ĐO LƯỜNG Sự LÀNH MẠNH TÀI CHÍNH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯỢNG MẠI VIỆT NAM NIÊM YÉT TREN SÀN CHỨNG KHOẮN SAU ẢNH HƯỞNG CỦA DỊCH BỆNH COVID 19 Đoàn Thanh Soil, Trường Đại học Tài - Quản trị kinh doanh Ngày nhận bài: 18/04/2021 Ngày nhận sửa: 15/05/2021 Ngày duyệt đăng: 10/06/2021 Tóm tắt: Hoạt động kinh doanh ngân hàng gắn liền với hai đặc điểm: nhạy cảm đầy rủi ro Đe đo lường lành mạnh tài ngân hàng thương mại, vào tháng năm 2001, Quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF) xây dựng công bố Bộ số lành mạnh tài chỉnh (FSIs) Dưới tác động dịch bệnh COVID 19, ngân hàng thương mại Việt Nam đặc biệt ngân hàng niêm yết sàn chứng khoản cỏ biển động theo hướng tích cực tiêu cực Dựa tỉnh toán số tiêu cốt lõi đổi với tổ chức nhận tiền gửi so FSIs 09 ngân hàng có số lượng giao dịch cổ phiếu mạnh hai sàn HoSE HNX, nhóm tác giả đưa khuyến nghị góp phần nâng cao lực tài ngân hàng thời gian tới Từ khóa: số lành mạnh tài (FSIs), ngân hàng thương mại, niêm yết, sàn chứng khoán, COVID - 19 MEASUREMENT OF FINANCIAL HEALTH AT VIETNAM COMMERCIAL BANKS LISTED ON THE STOCK EXCHANGE AFTER IMPACTS OF COVID 19 Abstract: Business activities ofbanks are always associated with two characteristics: sensitive and full of risks To measure the financial soundness of commercial banks, in June 2001, the International Monetary Fund (IMF) developed and published the Financial Soundness Indicators (FSIs) Under the impact of the CO VID-19 epidemic, Vietnamese commercial banks, especially those listed on the stock exchange, have fluctuated in both positive and negative directions Based on the calculation of a number of core criteria for deposit-taking institutions in the FSIs indexes of 09 banks with the strongest number ofstock transactions on HoSE and HNX, the authors have given the recommendations to contribute to improving the financial capacity of these banks in the future Keywords: Financial Soundness Indicators, commercial banks, stock exchange, COVID - 19 VPB; ngân hàng niêm yết sàn HNX ACB, SHB, NVB, VIB Trong số 14 ngân hàng có ngân hàng thương mại cổ phần Quốc dân (mã cổ phiếu NVB) ngân hàng có quy mơ nhỏ (do có tổng tài sản bình qn đến cuối năm 2020 chưa đạt đến 100.000 Đặt vấn đề Tính đến hết quý IV năm 2020, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam ghi nhận niêm yết 14 ngân hàng thương mại khác Trên sàn HoSE gồm mã: BID, CTG, EIB, HDB, MBB, STB, TCB, TPB, VCB, Số 22 tháng năm 2021 49 Tạp chí Tài - Quản trị kinh doanh tỷ đồng theo xếp hạng Thông tư 52/2018/TT-NHNN), ngân hàng lại ngân hàng có quy mơ lớn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Trên hai sàn, 09 ngân hàng có số lượng giao dịch cổ phiếu nhiều năm 2020 bao gồm mã: BID, CTG, MBB, TCB, VCB, VPB, ACB, VIB, SHB Bộ số FSIs đo lường lành mạnh tài hệ thống tài quốc gia Bộ số Ngân hàng trung ương quốc gia tổ chức quản lý tiền tệ hàng đầu giới sử dụng để đánh giá tổng quan hoạt động hệ thống ngân hàng Đối với IMF (Quỹ tiền tệ giới), World Bank (Ngân hàng giới), ADB (Ngân hàng phát triển Châu Á), chi số áp dụng để thực giám sát cấp quốc gia toàn cầu khu vực tài chính, riêng ADB cịn áp dụng chi tiêu vào việc đưa vào tiêu vào hệ thống cảnh báo sớm (EWS) Các số cốt lõi để đánh giá bao gồm: - Tỷ lệ vốn pháp định/điều lệ so với tài sản điều chỉnh theo trọng số rủi ro (Regulatory capital to risk- weighted assets - CAR): Chỉ so đo lường tỷ lệ an toàn vốn tối thiếu tố chức nhận tiền gửi đo lường khả đáp ứng đủ vốn tổ chức Chỉ số cho biết khả đối phó tố chức nhận tiền gửi trước cú sốc - Nợ xấu ròng von (Nonperforming loans net of provisions to capital): Chỉ số đánh giá an toàn vốn tổ chức nhận tiền gửi báo quan trọng lực vốn tổ chức nhận tiền gửi trước tổn thất nợ xấu gây - Nợ xấu tổng dư nợ (Nonperforming loans to total gross loans - NPLs):Chỉ số dùng để xem xét, đánh giá chất lượng tài sản thường sử dụng biến đại diện cho chất lượng tài sản tổ chức nhận tiền gửi, đồng thời, số dùng để xác định độ rủi ro tài sản danh mục cho vay Bộ số bao gồm 40 số tài chính, đó: (i) 25 số phản ánh tình hình tài khu vực tổ chức nhận tiền gửi chủ yếu ngân hàng (12 số cốt lõi 13 số khuyến khích); (ii) số phản ánh tình hình tài khu vực tổ chức tài khác; (iii) số phản ánh tình hình tài khu vực tổ chức phi tài chính; (iv) số phản ánh tài khu vực hộ gia đình; (v) số phản ánh tình hình khoản thị trường; (vi) số phản ánh tình hình thị trường bất động sản - Doanh thu tổng tài sản (Return on assets-ROA): Đây số đánh giá lợi nhuận tổ chức nhận tiền gửi dùng để đo lường hiệu sử dụng tài sản họ ROA = Lọi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân - Doanh thu vốn chủ sở hữu (Return on equity ROE): Đây số đánh giá lợi nhuận tổ chức nhận tiền gửi dùng để đo lường hiệu tổ chức nhận tiền gửi việc sừ dụng vốn Cơ sở lý luận số lành mạnh tài (FSIs) đối vói khu vực tổ chức nhận tiền gửi ROE = Lọi nhuận sau thuế/ vốn chủ sở hữu bình quân 2.2 Việc áp dụng so quy định an toàn hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 2.1 Cơ sở lý luận sổ lành mạnh tài (FSIs) FSIs tổng hợp yếu tố vi mơ an tồn sừ dụng người giám sát để truy cập lành mạnh tổ chức tài Số 22 tháng năm 2021 Việc xây dựng số lành mạnh tài (FSIs) IMF có ý nghĩa lớn đổi với việc cụ 50 Tạp chí Tài - Quản trị kinh doanh hóa số văn quy định quốc gia Nhà nước định cụ thể giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, quy định áp dụng chủ yếu cho ngân hàng vừa thực hoạt động M&A chấp thuận ngân hàng nhà nước ngân hàng bị mua lại với giá đồng Tại Việt Nam, sau FSIs đưa vào thực tế, vãn Ngân hàng nhà nước liên quan đến số Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/4/2005 việc ban hành "Quy định tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng" quy định cụ thể tỷ lệ: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (quy định mức 8%); Giới hạn tín dụng khách hàng; Tỷ lệ khả chi trả; Tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung hạn dài hạn; Giới hạn góp vốn, mua cổ phần Đây văn có sức sống bền bỉ thời gian áp dụng năm bị thay hồn tồn Thơng tư số 13/2010/TT-NHNN ban hành ngày 20 tháng năm 2010 Việc thông tư 13/2010/TT-NHNN đời thời điểm kinh tế giới rơi vào khủng hoảng bắt nguồn từ cho vay chấp chuẩn Mỹ thông tư đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng sau Luật TCTD năm 2010 vào thực tế Trước diễn biến phức tạp quy chuẩn Basel III đời, ngân hàng nhà nước thông tư quy định cụ thể tỷ lệ an toàn vốn là: Thơng tư 41/2016/TT-NHNN (Thơng tư 41) ngày 30 tháng 12 năm 2016 quy định tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Điểm Thơng tư 41 xây dựng đánh giá xếp hạng tín nhiệm theo phân bố tương ứng theo mức độ rủi ro ba tổ chức đánh giá độc lập là: Standard & Poor’s, Moody’s Fitch Rating tổ chức đánh giá xếp hạng tín nhiệm tổ chức nhận tiền gửi dựa đánh giá số FSIs Theo thơng tư 41 tỷ lệ an tồn vốn tổi thiểu xác định theo công thức: Ngày 20 tháng 11 năm 2014, Ngân hàng nhà nước ban hành Thông tư 36/2014/TT-NHNN thay cho Thông tư số 13/2010/TT-NHNN bổ sung thêm hai tỷ lệ: Tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung hạn dài hạn Tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi Đối với tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước thực phương án tái cấu phê duyệt, trường hợp cần thiết, Thống đốc Ngân hàng CAR = c - ——xioo % RWA+llJCK^ tK^) Trong đó: - C: Vốn tự có; - RWA: Tổng tài sản tính theo rủi ro tín dụng; - KOR: Vốn yêu cầu cho rủi ro hoạt động; - KMR: Vốn yêu cầu cho rủi ro thị trường RWACR = £Ej X CRWj + ;Max {0, (Ei* - SPi)} X CRWi giảm thiểu rủi ro tín dụng quy định Điều 12, Trong đó: Điều 13, Điều 14 Điều 15 Thông tư 41; - Ej: Giá trị tài sản (không phải khoản phải - SPi: Dự phòng cụ thể khoản phải đòi đòi) thứ j; thứ i; - CRWj: Hệ số rủi ro tín dụng tài sản thứ - CRWi: Hệ số rủi ro tín dụng khoản phải địi thứ i theo quy định Điều Thông tư j theo quy định Điều Thông tư này; - Ei*: Giá trị số dư khoản phải đòi thứ i (Ei) xác định theo khoản Điều mục 2, sau điều chỉnh giảm theo biện pháp Sổ 22 tháng năm 2021 Ei = Eon> + Eoffi X CCFi 51 Tạp chí Tài - Quản trị kinh doanh Bảng Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu CAR Trong đó: - : Giá trị số dư xác định theo nguyên giá khoản phải đòi thứ i; - Eon,: Số dư phần nội bảng khoản phải đòi thứ i; - Eoffi: Số dư phần ngoại bảng khoản phải đòi thứ i; - CCFì: Hệ số chuyển đổi phần ngoại Đơn vị tính: % Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 11.06 8.04 10.05 10.91 ACB BID >9% >9% >9% >9% CTO >9% >9% >9% >9% MBB 10.50 10.90 10.12 10.42 bảng khoản phải đòi thứ i theo quy định Điều 10 Thông tư 41 TCB 9.40 14.60 15.50 16.10 SHB 11.03 11.79 12.01 12.01 VCB >9% >9% >9% >9% Năm 2019, ngân hàng nhà nước ban hành Thông tư 22/2019/TT-NHNN vào ngày 15 tháng 11 năm 2019 thay hồn tồn cho Thơng tư 36/2014/TT-NHNN, Thông tư 22 chỉnh sửa tỷ lệ đảm bảo an tồn giới hạn chi trả Thơng tư 36 thành tỷ lệ đảm bảo an toàn hạn chế, giới hạn chi trả bổ sung thêm Tỷ lệ mua, đầu tư trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh So với số FSIs, văn pháp luật quy định đảm bảo an toàn vốn Việt Nam bao trùm 02 số nhóm số tài tài (i) 25 số phản ánh tình hình tài khu vực tổ chức nhận tiền gửi chủ yếu ngân hàng (12 số cốt lõi 13 số khuyến khích) (v) số phản ánh tình hình khoản thị trường VIB >9% 10.00 10.00 10.12 VPB 12.60 10.40 10.70 10.80 Nguồn: Báo cáo thường niên ngân hàng (2017,2018,2019,2020), https :/7www vdsc.com vn/vn/home rv Theo quy định Thơng tư 41 tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu hợp ngân hàng thương mại phải đảm bảo mức tối thiểu 8%, tỷ lệ nâng lên 9% Thông tư 22 Tuy nhiên, theo quy định Thông tư 22, ngân hàng thương mại áp dụng theo Thông tư 41 khơng phải áp dụng theo mức 9% Trong thực tế, 09 ngân hàng bảng thực theo Thông tư 41 Từ năm 2017-2020, 09 ngân hàng niêm yết đảm bảo CAR cao hon mức yêu cầu Techcombank (TCB) ngân hàng nằm nhóm ngân hàng có CAR cao nhất, Đo lường lành mạnh tài ngân hàng thương mại Việt Nam sau dịch ngân hàng ACB, MBB, VIB, VPB, SHB có Covid 19 thơng qua số tiêu tài CAR mức 10% Các ngân hàng có tham gia vốn nhà nước gồm BIDV (BID), FSIs Vietinbank (CTG) VCB khơng có số liệu 3.1 Tỷ lệ an tồn vốn tối thiếu (CAR) xác hệ số CAR báo CAR tiêu quan trọng phản ảnh rõ nét cáo thường niên nhấn mạnh hệ so CAR sức khỏe ngân hàng, lý ngân hàng ngưỡng 9% Ngân hàng nhà nước (NHNN) ban hành Qua bảng số liệu thấy hệ số CAR Thông tư 41 riêng để làm rõ hon cách ngân hàng mức khả quan, tính tốn hệ số CAR Việc áp dụng thông tư 41 không bị ảnh hưởng nhiều từ tác động dịch bắt buộc ngân hàng thưong mại COVID, tín hiệu đáng mừng cho thấy hệ thống (trừ trường họp đặc biệt lực quản lý tài sản rủi ro ngân hàng NHNN quy định riêng) nâng cao Số 22 tháng năm 2021 52 Tạp chí Tài - Quản trị kỉnh doanh 3.2 Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Bảng Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu Đom vị tính: °/o ROE phản ánh đồng vốn chủ sở hữu đưa vào hoạt động tạo đồng lợi nhuận Có thể hiểu tiêu đánh giá lợi ích ban đầu nhà đầu tư cổ đông sở hữu sau năm hoạt động kinh doanh ngân hàng Chỉ tiêu có nhiều mức sau: - 7,5%