TÀI CHÍNH - Thái NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TẠI CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA VIỆT NAM NGUYỄNTHÙYTHƯƠNG Dịng tiền xem yếu tơ'then chốt tạo ổn định hoạt động, khả chi trà định sống doanh nghiệp Tại thời điểm thi trường có nhiều biến động nay, việc quàn trị dòng tiền hiệu giúp doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp nhỏ vừa biến thách thức thành Ỉlội Bài viết trình bày sốnội dung liên quan đến quàn trị dòng tiền doanh nghiệp nhỏ vừa úng đưa sốgợi ý đề quản trị dòng tiền hiệu doanh nghiệp khóa: Qn trị dịng tiền, doanh nghiệp, địn bẩy tài IMPROVING THE EFFICIENCY OF CASH FLOW MANAGEMENT IN SMALL AND MEDIUM ENTERPRISES IN VIETNAM Nguyen ThuyThuong Cash flow is considered a key factor creating stability in operations, solvency and determining the survival of the business At the current time of market volatility, effective cash flow management will help businesses, especially small and medium-sized enterprises, turn challenges into opportunities The article presents some contents related to cash flow management in small and medium-sized enterprises, and at the same time, makes some suggestions for effective cash flow management in these enterprises Keywords: Cash flow management, business, financial leverage - - Ngày nhận bài: 10/5/2022 Ngày hoàn thiện biên tập: 25/5/2022 sinh dịng tiền có thê chia dòng tiền DN thành loại dòng tiền dài hạn dòng tiền ngắn hạn Quản trị dòng tiền cách hiệu yêu câu thiết, định trực tiếp đến sống DN Sự thiết hụt tiền mặt mức độ nghiêm trọng, ví dụ nợ đến hạn phải trả cho ngân hàng nhà cung cấp DN khơng có tiền mặt sẵn sàng để tốn, DN hồn tồn bị khởi kiện yêu cầu tuyên bố phá sản Ngược lại, dư thừa tiền mặt DN dẫn đến việc tiền mặt không sử dụng hiệu lúc, dẫn đến lãng phí DN phải vay vốn ngân hàng quỹ tín dụng với lãi suất cao Điều lần thê yếu hoạt động quản trị tài DN Chính vậy, cần phải có hoạch định điều khiển vận động vào dòng tiền phát sinh trình hoạt động đảm bảo cân đối dòng tiền vào dòng tiền trình hoạt động DN Ngày duyệt đăng: 3/6/2022 Khó khăn doanh nghiệp nhỏ vừa việc quản trị dòng tiền Tầm quan trọng quản trị dòng tiền doanh nghiệp Quản trị dòng tiền hay quản lý dòng tiền hoạt động hoạch định tổ chức điều khiến đê câry đối dòng tiền ra, (dòng tiền vào vào theo yêu cầu hoạt động doanh nghiệp (DN) nhằm tối đa hóa giá trị DN Xét theo thời hạn phát Ngày 26/8/2021 Chính phủ ban hành Nghị định số 80/2021/NĐ-CP quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Hỗ trợ DN nhỏ vừa (DNNVV) Theo đó, tiêu chí xác định DNNVV quy định sau: - DN nhỏ lĩnh vực nông nghiệp, lâm nghiệp, thủy sản; lĩnh vực công nghiệp xây dựng sử dụng lao động có tham gia bảo hiểm xã hội bình 67 I TÀI CHÍNH- KINH DOANH quân năm không 100 người tổng doanh thu năm không 50 tỷ đồng tổng nguồn vốn năm không 20 tỷ đồng, DN siêu nhỏ DN nhỏ lĩnh vực thương mại dịch vụ sử dụng lao động có tham gia bảo hiểm xã hội bình qn năm khơng 50 người tổng doanh thu năm không 100 tỷ đồng tổng nguồn vốn năm không 50 tỷ đồng, DN siêu nhỏ - DN vừa lĩnh vực nông nghiệp, lâm nghiệp, thủy sản; lĩnh vực công nghiệp xây dựng sử dụng lao động có tham gia bảo hiểm xã hội bình qn năm khơng q 200 người tổng doanh thu năm không 200 tỷ đồng tổng nguồn vốn năm không 100 tỷ đồng, DN siêu nhỏ, DN nhỏ DN vừa lĩnh vực thương mại dịch vụ sử dụng lao động có tham gia bảo hiểm xã hội bình qn năm khơng q 100 người tổng doanh thu năm không 300 tỷ đồng tổng nguồn vốn năm không 100 tỷ đồng, DN siêu nhỏ, DN nhỏ Đối với DNNW Việt Nam nay, quản trị dịng tiền cịn gặp phải số khó khăn định sau: Thứ nhất, DNNVV Việt Nam có lực quản trị tài chưa tốt Ở Việt Nam, DNNW chiếm khoảng 98% số DN (khoảng 700.000 DN), cung cấp việc làm cho 78% lực lượng lao động đóng góp 49% vào GDP, 41% tổng thu ngân sách nhà nước Tuy nhiên, hoạt động DNNW gặp nhiều khó khăn Theo thống kê Cục Quản lý đăng ký kinh doanh (Bộ Kế hoạch Đầu tư), tháng có khoảng 7000 DN đóng cửa, chủ yếu DNNVV Một nguyên nhân dẫn đến tình trạng DNNW Việt Nam có lực quản trị tài yếu: quy mơ nhỏ, khả huy động vốn hạn chế, đầu tư vào tài sản cố định đầu tư dài hạn cịn ít, khả quản trị vốn nhiều bất cập, khả sinh lời thấp Thứ hai, nhà quản trị DN thiếu nhiều kỹ quan trọng, có kỹ quản trị dòng tiền Một nguyên nhân quan trọng khiến cho DNNVV Việt Nam không đứng vững thị trường có nhiều biến động nhiều nhà quản trị DN thiếu kỹ để quản trị DN hiệu quả, đặc biệt quản trị tài Nhiều nhà quản trị DN khơng trực tiếp không muốn trực tiếp liên quan đến hoạt động quản trị tài DN Điều họ quá bận rộn I 68 với hoạt động khác DN sản xuất, tìm kiếm thị trường, quản trị nhân sự, khơng có kiến thức không quan tâm mức đến hoạt động tài quản trị tài Họ dựa nhiều vào phận kế toán DN, nhiên khơng phải DN có phận kế tốn riêng Rất nhiều DNNVV th kế tốn bên ngồi để lập sổ sách kế toán DN, sổ sách chủ yếu phục vụ kế toán thuế Thứ ba, tình trạng thiếu vốn phổ biến DNNW Việt Nam Một rào cản lớn cho phát triển DNNVV thiếu vốn Các DN khởi nghiệp thiếu vốn đành DN hoạt động thiếu vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, mở rộng thị trường Nhiều DN tăng trưởng tốt, lợi nhuận cao thiếu vốn Vốn yếu tố quan trọng để tồn cho DNNVV Nhiều DN nhận thức kiểm sốt dịng tiền hiệu mối quan tâm lớn họ Quản trị dòng tiền nội dung quan trọng quản trị tài DNNVV Tuy nhiên, nhiều DN không phân biệt lợi nhuận dịng tiền Kế tốn tổng hợp khơng tập trung vào dòng tiền, mà tập trung vào thu nhập ròng lợi nhuận Nhiêu DN có lợi nhuận gặp vấn đề dòng tiên Nâng cao hiệu quà quản trị dòng tiền doanh nghiệp nhỏ vừa Để nâng cao hiệu quản trị dòng tiền DNNVV Việt Nam, cần trọng nội dung sau: Một là, chìa khóa quan trọng đê’ quản trị dòng tiền hiệu lập ngân sách dự báo Các DN nên chuẩn bị kế hoạch tài Thơng thường, DNNVV nên lập kế hoạch ngân sách theo năm bao gồm dự đoán doanh thu chi phí DN hàng tháng Từ nguồn này, DN có sở số liệu liên quan đếnthu nhập dòng tiền hàng tháng Ngân sách dự đoán lợi nhuận DN, dự báo dịng tiền dự đốn dịng tiền rịng Trên sở dự báo dịng tiền, DN có kế hoạch gọi vốn cho trường hợp thiếu hụt dòng tiền Bất việc làm gì, đê’ đạt tác dụng tốt điều kiện kèm theo cần phải có kế hoạch rõ ràng Việc sử dụng tiền vậy, để nguồn kinh tế tài DN sử dụng cách tối ưu DN cần phải lập kế hoạch dòng tiền định kỳ hàng tháng hàng quý Kế hoạch TÀI CHÍNH sở để DN kiểm tra, nhìn nhận hiệu sử dụng tiên, từ đưa giải pháp quản trị dịng tiền đắn Vì vậy, nguyên tắc đê’ quản trị hiệu dòng tiền DN phải kiến thiết xâly ’ dựng kế hoạch dòng tiền rõ ràng Hai là, DNNVV cân nhắc nguồn huy động Khi gặp thiếu hụt tiên mặt, DN thường có hai lựa chọn: huy động thêm vốn chủ sở hữu (tức bỏ thêm tiền vào), huy động vốn vay từ bên (ngân hàng, thị trường tài chính) Do hạn chế việc tiếp cận thị trường tài chính, DNNVV thường sử dụng vốn chủ sở hữu, sử dụng nguồn vốn thức bên ngồi để tài trợ cho hoạt động Nhiều khảo sát giới Việt Nam cho thấy, nhiều DNNVV trả lời họ nhu cầu vay vốn ngân hàng Theo kết khảo sát 996 DN Việt Nam (Enterprise Survey) World Bank từ 2014 đến 2016, khó khăn tiếp cận vốn đánh giá rào cản lớn DN, nhiên chi có 28,8% DN khảo sát có sử dụng vốn vay ngân hàng Khíảo sát DN không vay, kết cho thấy tỷ lệ lớn DN trả lời không muốn bị nợ và/hoặc cho khoản vay rủi ro Điều gợi ý rằng, DNNVV khơng nhận thlức lợi ích việc sử dụng vốn vay hợp lý Do đó, cần thay đổi nhận thức DNNVV việc sử dụng vốn vay Nếu ác cảm với khoản vay không giải quyết, trở ngại đáng kể cho tăng trưởng DNNVV, hầu hết dự án mở rộng tài trợ vốn vay Thông thường, lợi nhuận không đủ lớn để tài trợ cho kế hoạch mở rộng việc dựa vào nguồn vốn nội kìm lãm phát triển DN Ba là, DNNVV nên sử dụng công nghệ để tự động hố quy trình kế tốn Nếu hệ thống ke' tốn DNNW bao gồm nhiều thủ tục giấy tờ, DN nên cân nhắc đầu tư vào phần mềm điệp tốn đám mây để có tầm nhìn bao qt dập nhật tình hình hoạt động tất phận Những phần mềm kế tốn điện tốn đám mây đại có giao diện cho phép chúng tương tác với ứng dụng khác Những ứng dụng bao gồm: nghiệp vụ ngân hàng, bảng lương, phần mềm bán hàng chí quản lý dự án đối vói số ngành cơng nghiệp cụ thể Những phần mềm bao gồm (tơng cụ thơng minh, cho phép DN phân tích tình hình tài cách chi tiết xác định hướng dịng tiền -Tháng6/2022 Bơn là, nên giảm thiểu tối đa rủi ro từ việc bán chịu, kiêm soát khoản nợ phải thu nợ phải trả Nhiều khách hàng DN cố tình kéo dài thời gian toán, dẫn đến DN bị thiếu hụt tiền mặt Do vậy, rủi ro từ việc bán chịu vấn đề mà DN cân phải quan tâm Nợ phải thu nguồn vốn mà DN bị bên khác chiếm hữu Nếu không quản trị tốt khoản nợ phải thu DN dễ rơi vào trường hợp tiền, gây trở ngại phần đến kế hoạch DN Điều ảnh hưởng tiêu cực đến dịng tiền DN Vì lý mà cơng việc quản trọng để quản trị dòng tiền hiệu trước hết phải quản trị tốt khoản nợ phải thu Ngồi nợ phải thu nợ phải trả khoản mà DN cần quan tâm Nợ phải trả tiêu phản ánh phần tình hình dịng tiền DN Nếu nợ phải trả cao, chứng tỏ dòng tiền bị ùn tắc, nghĩa dòng chảy tiền DN bị mắc kẹt Vì vậy, đê’ đảm bảo tính liên tục dịng tiền DN phải quản trị tốt khoản nợ phải trả Năm là, sử dụng cơng cụ giúp dự báo dịng tiền cách xác Dưới góc độ DNNVV, dự báo dòng tiền hiểu cách đơn giản xem xét khoản tiền nhận/thu vào đê’ đảm bảo khoản chi có thê’ quản lý đê’ tránh chúng vượt khoản thu vào Dự báo dòng tiền DN giúp trấn áp giữ chủ động việc cân đối dòng tiền vào dòng tiền ra, giúp nguồn tiền sử dụng hiệu Dự báo dòng tiên chưa dễ dàng thường phát sinh sai lệch Và đê’ công tác thu hiệu cao nhất, buộc DN cần phải sử dụng công cụ hỗ trợ Các công cụ hỗ trợ phát huy tác dụng sau tính đến ù tố bên bên ngồi DN phát sinh có thê’ tác động đến dịng tiền V Tài liệu tham khảo: Giáo trình kế tốn quản trị, Học viện Tài chính; https://vantamland.com/dong-tien-ra-cua-doanh-nghiep-1645616297; https://www.etop.vn/huong-dan/du-bao-dong-tien-la-gi-1082; https://www.uob.com.vn/discover/entrepreneur/expert-talk/cashflowmanagement-part2.page Thông tin tác giả: ThS Nguyễn Thùy Thương, Trường Đại học Cơng đồn Email:thuongnt@dhcd edu 691 ... tiền Kế tốn tổng hợp khơng tập trung vào dịng tiền, mà tập trung vào thu nhập rịng lợi nhuận Nhiêu DN có lợi nhuận gặp vấn đề dòng tiên Nâng cao hiệu quà quản trị dòng tiền doanh nghiệp nhỏ vừa. .. trọng khiến cho DNNVV Việt Nam khơng đứng vững thị trường có q nhiều biến động nhiều nhà quản trị DN thiếu kỹ để quản trị DN hiệu quả, đặc biệt quản trị tài Nhiều nhà quản trị DN không trực tiếp... doanh nghiệp nhỏ vừa Để nâng cao hiệu quản trị dòng tiền DNNVV Việt Nam, cần trọng nội dung sau: Một là, chìa khóa quan trọng đê’ quản trị dịng tiền hiệu lập ngân sách dự báo Các DN nên chuẩn bị