Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

CÔNG NGHỆ NGÂN HÃNG^^I CÁC YẾU TỐẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI • cổ PHẦN TẠI • VIỆT • NAM Nguyễn Thị Mỹ Hạnh, Nguyễn Ngọc Anh Thư * Tóm tắt: Bài viết nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phẩn Việt Nam, liệu nghiên cứu lấy mẫu từ 30 ngân hàng thương mại cổ phần hoạt động Việt Nam thời gian nghiên cứu năm từ 2012 đến 2020 Mô hình nghiên cứu xây dựng gồm biến phụ thuộc lợi nhuận ngân hàng đo lường ROA, ROE NIM Các biến độc lập gổm quy mô ngân hàng, tỷ lệ an tồn vốn, tỷ lệ nợ vay, tính khoản, tỷ lệ tiền gửi, hiệu quản lý, thu nhập lãi tăng trưởng kinh tế đo lường GDR Kết nghiên cứu hồi quy từ mơ hình GLS cho thấy, quy mơ ngân hàng, tỷ lệ an toàn vốn hiệu quản lý tác động chiều đến lợi nhuận, đó, biến lại ghi nhận tác động khác đo lường biến phụ thuộc khác Biến vĩ mô GDP không đảm bảo ý nghĩa thống kê mơ hình.Từ kết nghiên cứu, tác giả kì vọng đóng góp vào ý nghĩa thực tiễn sở nghiên cứu cho đề tài khác chủ đề tương lai Từ khóa: Yếu tố, lợi nhuận, ngân hàng thương mại cổ phần, GLS Giới thiệu Trong thời đại mới, hội nhập quốc tế trở thành xu quan trọng cho phát triển kinh tế quốc gia giới, có Việt Nam Ngân hàng thương mại định chế trung gian thực nhiệm vụ luân chuyển vốn cho kinh tế, khuyến khích đầu tư tăng trưởng nội địa Vì lý đó, ngân hàng thương mại cần trì hoạt động kinh doanh ổn định để tồn tại, gánh vác nhiệm vụ quan trọng, cấp thiết lợi nhuận nhân tố đặt lên * Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh hàng đầu Xét góc độ vi mơ, lợi nhuận thước đo đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng quy trình quản trị nhà lãnh đạo ngân hàng có hiệu hay không Mức lợi nhuận cao cho phép ngân hàng mở rộng hoạt động kinh doanh, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ phục vụ cho nhu cầu đầu tư đời sống người Xét góc độ vĩ mô, mức lợi nhuận cao tạo hội giữ vững mở rộng nhịp luân chuyển vốn cung ứng cho kinh tế Hệ thống ngân hàng huyết mạch kinh tế, công cụ để Ngân hàng Nhà nước thực sách tiền tệ đóng góp vào việc trì ổn định kinh tế Vì vậy, ngân hàng hoạt động hiệu đóng góp vào tăng trưởng kinh tế nội địa Đe hoạch định chiến lược lợi nhuận tốt nhất, xem xét đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng vô cần thiết có vơ số nghiên cứu vấn đề nước Tuy nhiên, tác giả nghiên cứu khu vực định, lựa chọn ngân hàng định khoảng thời gian định Các Chuyên mục Ngân hàng Thương mại cổ phân Đầu tư Phát triển Việt Nam tài trợ CHIA SẺ Cơ HỘI, HỢP TÁC THÀNH CƠNG só 16 I THÁNG 8/2021 I TẠP CHÍ NGÁN HÀNG Q (SỊ^cịng nghệ ngân hàng tác giả Việt Nam có nhiều nghiên cứu nước yếu tố tác động đến lợi nhuận, xét bối cảnh kinh tế vận hành liên tục đổi khơng ngừng ngành Tài - Ngân hàng, việc không ngừng nghiên cứu dừ liệu thực nghiệm điều cần thiết Cơ sở lý thuyết Theo khoản Điều Luật Các tổ chức tín dụng 2010 định nghĩa: "Ngân hàng thương mại loại hình ngân hàng thực tất hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác theo quy định Luật nhằm mục tiêu lợi nhuận" Cũng theo khoản 12 Điều Luật này: “Hoạt động ngân hàng việc kinh doanh, cung ứng thường xuyên nghiệp vụ sau đây: a) Nhận tiền gửi; b) cấp tín dụng; c) Cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản” Ngân hàng thương mại loại hình doanh nghiệp hoạt động mục tiêu lợi nhuận, kinh doanh loại hàng hóa đặc biệt tiền tệ Chức ngân hàng thương mại định chế tài trung gian thực nhiệm vụ luân chuyển vốn cung ứng cho kinh tế Ngân hàng thực vòng luân chuyển từ nghiệp vụ huy động vốn phân bổ nguồn vốn họp lý cho kinh tế thông qua hoạt động cho vay đầu tư Bên cạnh đó, ngân hàng thương mại cịn cơng cụ để Ngân hàng Nhà nước kiểm soát thực sách điều tiết vĩ mơ kinh tế Do tầm quan trọng đó, ngân hàng quy định điều luật khắt khe, vận hành kiểm soát chặt chẽ Nhà nước nhằm bảo đảm an tồn on định Q TẠP CHÍ NGÁN HÀNG I số 16 I THÁNG 8/2021 dòng tiền lưu thông kinh tế Theo Balasundaram, N (2009), lợi nhuận tiêu quan trọng doanh nghiệp, định đến sống doanh nghiệp Có thể nói, lợi nhuận linh hồn doanh nghiệp kết cuối khả sinh lời Từ việc đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp, nhà đầu tư kì vọng đạt lợi nhuận cao Tối đa hóa lợi nhuận mục tiêu hàng đầu ngân hàng thương mại trọng bên cạnh yếu tố khác, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu hoạt động kinh doanh vị thế, thị phần thị trường so với đối thủ cạnh tranh khác Đứng góc độ nhà đầu tư, phân tích lợi nhuận sở đe định đầu tư Ebenezer cộng (2017) nghiên cứu nhân tố cụ thể ngành Ngân hàng vĩ mô ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại: Bằng chứng thực nghiệm Nigeria Đề tài sừ dụng mô hình tác động cố định (FEM) tác động ngẫu nhiên (REM) để ước lượng kết nghiên cứu, cho thấy hiệu quản lý tác động ngược chiều GDP tác động chiều đến ROA Xét biến phụ thuộc ROE tỷ lệ an tồn vốn tính khoản tác động tích cực, ngược lại hiệu quản lý tác động tiêu cực đến ROE Jabbar (2014) nghiên cửu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Bộ liệu nghiên cứu thu thập từ ngân hàng thương mại hoạt động Pakistan, mốc thời gian lựa chọn năm từ 2009 đến 2012, giai đoạn mà kinh tế Pakistan có chuyển biến mạnh mẽ Kết kiểm định thu tỷ lệ an toàn vốn quy mô tác động chiều đến lợi nhuận ngân hàng, dự phịng rủi ro cho vay có tác động ngược chiều Ozgur Gorus (2016) nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng: chứng thực nghiệm từ Thổ Nhĩ Kỳ Bằng phương pháp ước lượng Pooled OLS, kết thực nghiệm thu cho thấy tỷ lệ an toàn vốn thu nhập lãi có tác động chiều đến lợi nhuận ngân hàng, khoản lãi suất ngân hàng trung ương lại có tác động tiêu cực Nghiên cứu cho thấy khủng hoảng tài ảnh hưởng mạnh mẽ đến tình hình hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ Petria cộng (2015) nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng: Bằng chứng từ hệ thống ngân hàng EU27 Bài nghiên cứu thực với quy mô mầu lớn, gồm 1098 ngân hàng thương mại 27 quốc gia thành viên EU thời gian năm từ 2004 đến 2011 Bằng ước lượng hồi quy đa biến, kết nghiên cứu cho thấy biến kết hợp kinh doanh tăng trưởng GDP có tác động chiều đến ROAA ROAE, rủi ro tín dụng, hiệu quản lý, tính khoản thị trường tập trung lại ảnh hưởng ngược chiều Nghiên cứu cho thấy khoản lợi nhuận có mối quan hệ ngược chiều Điều giải thích tiêu khoản tăng, đồng nghĩa với việc ngân hàng gia tăng hoạt động cấp tín dụng lại giữ nguyên giảm nguồn tiền gửi huy động, lợi nhuận ngân hàng giảm xuống CÔNG NGHỆ NGÂN HANGfc^ Phương pháp nghiên cứu 3.1 Phương pháp nghiên cứu Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng cho dừ liệu bảng khơng cân với cách tổ chức trình bày theo cấu trúc gộp Bộ dừ liệu không cân (unbalanced data) - thể số giai đoạn thời gian có số đơn vị chéo khác Nguyên nhân trình thu thập liệu, số báo cáo tài khoảng thời gian ngắn vài ngân hàng thương mại bị khiếm khuyết Để kiểm định nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, tác giả thực nghiên cứu định lượng với phương pháp kỳ thuật thống kê mô tả phân tích hồi quy, cách lựa chọn mơ hình phù hợp 3.2 Dữ liệu Bộ liệu nghiên cứu lấy mẫu từ báo cáo tài họp 30 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, mồi ngân hàng thu thập số liệu giai đoạn từ 2012 đến 2020 Tuy nhiên, liệu khơng cân có số 30 ngân hàng tác giả không thu thập đủ số liệu năm Vì vậy, tổng số quan sát liệu viết 263 quan sát Dừ liệu lấy từ website cafef.vn, finance.vietstock vn, cophieu68.vn Riêng biển ngoại sinh GDP lấy liệu từ kho liệu Ngân hàng Thế giới (World Bank) 3.3 Mơ hình nghiên cứu biến Từ sở lý thuyết tài nghiên cứu trước có liên quan ngồi nước, tác giả xây dựng mơ hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Mơ hình xây dựng dựa theo mơ hình nghiên cứu Ebenezer cộng (2017), nhiên điều chỉnh nghiên cứu thêm biến phụ thuộc NIM bô sung thêm biên độc lập thu nhập lãi nhằm đánh giá tổng quan thực trạng Việt Nam, bối cảnh dịch bệnh Covid-19 diễn biến phức tạp ảnh hưởng tiêu cực tới mặt đời sống, kinh tế - xã hội Mơ hình tổng qt xây dựng sau: Yịt = a + p/SIZEjt + P/CAP + P/LOAN + "4 B/LID.,it + rB5/DEP.itt “3 it + p/ME|t + P7* NON “+ p/GDPjj + ei,t, Biến phụ thuộc (Yjt) đại diện cho lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam Đe đo lường xác bao hàm toàn diện, tiêu đo lường lợi nhuận tác giả lựa chọn tỷ lệ lợi nhuận tài sản (ROA), tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) Vì vậy, từ mơ hình chung, tác giả phân chia thành mơ hình chi tiết (ỉ) Mơ hình theo ROA: ROA,it = ar + P/SIZE., + it P/CAPIt + P3* LOAN it + p/LlD]t + p•_ 5/DEP it+ pr/MẸ, + p/NON it r7 it (ii) Mơ hình theo ROE: ROEit = a + P/SIZEjt + P/CAPjt + P/LOANit + P/LIDit + P/DEP., +rP/ME +rp7/non ' it it it (Ui) Mô hình theo NIM: NIM = a + p/SIZE|t + P/CAPit + p/LOAbL + P/LID + p/DEPif + P/ME + P/NOn' + p/GDP>e"t Trong đó: - ROA.t: Đo lường tỷ lệ lợi nhuận tông tài sản cùa ngân hàng thứ i năm t Tỷ lệ lợi nhuận đạt cúa ngân hàng đồng tài sản, phản ánh hiệu quản trị tài sản ngân hàng Ngân hàng có số ROA cao, khả sử dụng nguồn lực ngân hàng hiệu - ROEit: Đo lường tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu ngân hàng thứ i năm t, phản ánh đồng vốn đầu tư cổ đông ngân hàng đem cho họ đồng lợi nhuận sau khấu trừ thuế thu nhập doanh nghiệp Tăng trưởng ROE giúp tối đa hóa lợi ích cổ đơng - NIMit: Đo lường tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng thứ i năm t Chỉ tiêu thể hiệu khai thác tài sản sinh lãi đê đạt thu nhập lãi ngân hàng Bởi thu nhập lãi tính chênh lệch thu nhập lãi chi phí lãi phải trả, biện pháp tăng thu nhập lãi giảm chi phí lãi phải trả có tác động tích cực đến NIM Tỷ lệ NIM cao, ngân hàng vận hành tốt tài sản sinh lãi, thu nhập lãi cao từ gia tăng lợi nhuận - SIZEjt: Đo lường quy mô ngân hàng ngân hàng thứ i năm t Nhờ vận dụng tốt lý thuyết lợi kinh tế theo quy mô, quy mơ ngân hàng tác động tích cực đến lợi nhuận Ngân hàng có quy mơ lớn có lợi thể phát triển chi nhánh, mở rộng thị phần, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ thu hút khách hàng, tù’ nâng cao lợi nhuận ngân hàng - CAPit: Đo lường tỷ lệ an tồn vơn ngân hàng thứ i năm t Vốn chủ sở hữu giữ vai trị trì hoạt động ngân hàng Đây đệm chống lại bù đắp rủi ro phát sinh từ nghiệp vụ, giúp trì khả tốn SỐ 16 I THÁNG 8/2021 I TẠP CHÍ NGÂN HÀNG o CĨNG NGHỆ NGÂN HÃNG lâm vào tình thua lồ giảm tồn thất đến mức tối đa, cịn cơng cụ mở rộng hoạt động cấp tín dụng - hoạt động sinh lãi chủ yếu ngân hàng Biến kì vọng chiều với lợi nhuận - LOANit: Đo lường tỷ lệ dư nợ cho vay ngân hàng thứ i năm t Tỷ lệ dư nợ cho vay chiếm tỷ trọng lớn tổng cấu tài sản ngân hàng Tỷ lệ dư nợ cho vay lớn chứng tỏ ngân hàng thúc đẩy mở rộng hoạt động cấp tín dụng nhằm thu lợi nhuận cao Tuy nhiên, quy mô cho vay tăng trưởng mạnh đồng thời khoản nợ xấu khó thu hồi tăng theo lại kéo theo lợi nhuận sụt giảm Bởi quy tắc đánh đối rủi ro lợi nhuận, ngân hàng tăng trưởng dư nợ cho vay đồng nghĩa với gia tăng rủi ro tín dụng, lợi nhuận ngân hàng bị ảnh hưởng tiêu cực - LIDit: Đo lường tính khoản ngân hàng thứ i năm t Bất kể ngân hàng thương mại cần phải đảm bảo khả khoản để ứng phó với tình khoản tăng, giảm mạnh Đây yếu tố đánh giá mức độ an toàn hoạt động kinh doanh ngân hàng Tuy nhiên, tỷ lệ khoản cao, ngân hàng nắm giữ số lượng tài sản khoản lớn kéo lợi nhuận sụt giảm, nắm giữ nhiều tài sản khoản đồng nghĩa với chấp nhận mức sinh lợi thấp - DEPit: Đo lường tỷ lệ tiền gửi ngân hàng thứ i năm t Tiền gửi nguồn tài trợ chủ yếu ngân hàng thương mại Nếu huy động tiền gửi khách hàng cao, ngân hàng có hội mở Q TẠP CHÍ NGÁN HÀNG I số 16 I THÁNG 8/2021 Bảng 1: Mô tả biến mơ hình Biến Ký hiêu Tỷ lệ lợi nhuận tài sản ROA Tỳ lệ lợi nhuận vón chủ sờ hữu ROE Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NIM Quy mơ ngân hàng SIZE Cơng thức tính Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sân bình quân Lợi nhuận sau thuể Vón chủ sở hữu bình qn Thu nhập lãi Dấu kì vọng Biến phụ thuộc Biển phụ thuộc Tài sản sinh lãi bình quân Biến phụ thuộc log (Tổng tài sân) 4- Vốn chủ sở hữu Tỷ lệ an toàn vốn CAP Tỷ lệ nợ vay LOAN Tính khoản LID Tỷ lệ tiên gửi DEP + Tổnq tài sàn Tổng dư nợ cho vay - Tổng tài sàn Tổng tài sân khoản - Tổng tài sân Tổng tiến gửi huy động - Tóng tài sản Tổng chi phí hoạt động Hiệu quâ quản lý ME Thu nhập lãi NON Tàng trưởng GDP GDP - Tổnq tài sản Thu nhập lãi Tổng tài sàn Tốc độ tăng trưởng GDP bình quân đáu người + Nguồn: Tác giả tự tống hợp Bảng 2: Kết thống kê mơ tả Biến Trunq bình Lớn Nhỏ nhát Độ lệch chuẩn Số quan sát ROA 0.0074 0.0000 0.0063 263 ROE NIM 0.0881 0.0297 0.0306 0.2957 0.0003 0.0719 263 0.0945 -0.0069 263 SIZE 8.0724 7.1233 CAP 00889 9.1809 0.2384 0.0138 0.4797 0.0269 263 LOAN 0.5592 0.7881 0.0003 0.0375 0.1217 LID 0.1626 0.521 0.045 0.0781 263 DEP 0.6753 0.0164 0.8937 0.4141 0.1035 263 ME NON 0.006 0.0329 0.0262 0.0005 -0.0067 0.0053 0.0048 263 263 GDP 0.0488 0.0602 0.0198 0.0121 263 263 263 Nguồn: Tác già xứ lý STA TA 13 rộng hoạt động đầu tư sinh lời Tuy nhiên, dịng thu nhập ngân hàng khơng ổn định, chi phí lãi phải trả trở thành gánh nặng chi phí tác động tiêu cực đến lợi nhuận - MEjt: Đo lường hiệu quản lý ngân hàng thứ i năm t Cơng tác quản trị chi phí ln tốn khó cho hầu hết ngân hàng thương mại Chỉ tiêu phản ánh việc đầu tư đồng tài sản ngân hàng hao tổn đồng chi phí Khi tỷ lệ chi phí tăng nghĩa ngân hàng dùng nhiều chi phí để đầu tư, đó, khơng thực tốt cơng tác tiết kiệm chi phí, từ lợi nhuận bị ảnh hưởng tiêu cực - NONit: Đo lường thu nhập lãi ngân hàng thứ i năm t Thu nhập lãi khoản thu nhập ngồi tín dụng, bao gồm thu nhập từ hoạt động dịch vụ, kinh doanh ngoại hối, chứng khoán đầu tư thu nhập từ hoạt động khác Nguồn thu nhập ngồi lãi có khả tác động ngược chiều đến NIM, thu nhập lãi tăng khiến sụt giàm thu nhập lãi tông câu thu nhập ngân hàng (Nguyễn Thị Thanh Tuyền, 2018) - GDPit: Đo lường mức tăng CÔNG NGHỆ NGÂN HÀNG^^l^^M trưởng GDP kinh tế năm t Tăng trưởng GDP đại diện cho mức độ tăng trưởng kinh tế nội địa mồi năm Một kinh tế vận hành ôn định giúp doanh nghiệp sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả, dẫn đến nhu cầu vay cao giảm khả gia tăng nợ xấu, gián tiếp đem lại lợi nhuận cao cho ngân hàng (Bảng 1) Bảng 3: Kết kiêm định đa cộng tuyến Biến độc lập SIZE CAP LOAN LID DEP ME NON GDP VIF 2.30 2.38 1.54 1.60 1.58 1.42 1.46 1.05 Nguồn: Tác giả xử lý STA TA 13 Bảng 4: Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi MƠ hình Prob > Chi2 ROA 0.0000 ROE 0.0000 NIM 0.0000 Nguồn: Tác giả xứ lý STATA 13 Kết nghiên cứu thảo luận Ket thống kê mô tả xử lý phần mềm STATA 13 sau: (Bảng 2) Đe lựa chọn mơ hình hồi quy phù họp nhất, kiểm định khuyết tật làm rố sau: (i) Kiêm định đa cộng tuyến: Hiện tượng đa cộng tuyến hiểu tượng có nhiều biến độc lập có mối tương quan mạnh chặt chẽ với nhau, vi phạm nghiêm trọng điều kiện mơ hình hồi quy đa biến Tác giả sử dụng hệ số phóng đại phương sai VIF (Variance Inflation Factor), hệ số VIF biến độc lập lớn 10 kết luận mơ hình có khuyết tật đa cộng tuyến nghiêm trọng Ket Bảng cho thấy, hệ số VIF biến độc lập nhỏ 10, mơ hình khơng có tượng đa cộng tuyến (ii) Kiêm định phương sai sai số thay đoi: Đây tượng có thay đổi không phương sai sai số ước lượng mơ hình Tác giả dùng kiểm định Wald cho ROA NIM, kiêm định Breusch - Pagan Lagrangian cho ROE để xác định phương sai sai số thay đổi với giả thuyết Ho khơng có phương sai sai số thay đối H! có tượng Kêt Bảng Bảng 5: Kết kiểm định tự tương quan Bien Prob > Chi2 ROA 0.0000 ROE 0.0000 NIM 0.0000 Nguôn: Tác giả xứ lý bang STATA 13 Bảng 6: Kết hồi quy GLS Biến SIZE CAP LOAN LID DEP ME NON GDP CONS ROA Hệ số *** 0.0071 *** 0.0628 * 0.0037 0.004 *** -0.0104 *** 0.3081 *** 0.2696 -0.0086 -0.0576 ROE P-value 0.000 0.000 0.080 0.210 0.000 0.000 0.000 0.469 0.000 Hệ số *** 0.0947 ** 0.2304 * 0.0489 * 0.0646 ** -0.0775 *** 2.5954 *** 2.6455 0.0776 -0.7494 NIM P-value 0.000 0.029 0.078 0.066 0.011 0.000 0.000 0.537 0.000 Hệ số *** 0.0102 *** 0.0877 ** -0.0086 *** -0.016 ** -0.0128 *** 1.5241 *** -0.396 -0.0207 -0.0665 P-value 0.000 0.000 0.026 0.007 0.014 0000 0.000 0.347 0.000 ****** có ý nghĩa thống kê mức 1%, 5% 10% Nguồn: Tác giả xử lý STA TA 13 cho thấy, giả thuyết Ho bị bác bỏ, mơ hình có phương sai sai số thay đổi (Ui) Kiêm định tự tương quan: Tự tương quan xảy sai số quan sát phụ thuộc có mối liên hệ với Tác giả dùng kiểm định Wooldridge đế kiêm tra tự tương quan mơ hình cho biến ROA, ROE NIM Giả thuyết Ho khơng có tự tương quan bậc Hj có tự tương quan bậc Kết Bảng cho thấy, giả thuyết Ho bị bác bỏ, mơ hình có tượng tự tương quan Vì mơ hình nghiên cứu mắc khuyết tật phương sai sai số thay đổi tự tương quan, đó, kết hồi quy ước lượng khơng đáng tin cậy Vì thế, tác giả thực hồi quy theo mơ hình bình phương bé tổng quát (GLS) đê khăc phục Từ kết hồi quy Bảng 6, mơ hình hồi quy theo ROA, ROE NIM hoàn thiện sau: ROA = - 0.0576 + 0.0071 SIZEit + 0.0628 CAPIt + 0037 LOAN - 0.0104 DEPjt + 0.3081 ME.+0.2696 NON ROEit = - 0.7494 + 0.0947 SIZEit + 0.2304 CAPlt + 0.0489 loan” + 0.0646 lid' - 0.0775 DEP + 2.5954 ME + 2.6455 NON NIM = - 0.0665 + 0.0102 SIZE + 0.0877 CAPIt - 0.0086 loan” - 0.016 LID - 0.0128 DEP + 1.5241 MEitit-0.396 NON., it Kết nghiên cứu thực nghiệm cho thấy, quy mơ (SIZE) có tác động chiều đến lợi nhuận số 16 I THÁNG 8/2021 I TẠP CHÍ NGÂN HÀNG ■■■I CĨNG NGHỆ NGÀN HÀNG ngân hàng trường hợp ROA, ROE NIM Khi quy mô ngân hàng tăng lên 1% ROA tăng thêm 0,0071%, mức tăng 0,0947% ROE 0,0102% đo lường NIM Có thể lý giải mối tương quan dương nhờ vào việc ngân hàng tận dụng lý thuyết lợi kinh tế theo vi mô, không ngừng tăng trưởng tổng tài sản, mở rộng quy mô nhằm phát triển hoạt động kinh doanh uy tín thương hiệu để cải thiện lợi nhuận Tỷ lệ an tồn vốn (CAP) có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng biến phụ thuộc Khi ngân hàng tăng tỷ lệ an toàn vốn thêm 1% ROA tăng lên 0,0628%, ROE tăng 0,2304% NIM tăng 0,0877% Vốn chủ sở hữu góp phần ổn định hoạt động kinh doanh giúp bù đắp rủi ro, cịn sở để đa dạng hóa chức kinh doanh mở rộng hoạt động sinh lãi chủ yếu ngân hàng - cấp tín dụng Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao thể tiềm lực tài mạnh, tạo dựng lịng tin người gửi tiền, giúp tiếp cận với nguồn vốn chi phí thấp so với vốn vay, từ đó, góp phần cải thiện lợi nhuận Tỷ lệ dư nợ cho vay (LOAN) kiểm định có mối quan hệ chiều với lợi nhuận ngân hàng xét tiêu ROA ROE, ghi nhận kết tác động ngược chiều NIM Khi tỷ lệ dư nợ cho vay tăng thêm % ROA ngân hàng tăng 0,0037%, ROE tăng 0,0489% va NIM giảm 0,0086% Dư nợ cho vay nguồn hình thành thu nhập ngân hàng thương mại thơng qua tỷ lệ dư nợ tổng tài sản, ngân hàng có tỷ trọng dư nợ cho vay cao có @ TAP CHÍ NGÂN HÀNG I sớ 16 I THÁNG 8/2021 khả tăng trưởng lợi nhuận tốt Tuy nhiên, thu nhập từ hoạt động tín dụng cần có hiệu quản lý chi phí hợp lý đem lợi nhuận cao Đối với lợi nhuận đo lường NIM, chất lượng tín dụng xấu khơng quản lý tốt chi phí lãi gây ảnh hưởng đến thu nhập lãi ngân hàng, từ làm giảm NIM Tính khoản (LID) có mối tương quan thuận với lợi nhuận ngân hàng đo lường ROE tác động ngược chiều lợi nhuận đo lường NIM Ket nghiên cứu thể tỷ lệ khoản ngân hàng tăng 1% giá trị ROE tăng thêm 0,0646% NIM giảm 0,016% Khi ngân hàng nắm giữ lượng tài sản khoản lớn, tỷ lệ tài sản khoản tổng tài sản tăng, ngân hàng giảm thiểu rủi ro khoản ứng phó kịp thời với nhu cầu khoản đột ngột Vì vậy, để giảm thiểu tối đa rủi ro khoản, số ngân hàng thương mại trì số lượng lớn tài sản có tính “lỏng” cao, đảm bảo tn thủ tỷ lệ dự trữ bắt buộc theo quy định Ngân hàng Nhà nước Tuy nhiên, nắm giữ nhiều tài sản khoản dần đến sụt giảm lợi nhuận loại tài sản có tính sinh lợi thấp Tỷ lệ tiền gửi (DEP) có tác động ngược chiều đến lợi nhuận ngân hàng biến Ket cho thấy, tỷ lệ tiền gửi tăng 1% ROA giảm 0,0104%, ROE giảm 0,0775% NIM giảm 0,0128% Ngân hàng sử dụng nguồn tiền gửi huy động chuyển đổi sang cung ứng cho hoạt động cấp tín dụng danh mục đầu tư kinh doanh khác để thu lợi nhuận Trong điều kiện hoạt động cho vay diễn bất ổn định, thu nhập lãi giảm sút chi phí lãi trở thành gánh nặng lợi nhuận ngân hàng bị ảnh hưởng tiêu cực Hiệu quản lý (ME) có mối quan hệ chiều với lợi nhuận ngân hàng đo lường biến Kết hồi quy cho thấy tỷ lệ chi phí hoạt động tổng tài sản tăng 1% ROAtăng 0,3081%, ROE tăng 2,5954% va NIM tăng 1,5241% Đây chi tiêu tác động mạnh đến lợi nhuận Nguyên nhân ngân hàng hướng đến đầu tư mở rộng quy mô chi nhánh, phát triển sản phẩm dịch vụ mới, đó, cần tiêu tốn loại chi phí tiền lương nhân sự, chi phí xây dựng, chi phí phát hành sản phẩm loại chi phí khác Điều giúp đáp ứng nhu cầu ngày tăng khách hàng, từ giúp nâng cao lợi nhuận Thu nhập lãi (NON) tác động chiều lên lợi nhuận ngân hàng đo lường ROA ROE, tác động ngược chiều đến lợi nhuận xét NIM Khi thu nhập lãi tăng 1% ROA ROE tăng 0,2696% 2,6455%, ngược lại NIM giảm 0,396% Các nguồn thu nhập ngồi lãi góp phần gia tăng lợi nhuận ngân hàng Tuy nhiên, thu nhập lãi tăng dẫn đến sụt giảm thu nhập lãi tổng cấu thu nhập ngân hàng, điều xảy ngân hàng thay đổi cấu hoạt động, trọng tăng trưởng thu nhập từ dịch vụ giảm tỷ trọng từ hoạt động cấp tín dụng Từ làm giảm thu nhập lãi kéo theo sụt giảm NIM Kết luận Trong viết, tác giả thực phân tích hồi quy từ cách CƠNG NGHỆ NGÂN HÀNG tiếp cận kiểm định khuyết tật nhằm lựa chọn mô hình hồi quy phù họp mơ hình GLS lựa chọn cho kết hồi quy cuối Ket nghiên cứu cho thấy, có tổng số biến độc lập tác động đến lợi nhuận ngân hàng Trong đó, biến quy mơ ngân hàng, tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ nợ vay, tỷ lệ tiền gửi, hiệu quản lý thu nhập lãi có ý nghĩa thống kê biến phụ thuộc ROA, ROE NIM, biến khoản chưa ghi nhận kết thống kê ROA biến vĩ mơ GDP khơng có chứng thống kê mơ hình Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số khuyến nghị dành cho ngân hàng thương mại để cải thiện nâng cao lợi nhuận Một là, việc mở rộng quy mô ngân hàng thông qua tăng trưởng quy mô tài sản, mở thêm chi nhánh, điểm giao dịch địa phương, giúp người dân địa phương tiếp cận với sản phẩm dịch vụ tiện ích ngân hàng, vận dụng tối đa lý thuyết lợi kinh tế theo quy mô, tăng trưởng quy mô mức phù hợp giúp tối thiểu chi phí sản xuất hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận cao Hai là, tăng lượng vốn chủ sở hữu giúp trì ổn định hoạt động kinh doanh, mở rộng hoạt động cấp tín dụng để vừa tăng trưởng dư nợ cho vay, vừa nâng cao tỷ lệ thu nhập lãi Tuân thủ quy định dự trữ bắt buộc Ngân hàng Nhà nước trích lập dự phịng rủi ro tín dụng định kỳ để ln có biện pháp phịng ngừa rủi ro khoản Ba là, kiểm soát lượng tiền gửi huy động, đảm bảo biên độ phù họp lãi suất huy động lãi suất cho vay nhằm mục tiêu không biến lãi suất huy động thành gánh nặng chi phí gây sụt giảm lợi nhuận Thực công tác quản trị chi phí hoạt động mức kiểm sốt để khơng gây tác động tiêu cực đến lợi nhuận Bốn là, điều chỉnh phù họp cấu thu nhập thời kì để nguồn thu nhập lãi thu nhập lãi thu ổn định Kể từ cuối năm 2019, năm 2020 nay, kinh tế gặp nhiều khó khăn ảnh hưởng đại dịch Covid-19 cịn tiếp diễn Vì thế, ngắn hạn, ngân hàng cần thay đổi chiến lược hoạt động kinh doanh để phù họp với thực trạng Thời gian qua, thực đạo Chính phủ, ngành Ngân hàng chia sẻ khó khăn với cộng đồng doanh nghiệp vượt qua khó khăn bối cảnh dịch bệnh diễn biến phức tạp Bên cạnh đó, sách kích thích đầu tư đẩy mạnh nhằm vực dậy kinh tế, vậy, ngân hàng hạ lãi suất cho vay, xem xét hồ trợ cho doanh nghiệp cá nhân vay vốn kinh doanh Tuy nhiên, cần thẩm định kỳ lưỡng rà soát khả hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chủ thể vay, không thực cấp tín dụng chủ thể có nguy phá sản hình thành nợ xấu Tùy đối tượng khách hàng mà ngân hàng có sách hồ trợ, hạ lãi suất, giãn, hoãn nợ khác nhau, cần ý tới sử dụng an toàn hiệu nguồn vốn Ngân hàng cần kiểm soát nợ xấu mức thấp thực công tác thu hồi nợ xấu, tăng cường trích lập khoản dự phịng rủi ro tín dụng đề phịng gia tăng nợ xấu Ngoài ra, thực điều chỉnh cấu thu nhập, giảm tỷ trọng hoạt động tín dụng tăng tỷ trọng hoạt động dịch vụ, đầu tư hoạt động khác, bối cảnh dịch bệnh ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, nợ xấu có nguy gia tăng từ việc mở rộng cấp tín dụng Cuối cùng, thực số hóa ngân hàng, đẩy mạnh dịch vụ toán phi tiền mặt, cải thiện nâng cao chất lượng công nghệ ngân hàng điện tử giúp giảm thiểu tần suất khách hàng đến ngân hàng, hạn chế khả lây nhiễm mà vần đáp ứng nhu cầu khách hàng Điều giúp tăng nguồn thu nhập từ loại phí dịch vụ giữ chân khách hàng hữu.B TÀI LIỆU THAM KHẢO: Balasundaram, N (2009) Profitability of Listed Pharmaceutical Companies in Bangladesh: An Inter & Intra Comparison AMBEE & IBN SINA Companies Ltd Analele of University Bucharest, Economic and Administrative Sciences, Vol 3,pp 139-148 Ebenezer, O.O., Omar, W.A.W.B and Kamil, s (2017) Bank Specific and Macroeconomic Determinants ofCommercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Nigeria Journal of Finance & Banking Studies, Vol 6, No 1, pp 25-38 Jabbar, H (2014) Determinants of Banks Profitability IOSR Journal of Business and Management (IOSR-JBM), Vol 16, Issue 1, Ver IV, pp 109-11 Nguyễn Thị Thanh Tuyền (2018) Các yếu to ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Luận văn Thạc sĩkinh tề Trường Đại học Ngân hàng TP Hổ Chí Minh Ozgur, and Gorus, M.S (2016) Determinants of Deposit Bank Profitability: Evidence from Turkey Journal ofApplied Economics and Business Research, Vol 6, No 3, pp 218-231 Petria, N., Capraru, B and Ihnatov, I (2015) Determinants of banks' profitability: evidence from EU 27 banking systems Procedia Economics and Finance, Vol 20, pp 518-524 SỐ 16 I THÁNG 8/2021 I TẠP CHÍ NGÂN HÀNG ... 109-11 Nguyễn Thị Thanh Tuyền (2018) Các yếu to ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Luận văn Thạc sĩkinh tề Trường Đại học Ngân hàng TP Hổ Chí Minh Ozgur, and Gorus,... báo cáo tài khoảng thời gian ngắn vài ngân hàng thương mại bị khiếm khuyết Để kiểm định nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, tác giả thực nghiên cứu định lượng... tư kì vọng đạt lợi nhuận cao Tối đa hóa lợi nhuận mục tiêu hàng đầu ngân hàng thương mại trọng bên cạnh yếu tố khác, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu hoạt động kinh doanh vị thế, thị phần thị trường