HANOI FOREIGN TRADE UNIVERSITY

HANOI FOREIGN TRADE UNIVERSITY TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ ĐỐI NGOẠI  KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài NGUYÊN NHÂN KHỦNG HOẢNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG M[.]

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ ĐỐI NGOẠI  - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: NGUYÊN NHÂN KHỦNG HOẢNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG MỸ TRONG THỜI GIAN QUA VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO VIỆT NAM Sinh viên thực Lớp Khóa : Phạm Thu Liên : Nhật : 44E Giáo viên hướng dẫn : cô Lê Thị Thanh Hà Nội - 05/2009 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ ĐỒ THỊ STT TÊN TRANG DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG LỚN CỦA MỸ BỊ PHÁ SẢN HOẶC PHẢI SÁT NHẬP, BẢNG 36 GIẢI THỂ TRONG CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH MỸ VỪA QUA Tình hình cho vay BĐS NHTM địa BẢNG 52 bàn Hà Nội TP.HCM ĐỒ THỊ DIỄN BIẾN THAY ĐỔI LÃI SUẤT Ở MỸ 42 DIỄN BIẾN THAY ĐỔI GIÁ NHÀ Ở MỸ ĐỒ THỊ TRONG THỜI KỲ BONG BÓNG THỊ 42 TRƯỜNG NHÀ Ở SƠ ĐỒ Mơ hình quản trị rủi ro tín dụng truyền thống 63 NHTM VN LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT ĐỦ NHNNVN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTW Ngân hàng trung ương FED Cục dự trữ liên bang Mỹ NHTM Ngân hàng thương mại NHĐT Ngân hàng đầu tư NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước TT – GS Thanh tra – giám sát BĐS Bất động sản 10 BHTG Bảo hiểm tiền gửi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Cuộc khủng hoảng tài giới thời gian vừa qua tiếp tục gây tổn thất nặng nề cho hệ thống tài tồn cầu Hàng loạt định chế tài chính, chủ chốt ngân hàng phải tuyên bố phá sản, chấp nhận sát nhập, mua lại…Chịu thiệt hại lớn nhất, khác mà ngân hàng Mỹ, ngƣời khơi nguồn cho khủng hoảng Theo IMF, tính đến tháng 1/2009, khủng hoảng tài Mỹ khiến khối ngân hàng toàn cầu tổn thất 230 tỷ USD, đó, ngân hàng Mỹ hứng chịu nửa Nguyên nhân dẫn tới sụp đổ ngân hàng Mỹ, vốn đƣợc coi chuẩn mực cho khối ngân hàng tồn cầu? Đi tìm nguyên nhân nhằm đƣa giải pháp phù hợp để vực dậy hệ thống ấy, đồng thời rút học kinh nghiệm cho nƣớc khác Là nƣớc nhỏ với hệ thống tài nói chung, hệ thống ngân hàng nói riêng phát triển chƣa hồn thiện, thật khó để nói ngân hàng Việt Nam có điểm tƣơng đồng với ngân hàng Mỹ Tuy nhiên, bối cảnh tồn cầu hóa diễn ngày sâu rộng, ngân hàng Việt Nam đứng trƣớc u cầu thiết phải hồn thiện theo chuẩn mực quốc tế Đồng thời, bƣớc sân chơi lớn nhiều rủi ro Với đặc thù tổ chức kinh doanh „tiền‟, có độ rủi ro cao mức độ ảnh hƣởng lớn, vấn đề quản trị ngân hàng để phòng ngừa, hạn chế rủi ro có ý nghĩa quan trọng Nhƣng với yếu cịn tồn cơng tác quản trị rủi ro, ngân hàng Việt Nam gặp phải nhiều nguy đổ vỡ Hiểu đƣợc nguyên nhân sụp đổ ngân hàng Mỹ giúp rút học kinh nghiệm cho Việt Nam việc xây dựng mơ hình quản trị rủi ro ngân hàng vừa đảm bảo vận hành thông suốt kinh tế, vừa đáp ứng chuẩn mực hệ thống ngân hàng tồn cầu Vì lý nhƣ trên, em chọn nghiên cứu đề tài: Nguyên nhân khủng hoảng ngân hàng Mỹ thời gian qua học kinh nghiệm cho Việt Nam LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Mục đích nghiên cứu Mục đích đề tài thơng qua việc tìm hiểu nguyên nhân dẫn đến đổ vỡ hệ thống ngân hàng Mỹ khủng hoảng tài giới vừa qua, dựa thực trạng rủi ro mà ngân hàng Việt Nam phải đối mặt, để từ rút học kinh nghiệm, giúp xây dựng hệ thống ngân hàng lành mạnh, phát triển bền vững, đóng góp ngày tích cực vào phát triển kinh tế đất nƣớc Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tƣợng nghiên cứu : nguyên nhân đổ vỡ ngân hàng Mỹ khủng hoảng tài giới vừa qua Trong đề cập nguyên nhân khách quan sách sai lầm phủ Mỹ nguyên nhân chủ quan yếu công tác quản trị rủi ro thân ngân hàng, nhấn mạnh đến quản trị rủi ro tín dụng rủi ro khoản - Phạm vi nghiên cứu : hệ thống ngân hàng Mỹ khủng hoảng tài giới vừa qua, tính từ tháng 8/2007 đến Phƣơng pháp nghiên cứu Sử dụng phƣơng pháp phân tích - tổng hợp, đối chiếu - so sánh, mơ tả khái qt hóa đối tƣợng nghiên cứu dựa tài liệu thu thập đƣợc kiến thức thân ngƣời viết Các phƣơng pháp đƣợc kết hợp chặt chẽ với để đƣa kết luận đề tài Kết cấu khóa luận : Khóa luận gồm chƣơng: Chƣơng I: Một số vấn đề khủng hoảng ngân hàng Chƣơng II: Nguyên nhân khủng hoảng ngân hàng Mỹ số học Chƣơng III: Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô giáo Lê Thị Thanh, giảng viên Khoa Tài – Ngân hàng, trƣờng Đại học Ngoại thƣơng, giúp đỡ chỉnh sửa suốt q trình thực khóa luận LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƢƠNG I: MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KHỦNG HOẢNG NGÂN HÀNG I KHỦNG HOẢNG NGÂN HÀNG Khái niệm Cuộc khủng hoảng Mỹ đƣợc giới chuyên môn nhắc đến với thuật ngữ Khủng hoảng tài Mỹ, sụp đổ hệ thống ngân hàng biểu khủng hoảng Bởi thế, trƣớc đến với khái niệm khủng hoảng ngân hàng, cần thiết phải hiểu khủng hoảng tài Quỹ tiền tệ giới (IMF) không đƣa cụ thể khái niệm khủng hoảng tài chính, mà đƣợc hiểu thông qua khái niệm loại khủng hoảng tài Theo nghiên cứu khủng hoảng tài đa dạng Một Khủng hoảng tiền tệ nổ hoạt động đầu tiền tệ theo tỷ giá dẫn đến giảm giá (hoặc giảm giá đột ngột) đồng tiền đó, trƣờng hợp buộc quan có trách nhiệm phải bảo vệ đồng tiền cách chi khối lƣợng lớn dự trữ ngoại tệ để nâng cao lãi suất Khủng hoảng ngân hàng tình trạng ngân hàng thực tế có khả đổ vỡ hay vụ phá sản buộc ngân hàng phải hoãn khoản tốn thuộc trách nhiệm tình trạng buộc phủ phải can thiệp cách trợ giúp khoản tài lớn Cuộc khủng hoảng ngân hàng tác động diện rộng, tới nhiều phận hệ thống kinh tế Khủng hoảng hệ thống tài rối loạn tới mức nghiêm trọng thị trƣờng tài Những rối loạn này, làm suy yếu chức thị trƣờng tài chính, tác động sâu rộng tới tồn kinh tế Khủng hoảng hệ thống tài thƣờng liền với khủng hoảng tiền tệ, nhƣng khủng hoảng tiền tệ khơng thiết gắn với rối loạn nghiêm trọng hệ thống toán quốc gia, khơng đạt tới mức độ trở thành khủng hoảng hệ thống tài Từ cách định nghĩa IMF, thấy khủng hoảng ngân hàng phận cấu thành khủng hoảng tài LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chƣơng I: Một số vấn đề khủng hoảng ngân hàng Nguyên nhân Kinh doanh ngân hàng hoạt động kinh tế có nhiều rủi ro hoạt động kinh tế khác Bản chất nghiệp vụ ngân hàng trung gian tín dụng, tức vay vay Nhƣng hoạt động đòi hỏi đánh đổi lãi thu đƣợc cho vay để trả lãi suất cho ngƣời gửi tiền chi phí cho nghiệp vụ ngân hàng, với khả chi trả tức thời khách hàng rút tiền nhằm tránh đổ vỡ lòng tin, gây đột biến rút tiền gửi nguy phá sản ngân hàng Đó tốn mà vị giám đốc ngân hàng phải quan tâm giải hàng ngày Trên thực tế, không ngân hàng tránh đƣợc rủi ro trình kinh doanh nguyên nhân khách quan chủ quan đem lại Những rủi ro khách quan nhƣ động đất, bão lụt, chiến tranh, đợt khủng hoảng kinh tế, tiền tệ, tín dụng,…lớn giới, gây nên rủi ro hệ thống khơng thể tránh đƣợc Còn rủi ro chủ quan ngân hàng gây nhƣ yếu hoạt động quản trị ngân hàng, gây niềm tin, dễ xảy tình trạng rút tiền ạt dân cƣ, đƣa đến sụp đổ hệ thống ngân hàng 2.1 Nguyên nhân khách quan 2.1.1 Các loại rủi ro kinh doanh ngân hàng a Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng rủi ro phát sinh trƣờng hợp ngân hàng không thu đƣợc đầy đủ gốc lãi khoản vay, khách hàng tốn nợ gốc lãi khơng kỳ hạn Cịn trƣờng hợp ngƣời vay tiền phá sản, việc thu hồi gốc lãi tín dụng đầy đủ khơng chắn, ngân hàng gặp rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng đƣợc bắt nguồn từ việc ngân hàng cấp tín dụng cho khách hàng, đồng thời nắm giữ giấy nhận nợ nợ phát hành với cam kết toán gốc lẫn lãi đầy đủ hạn cho ngân hàng Trái phiếu coupon có thu nhập cố định giấy nhận nợ tín dụng ngân hàng hai ví dụ điển hình giấy nhận nợ công ty phát hành Trong hai trƣờng hợp, ngân hàng đầu tƣ vào giấy nhận nợ nhằm nhận đƣợc trái tức từ trái phiếu hay lãi suất từ khoản tín dụng ngƣời vay tiền không bị phá sản Trƣờng hợp ngƣời vay tiền phá sản, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chƣơng I: Một số vấn đề khủng hoảng ngân hàng ngân hàng thƣờng không thu đƣợc lợi tức nhƣ lãi suất bị tồn phần vốn gốc, điều cịn phụ thuộc vào khả ngân hàng tiếp cận với tài sản nợ giải phá sản giải thể b Rủi ro khoản Rủi ro khoản rủi ro phát sinh ngƣời gửi tiền đồng thời có nhu cầu rút tiền gửi ngân hàng Trong trƣờng hợp đó, ngân hàng phải vay bổ sung nguồn vốn khoản phải bán tài sản có để đáp ứng nhu cầu rút tiền khách hàng Trong cấu tài sản có tiền mặt có độ khoản cao nhất, trƣớc hết ngân hàng sử dụng tiền mặt để đáp ứng nhu cầu rút tiền khách hàng Bởi tiền mặt quỹ không mang lại thu nhập lãi suất, trƣờng hợp bình thƣờng, ngân hàng trì lƣợng tiền mặt mức tối ƣu đủ để đáp ứng nhu cầu rút tiền thƣờng xuyên ngƣời gửi tiền mà không gây ảnh hƣởng đến độ khoản ngân hàng Tuy nhiên, số trƣờng hợp đặc biệt, ngân hàng phải đối mặt với rủi ro khoản, ví dụ dân chúng lòng tin vào ngân hàng, nhu cầu rút tiền có tính chất thời vụ mà ngân hàng khơng dự tính trƣớc đƣợc, địi hỏi ngân hàng trả tức thời khoản tiền lớn mức bình thƣờng Trong bối cảnh đó, hầu hết ngân hàng phải đối phó với tình tƣơng tự, phí để huy động vốn bổ sung tăng lên cách đáng kể lƣợng vốn cung ứng thị trƣờng giảm Hậu là, ngân hàng phải bán số tài sản có độ khoản thấp để đáp ứng nhu cầu rút tiền ngƣời gửi Trong trƣờng hợp rủi ro khoản ngày nghiêm trọng, tất ngƣời gửi tiền đồng loạt yêu cầu ngân hàng chi trả tồn tiền gửi họ ngân hàng vốn từ chỗ phải đối phó với rủi ro khoản phải đối mặt với rủi ro phá sản c Các loại rủi ro khác Ngoài hai loại rủi ro trên, hoạt động kinh doanh ngân hàng phải đối mặt với loại rủi ro khác nhƣ: - Rủi ro lãi suất - Rủi ro ngoại hối - Rủi ro hoạt động ngoại bảng - Rủi ro công nghệ hoạt động LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chƣơng I: Một số vấn đề khủng hoảng ngân hàng - Rủi ro quốc gia… Tuy nhiên, theo tìm hiểu ngƣời viết, chủ yếu có rủi ro tín dụng rủi ro khoản có liên quan trực tiếp đến đối tƣợng nghiên cứu khóa luận, nên ngƣời viết xin phép khơng trình bày kỹ loại rủi ro lại hoạt động kinh doanh ngân hàng 2.1.2 Chính sách phủ Chính phủ mà đại diện ngân hàng trung ƣơng (NHTW) nắm tay công cụ quan trọng để điều tiết hoạt động hệ thống tài nói chung ngân hàng nói riêng, sách tiền tệ Chính sách tiền tệ giải khả tốn cho toàn kinh tế quốc dân, bao gồm việc đáp ứng khối lƣợng tiền cung ứng cho lƣu thơng; điều khiển hệ thống tiền tệ tín dụng đáp ứng vốn cho hoạt động kinh tế; tạo điều kiện thúc đẩy thị trƣờng tiền tệ, thị trƣờng vốn theo mục tiêu đề ra; kiểm soát hoạt động ngân hàng thƣơng mại (NHTM) tổ chức tín dụng khác; với việc xác định tỷ giá hợp lý nhằm ổn định thúc đẩy kinh tế đối ngoại; hƣớng tới mục tiêu cuối ổn định tiền tệ, giữ vững sức mua đồng tiền, ổn định giá Thông qua quy định chế lãi suất, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất chiết khấu, hoạt động thị trƣờng mở…mà phủ tác động đến lƣợng tiền ngân hàng cung ứng cho kinh tế hiệu kinh doanh ngân hàng Chính vai trị quan trọng làm nguồn cung vốn cho hoạt động kinh tế ngân hàng nên sách tiền tệ khơng hợp lý khơng gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh ngân hàng mà ảnh hƣởng đến tốc độ phát triển ngành kinh tế khác 2.2 Nguyên nhân chủ quan: Hoạt động quản trị rủi ro ngân hàng Vì kinh doanh ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro nhƣ vậy, nên địi hỏi nhà quản lý ngân hàng phải ln trọng biện pháp phịng ngừa rủi ro, khơng để thân ngân hàng tồn phát triển, mà trách nhiệm xã hội to lớn ngân hàng Việc nhận thức đƣợc mức độ nghiêm trọng rủi ro hoạt động ngân hàng để có biện pháp phịng ngừa thích hợp cách quan trọng chủ yếu để hạn chế rủi ro Tuy nhiên, chạy theo lợi nhuận, có khơng nhà quản trị ngân hàng phớt lờ nguyên tắc thận trọng để cấp tín dụng cho hoạt động có LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chƣơng I: Một số vấn đề khủng hoảng ngân hàng rủi ro cao, hay quản lý cấu vốn không hợp lý…gây nguy phá sản cho ngân hàng Tác động khủng hoảng ngân hàng đến kinh tế Khi ngân hàng phá sản ảnh hƣởng trực tiếp đến ngƣời gửi tiền mà ngƣời vay tiền Ngƣời gửi tiền với khoản tiết kiệm có giá trị khơng lớn hết số tiền mình, trừ số tiền đƣợc bảo hiểm quan bảo hiểm tiền gửi (BHTG) Hơn nữa, việc ngân hàng phá sản đồng nghĩa với việc nguồn cung vốn quan trọng cho hoạt động kinh tế Doanh nghiệp phải tìm cách khác để có vốn kinh doanh với chi phí cao hơn, hạn chế doanh nghiệp đầu tƣ mở rộng sản xuất, tạo công ăn việc làm tăng lƣợng sản phẩm cung ứng cho xã hội Hậu tỷ lệ thất nghiệp tăng lên doanh nghiệp cắt giảm chi phí, thu hẹp sản xuất; cịn ngƣời có việc làm giảm bớt thu nhập bị cắt giảm thƣởng, phụ cấp…làm cho tổng thu nhập xã hội giảm, kéo theo giảm tổng cầu Ngoài ra, phá sản ngân hàng ln có hiệu ứng lây lan mang tính dây chuyền Việc ngân hàng đổ vỡ khiến ngƣời gửi tiền nghi ngờ ổn định khả toán tồn hệ thống ngân hàng nói chung tạo náo loạn xã hội, gây ổn định trật tự, an ninh xã hội II CÁC QUI CHẾ NHẰM ĐẢM BẢO AN TOÀN TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG Do hậu từ việc phá sản ngân hàng đến kinh tế nặng nề, hoạt động kinh doanh ngân hàng phải đƣợc điều chỉnh luật định Nhìn chung, có sáu loại qui chế nhằm đảm bảo an toàn kinh doanh ngân hàng nâng cao hiệu kinh tế - xã hội từ dịch vụ mà ngân hàng cung cấp Qui chế an toàn hoạt động kinh doanh Để bảo vệ ngƣời gửi tiền ngƣời vay tiền trƣờng hợp ngân hàng phá sản, nhà định chế áp dụng qui định nhằm đảm bảo an toàn kinh doanh ngân hàng chế bao gồm nhiều vịng Ví dụ Úc, vòng chế bảo vệ qui định việc đa dạng hóa danh mục đầu tƣ ngân hàng Theo đó, ngân hàng Úc khơng đƣợc cho vay q 30% vốn tự có khách hàng trƣờng hợp cho vay khách hàng từ 10% vốn tự có trở lên phải báo cáo cho Ngân hàng dự trữ Úc (RBA - Reserve Bank of LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com