kl le thi phuong 410815k

LỜI MỞ ĐẦU  Ngày nước ta bước vào thời kỳ phát triển ngày hoà nhập vào kinh tế Thế giới Có nghĩa thân đơn vị sản xuất kinh doanh phải sẵn sàng tư cạnh tranh gay gắt Vì vậy, địi hỏi quan quản lý Doanh nghiệp phải có định hướng phát triển cụ thể, phải có biện pháp, sách phù hợp điều kiện Để làm tốt điều thân Doanh nghiệp phải hiểu rõ tình trạng phải hiểu rõ đơn vị mà hợp tác kinh doanh lâu dài Như biết Báo Cáo Tài Chính Doanh nghiệp phản ánh toàn tiềm lực khả tiềm định hướng phát triển tương lai Doanh nghiệp Cho nên nhà quản lý muốn có thơng tin hữu ích cho cơng việc mình, địi hỏi phải biết cách nhìn nhận, xem xét đáng giá lực Doanh nghiệp thông qua Báo Cáo Tài Chính Để từ đưa định đắn Có vậy, khả tiến xa Doanh nghiệp thời gian ngắn Từ thúc đẩy phát triển kinh tế nước nhà cách nhanh chóng Đó lý em chọn đề tài “Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tổng Cơng Ty Bến Thành” Nhưng với vốn kiến thức hạn hẹp thời gian thực tập ngắn nên trình thực em khơng tránh khỏi thiếu sót Rất mong dẫn góp ý q Thầy, Cơ giáo, Ban Tổng Giám Đốc Anh, Chị Tổng cơng ty để đề tài em hồn chỉnh phong phú Em chân thành cảm ơn LỜI CẢM ƠN  Để hồn thành khố luận này, thân em nhận nhiều giúp đỡ từ Nhà Trường đơn vị thực tập Em xin chân thành cảm ơn Ban Giám Hiệu Trường Đại Học Bán Công Tôn Đức Thắng, Ban chủ nhiệm khoa kinh tế, Thầy, Cô dạy dỗ chúng em từ ngày vào trường Đặc biệt em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Thầy giáo, Thạc sỹ Huỳnh Lợi, Thầy bảo tận tình giúp em hồn thành tốt viết Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban Tổng Giám Đốc Tổng Công Ty Bến Thành Cơ, Chú, Anh, Chị phịng Tài Chính – Kế Hoạch, Phịng Tổ Chức – Hành Chính tạo điều kiện thuận lợi, giúp em tìm hiểu hồn thành tốt khoá luận Cuối em xin kính chúc q thầy giáo Trường Đại Học Bán Cơng Tơn Đức Thắng nói chung Thầy Huỳnh lợi nói riêng với Cơ, Chú, Anh, Chị công tác Tổng Công Ty Bến Thành sức khỏe, hạnh phúc thành công Em xin trân trọng cảm ơn ! Lê thị Phượng     CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 KHÁI NIỆM – MỤC ĐÍCH CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính: Phân tích báo cáo tài trình xem xét, kiểm tra nội dung kết cấu thực trạng tiêu tài báo cáo tài chính, từ so sánh, đối chiếu tiêu tài báo cáo với tiêu tài khứ, hiên tại, tương lai doanh nghiệp, doanh nghiệp khác, phạm vi ngành, địa phương lãnh thổ, quốc gia… nhằm xác định thực trạng đặc điểm, xu hướng tiềm tài doanh nghiệp để cung cấp thơng tin tài phục vụ thiết lập giải pháp quản trị tài thích hợp, hiệu 1.1.2 Mục đích ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính: Báo cáo tài doanh nghiệp nhiều cá nhân, tổ chức quan tâm nhà quản lý doanh nghiệp, chủ sở hữu vốn, khách hàng, nhà đầu tư, quan quản lý chức năng… Tuy nhiên, cá nhân tổ chức quan tâm khía cạnh khác phân tích báo cáo tài Vì vậy, phân tích báo cáo tài có ý nghĩa khác cá nhân, tổ chức - Đối với nhà quản lý doanh nghiệp, phân tích báo cáo tài nhằm tìm giải pháp tài để xây dựng kết cấu tài chính, cấu nguồn vốn thích hợp đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh pháp luật, hồn thành trách nhiệm tài với yêu cầu cổ động, nâng cao hiệu quả, tiềm lực tài doanh nghiệp - Đối với chủ sở hữu, phân tích báo cáo tài giúp đánh giá đắn thành nhà quản lý, thực trạng tài sản, công nợ, nguồn vốn, thu nhập, chi phí, lợi nhuận doanh nghiệp, an tồn, tiềm lực tài đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp - Đối với khách hàng, chủ nợ, phân tích báo cáo tài giúp đánh giá đắn khả đảm bảo đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp, khả thời hạn toán vốn lãi doanh nghiệp - Đối với quan quản lý chức quan thuế, thống kê, phịng kinh tế… phân tích báo cáo tài giúp đánh giá đắn thực trạng tài doanh nghiệp, tính hình thực nghĩa vụ với nhà nước, đóng góp tác động doanh nghiệp đến tình hình, sách kinh tế tài xã hội 1.1.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài : Phân tích báo cáo tài thực kết hợp nhiều phương pháp phân tích khác phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phương pháp dãy số theo thời gian, phương pháp liên hệ cân đối… - Về phương pháp so sánh nên ý đến điều kiện so sánh, đăc biệt phân tích báo cáo tài điều kiện có nhiều thay đổi sách, chế độ tài kế tốn Phương pháp so sánh ngồi vấn đề tìm hiểu tính lịch sử con( giúp cho người phân tích nhận thức khuynh hướng tài tương lai Vì vậy, phân tích phân tích cần so sánh qua nhiều kỳ, so sánh với ngành khác để có nhận thức xác đáng chất khuynh hướng tài doanh nghiệp - Về phương pháp phân tích phân tích tỷ số nên ý đến nội dung ý nghĩa kinh tế tỷ số sử dụng phân tích phạm vi, trách nhiệm khác nhau, cần trọng đến kiện biến đổi đến ảnh hưởng đến tỷ số Phân tích tỷ số giúp cho người phân tích hiểu rõ chất, khuynh hướng tài -Về phương pháp phân tích dãy số theo thời gian cần ý đến biến cố bất thường từ mơi trường kinh doanh, từ sách kế tốn tài ảnh hưởng đến nội dung kinh tế, kết cấu thành phần dãy số - Về phương pháp liên hệ – cân đối ý đến mối liên hệ, tính cân đối cần thiết hữu dụng quản lý tài thời kỳ, doanh nghiệp, hoàn cảnh kinh tế không nên trọng vào lý thuyết làm cho việc phân tích tản mạn khơng hữu ích 1.2 TÀI LIỆU PHÂN TÍCH: 1.2.1 Bảng cân đối kế tốn : - Bảng cân đối kế toán báo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tồn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định - Số liệu bảng cân đối kế tốn cho biết tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp theo cấu tài sản, nguồn vốn cấu tài sản, nguồn vốn cấu nguồn vốn hình thành tài sản 1.2.2 Báo cáo kết kinh doanh: - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp kỳ kế toán chi tiết theo hoạt động kinh doanh chức năng, hoạt động khác tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước thuế khoản khác 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phận báo cáo tài chính, cung cấp thơng tin lượng tiền tệ, phương tiện tốn hình thành, thừa thiếu hoạt động Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp cho người phân tích thấy khả tạo tiền đề đảm bảo việc toán, chi trả, dự trữ cho hoạt động doanh nghiệp 1.2.4 Thuyết minh báo cáo tài : Thuyết minh báo cáo tài thực chất tài liệu giải thích số đặc điểm kinh tế kỹ thuật doanh nghiệp, chi tiết số tiêu tài bảng cân đối kế tốn, báo cáo kế kinh doanh sách kế toán áp dụng doanh nghiệp 1.2.5 Các tài liệu khác : Ngoài tài liệu trên,kho phân tích báo cáo tài chính, người phân tích cần phải có thêm thơng tin khác như: Các số kinh tế tài bình qn thời kỳ, ngành nghề tương ứng - Các phương án sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Các sách kinh tế – tài địa phương, lãnh thổ, quốc gia - Thơng tin thị trường tài 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.3.1.Phân tích khái quát tài sản: Tài sản doanh nghiệp công bố bảng cân đối kế toán thể sở vật chất, tiềm lực kinh tế kinh doanh dùng vào hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích khái quát tài sản hướng đến đánh giá sở, vật chất, tiềm lực kinh tế khứ, ảnh hưởng đến tương lai doanh nghiệp Xuất phát từ mục này, phân tích khái qt tình hình tài thể qua vấn đề sau: - Đánh giá lực kinh tế thực tài sản doanh nghiệp - Đánh giá tính hợp lý chuyển biến giá trị, cấu tài sản Để đánh giá khái quát tình hình tài sản, người ta thường phân tích biến động mục tài sản theo chiều ngang chiều dọc để tìm hiểu thay đổi giá trị, tỷ trọng tài sản qua thời kỳ nào, thay đổi bắt nguồn từ dấu hiệu tích cực hay thụ động trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao lực kinh tế để phục vụ vho chiến lược, kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hay không Bảng tóm lược q trình phân tích tài sản sau : TÀI SẢN Năm 2003 Tỷ trọng (%) Năm 2002 Tỷ trọng (%) Chênh lệch giá trị Tỷ lệ tăng Chênh lệch cấu (%) 6=2-4 7=6/4 8=3-5 A TSLĐ ĐTNH B.TSCĐ ĐẦU TƯ DÀI HẠN TỔNG TÀI SẢN 1.3.2.Phân tích khái quát nguồn vốn : Nguồn vốn doanh nghiệp bảng cân đối kế toán thể nguồn tài trợ khả tài doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích khái quát nguồn vốn hướng đến đánh giá nguồn tài trợ, khả tài chính, ảnh hưởng đến tương lai doanh nghiệp Xuất phát từ mục đích này, phân tích khái qt tình hình tài thể qua: - Đánh giá tính hợp lý hợp pháp nguồn vốn doanh nghiệp - Đánh giá khả tự chủ tài doanh nghiệp Để phân tích khái qt tình hình nguồn vốn, người ta tiến hành phân tích biến động mục nguồn vốn ta phân tích theo chiều ngang chiều dọc nhằm tìm hiểu thay đổi giá trị, tỷ trọng nguồn vốn qua thời kỳ nào, thay đổi bắt nguồn từ dấu hiệu tích cực hay thụ động q trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao lực tài chính, tính tự chủ tài chính, khả tận dụng, khai thác nguồn vốn thị trường cho hoạt động sản xuất kinh doanh hay không có phù hợp với chiến lược, kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hay khơng Bảng tóm lược q trình phân tích tài sản qua bảng sau : NGUỒN VỐN Năm 2003 Tỷ trọng (%) Năm 2002 Tỷ trọng (%) Chênh lệch giá trị Tỷ lệ tăng Chênh lệch cấu (%) 6=2-4 7=6/4 8=3-5 A NỢ PHẢI TRẢ B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU TỔNG NGUỒN VỐN 1.3.3 Phân tích biến động thu nhập, chi phí, lợi nhuận Mục tiêu phân tích biến động thu nhập, chi phí, lợi nhuận doanh nghiệp tìm hiểu nguồn gốc, thực trạng xu hướng thu nhập, chi phí, lợi nhuận Nó giúp cho người phân tích có niềm tin đáng tin cậy từ thu nhập, chi phí, lợi nhuận doanh nghiệp giúp cho người phân tích phần nhận thức nguồn gốc, khả tạo lợi nhuận xu hướng chúng tương lai Qúa trình tập trung vào vấn đề sau : Thu nhập,chi phí, lợi nhuận doanh nghiệp có thực tạo từ nguồn nào, hình thành có phù hợp với chức hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thu nhập, chi phí, lợi nhuận doanh nghiệp thay đổi có phù hợp với đặc điểm chi phí, hiệu kinh doanh, phương hướng kinh doanh Việc xem xét cần phải kết hợp so sánh theo chiều ngang so sánh theo chiều dọc mục báo cáo kết kinh doanh sở am hiểu sách kế toán, đặc điểm sản xuất kinh doanh, phương hướng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.3.4 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản với nguồn vốn Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn thể tương quan giá trị tài sản cấu vốn doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Mối quan hệ cân đối giúp nhà phân tích phần nhận thức hợp lý nguồn vốn doanh nghiệp huy động việc sử dụng chúng đấu tư mua sắm, dự trữ, sử dụng có hợp lý, hiệu hay không, mối quan hệ cân đối thể qua sơ đồ sau: Vốn tiền Đầu tư tài ngắn hạn Nợ phải thu Hàng tồn kho Tài sản lưu động khác Nợ ngắn hạn + Vốn sở hữu Tài sản cố định Đầu tư tài dài hạn Xây dựng dở dang Ký quỹ, ký cược dài hạn Nợ dài hạn + Vốn sở hữu - Quan sát mối quan hệ tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn Nếu tài sản ngắn hạn lớn nợ ngắn hạn điều hợp lý dấu hiệu thể doanh nghiệp giữ vững mối quan hệ cân đối tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn, sử dụng mục đích nợ ngắn hạn - Quan sát mối quan hệ tài sản dài hạn với nợ dài hạn Nếu tài sản dài hạn lớn tài nợ dài hạn phần thiếu hụt bù đắp từ vốn chủ sở hữu điều hợp lý thể doanh nghiệp sử dụng mục đích nợ dài hạn vốn chủ sở hữu phần thiếu hụt bù đắp từ nợ ngắn hạn điều bất hợp lý trình bày phần cân đối tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn Ngồi ra, phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn cần trọng đến nguồn vốn lưu động thường xuyên Nguồn vốn lưu động thường xuyên vừa biểu quan hệ cân đối tài sản với nguồn vốn mà cịn cho nhận thức dấu hiệu tình hình tài sử dụng tài sản nguồn vốn doanh nghiệp Căn vào mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn   Tài sản  ngắn hạn   Tài sản  ắ h +  ‐  Tài sản  dài hạn  =  Nguồn vốn  =  Nguồn vốn  +  ngắn hạn ngắn hạn = Vốn lưu động thường xuyên Nguồn vốn   ngắn hạn Tài sản   +  ‐  dài hạn = Nguồn vốn dài hạn ‐  Nguồn vốn dài hạn  Tài sản  dài hạn Nguồn vốn ngắn hạn Tài sản  dài hạn Như vậy, vốn lưu động thường xuyên lớn không lớn nhu cầu vốn lưu động thiết yếu, dấu hiệu tài bình thường, thể cân đối tài sản ngắn hạn nguồn vốn ngắn hạn cân đối nguồn vốn dài hạn tài sản dài hạn Nó chứng minh hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục, thu nhập đủ bù đắp cho chi phí tiêu hao tài sản ngắn hạn dài hạn hoạt động sản xuất kinh doanh ngược lại 1.4 PHÂN TÍCH MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH 1.4.1 Phân tích cấu nợ ngắn Cơ cấu công nợ ngắn hạn thể quan hệ cán cân tốn tình trạng chiếm dụng hay bị chiếm dụng vốn ngắn hạn doanh nghiệp trình hoạt động sản xuất kinh doanh Cơ cấu nợ ngắn hạn thể qua bảng cân đối sau : Mối quan hệ cân đối nợ phải thu với nợ phải trả thể sau : Nợ phải thu ngắn hạn = Nợ phải trả ngắn hạn : Thể cấu nợ ngắn hạn cân khoản vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng khoản vốn doanh nghiệp chiếm dụng Nợ phải thu ngắn hạn >Nợ phải trả ngắn hạn : Thể cấu nợ ngắn hạn cân bằng, doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều Nợ phải thu ngắn hạn < Nợ phải trả ngắn hạn : Thể cấu nợ ngắn hạn cân bằng, doanh nghiệp chiếm dụng vốn nhiều Bảng cấu nợ ngắn hạn sau: NỢ PHẢI THU NGẮN HẠN NỢ PHẢI TRẢ NGẮN HẠN Phải thu khách hàng Nợ dài hạn đến hạn trả Trả trước người bán Vay ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Phải trả người bán Phải thu nội Người mua trả trước Phải thu khác Các khoản phải nộp NSNN Phải trả công nhân viên Tạm ứng Phải trả nội Chi phí trả trước, Các khoản phải trả khác Tài sản thiếu chờ xử lý Chi phí phải trả Thế chấp ký quỹ, ký cược ngắn hạn Tài sản thừa chờ xử lý Dự phòng phải thu nợ khó địi Tổng nợ phải thu ngắn hạn Tổng nợ phải trả ngắn hạn 1.4.2 Phân tích tỷ lệ toán : Các tỷ lệ toán cung cấp cho người phân tích khả toán doanh nghiệp thời điểm, đồng thời xem xét tỷ lệ toán giúp cho người phân tích nhận thức khứ chiều hướng khả toán doanh nghiệp Để phân tích khả tốn doanh nghiệp nhà phân tích khả tốn doanh nghiệp nhà phân tích thường khảo sát tỷ lệ toán sau: Tỷ lệ toán ngắn hạn   Tỷ lệ thanh         Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn  =  Nợ phải trả ngắn hạn  toán ngắn hạn Tỷ lệ toán ngắn hạn cho biết doanh nghiệp có đồng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn để đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn Tỷ lệ tốn ngắn hạn cao khả toán doanh nghiệp tin tưởng ngược lại Tỷ lệ toán nhanh       Tiền và Các khoản tương đương tiền Tỷ lệ thanh  = toán nhanh  Nợ phải trả ngắn hạn   Tỷ lệ toán nhanh cho biết doanh nghiệp có đồng vốn tiền khoản tương đương tiền để toán cho đồng nợ ngắn hạn Tỷ lệ toán nhanh cao khả tốn doanh nghiệp tin tưởng ngược lại Tỷ lệ toán tiền Tỷ lệ thanh toán =            Vốn bằng tiền  Nợ phải trả ngắn hạn  bằ tiề Tỷ lệ toán tiền cho biết doanh nghiệp có đồng vốn tiền để sẳn sàng toán cho đồng nợ ngắn hạn Tỷ lệ tốn tiền cao khả toán doanh nghiệp tin tưởng ngược lại 1.4.3 Phân tích tỷ số luân chuyển vốn : Gía trị tài sản bình qn Số vịng quay tài sản Số ngày vòng quay 418.627.520.721 0,36 1.000 400.936.401.917 0,44 818 17.691.118.804 -0,08 182 Trong năm 2003, vòng quay tài sản 0,36 vòng quay là1000 ngày, so với năm 2002 tốc độ luân chuyển giảm 0,08 vòng vòng tăng 182 ngày Điều chứng tỏ tốc dộ luân chuyển tài sản năm 2003 công ty chậm ảnh hưởng đến hiệu sử dụng tài sản dẫn đến ứ động vốn bị chiếm dụng vốn Luân chuyển vốn sở hữu: Khảo sát tình hình luân chuyển vốn sở hữu Khối trục TCT Bến Thành          Số vòng quay  Tổng thu nhập trong kỳ  = Số dư vốn sở hữu bình qn trong kỳ vốn sở hữu Số ngày một vịng  quay vốn sở hữu = Số ngày trong kỳ (360 ngày)  Số vịng quay vốn sở hữu  Bảng 16 : TÌNH HÌNH LUÂN CHUYỂN VỐN SỞ HỮU Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2002 Chênh lệch Tổng doanh thu kỳ 149.632.972.815 174.551.046.616 -24.918.073.801 Vốn chủ sở hữu bình qn Số vịng quay vồn sở hữu Số ngày vòng quay vốn sở hữu 297.220.634.587 290.847.941.597 0,50 0,60 715 600 6.372.692.990 -0,10 115 Trong năm 2003, số vòng quay vốn sở hữu 0,50 vòng vòng 715 ngày tốc độ luân chuyển vốn sở hữu giảm so với năm 2002 0,1 vòng tăng 115 ngày/ vòng Điều chứng tỏ công ty sử dụng không hiệu vốn sở hữu kinh doanh, ứ động vốn sản xuất kinh doanh đồng vốn hạn chế tham gia tạo nhiều doanh thu Vì vậy, doanh nghiệp cần phải phấn đấu thêm năm tới góp phần tăng doanh thu năm 2003 Tóm lại: Qua tiêu khả luân chuyển vốn doanh nghiệp, ta kết luận doanh nghiệp gặp khó khăn khả chuyển đổi tài sản, vốn thành thu nhập ngược lại từ thu nhập tạo điều kiện tài vào việc bù đắp chi phí, tạo vốn, tích luỹ vốn Tốc độ luân chuyển tiêu năm 2003 thấp năm 2002 Vì ảnh hưởng vốn doanh nghiệp năm bị ứ động.Vì cơng ty cần có biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn tốt tương lai 2.3.4 Phân tích tỷ số sinh lời Tỷ suất lợi nhuận doanh thu: Theo số liệu Khối trục TCT Bến thành tỷ suất lợi nhuận doanh thu sau : Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Tỷ suất lợi nhuận = doanh thu Doanh thu thuần  Bảng 17: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN DOANH THU Chỉ tiêu Lợi nhuận trước thuế Doanh thu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Năm 2003 Năm 2002 3.984.764.342 3.122.707.550 149.632.972.815 174.551.046.616 2,66% 1,79% Chênh lệch 862.056.792 -24.918.073.801 0,87% Nhận xét : Dựa vào kết tính tốn ta có - Tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2002 1,79%, có nghĩa 100 đồng doanh thu trung bình mang lại 1,79 đồng lợi nhuận Trong năm 2003 tỷ suất lợi nhuận gia tăng 0,87% so với năm trước, điều chứng tỏ hiệu kinh doanh TCT có xu hướng ngày gia tăng theo chiều hướng tốt Tỷ suất lợi nhuận tài sản ngắn hạn: Theo số liệu Khối trục TCT có tỷ suất lợi nhuận tài sản ngắn hạn sau Tỷ suất lợi nhuận trên = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay  h Tài sản ngắn hạn bình quân trong kỳ      tài sản ngắn hạn Bảng 18: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN TÀI SẢN NGẮN HẠN Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2002 Chênh lệch Lợi nhuận trước thuế lãi vay Tài sản ngắn hạn bình quân 3.984.764.342 3.122.707.550 862.056.792 74.056.880.539 62.707.906.093 11.358.974.446 5,38% 4,98% 0,40% Tỷ suất lợi nhuận TSNH Nhận xét: Trong năm 2003, tỷ suất lợi nhuận tài sản ngắn hạn 5,38%, có nghĩa 100 đồng vốn lưu động bỏ mang lại 5,38 đồng lợi nhuận trước thuế đồng thời năn tỷ suất tăng 0,40% so với năm trước Điều chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn cơng ty có kết xu hướng tốt Tỷ lợi nhuận vốn cố định: Theo số liệu Khối trục TCT có tỷ suất lợi nhuận vốn cố định sau:     Tỷ suất lợi  = nhuận trên vốn cố  Lợi nhuận trước thuế và lãi vay  Vốn cố định sử dụng bình quân trong kỳ Bảng 19: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CỐ ĐỊNH Chỉ tiêu Lợi nhuận trước thuế lãi vay Vốn cố định bình quân Tỷ suất lợi nhuận/vốn cố định Năm 2003 Năm 2002 Chênh lệch 3.314.947.381 44.630.405.673 8,93% 2.625.913.404 51.954.841.161 6,01% 862.056.792 -7.324.435.489 2,92% Trong năm 2003, tỷ suất lợi nhuận vốn cố định 8,93% có nghĩa 100 đồng vốn cố định tạo 8,93 đồng lợi nhuận Tỷ suất tăng 2,92% so với năm 2002, chứng tỏ năm hiệu kinh doanh TCT có xu hướng ngày gia tăng Tỷ suất lợi nhuận tài sản: Theo số liệu Khối trục TCT có tỷ suất lợi nhuận tài sản sau Tỷ suất lợi nhuận  = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Tài sản sử dụng bình quân trong kỳ tài sản Bảng 20: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN TÀI SẢN Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2002 Chênh lệch Lợi nhuận trước thuế lãi vay Tài sản bình quân kỳ 3.984.764.342 3.122.707.550 862.056.792 418.627.520.721 400.936.401.917 17.691.118.804 Tỷ suất lợi nhuận tài sản 0,95% 0,78% 0,17% Chỉ tiêu phản ánh 100 đồng tài sản sinh 0,78 đồng lợi tức trước thuế vào năm 2002 0,95 đồng năm 2003 Tỷ suất lợi nhuận tài sản năm 2003 tăng so với năm trước 0,17% Điều chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản công ty diễn tiến theo chiều hướng tích cực Tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu: Theo số liệu Khối Trục TCT có tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu sau :      Tỷ suất lợi nhuận Lợi  nhuận trước thuế và lãi vay =  Vốn sở hữu bình quân trong kỳ vốn sở hữu Bảng 21: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN VỐN SỞ HỮU Chỉ tiêu Lợi nhuận trước thuế lãi vay Vốn sở hữu bình quân kỳ Tỷ suất lợi nhuận/vốn sở hữu Năm 2003 Năm 2002 3.984.764.342 3.122.707.550 297.220.634.587 290.847.941.597 1,34% 1,07% Chênh lệch 862.056.792 6.372.692.990 0,27% Trong năm 2003 tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu 1,34% có nghĩa 100 đồng vốn sở hữu tạo 1,34 đồng lợi nhuận năm tỷ suất tăng 0,27% so với năm trước Điều chứng tỏ hiệu sử dụng vốn sở hữu công ty dấu hiệu tốt tương lai doanh nghiệp Nhận xét chung: Qua phân tích tỷ số tài cho thấy tranh tình hình hoạt động chung doanh nghiệp nhìn chung tương đối tốt, khả tài cao Tuy nhiên tỷ số luân chuyển vốn chưa cao coi điều hợp lý lẽ TCT tiến hành cổ phần hoá doanh nghiệp thành viên tiến trình thực mơ hình mẹ – 2.3.5 Phân tích khả sinh lợi qua số DUPONT Ngoài việc đánh giá riêng biệt khả luân chuyển vốn khả sinh lời, kết hợp đánh giá tổng hợp khả sinh lời doanh nghiệp qua số DUPONT: Tổng lợi nhuận  Tỷ suất sinh lợi   =   trên vốn sở hữu  Tỷ suất sinh lợi   =  trên vốn sở hữu    trước truế Doanh thu Tỷ suất lợi  nhuận trên  doanh thu x x Doanh thu Tổng tài sản Số vòng  x  x     quay  Tổng tài sản Vốn sở hữu Tỷ lệ vốn sở hữu Bảng 22:Theo số liệu Khối trục TCT Bến Thành ta có: Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2002 Chênh lệch Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 2,66% 1,79% 0,87% Số vòng quay tài sản Tỷ lệ vốn sở hữu tài sản Tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu 0,36 71,27% 1,34% 0,44 70,72% 1,07% -0,08 0,55% 0,27% Chênh lệch tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu : 0,27% Ảnh hưởng thay đổi tỷ suất lợi nhuận doanh thu (2,66% -1,79%) x 0,44 x (1/ 70,72%) = 0,54% Ảnh hưởng thay đổi số vòng quay tài sản : 2,66% (0,36 – 0,44) x (1/ 70,72%) = -0,30% Ảnh hưởng thay đổi tỷ lệ vốn sở hữu tài sản : 2,66% x 0,36 x (1/ 71,27% – 1/ 70,72%) = -0,01% Như vậy, so với năm 2002 tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu tăng 0,27% tăng tỷ suất lợi nhuận doanh thu làm tăng tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu 0,54%, giảm vòng quay luân chuyển tài sản làm giảm tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu -0,30%, giảm tỷ lệ vốn sở hữu làm giảm tỷ suất lợi nhuận xuống 0,01% Nhìn chung, tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu có gia tăng khơng đáng kể đủ điều kiện đánh giá tích cực doanh nghiệp CHƯƠNG III NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ 3.1 NHẬN XÉT: 3.1.1 Nhận xét hoạt động sản xuất kinh doanh TCT Bến Thành MẶT TÍCH CỰC : Qua q trình tìm hiểu phân tích báo cáo tài Tổng Cơng Ty Bến Thành ta thấy số tích cực mặt hạn chế hoạt động sản xuất kinh doanh sau: - Tổng Cơng Ty Bến Thành hình thành sở nhiều công ty tập trung lại, với chức kinh doanh đa ngành nghề dịch vụ, du lịch, thương mại, văn hố, may mặc… Vì vậy, hội đủ điều kiện hổ trợ lẫn hoạt động sản xuất kinh doanh, ví dụ: tiêu dùng hàng hoá nội bộ, liên kết khai thác thị trường tiêu thụ - Nhiều chủ trương sách nhà nước tạo điều kiện thuận lợi khuyến khích doanh nghiệp đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, loại thuế GTGT, thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế thu nhập cá nhân, thuế tỷ lệ nội địa hoá xem xét sửa đổi Với lợi nằm khu vực trung tâm thành phố, gần cảng lớn trung tâm giao dịch bn bán, TCT có nhiều khả hội để hoạt động mở rộng quan hệ thương mại dịch vụ với công ty nước, phát triển hoạt động kinh doanh thương mại dịch vụ (hoạt động kinh doanh chiếm 80% tổng doanh thu TCT - Tình hình tài TCT ổn định thời gian qua đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất king doanh - Mặt hàng lĩnh vực kinh doanh Tổng Công Ty ngày phong phú đa dạng: đầu tư liên doanh, du lịch, kinh doanh vàng bạc đá quý… MẶT TIÊU CỰC - Nhà nước tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động xuất nhập khẩu, nhà nước chưa có biện pháp quản lý chặt chẽ hố đơn chứng từ, giá hàng nhập nên tạo kẻ hở cho doanh nghiệp quốc doanh trốn thuế, doanh nghiệp nhà nước khó khăn cạnh tranh với doanh nghiệp thành phần kinh tế khác - Hoạt động thương mại - dịch vụ – du lịch – xuất ngày phải cạnh tranh gay gắt sức mua có giới hạn, thị trường địi hỏi chất lượng hành hố cao, giá nguyên vật liệu, vật tư thường xuyên biến động, số mặt hàng, ngành hàng hoạt động khách sạn, du lịch,… có vốn nước ngồi đầu tư với ưu vốn, cơng nghệ trình độ quản lý bước chi phối thị phần làm ảnh hưởng đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh chung Tổng Công Ty - Hoạt động kinh doanh nội địa có nhiều khó khăn Tốc độ mua bán chậm, mạng lưới bán lẽ nhiều đơn vị co lại, sở vật chất chưa đưa vào khai thác triệt để, nặng cho thuê mặt bằng, chưa triển khai kịp thời hình thức kinh doanh - Các đơn vị thành viên cổ phần hoá mặt doanh nghiệp sợ ưu TCT, mặt khác doanh nghiệp thành viên cổ phần hoá với mục đích tự lực cánh sinh, chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh Nhưng tiến hành cổ phần hố TCT cịn nắm giữ 51% tổng số cổ phần, doanh nghiệp chưa thực khỏi tầm nhìn TCT 3.1.2 Nhận xét tình hình tài Tổng Công Ty Bến Thàn Nhận xét nguồn vốn: Qua bảng tóm tắt nguồn vốn cho thấy tổng nguồn vốn công ty năm 2003 tăng so với năm 2002 chứng tỏ quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh công ty mở rộng Hơn nữa, qua năm khoản mục tỷ trọng nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp tổng nguồn vốn, tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn với tỷ lệ cao có xu hướng tăng TCT làm ăn có phần thuận lợi Với đặc điểm nguồn vốn trên, rút mặt tích cực tiêu cực sau : Mặt tích cực : - Tổng Cơng Ty Bến Thành doanh nghiệp Nhà Nước vốn doanh nghiệp Nhà nước cấp quản lý với số vốn hạn hẹp Công ty chủ động sử dụng nguồn vốn vay chiếm dụng vốn khách hàng - Tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn thấp, điều thể doanh nghiệp thuận lợi việc toán nợ Năm 2003 Tỷ trọng (%) Năm 2002 Tỷ trọng (%) A.Nợ phải trả 121.978.652.680 28,73 120.834.119.588 29,28 I.Nợ ngắn hạn 81.677.688.675 19,24 60.386.131.165 14,63 II.Nợ dài hạn 38.739.533.757 9,12 49.196.823.584 11,92 1.561.430.248 0,37 11.251.164.839 2,73 B.Nguồn vốn chủ sở hữu 302.581.771.698 71,27 291.860.497.476 70,72 I.Nguồn vốn, quỹ 300.641.919.096 70,81 291.490.253.288 70,63 1.939.852.602 0,46 370.244.188 0,09 424.560.424.378 100 412.694.617.064 100 NGUỒN VỐN III.Nợ khác II.Nguồn kinh phí, quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN - Xét cấu vốn TCT chủ yếu sử dụng vốn mình, thể tính tự chủ vốn kinh doanh - Năm 2002 công ty hoạt động kinh doanh có hiệu sang năm 2003 TCT chủ động tăng nguồn vốn, chủ yếu tăng nợ ngắn hạn Mặt tiêu cực : - Với cấu vốn chủ yếu sử dụng vốn đơn vị cho thấy vốn chiếm dụng TCT thấp việc tận dụng lợi vốn có doanh nghiệp - Năm 2003, việc tài trợ thêm vốn TCT cịn hạn hẹp Mặt khác, cơng tác thu hồi nợ thực chưa tốt Vì vấn đề cần phải xem xét Với tiêu trên, TCT cần tăng tỷ trọng nợ phải trả nhằm mục đích tận dụng hết lực vốn có để tạo thu nhập từ nguồn lợi bên ngồi, vấn đề trước mắt cần phải thực tốt công tác thu hồi nợ có phương án kinh doanh tốt Nhận xét tình hình sử dụng vốn : Qua phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn năm 2003, ta thấy doanh nghiệp giữ vững quan hệ cân đối tài sản dài hạn nợ dài hạn, tài sản ngắn hạn 74.195.067.244 nợ ngắn hạn (nợ ngắn hạn – người bán trả tiền trước = 81.677.688.675 – 29.069.486.456), điều thể Khối trục TCT sử dụng mục đích nợ ngắn hạn nợ dài hạn Từ vấn đề chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng tốt việc sử dụng vốn Nhận xét hiệu sử dụng vốn : Năm 2003 Năm 2002 Chênh lệch Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 2,66% 1,79% 0,87% Tỷ suất lợi nhuận TSNH 5,38% 4,98% 0,40% Tỷ suất lợi nhuận/vốn cố định 8,93% 6,01% 2,92% Tỷ suất lợi nhuận tài sản 0,95% 0,78% 0,17% Tỷ suất lợi nhuận/vốn sở hữu 1,34% 1,07% 0,27% CHỈ TIÊU Qua bảng tổng hợp đánh giá hiệu sử dụng vốn cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu cao, năm 2003 hoạt động kinh doanh TCT đạt lợi nhuận Điều dấu hiệu tốt, cần trì nâng cao thêm tỷ lệ tiêu 3.2 MỘT SỐ Ý KIẾN NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY BẾN THÀNH Trong kinh tế thị trường, cạnh tranh doanh nghiệp động lực kích thích doanh nghiệp tìm cách để phát huy tối đa tiềm mình, nhằm đạt hiệu kinh doanh cao điều tất yếu dẫn đến phát đạt số doanh nghiệp thể tránh khỏi thất bại kinh doanh, dẫn đến phá sản số doanh nghiệp khác Quan sát tình hình tài TCT Bến Thành qua hai năm 2002 2003, hoạt động sản xuất kinh doanh chức công ty đạt lợi nhuận mong muốn Tuy nhiên, cần nâng cao tỷ lệ lợi nhuận 3.2.1 Những ý kiến hoạt động sản xuất kinh doanh : Từ phân tích ta thấy năm qua khối trục TCT số tồn làm ảnh hưởng không tốt đến hiệu hoạt động kinh doanh Sau số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu công tác quản lý tài hiệu hoạt động kinh doanh Tổng Công Ty Bến Thành Đối với Tổng Công Ty : - Tăng cường cơng tác phân tích tài trích lập khoản dự phịng theo quy định - Cùng với thời gian, TCT phát triển thành tập đồn kinh tế theo mơ hình cơng ty mẹ – cơng ty cơng ty tài đóng vai trị quan trọng TCT + Cơng ty tài đóng vai trị phận thu hút vốn hổ trợ đầu tư cho doanh nghiệp thành viên Nói cách khác Cơng Ty tài cơng ty có vai trị lớn phát triển TCT tương lai Vì TCT cần có kế hoạch thành lập phát triển Cơng ty tài mơ hình để cơng ty tài thực trở thành cơng cụ hữu ích TCT Đối với nhà nước: - Nhà nước cần có biện pháp quản lý chặt chẽ có hình thức doanh nghiệp trốn thuế, hạ giá bán để cạnh tranh làm ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp nhà nước doanh nghiệp làm ăn chân Vì nhà nước cần có biện pháp nâng cao lực, trách nhiệm cán quản lý nhà nước, đạo thống ngành, cấp tổ chức kiểm tra sổ sách chứng từ, giám sát hoạt động doanh nghiệp, xử phạt hình thức trốn thuế - Nhà nước cần sớm ban hành văn pháp quy rõ ràng để TCT đủ uy lực quản lý điều hành doanh nghiệp mình, đồng thời tạo điều kiện nhằm đẩy mạnh phát triển TCT - Nhà nước cần hỗ trợ cho TCT tiến độ đến mơ hình cơng ty mẹ cơng ty phủ cần ban quyền chủ động cho TCT đủ quyền xử lý vấn đề vốn có quyền quản lý doanh nghiệp trực thuộc 3.2.2 Những ý kiến tình hình sử dụng vốn: Hiện tình hình tài TCT tương đối ổn định, việc phân bổ vốn cho lĩnh vực cho hợp lý vấn đề quan trọng, định hiệu sử dụng vốn khối trục TCT - Hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu: Công ty cần quan tâm đầu tư vốn Để tạo vốn cho kinh doanh xuất nhập trước hết công ty tiếp tục sử dụng chiến lược lấy hành trước trả tiền sau, khách hàng phải đặt tiền cọc trước, lâu dài công ty nên tạo chủ động vốn - Hoạt động kinh doanh thương mại dịch vụ: với loại hình kinh doanh chiếm phần lớn thị hiếu thị trường, Chính công ty nên tập trung vốn vào lĩnh vực nhằm khai thác tiềm năng, mở rộng quy mô tạo uy tín tương lai ưu mà ta cần phải tăng cường thâm nhập nâng cao loại hình hoạt động - Hoạt động kinh doanh đầu tư phát triển: Công ty cần mở rộng mô hình này, tương lai khơng xa loại hình kinh doanh tạo dựng tiền đề vững cho cơng ty nói riêng đất nước VN nói riêng Chính thế, cần phải nhanh chóng nắm bắt thơng tin tình hình tài biến động thị trường để có biện pháp kịp thời xử lý 3.2.3 Những ý kiến nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn : Do nguyên nhân chủ quan khách quan ảnh hưởng đến việc kinh doanh doanh nghiệp trình bày trên, em xin đưa số ý kiến nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn sau: Giải pháp tăng doanh thu : - Tăng khối lượng hàng hoá tiêu thụ : Với tình hình nay, vấn đề đặt tìm kiếm mở rộng thị trường điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, để đạt mục tiêu cần phải: + Tăng cường quảng cáo tiếp thị qua báo tạp chí báo Sài Gòn tiếp thị, báo tuổi trẻ…hoặc quảng cáo mạng, tạo trang web công ty, catolo…trực tiếp cho khách hàng + Kịp thời nắm bắt thông tin nhu cầu thị trường Chẳng hạn thông tin trượt giá vàng, bạc, đá quý giới, thơng tin dịch vụ du lịch ngồi nước, …và giá thị trường đất đai + Đối với nước tăng doanh thu cách tung thị trường nhiều mẫu mã, kiểu dáng đa dạng , mơ hình du lịch, tiện nghi…mà đặc biệt giá hợp lý với mặt hàng, sản phẩm Cụ thể hàng may mặc mặc hàng thực phẩm nên có nhiều kiểu mẫu phù hợp, đảm bảo chất lượng phân theo nhiều kênh phân phối miền + Đối với thị trường nước ngoài: Tăng cường xuất nhập khẩu, bên cạnh thị trường sẵn có Mỹ, EU, Trung Quốc, Nhật…thì cần ý mở rộng thêm thị trường Inđônêsia, An Độ…thông qua viếng thăm ngoại giao, hội thảo quốc tế - Nâng cao chất lượng hàng hoá tiêu thụ: nhằm tạo điều kiện tiêu thụ dễ dàng cách nhận thức đo lường chất lượng cụ thể quan tâm chất lượng, vệ sinh tồn diện - Gía bán cạnh tranh : giá bán hình thành quan hệ cung cầu hàng hố, dịch vụ, cần phải kịp thời nắm bắt thông tin nhu cầu người tiêu dùng, khả thu nhập nhu cầu thị trường để xây dựng giá bán linh hoạt phù hợp thị trường, chiến lược chung - Cần tập trung vào vào mặt hàng, dịch vụ, địa bàn đầu tư, cơng ty mạnh thị trường, tránh kinh doanh đầu tư tràn lan hiệu Giảm giá vốn hàng bán : - Để tăng lợi nhuận, tăng hiệu sử dụng vốn ngồi biện pháp tăng doanh thu cịn có nhiều biện pháp giảm giá vốn hàng bán Nhìn chung giá phụ thuộc vào tình hình thị trường mang tính cạnh tranh, vấn đề doanh nghiệp cần tìm nguồn cung cấp với giá thật cạnh tranh sử dụng tiết kiệm nguyên vật liệu Tuy nhiên việc hạ giá thành cần phải đảm bảo chất lượng sản phẩm Vì song song với giám sát giá vốn cần kết hợp mơ hình quản lý đại chất lượng trình bày Quản lý chi phí ngồi sản xuất chi phí : Để quản lý tốt chi phí nhằm nâng cao lợi nhuận hiệu hoạt động công ty nên tập trung vào vấn đề sau: - Xem xét tính đầy đủ chi phí tại, cụ thể : + Tổ chức máy gọn nhẹ, thông suốt, thực tinh giảm biên chế nhằm giảm chi phí gián tiếp + Thường xun nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ cán quản lý công ty, nâng cao ý thức trách nhiệm thành viên tập thể cán công nhân viên nhằm giảm chi phí chuyển giao trình độ chuyên môn nghiệp vụ + Đề cao việc thực sách tiết kiệm, nhằm tiết kiện khoản chi phí như: điện, nước, điện thoại, internet… - Sớm đưa vào mơ hình quản lý chi phí đại: nội dung mơ hình quản lý đại dựa tư tưởng chi phí phải xem xét xuyên suốt từ trước, sau kinh doanh Đồng thời việc tiết kiệm chi phí cắt bỏ chi phí khơng tạo giá trị lợi ích, để làm điều TCT nên: + Nhận dạng mục tiêu tiến trình sản xuất kinh doanh Đây việc nhận dạng yêu cầu khách hàng, mục tiêu tổ chức mong muốn hay mong đợi từ tiến trình sản xuất kinh doanh + Thiết lập thành biểu đồ, việc ghi nhận từ lúc đầu đến kết thúc công việc sản xuất hay cung ứng dịch vụ + Khi có khả năng, loại bỏ hoạt động mà chi phí vượt q giá trị chế tạo lại thiết kế lại tiến trình sản xuất tồn + Phân loại hoạt động cách so sánh chi phí chúng tạo nên cho sản phẩm từ thực trạng khách hàng xác định mức lợi nhuận riêng biệt cho hoạt động để rõ hoạt động khơng tương thích thiết kế q trình sản xuất khơng tạo tác động đến thực trạng khách hàng Với mơ hình quản lý chi phí đại giúp cơng ty nhận thức tốt chi phí tránh cắt giảm chi phí tiêu cực làm cho người lao động cảm thấy khơng thích ứng, khó chịu chậm chạp công việc Tăng cường hiệu sử dụng vốn lưu động: Một biện pháp làm tăng hiệu sử dụng vốm lưu động tăng cường vịng quay vốn, tránh tình trạng ứ động vốn Như vậy, công ty cần giải đồng loạt hai vấn đề doanh thu ứ động vốn Để tăng vòng quay vốn TCT cần thực biện pháp sau: - Giảm tình hình tồn động hàng tồn kho, cụ thể là: + Công ty nên xem xét biến động thị trường để tránh nhập hàng nhiều không tiêu thụ được, hàng xuất không thu tiền, để lượng tồn kho thấp tốt, tránh ứ động vốn + Những vật tư hàng hoá tồn động lâu ngày không bán chất lượng hay khơng cịn phù hợp với thị hiếu đồ may mặc, hàng thực phẩm đông lạnh… cần chủ động giải cách giảm gía nhằm giảm diện tích kho bãi Những sản phẩm phẩm chất cần kịp thời bù đắp cách nhập thêm, sản phẩm khơng cịn ưa chuộng khơng cần nhập thêm mà cần dự đoán nhu cầu người tiêu dùng để nhập sản phẩm phù hợp - Tăng cường sách bán hàng thu tiền liền việc thực chiết khấu khách hàng mua hàng Ví dụ thực sách chiết khấu tốn 1% giá chưa thuế khách hành toán sớm trước thời hạn quy định hợp đồng, cho khách hàng mua hàng trả chậm, trả góp thời hạn tháng, tháng năm - Giảm lượng tiền mặt dự trữ quỹ không cần thiết để khỏi chi phí hội sử dụng vốn Doanh nghiệp nên trì tỷ lệ tiền mặt dự trữ quỹ thích hợp, ví dụ 20% tổng tiền mặt doanh nghiệp - Trường hợp mát hư hỏng hàng hoá, tiền bạc làm giảm vốn lưu động trách nhiệm cá nhân phải truy cứu trách nhiệm kịp thời thu hồi vốn cho công ty, cụ thể khoản tạm ứng (267 triệu), khoản phải thu khác (21997 triệu) cần nhanh chóng thu hồi cách trừ lương, nộp phạt, cách khác nhằm thu hồi vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh - Để bảo toàn vốn vấn đề công ty cần tăng cường thêm khoản mục dự phòng như: dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn, dự phòng giảm giá hàng tồn kho, dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn, Hơn nữa, việc phân chia theo dõi khoản nợ theo thời hạn nợ cần thiết, giúp doanh nghiệp tính xác định, điều chỉnh cấu nợ cho hợp lý Tăng cường hiệu sử dụng vốn cố định : - Có tài sản mà cơng ty sử dụng không hiệu hay sử dụng không hết, công ty nên tiến hành cho thuê hay lý bớt để tránh tính trạng chi phí bảo quản chi phí khấu hao cao - Cần triệt để sử dụng hết lực tài sản có, định kỳ tiến hành đánh giá lại tài sản cố định cho phù hợp với giá thị trường, cần tìm thêm nhiều hợp đồng gia cơng nhằm phát huy hết lực tài sản - Thực chế độ bảo dưỡng, sưả chữa thường xuyên sửa chữa lớn theo chế độ để trì lực bình thường, đảm bảo cho tài sản cố định không hư hỏng trước thời hạn sử dụng KẾT LUẬN Qua q trình tìm hiểu phân tích tình hình tài qua báo cáo tài Khối TrụcTổng Cơng Ty Bến Thành năm 2002 – 2003 em nhận thấy : Trãi qua thời gian dài hình thành phát triển TCT Bến Thành đạt thành tựu đáng kể, hàng năm đóng góp nguồn lợi đáng kể cho Ngân Sách Nhà Nước Tuy nhiên, năm gần đây, với cạnh tranh gay gắt chế thị trường số điều kiện khách quan ảnh hưởng đến việc sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bên cạnh Tổng công ty cố gắng vượt qua trở ngại mà ln khẳng định vị trí mũi nhọn đầu kinh tế Thành phố HCM thời gian qua Tuy nhiên, để vượt qua thử thách đứng vững thị trường địi hỏi TCT Bến Thành phải nhanh chóng cổ phẩn hố, có KHỐI CTY HẠCH  PHỊNG TỔ  việc huy động vốn mang tính chất hồn tồn khác với trước Bên CHỨC‐  TỐN ĐỘC LẬP  cạnh đó, quản lý sử dụng vốn phải đảm bảo có hiệu tốt để cơng    HÀNH CHÍNH  ty đạt mục tiêu kinh doanh có lợi nhuận cao đồng thời đảm bảo chất lượng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mặt khác, cần phải nắm bắt thông tin kịp thời giá cả, thay đổi sách Nhà nước, mở rộng thị trường tạo uy tín khách hàng Thực tinh giảm biên chế làm gọn máy quản lý, tránh rườm rà, chồng chéo công việc lẫn Hiện Tổng công ty gấp rút hoàn thành thủ tục cổ phần hoá, thực tiết kiệm đến mức tối đa khoản chi phí khơng mang lại lợi ích, xây dựng phương án kinh doanh có hiệu Như qua việc phân tích Báo cáo tài việc làm vô thiết thực cần thiết giúp cho Tổng công ty chọn phương án tốt đạt lợi nhuận cao tương lai   ... tài sản dài hạn lớn tài nợ dài hạn phần thi? ??u hụt bù đắp từ vốn chủ sở hữu điều hợp lý thể doanh nghiệp sử dụng mục đích nợ dài hạn vốn chủ sở hữu phần thi? ??u hụt bù đắp từ nợ ngắn hạn điều bất... lớn nhu cầu thi? ??t yếu tài sản ngắn hạn cho nhu cầu sản xuất tằng năm TCT dấu hiệu tài tích cực khối trục TCT năm 2003 vốn lưu động thường xuyên công ty nhỏ nhu cầu tài sản ngắn hạn thi? ??t yếu dấu... tiền tệ phận báo cáo tài chính, cung cấp thơng tin lượng tiền tệ, phương tiện tốn hình thành, thừa thi? ??u hoạt động Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp cho người phân tích thấy khả tạo tiền đề đảm bảo