Thông tin tài liệu
Báo cáo tốt nghiệp “Kiểm toán xác định giá trị doanh nghiệp nhà nước để cổ phần hố cơng ty Tư vấn Tài Kế tốn Kiểm tốn – AASC” LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Mục lục Lời mở đầu………………………………………………………………… Chương 1: Cơ sở lý luận xác định giá trị doanh nghiệp………………………………………………………………… I Cơ sở lý luận xác định giá trị doanh nghiệp 1.1 Giá trị, giá trị hàng hoá giá trị doanh nghiệp 1.1.1 Quan điểm Các-Mác giá trị, giá trị hàng hoá 1.1.2 Giá trị thời gian tiền, chi phí hội, chi phí sử dụng vốn vay 1.1.3 Doanh nghiệp, doanh nghiệp nhà nước, giá trị thực tế doanh nghiệp 1.2 Tính cần thiết phải xác định giá trị Doanh nghiệp nhà nước để cổ phần hoá 11 1.2.1 Cổ phần hoá phận Doanh nghiệp nhà nước xu hướng tất yếu khách quan chuyển kinh tế kế hoạch hoá tập trung sang kinh tế thị trường 12 1.2.2 Cổ phần hoá giải pháp để tiếp tục cải cách doanh nghiệp nhà nước giai đoạn nước ta 14 II Các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị doanh nghiệp 15 2.1 Các yếu tố thuộc môi trường kinh doanh 15 2.1.1 Môi trường kinh doanh tổng quát 15 2.1.2 Môi trường đặc thù 18 2.2 Các yếu tố thuộc nội doanh nghiệp 20 2.2.1 Hiện trạng tài sản doanh nghiệp………………………… 20 2.2.2 Vị trí kinh doanh 21 2.2.3 Uy tín kinh doanh………………………………………………… 21 2.2.4 Trình độ kỹ thuật tay nghề người lao động 22 2.2.5 Năng lực quản trị kinh doanh 23 III Các phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp 24 3.1 Xác định giá trị doanh nghiệp gì? 24 3.2 Các phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp 24 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.2.1 Phương pháp giá trị tài sản 24 3.2.2 Phương pháp hoá nguồn tài tương lai 27 3.2.3 Phương pháp định lượng Goodwill (lợi thương mại) 28 3.2.4 Phương pháp định giá dựa vào PER (Price Earning Ratio) 29 IV Quy trình xác định giá trị doanh nghiệp công tác kiểm tốn 30 4.1 Vai trị kiểm toán xác định giá trị doanh nghiệp 30 4.2 Các phương pháp kiểm toán sử dụng xác định giá trị doanh nghiệp 31 4.2.1 Phương pháp kiểm tốn ngồi chứng từ 32 4.2.2 Phương pháp kiểm toán chứng từ 35 4.3 Hệ thống mục tiêu kiểm toán BCTC để cổ phần hoá mục tiêu xác định giá trị doanh nghiệp 38 4.4 Lập kế hoạch tổng quát 39 4.4.1 Chuẩn bị cho kế hoạch kiểm toán 39 4.4.2 Thu thập thông tin sở 40 4.4.3 Thu thập thông tin nghĩa vụ pháp lý khách hàng 41 4.4.4 Thực thủ tục phân tích 42 4.4.5 Nghiên cứu hệ thống kiểm soát nội đánh giá rủi ro kiểm soát 42 4.5 Thiết kế chương trình kiểm tốn 42 4.6 Thực kiểm toán, xác định giá trị DN báo cáo xác định giá trị DN 43 V Tóm tắt q trình phát triển công tác xác định giá trị doanh nghiệp Việt Nam 44 5.1.Từ năm 1992 đến năm 6/5/1996 44 5.2.Từ 7/5/1996 đến 28/06/1998 45 5.3.Từ 29/06/1998 đến 08/09/2002 48 5.4.Từ 09/09/2002 đến 49 5.4.1 Các thực tế để xác định giá trị doanh nghiệp 49 5.4.2 Các phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp Việt nam 50 5.4.3 Thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp 51 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 5.4.4 Các tài sản không nằm giá trị thực tế doanh nghiệp 51 5.4.5 Đối tượng áp dụng để xác định giá trị doanh nghiệp 51 5.4.6 Căn xác định chất lượng tài sản 52 Chương II: Thực trạng xác định giá trị doanh nghiệp nhà nước để Cổ phần hoá AASC……………………………… 52 I Đặc điểm công ty dịch vụ tư vấn tài kế tốn kiểm tốn với công tác xác định GTDN 52 1.1 Lịch sử hình thành phát triển AASC…………………………… 52 1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 55 1.3 Quy trình kiểm tốn để xác định giá trị doanh nghiệp AASC thực 58 II Thực tế xác định giá trị doanh nghiệp nhà nước để cổ phần hoá AASC……………………………………………………… …… ………… 60 2.1 Phương pháp định giá 61 2.1.1 Nguyên tắc định giá 61 2.1.2 Phương pháp tính 61 2.2 Thực kiểm tốn xác định gía trị doanh nghiệp 62 2.3 Báo cáo xác định giá trị doanh nghiệp 81 Chương III: Phương hướng giải giải pháp hồn thiện đổi cơng tác xác định giá trị DNNN để Cổ phần hoá AASC………………………………………………………………84 3.1 Tính tất yếu phải hồn thiện cơng tác xác định giá trị doanh nghiệp AASC 84 3.2 Định hướng hoàn thiện 86 3.3 Thực trạng công tác xác định giá trị doanh nghiệp 87 3.3.1 Đối với AASC 87 3.3.2 Đối với chế độ hành 90 3.4 Những kiến nghị để thực 92 Danh mục tài liệu tham khảo………………………………96 Lời mở đầu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nước ta, từ năm 1986, Nhà nước thực hiên chuyển chế quản lý Nhà nước, kinh tế thị trường bắt đầu bung phát triển mạnh mẽ Là yếu tố quan thị trường, cạnh tranh doanh nghiệp ngày trở nên mạnh mẽ Lúc này, doanh nghiệp nhà nước bộc lộ rõ điểm yếu bị động, khơng tự chủ tài hoạt động kinh doanh, hoạt động không hiệu Nhà nước tài trợ bù lỗ bị lỗ, máy cồng kềnh việc làm khơng có… Nhận điểm yếu ưu điểm khác, Nhà nước đẩy mạnh cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nứơc nhằm nâng cao hiệu quả, sức cạnh tranh doanh nghiệp, tạo loại hình doanh nghiệp nhiều chủ sở hữu, tạo động lực chế quản lý động cho doanh nghiệp, huy động vốn toàn xã hội phát huy vai trò làm chủ thực người lao động Nghị Quyết Hội nghị lần thứ 13 Ban Chấp Hành TW Đảng khoá IX rõ: ‘…cần thiết phải bổ sung hoàn thiện chế, sách cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, cần sửa đổi phương pháp xác địnhgiá trị doanh nghiệp theo hướng gắn với thị trường, nghiên cứu đưa giá trị quyền sử dụng đất vào giá trị doanh nghiệp ” Nhà nước ta không ngừng cải thiện, đổi công tác xác định GTDN Điều đựơc thể qua văn Thông tư số 36/TC-CN, Quyết định 202/CT ngày 8/5/1992, Thông tư 50/TC/TCDN ngày 30/8/1996, Nghị định 28/CP ngày 7/5/1996, Thông tư số 104/1998/TT-BTC ngày 29/6/1998, Nghị định số 44/1998/NĐ-CP, Nghị định 64/2002/NĐ-CP, Thông tư số 76/2002/TT-BTC, 79/2002/TT-BTC việc chuyển doanh nghiệp nhà nứơc thành công ty cổ phần Và đó, chừng cịn doanh nghiệp nhà nước để cổ phần hố cơng tác xác định GTDN ln vấn đề nóng hổi quan trọng Do đó, em định chọn đề tài: “Kiểm tốn xác định giá trị doanh nghiệp nhà nước để cổ phần hố cơng ty Tư vấn Tài Kế toán Kiểm toán – AASC” Xác định GTDN vấn đề phức tạp từ Nhà nước ta thực CFH đến Từ lý luận đến thực tiễn vấn đề lớn Các văn hướng dẫn Nhà nước LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com không lường hết vấn đề nảy sinh, dẫn đến GTDN xác định có chênh lệch lớn phương pháp khác tổ chức định giá khác đây, tên đề tài nêu, tác giả đề cập đến vấn đề xác định GTDN có liên quan đến cơng tác kiểm tốn cơng ty kiểm tốn độc lập Như vậy, kiểm toán xác định GTDN nhà nước để cổ phần hoá bao gồm hai phần là: - Kiểm toán khoản mục BCTC - Định giá tài sản Chương 1: Cơ sở lý luận xác định giá trị Doanh nghiệp I Cơ sở lý luận xác định giá trị doanh nghiệp 1.1 Giá trị, giá trị hàng hoá giá trị doanh nghiệp 1.1.1 Quan điểm Các-Mác giá trị, giá trị hàng hố Theo Các - Mác, hàng hố có hai thuộc tính giá trị giá trị sử dụng, giá trị xác định mặt chất mặt lượng: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Mặt chất giá trị hao phí lao động người - Mặt lượng giá trị đo thời gian hao phí lao động Khi trao đổi thị trường, lượng giá trị đo thời gian hao phí lao động xã hội cần thiết để sản xuất hàng hoá Sự cạnh tranh nội ngành hình thành nên giá trị thị trường, cạnh tranh ngành hình thành nên giá sản xuất Khi tiền tệ đời giá trị hàng hố phản ánh thơng qua giá Do tác động cung cầu mà giá tách rời giá trị yếu tố định giá giá trị - Giá trị sử dụng khái niệm dùng để công dụng, lợi ích mà hàng hố mang lại cho người tiêu dùng Mỗi loại hàng hố có cơng dụng riêng biệt, tồn độc lập không phụ thuộc vào giá Trên thực tế, quy luật cung cầu kinh tế thị trường, giá trị hàng hoá đánh giá khơng chi phí thời gian lao động xã hội cần thiết mà giá trị sử dụng quy luật cạnh tranh Có khái niệm giá trị hàng hoá sau: - Giá trị nhượng bán: giá hàng hố hình thành điều kiện bình thường chịu tác động quy luật cung cầu Nó tương ứng với khái niệm giá Mác Giá trị nhượng bán gọi giá thị trường - Giá trị đổi mới: khái niệm dùng để khoản chi tiêu cần thiết để thay tài sản - Giá trị mua vào: giá ghi sổ kế tốn, giá gốc, thường khơng tính đến yếu tố thị trường làm thay đổi giá - Giá trị lý: mức giá chịu chi phối nhiều yếu tố tài Đây thường hậu DN bắt buộc phải lý Tài sản DN trường hợp có nguy bị bán phá giá, tức không theo giá thị trường - Giá trị hoạt động: bán DN hoạt động, mức giá thu thường có mức chênh lệch so với giá trị lý Khoản chênh lệch hai giá trị gọi giá trị hoạt động, tượng trưng cho giá trị mặt tổ chức - Giá trị theo công dụng: mức giá khoản chi tiêu cần thiết để có tài sản tương đương tức có chất lượng, quy cách LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tóm lại có nhiều khái niệm giá trị đưa ra, tiêu chuẩn để nhận biết giá trị hàng hoá hoạt động kinh doanh chia ba loại: - Loại 1: Giá trị theo sổ kế tốn cịn gọi giá lịch sử (historical cost) hay giá gốc - Loại 2: Giá trị ước tính theo giá hành – giá thị trường - Loại 3: Giá trị ước tính theo công dụng tài sản 1.1.2 Giá trị thời gian tiền, chi phí hội, chi phí sử dụng vốn vay Trong kinh tế thị trường, có biến động việc sản xuất hàng hố, có thời điểm này, mà nhu cầu tiêu dùng người dân giảm xuống số lượng hàng hoá tiêu thụ bị giảm, nhà sản xuất giảm quy mô sản xuất xuống, ngược lại, nhu cầu tiêu dùng tăng DN lại mở rộng quy mô sản xuất Cùng với lớn lên giá trị hàng hoá, nhà nước phải in thêm số lượng tiền để phù hợp với sức mua hàng hố người tiêu dùng Do đó, ln ln có khác biệt giá trị đồng tiền giai đoạn khác kinh tế Nếu ta có số lượng tiền tay, ta dùng để đầu tư giả sử không gặp rủi ro đầu tư, tương lai ta thu khoản thu nhập từ số tiền đầu tư với lãi suất lớn lãi suất trái phiếu Chính phủ thời điểm hành hoạt động đầu tư vào trái phiếu Chính phủ hoạt động đầu tư rủi ro Nếu ta khơng dùng để đầu tư, sau đó, tay ta có giá trị tiền Như vậy, khoản chênh lệch việc đầu tư không đầu tư chứng tỏ tiền có khả sinh lời, người ta gọi giá trị thời gian tiền Cũng từ lý luận trên, ta dùng số tiền cho đối tượng khác vay để hoạt động kinh doanh sau khoảng thời gian ta thu số tiền lãi từ việc cho vay Khoản tiền mà người vay phải trả cho người cho vay gọi chi phí sử dụng vốn vay Chi phí hội chi phí lớn hội lựa chọn bị bỏ qua 1.1.3 Doanh nghiệp, doanh nghiệp nhà nước, giá trị thực tế doanh nghiệp a) Doanh nghiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DN thuật ngữ kinh doanh dùng để tổ chức kinh tế, cá nhân nhằm phân biệt với hình thức kinh doanh có quy mơ q nhỏ Một tổ chức kinh tế coi DN thừa nhận mặt pháp lý số tiêu chuẩn Các tiêu chuẩn mức vốn tối thiểu (vốn pháp định), mục tiêu hoạt động, ngành nghề, địa điểm, quyền lợi, chủ sở hữu, nhiệm vụ Xét theo mục tiêu hoạt động, người ta chia DN thành loại: DN cơng ích DN kinh doanh - DN cơng ích: DN thành lập nhằm mục tiêu trị, xã hội Lợi nhuận mục tiêu thứ yếu, mục đích mục tiêu xã hội: khơng đóng góp thuế cho nhà nước mà thể chỗ giải công ăn việc làm, mang lại thu nhập cho nhà cấp vốn, tổng giá trị mà đóng góp vào GDP kinh tế - DN kinh doanh: tổ chức kinh tế thành lập nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Lợi nhuận DN kinh doanh lợi ích mà DN mang lại cho nhà đầu tư Lợi ích kinh doanh khoản thu nhập hình thức lợi nhuận sau thuế, lợi tức cổ phần Theo quan điểm Nhà nước Việt nam, công ty Cổ phần doanh nghiệp cổ đơng góp vốn, tham gia quản lý, chia lợi nhuận, chịu rủi ro tương ứng với phần vốn góp.Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh DNNN tổ chức kinh tế nhà nước đầu tư vốn, thành lập tổ chức quản lý, hoạt động kinh doanh hoạt động công ích nhằm thực mục tiêu kinh tế xã hội nhà nước giao DNNN tổ chức kinh tế có tư cách pháp nhân, có quyền nghĩa vụ dân sự, tự chịu trách nhiệm toàn hoạt động kinh doanh phạm vi số vốn DN quản lý, có tên gọi, có dấu riêng (theo Điều 1, luật Doanh nghiệp nhà nước, 20/04/1995) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Như vậy, ngồi đặc điểm chung DN, DNNN cịn có đặc điểm sau: DNNN tổ chức kinh tế thành lập để thực mục tiêu Nhà - nước giao DNNN nhà nước đầu tư vốn nên tài sản DN thuộc sở hữu nhà - nước, DN quản lý, sử dụng tài sản theo quy định chủ sở hữu nhà nước DNNN có tư cách pháp nhân có đủ điều kiện pháp nhân theo quy - định pháp luật DNNN DN chịu trách nhiệm hữu hạn - Có loại DNNN DNNN hoạt động kinh doanh hoạt động cơng ích DNNN hoạt động kinh doanh DNNN hoạt động chủ yếu nhằm mục tiêu lợi nhuận - DNNN hoạt động cơng ích DNNN hoạt động sản xuất, cung ứng dịch vụ công cộng, theo sách nhà nước trực tiếp thực nhiệm vụ quốc phòng an ninh… Như vậy, DNNN DN nắm giữ ngành kinh tế chủ đạo có tác dụng điều hồ kinh tế quốc dân b) Giá trị doanh nghiệp Trước xem xét GTDN, ta thấy cần làm rõ số đặc điểm doanh nghiệp sau: - DN đơn vị, tổ chức kinh tế hoạt động Thông qua hoạt động mà người ta nhận DN DN tập hợp loại tài sản Khi mà đơn giản hỗn loạn tài sản đơn lẻ, rời rạc mà người ta lý, phát thứ riêng biệt hàng hố thơng thường khơng cịn đầy đủ ý nghĩa DN Và vậy, khái niệm GTDN khái niệm dùng cho DN hoạt động sẵn sàng hoạt động - DN tổ chức vừa phi vật thể, vừa vật thể Tuy nhiên, kinh tế thị trường, DN coi loại hàng hố, loại hàng hoá đặc biệt LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chương III Phương hướng giải giải pháp hồn thiện đổi cơng tác xác định giá trị DNNN để Cổ phần hố AASC 3.1 Tính tất yếu phải hồn thiện cơng tác xác định giá trị doanh nghiệp AASC Như trình bày trên, CPH DNNN Việt nam xu tất yếu Trong thời gian qua, nhà nước liên tục có kế hoạch CPH DNNN CPH DNNN đem lại lợi ích rõ rệt cho người lao động cho xã hội Thông qua việc CPH, nguồn vốn kinh doanh DN tăng lên nhờ huy động từ tổ chức, cá nhân tập thể bên Nhờ đó, vốn nhà nước khơng bảo tồn mà tăng thêm Trước năm 2001, 370 DNNN CPH với tổng số vốn nhà nước 854 tỷ đồng thu hút gần 1432 tỷ đồng xã hội đồng thời nhà nước thu gần 714 tỷ đồng từ việc nhà nước rút bớt phần vốn DN Sau CPH DNNN hoạt động kinh doanh DN có biến đổi rõ rệt - Doanh thu tăng gấp lần so với trước CPH Ví dụ: cơng ty Cơ điện lạnh đạt 94 tỷ đồng so với 46 tỷ đồng trước CPH - Số lượng lao động tăng 20%, ví dụ, cơng ty Chế biến hàng Xuất nhập Long An từ 900 lao động lên 1280 lao động, công ty Cơ điện lạnh từ 244 lên 806 lao động - Thu nhập người lao động tăng bình qn 20%/năm, ví dụ công ty Cổ phần đại lý liên hiệp vận chuyển từ 1.1 lên 4.4 triệu đồng/người/năm - Lợi nhuận bình quân tăng 2-3 lần, nộp ngân sách bình quân 2-2.5 lần, vốn điều lệ tăng 2.5 lần Tuy nhiên, số DN CPH không thực theo kế hoạch: năm 1998 đạt 55%, năm 1999 đạt 63%, năm 2000 đạt 36% Nguyên nhân chủ yếu làm chậm tiến trình CPH là: 84 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Sự hiểu biết cơng chúng CPH cịn hạn chế, phần lớn DNNN thành lập từ trước với trình độ cơng nghệ cịn lạc hậu, sản phẩm sản xuất khơng có tính cạnh tranh - Các chế độ sách Việt nam vấn đề cơng khai hố bảng khai tài chưa thực hiện, thị trường chứng khoán phát triển chưa mạnh - Quan điểm CPH chưa thống CPH khơng cịn để quản lý - Nhà nước chậm ban hành văn tạo khuôn khô pháp lý cho tiến trình CPH, chưa tạo mơi trường cạnh tranh bình đẳng cho DN - Và đặc biệt, vấn đề xác định GTDN trước CPH gặp khơng khó khăn làm kéo dài lịch trình Vấn đề đánh giá lợi bất lợi DN chưa toàn diện Vấn đề xác định GTDN vấn đề cần hồn thiện, đổi để phù hợp với tốc độ CPH DN Việt nam Vấn đề xác định GTDN vấn đề phức tạp, ln cần hoàn thiện Việc xác định GTDN cần thiết người ta đưa doanh nghiệp thị trường bán loại hàng hoá Giá trị thực tế doanh nghiệp cần thiết phảI xác định xác làm xác định giá cổ phiếu Có thể thấy: - Khách sạn Sài Gịn tính theo phương pháp, giá trị là: Phương pháp 1: 12.271 tỷ VND Phương pháp 2: 20.364 tỷ VND Chênh lệch là: 8.093 tỷ đồng, BTC thẩm định lại 16.132 tỷ đồng, chênh lệch so với hai phương pháp tỷ VND - Cơng ty Hố phẩm sơng Gấm Hải Phịng: GTDN tự xác định: 7.147 tỷ VND Nhà nước thẩm định:6.369 tỷ VND Chênh lệch: 0.778 tỷ đồng - Công ty Bê tông, Tổng Công ty Xây dựng 1: Cơng ty Kiểm tốn Việt nam xác định: 13.7 tỷ VND BTC thẩm định: 14 tỷ VND Chênh lệch: 0.3 tỷ đồng 85 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Như vậy, thấy, chênh lệch khác qua việc xác định GTDN theo nhiều phương pháp Điều hiểu là, phương pháp ta lại có cách nhìn nhận khác DN Chẳng hạn, phương pháp xác định giá trị tài sản thuần, người ta nhìn nhận DN góc độ tổng giá trị tài sản riêng lẻ DN, phương pháp dòng tiền chiết khấu, người ta nhìn DN góc độ thực thể có khả sinh lời tương lai Từ thực tế nêu trên, thấy, cơng tác xác định GTDN công tác phức tạp cần có hợp tác hồn thiện nhà nước quan, ngành liên quan Phương châm hoạt động AASC là: phục vụ tốt khách hàng tất dịch vụ chuyên nghành công ty, không ngừng học hỏi nâng cao nghiệp vụ Xác định GTDN hoạt động chuyên nghành công ty, chiếm tỷ trọng doanh thu khơng lớn tổng doanh thu mạnh công ty tạo nên uy tín cho cơng ty Gần đây, hoạt động CPH DNNN tượng lên Việt nam, số lượng hợp đồng mà công ty nhận ngày nhiều, thời gian kiểm toán rút xuống cịn 3-5 ngày AASC khơng ngừng hồn thiện cơng tác 3.2 Định hướng hồn thiện Cơng tác xác định GTDN cần hướng tới mục tiêu là: - Đánh giá thực trạng, cấu giá trị tài sản, nguồn vốn hình thành giá trị tài sản DNNN quản lý sử dụng, số vốn nhà nước DN sở đánh giá khả trả nợ DN, lập phương án xử lý tồn tài sản, góp phần làm lành mạnh hố DN - Đánh giá hoạt động công ty lợi kinh doanh lực quản lý cán bộ, khả làm việc người lao động, vị trí địa lý, quyền sử dụng đất - Giá trị DN phản ánh sát tình trạng DN giá trị thị trường 86 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.3 Thực trạng công tác xác định giá trị doanh nghiệp 3.3.1 Đối với AASC AASC tuân thủ hướng dẫn mà BTC ban hành qua thông tư 76,79/2002/TT-BTC nghị định 64/2002/NĐ-CP Tuy nhiên, dù với loại hình DN nào, dù hoạt động lĩnh vực SXKD hay thương mại dịch vụ, AASC sử dụng phương pháp giá trị tài sản Điều dẫn đến khơng xác GTDN, DN thương mại dịch vụ, số lượng tài sản vật chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản DN Quan điểm xác định giá trị AASC DN tập hợp riêng rẽ tài sản thuộc quyền sở hữu DN Quan điểm quan điểm phiến diện DN tổ chức kết hợp hoạt động người tài sản để sản sinh thu nhập AASC đánh giá tài sản có làm sở cho việc định giá DN Giá cổ phiếu DN bán thị trường dựa sở: - Giá trị DN - Giá đấu thầu Như vậy, GTDN thị trường chứng khoán định dựa giá trị cổ phiếu bán thị trường chứng khoán, dao động quanh giá trị mà AASC thực - Phương pháp xác định giá trị hành nhất, DN SXKD, sử dụng phương pháp giá trị tài sản thuần, DN thương mại sử dụng phương pháp dòng tiền chiết khấu Việc phân loại DN theo đặc điểm SXKD phù hợp với việc áp dụng phương pháp xác định GTDN Tuy nhiên, áp dụng phương pháp khơng có cơng cụ để kiểm chứng tính xác, tồn diện kết tính tốn - Tại số đơn vị mà AASC thực xác định GTDN, AASC dùng tài liệu kiểm kê phân loại DN Điều làm giảm tính khách quan việc xác định GTDN song thời gian có hạn, cơng việc nhiều AASC khơng có điều kiện để kiểm kê phân loại hàng hoá, tài sản đơn vị - Việc thực kiểm tra chi tiết giấy tờ số tài khoản phi vật không thực cụ thể 87 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chẳng hạn, khoản phải thu khơng có giấy xác nhận cơng nợ, KTV thực kiểm tra đối chiếu chứng từ đơn vị mà khơng có dấu hiệu chứng tỏ có chứng xác nhận nợ tồn Hoặc khoản chi phí dở dang, KTV thực đối chiếu chứng từ mà khơng thực tính lại giá thành phẩm nhập kho KTV AASC xem xét xem có hợp lý giá thành phẩm nhập kho giá mua vào NVL không, thấy giá thành phẩm nhập kho lớn giá hố đơn NVL kết luận có hợp lý giải thích q trình chế biến phát sinh chi phí chế biến ??? Thiết nghĩ công tác không hợp lý không cần thiết Vấn đề KTV phải thực đánh giá lại chi phí thành phẩm nhập kho Ví dụ, giấy tờ làm việc KTV công ty A, ghi sau: “ Mục đích: Kiểm tra khớp sổ Cái, báo cáo kiểm kê - Kiểm kê chọn mẫu từng cửa hàng bán lẻ, tính ngược lại số tồn thực tế tài 31/12/2002, sau tìm ngun nhân chênh lệch - Kiểm tra tính hợp lý đơn giá hàng gửi bán sở so sánh giá mua vào NVL nhỏ giá vốn thành phẩm (???) ” - Công ty không thực tính giá trị quyền sử dụng đất - Việc tìm hiểu tình hình khách hàng, KTV bỏ qua số tiêu thức quan trọng tình hình hoạt động máy kế tốn, số yếu tố khác kiểm toán nội bộ, chẳng hạn, số giấy tờ KTV ghi nhận tìm hiểu khách hàng sau: “Tổng quan doanh nghiệp Giám đốc: Ông Hùng 88 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Kế toán trưởng: Bà Bính - Cơng ty thành lập lần năm 1959, sau kinh doanh lại vào năm 1991 - 01 xí nghiệp (XNo 195) hạch tốn phụ thuộc vào cơng ty - Diện tích : 45.000 m2 - Nhà xưởng xây dựng năm 1960 - Cán công nhân viên: 60 người - Hoạt động SXKD: Hoạt động thương mại 95%, sản xuất 5% - Khách hàng; chủ yếu khách hàng nước (mọi loại khách hàng) - Nhập vật tư hàng hoá đến thời điểm 31/12/2002 khơng cịn cơng nợ với khách hàng” Trong báo cáo tổng kết công tác năm 2003 phương hướng nhiệm vụ cơng tác năm 2004 có đoạn viết “tiếp tục đẩy mạnh công tác tiếp thị, nâng cao sức cạnh tranh, giữ vững khách hàng cũ, tìm kiếm thêm khách hàng đặc biệt Tổng Công ty 90,91, khuyến khích tồn thể cán nhân viên phịng tiếp thị, tìm kiếm khách hàng với hình thức phù hợp ” “ phát triển nâng cao chất lượng dịch vụ, đặc biệt dịch vụ kiểm tốn ” Đó phương hướng mục tiêu mà công ty đạt năm tới Có thể thấy, năm 2003 vừa qua, nước ta thực chuyển đổi từ DNNN sang công ty Cổ phần 52 DN phận DN, từ đầu năm 2004 đến nay, 25 DN phận DN Dự kiến sang năm 2005 thực chuyển đổi DNNN sang hình thức cơng ty Cổ phần nhà nước giữ số cổ phiếu chi phối (theo Quyết định 125/2003/QĐ-TTg việc phê duyệt đề án tổng thể sản xuất, đổi tổng công ty nhà nước DNNN Bộ Công nghiệp giai đoạn 2003-2005) Do đó, để cạnh tranh ln đứng vững thị trường, giữ vững uy tín cơng ty công ty hàng đầu Việt nam lĩnh vực kiểm tốn, cơng ty cần phải nhìn thấy điểm chưa tốt phải sửa đổi, khơng ngừng hồn thiện cơng tác kiểm tốn 89 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Thực tế đơn vị kiểm toán thực xác định lại gía trị sở báo cáo tài doanh nghiệp chủ yếu vào số liệu kiểm kê thực tế đơn vị, số liệu xác định giá trị doanh nghiệp không mang tính khách quan, khơng xác - Đối với hàng tồn kho công cụ dụng cuj qua sử dụng, trích hết khấu hao cịn sử dụng ngun giá xác định lại 20% nguyên giá tài sản thị trường Biện pháp nghe cứng nhắc, giá trị thực tế tài sản phụ thuộc vào giá trị lý tài sản đó, cơng dụng chất lượng tài sản Do đó, tài sản này, việc xác định theo cách có lợi cho Nhà nước giá trị thực tế DN xác định lớn Mặc dù số tổ chức kinh doanh đại, số lượng hàng tồn kho loại khơng lớn, ảnh hưởng trọng yếu đến kết giá trị doanh nghiệp, đơn vị kinh doanh tất tài sản trở nên cũ khơng cịn phù hợp với thị trường dùng vào sản xuất kinh doanh khơng cịn xác Đưa tỉ lệ 20% cứng nhắc làm giảm tính phức tạp cơng tác định giá - Đối với tài sản khơng cịn tồn thị trường đơn vị chấp nhận theo nguyên giá hạch toán sổ kế toán Điều khơng tài sản có hao mịn vơ hình, tức thị trường có số tài sản có cơng dụng tương đương cơng suất tốt nhiều tính Do đó, định lại giá tài sản, phải quan tâm đến công dụng, chất lượng giá tài sản tương đương thị trường - Đối với tài sản nhà cửa, vật kiến trúc, nguyên giá phải không nhỏ 20% Nguyên tắc cứng nhắc nguyên tắc 3.3.2 Đối với chế độ hành Nhà nước coi giá trị quyền sử dụng đất, giá trị tài sản vơ hình lợi kinh doanh khác Thật vậy, theo Thông tư 79/2002/TT-BTC, giá trị thực tế DN xác định sở kết kiểm kê, phân loại định giá xác định theo giá thị trường thời điểm định giá 90 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Theo Nghị định 64/2002/NĐ-BTC, giá trị thực tế DN gái trị tồn tài sản có DN thời điểm CPH có tính đến khả sinh lời DN mà người mua người bán cổ phần chấp nhận Như vậy, ngầm hiểu lợi kinh doanh giá trị phản ánh khả sinh lời DN Vậy đâu giá trị tài sản vơ hình khác trình độ quản lý, trình độ làm việc Các giá trị không thấy phản ánh giấy tờ làm việc báo cáo KTV Gần có lẫn lộn quyền sử dụng đất giá trị tài sản vơ hình Cụ thể, Thơng tư 79/2002/TT-BTC quy định mục 2.6 : “Đối với tài sản vơ hình (nếu có) tính theo giá cịn lại ghi sổ kế toán”, mục 2.10, lại ghi, “Đối với quyền sử dụng đất, ” Tuy nhiên, theo em, giá trị tài sản vơ hình phải thị trường định thời điểm CPH Giá trị tài sản vơ hình bao gồm: - Quyền sử dụng đất - Quyền phát hành - Bản quyền, phát minh, sáng chế - Nhãn hiệu hàng hoá - Phần mềm máy tính - Giấy phép giấy phép nhượng quyền - TSCĐ vơ hình khác Như vậy, vơ hình trung xem giá trị quyền sử dụng đất nằm ngồi tài sản vơ hình DN bỏ ngồi giá trị tài sản vơ hình DN lợi kinh doanh Việc xác định giá trị thực tế DN thực theo nguyên tắc “giá trị thực tế DN giá trị toàn tài sản có DN thời điểm CPH mà người mua, người bán CPH chấp nhận được” Nguyên tắc dường phù hợp với nguyên tắc thị trường song lại mang nặng tính hình thức thực tế, người mua người bán cổ phần khơng có thoả thuận phải ngầm hiểu thoả thuận thực có người mua cổ phần DN Nói cách khác, thoả thuận 91 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com chứng minh việc người mua cổ phần có mua hay khơng mua cổ phần Những người tham gia mua cổ phần không trực tiếp biết nội dung phương pháp xác định GTDN Việc xác định GTDN hội đồng xác định, làm sở xác định giá bán cổ phần cho cổ đông, gía bán cổ phần cịn nhiều yếu tố chủ quan, không phản ánh quy luật kinh tế thị trường Mặt khác, cổ phần chủ yếu ưu tiên bán cho người làm việc DN dẫn đến tình trạng người bán người mua lẫn lộn nên việc định giá DN chứa đựng nhiều yếu tố chủ quan 3.4 Những kiến nghị để thực a) Đối với cơng ty Nhằm khơng ngừng hồn thiện chất lượng công tác xác định GTDN, em xin mạnh dạn đưa số kiến nghị sau: - Công ty không ngừng bổ sung, hướng dẫn cung cấp tài liệu xác định GTDN cho nhân viên cơng ty, khơng ngừng mở khố đào tạo, trang bị kiến thức cho nhân viên cơng ty Vì theo em biết, phịng có số người thực cơng tác - KTV công ty cần thực kiểm tra chi tiết khoản mục Chẳng hạn, khoản mục phải thu khách hàng, khơng có giấy xác nhận cơng nợ, cần tìm hiểu xem nợ có cịn tồn khơng, khoản mục chi phí SXKD dở dang, KTV nên bỏ qua bước kiểm tra bất đẳng thức “ giá mua NVL
Ngày đăng: 03/11/2022, 09:21
Xem thêm:
