Chuyên đề 9 tài chính khởi nghiệp kim tự tháp tài chính

Chuyên đề 9: Tài khởi nghiệp Minh Hai Ngo (Dr.) Managing Partner Prosperous Vietnam Investment Corporation haingo@pvni.vn Tel: (84) 909.987.745 Level: Ambitious young entrepreneurs Revised: 15/04/2015 “The underlying financial flows of your business That’s key to your understanding of how to manage your business and build your company” Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: Kim tự tháp tài Monthly Financial Statement Operating Budget Mo nito ring Management Dashboard Long-term Forecast budgeting Business Model Income Statement Balance Sheet Model Processes Foundation Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Business Model Formula Cash Flow Statement Capitalization Table Startup Journey, Page: Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet) Asset Liabilities (Nợ phải trả) (Tài sản) - Cash ( tiền mặt) - Accounts receivable (các khoản phải thu) - Inventory ( hàng tkho) - Improvements (tài sản hữu hình)Working Capital (Tài sản(Cơng lưu động) - Equipment cụ thiết bị ) - Property ( bất động sản) - Payable( khoản phải trả) - Accrued liabilities ( nợ ngắn hạn) - - Debt (nợ dài hạn) Short-term Liabilities ( Nợ lưu động) = Net Working Capital (Vốn lưu động thuần) Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: Bảng cấu trúc vốn (Capitalization Table) • A Capitalization table (or cap table) is a table providing an analysis of the founders' and investors' percentage of ownership, equity dilution, and value of equity in each round of investment Ownership Percentage Common -Option -Warrants -Preferred -Convertible Note Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi 26% 14% 5% 55% Startup Journey, Page: Bảng cấu thu nhập (Income statement) Revenue - R Cost of Goods Sold - C Gross profit = R – C = GP Gross Profit Margin = ( GP/R ) * 100 Operating Expenses - E Selling, General, administrative expenses S.G.A NET INCOME Operating profit = GP - E Revenue : doanh thu Cost of good sold : chi phí bán hàng Gross profit : lợi nhuận Gross profit margin: lợi nhuận gộp Operating Expenses: Chi phí hoạt động Operating Profit : lợi nhuận hoạt động Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: Bảng ln chuyển dịng tiền (Cashflow statement) • Your cash flow starts with your net income at the top The bottom line of your income statement is the top line of your cash flow statement Net income - NI Accounts receivable +/- AR Accounts Payable - +/- AP Cash flow from operating OP Capital Expenditures CAPEX Financing Activities +/- FN Net Cash = OP – CAPEX +/- FN Accounts Receivable: Nợ phải thu Accounts Payable: Nợ phải trả Capital Expenditure: chi phí xây dựng Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: Mơ hình kinh doanh (Business Models) Product Road Map Target Customers Competitive Advantage Marketing Strategy Value Proposition Sales Strategy Cost Structure Price Strategy Revenues Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: Chi phí lưu động, ngân quỹ (Operating/ Budgeting) Operating Budgeting •Detail Plan of how you’ll spend and earn money over the next year •Identify the key Drivers of Expense and Revenues Milestone Based Budgeting •For developing your operating budget Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: Kế hoạch dài hạn (Long-term forecast) • Question Frequently: Five years projection that shows how your business will evolve ? • Reason need Long term Forecast is we want to see what’s in your head And we want to see the assumption you’ve got about your business, your competitor and marketplace in general • Testing Long-term Forecast to know and what you know you don’t know… and after that restructure it • One of the biggest mistakes entrepreneurs make is their long- term financial forecast doesn’t match the rest business plan Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: 10 Quản trị tài (Monitoring)/ Báo cáo định kỳ • Who Interest it ? Entrepreneur, Director, Investor • Question Frequently: What did we think would happen? What actually happened Why the difference? • But your monthly Financial don’t tell you everything you need to know About your Business Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: 11 Quản trị tài (Monitoring)/ Báo cáo quản trị (Management Dashboard) • It is a set of metrics, sometimes they are referred to as key: Key Performance indicators Monitor on a regular basis • Should have Management Dashboard for: – Cash – Product Development – Marketing – Sales – Operation – Financial Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: 12 Thực hành • Bài tập 1: Dựa kế hoạch phát triển doanh nghiệp nhu cầu vốn, lên bảng Báo cáo tài Cơ cấu vốn cho doanh nghiệp bạn? Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: 13 Thực hành • Bài tập 2: Dựa kế hoạch phát triển doanh nghiệp nhu cầu vốn, lên bảng dự toán thu nhập, dự toán dòng tiền? Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: 14 Thực hành • Bài tập 2: Dựa kế hoạch phát triển doanh nghiệp nhu cầu vốn, lên bảng dự toán thu nhập, dự toán dòng tiền? Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: 15 Thực hành • Bài tập 3: Lập bảng theo dõi lợi nhuận chi phí theo tháng cho năm đầu tiên, tháng cho năm tháng cho năm thứ 3? Xác định cột mốc cần thực (đầu tư, bắt đầu có thu nhập, điểm hồ vốn…) Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: 16 Thực hành • Bài tập 4: Lên số theo dõi tình hình hoạt động doanh nghiệp báo cáo tháng, tiêu cần theo dõi báo cáo quản trị (management Dashboard)? Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: 17 Thank you for your attention! Q&As Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: 18 Thơng tin liên hệ • Giám đốc chương trình: Lý Đình Qn • Giảng viên chính: Ngơ Minh Hải • Thư ký chương trình: Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: 19 Điều khoản quyền • Mọi tài liệu, hình ảnh, tư liệu sử dụng giảng thu thập từ nguồn công khai Internet (Google Image Search, Youtube), quyền thông tin quy định rõ nguồn, giảng tôn trọng trích dẫn đầy đủ nguồn tài liệu • Kết cấu, nội dung tài liệu giảng thuộc giảng viên dành cho cho mục tiêu giảng dạy, hành động chép, phát tán, sử dụng cho mục đích khác phải cho phép giảng viên Mọi chi tiết liên hệ: haingo@pvni.vn, ĐT: 0909.987.745 Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: 20 ... and build your company” Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey, Page: Kim tự tháp tài Monthly Financial Statement Operating Budget Mo nito ring Management Dashboard Long-term... Liabilities (Nợ phải trả) (Tài sản) - Cash ( tiền mặt) - Accounts receivable (các khoản phải thu) - Inventory ( hàng tkho) - Improvements (tài sản hữu hình)Working Capital (Tài sản(Công lưu động)... Journey, Page: 12 Thực hành • Bài tập 1: Dựa kế hoạch phát triển doanh nghiệp nhu cầu vốn, lên bảng Báo cáo tài Cơ cấu vốn cho doanh nghiệp bạn? Minh Hai, Ngo (Dr) – Managing Partner, PVNi Startup Journey,