Phương pháp nghiên cứu
Với đề tài này, tác giả sẽ sử dụng phương pháp thông kê, tổng hợp, và nghiên cứu định lượng.
Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu
- Đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua
- Kiểm định các nhân tố quyết định lợi nhuận của các NHTM Việt Nam
- Tìm ra các giải pháp để gia tăng lợi nhuận cho các NHTM Việt Nam
Câu hỏi nghiên cứu: Đề tài này tác giả sẽ làm rõ ba vấn đề:
1) Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay như thế nào?
2) Mức độ các nhân tố tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Việt Nam như thế nào?
3) Cần những giải pháp nào để gia tăng lợi nhuận cho các ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời gian tới?
Kết cấu luận văn
Ngoài phần mở đầu ra, luận văn có kết cấu 3 chương Chương 1: Tổng quan về lợi nhuận của các ngân hàng thương mại và các nhân tố tác động lên lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng các nhân tố tác động lên lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Việt Nam; Chương 3:
Các giải pháp gia tăng lợi nhuận cho các ngân hàng thương mại Việt Nam
LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com
TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG LÊN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Lợi nhuận của ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm lợi nhuận của ngân hàng thương mại
Lợi nhuận thực hiện trong năm là kết quả kinh doanh của tổ chức tín dụng, bao gồm lợi nhuận hoạt động nghiệp vụ và lợi nhuận các hoạt động khác Lợi nhuận của tổ chức tín dụng là khoản chênh lệch được xác định giữa tổng doanh thu phải thu trừ đi tổng các khoản chi phí phải trả hợp lý, hợp lệ
Lợi tức gộp của các NHTM được quyết định bởi mức lãi đối với khoản cho vay và đầu tư bởi mức lệ phí và thù lao khác đối với các dịch vụ, bởi quy mô và thành phần các tích sản
Lợi nhuận của NHTM thu được từ:
- Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: Là khoản chênh lệch giữa doanh thu của hoạt động kinh doanh trừ đi chi phí hoạt động kinh doanh trong kỳ
- Lợi nhuận từ hoạt động tài chính: Là khoản tiền chênh lệch giữa doanh thu hoạt động tài chính và chi phí của hoạt động tài chính và thuế gián thu phải nộp theo qui định của pháp luật trong kỳ
- Lợi nhuận của các hoạt động khác: Là khoản tiền chênh lệch giữa thu nhập của hoạt động kinh tế khác và chi phí của hoạt động kinh tế khác và thuế gián thu phải nộp theo qui định của pháp luật trong kỳ
LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com
1.1.2 Sự cần thiết phải gia tăng lợi nhuận của NHTM
Lợi nhuận có vai trò quan trọng tới sự tăng trưởng và phát triển của NHTM nói riêng và của toàn xã hội nói chung Đây chính là động lực thôi thúc NHTM không ngừng hoàn thiện để phát triển cả bề rộng lẫn chiều sâu
1.1.2.1 Vai trò của lợi nhuận đối với NHTM và người lao động
Bất kỳ một NHTM nào hoạt động trong cơ chế thị trường, điều đầu tiên mà họ quan tâm đó là lợi nhuận Đây là một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh hiệu quả của quá trình kinh doanh, là yếu tố sống còn của NHTM nói riêng và doanh nghiệp nói chung NHTM chỉ tồn tại và phát triển khi nó tạo ra lợi nhuận, nếu không nó sẽ bị đào thải và đi đến phá sản Đặc biệt trong điều kiện kinh tế thị trường, sự cạnh tranh diễn ra ngày càng gay gắt và khốc liệt thì lợi nhuận là yếu tố cực kỳ quan trọng và quyết định đến sự tồn tại của NHTM
Lợi nhuận không chia trích từ lợi nhuận có được trong hoạt động kinh doanh là một thành tố quan trọng cấu thành nên vốn tự có của các NHTM
Lợi nhuận không chia là một phương pháp mà các ngân hàng lớn thường áp dụng nhằm gia tăng vốn tự có mà không phụ thuộc vào thị trường vốn nên tránh được các chi phí huy động vốn thả nổi, không tốn kém chi phí, không phải hoàn trả đồng thời không làm loãng quyền kiểm soát cũng như không đe dọa đến việc mất quyền kiểm soát của các cổ đông hiện thời của các NHTM
Lợi nhuận đảm bảo tái sản xuất mở rộng Hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi sẽ tạo cho NHTM một khoản lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, là cơ sở để bổ sung vào nguồn vốn tái đầu tư, áp dụng những tiến bộ khoa học kỹ thuật thông qua việc đổi mới trang thiết bị…mở rộng quy mô hoạt động
LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com
6 là cơ sở để NHTM tồn tại phát triển vững vàng trên thương trường, làm cơ sở để NHTM đi vay vốn từ bên ngoài được dễ dàng
Chỉ tiêu lợi nhuận cũng là căn cứ để đánh giá năng lực, về nhân sự, năng lực về tài chính, năng lực quản lý và điều hành sản xuất kinh doanh của NHTM Lợi nhuận của ngân hàng là một chỉ tiêu được các nhà quản lý ngân hàng và các cổ đông đặc biệt quan tâm và được coi là một trong những mục tiêu của kinh doanh, vì vậy họ thường xuyên phân tích và đánh giá về khả năng sinh lời của ngân hàng Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng như trình độ quản trị, các điều kiện kinh tế, quy mô hoạt động, lãi suất, các điều kiện cạnh tranh, mức lời, lỗ chứng khoán, các khoản tín dụng tổn thất và mức khai thác tiềm năng…
Và riêng đối với người lao động, lợi nhuận cũng tạo động lực cho các NHTM mở rộng mạng lới, tạo ra nhiều công ăn việc làm cho người lao động
Lợi nhuận của các NHTM cao sẽ có điều kiện nâng cao thu nhập, cải thiện đời sống người lao động, tạo hưng phấn kích thích trí sáng tạo, phát huy cao nhất khả năng của nhân viên trong NHTM, là cơ sở cho những bước phát triển tiếp theo Lợi nhuận cải thiện và góp phần năng cao cuộc sống, vì vậy lợi nhuận trở thành mục đích của lao động
Ngoài ra, lợi nhuận cũng tạo động lực để các NHTM san sẻ những những thành quả của mình đối với những mảnh đời khốn khó, bất hạnh thông qua các hoạt động từ thiện, tài trợ Điều này không chỉ có ý nghĩa vật chất đối với tầng lớp nghèo khó trong xã hội mà còn thể hiện tinh thần tương thân tương ái cao đẹp đối với xã hội
LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com
1.1.2.2 Vai trò của lợi nhuận NHTM đối với nhà nước
Lợi nhuận của các NHTM không chỉ có vai trò to lớn đối với bản thân các tổ chức này mà còn đóng góp rất lớn vào quá trình tồn tại và phát triển của một quốc gia
Kết quả sản xuất kinh doanh của NHTM phản ánh hiệu quả sản xuất của nền kinh tế Khi nền kinh tế của đất nước phát triển sẽ tạo ra môi trường lý tưởng cho NHTM có điều kiện phát triển hơn nữa NHTM hoạt động có lợi nhuận phản ánh hiệu các chính sách vĩ mô cũng như vi mô của nhà nước
Giả thuyết và mô hình nghiên cứu
Kế thừa các kết quả nghiên cứu ở nước ngoài và trong nước, tác giả đưa ra các giả thuyết và kiểm định các giả thuyết này về nhân tố tác động đến lợi nhuận của các NHTM Việt Nam Các giả thuyết trong phạm vi đề tài này như sau:
• H1 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa Quy mô và Lợi nhuận NHTM
• H2 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa Vốn chủ sở hữu và Lợi nhuận NHTM
• H 3 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa Cho vay và Lợi nhuận NHTM
• H4 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa Tiền gửi và Lợi nhuận NHTM
• H5 : Có mối quan hệ ngược chiều giữa Thanh khoản và Lợi nhuận NHTM
• H 6 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa Chi phí hoạt động và Lợi nhuận
• H7 : Có mối quan hệ ngược chiều giữa Rủi ro tín dụng và Lợi nhuận NHTM
• H8 : Có mối quan hệ ngược chiều giữa Thuế và Lợi nhuận NHTM
• H 9 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa GDP và Lợi nhuận NHTM
• H10 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa CPI và Lợi nhuận NHTM
• H11 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa MCAP và Lợi nhuận NHTM
(MCAP:vốn hóa thị trường chứng khoán)
Từ các giả thuyết trong phần 1.4.1, tác giả phác họa mô hình nghiên cứu của đề tài như sau:
LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com
- Yt : đại diện cho ROA, ROE và NIM cho ngân hàng ở thời điểm t
- X 1 t : là biến Quy mô (SIZE) của NHTM tại thời điểm t
- X 2 t : là biến Vốn chủ sở hữu (CAPITAL) của NHTM tại thời điểm t
- X 3 t : là biến Cho vay (LOAN) của NHTM tại thời điểm t
- X 4 t : là biến Tiền gửi (DEPOSIT) của NHTM tại thời điểm t
- X 5 t : là biến Thanh khoản (LIQUID) của NHTM tại thời điểm t
- X 6 t : là biến Chi phí hoạt động (COST) của NHTM tại thời điểm t
- X 7 t : là biến Rủi ro tín dụng (PROVILOAN) của NHTM ở thời điểm t
- X 8 t : là biến Thuế (TAX) của NHTM ở thời điểm t
- X 9 t : là Tốc độ tăng trưởng GDP tại thời điểm t
LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com
- X 10 t : Tỷ lệ lạm phát (INF) tại thời điểm t
- X 11 t : Tỷ lệ vốn hóa thị trường/GDP (MCAP) tại thời điểm t
- t: dữ liệu được thu thập từ năm 2009 đến năm 2012
LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com
Bảng 1.1: Thống kê cách tính các biến Biến Công thức thức tính Các nghiên cứu trước đây có sử dụng
ROA Lợi nhuận sau thuế
Alper và Anbar (2011), Davydenko (2011), Jiang và cộng sự
(2003), Bashir (2003), Gul và cộng sự (2011)
ROE Lợi nhuận sau thuế
Alper và Anbar (2011), Davydenko (2011), Jiang và cộng sự
(2003), Bashir (2003), Gul và cộng sự (2011), Naceur (2003)
NIM Thu nhập lãi - Chi phí lãi
Tài sản có sinh lãi Gul và cộng sự (2011), Ngô Phương Khanh (2013)
SIZE Log (Tổng tài sản) Alper và Anbar (2011), Davydenko (2011), Jiang và cộng sự
(2003), Bashir (2003), Gul và cộng sự (2011)
CAPITAL Vốn chủ sở hữu
Alper và Anbar (2011), Davydenko (2011), Jiang và cộng sự
(2003), Bashir (2003), Gul và cộng sự (2011)
LOAN Cho vay khách hàng
Alper và Anbar (2011), Davydenko (2011), Jiang và cộng sự
(2003), Bashir (2003), Gul và cộng sự (2011)
DEPOSIT Tiền gửi khách hàng
Alper và Anbar (2011), Davydenko (2011), Jiang và cộng sự
(2003), Bashir (2003), Gul và cộng sự (2011)
LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com
Tiền và tương đương tieàn Tổng tài sản
Bourk (1982) Molyneux và Thorton (1992), Davydenko
COST Chi phí hoạt động
Tổng tài sản Davydenko (2011), Gul và cộng sự (2011)
PROVILOAN Dự phòng rủi ro tín dụng
Tổng tiền cho vay Davydenko (2011), Gul và cộng sự (2011)
Lợi nhuận trước thuế Bashir (2003)
Demirguc-Kunt and Huizinga (1999), Bikker and Hu
(2002), Bashir (2003), Naceur (2003), Ngoõ Phửụng Khanh
INF - Molyneux and Thorton (1992) Hassan and Bashir (2003),
MCAP - Gul và cộng sự (2011)
Nguồn: Tổng hợp từ các paper nghiên cứu của nước ngoài và một số luận văn tại Việt Nam
LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com
Phương pháp nghiên cứu
1.4.1 Kiểm định đa cộng tuyến
Khi các biến có sự tương quan cao sẽ có dấu hiệu đa cộng tuyến Sự đa cộng tuyến cao sẽ làm cho kết quả không chính xác mặc dù R 2 cao Vì vậy, cần loại bỏ những biến độc lập gây đa cộng tuyến cao trong mô hình để có mô hình ước lượng có độ chính xác cao Theo Hair và cộng sự (2006), để kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến sử dụng hệ số VIF (hệ số phóng đại phương sai) Nếu VIF > 10 thì hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng tồn tại
Theo kinh nghiệm VIF < 5 là tốt nhất tuy nhiên VIF
