Ảnh hưởng nhân tố đặc điểm tài chính đến hiệu quả kinh tế của các ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam

Bài viết Ảnh hưởng nhân tố đặc điểm tài chính đến hiệu quả kinh tế của các ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam xem xét tác động của các nhân tố thuộc đặc điểm tài chính đến hiệu quả kinh tế của ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam giai đoạn 2010-2016.

QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP Ảnh hưởng nhân tố đặc điểm tài đến hiệu kinh tế ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Trần Quốc Thịnh Ngày nhận: 15/07/2017 Ngày nhận sửa: 20/08/2017 Ngày duyệt đăng: 24/08/2017 Xu hướng hội nhập với khu vực quốc tế góp phần tạo điều kiện cho Việt Nam phát triển, đặc biệt ngân hàng thương mại (NHTM), trung tâm điều phối vốn cho kinh tế Tuy nhiên thách thức cạnh tranh đặt nhiều vấn đề cần phải giải hiệu kinh tế NHTM Bằng phương pháp nghiên cứu định lượng theo liệu bảng (OLS), tác giả xem xét tác động nhân tố thuộc đặc điểm tài đến hiệu kinh tế NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2010-2016 Kết cho thấy nhân tố tỷ lệ tổng chi phí hoạt động tổng doanh thu, cho vay tổng tài sản, vốn chủ sở hữu tổng tài sản tác động ngược chiều, giá trị đầu tư vào máy móc thiết bị phần mềm ứng dụng tổng tài sản tác động chiều đến hiệu kinh tế Từ đó, tác giả đề xuất sách cho nhà quản lý góp phần nângcao hiệu kinh tế cho NHTM niêm yết Từ khóa: hiệu kinh tế, ngân hàng thương mại, hội nhập kinh tế Giới thiệu hóa, Việt Nam gia nhập cộng đồng kinh tế ASEAN (AEC) vào cuối năm 2015, vấn đề tự hóa tài chính, bước hội nhập kinh tế khu vực xu tất yếu Việt Nam quốc gia Thời gian qua, NHTM Việt Nam đạt kết định, nhiên thị trường tài ngày chịu sức ép lớn tổ chức kinh doanh phi ngân hàng ngân hàng nước ngồi (Nguyễn Việt Hùng, 2008) Do NHTM Việt Nam cần phải nâng cao gân hàng đời phát triển gắn liền với phát triển kinh tế hàng hóa để giải nhu cầu phân phối vốn, nhu cầu toán phục vụ cho phát triển, mở rộng sản xuất kinh doanh tổ chức kinh tế, cá nhân với đặc thù kinh doanh lĩnh vực tiền tệ (Angela and Luliana, 2012) Trong bối cảnh tồn cầu © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X 37 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 183- Tháng 2017 QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP lực cạnh tranh, lực quản lý để đảm bảo hiệu kinh tế hoạt động kinh doanh, song trạng hiệu kinh tế số NTHM chưa đáp ứng kỳ vọng (Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang, 2013) Có nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh tế NHTM, yếu tố đặc điểm tài (thể thơng qua số tài chính) có vai trị quan trọng, việc xem xét đánh giá mức độ tác động nhân tố này, sở đưa gợi ý sách cho nhà quản lý nhằm nâng cao hiệu kinh tế cho NHTM niêm yết Việt Nam điều cần thiết có ý nghĩa thiết thực bối cảnh hội nhập Tổng quan sở lý thuyết phương pháp nghiên cứu 2.1 Khái niệm hiệu kinh tế Hiện có vài quan điểm hiệu kinh tế, tùy theo lĩnh vực nghiên cứu mà có nhìn nhận khác Tiên phong vấn đề này, Smith (1737-1790) cho hiệu kinh tế kết đạt hoạt động kinh tế, doanh thu tiêu thụ hàng hóa Trong quan điểm mức chi phí khác mà mang lại kết có hiệu (Fry, 2005) Quan điểm khác cho hiệu kinh tế xác định tỷ số kết đạt chi phí bỏ để có kết hay hiệu xác định tỷ số kết tính theo đơn vị giá trị so với chi phí kinh doanh Hiệu kinh tế xác định cách xác định chi phí kinh doanh thấp điều kiện thuận lợi nhất, đem chi phí thực tế phát sinh so với chi phí kế hoạch (Max, 2009) Trong tiêu chí đo lường hiệu kinh tế, Rivard and Thomas (1997), người tiên phong nhiều nhà nghiên cứu thừa nhận, cho nhóm tiêu phản ánh thơng qualợi nhuận cổ phiếu (EPS), tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) hay tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Trong phạm vi viết này, tác giả tập trung nghiên cứu vào tiêu ROE để đánh giá 38 Số 183- Tháng 2017 hiệu kinh tế NHTM tiêu sử dụng phổ biến nghiên cứu định lượng 2.2 Các lý thuyết tảng Lý thuyết liên quan đến hiệu kinh tế đề cập nhiều quan điểm khác Nổi bật trường phái Kinh tế tư sản Keynes (1883- 1946) đề cập đến lý thuyết tăng trưởng kinh tế Lý thuyết tăng trưởng kinh tế lý thuyết nhằm trì thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, hàm ý đến tăng trưởng, hiệu kinh tế, lợi ích đạt đơn vị kinh tế Đối với tính hiệu kinh tế đơn vị kinh tế, lý thuyết tăng trưởng Keynes ứng dụng nhiều cơng trình liên quan đến tăng trưởng, phát triển xem xét hiệu kinh tế Lý thuyết đề cập đến nội dung trọng tâm cân kinh tế để đảm bảo đạt mức tối ưu, vai trò việc tăng sản lượng kinh tế nhằm trì cho phát triển ổn định sách việc quản lý, kiểm soát cho tăng trưởng kinh tế (Maynard, 1936) Việc vận dụng lý thuyết tăng trưởng Keynes vào viết để lý giải vấn đề liên quan đến nội dung hiệu kinh tế NHTM xem xét mối quan hệ chủ yếu từ nhân tố thuộc đặc điểm tài đến hiệu kinh tế NHTM niêm yết Việt Nam 2.3 Các nghiên cứu trước Naceur (2003) sử dụng phương pháp phân tích phi tham số để nghiên cứu tác động nhân tố đến hiệu kinh tế 10 ngân hàng Tunisia cho giai đoạn 1980-2000 Kết cho thấy số kinh tế lạm phát tăng trưởng kinh tế vĩ mơ khơng có ảnh hưởng lên lợi nhuận Badola and Verma (2006) sử dụng mơ hình hồi quy đa biến để nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận 27 ngân hàng niêm yết Ấn Độ giai đoạn từ 1998-2004 Kết nghiên cứu cho thấy tác động biến tổng doanh thu, khoản chi cho nâng cấp công nghệ, dự Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng phịng rủi ro tín dụng chênh lệch lãi phải thu lãi phải trả ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Athanasoglou, Delis and Staikouras (2006) sử dụng phương pháp định lượng để nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh tếcác ngân hàng vùng Đông Nam Châu Âu giai đoạn 1998- 2002, với phạm vi nghiên cứu 132 ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động, quy mơ vốn chủ biến có ý nghĩa tiêu cực hiệu kinh tế, rủi ro tín dụng cao tác động làm ROE giảm xuống Angela and Luliana (2012) nghiên cứu thực nghiệm đánh giá tác động yếu tố bên bên đến lợi nhuận ngân hàng, với phạm vi 86 NHTM nước thành viên Châu Âu giai đoạn 2003- 2011 Kết nghiên cứu cho thấy hiệu kinh tế ngân hàng hầu bị ảnh hưởng đáng kể bao gồm yếu tố bên an toàn vốn, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí thu nhập kích thước ngân hàng, yếu tố bên mức độ tập trung ngân hàng, tốc độ tăng trưởng hàng năm lạm phát Tariq, Usman, and Mir (2014) nghiên cứu yếu tố định đến hiệu suất NHTM Pakistan khoảng thời gian 2004- 2010 với mẫu gồm 17 NHTM Kết vốn ngân hàng có ý nghĩa đối vớihiệu kinh tếtrong hoạt động kinh doanh ngân hàng Gần nhất, Flamini (2015) sử dụng phương pháp định lượng với mẫu 389 ngân hàng 41 quốc gia Sub-Saharan Châu Phi để nghiên cứu yếu tố định lợi nhuận ngân hàng Kết cho thấy rủi ro tín dụng, hiệu kinh tế ngân hàng cịn biến động chiều với tài sản việc đa dạng hóa hoạt động Rahman (2015) sử dụng phương pháp hồi quy để nghiên cứu nhân tố tác động đến hiệu kinh tế ngân hàng với phạm vi 25 NHTM từ Banladesh khoảng thời gian từ năm 2006-2013 Kết thực nghiệm cho thấy vốn qui mơ cho vay có tác động tích cực đáng kể vào hiệu kinh tế Duraj& Moci (2015) nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh tế ngân hàng phương pháp hồi quy đa Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP biến với mẫu 16 ngân hàng Albania giai đoạn từ năm 1999-2014 Kết nghiên cứu cho thấy ngoại trừ nhân tố tỷ lệ nợ xấu tổng cho vay tất nhân tố lại mà tác giả đưa vào có ý nghĩa, cụ thể rủi ro khoản lạm phát có tác động ngược chiều đến ROE, mức độ nợ tăng trưởng kinh tế có tác động chiều với ROE Ở Việt Nam, Nguyễn Việt Hùng (2008) sử dụng phương pháp phân tích định tính kết hợp với phương pháp phân tích định lượng để nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh tế 32 NHTM Việt Nam, giai đoạn 2001- 2005 Qua phân tích cho thấy, để nâng cao hiệu NHTM Việt Nam cần phải giảm thiểu rủi ro khoản, tăng cường lực cán quản lý, giảm tỷ trọng cho vay doanh nghiệp khơng có khả tài Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013) nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh tế 39 NHTM Việt Nam, giai đoạn 2005- 2012 đưa kết luận yếu tố vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ cho vay tổng tài sản có tác động đáng kể đến ROE Nguyễn Thị Loan Trần Thị Ngọc Hạnh (2013) phân tích hiệu kinh tế 21 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007- 2011 Tác giả sử dụng mơ hình hồi quy Tobit để phân tích kết cho thấy nhân tố tỷ lệ tiền gửi so với tiền cho vay, tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ, số lượng lao động có tác động ngược chiều đến ROE Gần nhất, Nguyễn Thanh Phong (2015) phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh tế NHTM niêm yết thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam giai đoạn 2009- 2014, sử dụng phân tích hồi quy đa biến Kết cho thấy yếu tố ảnh hưởng đến ROE yếu tố chi phí hoạt động có ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng nhiều nhất, khoản vay, tính khoản, lạm phát cuối dùng rủi ro tín dụng Có thể thấy việc xem xét đánh giá nhân tố tác động đến hiệu kinh tế NHTM tác giả ngồi nước quan tâm vấn đề có ý nghĩa quan trọng Xét nghiên cứu nước Số 183- Tháng 2017 39 QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP Bảng Mô tả biến sử dụng mơ hình hồi quy ngồi, phần lớn tác giả Biến Mô tả Đo lường xem xét mẫu nghiên cứu Tỷ suất lợi nhuận vốn (Lợi nhuận ròng / Vốn chủ cho riêng phạm vi quốc ROE chủ sở hữu sở hữu bình quân)*100% gia hay khu vực chưa có Tỷ lệ tổng chi phí hoạt động (Tổng chi phí hoạt động/ nghiên cứu cho NHTM TCTR tổng doanh thu Doanh thu thuần)*100% Việt Nam Trong đó, SIZE Quy mơ ngân hàng Log (Tổng tài sản) nghiên cứu Việt Nam Tỷ lệ cho vay tổng tài (Cho vay khách hàng/ Tổng hầu hết nghiên cứu giai LOANTA sản tài sản)*100% đoạn trước khicó Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài thay đổi hợp nhất, sáp ETA tổng tài sản sản)*100% nhập NHTM Hơn nữa, (Tài sản có tính khoản nghiên cứu trước phần TK Chỉ số khoản cao / Tổng tài sản)*100% lớn xem xét biến độc Tỷ lệ giá trị đầu tư vào máy (Giá trị đầu tư vào máy móc lập bao gồm nhân tố vĩ NCA móc thiết bị phần mềm thiết bị phần mềm ứng mô (tỷ lệ lạm phát tốc ứng dụng tổng tài sản dụng/ Tổng tài sản)*100% độ tăng trưởng kinh tế…) (Chi phí dự phịng rủi ro tín Dự phịng rủi ro tín dụng quản trị cơng ty RRTD dụng bình quân/ Tổng dư nợ tổng dư nợ (tỷ lệ sở hữu nước ngồi, bình qn)* 100% hội đồng quản trị…) Nguồn: tác giả tự tổng hợp Nghiên cứu tập trung nghiên cứu nhân tố liên quan 3.2 Mô tả biến nghiên cứu đến số thuộc đặc điểm tài NHTM xem xét giai đoạn Các biến độc lập sử dụng mơ hình gần Điều giúp nhà quản kế thừa từ nghiên cứu (Rahman, lý có thêm thơng tin hữu ích đáng 2015), riêng biến tỷ lệ giá trị đầu tư vào máy tin cậy để thực thi số sách móc thiết bị phần mềm ứng dụng hiệu tổng tài sản bổ sung vào mơ hình nhằm xem xét mức độ tác động nhân tố 2.4 Phương pháp nghiên cứu đến ROE NHTM niêm yết Việt Nam Tác giả sử dụng phương pháp định lượng liệu bảng (OLS) với hỗ trợ 3.3 Mơ hình nghiên cứu phần mềm SPSS 20 cho việc tính tốn, thống kê mơ tả số liệu, phân tích hệ số tương quan Tác giả sử dụng mơ hình Rahman (2015) biến, đánh giá mức độ phù hợp mô sở biến liên quan đến đặc điểm hình phân tích hồi quy tài NHTM đồng thời, tác giả khảo sát số chuyên gia lĩnh vực Thiết kế nghiên cứu ngân hàng để bổ sung biến tỷ lệ giá trị đầu tư vào máy móc thiết bị phần mềm ứng 3.1 Mẫu nghiên cứu dụng tổng tài sản để phù hợp với tình hình phát triển công nghệ thông tin Mẫu nghiên cứu bao gồm NHTM cổ phần NHTM Việt Nam Do đó, mơ hình hồi quy niêm yết TTCK Việt Nam Số liệu đa biến thiết kế sau: thu thập báo cáo tài ROE= β + β1*TCTR + β2*SIZE + ngân hàng này, thời gian năm gần β3*LOANTA + β4*ETA + β5*TK +β6*NCA từ 2010-2016 giai đoạn mà +β7*RRTD+ ε TMTM có chuyển biến định Trong đó: q trình tái cấu sáp nhập ROE: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu TCTR: Tỷ lệ tổng chi phí hoạt động 40 Số 183- Tháng 2017 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP Bảng Kết thống kê mô tả biến tổng doanh thu SIZE: Quy mô tài sản LOANTA: Tỷ lệ cho vay tổng tài sản ETA: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản TK: Chỉ số khoản NCA: Tỷ lệ giá trị đầu tư vào máy móc thiết bị phần mềm ứng dụng tổng tài sản RRTD: Dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ Hệ số hồi quy: β1, β2, β3, β4,β5,β6,β7 Sai số hồi quy: ε Số Giá Giá Giá Độ biến trị trị Biến trị lớn lệch quan nhỏ trung chuẩn sát bình ROE 63 0,07 27,49 12,19 11,13 TCTR 63 35,62 103,71 60,12 14,27 SIZE 63 7,30 8,92 8,28 10,23 LOANTA 63 36,23 71,00 56,14 9,10 ETA 63 4,26 14,75 8,01 2,11 TK 63 6,41 42,90 22,00 14,77 NCA 63 0,30 0,09 0,05 RRTD 63 ,010 9,21 1,47 ,83 Nguồn: Kết phân tích liệu phần mềm SPSS 20 Kết nghiên cứu thảo luận 4.1 Phân tích thống kê mơ tả thấy khơng tương đồng NHTM cổ phần việc sử dụng chi phí Biến SIZE có giá trị trung bình 8,28%, theo độ lệch chuẩn 10,23% chứng tỏ có khơng tương đồng quy mơ tổng tài sản ngân hàng Biến LOANTA có giá trị trung bình 56,14%, khoản cho vay chiếm phần lớn tổng tài sản ngân hàng Tuy vậy, khoảng biến thiên từ giá trị nhỏ đến giá trị lớn tương đối lớn, khoảng từ 36,23% đến 71,00% cho Biến ROE có giá trị trung bình 12,19% (thấp 0,07% cao 27,49%), độ lệch chuẩn tương đối (11,13%) Điều cho thấy có khác biệt việc sử dụng hiệu đồng vốn chủ sở hữu NHTM niêm yết Biến TCTR có giá trị trung bình 60,12%, tỷ lệ chi phí so với thu nhập chiếm tỷ trọng cao Khoảng biến thiên từ 35,62% đến 103,71%, khoảng chênh lệch lớn cho Bảng Kết phân tích tương quan mơ hình với biến phụ thuộc ROE Biến ROE TCTR SIZE LOANTA ETA TK NCA RRTD ROE Tương quan Pearson   Tương quan Pearson -.766** Tương quan Pearson Mức ý nghĩa (Sig.) Tương quan Pearson Mức ý nghĩa (Sig.) Tương quan Pearson SIZE LOANTA -.766** 434** Mức ý nghĩa (Sig.) Mức ý nghĩa (Sig.) TCTR 000 360 -.431** -.127 -.431** RRTD 264 254 080 001 034 043 112 -.412** 070 205 -.361** -.140 -.210 002 614 138 007 313 127 489** -.609** -.092 119 -.055 506 390 690 -.135 -.738** 002   000 070 489** 614 000   205 -.609** -.135 000 137 -.078 329 000 322 573 -.014 043 -.106 918 760 446 -.157 182 258 187 039 Mức ý nghĩa (Sig.) 001 138 000 Tương quan Pearson 264 -.361** -.092 -.738** Mức ý nghĩa (Sig.) 054 007 506 000 918   Tương quan Pearson 254 -.140 119 137 043 Mức ý nghĩa (Sig.) 063 313 390 322 760 Tương quan Pearson 080 -.210 -.055 -.078 -.106 Mức ý nghĩa (Sig.) 112 127 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng NCA 034 434** -.412** -.127 TK 001 000   001 ETA 329   -.014 -.157 258   182 781 039 690 573 446 187 781   Nguồn: Kết phân tích liệu phần mềm SPSS 20 Số 183- Tháng 2017 41 QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP thấy không tương đồng quy mô khoản cho vay khách hàng ngân hàng Biến ETA có giá trị trung bình 8,01%, độ lệch chuẩn 2,11% cho thấy có tương đồng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản NHTM cổ phần niêm yết TTCK Việt Nam Biến TK có giá trị trung bình 22,00%, giá trị nhỏ 6,41%, giá trị lớn 42,90%, khoảng biến thiên tương đối 14,77% cho thấy khơng tương đồng tính khoản NHTM niêm yết Biến NCA có giá trị trung bình 0,09%, độ lệch chuẩn biến chiếm 0,05% cho thấy tương đồng cao việc tăng thêm máy móc thiết bị phần mềm ứng dụng NHTM cổ phần niêm yết Sau cùng, biến RRTD có giá trị trung bình 1,47% với mức thấp 0,01% cao 9,21% Nhìn chung kết thống kê số thuộc đặc điểm tài phản ánh phù hợp với thực trạng hoạt động kinh doanh NHTM niêm yết giai đoạn qua Bảng Đánh giá độ phù hợp mơ hình với biến phụ thuộc ROE Hệ số R Hệ số xác định R2 R2 hiệu chỉnh Sai số chuẩn ước tính 837 714 654 3.3456013 Nguồn: Kết phân tích liệu phần mềm SPSS 20 hình với biến phụ thuộc ROE 65,4% 4.4 Kiểm định độ phù hợp mơ hình Kiểm định F phân tích phương sai giả thuyết độ phù hợp mơ hình hồi qui tuyến tính tổng thể Giả thuyết đặt ra: H0: βi = 0: Biến đưa vào mơ hình khơng ảnh hưởng đến ROE H1: βi0: Biến đưa vào mô hình có ảnh hưởng đến ROE Theo kết phân tích ANOVA, mức ý nghĩa (Sig.) 0.000 nhỏ 5% nên giả thuyết H0 bị bác bỏ Vậy mô hình phù hợp để phân tích yếu tố ảnh hưởng đến ROE 4.2 Phân tích hệ số tương quan 4.5 Kết hồi quy Bảng cho thấy với mức ý nghĩa (Sig.) 5%, biến độc lập TCTR, SIZE, LOANTA, ETA, TK, NCA có mức ý nghĩa (Sig.) nhỏ 5%, biến RRTD có mức ý nghĩa (Sig.) lớn 5% Điều cho thấy biến khơng có ý nghĩa thống kê biến phụ thuộc ROE Từ kết phân tích trên, tác giả xác định mơ hình hồi quy sau (Bảng 6): Căn vào kết từ Bảng 6, tác giả chọn biến có mức ý nghĩa (Sig) nhỏ 5% gồm TCTR, LOANTA, ETA NCA Mơ hình hồi quy xác định sau: ROE = -0,603*TCTR -0,298*LOANTA -0,216*ETA+ 0,128*NCA 4.3 Đánh giá độ phù hợp mơ hình 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu Hệ số R R hiệu chỉnh dùng để đánh giá độ phù hợp mơ hình, nhiên R2 Những nhân tố liên quan đến đặc điểm tài tăng đưa thêm biến độc lập vào mơ hình tác động đến hiệu kinh tế nên dùng R hiệu chỉnh an toàn đánh giá độ phù Bảng Kết phân tích ANOVA mơ hình với biến phụ hợp mơ hình Theo đó, thuộc ROE R2 hiệu chỉnh lớn độ Tổng bình Bình phương Mức ý nghĩa Mơhình df F phù hợp mơ hình phương trung bình (Sig.) cao Hồi quy 1712.112 271.812 16.443 000 Theo kết phân tích đánh Phần dư 613.978 56 14.224     giá độ phù hợp mơ hình Tổng 2458.664 63       cho thấy R2 hiệu chỉnh mơ Nguồn: Kết phân tích liệu phần mềm SPSS 20 2 42 Số 183- Tháng 2017 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP Bảng Kết tóm tắt phân tích hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROE Mơ hình (Hằng số) TCTR SIZE LOANTA ETA TK NCA RRTD Hệ số hồi quy chưa Hệ số hồi quy chuẩn hóa chuẩn hóa Ước lượng Hệ số Hệ số Beta sai số chuẩn 30.228 218.017   -29.116 3.875 -.603 2.225 1.509 115 -24.653 12.875 -.298 -56.612 31.873 -.216 -16.546 10.001 -.540 1156.114 877.012 128 24.456 34.098 019 NHTM niêm yết Việt Nam điều tương đồng với nghiên cứu Rahman (2015) Riêng Việt Nam, kết nghiên cứu tương đồng với nghiên cứu Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013) nhìn nhận biến LOANTA ETA tác động đến ROE NHTM tương tự với Nguyễn Thanh Phong (2015) kết cho thấy biến LOANTA tác động đến ROE NHTM Đối với biến TCTR, kết tương đồng với nghiên cứu Nguyễn Thị Loan Trần Thị Ngọc Hạnh (2013) cho khoản chi phí nợ hạn, nợ xấu ảnh hưởng đến ROE NHTM Riêng biến NCA, biến đưa vào mơ hình điều kiện Việt Nam, đặc biệt có biến tác động chiều với ROE Kết phù hợp với tình hình thực tế NHTM Việt Nam gia tăng đầu tư đổi công nghệ internet banking giúp gia tăng hội tiếp cận khách hàng, thuận tiện giao dịch, đa dạng hóa sản phẩm… Bên cạnh đó, hệ thống core banking giúp NHTM kiểm soát giao dịch, hoạt động kinh doanh nhanh chóng kịp thời nhằm kiểm sốt nguồn lực hiệu quả, gia tăng lợi ích kinh tế cho NHTM niêm yết Việt Nam góp phần tăng ROE Theo kết nghiên cứu có nhân tố tác động, nhân tố tác động ngược chiều gồm TCTR, LOANTA, ETA, biến đưa vào mơ hình NCA có tác động chiều với ROE Biến TCTR Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Thống kê cộng tuyến Mức ý nghĩa Độ chấp Hệ số phóng đại (Sig.) nhận phương sai (VIF) 1.305 205     -5.110 000 510 1.773 650 406 172 3.445 -2.445 011 116 4.003 -2.120 005 441 1.874 -1.771 215 112 3.165 1.237 002 769 1.342 0112 312 665 1.453 Nguồn: Kết phân tích liệu phần mềm SPSS 20 Giá trị thống kê t -0,603< thể mối quan hệ nghịch biến TCTR ROE, tỷ lệ tăng lên đơn vị ROE giảm 0,603 đơn vị; biến LOANTA -0,298< thể mối quan hệ nghịch biến LOANTA ROE, tỷ lệ tăng lên đơn vị ROE giảm 0,298 đơn vị; biến ETA -0,216< thể mối quan hệ nghịch biến ETA ROE, tức tỷ lệ tăng lên đơn vị ROE giảm 0,216 đơn vị; sau biến NCA 0,128> thể mối quan hệ đồng biến NCA ROE, tỷ lệ tăng lên đơn vị ROE tăng 0,128 đơn vị Kết cho thấy số thuộc đặc điểm tài tác động đáng kể đến ROE NHTM niêm yết Việt Nam thời gian qua Tuy nhiên điều cần nhìn nhận các nhân tố phần lớn tác động ngược chiều, tức có xu hướng làm giảm ROE Kết nghiên cứu cho thấy thực trạng hoạt động kinh doanh hiệu kinh tế NHTM niêm yết gặp trở ngại định Điều cần đáng lưu tâm cho nhà quản lý ngân hàng việc kiểm soát, giám sát công cụ, kỹ thuật cách chặt chẽ sâu sát để tránh biến động, nguy rủi ro phát sinh viễn cảnh kinh doanh ngân hàng ngày đa dạng phức tạp Kết luận gợi ý sách 5.1 Kết luận Số 183- Tháng 2017 43 QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP Bài viết tập trung phân tích nhân tố đặc điểm tài ảnh hưởng đến hiệu kinh tế NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2010- 2016 Kết nghiên cứu cho thấy TCTR, LOANTA, ETA tác động ngược chiều ROE, NCA tác động chiều Để góp phần nâng cao hiệu kinh tế NHTM niêm yết này, nhà quản lý cần kiểm soát tốc độ tăng chi phí so với việc tăng doanh thu, kiểm sốt chất lượng tín dụng việc thiết lập phận kiểm sốt tín dụng độc lập để giảm tối đa rủi ro tín dụng ngân hàng, cần có chiến lược phát triển ngân hàng phù hợp với định hướng phát triển ngành, gia tăng đầu tư cho máy móc thiết bị cơng nghệ ứng dụng 5.2 Gợi ý sách liên quan Từ kết nghiên cứu thực nghiệm trên, tác giả đưa số gợi ý sách nhằm góp phần nâng cao hiệu kinh tế NHTM niêm yết Theo đó, nhà quản lý NHTM niêm yết cần quan tâm đến vấn đề như: - Đối với biến tỷ lệ tổng chi phí hoạt động tổng doanh thu, thấy đa phần ngân hàng có lợi nhuận cao xuất phát từ lý kiểm sốt tốt chi phí Các nhà quản lý NHTM niêm yết cần: + Kiểm soát cụ thể kiểm sốt chi phí gián tiếp, ưu tiên chi phí phục vụ trực tiếp cho hoạt động kinh doanh; + Tập trung quy hoạch, đánh giá trình hoạt động hệ thống mạng lưới điểm giao dịch theo hướng tinh gọn, chuyên sâu, hiệu quả; + Tránh việc mở nhiều điểm giao dịch, làm tốc độ tăng chi phí cao tốc độ tăng doanh thu, tức hiệu không đảm bảo; + Kiểm sốt cơng tác marketing việc nên tập trung vào phạm vi thị trường mục tiêu, nâng cao tối đa chất lượng phục vụ khách hàng, không nên đưa nhiều chương trình khuyến mại mà khơng đánh giá hiệu từ mang lại; + Đầu tư công nghệ ngân hàng cần phải lựa chọn cho phù hợp với điều kiện phát triển lực tài ngân hàng, tránh 44 Số 183- Tháng 2017 lãng phí, sử dụng khơng hiệu hết cơng suất - Việc kiểm sốt tỷ lệ cho vay tổng tài sản, nhìn chung hầu hết ngân hàng niêm yết TTCK Việt Nam ngân hàng có quy mơ tương đối lớn Các khoản cho vay khách hàng chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản ngân hàng Tuy bên cạnh việc gia tăng cho vay nợ xấu tăng theo Các nhà quản lý NHTM cần: + Phân tích dịng tiền tín dụng từ ngân hàng nhằm đảm bảo cân đối phù hợp với tình hình đặc điểm kinh doanh giai đoạn để đảm bảo ổn định; + Kiểm soát chất lượng tín dụng việc thiết lập phận kiểm sốt tín dụng độc lập, quy trách nhiệm cụ thể đến cán tín dụng để giảm tối đa rủi ro tín dụng ngân hàng - Đối với tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, nhà quản lý NHTM cần phải: + Xây dựng lịch trình tăng vốn cụ thể, theo sát với chiến lược phát triển ngân hàng phù hợp với định hướng phát triển ngành; + Thận trọng xem xét trường hợp phát sinh tăng vốn ạt làm cho hiệu ngân hàng giảm phải đối mặt với vấn đề hiệu suất giảm theo quy mô - Việc giá trị đầu tư vào máy móc thiết bị phần mềm ứng dụng tổng tài sản, nhà quản lý NHTM nên: + Đầu tư cho máy móc thiết bị cơng nghệ ứng dụng Điều góp phần làm tăng hiệu phục vụ khách hàng thời gian chất lượng dịch vụ; + Khoa học cơng nghệ giúp nhà quản trị kiểm soát từ xa hoạt động ngân hàng để tránh gian lận xuất phát từ người, giảm thất thoát tài sản ngân hàng; + Hiện đại hóa ngân hàng giúp ngân hàng vươn đến thị trường quốc tế, gia tăng cạnh tranh với ngân hàng ngoại, đặc biệt góp phần làm tăng hiệu kinh tế ngân hàng ■ Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP Tài liệu tham khảo Brunilda Duraj and Elavana Moci (2015),‘Factor influencing the bank profitability - empirical evidence from Albania’,Asian Economic and Financial Review, 5(3), pp483-494 B.S Badola and Richa Verma (2006),‘Determinants of profitability of banks in India’,Indian Management Studies Jornal, Vol 7, No 2, pp79-88 Keynes John Maynard (1936), The General Theory of Employment, Interest and Money, Macmillan, London Michael Fry (2005), Adam Smith’ Legacy - His place in development of modern economics, London and New York, Inc Mohammad Morshedur Rahman (2015),‘Determinants of Bank Profitability Empirical Evidence from Bangladesh’,International Journal of Business and Management, Vol.10, No.8, pp135-150 Nguyễn Thanh Phong(2015),‘Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam’,Luận văn Thạc sĩ, Đại học Tài Marketing Nguyễn Thị Loan Trần Thị Ngọc Hạnh (2013), ‘Hiệu kinh tế ngân hàng thương mại Việt Nam’, Tạp chí phát triển kinh tế, số 270, trang 12-25 Nguyễn Việt Hùng (2008),‘Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh tế ngân hàng thương mại Việt Nam’,Luận án Tiến sĩ kinh tế, Đại học Kinh tế Quốc dân Panayiotis P Athanasoglou, Matthaios D Delis and Christos K Staikouras (2006),‘The South Eastern European Region’,Bank of Greece, WP No.47, pp1-36 10 Richard J Rivard andChristopher R Thomas (1997),‘The effect of interstate banking on large bank holding company profitability and risk’,Journal of Economics and Business, Volume 49, Issue 1, pp61-76 11 Roman Angelaand Tomuleasa Loana Luliana (2012), “Analysis of Profitability Determinants: Empirical Evidence of Commercial Banks in the New EU Member States”, Global Journal of Management and Business, Vol 14, N14, pp372-383 12 Samy Ben Naceur (2003),‘The determinants of the Tunisian banking industry’,Applied Financial Economics, volume 11, issue 3, pp317-329 13 Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013),‘Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh tế ngân hàng thương mại Việt Nam’,Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, số 85, trang 11-15 14 Valentia Flamini (2015),‘Determinants of Bank Profitability in SubSaharan Africa’,IMF working paper, WP/09/15, pp1-32 15 Waqas Tariq, Muhammad Usman and Haseeb Zahid Mir (2014),‘Determinants of Commercial Banks Profitability Empirical Evidence from Pakistan’,International Journal of Accounting and Financial Reporting, Vol.4, No.2, pp1-22 16 Weber Max (2009), General economic history, Freenberg Publisher, Inc Thông tin tác giả Trần Quốc Thịnh, Tiến sỹ Phó trưởng Khoa Kế toán Kiểm toán, Đại học Ngân hàng TP.HCM Email: thinhtq@buh.edu.vn Summary Impacts of financial features to economic efficiency of listed commercial banks in Vietnam In the trend of integration with the region and the world to contributes for creating conditions for the development of Vietnam, especially for commercial banks (CBs), the central coordinator for economic capital However, the competitive challenges also posed many problems to be solved to the economic efficiency of CBs With the quantitative method, the author examines the factors of financial characteristics affecting the economic efficiency of Vietnam listed commercial banks in the period 2010-2016 The results show that the three factors have the opposite effect such as the ratio of total operating expenses to total revenue, loans to total asset, equity to total asset, while investment in machinery and software applications on total assets impact the same way to economic efficiency On this basis, the authors proposed for managers a number of policies to contribute to enhanced operational efficiency for listed CBs Keywords: operational efficiency, commercial banks, economic integration Tran Quoc Thinh, Ph.D Vice Dean Faculty of Accounting and Auditing, Banking University of Ho Chi Minh City Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 183- Tháng 2017 45 ... kinh tế ngân hàng thương mại Việt Nam? ??, Tạp chí phát triển kinh tế, số 270, trang 12-25 Nguyễn Việt Hùng (2008),‘Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh tế ngân hàng thương mại Việt Nam? ??,Luận... từ nhân tố thuộc đặc điểm tài đến hiệu kinh tế NHTM niêm yết Việt Nam 2.3 Các nghiên cứu trước Naceur (2003) sử dụng phương pháp phân tích phi tham số để nghiên cứu tác động nhân tố đến hiệu kinh. .. nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh tế NHTM, yếu tố đặc điểm tài (thể thơng qua số tài chính) có vai trị quan trọng, việc xem xét đánh giá mức độ tác động nhân tố này, sở đưa gợi ý sách cho nhà quản