Tổng quan về cây fintech

TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG-BẢO HIỂM TỔNG QUAN VỀ “CÂY FINTECH” - FINTECH TREE • PHẠM THANH THỦY TĨM TẮT: Cùng với phát triển công nghệ số, tác động Cách mạng công nghiệp 4.0 tạo điều kiện cho doanh nghiệp fintech (cơng nghệ tài chính) phát triển nhanh chóng Tuy nhiên, để tạo điều kiện cho phát triển doanh nghiệp fintech, cần thiết xây dựng hồn thiện mơi trường fintech Bài viết đề cập đến kiến thức fintech mơi trường fintech Từ khóa: fintech, fintech, cách mạng công nghiệp 4.0 Đặt vân đề Fintech ghép lại từ “Financial” “Technology” Theo Hội đồng ổn định tài (Financial Stabiliti Board - FSB), fintech “các sáng tạo tài dựa tảng công nghệ nhằm tạo mơ hình kinh doanh, ứng dụng, quy trình, hay sản phẩm có tác động cụ thể đến thị trường định chế tài chính, việc cung cấp dịch vụ tài chính”[1], Đến chưa có định nghĩa thơng nhât fintech, nhiên, hiểu fintech “việc áp dụng cơng nghệ vào lĩnh vực tài chính, ngân hàng nhằm mang tới cho khách hàng giải pháp/dịch vụ tài minh bạch, hiệu thuận tiện với chi phí thấp so với dịch vụ tài truyền thống”, fintech làm thay đổi cách thức cung cấp dịch vụ tài chính, tạo hội mở rộng nâng cao dịch vụ tài Tuy nhiên, kèm theo rủi ro tiềm ẩn Tháng 01/2020, Viện ổn định tài (FSI - Financial Stability Institute) xuất FSI Insights sô' 23 “Các phản ứng sách đốì với Fintech: tổng quan quốc gia”[2] đề xuất khái niệm “Fintech tree” - “Cây Fintech” “Cây fintech” chia môi trường Fintech thành nhóm: (1) Hoạt động Fintech - Fintech Activities; (2) Cơng nghệ hỗ trợ - Enabling Technologies (3) Chính sách đô'i với đối tượng hỗ trợ - Policy Enablers Hoạt động Fintech - Fintech Activities Trên đỉnh “Cây Fintech” hoạt động tĩntech Hoạt động fintech hoạt động tài sử dụng cơng nghệ làm sở mơ hình kinh doanh khác so với mơ hình kinh doanh truyền thơng Hoạt động fintech diễn nhiều hình thức khác lĩnh vực tài khác (Hình 1) 2.1 Một sơ hoạt động fintech liên quan đến tiền gửi cho vay, hĩnh thức huy động vốn khác Ngân hàng sô' (Digital Banking) - sử dụng mơ hình kinh doanh dựa cơng nghệ cung cấp dịch vụ ngân hàng chủ yếu thơng qua kênh điện tử Nói cách khác, ngân hàng sơ' hình SỐ 12 - Tháng 5/2022 299 TẠP CHÍ CƠNG THƯƠNG Hình ỉ: Cây Finfech technologies vốn riêng công ty fintech cho dự án phù hợp với tiêu chí rủi ro (ii) Gọi vốn cộng đồng (Crowdfunding - CF): cho phép người sử dụng huy động vốn từ xã hội để giúp hoàn thành dự án hay sản phẩm người sử dụng có ý tưởng lại khơng có tiền để thực Tùy theo nguồn vốn, CF chia thành loại: - Góp vốn cổ phần: nhà đầu tư cung cấp vốn cho Biometrk Policy enablers thức ngân hàng sơ' hóa tất hoạt động dịch vụ thực chi nhánh ngân hàng bình thường Nền tảng cơng nghệ huy động vốn fintech (Fintech Platform Financing - FPF): hoạt động fintech hỗ trợ tảng điện tử cung cấp chế trung gian tài trợ qua internet Các tảng sử dụng chủ yếu công nghệ sở liệu FPF thường chia thành loại: (i) Bảng cân đối kế toán tảng cho vay (Fintech balance sheet lending - FBSL): hoạt động tổ chức phi ngân hàng sử dụng bảng cân đối kế tốn để tiến hành cho vay thông qua kênh tảng điện tử bản, công ty fintech sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu công ty để tài trợ cho khoản vay nhân vốn vay từ tổ chức tài khác Các công ty fintech đánh giá rủi ro, ấn định lãi suất cho nhu cầu tài chính, sau giải ngân khoản vay từ nguồn 300 Số 12-Tháng 5/2022 cơng ty tư nhân hình thức vốn chủ sở hữu Nền tảng fintech kết hợp nhà đầu tư với công ty mà họ muốn đầu tư, cho phép họ tham gia vào hoạt động huy động vô'n ban đầu công ty khởi nghiệp cơng ty khác - Góp vốn cho vay: hình thức phù hợp cho công ty thành lập, không đủ điều kiện cho vay ngân hàng Hình thức đề cập đến hoạt động tín dụng hỗ trợ tảng dựa internet phù hợp với người vay người cho vay Trong trường hợp này, người vay người cho vay ký kết hợp đồng tín dụng trực tiếp, tảng không tham gia 2.2 Một sô'hoạt động fintech liên quan đến dịch vụ toán, bù trừ toán Robot tư vấn (Robo - advice) tảng kỹ thuật số cung cấp dịch vụ tư vấn tài sản phẩm đầu tư cách tự động dựa ưên thuật tốn mà khơng cần cần giám sát người Robo - advice dựa công nghệ để tự động thu thập thông tin khách hàng sau sử dụng liệu để đưa lời khuyên Dịch vụ Tiền điện tử (E-money) đề cập đến việc phát hành dạng giông công cụ nợ (tiền điện tử) để q trình tốn ưở nên linh hoạt Để công cụ trở thành tiền điện tử, thơng thường TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG-BẢO HIỂM cần đảm bảo u cầu sau: (1) Đóng vai trị phương tiện trao đổi; (2) Được chấp nhận làm phương tiện tốn bên khơng phải tổ chức phát hành; (3) Chỉ phát hành nhận tiền (tiền điện tử trả trước) Dịch vụ Thanh toán số (Digital payments): Các nhà cung cấp dịch vụ tốn số sử dụng cơng nghệ để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch toán cách chuyển tiền, bù trừ toán số dư kỹ thuật số, không sử dụng tiền vật lý Cả ngân hàng lẫn tổ chức phi ngân hàng để cung cấp dịch vụ 2.3 Mơ hình công nghệ bảo hiểm (Insurtech business models) Trong lĩnh vực bảo hiểm, thuật ngữ InsurTech dùng để việc sử dụng công nghệ kỹ thuật số mơ hình kinh doanh có tiềm thay đổi hoạt động kinh doanh bảo hiểm (International Association of Insurance Supervisors - IAIS 2017) Mơ hình cơng nghệ bảo hiểm coi mơ hình đổi dựa cơng nghệ lên lĩnh vực bảo hiểm chính: (1) phân phối (2) thẩm định bảo hiểm 2.4 Tài sản mã hóa (Cryptoassets) Các tài sản mã hóa loại tài sản kỹ thuật số, sử dụng mật mã mạng đồng đẳng, xác minh giao dịch bảo mật giao dịch mà không cần can thiệp trung gian để giảm chi phí (Tổ chức Quốc tế úy ban Chứng khoán - The International Organisation of Securities Commissions - IOSCO) Ví dụ tài sản mã hóa bao gồm tiền mã hóa BitCoin, Non-Fungible Token (NTF) - loại mã thơng báo mã hóa đặc biệt đại diện cho sưu tập độc đáo Nhìn chung, hầu hết hoạt động tài liên quan đến tài sản mã hóa tương tự hoạt động có thị trường truyền thống: bao gồm việc tạo, phân phối, lưu trữ trao đổi, sử dụng cho mục đích đầu tư tốn Công nghệ hỗ trợ - Enabling Technologies: coi “thân Fintech ”, đổi góp phần phát triển cơng nghệ tài Giao diện lập trình ứng dụng (Application Programming Interface - API): tập hợp quy tắc thông số kỹ thuật mà chương trình phần mềm sử dụng để giao tiếp với Nói cách khác, API giao diện mà hệ thống máy tính hay ứng dụng cung cấp phép yêu cầu dịch vụ tạo từ chương trình máy tính khác, và/hoặc cho phép liệu trao đổi qua lại chúng Trong lĩnh vực tài chính, API tạo điều kiện thuận lợi cho việc chia sẻ liệu ngân hàng nắm giữ ngân hàng bên thứ ba Điện toán đám mây (Cloud computing): theo Viện Tiêu chuẩn Công nghệ Mỹ (NIST) điện tốn đám mây mơ hình dịch vụ cho phép người truy cập tài nguyên điện toán dùng chung (mạng, server, lưu trữ, ứng dụng, dịch vụ) thông qua kết nối mạng cách dễ dàng, lúc, nơi, theo yêu cầu Tài nguyên điện toán đám mây thiết lập hủy bỏ nhanh chóng người dùng mà khơng cần can thiệp nhà cung cấp dịch vụ Điện toán đám mây liên quan đến việc hệ thống máy chủ sử dụng mạng trực tuyến để tăng dung lượng tốc độ xử lý Các hoạt động fintech nói chung xử lý lưu trữ nhiều liệu, phụ thuộc nhiều vào điện toán đám mây Điều giúp gia tăng tính linh hoạt, giảm thiểu chi phí vận hành hệ thống máy tính Đồng thời, việc sử dụng cơng nghệ điện tốn đám mây giúp doanh nghiệp lưu trữ liệu mà không cần điều hành trung tâm xử lý liệu Sinh trắc học hay Cơng nghệ sinh trắc học (Biometric) cơng nghệ sử dụng thuộc tính vật lý, đặc điểm sinh học riêng cá nhân vân tay, khuôn mặt, mống mắt tĩnh mạch, để nhận diện, xác thực bảo mật Sinh trắc học tên gọi hệ thống nhận dạng tự động dựa đặc điểm sinh học hành vi cá nhân Các hệ thông sử dụng liệu sinh trắc học ngày sử dụng nhiều nhằm xác thực khách hàng, đặc biệt ứng dụng ngân hàng di động Công nghệ sổ phân tán (Distributed ledger technology - DLT): theo Ngân hàng Thế giới, DTL thuật ngữ đề cập đến sở hạ tầng công nghệ sử dụng máy tính độc lập - gọi nút (node) để ghi chép, chia sẻ đồng hóa giao dịch sổ SỐ 12-Tháng 5/2022 301 TẠP CHÍ CƠNG THƯƠNG điện tử (thay lưu trữ liệu tập trung sổ truyền thống) Trong lĩnh vực tài chính, DTL chủ yếu sử dụng ttong việc tạo tập tin tài sản mã hóa Ngồi ta, DTL sử dụng toán chuyển đổi ngoại hối, hệ thống toán chứng khốn, chương trình phát hành nỢ, bảo hiểm tham số sáng kiến nhận dạng kỹ thuật sơi Trí tuệ nhân tạo (Artificial Intelligence - Al): đề cập đến hệ thống máy móc thực chức cách phản chiếu mô khả người Nói cách khác, cơng nghệ mơ suy nghĩ trình tiếp thu kiến thức người cho máy móc, đặc biệt hệ thống máy tính Học máy (Machine learning - ML): coi nhánh AI Đây phương pháp thiết kế thuật toán giải vấn đề cung câp cho máy tính khả học hỏi kinh nghiệm Đồng thời, công nghệ cho phép máy tính nghiên cứu xây dựng thuật tốn đưa dự đoán dựa liệu kinh nghiệm Trong lĩnh vực tài chính, AI ML thường sử dụng lĩnh vực chấm điểm tín dụng, giao dịch với tần suất cao robot tư vấn AI ML sử dụng hoạt động công nghệ bảo hiểm để đánh giá mức độ rủi ro xác thơng qua việc phân tích liệu người dùng Chúng thực thành công bảo hiểm xe Tập đoàn Bảo hiểm Nhật Bản Tokio Marine mát dịch vụ AI vào năm 2020 để tăng suất[3] Chính sách đơi với đơi tượng hỗ trợ Policy Enablers Chính sách đối tượng hỗ trợ coi “gốc rễ ” Cây Fintech, sở, yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến ổn định lành mạnh mơi trường fintech Đó sách sáng kiến tạo tảng cho sở hạ tầng kỹ thuật số cần thiết để cung câp dịch vụ Bảo vệ liệu: xây dựng sở quy định pháp lý quyền trách nhiệm việc truy cập, thu thập, trao đổi thông tin người sử dụng Mặc dù khái niệm thông tin cá nhân hay thông tin mật quốc gia 302 SỐ 12 - Tháng 5/2022 khác nhau, khuôn khổ bảo vệ liệu có yếu tố chung yêu cầu phải có đồng ý khách hàng trước sử dụng liệu họ An ninh mạng: bao gồm khuôn khổ quốc gia an ninh mạng bổ sung thêm quy định hướng dẫn liên quan đến an ninh mạng lĩnh vực tài Các yếu tố tạo điều kiện cho doanh nghiệp nhà nước tư nhân giảm thiểu rủi ro mạng phản ứng xử lý công mạng cách hiệu Hệ thống nhận dạng kỹ thuật số) cho phép tổ chức tài xác minh danh tính khách hàng cách an tồn thơng qua kênh kỹ thuật số Đối với phủ doanh nghiệp, hệ thơng ID kỹ thuật số mang lại lợi ích kinh tế phi kinh tế, tăng hiệu quy trình đăng ký thơng tin, giảm chi phí hoạt động tăng cường biện pháp chống gian lận Ngân hàng mở: đề cập đến sách khác cho phép ngân hàng đồng ý khách hàng chia sẻ liệu họ với bên thứ ba ủy quyền để xây dựng ứng dụng dịch vụ sáng tạo cho khách hàng Các sáng kiến liên quan đến ngân hàng mở thường hướng tới tăng khả cạnh tranh lĩnh vực ngân hàng thúc đẩy đổi sáng tạo việc cung cấp dịch vụ tài Mơ hình hỗ trợ đổi mới: Trung tâm đổi mái sáng tạo (Innovation Hubs): loại hình tổ chức trung gian cung cấp dịch vụ tư vấn, hỗ trợ tổ chức, cá nhân đổi sản phẩm, dịch vụ, quy trình quản lý, tổ chức sản xuất, kinh doanh; tiếp thu, làm chủ công nghệ; quản trị, khai thác thương mại hóa tài sản trí tuệ; quản trị hoạt động đổi sáng tạo Cơ chế quản lý thử nghiệm (Regulatory sandbox): nhiều hướng tiếp cận công cụ quản lý lĩnh vực fintech Hướng tiếp cận đảm bảo hài hòa mục tiêu quản lý nhà nước, thúc đẩy fintech phát triển sản phẩm, dịch vụ an toàn, hiệu Cơ chế quản lý thử nghiệm cho phép nhà đổi thử nghiệm công nghệ mơi trường kiểm sốt TÀI CHÍNH-NGÀN HÀNG-BẢO HIỂM giám sát Các chế quản lý thử nghiệm giảm thời gian cần thiết để đưa công nghệ thị trường hỗ trợ quan quản lý hiểu rủi ro liên quan đến công nghệ Điều tạo điều kiện thuận lợi cho quan quản lý đánh giá xem liệu quy định pháp lý có giảm thiểu rủi ro hay không Tăng tốc doanh nghiệp (Innovation Accelerators): quan hệ đối tác đặc biệt nhà cung cấp fintech với ngân hàng trung ương, quan giám sát Mục đích tạo phát triển ý tưởng bao gồm việc hỗ trỢ vốn hoặc/và phê duyệt quản quản lý để sử dụng tương lai ■ TÀI LIỆU THAM KHẢO: FSB (2017) Financial Stability Implications from FinTech: Supervisory and Regulatory Issues that Merit Authorities Attention [Online] Available at http://www.fsb.org/wp-content/uploads/R270617.pdf J Ehrentraud, D.G Ocampo, L Garzoni., M Piccolo (2020) FSI Insights on policy implementation ‘23 "Policy responses to fintech: a cross-country overview” [Online] Available at https://www.bis.org/fsi/publ/insights23.pdf Tokyo Marine to use Tractables Al to analyse auto damage across Japan (2020) [Online] Available at https://tractable.ai/en/resources/tokio-marine-to-use-tractables-ai-to-analyse-auto-damage-across-japan Ngày nhận bài: 24/3/2022 Ngày phản biện đánh giá sửa chữa: 18/4/2022 Ngày chấp nhận đăng bài: 16/5/2022 Thông tin tác giả: PGS TS PHẠM THANH THỦY Học viện Ngân hàng AN OVERVIEW ON THE EINTECH TREE • Assoc.Prof.Ph.D PHAM THANH THUY Bonking Academy ABSTRACT: Along with digital advances, the Fourth Industrial Revolution (Industry 4.0) has facilitated the development of financial technology (fintech) However, it is necessary to establish and improve a fintech environment to create favourite conditions for the growth of fintech enterrprises This paper presents the basics of fmtech and the fintech environment Keywords: fintech, fintech tree, the Fourth Industrial Revolution So 12-Tháng 5/2022 303 ... Policy Enablers Chính sách đối tượng hỗ trợ coi “gốc rễ ” Cây Fintech, sở, yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến ổn định lành mạnh mơi trường fintech Đó sách sáng kiến tạo tảng cho sở hạ tầng kỹ thuật... thực chi nhánh ngân hàng bình thường Nền tảng cơng nghệ huy động vốn fintech (Fintech Platform Financing - FPF): hoạt động fintech hỗ trợ tảng điện tử cung cấp chế trung gian tài trợ qua internet... thời gian cần thiết để đưa công nghệ thị trường hỗ trợ quan quản lý hiểu rủi ro liên quan đến công nghệ Điều tạo điều kiện thuận lợi cho quan quản lý đánh giá xem liệu quy định pháp lý có giảm