TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH BÀI THI KẾT THÚC HỌC PHẦN Môn thi Họ và tên sinh viên MSSV Lớp học phần THÔNG TIN BÀI THI Bài thi có (bằng số) trang (bằng chữ) trang YÊU CẦU Bạn hãy phân tích[.]
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH BÀI THI KẾT THÚC HỌC PHẦN Môn thi: Họ tên sinh viên: MSSV: Lớp học phần: THÔNG TIN BÀI THI Bài thi có: (bằng số): …… trang (bằng chữ): …… trang U CẦU Bạn phân tích tình ứng dụng hợp đồng kỳ hạn để bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho khoản tiền thu phải trả tương lai theo nội dung sau: - Rủi ro tỷ giá khoản tiền thu phải trả tương lai - Các điều khoản hợp đồng kỳ hạn sử dụng để bảo hiểm rủi ro tỷ giá - Tổng chi phí tổng số tiền thu sử dụng hợp đồng kỳ hạn - Mức lời (lỗ) sử dụng hợp đồng kỳ hạn hai trường hợp tỷ giá giao tương lai tăng, giảm BÀI LÀM Tình Huống: Ngày 12/08/2021 CƠNG TY TNHH ABC có mua ngoại tệ kỳ hạn Ngân hàng X để toán LC UPAS hạn 07/02/2022 lượng ngoại tệ 22,352 USD với tỷ giá kỳ hạn 22,955 VNĐ/USD tưng đương 513,090,160 VNĐ SPOT thời điểm 22,930 VND/USD - Rủi ro tỷ giá khoản tiền thu phải trả tương lai - USD tăng giá, phải tốn nhiều VND để mua 22,352 USD Để bảo hiểm rủi ro tỷ giá, công ty ABC mua 22,352 USD ( toán VND) kỳ hạn tháng 26 ngày mức giá kỳ hạn: F = 22,955 VND/USD - Các điều khoản hợp đồng kỳ hạn sử dụng để bảo hiểm rủi ro tỷ giá Hợp đồng có hiệu lực kế hoạch từ ngày ký đến ngày hoàn thành hợp đồng Trong trường hợp khách hàng mua ngoại tệ để thực cơng việc tốn chuyển tiền nước bị trả lại tiền vi bất kỷ gi, Khách hàng có ngân hàng nghĩa vụ thực việc bán lại tài khoản ngoại tệ chuyển giao X Khách hàng cam kết hoàn trả cho X chứng từ bổ sung Đồng thời khách hàng chấp nhận bị phạt theo quy định X đồng ý ủy quyền cho X tự động trích nợ tài khoản khách hàng Trong thời hạn hiệu lực hợp đồng , tỷ giá thị trường biến động bất lợi với khách hàng vượt 5% tỷ giá đồng thuận Điều Hợp đồng , X có quyền yêu cầu khách hàng ký quỹ , bổ sung tài sản bảo đảm để trì giao dịch Trường hợp khách hàng khơng bổ sung ký quỹ / tài sản bảo đảm theo yêu cầu , X có quyền tất tốn giao dịch với khách hàng Mọi chi phí phát sinh tất tốn trước hạn giao dịch X thông bảo khách hàng có trách nhiệm sinh - Tổng chi phí tổng số tiền thu sử dụng hợp đồng kỳ hạn 22,352 USD× 22,955= 513,090,160 VNĐ - Mức lời (lỗ) sử dụng hợp đồng kỳ hạn hai trường hợp tỷ giá giao tương lai tăng, giảm + Trường hợp SPOT tương lại giảm: Công ty ABC lỗ: 22,352 x ( 22,955 - S07/02/2022) (VND) Nếu SPOT ngày 07/02/2022 22,930 VND/USD Ta thấy: S07/02/2022 = 22,930 < F = 22,955 Công ty ABC lỗ khoảng TC= 22,352 x ( 22,955 – 22,930 ) = 558,800 VND + Trường hợp SPOT tương lai tăng: Công ty ABC lời: 22,352 x S07/02/2022 ( VND) Trong đó: S07/02/2022 tỷ giá giao ngày 07/02/2022 ... trường hợp khách hàng mua ngoại tệ để thực cơng việc tốn chuyển tiền nước bị trả lại tiền vi bất kỷ gi, Khách hàng có ngân hàng nghĩa vụ thực việc bán lại tài khoản ngoại tệ chuyển giao X Khách