Đang tải... (xem toàn văn)
ĐỀ CƯƠNG NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG VÀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Câu 1 Sự ra đời và bản chất của NHTW? Trả lời NHTW ra đời dựa trên cơ sở phân hóa hệ thống ngân hàng thương mại Qúa trình này diễn ra song song với.
ĐỀ CƯƠNG NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG VÀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Câu 1: Sự đời chất NHTW? Trả lời: NHTW đời dựa sở phân hóa hệ thống ngân hàng thương mại Qúa trình diễn song song với việc tách riêng chức phát hành tiền chức kinh doanh tiền tệ hệ thống ngân hàng trải qua giai đoạn: Giai đoạn hình thành ngân hàng thương mại Giai đoạn phân hóa hệ thống ngân hàng thương mại Giai đoạn hình thành NHTW Bản chất NHTW: đặc trưng trước hết NHTW thể chức ngân hàng thơng qua nghiệp vụ phát hành tiền cho toàn kinh tế, nghiệp vụ nhận tiền gửi, cung ứng tín dụng tổ chức toán cho ngân hàng Trên sở hoạt động đó, NHTW thực vai trị quản lý nhà nước hoạt động tiền tệ ngân hàng mục tiêu ổn định tăng trưởng kinh tế Câu 2: Khái niệm, vai trò, chức ngân hàng trung ương? Khái niệm: NHTW định chế công cộng, độc lập trực thuộc Chính phủ, độc quyền phát hành tiền, Ngân hàng ngân hàng, Ngân hàng Chính phủ thực quản lý nhà nước lĩnh vực tiền tệ, tín dụng, ngân hàng Chức năng: Ngân hàng phát hành tiền Đảm bảo thống phương tiện toán giám sát đồng tiền pháp định: ngân hàng trung ương quan có quyền phát hành tiền tệ Toàn tiền mặt pháp định NHTW phát hành theo chế độ độc quyền phát hành tiền nhà nước, tiền có hiệu lực sử dụng bắt buộc toàn quốc phương tiện trao đổi Đảm bảo tin tưởng công chúng vào đồng tiền Cung cấp phương tiện kiểm sốt mở rộng tín dụng q mức NHTM: hoạt động cung ứng tiền tệ NHTW tác động cách trực tiếp đến độ tăng, giảm tổng cung tiền tệ kinh tế, qua ảnh hưởng đến sản xuất tiêu dùng Nguồn thu Chính phủ: Thu nhập qua phát hành tiền NHTW sử dụng lợi ích quốc gia Ngân hàng ngân hàng - Trung tâm toán, chuyển nhượng, bù trừ trung gian tài chính • Hỗ trợ tốn ngân hàng: Là quan quản lý nhà nước tiền tệ, tín dụng, tốn, ngoại hối ngân hàng, NHTW chịu trách nhiệm ban hành hình thức tốn, chế độ, quy trình kế tốn tốn cho tồn hệ thống ngân hàng áp dụng đồng thời, NHTW người tổ chức chủ trì tốn cho ngân hàng trung gian họ có khoản tốn lẫn tìm đến NHTW để thực việc tốn Thanh tốn thơng qua NHTW thực tốn lần tốn bù trừ • Tìm hiểu tình hình hoạt động NHTM: tiến hành tra, kiểm soát ngân hàng trung gian nhằm giúp cho hệ thống ngân hàng hoạt động lành mạnh, sở đó, bảo vệ quyền lợi người gửi tiền lợi ích chung kinh tế - Quản lý dự trữ bắt buộc có quyền quy định, thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc mà ngân hàng trung gian phải thi hành - Cho vay NHTM: NHTW tái cấp vốn cho ngân hàng trung gian hình thức: cho vay chấp hay ứng trước; chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá Ngân hàng Chính phủ Mặc dù NHTW thuộc khơng thuộc sở hữu nhà nước NHTW phải thực chức ngân hàng nhà nước điều thể thông qua quyền nhà nước việc bổ nhiệm quan lãnh đạo cao NHTW hoạt động mà NHTW thực cho phủ thay mặt nhà nước để thực hiện: - Cung cấp dịch vụ ngân hàng cho Chính phủ Thủ quỹ Chính phủ Quản lý quỹ dự trữ quốc gia ngoại tệ, vàng bạc, kim khí quý, đá quý Cho Chính phủ vay tiền: tạm ứng cho ngân sách nhà nước trường hợp cần thiết - Đại lý, đại diện Chính phủ: NHTW thay mặt nhà nước để quản lý nhà nước tiền tệ, tín dụng, tốn ngoại hối hoạt động ngân hàng; NHTW đại diện cho nhà nước tổ chức tài quốc tế; NHTW mở tài khoản đại lý tài cho phủ; NHTW tốn cho kho bạc nhà nước - Tư vấn sách cho Chính phủ sách kinh tế tài tiền tệ Quản lý nhà nước tiền tệ Thứ nhất, xây dựng thực thi sách tiền tệ quốc gia: xây dựng điều hành sách tiền tệ trọng tâm hoạt động NHTW Nội dung sách tiền tệ thể thơng qua việc thiết kế hệ thống mục tiêu sách tiền tệ thời kỳ bao gồm mục tiêu sách hệ thống mục tiêu điều hành Thứ hai, tra giám sát hoạt động hệ thống ngân hàng: để bảo bảo ổn định hệ thống ngân hàng bảo vệ khách hàng Liên hệ thực tiễn việt nam Ngân hàng nhà nước việt nam thực đóng vai trị ngân hàng thương mại từ năm 1968 từ có pháp lệnh ngân hàng 1990 thực chức năng: - Phát hành quản lý lưu thông tiền tệ nước - Là ngân hàng ngân hàng Việt Nam - Là ngân hàng nhà nước Tồn tại: Hoạt động điều hành quản lý lưu thơng tiền tệ chưa có quy chế thống hoàn chỉnh nên chưa thật chủ động hiệu Bị lệ thuộc nặng nề vào phủ Quản lý ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng tiền tệ khác chưa theo quy định thống (lúc lỏng, lúc chặt) gây khó khăn cho hoạt động tổ chức này Mối quan hệ ngân hàng nhà nước với ngân hàng thương mại chưa rõ ràng, mức độ can thiệp lại sâu, chất hệ thống cấp - Giải pháp khắc phục: Xây dựng quy chế hoạt động nhằm xác định rõ mối quan hệ giữa: ngân hàng trung ương phủ Ngân hàng trung ương tài chính, ngân hàng trung ương với ngân hàng thương mại Củng cố vị trí tài ngân hàng trung ương Xây dựng quy chế điều tiết lưu thông tiền tệ, tỷ giá, hoạt động ngân hàng thương mại, tổ chức kinh doanh tiền tệ tài với thị trường tài nói chung, kể sách lãi suất, dự trữ bắt buộc v.v Cơ cấu lại hoạt động vụ chức Câu 3: Anh (Chị) trình bày nhiệm vụ quyền hạn NHNN Việt Nam NHNN Việt Nam có nhiệm vụ sau: Phát hành giấy bạc, điều hịa lưu thơng tiền tệ. Phát hành giấy bạc nhiệm vụ độc quyền NHNN Việt Nam lãnh thổ nước Tiền có hiệu lực sử dụng bắt buộc tồn quốc phương tiện trao đổi Hoạt động cung ứng tiền NHNN Việt Nam tác động cách trực tiếp đến độ tăng, giảm tổng cung tiền tệ kinh tế, qua ảnh hưởng điều hịa lưu thơng tiền tệ. Huy động vốn dân, điều hịa mở rộng tín dụng để phát triển sản xuất Thông qua cách kiểm soát điều chỉnh hệ thống NHTM, NHNN Việt Nam chủ động huy động vốn dân thơng qua mở rộng hệ thống tín dụng khắp nước nhờ sách với TCTD sách tiền tệ hành động giúp cho NHNN Việt Nam điều hịa mở rộng tín dụng phát triển sản xuất Quản lí ngoại tệ, vàng bạc, thực giao dịch với nước ngoại hối NHNN Việt Nam thay mặt tổ chức, cá nhân nước thực giao dịch ngoại tệ, vàng bạc, giao dịch ngoại hối qua lưu thơng quản lí ngoại hối, vàng bạc, ngoại tệ ổn định tỷ giá thị trường ngoại hối Quản lí ngân quỹ Quốc gia (Quỹ NSNN) Quỹ NSNN dùng để thực hoạt động vĩ mơ trì máy phủ, nhiên quỹ NSNN nước ta NHNN Việt Nam quản lí thu – chi dựa định Thủ tướng Chính phủ Chính phủ, NHNN VIệt Nam cịn quan hỗ trợ đưa kiến góp cho việc thu chi NSNN cho Chính phủ Đấu tranh tiền tệ với địch Mỗi nước khác có đồng tiền địa khác nhau, việc sử dụng đồng tiền nước khác mà đồng tiền nước ko bị đánh giá cao quốc tế u cầu phải có sách, hành động hợp lí, NHNN Việt Nam quan có nhiệm vụ quan trọng hàng đầu này, đấu tranh tiền tệ với nước khác NHNN Việt Nam có quyền hạn sau: Độc quyền phát hành tiền Áp dụng điều hành sách tiền tệ Quản lí TCTD nước Chương II: NGHIỆP VỤ PHÁT HÀNH TIỀN Câu 1: Anh (Chị) trình bày nguyên tắc phát hành tiền kênh phát hành tiền NHTW? Liên hệ với thực tế phát hành tiền NHNN VN NHTW quan chịu tác nhiệm chính, thay mặt phủ để phát hành tiền pháp định, tiền có hiệu lực sử dụng bắt buộc toàn quốc Phát hành tiền dựa nguyên tắc là: Dựa lượng vàng dự trữ NHTW: Tức thay đưa tiền Vàng lưu thông, nước cho lưu hành tiền giấy với khối lượng giá trị tương đương dự trữ Vàng cam kết người có tiền giấy có quyền đổi Vàng vào lúc họ muốn Dựa sở phát hành tiền pháp định: Với nguyên tắc tiền giấy phát hàn khơng cịn bị cột chặt vào dự trữ Vàng hay loại hàng hóa cố định khác Có kênh phát hành tiền NHTW là: Phát hành tiền thơng qua nghiệp vụ tín dụng với ngân hàng thương mại: Căn vào nhu cầu tín dụng kinh tế, vào lượng tiền cung ứng tăng thêm năm kế hoạc, dựa vào mực tiêu sách tiền tệ, nhu cầu vay vốn TCTD, NHTW phát hành tiền cách cho TCTD vay ngắn hạn hình thức tái cấp vốn như: cho vay có đảm bảo chứng từ có giá; chiết khấu, tái chiết khấu chứng từ có giá,…Khi NHTW cho TCTD vay, đẫn đến tăng tiền trung ương MB, ngh ĩa khối tiền đưa vào lưu thông khoản tín dụng mà NHTM nhận đc trở thành nguồn vốn nhằm mở rộng hđ đầu tư, cho vay nề kinh tế Phát hành tiền qua kênh cho vay Chính phủ: Để đáp ứng nhu cầu chi, đồng ý CP, QH, NHTW tạm ứng cho ngân sách vay ngắn hạn để kịp thời thực khoản chi.Như NHTW đ ã cung ứng lượng tiền cho CP vay, để đảm bảo cho đồng tiền ổn định, nguyên tắc, NHTW không đc phát hành tiền để bù đắp thâm hụt ngân sách, mà tạm ứng cho ngân sách có đảm bảo tín phiếu KB phải đc hoàn trả năm ngân sách Phát hành tiền qua kênh nghiệp vụ thị trường mở(OMO) : Thực nghiệp vụ thị trường mở, NHTW mua chứng từ có giá thị trường tiền tệ: tín phiếu kho bạc, chứng từ có gia ngắn hạn khác Khi NHTW t/h nghiệp vụ mua NHTW đ ã đưa lượng MB vào lưu thông, chứng từ có giá đc NHTW nắm giữu trỏ thành TSC NHTW, tương ứng với tăng lên cảu tiền dự trữ NHTM lượng tiền mặt Phát hành tiền qua kênh thị trường ngoại hối: Khi NHTW tham gia mua ngoại hối thị trường nghiệp vụ phát hành tiền Trường hợp NHTW mua ngoiaj tệ, trữ ngoại tệ NHTW tăng lên, đồng thời lượng MB đc đưa vào lưu thông NX: kênh phát hành đc NHTƯ lựa chọn hiệu phát hành qua OMO tín dụng NHTG vì: Phát hành qua OMO kênh linh hoạt, thực bơm – hút, giúp NHTW chủ động hoàn toàn việc điều chỉnh tốc độ tăng trưởng tiền tệ Thông qua hđ NHTW vừa thực phát hành tiền thêm lưu thông vừa thực việc điều tiết khối tiền sẵn có lưu thơng Phát hành qua kênh tín dụng đối vs NHTG có ưu điểm lớn là: + đáp ứng nhu cầu vốn tín dụng gia tăng để kích thích phát triển kinh tế + dịng vốn qua kênh đc kiểm soát sử dụng hiệu NHTW hạn chế phát hành tiền qua kênh cho NSNN vay tính hiệu khó đánh giá đc dễ gây hiệu ứng lạm phát Liên hệ thực tế Mục tiêu sách tiền tệ nước ta hướng vào kiểm soát lạm phát, ổn định giá trị đồng tiền để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đảm bảo ổn định hệ thống ngân hàng Từ năm 1990, NHNN xác định khối lượng tiền cung ứng hàng năm phù hợp với mục tiêu tăng trưởng kinh tế, kiểm soát lạm phát Trong việc phát hành tiền NHNN Việt Nam kênh sử dụng triệt để Tuy nhiên kênh phát hành tiền qua kênh Chính phủ NHNN cố gắng hạn chế có thể, ảnh hưởng đến việc chi tiêu NSNN đẩy lạm phát tăng cao mà phát hành tiền nhằm bù thâm hụt NSNN, mà sách tiền tệ nước ta hướng vào kiểm sốt lạm phát Trong hồn cảnh tại, mà lạm phát nước ta tăng cao, kinh tế gặp nhiều khó khăn, NHNN thực sách tiền tệ thắt chặt, kênh phát hành tiền qua tín dụng thị trường mở sử dụng tích cực Thơng qua kênh tín dụng, NHNN hạn chế hoạt động vay mượn, chiết khấu … NHTM cách tăng lãi suất chiết khấu, tăng điều kiện vay chiết khấu, … Khác so với nước khác thị trường mở nước ta gồm có TCTD tham gia, sau nhiều năm mở thị trường NHNN Việt Nam sử dụng hiệu nhằm điều chỉnh lưu lượng tiền phát hành qua nó, thơng qua việc mua bán tín trái phiếu phủ, kênh phát hành góp phần giúp NHNN trực tiếp rút tiền mặt khỏi thị trường cách nhanh chóng Tuy có nhiều bước tiến phát triển kinh tế nước ta nước có kinh tế cịn yếu thường xun nhận nhiều nguồn vốn hỗ trợ từ nước ODA, điều làm cho kênh phát hành tiền nhằm cân đối NHNN VN kênh phát hành hữu hiệu Thực tế: nghiệp vụ phát hành tiền diễn nào? Căn cứ: • Căn vào dự báo nhu cầu tiền mặt kinh tế • Nhu cầu tiền dự trữ phát hành • Nhu cầu thay tiền không đủ tiêu chuẩn hàng năm NHNN áp dụng phương pháp xác định lượng tiền cung ứng hàng năm gắn liền với chương trình tiền tệ theo định lượng, tức thực việc dự báo tiêu tiền tệ Bảng cân đối tiền tệ toàn ngành Bảng cân đối tiền tệ NHNN: TS Có ngoại tệ rịng (NFA), TS Có nước rịng (NDA), tổng phương tiện toán (MS),… NHNN xác định lượng tiền cần phát hành theo bước Bước 1: Dự tính biến động lượng tiền cung ứng MS Các nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu tiền tệ: + Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế dự kiến, + Tỷ lệ lạm phát dự tính, + Sự thay đổi tốc độ LTTT dự kiến + Và nhân tố khác như: biến động TS Có ngoại tệ rịng, thay đổi tín dụng nước Cách xác định MS dự tính GDP MS = V ∆MS = Tỷ lệ tăng trưởng dự tính x Tỷ lệ lạm phátdự tính MS = NFA + NDA MS = C + D Bước 2: Xác định lượng tiền cần phát hành thêm dự kiến Trên sở xác định số lượng tiền cần phát hành (thêm), NHNN lập tờ trình Chính phủ phê duyệt; kế hoạch phát hành tiền CP phê duyệt, NHNN thực nghiệp vụ phát hành tiền mặt đưa vào lưu thông ∆MB = MB kế hoạch - MB thực tế MB kế hoạch = MS/ m MB thực tế = Tiền NHNN + Tiền gửi TCTD m hệ số nhân tiền Trên sở xác định số lượng tiền cần phát hành (thêm), NHNN lập tờ trình Chính phủ phê duyệt; kế hoạch phát hành tiền CP phê duyệt, NHNN thực nghiệp vụ phát hành tiền mặt đưa vào lưu thơng I) Quy trình in đúc tiền: Thiết kế mẫu tiền: đảm bảo yêu cầu mặt hình thức kỹ thuật cho thẩm mỹ, đẹp chống giả cao Chế in đúc tiền Tổ chức quản lý in đúc tiền: NHNN ký hợp đồng với nhà máy in tiền có quản lý giám sát tài công an Thống đốc báo cáo tổ chức thủ tướng phủ kết in đúc tiền II) Bảo quản tiền, tài sản quý giấy tờ có giá Trách nhiệm bảo quản, bảo vệ kho tiền thuộc NHNN, nhà máy in tiền, TCTD, Bộ CA, UBND cấp III) Vận chuyển tiền, tài sản quý giáy tờ có giá: vận chuyển tiền phương tiện kỹ thuật chuyên dụng cần thiết kế, bố trí lực lượng bảo vệ áp tải tiền IV) Phát hành tiền: thực thông qua quỹ: quỹ dự trữ phát hành quỹ nghiệp vụ phát hành Tại NHTW độc quyền phát hành tiền? Trả lời: NHTW độc quyền phát hành tiền vì: Nhằm đảm bảo cho phủ kiểm sốt thay đổi tồn quốc Tạo đk cho NHTW kiểm soát khả mở rộng tín dụng NHTM điều chỉnh lượng tiền phát hành cgo phù hợp với nhu cầu tiền kinh tế Tạo nên thống lưu thông tiền tệ, đảm bảo giấy bạc ngân hàng phát hành có sở kinh tế pháp lý cao Thu nhập qua phát hành tiền NHTW đc sd lợi ích quốc gia Chương 3: NGHIỆP VỤ TÍN DỤNG VÀ THANH TỐN Vai trị Hoạt động tín dụng NHTW việc NHTW cung ứng tiền cho kinh tế thông qua việc cho vay tổ chức tín dụng kho bạc nhà nước ngun tắc cho vay có hồn trả Nghiệp vụ cấ tín dụng có vai trị quan trọng tới điều tiêts lượng tiền kinh tế nói chung kiểm sốt lng tiền tổ chức tín dụng nói riêng cụ thể Thứ nhất, Nghiệp vụ tín dụng góp vai trị đáng kể việc bổ sung vốn khả dụng cho TCTD trình hoạt động nhằm trì, mở rộng quy mơ tín dụng đáp ứng nhu cầu tốn thơng qua công cụ tái cấp vốn hay cho vay đáp ứng nhu cầu toán Trong trường hợp cần thiết, khẩn cấp nghiệp vụ cịn đóng vai trị người cho vay cuối TCTD nhằm giúp tổ chức khắc phục khó khăn tạm thời tổ chức tránh gay đổ vỡ hệ thống thông qua cho vay đặc biệt… Thứ hai, thơng qua sách loại công cụ, NHTW điều chỉnh thắt chặt hay nới lỏng người vay vốn, phương thức, thời gian trả nợ… để trực tiếp điều chỉnh điều kiện tiền theo mục tiêu CSTT quốc gia thời kỳ Hoạt động tín dụng thức theo vai trị kết hợp với cơng cụ CSTT nhằm kiểm soat lượng tiền cung ứng, đảm bảo trạng thái ổn định lưu thông tiền tệ không mục tiêu lợi nhuận Thứ ba, NHTW sử dụng nghiệp vụ tín dụng nhằm điều chỉnh trình phát triển kinh tế quy mơ cấu đầu tư dựa cấp vốn theo thời gian, lĩnh vực ngành kinh tế theo khu vực lãnh thổ Thứ tư, Khi tiến hành nghiệp vụ cấp tín dụng, NHTW thực vai trị người cho vay cuối NHTW tc động tới NH nhằm điều chỉnh cân đối trình huy động vốn cho vay thông qua điều chỉnh vốn khả dụng TCTD ví dụ cho vay đặc biệt, cho vay cứu cánh TCTD khả khả khoản cao, ảnh hưởng lớn NH có cho TCTD vay m ột số tiền vô hạn hay không? Tại sao? Vậy NHTW cấp tín dụng cho TCTD phải tuân theo nguyên tắc nào? Nghiệp vụ tín dụng NHTW việc cung ứng tiền kinh tế thông qua TCTD phải phù hợp với mục tiêu sách tiền tệ tứng thời kỳ Vì nghiệp vụ điều chỉnh bới định, thủ tục, hạn mức cho vay NH không cho TCTD vay số tiền vô hạn Lượng tiền cho vay vào hạn mức đặt ra, mục tiêu sách tiền tệ thời kỳ tình trạng TCTD tiền sử vấn đề vốn, khả trả nợ tổ chức tín dụng nhiều khác Khi thực nghiệp vụ cấp tín dụng NHTW cần thực nghiêm túc nguyên tắc: tôn trọng hạn mức, gắn với mục tiêu CSTT, vai trò chủ động mối quan hệ với TCTD Thứ nhất, Tôn trọng hạn mức, nguyên tắc quan trọng Hạn mức áp dụng cho ngân hàng, mục tiêu cụ thể cho hợp với tiêu cung ứng tiền NHTW nói chung Ví dụ, hạn mức nghiệp vụ tái cấp vốn Việt Nam ngân hàng nhà nước xác định việc xác định tổng hạn mức chiết khấu lĩnh vực mà NHNN ưu tiên chiết khấu cho TCTD NH nước ngoài, TCTD ngân hàng nước ngồi thơng báo hạn mức NHNN chi phân bổ hạn mức cho đơn vị có đề nghị Thứ hai, Các khoản tín dụng cung ứng ln phải liền với mục tiêu sách tiền tệ giai đoạn Điều phản ánh phù hợp mục tiêu hoạt động tín dụng mục tiêu quản lý kinh tế vĩ mô Loại cho vay, đối tượng cho vay, mức vay, lãi suât thường kết hợp chặt chẽ nhằm đảm bảo hiệu lực chi phối quản lý kiểm soát tiền tệ NHTW VD, Với nghiệp cụ tái cấp vốn, chiết khấu GTCG, NHNN VN mở rộng đối tượng áp dụng sang khu vực NH nước nhằm quản lý chặt chẽ đối tượng nói riêng bao quát tồn hệ thống ngân hàng nói chung đồng thời lãi suất điều chỉnh cách phù hợp với thời kỳ công bố tháng lần đảm bảo cập nhật kinh tế Thứ ba, NHTW ln ln đóng vai trị chủ động mối quan hệ tín dụng Đóng vai trị chủ đạo để NHTW hồn tồn kiểm sốt hoạt 10 ... định rõ mối quan hệ giữa: ngân hàng trung ương phủ Ngân hàng trung ương tài chính, ngân hàng trung ương với ngân hàng thương mại Củng cố vị trí tài ngân hàng trung ương Xây dựng quy chế điều... thống ngân hàng: để bảo bảo ổn định hệ thống ngân hàng bảo vệ khách hàng Liên hệ thực tiễn việt nam Ngân hàng nhà nước việt nam thực đóng vai trị ngân hàng thương mại từ năm 1968 từ có pháp lệnh ngân. .. lý ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng tiền tệ khác chưa theo quy định thống (lúc lỏng, lúc chặt) gây khó khăn cho hoạt động tổ chức này Mối quan hệ ngân hàng nhà nước với ngân hàng thương