Đang tải... (xem toàn văn)
i BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM NGÔ HOÀNG ĐIỆP LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP HCM – Naêm 2019 CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN CỦA NGƯỜI QUẢN LÝ TẠI CÁC CÔN[.]
i BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - - NGƠ HỒNG ĐIỆP CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN CỦA NGƯỜI QUẢN LÝ TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP HCM – Naêm 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ii BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - - NGƠ HỒNG ĐIỆP CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN CỦA NGƯỜI QUẢN LÝ TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Ngành: Kế toán Mã số: 9.34.03.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS BÙI VĂN DƯƠNG TP HCM – Năm 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com iii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án tiến sĩ “Các nhân tố tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận người quản lý công ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu tài liệu sử dụng luận án trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu Tất tài liệu tham khảo điều trích dẫn tham chiếu đầy đủ Tác giả Ngơ Hồng Điệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com iv MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 1 LÝ DO NGHIÊN CỨU MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU NHỮNG ĐÓNG GÓP CỦA LUẬN ÁN KẾT CẤU CỦA LUẬN ÁN CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 CÁC NGHIÊN CỨU VỀ MƠ HÌNH ĐO LƯỜNG HÀNH VI QTLN 1.1.1 1.1.1.1 Nghiên cứu mô hình đo lường Mơ hình đo lường hành vi QTLN dựa sở dồn tích 1.1.1.2 Mơ hình đo lường hành vi QTLN thơng qua việc tác động vào nghiệp vụ kinh tế phát sinh 14 1.1.2 1.2 Nghiên cứu kiểm định phù hợp mô hình đo lường 17 CÁC NGHIÊN CỨU VỀ NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI QTLN 20 1.2.1 Cấu trúc HĐQT 21 1.2.1.1 Chủ tịch HĐQT kiêm Giám đốc điều hành 21 1.2.1.2 Tính độc lập Hội đồng quản trị 22 1.2.1.3 Qui mô Hội đồng quản trị 23 1.2.1.4 Số lần họp Hội đồng quản trị 24 1.2.1.5 Chuyên môn tài thành viên Hội đồng quản trị 25 1.2.1.6 Thành viên nữ HĐQT 26 1.2.2 Ủy ban kiểm toán 26 1.2.2.1 Qui mơ Ủy ban kiểm tốn 26 1.2.2.2 Chuyên môn tài thành viên ủy ban kiểm tốn 27 1.2.2.3 Số lần hợp ủy ban kiểm toán 28 1.2.3 Kiểm toán độc lập 28 1.2.3.1 Qui mơ cơng ty kiểm tốn 29 1.2.3.2 Thay đổi cơng ty kiểm tốn 30 1.2.3.3 Phí kiểm tốn 30 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com v 1.2.4 Cấu trúc sở hữu vốn 31 1.2.4.1 Sở hữu quản lý 31 1.2.4.2 Sở hữu Nhà nước 32 1.2.4.3 Sở hữu Nước 32 1.2.4.4 Sở hữu tổ chức 33 1.2.4.5 Sở hữu tập trung 34 1.3 KHE HỔNG NGHIÊN CỨU 35 1.3.1 Nhận xét cơng trình nghiên cứu công bố 35 1.3.2 Định hướng nghiên cứu luận án 36 KẾT LUẬN CHƯƠNG 38 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 39 2.1 ĐỊNH NGHĨA VÀ PHÂN LOẠI HÀNH VI QTLN 39 2.1.1 Định nghĩa 39 2.1.2 Phân loại 41 2.2 MỘT SỐ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN PHỔ BIẾN 42 2.2.1 QTLN thông qua khoản dồn tích 42 2.2.2 QTLN thông qua nghiệp vụ kinh tế phát sinh 46 2.3 CÁC LÝ THUYẾT NỀN TẢNG 47 2.3.1 Lý thuyết đại diện 47 2.3.2 Lý thuyết bên liên quan 50 2.3.3 Lý thuyến tín hiệu 51 2.3.4 Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực 53 2.3.5 Lý thuyết kế toán thực chứng 54 KẾT LUẬN CHƯƠNG 56 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 57 3.1 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 57 3.1.1 Phương pháp nghiên cứu 57 3.1.2 Qui trình nghiên cứu 59 3.2 THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 61 3.2.1 Nghiên cứu định tính 61 3.2.2 Nghiên cứu định lượng 65 3.3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 71 3.4 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU, MÔ HÌNH HỒI QUY 73 3.4.1 Giả thuyết nghiên cứu 73 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vi 3.4.2 3.5 Mơ hình hồi quy 77 ĐO LƯỜNG CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH HỒI QUY 78 3.5.1 Đo lường biến phụ thuộc 78 3.5.2 Đo lường biến độc lập 84 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 88 4.1 MỨC ĐỘ QTLN TẠI CÁC CTNY TRÊN TTCK VIỆT NAM 88 4.1.1 QTLN thơng qua khoản dồn tích (A_EM) 88 4.1.2 QTLN thông qua nghiệp vụ kinh tế phát sinh (R_EM) 91 4.1.3 Kết luận mức độ QTLN CTNY TTCK Việt Nam 94 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ĐỊNH TÍNH 95 4.3 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ĐỊNH LƯỢNG 97 4.3.1 Thống kê mô tả biến nhân tố tác động đến hành vi QTLN 97 4.3.2 Kết phân tích tương quan hồi quy 100 4.4 BÀN LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 116 4.4.1 Nhóm giả thuyết Hội đồng quản trị 116 4.4.2 Nhóm giả thuyết Ban kiểm sốt 121 4.4.3 Nhóm giả thuyết kiểm toán độc lập 123 4.4.4 Nhóm giả thuyết cấu trúc sở hữu vốn cấu vốn 125 4.4.5 Nhóm giả thuyết quy mơ hiệu kinh doanh 131 KẾT LUẬN CHƯƠNG 135 CHƯƠNG 5: NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ 137 5.1 NHẬN XÉT 137 5.2 KIẾN NGHỊ 141 5.3 MỘT SỐ HẠN CHẾ CỦA NGHIÊN CỨU VÀ HƯỚNG NHIÊN CỨU TRONG TƯƠNG LAI 149 KẾT LUẬN CHƯƠNG 151 KẾT LUẬN 152 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ 154 TÀI LIỆU THAM KHẢO 155 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, tác giả xin bày tỏ kính trọng lịng biết ơn chân thành đến PGS.TS Bùi Văn Dương, người hướng dẫn khoa học tác giả, tận tình định hướng nghiên cứu hướng dẫn chi tiết giúp tác giả hoàn thành luận án Những lời bảo, nhận xét, đánh giá với lời động viên quý báu thầy giúp cho tác giả vượt qua nhiều khó khăn trình thực luận án Kế đến, tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến quý thầy, cô Trường ĐH Kinh tế TP HCM tận tình giảng dạy cho tác giả mơn học phần tiến sĩ Những kiến thức quý thầy cô truyền đạt góp phần lớn để tác giả tiếp đường nghiên cứu sau Sau cùng, xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo Khoa Kế toán Kiểm toán Trường ĐH Mở TP HCM tạo điều kiện thuận lợi vật chất tinh thần để tác giả học tập hoàn thành luận án LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com viii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt AEC Nội dung Cộng đồng kinh tế ASEAN A_EM Quản trị lợi nhuận thơng qua khoản dồn tích BCQT Báo cáo quản trị BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên BIG Bốn công ty kiểm toán hàng đầu: Ernst and Young , KPMG, PriceWaterhouseCoopers, Deloitte Touche BIG Năm cơng ty kiểm tốn hàng đầu: Arthur Andersen, Ernst and Young , KPMG, PriceWaterhouseCoopers, Deloitte Touche BIG Sáu cơng ty kiểm tốn hàng đầu: Arthur Andersen, Ernst and Young , Coopers & Lybrand, KPMG, Price Waterhouse, Deloitte Touche BKS Ban kiểm soát CEO Giám đốc điều hành CP CTNY DN HĐQT Cổ phần Công ty niêm yết Doanh nghiệp Hội đồng quản trị HNX Sàn chứng khoán Hà Nội HOSE Sàn chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh KTV Kiểm tốn viên Pooled OLS Phương pháp ước lượng bình phương bé PWC Cơng ty kiểm toán PriceWaterhouseCoopers QTLN Quản trị lợi nhuận LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ix R_EM Quản trị lợi nhuận thông qua nghiệp vụ kinh tế phát sinh TMCP Thương mại cổ phần TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN UBKT UPCOM WTO Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Ủy ban kiểm tốn Thị trường cơng ty chưa niêm yết Tổ chức Thương mại Thế giới LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com x DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Mẫu nghiên cứu luận án 68 Bảng 3.2 Ý nghĩa hệ số tương quan 69 Bảng 3.3 Bảng mô tả giả thuyết nghiên cứu 74 Bảng 3.4 Kết hồi quy hệ số α, β 83 Bảng 3.5 Kiểm định phù hợp mơ hình mơ hình Roychowdhury (2006) 84 Bảng 3.6 Bảng mô tả biến độc lập phương pháp đo lường 84 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến phụ thuộc A_EM 89 Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến phụ thuộc A_EM (trị tuyệt đối) theo năm 90 Bảng 4.3 Thống kê mô tả biến phụ thuộc A_EM (trị tuyệt đối) theo ngành 90 Bảng 4.4 Thống kê mô tả biến phụ thuộc A_EM (dương) theo ngành 91 Bảng 4.5 Thống kê mô tả biến phụ thuộc A_EM (âm) theo ngành 91 Bảng 4.6 Thống kê mô tả biến phụ thuộc R_EM 92 Bảng 4.7 Thống kê mô tả biến phụ thuộc R_EM (trị tuyệt đối) theo năm 93 Bảng 4.8 Thống kê mô tả biến phụ thuộc R_EM (trị tuyệt đối) theo ngành 93 Bảng 4.9 Thống kê mô tả biến phụ thuộc R_EM (dương) theo ngành 94 Bảng 4.10 Thống kê mô tả biến phụ thuộc R_EM (âm) theo ngành 94 Bảng 4.11 Thống kê mô tả biến độc lập định tính 98 Bảng 4.12 Thống kê mô tả biến độc lập định lượng 98 Bảng 4.13 Ma trận tương quan hồi quy Person mơ hình 101 Bảng 4.14 Ma trận tương quan hồi quy Person mơ hình 104 Bảng 4.15 Kết hồi quy mô hình 107 Bảng 4.16 Kết kiểm định khuyết tật mơ hình 109 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - - NGƠ HỒNG ĐIỆP CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN CỦA NGƯỜI QUẢN LÝ TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VI? ??T NAM Ngành:... án tiến sĩ ? ?Các nhân tố tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận người quản lý công ty niêm yết thị trường chứng khốn Vi? ??t Nam? ?? cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu tài liệu sử dụng luận án... giá thực trạng hành vi QTLN người quản lý CTNY TTCK Vi? ??t Nam Thứ hai, xác định nhân tố tác động mức độ tác động nhân tố đến hành vi QTLN người quản lý CTNY TTCK Vi? ??t Nam Từ đó, luận án đưa kiến