Microsoft Word nguyenthanhkhoa ngan hang 4 ngay 1 K17 Tham dinh du an dau tu doc Chuyeân ñeà Thaåm ñònh döï aùn ñaàu tö Nguyeãn Thaønh Khoa Cao hoïc Ngaân haøng 4 Ngaøy 1 K17 1 CHUYÊN ĐỀ CÁC GIẢI PHÁP[.]
Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư CHUN ĐỀ: CÁC GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG QUYẾT ĐỊNH CHO VAY TRUNG DÀI HẠN CỦA NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN CƠNG THƯƠNG CHI NHÁNH BẾN NGHÉ Học Viên: NGUYỄN THÀNH KHOA Lớp: Cao học - Ngân hàng ngày - K17 PHẦN 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN KHÁI QUÁT VỀ ĐẦU TƯ Cho vay trung dài hạn cho vay có thời hạn năm, mục đích vay vốn chủ yếu đầu tư vào tài sản cố định, thành lập dự án đầu tư Đầu tư bỏ vốn thời gian dài vào lĩnh vực định (như thăm dò, khai thác, sản xuất, kinh doanh, dịch vụ đó, ) bắt số vốn phải tham gia vào hoạt động doanh nghiệp tương lai nhiều chu kỳ nhằm thu hồi vốn có lợi nhuận cho nhà đầu tư lợi nhuận lợi ích kinh tế xã hội cho đất nước đầu tư DỰ ÁN ĐẦU TƯ 2.1 Khái niệm: - Theo Ngân hàng Thế Giới dự án đầu tư tổng thể sách, hoạt động chi phí liên quan với hoạch định nhằm đạt mục tiêu thời gian định - Theo khái niệm khác: Dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo vốn mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khoảng thời gian định 2.2 Ý nghĩa dự án đầu tư Dự án đầu tư công cụ thực kế hoạch kinh tế ngành, lãnh thổ, hoạt động kinh tế quốc dân, biến kế hoạch thành hành động Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngày - K17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư cụ thể tạo lợi ích kinh tế cho xã hội, đồng thời cho thân nhà đầu tư Đối với nhà nước định chế tài dự án đầu tư sở để thẩm định định đầu tư, định tài trợ cho dự án Đối với chủ đầu tư thể dự án đầu tư sở để: - Xin phép để đầu tư - Xin phép nhập vật tư máy móc, thiết bị - Xin hưởng khoản ưu đãi đầu tư - Xin vay vốn định chế tài ngồi nước - Kêu gọi góp vốn phát hành cổ phiếu trái phiếu 3./ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ Thẩm định dự án đầu tư việc tổ chức xem xét cách khách quan, có sở khoa học tồn diện nội dung liên quan đến dự án đầu tư, có ảnh hưởng trực tiếp tới tính khả thi khả hoàn trả vốn đầu tư dự án; từ định đầu tư cho phép đầu tư Kết việc thẩm định dự án đầu tư phải đưa kết luận tính khả thi hay khơng khả thi dự án 3.1/ Lý phải thẩm định dự án đầu tư: - Để lựa chọn dự án tốt ngăn chặn dự án hiệu quả: Dự án hiệu dự án làm tiêu hao nguồn lực lãng phí vốn đầu tư, mà nguồn lực ln khang có chi phí hội nó, vốn đầu tư không sử dụng hiệu gây tổn thất cho nhà đầu tư cho kinh tế Ngược lại dự án tốt dự án sử dụng có hiệu nguồn lực làm tăng giá trị tài sản cho nhà đầu tư, gia tăng cải cho xã hội - Xem thành phần dự án có phù hợp với bối cảnh chung khu vực mà dự án đầu tư mục tiêu mà dự án hướng đến hay khơng? Sự phù hợp chi phí bỏ lợi ích đạt - Để nhận dạng rủi ro xuất dự án triển khai thực hiện: Việc nhận dạng rủi ro mà dự án phải đương đầu vào nguồn rủi ro gắn liền với môi trường hoạt động dự án: môi trường, xã hội, công nghệ, cạnh tranh… rủi ro làm giảm lợi ích gia tăng chi phí dự án ảnh hưởng Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngaøy - K17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư xấu đến hiệu cuối dự án Thẩm định dự án đầu tư lúc mà vấn đề thị trường, kỹ thuật, công nghệ, tài … xem xét phạm vi tồn Có đối chiếu với tiêu chuẩn tổng quát, phát vấn đề mà trình lập dự án nhà đầu tư chưa nhận lý việc tính tốn có sai lệch, có mâu thuẫn lợi ích quốc gia lợi ích nhà đầu tư Tất điều xem xét qua thẩm định làm cho dự án chấp nhận đem lại hiệu cho quốc gia nhiều nhằm kích thích phát triển ngành có liên quan đến dự án - Để chủ động có biện pháp kiểm sốt né tránh rủi ro nhằm hạn chế đến mức thấp thiệt hại cho lợi ích dự án 3.2/ Vai trò thẩm định dự án đầu tư: 3.2.1/ Vai trò nhà đầu tư: + Thấy nội dung dự án lập có đầy đủ hay cịn thiếu sai sót nội dung nào, từ có để chỉnh sửa bổ sung cách cụ thể + Xác định tính khả thi mặt tài chính, qua dó biết khả sinh lời cao hay thấp + Biết rủi ro xảy tương lai, từ nhà đầu tư chủ động có giải pháp nhằm ngăn ngừa hạn chế rủi ro cách thiết thực hiệu 3.2.2/ Vai trò đối tác đầu tư: + Là để định có nên góp vốn với nhà đầu tư để thực dự án hay không? + Biết mức độ hấp dẫn hiệu tài để an tâm lựa chọn hội đầu tư tốt cho cổ đơng vốn mà bỏ 3.2.3/ Vai trị định chế tài chính: + Biết khả sinh lời dự án khả tốn nợ từ định hình thức cho vay mức độ cho vay nhà đầu tư + Biết tuổi thọ dự án để áp dụng linh hoạt sách lãi suất thời hạn trả nợ vay nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư thực dự án 3.2.4/ Vai trị Nhà nước: Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngày - K17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư + Biết khả mức độ đóng góp dự án vào việc thực mục tiêu phát triển quốc gia + Đánh giá xác có sở khoa học ưu nhược điểm dự án để từ có ngăn chặn dự án xấu bảo vệ dự án tốt không bị loại bỏ + Cơ sở để áp dụng sách ưu đãi nhằm hỗ trợ chia rủi ro với nhà đầu tư Ví dụ: Nhà nước áp dụng sách thuế suất thấp, miễn thuế kéo dài thời gian trả nợ vay… 3.3/ Mục đích thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại - Thẩm định dự án đầu tư có ý nghĩa đặc biệt quan trọng ngân hàng thương mại hoạt động tín dụng đầu tư Một đặc trưng hoạt động đầu tư diễn thời gian dài nên gặp nhiều rủi ro, muốn cho vay cách an toàn, đảm bảo khả thu hồi vốn lãi đầu tư định cho vay ngân hàng dựa sở thẩm định dự án đầu tư - Thẩm định dự án đầu tư rút kết luận xác tính khả thi, hiệu kinh tế dự án đầu tư, khả trả nợ, rủi ro xảy để đưa định cho vay hay từ chối - Từ kết thẩm định tham gia góp ý cho chủ đầu tư, làm sở để xác định số tiền cho vay, mức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện cho doanh nghiệp làm ăn có hiệu - Do có tầm quan trọng nên tiến hành thẩm định dự án cần : + Nắm vững chủ trương sách phát triển kinh tế nhà nước, ngành, địa phương văn pháp luật có liên quan + Nắm tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài doanh nghiệp để có định cho vay thích hợp 4/ NỘI DUNG THẨM ĐỊNH 4.1/ Hồ sơ vay vốn: * Các loại hồ sơ gồm: 4.1.1 Giấy đề nghị vay vốn 4.1.2 Hồ sơ khách hàng vay vốn: Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngày - K17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư - Hồ sơ chứng minh lực pháp luật, lực hành vi dân khách hàng - Hồ sơ tình hình sản xuất kinh doanh, khả tài khách hàng người bảo lãnh (nếu có) 4.1.3 Hồ sơ dự án vay vốn: - Phương án sản xuất kinh doanh, kế hoạch sản xuất kinh doanh, khả vay trả, nguồn trả - Báo cáo nghiên cứu tiền khả thi (nếu có), báo cáo nghiên cứu khả thi báo cáo đầu tư dự án cần lập báo cáo đầu tư; dự án, phương án vay vốn - Quyết định phê duyệt dự án cấp có thẩm quyền - Thiết kế kỹ thuật tổng dự tốn, văn có liên quan khác đến dự án 4.1.4 Hồ sơ đảm bảo nợ vay 4.1.5 Báo cáo tài năm gần (nếu có) 4.2/ Thẩm định đánh giá khách hàng vay vốn: * Các nội dung phải thẩm định đánh giá gồm: 4.2.1 Đánh giá chung khách hàng: - Lịch sử công ty - Những thay đổi chế quản lý - Lịch sử trình liên kết, hợp tác, giải thể - Loại hình kinh doanh cơng ty Những thông tin dùng để đánh giá chung khả tính cạnh tranh công ty tương lai Đây điều cần thiết để biết liệu cơng ty đứng vững trước thay đổi bên khả mở rộng hoạt động 4.2.2 Đánh giá tư cách lực pháp lí khách hàng: - Tư cách pháp nhân - Điều lệ Công ty - Các văn pháp lý khác - Hình thức tổ chức doanh nghiệp Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngaøy - K17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư 4.2.3 Quan hệ khách hàng với tổ chức tín dụng 4.2.4 Tình hình sản xuất kinh doanh tài khách hàng - Xem xét ngành nghề kinh doanh, phương thức hoạt động khách hàng có phù hợp với chiến lược ngân hàng? - Các sản phẩm chủ yếu doanh nghiệp, thị phần thị trường - Vị trí khách hàng lĩnh vực kinh doanh - Chiến lược kinh doanh thời gian tới Ngoài phải kiểm tra khả tài khách hàng đảm bảo trả nợ thời hạn cam kết hay không theo yêu cầu sau: - Vốn tự có tham gia vào dự án - Khơng có nợ khó địi nợ hạn tháng Ngân hàng Đầu Tư Và Phát Triển 4.3/ Thẩm định dự án đầu tư Các nội dung thẩm định bao gồm: 4.3.1/ Đánh giá sơ nội dung dự án - Sự cần thiết phải đầu tư dự án - Quy mô đầu tư, công suất thiết kế, giải pháp công nghệ - Quy mô vốn đầu tư: tổng vốn đầu tư, cấu vốn đầu tư, phân khai phương án nguồn vốn thực dự án theo nguồn gốc sở hữu: vốn tự có, vốn cấp, vốn vay … - Dự kiến tiến độ triển khai dự án 4.3.2/ Thẩm định phương diện thị trường: Phân tích thị trường, đánh giá khả cung cấp nguyên vật liệu đầu vào, khả tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra, chương trình tiếp thị dự án: * Các nội dung cần phải xem xét, đánh giá gồm: - Khả cung cấp nguyên vật liệu yếu tố đầu vào dự án - Đánh giá tổng quan nhu cầu dự đoán nhu cầu tương lai sản phẩm dự án - Đánh giá nguồn cung cấp sản phẩm: Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngaøy - K17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư + Xác định lực sản xuất, cung cấp đáp ứng nhu cầu nước sản phẩm + Dự đoán biến động thị trường tương lai - Trên sở đánh giá tổng quan quan hệ cung cầu sản phẩm dự án, xem xét, đánh giá thị trường mục tiêu khả cạnh tranh sản phẩm dự án - Đánh giá, dự kiến khả tiêu thụ sản phẩm dự án + Sản lượng sản xuất, tiêu thụ hàng năm, thay đổi cấu sản phẩm dự án có nhiều loại sản phẩm + Diễn biến giá bán sản phẩm, dịch vụ đầu hàng năm * Thẩm định chương trình tiếp thị + Các hình thức quảng cáo, chào hàng tính tốn chi phí phục vụ cho hình thức tiếp thị + Các kênh phân phối loại thị trường cụ thể, đặc biệt thị trường + Những hình thức tổ chức phục vụ sau bán hàng 4.3.3/ Thẩm định phương diện kỹ thuật * Thẩm định phương diện kỹ thuật làm sàng tỏ thêm giá trị kinh tế, triển vọng thực dự án Về phương diện cần phải thẩm định về: - Địa điểm xây dựng + Xem xét, đánh giá mức độ thuận lợi địa điểm xây dựng + Cơ sở vật chất, hạ tầng có địa điểm xây dựng dự án - Cơng nghệ thiết bị: + Quy trình cơng nghệ có tiên tiến, đại không, mức độ giới + Thời gian giao hàng lắp đặt thiết bị có phù hợp với tiến độ thực dự án dự kiến hay không - Quy mô, giải pháp xây dựng + Xem xét quy mô xây dựng, giải pháp kiến trúc có phù hợp với dự án hay khơng, có tận dụng sở vật chất có hay khơng Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân haøng - Ngaøy - K17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư + Mức độ phù hợp tổng dự tốn, dự tốn hạng mục cơng trình 4.3.4/ Thẩm định phương diện tổ chức, quản lý thực dự án * Mục đích thẩm định phương diện tổ chức quản lý dự án nhằm xác định cấu tổ chức quản lý dự kiến (hoặc tại) để thực dự án có thoả đáng hay khơng: - Xem xét kinh nghiệm, trình độ tổ chức vận hành chủ đầu tư - Đánh giá nguồn nhân lực dự án: số lao động dự án cần, địi hỏi tay nghề, trình độ kỹ thuật … 4.3.5/ Thẩm định môi trường * Tuỳ theo tính chất dự án mà nội dung có mức độ khác thẩm định Thông thường nên xem xét số vấn đề sau: - Nên xem xét mức độ ảnh hưởng môi trường dự án ( xác định môi trường trước sau dự án thực hiện) - Cách thức sử dụng phế phẩm - Phương pháp xử lý chất phế thải - Môi trường trước sau dự án vào hoạt động 4.3.6/ Thẩm định tổng vốn đầu tư - Vốn đầu tư cho tài sản cố định - Vốn lưu động - Đánh gía tổng vốn đầu tư dự án tính hợp lý, đầy đủ hay chưa - Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực dự án Khả đáp ứng nhu cầu vốn cho giai đoạn thực dự án để bảo đảm tiến độ thi công Ngoài ra, cần phải xem xét tỷ lệ nguồn vốn tham gia giai đoạn có hợp lý hay khơng, thơng thường vốn tự có phải tham gia đầu tư trước 4.3.7/ Thẩm định tài tính khả thi dự án * Thẩm định chi phí sản xuất - Dựa vào hệ thống định mức kinh tế - kỹ thuật hợp lý tiến hành phân tích, kiểm tra yếu tố chi phí sản xuất, khoản mục giá thành Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngày - K17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyeân đề: Thẩm định dự án đầu tư * Thẩm định tiêu lợi nhuận - So sánh tiêu doanh thu, chi phí bán hàng, lợi nhuận, thời gian thu hồi vốn, điểm hoà vốn, trị giá thuần, tỷ suất doanh lợi nội dự án với số liệu thực tế đạt xí nghiệp nước sản xuất loại mặt hàng tương tự - Về phương diện tài trợ, phải biết mục đích tài trợ tổ chức tài trợ, xem xét nguồn tài trợ * Kiểm tra độ an tồn mặt tài chính, tính khả thi tiêu tài chính: thơng qua tiêu thể khả trả nợ, thời gian hoàn vốn, điểm hòa vốn, giá (NPV), tỷ suất sinh lợi nội (IRR)… 4.3.8/ Thẩm định phương diện kinh tế - xã hội: * Xác định mức đóng góp dự án vào kinh tế đất nước thông qua so sánh với dự án khác mặt: Thuế nộp vào ngân sách Nhà nước, số ngoại tệ tiết kiệm thu được, số công nhân số việc làm dự án mang lại - Xác định lợi ích phương diện xã hội khác: Hệ thống giao thông, thông tin liên lạc, hệ thống điện, nước trước sau dự án hoàn thành - Dự án thu hút lao động, với mức lương bình quân ?… 4.3.9/ Các tiêu tài phân tích thẩm định dự án đầu tư - Giá trị tài ròng (NPV) - Tỷ suất nội hoàn (IRR) - Thời gian hoàn vốn (pp) - Điểm hồ vốn - Tỷ số lợi ích - chi phí (bcr) Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngaøy - K17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư PHẦN 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN, CHO VAY DỰ ÁN Ở NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN CƠNG THƯƠNG (SAIGONBANK) CHI NHÁNH BẾN NGHÉ 1/ QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ Việc tổ chức thẩm định dự án đầu tư Saigonbank Bến Nghé thực sau: Một dự án đầu tư từ đưa đến Saigonbank Bến Nghé để xin vay vốn đến chấp nhận cho vay thường trải qua ba giai đoạn Việc thẩm định chủ yếu cán tín dụng thực Dự án giao cho cán tín dụng tiến hành thẩm định đưa kết luận theo mẫu tờ trình thẩm định cho vay Saigonbank Bến Nghé ban hành, sau trình cho Trưởng phịng Phó phịng tín dụng Trưởng phịng (Phó phịng) xem xét, đề xuất ý kiến cho vay không cho vay yêu cầu cán tín dụng thẩm định lại chỗ chưa hồn thiện Sau dự án trình lên Giám đốc Phó giám đốc để phê duyệt Đến đây, đồng ý Giám đốc (Phó giám đốc) dự án cấp vốn Trong trường hợp dự án có số lượng tiền vay vượt q mức phán cán tín dụng dự án trình lên Ban tín dụng Saigonbank Bến Nghé để xét duyệt Trong số trường hợp đặc biệt phải báo cáo lên Saigonbank Hội sở để tiến hành thẩm định dự án đầu tư 2/ NỘI DUNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SAIGONBANK CHI NHÁNH BẾN NGHÉ 2.1/ Trong thẩm định dự án đầu tư, cán tín dụng phân tích, đánh giá mặt sau dự án: Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngày - K17 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư + Sự cần thiết dự án đầu tư: Các cán tín dụng đánh giá dựa xu hướng phát triển thị trường tiêu thụ, lực sản suất kinh doanh doanh nghiệp + Hiệu dự án đầu tư: Chủ yếu đánh giá hiệu tài dự án dựa doanh thu dự kiến chi phí dự kiến Để đánh giá hiệu tài dự án, cán tín dụng tính tốn tiêu: NPV, IRR, điểm hồ vốn… + Khả trả nợ dự án: Thời gian trả nợ dự án tính tốn dựa nguồn vốn trả nợ từ khấu hao lợi nhuận sau thuế + Việc phân tích mặt kỹ thuật, thị trường rủi ro xảy chưa đầy đủ 2.2/ Dựa hồ sơ mà chủ đầu tư trình lên, Saigonbank Bến Nghé tiến hành thẩm định dự án nội dung sau: - Thẩm định tính pháp lý dự án: nghĩa thẩm định tính pháp lý hồ sơ xin vay - Thẩm định kế hoạch sản xuất kinh doanh: nghĩa xác định cơng suất thiết bị đạt thời gian vay nợ ngân hàng (công suất lý thuyết, công suất thiết kế, công suất khả dụng), xác định doanh thu theo công suất dự kiến, xác định chi phí đầu vào theo cơng suất đạt thời gian trả nợ - Thẩm định dự án mặt tài + Tổng vốn đầu tư: Ngân hàng xem xét tổng vốn đầu tư dự án tính tốn hợp lý chưa có tính đủ khoản cần thiết khơng + Vốn tự có chủ dự án: Đối với dự án Saigonbank Bến Nghé xem xét cho vay dự án có mức vốn tự có tối thiểu 30% tổng mức vốn đầu tư Đối với cho vay theo chương trình tài trợ xuất vốn vay ngân hàng nước ngồi vốn tự có phải lớn 15% + Nguồn vốn vay: tổng số tiền vay, tỷ trọng vốn vay tổng dự tốn đầu tư, nguồn vốn vay Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngày - K17 11 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư + Các nguồn khác: vốn ngân sách, vốn góp liên doanh, phát hành trái khoán, bán cổ phần,…(ghi rõ số tiền, tỷ trọng tổng dự toán vốn đầu tư) + Đánh giá hiệu mặt tài dự án - Ngân hàng thẩm định tính hợp lý việc dự tốn chi phí đầu tư ban đầu, chi phí vốn, khấu hao TSCĐ, mức cơng suất thiết kế, công suất sử dụng, doanh thu dự kiến hàng năm - Ngân hàng xem xét khả cung cấp vật tư, nguyên liệu đầu vào giúp ngân hàng xác định giá thành đơn vị sản phẩm, tổng chi phí trực tiếp - Từ vấn đề trên, Ngân hàng đưa tiêu phản ánh hiệu dự án NPV, IRR, PP, PI, độ nhạy… + Phân tích khả trả nợ: - Mục tiêu đặt lên hàng đầu ngân hàng lợi nhuận, nhiên phải dựa sở đảm bảo an toàn nguồn vốn cho ngân hàng Vì vậy, dự án vay vốn để đầu tư cần phải xem xét khả trả nợ Khả trả nợ dự án đánh giá sở nguồn thu nợ (nợ gốc lãi) phải trả hàng năm dự án - Nguồn trả nợ hàng năm dự án gồm lợi nhuận (sau trừ thuế thu nhập), khấu hao lãi phải trả hàng năm + Nhận xét rủi ro xảy dự án: - Phân tích trường hợp rủi ro xảy cách đưa giả thiết thay đổi sản lượng, đơn giá bán, tăng chi phí sản xuất,… để kiểm tra tính hiệu quả, khả thi, độ ổn định, khả trả nợ dự án - Thẩm định điều khoản bảo đảm tiền vay (các trường hợp bảo đảm tiền vay; tính pháp lý trị giá tài sản chấp, cầm cố, bảo lãnh; phân tích khả kiểm soạt tính khoản tài sản) - Kết luận ngân hàng (thuận lợi; khó khăn đầu tư dự án đưa kết luận tài trợ hay không tài trợ) Ngân hàng đưa định cuối dự án: Cho vay bao nhiêu, thời gian vay trả, mức trả kỳ hạn nợ lên kế hoạch trả nợ Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngaøy - K17 12 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư * Tóm lại, sở thông tin chủ dự án gửi lên ngân hàng, cán tín dụng kiểm tra tính hợp lý xác số liệu cung cấp, từ xác định tiêu phản ánh hiệu tài dự án Dựa tiêu cán tín dụng nêu rõ ý kiến định tài trợ cho vay dự án, tài trợ xác định mức vốn, thời gian vay, mức lãi suất cho vay cụ thể theo dự án 3/ ĐÁNH GIÁ VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SÀI GỊN CƠNG THƯƠNG NGÂN HÀNG CHI NHÁNH BẾN NGHÉ Bảng : Tình hình thẩm định dự án đầu tư Saigonbank chi nhánh Bến Nghé Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu 2007 2008 Dư nợ trung dài hạn 68 79 Số dự án đầu tư thẩm định 15 23 dự án dự án Số dự án từ chối 3.1/ Mặt tích cực: - Trong q trình tiếp nhận hồ sơ, Saigonbank Bến Nghé có phân cơng cơng tác hợp lý Các dự án phịng tín dụng tiếp nhận giao công việc cho cán cụ thể trực tiếp quản lý, xem xet Cán có nhiệm vụ xem xét, quan hệ với người xin vay trực tiếp xuống sở kiểm tra số liệu tình hình thực tế đơn vị xin vay Trong trình thẩm định dự án sau đầu tư thực đầu tư cán tín dụng phải thường xuyên theo dõi, thu thập thông tin dự án cung cấp thường xuyên cho lãnh đạo - Trong trình thẩm định, việc tính tốn số liệu tài cán tín dụng tính tốn nhanh chóng xác thơng qua cơng hỗ trợ từ máy vi tính Cơng nghệ tin học ngân hàng chi nhánh nâng cao năm gần đầy Điều góp phần rút ngắn thời gian tính tốn tăng độ Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngày - K17 13 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyeân đề: Thẩm định dự án đầu tư xác cho số liệu đưa ra, làm cho kết thẩm định dự án đáng tin cậy - Nhân viên tín dụng ngân hàng Saigonbank Bến Nghé thường xuyên tham gia lớp đào tạo nghiệp vụ cho vay trung dài hạn, thẩm định dự án đầu tư, góp phần nâng cao hiệu cơng tác thẩm định ngân hàng 3.2/ Hạn chế: - Thẩm định nội dung thị trường vấn đề phức tạp biến đổi thị trường chịu tác động nhiều yếu tố khác (chính trị, thời tiết, truyền thống, sở thích…) Trong vấn đề việc nắm bắt thơng tin biết phân tích nhận định thơng tin thị trường cách nhanh nhạy, xác vơ cần thiết Các nguồn thơng tin có nhiều, song đa số phân tích nhân viên tín dụng dựa nguồn thông tin đối tượng xin vay cung cấp Vì báo cáo thẩm định ý kiến dự báo thi trường, phân tích cung cầu thị trường thiếu chưa có sở tin cậy Đây yếu tố quan trọng tác động tới thành công dự án, ảnh hưởng khơng nhỏ tới vấn đề trả nợ đơn vị xin vay - Trong trình thẩm định cho vay, việc tính tốn số tiêu đánh giá tình hình tài đơn vị xin vay nhiều mang tính hình thức có nhận xét đánh giá tiêu lại thiếu sở khơng có tiêu định mức cụ thể để so sánh - Việc đánh giá bảo đảm tiền vay Ngân hàng quan trọng Đôi Ngân hàng xem xét tới tài sản chấp mà lơ tiêu hiệu dự án - Về vấn đề đánh giá tình hình tài đơn vị xin vay, Saigonbank Bến Nghé chưa có danh mục tiêu chuẩn thức tiêu định mức để so sánh, chấm điểm, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, để xác định đơn vị xin vay có tình thình tài lành mạnh hay yếu kém, hoạt động có hiệu quả, việc đánh giá hồn tồn theo cảm tính kinh nghiệm tích luỹ cán thẩm định Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngày - K17 14 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư - Thực tế tiêu đánh giá hiệu tài dự án đầu tư nêu quy trình thẩm định Saigonbank Bến Nghé đa phần mang tính hình thức Độ an tồn dự án đầu tư thường xem xét theo chất nó, mà nhìn chung xem xét độ an tồn vay thơng qua việc đánh giá tài sản cầm cố, tài sản chấp Khả trả nợ đơn vị vay xem yếu tố hàng đầu định cho vay ngân hàng PHẦN 3: CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SAIGONBANK CHI NHÁNH BẾN NGHÉ 1/ Thẩm định cách kỹ lưỡng vốn đầu tư - Đây vấn đề mà ngân hàng thường khơng xác định kỹ, việc thẩm định địi hỏi cán thẩm định phải thẩm định xác vốn đầu tư chi phí liên quan, tránh tình trạng chủ đầu tư tính tốn mức vốn cao để tranh thủ vốn, gây lãng phí, ứ đọng vốn làm giảm hiệu đầu tư; hay chủ đầu tư lập dự án với mức vốn thấp để tăng hiệu đầu tư giả tạo dẫn đến định đầu tư sai lệch Đối với dự án xây dựng, đặc biệt dự án xây dựng có nhiều hạng mục cơng trình, kéo dài nhiều năm, ngồi việc tính chi phí liên quan cần phải tính đến yếu tố lạm phát, tỷ giá, giảm giá lương thực… - Ngoài cán thẩm định cần phải thẩm định kỹ tính pháp lý dự án, đảm bảo dự án cấp phép, không vi phạm quy định pháp luật hành mặt: môi trường, dân sinh xã hội … Nếu cần thiết cán thẩm định cần liên hệ trực tiếp quan có thẩm quyền cấp phép cho dự án như: sở kế hoạch đầu tư, sở tài … để tìm hiểu thêm thơng tin 2/ Cần tính tốn doanh thu chi phí dự án cách sát thực thực tế - Doanh thu chi phí dự án vấn đề quan trọng định đến hiệu dự án đầu tư Để thẩm định doanh thu chi phí xác khâu thẩm định thị trường tốt phải thực tốt Ngân hàng phải quan tâm đến nguồn cung cấp nguyên vật liệu khả tiêu thụ sản phẩm hay nói cách khác, ngân hàng phải xem xét đến yếu tố đầu vào đầu dự án dựa nguồn thông tin thực tế, không dựa vào thông tin mà chủ đầu tư, doanh nghiệp vay cung cấp Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngaøy - K17 15 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tö - Nhân viên thẩm định cần phải đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường mặt như: quan hệ cung cầu sản phẩm, điểm mạnh, điểm yếu sản phẩm, đối tượng, phương thức tiêu thụ sản phẩm đặc biệt tình hình cạnh tranh thị trường, hội đe doạ sản phẩm… - Cán thẩm định cần kiểm tra tính hợp lí thơng tin doanh thu chi phí mà doanh nghiệp vay cung cấp dự án đầu tư Nếu thấy khơng hợp lí cần yêu cần đơn vị vay vốn giải trình sửa đổi cho phù hợp Thường dự án đầu tư phải lập quan tư vấn, chuyên môn đầu tư mà uy tín khẳng định 3/ Cần đánh giá xác tình hình tài đơn vị xin vay vốn - Cần phải kiểm tra tính xác thực báo cáo tài mà doanh nghiệp vay gửi cho ngân hàng, nên yêu cầu doanh nghiệp cung cấp báo cáo tài kiểm tốn Cần thực tế để có nhìn chung quy mô, khả sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Yêu cầu doanh nghiệp vay vốn cung cấp báo cáo cơng nợ nhằm đánh giá xác khả trả nợ doanh nghiệp 4/ Cần tính tốn xác vịng đời dự án - Vịng đời dự án tiêu chí quan trọng, cho biết thời gian dự án tồn từ hồn thiện cơng tác thực đầu tư, vận hành kết đầu tư lý dự án Tiêu chí giúp cán thẩm định có nhìn tổng thể sát thực dự án, xác định tổng thu nhập dự án dự kiến biến đổi bất thường môi trường đầu tư tác động tới dự án, dự trù chi phí bổ sung cần thiết - Tuổi thọ công nghệ xem yếu tố hữu tác động đến đời dự án, phân tích tài cán thẩm định cần hình thành hệ thống tiêu đánh giá tuổi thọ công nghệ dựa quy định nhà nước tiêu chuẩn kỹ thuật, công suất công nghệ 5/ Tăng cường công tác thu thập xử lý thơng tin - Trong cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư thơng tin đóng vai trị định đến chất lượng công tác thẩm định Thơng tin cung cấp xác, kịp thời giúp cho hiệu thẩm định cao hơn, hạn chế rủi ro xảy ra, cịn Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngày - K17 16 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư thơng tin không cập nhật làm cho định cho vay ngân hàng bị hạn chế - Thông tin kinh tế xã hội: việc nắm bắt định hướng phát triển kinh tế Nhà nước, cần đặc biệt quan tâm đến quy định nhà nước liên quan đến lĩnh vực đầu tư, quy định vể bảo vệ môi trường; quy định quy hoạch kiến trúc xây dựng; quy định chế độ tài loại hình doanh nghiệp… - Thơng tin ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp vay vốn: Thông tin số lượng doanh nghiệp sản xuất loại sản phẩm khu vực thị trường; mức cầu sản phẩm loại năm, qua để thấy tốc độ tăng trưởng làm sở cho việc dự báo tốc độ tăng trưởng thời gian tới; mức cung thực doanh nghiệp thị trường tại; thông tin giá cả, dự báo thị trường nườc quốc tế, kim ngạch xuất nhập năm qua, quy hoạch kế hoạch đầu tư, định hướng phát triển Bộ, ngành xác định công bố… - Các nguồn thu thập thông tin gồm: thông tin internet, báo đài, tạp chí chuyên ngành, thực tế khảo sát thị trường, vấn trực tiếp khách hàng vay vốn hay tham khảo thêm thông tin ngân hàng khác… Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngày - K17 17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư KẾT LUẬN Đánh giá chung công tác thẩm định dự án đầu tư thời gian qua Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương chi nhánh Bến Nghé đạt nhiều kết tích cực Việc nhận định, tính tốn số tài dự án, đánh giá khả trả nợ chủ đầu tư phù hợp Các dự án đầu tư ngân hàng tài trợ thời gian qua bước đầu hoạt động có hiệu Các chủ đầu tư trả nợ theo kế hoạch, chưa phát sinh nợ xấu khách hàng có dự án đầu tư chi nhánh Bên cạnh kết đạt được, phương pháp thẩm định dự án đầu tư chi nhánh số mặt hạn chế phân tích như: tình hình tài chủ đầu tư chưa quan tâm mức, thông tin thị trường, sản phẩm dự án đầu tư chưa tìm hiểu kỹ lưỡng … Trong thời gian tới với giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư trình hy vọng góp phần làm cho công tác thẩm định dự án đầu tư chi nhánh Bến Nghé ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương ngày hoàn thiện DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT - TMCP: thương mại cổ phần - Saigonbank: Sài Gịn Cơng Thương Ngân Hàng - NH: ngân hàng - CN: chi nhánh TÀI LIỆU THAM KHẢO 1/ PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn, Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống Kê, Năm 2008 2/ PGS.TS Lê Văn Tề, Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống Kê, 2007 Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngaøy - K17 18 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư 3/ TS Nguyễn Minh Kiều, Nghiệp vụ ngân hàng đại, Nhà xuất Thống Kê, 2007 4/ TS Nguyễn Quốc Ấn, Thiết lập thẩm định dự án đầu tư, Nhà xuất Thống Kê, 2007 Website: www.vienkinhte.hochiminhcity.gov.vn www.tchdkh.org.vn www.vnexpress.net Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngày - K17 19 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... quan + Nắm tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài doanh nghiệp để có định cho vay thích hợp 4/ NỘI DUNG THẨM ĐỊNH 4. 1/ Hồ sơ vay vốn: * Các loại hồ sơ gồm: 4. 1. 1 Giấy đề nghị vay vốn 4. 1. 2... thức tổ chức doanh nghiệp Nguyễn Thành Khoa - Cao học Ngân hàng - Ngaøy - K17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tö 4. 2.3 Quan hệ khách hàng... học Ngân hàng - Ngày - K17 11 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề: Thẩm định dự án đầu tư + Các nguồn khác: vốn ngân sách, vốn góp liên doanh, phát hành trái khoán,