Luận văn thạc sĩ UEH đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN PHƯƠNG CHI ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN PHƯƠNG CHI ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Trương Quang Thơng TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan số liệu viết xác, trung thực, đề tài “ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐỀN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” trình bày nghiên cứu tác giả, chưa công bố cơng trình khác Tơi xin chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực đề tài nghiên cứu TP.Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2013 Nguyễn Phương Chi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các chữ viết tắt Danh mục các bảng biểu LỜI MỞ ĐẦU Đặt vấn đề lý nghiên cứu 01 Câu hỏi nghiên cứu mục tiêu nghiên cứu 01 3.Phạm vi đối tượng nghiên cứu 02 4.Nội dung nghiên cứu 02 5.Phương pháp nghiên cứu tiếp cận vấn đề 03 Kết cấu luận văn 03 7.Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 03 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG 04 1.1 Cơ sở lý luận hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 04 1.1.1 Giới thiệu ngân hàng thương mại 04 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 04 1.1.1.2 Vai trò chức ngân hàng thương mại 05 1.1.2 Cơ sở lý luận hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 05 1.1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 05 1.1.2.2.Các chỉ tiêu đo lường hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 08 1.2 Ảnh hưởng các nhân tố tới hiệu quả hoạt động kinh doanh NHTMCP 12 1.2.1 Phương pháp phân tích CAMELS chỉ số theo chuẩn IMF 12 1.2.1.1.Phương pháp phân tích CAMELS 13 1.2.1.2.Bộ chỉ số lành mạnh tài theo tiêu chuẩn IMF 14 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 17 1.2.2.1 Các yếu tố bên 17 1.2.2.2 Các yếu tố bên 21 1.3.Các nghiên cứu trước hiệu quả hoạt động kinh doanh NHTMCP 24 CHƯƠNG 2: NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 27 2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh các NHTMCP những năm gần 27 2.1.1 Quy mô thị trường 27 2.1.2 Huy động vốn 29 2.1.3.Hệ số an toàn vốn: 32 2.1.4 Hoạt động tín dụng: 33 2.1.5.Tái cấu TCTD yếu 39 2.1.6.Lợi nhuận hoạt động 40 2.1.7 Các yếu tố ảnh hưởng đến thực trạng hiệu hoạt động ngân hàng 42 2.2 Mô tả mẫu, thu thập xử lý dữ liệu thảo luận kết quả nghiên cứu 43 2.2.1.Mô tả mẫu nghiên cứu 43 2.2.2.Thu thập xử lý liệu nghiên cứu 44 2.2.2.1 Thu thập liệu nghiên cứu 44 2.2.2.2 Quá trình xử lý liệu nghiên cứu 44 2.2.3 Thảo luận kết nghiên cứu 47 2.3 Xây dựng mô hình nghiên cứu 49 2.3.1 Đo lường biến mơ hình giả thuyết nghiên cứu 49 2.3.1.1.Biến phụ thuộc 49 2.3.1.2 Biến độc lập 50 2.3.2 Mơ hình nghiên cứu 54 2.4.Thống kê mô tả nghiên cứu 55 2.5 Phân tích tương quan các biến nghiên cứu 57 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.6.Kết quả ước lượng mô hình nghiên cứu 58 2.6.1 Đánh giá mức độ phù hợp mơ hình hồi quy 59 2.6.1.1 Biến phụ thuộc ROA 59 2.6.1.2 Biến phụ thuộc ROE 60 2.6.2 Phân tích ý nghĩa hệ số hồi quy 61 2.7 Kết quả đạt từ mô hình nghiên cứu 64 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 68 3.1 Giải pháp các ngân hàng TMCP Việt Nam 68 3.1.1 Quy mô ngân hàng 68 3.1.2 Nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu : 69 3.1.3.Đa dạng hóa thu nhập: 70 3.1.4.Nâng cao chất lượng quản trị 71 3.1.5 Đẩy mạnh công tác huy động vốn: 72 3.1.6.Minh bạch hóa thông tin tài 73 3.1.7.Phát triển dịch vụ tài phái sinh 73 3.2.Một số kiến nghị với quan có thẩm quyền đặc biệt Ngân hàng Nhà Nước Chính phủ 74 3.2.1 Nâng cao hiệu tra, giám sát ngân hàng Việt Nam 74 3.2.2.Cần chấn chỉnh cấu lại hệ thống ngân hàng: 77 3.2.3.Phát triển thị trường tài phái sinh: 77 3.2.4.Xử lý nợ xấu, tăng cường giám sát hoạt động cho vay ngân hàng 78 3.2.5 Hoàn thiện quy định phân loại nợ 79 3.2.6.Tăng cường giám sát việc huy động vốn ngân hàng 79 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả Phụ lục 2: Bảng ma trận tương quan biến LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phụ lục 3: Kiểm định tượng đa cộng tuyến Phụ lục 4: Kết mơ hình hồi quy liệu bảng biến phụ thuộc ROA Phụ lục 5: Kết hồi quy liệu bảng biến phụ thuộc ROE Phụ lục 6: Kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc ROA Phụ lục 7: Kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc ROE Phụ lục 8: Kiểm định Wald – Mơ hình ROA – Tác động ngẫu nhiên Phụ lục 9: Kiểm định Wald – Mô hình ROE – Tác động cố định Phụ lục 10 Kiểm định phần dư mơ hình LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Diễn giải ACB Ngân hàng TMCP Á Châu Basel Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NH Ngân hàng NHTMQD Ngân hàng thương mại quốc doanh NHNNG Ngân hàng nước NHNN Ngân hàng nhà nước VCB Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu QM Quy mơ CAR Hệ số an tồn vốn CTG NHTMCP Cơng Thương Việt Nam CAMELS Khung phân tích dựa yếu tố RRTD Rủi ro tín dụng DDHTN Đa dạng hóa thu nhập CLQT Chất lượng quản trị THTK Thanh khoản TCTD Tổ chức tín dụng NIM Hệ số chênh lệch lãi thuần IMF Quỹ tiền tệ quốc tế EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín VCBS Cty TNHH Chứng khoán NHTMCP Ngoại Thương VN LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PNS Cty CP Chứng khoán Phương Nam NIM Hệ số thu nhập lãi thuần R2 Hệ số xác định mơ hình hồi quy 𝛽 Hệ sớ hồi quy X Biến độc lập Y Biến phụ thuộc 𝜀 Sai số LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH SÁCH CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Top 10 tăng trưởng tài sản ngành ngân hàng 28 Bảng 2.2.Số lượng ngân hàng giai đoạn 1991-2012 29 Bảng 2.3 Số lượng chi nhánh, phòng giao dịch ATM 12 NH lớn 2010 29 Bảng 2.4: Thị phần huy động vốn 30 Bảng 2.5 Tăng trưởng huy động 2000 – 2010 31 Bảng 2.6 Diễn biến lãi suất theo tháng năm 2012 năm 2013 32 Bảng 2.7 Hệ số an toàn ngân hàng 2010 33 Bảng 2.8 : Thị phần tín dụng ngân hàng 33 Bảng 2.9.Tăng trưởng tín dụng 2000 – 2010 34 Bảng 2.10 Tăng trưởng tín dụng từ 2001- 2013 36 Bảng 2.11.Nợ xấu tỷ lệ nợ xấu qua năm 37 Bảng 2.12.Tốc độ tăng trưởng GDP qua năm 42 Bảng 2.13 Tóm tắt quan hệ biến kỳ vọng 54 Bảng 2.13 Thống kê mô tả 55 Bảng 2.15 Ma trận hệ số tương quan 57 Bảng 2.16 Kết kiểm định Hausman 58 Bảng 2.17: Kết ước lượng mơ hình Random Effects với biến ROA Fixed Effects với biến ROE 58 Bảng 2.18 Kết kiểm định Wald biến QM, RRTD mơ hình ROA 60 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phụ lục 3: Kiểm định tượng đa cộng tuyến Như đã trình bày chương 3, phần phương pháp xử lý dự liệu, phụ lục trình bày chi tiết kết kiểm định tượng đa cộng tuyến theo phương pháp sử dụng nhân tử phóng đại phương sai (VIF) Theo phương pháp này, nghiên cứu hồi quy biến độc lập lại mơ hình Sau tính toán giá trị VIFi theo công thức: VIFi = 1 − R2i Đầu tiên hồi quy biến phụ thuộc QM, kết thu sau: Dependent Variable: QM Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 16:21 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C ROE ROA RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 13.37607 5.433207 -34.58184 0.635581 -0.054797 -0.572211 -0.592516 0.276849 66.40390 9.501891 -7.070927 3.074064 -0.137056 -1.433055 -3.807240 0.206121 0.0000 0.0000 0.0000 0.0023 0.8911 0.1531 0.0002 0.8369 R-squared 0.466560 Adjusted Rsquared 0.452030 S.E of regression 0.482361 Sum squared resid 59.79685 Log likelihood -178.7558 F-statistic 32.11118 Prob(F-statistic) 0.000000 VIF (QM) = 0.201435 0.571803 4.890708 0.206756 0.399815 0.399294 0.155629 1.343138 Mean dependent var 13.35327 S.D dependent var 0.651620 Akaike info criterion 1.409478 Schwarz criterion 1.517545 Hannan-Quinn criter 1.452897 Durbin-Watson stat 0.482843 = 1.8746 − 0.466560 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tương tự cách làm tác giả hồi quy với các biến độc lập cịn lại mơ hình lựa chọn làm biến phụ thuộc thu kết sau: Biến phụ thuộc R2 mơ hình Nhân tử phóng đại phương sai VIF QM 0.4665 1.8746 RRTD 0.3165 1.4631 DDHTN 0.1340 1.1548 CLQT 0.2938 1.4160 TH_KH 0.4789 1.9191 CAR 0.0277 1.0285 Theo kết bảng tổng hợp VIF vượt quá 10 (có nghĩa R2 < 0.9), điều cho thấy khơng có tượng đa cộng tuyến mơ hình hồi quy LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phụ lục 4: Kết mơ hình hồi quy liệu bảng biến phụ thuộc ROA Chạy liệu bảng bình thường (none) Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 16:53 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.032024 -0.002060 -0.007327 0.018308 0.019627 0.009390 -0.004376 0.010607 0.000737 0.002899 0.005431 0.005442 0.002142 0.018721 3.019097 -2.793214 -2.527752 3.370861 3.606679 4.383293 -0.233736 0.0028 0.0056 0.0121 0.0009 0.0004 0.0000 0.8154 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.313663 0.297702 0.006727 0.011677 952.9422 19.65143 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.012374 0.008028 -7.139187 -7.044628 -7.101194 1.133542 Chạy liệu theo phương pháp cố định Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 16:55 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.025293 -0.001508 -0.004616 0.027230 0.013983 0.007816 -0.010355 0.015225 0.001058 0.003307 0.005172 0.005840 0.002290 0.016400 1.661270 -1.425237 -1.395525 5.264582 2.394515 3.413249 -0.631410 0.0981 0.1555 0.1643 0.0000 0.0175 0.0008 0.5284 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.621071 0.543209 0.005426 0.006447 1031.650 7.976549 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.012374 0.008028 -7.438867 -6.817480 -7.189203 2.011637 Chạy liệu với phương pháp ngẫu nhiên Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 09/29/13 Time: 16:58 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.028412 -0.001754 -0.005734 0.024302 0.016275 0.008456 -0.008743 0.012674 0.000883 0.002940 0.004921 0.005352 0.002096 0.016070 2.241690 -1.986486 -1.950652 4.938120 3.040945 4.034047 -0.544039 0.0258 0.0480 0.0522 0.0000 0.0026 0.0001 0.5869 S.D Rho 0.004132 0.005426 0.3671 0.6329 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.306980 0.290863 0.005439 19.04729 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.005578 0.006521 0.007632 1.703544 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.305802 0.011810 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.012374 1.100816 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phụ lục 5: Kết hồi quy liệu bảng biến phụ thuộc ROE Chạy hồi quy bình thường (none) Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:00 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR -0.417037 0.038739 -0.043620 0.140030 0.044649 0.018505 -0.088023 -4.889105 6.533281 -1.871323 3.206135 1.020258 1.074119 -0.584669 0.0000 0.0000 0.0624 0.0015 0.3086 0.2838 0.5593 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.188351 0.169476 0.054100 0.755123 400.5114 9.978584 0.000000 0.085299 0.005929 0.023310 0.043676 0.043762 0.017228 0.150552 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.103316 0.059364 -2.969897 -2.875338 -2.931905 0.991138 Chạy hồi quy theo phương pháp cố định Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:02 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.255892 -0.009154 -0.038769 0.150279 -0.041869 -0.014092 -0.045164 0.121667 0.008456 0.026431 0.041333 0.046666 0.018299 0.131060 2.103217 -1.082536 -1.466812 3.635818 -0.897205 -0.770085 -0.344608 0.0366 0.2802 0.1439 0.0003 0.3706 0.4421 0.7307 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.557489 0.466562 0.043358 0.411693 480.8861 6.131171 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.103316 0.059364 -3.282159 -2.660772 -3.032495 1.773115 Chạy hồi quy theo phương pháp ngẫu nhiên Dependent Variable: ROE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 09/29/13 Time: 17:04 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR -0.111849 0.016337 -0.033062 0.157440 0.007158 0.003962 -0.062990 -1.155411 2.422333 -1.446220 4.053088 0.171061 0.241696 -0.493311 0.2490 0.0161 0.1493 0.0001 0.8643 0.8092 0.6222 S.D Rho 0.027658 0.043358 0.2892 0.7108 0.096804 0.006744 0.022861 0.038845 0.041842 0.016391 0.127688 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.081202 0.059834 0.045152 3.800252 0.001202 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.052337 0.045977 0.525980 1.392993 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.139703 0.800383 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.103316 0.915419 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phụ lục 6: Kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc ROA Theo biến phụ thuộc ROA với mơ hình cố định Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f Cross-section F Cross-section Chi-square 4.555511 (39,219) 157.415343 39 Prob 0.0000 0.0000 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:08 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.032024 -0.002060 -0.007327 0.018308 0.019627 0.009390 -0.004376 0.010607 0.000737 0.002899 0.005431 0.005442 0.002142 0.018721 3.019097 -2.793214 -2.527752 3.370861 3.606679 4.383293 -0.233736 0.0028 0.0056 0.0121 0.0009 0.0004 0.0000 0.8154 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.313663 0.297702 0.006727 0.011677 952.9422 19.65143 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.012374 0.008028 -7.139187 -7.044628 -7.101194 1.133542 Theo biến phụ thuộc ROA với mơ hình ngẫu nhiên Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob Cross-section random 6.659654 0.3535 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR -0.001508 -0.004616 0.027230 0.013983 0.007816 -0.010355 -0.001754 -0.005734 0.024302 0.016275 0.008456 -0.008743 0.000000 0.000002 0.000003 0.000005 0.000001 0.000011 0.6739 0.4605 0.0658 0.3266 0.4871 0.6223 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:11 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.025293 -0.001508 -0.004616 0.027230 0.013983 0.007816 -0.010355 0.015225 0.001058 0.003307 0.005172 0.005840 0.002290 0.016400 1.661270 -1.425237 -1.395525 5.264582 2.394515 3.413249 -0.631410 0.0981 0.1555 0.1643 0.0000 0.0175 0.0008 0.5284 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.621071 Adjusted R-squared 0.543209 S.E of regression 0.005426 Sum squared resid 0.006447 Log likelihood 1031.650 F-statistic 7.976549 Prob(F-statistic) 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.012374 0.008028 -7.438867 -6.817480 -7.189203 2.011637 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phụ lục 7: Kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc ROE Kiểm định Hausman test - Theo biến phụ thuộc ROE với phương pháp cố định Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f Cross-section F Cross-section Chi-square 4.684286 (39,219) 160.749481 39 Prob 0.0000 0.0000 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:14 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR -0.417037 0.038739 -0.043620 0.140030 0.044649 0.018505 -0.088023 0.085299 0.005929 0.023310 0.043676 0.043762 0.017228 0.150552 -4.889105 6.533281 -1.871323 3.206135 1.020258 1.074119 -0.584669 0.0000 0.0000 0.0624 0.0015 0.3086 0.2838 0.5593 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.188351 0.169476 0.054100 0.755123 400.5114 9.978584 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.103316 0.059364 -2.969897 -2.875338 -2.931905 0.991138 Kiểm định Hausman test - Theo biến phụ thuộc ROE với phương pháp ngẫu nhiên Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob Cross-section random 29.493827 0.0000 Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR -0.009154 -0.038769 0.150279 -0.041869 -0.014092 -0.045164 0.016337 -0.033062 0.157440 0.007158 0.003962 -0.062990 0.000026 0.000176 0.000200 0.000427 0.000066 0.000873 0.0000 0.6670 0.6122 0.0177 0.0265 0.5462 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:40 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.255892 -0.009154 -0.038769 0.150279 -0.041869 -0.014092 -0.045164 0.121667 0.008456 0.026431 0.041333 0.046666 0.018299 0.131060 2.103217 -1.082536 -1.466812 3.635818 -0.897205 -0.770085 -0.344608 0.0366 0.2802 0.1439 0.0003 0.3706 0.4421 0.7307 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.557489 0.466562 0.043358 0.411693 480.8861 6.131171 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.103316 0.059364 -3.282159 -2.660772 -3.032495 1.773115 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phụ lục 8: Kiểm định Wald – Mơ hình ROA – Tác động ngẫu nhiên Kiểm định Wald với biến CAR Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value F-statistic Chi-square df Probability 0.295978 (1, 258) 0.295978 0.5869 0.5864 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Value Std Err C(7) -0.008743 0.016070 Restrictions are linear in coefficients - Loại bỏ biến CAR khỏi mơ hình ta Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/06/13 Time: 12:39 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM TLNX DDHTN CLQT TH_KH 0.027678 -0.001763 -0.005626 0.024269 0.016193 0.008480 2.204322 -2.003383 -1.923960 4.940651 3.034342 4.054959 0.0284 0.0462 0.0555 0.0000 0.0027 0.0001 S.D Rho 0.004095 0.005418 0.3636 0.6364 0.012556 0.000880 0.002924 0.004912 0.005336 0.002091 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression 0.306233 0.292840 0.005436 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid 0.005612 0.006527 0.007654 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com F-statistic Prob(F-statistic) 22.86482 0.000000 Durbin-Watson stat 1.703431 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.305802 0.011810 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.012374 1.103946 Kiểm định Wald - với biến QM, RRTD Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value df Probability F-statistic Chi-square (2, 259) 0.0096 0.0089 4.725079 9.450157 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Value C(2) C(3) Std Err -0.001763 0.000880 -0.005626 0.002924 Restrictions are linear in coefficients Chạy mô hình ROA tác động ngẫu nghiên khơng có biến CAR, QM, RRTD cho thấy R2 Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/06/13 Time: 12:44 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 266 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DDHTN CLQT TH_KH 1.99E-05 0.024303 0.020915 0.008758 0.013261 4.960205 4.098069 5.101540 0.9894 0.0000 0.0001 0.0000 S.D Rho 0.004207 0.005451 0.3733 0.6267 0.001498 0.004900 0.005104 0.001717 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Weighted Statistics R-squared 0.285722 Adjusted R-squared 0.277544 S.E of regression 0.005498 F-statistic 34.93471 Prob(F-statistic) 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.005531 0.006527 0.007920 1.668957 Unweighted Statistics R-squared 0.261874 Sum squared resid 0.012711 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.012428 1.039850 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phụ lục 9: Kiểm định Wald – Mơ hình ROE – Tác động cố định Kiểm định Wald – với biến độc lập CAR, RRTD, QM, TH_KH Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value df Probability F-statistic Chi-square 1.132993 5.664963 (5, 219) 0.3438 0.3402 Normalized Restriction (= 0) Value Std Err C(2) C(3) C(5) C(6) C(7) -0.009154 -0.038769 -0.041869 -0.014092 -0.045164 0.008456 0.026431 0.046666 0.018299 0.131060 Null Hypothesis Summary: Restrictions are linear in coefficients Loại bỏ biến QM, RRTD, CLQT, TH_KH, CAR khỏi mơ hình ROE Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 18:27 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 266 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DDHTN 0.090845 0.143182 0.004323 0.039218 21.01504 3.650966 0.0000 0.0003 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.544226 0.463199 0.043414 0.424074 479.2611 6.716635 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.103281 0.059255 -3.295196 -2.742853 -3.073299 1.761156 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phụ lục 10: Kiểm định phần dư mơ hình Mơ hình ROA với tất biến độc lập Mơ hình ROE với tất biến độc lập 60 Series: Standardized Residuals Sample 2005 2012 Observations 265 50 40 30 20 10 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis -8.65e-17 -0.001835 0.200101 -0.210639 0.053482 0.446369 4.288785 Jarque-Bera Probability 27.13986 0.000001 -0.2 -0.1 -0.0 0.1 0.2 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... yếu tố tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần? Và lý động lực để tác giả chọn đề tài nghiên cứu là: “ Đo lường nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng. .. pháp đo lường hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Nghiên cứu mối quan hệ nhân tố hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Đưa mơ hình nghiên cứu tối ưu đo lường nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân. .. luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan số liệu viết xác, trung thực, đề tài ? ?ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐỀN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM? ?? trình bày