QUẢN TRỊ TIỀN mặt khái niệm về tiền mặt

QUẢN TRỊ TIỀN MẶT Thành viên nhóm 3.Lê Thị Ái My- 20124012 5.Trần Diệu Huyền Linh-20124227 4.Lê Kim Hoàng-20124255 1.Đào Quốc Huy-20144263 2.Thái Doãn Anh Tuấn-201243474 Khái niệm tiền mặt Tiền mặt loại tiền giấy tiền kim loại nhà nước phát hành, nhà nước phát hành đảm bảo giá trị tài sản khác vàng, trái phiếu, ngoại tệ, ĐẶC ĐIỂM VỀ TIỀN MẶT Tiền mặt có mức sinh lời thấp sức mua có xu hướng giảm Tiền mặt chuẩn mực chung để so sánh giá trị hàng hóa dịch vụ Trong doanh nghiệp có lượng tiền mặt định quỹ Các hoạt động tiền mặt Giao dịch: giữ tiền để đáp ứng khoản chi trả phát sinh hoạt động ngày Cất trữ: giữ tiền để trì tài khoản lớp đệm để giải kịp thời kiện, tình bất ngờ Khái niệm quản trị tiền mặt Quản trị tiền mặt q trình thu thập quản lý dịng tiền từ hoạt động kinh doanh cá nhân doanh nghiệp ĐẶC ĐIỂM VỀ QUẢN TRỊ TIỀN MẶT Đối tượng quản trị tiền mặt bao gồm tiền mặt quỹ tiền gửi tài khoản toán ngân hàng doanh nghiệp cá nhân Tiền mặt xem tài sản không sinh lợi, mục tiêu quản trị tiền mặt tối thiểu hóa lượng tiền mặt nắm giữ Trong doanh nghiệp, việc quản lý dòng tiền thủ quỹ chịu trách nhiệm thực Tầm quan trọng quản 01 Quản trị tiền mặt có tính quan trọng cá nhân doanh nghiệp trị tiền mặt 02 Tiền mặt tài sản đảm bảo cho q trình tốn q trình hoạt động kinh doanh thường 03 Việc quản lý giữ trữ tiền mặt tốt giúp doanh nghiệp trì xếp hạng tín dụng tốt so với doanh nghiệp ngành 04 Xếp hạng tín dụng cao tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hưởng điều kiện mua hàng ưu đãi trì mức chi phí tín dụng thấp từ ngân hàng MỤC ĐÍCH CỦA QUẢN TRỊ TIỀN MẶT Thanh tốn nghĩa vụ cơng ty Việc quản trị tiền mặt giúp cơng ty tiến hành thực nghĩa vụ ngắn hạn khoảng thời gian quy định trước trả tiền thuế, toán tiền lương cho người lao động hay chi trả cổ tức cho cổ đông Lý chứng minh dự báo tiền mặt cần thiết quan trọng? • Là phương tiện dẫn dắt cho chiến lược huy động vốn (khi thiếu) đầu tư ngắn hạn sinh lời (khi thừa) • Kết dự báo tiền mặt coi yếu tố đầu vào cho định sách tài ngắn hạn gồm sách chi tiêu, sách bán chịu,… • Là cơng cụ kiểm sốt nhà quản trị xem xét chênh lệch kế hoạch thực tế để tiến hành điều chỉnh • Giúp quản lí rủi ro dự báo trước biến động thị trường lãi xuất, giá cả, … ảnh hưởng đến dòng ngân lưu DN Dự báo khoản thu tiền mặt kì Cần xem xét lại kết tiêu thụ kì trước, đơn hàng chưa thực được, yếu tố cạnh trạnh, mức tăng trưởng kinh tế Dự báo khoản chi tiền mặt kì Dự báo chi phí sản xuất: chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân cơng trực tiếp, chi phí sản xuất chung Dự báo chi phí ngồi sản xuất: chi phí bán hàng, chi phí quản lí,… Có thể gom lại sơ đồ sau Hoặc hiểu Tổng khoản chi kỳ bao gồm: • Mua hàng kỳ trước trả cho kỳ • Mua hàng kỳ trả kỳ • Mua hàng kỳ sau trả kỳ • Trả lương cán cơng nhân kỳ • Tiền thuế phải nộp kỳ • Vay phải trả kỳ • Các khoản chi khác Thiết lập mức tồn quỹ tiền mặt Khoản tiền mặt DN liên quan chặt chẽ đến loại tài sản loại chứng khốn có tính khoản cao Các chứng khốn có vai trị giữ bước đệm cho tiền mặt DN đầu tư tiền mặt vào chứng khốn có tính khoản cao cần chuyển sang tiền mặt nhanh chóng Có mơ hình dùng để xác định mức tồn quỹ tiền mặt tối ưu 01 MƠ HÌNH BAUMOL 02 MƠ HÌNH MILLER-ORR 03 MƠ HÌNH STONE Mơ hình Baumol: Ví dụ: Giả dụ Cơng ty trách nhiệm hữu hạn RinLeo ông Nguyễn Ngọc Phan Văn chủ có số chi vượt quá số thu mỗi tuần 5.000.000.000 đồng với lãi suất đầu tư trung bình năm là 10% Chi phí cho mỗi lần bán chứng khoán là 2.000.000 đồng Hỏi tồn quỹ tiền mặt tối ưu và tổng chi phí liên quan đến đến việc tồn quỹ tiền mặt năm bằng bao nhiều? Giải Tổng nhu cầu chi tiêu tiền mặt năm T = 5.000.000.000 × 52= 260.000.000.000 đờng Tờn quỹ tiền mặt tối ưu: M = Tổng chi phí liên quan đến việc tồn quỹ tiền mặt năm: TC = 322.490.310 đờng Mơ hình Miller – Orr: Ví dụ: Cơng ty A dự định lượng tiền mặt tối thiểu 5.000 đơn vị Phương sai thu chi ngân quỹ hàng ngày 490.000 đơn vị, lãi suất 0,8%/ngày, chi phí giao dịch cho lần mua bán chứng khốn đơn vị, khoảng dao động tiền mặt dự trữ là: d= x Mức tiền mặt: M*= 5.000+ Khi đó, giới hạn là: Mmax= 3- Ưu – Nhược điểm quản trị tiền mặt Ưu điểm Quản trị tiền mặt cho phép ước tính lợi nhuận tiền mặt khơng lợi nhuận từ thu nhập chưa toán bán chịu Nó giúp phát biển thủ tiền mặt Nó cho phép tăng tốc chu kỳ vốn lưu động, giải tất vấn đề liên quan đến thiếu hụt vốn lưu động Khả đáp ứng dòng tiền, đảm bảo khả toán công ty không bị ảnh hưởng giá trị tiền sử dụng hiệu Nó tăng tốc hoạt động tổ chức Nhược điểm 01 02 Quản lý tiền mặt đòi hỏi kỹ cụ thể người quản lý tiền mặt Đó trình tốn nhiều thời gian 03 04 Nó khơng thể thay cho báo cáo lãi lỗ Nó bỏ qua giao dịch khơng dùng tiền mặt GIẢI PHÁP  Xem xét kỹ lưỡng nhu cầu quản lý tiền mặt,lấy ý kiến từ phòng ban, đơn vị trực thuộc  Thực sách đầu tư có mục tiêu, định hướng rõ ràng  Xây dựng danh mục đầu tư nhanh chóng nắm bắt hội  Xây dựng phận chuyên môn, phục vụ nhu cầu quản lý tiền mặt phạm vi tồn cơng ty  Thực kiểm tra thường xuyên hệ thống quản lý tiền mặt, đánh giá hoạt động hỗ trợ quản lý tiền mặt ngân hàng kết hoạt động chi phí lợi nhuận đầu tư  Chuẩn bị trước biện pháp xử lý tình phát dấu hiệu xấu, rắc rối quản lý tiền  Áp dụng sách, quy trình để giảm thiểu rủi ro, thất hoạt động  Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trị kế tốn thủ quỹ  Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, chiếuu tiền mặt tồn quỹ thực tế Cảm ơn Cô bạn Đã lắng nghe ... ĐIỂM VỀ QUẢN TRỊ TIỀN MẶT Đối tượng quản trị tiền mặt bao gồm tiền mặt quỹ tiền gửi tài khoản toán ngân hàng doanh nghiệp cá nhân Tiền mặt xem tài sản khơng sinh lợi, mục tiêu quản trị tiền mặt. .. Tuấn-201243474 Khái niệm tiền mặt Tiền mặt loại tiền giấy tiền kim loại nhà nước phát hành, nhà nước phát hành đảm bảo giá trị tài sản khác vàng, trái phiếu, ngoại tệ, ĐẶC ĐIỂM VỀ TIỀN MẶT Tiền mặt có... hoạt động ngày Cất trữ: giữ tiền để trì tài khoản lớp đệm để giải kịp thời kiện, tình bất ngờ Khái niệm quản trị tiền mặt Quản trị tiền mặt trình thu thập quản lý dòng tiền từ hoạt động kinh doanh