(TIỂU LUẬN) CHUYÊN đề PHÂN TÍCH tài CHÍNH DOANH NGHIỆP NIÊM yết

CHUYÊN ĐỀ: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT Báo cáo tài  Gồm báo cáo ◦ ◦ ◦ ◦  Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh BCTC Tập hợp báo cáo tài nêu phản ánh tình hình hoạt động kinh doanh vị tài doanh nghiệp, sở để người sử dụng dự báo lợi nhuận cổ tức tương lai Cung cấp thơng tin hữu ích cho người định - - - - - Quy mô doanh nghiệp Doanh nghiệp có tăng trưởng? Doanh nghiệp làm tiền hay hao hụt tiền? Doanh nghiệp có cấu tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn nào? Doanh nghiệp chủ yếu vay ngắn hạn hay vay dài hạn? Doanh nghiệp phát hành trái phiếu hay CP năm qua? Chi phí sử dụng vốn nhiều hay ít? Bảng cân đối kế tốn Thể tranh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm cụ thể TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền Đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN Đầu tư tài dài hạn Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định Bất động sản đầu tư Tài sản dài hạn khác Tổng tài sản (270=100+200) 270 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Ngày 31/12/20XX NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả cho người bán Thuế phải nộp NN Phải trả công nhân viên… I Nợ dài hạn Vay dài hạn Phải trả dài hạn khác B VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn đầu tư chủ sở hữu Lợi nhuận chưa phân phối Tổng nguồn vốn BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Ngày 31/12/20XX Tài sản ngắn hạn ◦ Tiền ◦ Đầu tư tài ngắn hạn ◦ Các khoản phải thu ◦ Tồn kho ◦ TSNH khác Tài sản dài hạn ◦ TSCĐ hữu hình ◦ TSDH vơ hình ◦ TSDH thuê dài hạn ◦ Bất động sản đầu tư ◦ Đầu tư tài dài hạn Tổng tài sản Nợ phải trả Nợ ngắn hạn ◦ Phải trả cho người bán ◦ Nợ tích lũy ◦ Vay ngắn hạn ◦ Nợ ngắn hạn khác Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu ◦ Vốn đầu tư chủ sở hữu ◦ Thặng dư vốn cổ phần ◦ Lợi nhuận để lại Nợ vốn chủ sở hữu Các định tài Bảng cân đối kế tốn Ngày 31/12/20XX Tài sản ngắn hạn Tiền ◦ Đầu tư tài ngắn hạn ◦ Các khoản phải thu ◦ Tồn kho QĐ QTTS ◦ TSNH khác ◦ Tài sản dài hạn ◦ ◦ TSCĐ hữu hình, vơ hình TSDH th dài hạn ◦ Bất động sản đầu tư QĐ ◦ Đầu tư tài dài hạn Tổng tài sản Nợ phải trả Nợ ngắn hạn ◦ ◦ ◦ ◦ Các khoản phải trả Nợ tích lũy Vay ngắn hạn Nợ ngắn hạn khác Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu ◦ ◦ ◦ Lợi nhuận để lại Nợ vốn chủ sở hữu Biến động ROE kết biến động: - - Khả sinh lợi đồng doanh thu (ROS) Khả tạo doanh thu đồng vốn (TS) sử dụng kinh doanh DN (Vòng quay TS) Đòn cân nợ doanh nghiệp 85 ROS & Vòng quay tài sản    ROS: phản ánh khả sinh lời Vòng quay tài sản: phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản Đơi ROS vịng quay TS vận động ngược chiều ◦ ◦ Phụ thuộc vào Chiến lược kinh doanh? Một ngành khơng địi hỏi phải đầu tư nhiều vào TS (thì tiêu doanh thu/tài sản thường cao) thường chấp nhận lời (lãi rịng /doanh thu thấp) Một ngành đòi hỏi phải đầu tư nhiều vào TS (thì tiêu doanh thu/tài sản thường thấp) thường đòi hỏi lời nhiều (lãi ròng /doanh cao) 86 Một số vấn đề phân tích tỷ số TC        Doanh nghiệp đa ngành Lạm phát Tính thời vụ Phương pháp khấu hao, phương pháp tính giá trị hàng tồn kho, Dùng số bình quân hay thời điểm Số liệu lịch sử Kỹ thuật làm đẹp BCTC Các tỷ số tài cho câu trả lời, giúp nhà quản trị có câu hỏi 87 Nội dung phân tích Phân tích nguồn vốn sử dụng nguồn vốn 88 Báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ    Là tóm tắt thay đổi vị tài doanh nghiệp từ thời điểm đến thời → điểm khác gọi báo cáo thay đổi vị tài doanh nghiệp Là báo cáo bắt buộc hồ sơ kiểm toán doanh nghiệp từ năm 1989 Mỹ Nguyên tắc Nguồn Sử dụng nguồn 89 Trong kỳ, DN tạo nguồn ngân quỹ từ đâu?   So sánh số cuối kỳ số đầu kỳ BCĐKT → khoản mục bên phần TS, giảm Nguồn ngân quỹ tạo từ việc giảm TS So sánh số cuối kỳ số đầu kỳ BCĐKT → khoản mục bên phần NV, tăng Nguồn ngân quỹ tạo từ việc tăng nguồn vốn 90 Trong kỳ, DN sử dụng ngân quỹ vào việc (sử dụng ngân quỹ)?   So sánh số cuối kỳ số đầu kỳ BCĐKT → khoản mục bên phần TS, tăng ngân quỹ sử dụng để tăng TS So sánh số cuối kỳ số đầu kỳ BCĐKT → khoản mục bên phần NV, giảm ngân quỹ sử dụng để giảm nguồn vốn 91 Bảng cân đối kế toán TÀI SẢN Tiền mặt Khoản phải thu Hàng tồn kho Cộng tài sản ngắn hạn Tài sản cố định (rịng) Trong đó, Nguyên giá (giá gốc) Khấu hao tích lũy Tổng cộng TÀI SẢN Tiền mặt Khoản phải thu Hàng tồn kho TSCĐ (rịng) Trong đó, Ngun giá KH tích lũy 93 Bảng kê nguồn sử dụng ngân quỹ Nguồn ngân quỹ Giảm tiền mặt tồn quỹ Khấu hao Giảm nguyên giá TSCĐ Tăng vốn chủ sở hữu Tăng Lợi nhuận giữ lại Tổng cộng Sử dụng ngân quỹ Tăng khoản phải thu Tăng hàng tồn kho Giảm vay ngân hàng Giảm khoản phải trả Tổng cộng 94 Chỉ tiêu “LN giữ lại” bị ảnh hưởng tiêu “Lợi nhuận ròng” tiêu “Chia cổ tức” → Căn vào Báo cáo Kết kinh doanh ĐIỀU CHỈNH BẢNG KÊ NGUỒN VÀ SỬ DỤNG NGÂN QUỸ 95 Nguồn ngân quỹ Lợi nhuận ròng 354 Sử dụng nguồn Chia cổ tức 30 Nguồn ròng Tăng LN để lại 324 96 Bảng kê nguồn sử dụng ngân quỹ sau điều chỉnh Nguồn ngân quỹ Giảm tiền mặt tồn quỹ Khấu hao Giảm nguyên giá TSCĐ Tăng vốn chủ sở hữu LN ròng Tổng cộng Sử dụng ngân quỹ Tăng khoản phải thu Tăng hàng tồn kho Giảm vay ngân hàng Giảm khoản phải trả Chia cổ tức Tổng cộng Ý nghĩa phân tích bảng Nguồn sử dụng ngân quỹ kê -Cho thấy tầm nhìn hoạt động tài để xem xét kế hoạch mở rộng khứ tương lai tác động chúng với khả toán -Đánh giá khả tài trợ, từ bên ngồi hay từ bên Có thể sử dụng tỷ số cổ tức thu nhập -Phán đốn mở rộng có nhanh q hay khơng, hay khả tài trợ có bị hạn chế hay không? -Là sở cho việc hoạch định kế hoạch tài trợ trung hạn dài hạn ... VLC < Tình hình tài trợ doanh nghiệp đảm bảo cân giá trị, không đảm bảo cân thời gian Tình hình tài trợ doanh nghiệp mạo hiểm doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn... tranh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm cụ thể 4 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền Đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN Đầu tư tài dài hạn... hình tài trợ doanh nghiệp đảm bảo cân ổn định tài • 17 Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết kinh doanh Năm 20XX 1 .Doanh thu 2.Các khoản giảm trừ 3 .Doanh thu thuaàn 4.Giá vốn hang bán 5.Lãi gộp Doanh