TIỂU LUẬN: ĐỊA VỊ PHÁP LÍ CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM ppt

TIỂU LUẬN ĐỊA VỊ PHÁP LÍ CỦA CƠNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM Bài tiểu luận LỜI MỞ ĐẦU Hội nhập kinh tế quốc tế tự hoá thương mại xung hướng phát triển kinh tế giới, hoà vào dịng chảy đó, Việt Nam trở thành thành viên thức thứ 150 Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) năm 2006 Trong lĩnh vực công nghiệp, nơng nghiệp, dịch vụ lĩnh vực tài lên công cụ hữu hiệu thiếu hoạt động từ sản xuất, phân phối đến tiêu dùng với vai trò cung ứng vốn toán cho kinh tế Trong tất cơng cụ tài có, cho th tài đánh giá mang lại nhiều lợi ích thuận lợi cho doanh nghiệp vừa nhỏ Nền kinh tế Việt Nam với 90% số doanh nghiệp có quy mơ vừa nhỏ, thích hợp sử dụng cơng cụ cho th tài Để hiểu rõ cơng cụ cho th tài điều chỉnh pháp luật công cụ này, đặc biệt hiểu địa vị pháp lý chúng nhằm vận dụng tốt công cụ thực tiễn kinh tế pháp luật Việt Nam, đồng thời nêu lên số điểm bất cập pháp luật Cơng ty cho th tài chính, nội dung mục đích tiểu luận I LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH Mặc dù khái niệm cho thuê tài xuất vào kỉ 20 cịn Việt Nam thuật ngữ biết đến trở nên phổ biến vài năm trở lại nguồn gốc hình thành có lịch sử từ lâu đời Quả thật vậy, cho thuê tài dạng cho thuê tài sản có ý kiến cho hoạt động cho thuê xuất từ 5000 năm trước công nguyên Một số giai đoạn phát triển đáng ý nghiệp vụ cho thuê tài chính: Babylon Hi Lạp cổ đại Các nhà khảo cổ tìm thấy phiến đất sét có khắc chữ thành phố cổ người Sumerian (gần Vịnh Ba Tư) ghi nhận giao dịch cho thuê năm 2010 trước công nguyên Do số tầng lớp xã hội có nhiều đất đai khơng canh tác hết, tài sản cá nhân không dùng tới Ban đầu, hình thức cho mượn khơng nhận lại lợi ích sau nhu cầu lớn sản xuất xã hội phát triển thành hình thức cho thuê đổi lại lợi ích khác 50 năm sau giao dịch lần người Sumerian cho thuê tài sản vua xứ Babylon qui định thành văn luật tiếng Hammurabi Còn người Hy Lạp cổ người tiên phong phát triển hình thức cho thuê lại khu mỏ cho thuê nhà băng Hợp đồng cho thuê nhà băng kí vào năm 370 trước CN cho tài sản bao gồm tên nhà băng, khoản cầm cố, văn phòng nhân viên Liên hiệp Anh Một điều luật nhắc tới thuê Liên hợp Anh Đạo luật xứ Wales soạn thảo vào năm 1284 Đạo luật sử dụng điều luật đất đai sẵn cỏ làm khung pháp lý cho việc thuê tài sản thiết bị nông nghiệp Cùng với phát triển hệ thống đường sắt vào kỷ 19, doanh nghiệp nhỏ đầu tư vốn vào toa tàu chở than sau cho công ty mỏ thuê lại Các hợp đồng thuê thường cho người thuê quyền mua thiết bị sau hết thời hạn hợp đồng Hoa Kỳ Cho thuê tài với hình thức bắt nguồn từ Mỹ Công ty cho thuê Mỹ thành lập Henry Shofeld vào năm 1952 Công ty thành lập để phục vụ ngành vận tải đường sắt Châu Âu nhanh chóng xuất cơng ty cho th vào cuối năm 1950 đầu 1960 Những thành tựu công nghệ khiến cho doanh nghiệp có nhu cầu đổi tài sản thường xuyên Và cho thuê tài trở thành hình thức tài trợ vốn thơng dụng cho sản xuất tiêu dùng Đi thuê giúp cho doanh nghiệp nhỏ có mức thu nhập thấp khơng có khả khai thác lợi khấu hao tài sản cố định có tài sản với điều khoản có lợi việc mua thiết bị Cho thuê tài giải pháp hữu hiệu cho phần lớn doanh nhân giàu ý tưởng kinh doanh hạn chế vốn Tiếp theo Mỹ phải đến năm 1970 1980, Châu Á, Nam Mỹ Châu Phi phát triển hình thức cho thuê thuê tài khái niệm phổ biến tồn cầu Tính riêng Mỹ, 30% tổng số thiết bị trang bị hợn đồng thuê Hơn 80% công ty – từ công ty nhỏ thành lập doanh nghiệp nằm danh sách Forutne 500 – thuê phần toàn máy móc thiết bị họ Sự phát triển nhanh cơng ty cho th tài chỗ doanh nghiệp không thiết phải sở hữu tài sản để làm lợi nhuận Nhiều cần quyền sử dụng tài sản khoảng thời gian định để sinh lời Như triết gia Aristotle nói “Sự giàu có thực khơng phải nằm quyền sở hữu tài sản mà quyền sử dụng nó” Nghiệp vụ cho thuê mang lại lợi nhuận cho tất bên Cơ chế cho thuê dẫn vốn vào tài sản theo hướng cho phép doanh nghiệp vào sản xuất nhanh chóng, tạo khoản thu nhập đủ để chi trả khoản thuê Đối với Việt Nam Mặc dù cơng ty cho th tài thành lập vào năm 1996 hoạt động cho thuê tài manh nha ngân hàng trước phải Chính phủ ban hành Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 hoạt động cho thuê tài Việt Nam thực hình thành ngày phát triển mạnh mẽ II KHÁI NIỆM - ĐẶC ĐIỂM: 2.1 Khái niệm: 2.1.1 Bản chất hoạt động cho thuê tài chính: Cho thuê tài sản phân thành hai loại cho th tài cho th tài sản nói cho th tài dạng cho thuê tài sản Trong trình hình thành phát triển hoạt động cho thuê tài cho thấy, loại dịch vụ kênh dẫn vốn có đặc trưng tiện ích riêng thích hợp cho doanh nghiệp vừa nhỏ có mức thu nhập thấp khơng có khả khai thác lợi việc trích khấu hao tài sản cố định Cho thuê tài trở thành giải pháp giúp số lượng lớn doanh nhân giàu ý tưởng kinh doanh nghèo vốn, thoả mãn tài để tiến hành hoạt động kinh doanh, mở rộng lực sản xuất nhằm tăng lợi nhuận Bởi vì, cho th tài giúp doanh nghiệp kịp thời đại hoá sản xuất theo kịp tốc độ phát triển công nghệ kể doanh nghiệp thiếu vốn: giá trị tài sản thuê tài trợ 100 % mà nhiều doanh nghiệp khơng cần có tài sản chấp Nghiên cứu chất cho thuê tài cho thấy hoạt động vừa mang dáng dấp giao dịch cho vay vừa mang dáng dấp giao dịch cho thuê tài sản, nhiên cho thuê tài có điểm khác biệt so với hai loại giao dịch Cho thuê tài cho vay để mua tài sản hai hoạt động tài trợ vốn chúng có đặc điểm khác nhau, quyền sở hữu tài sản hình thành từ nguồn vốn tài trợ Trong hoạt động CTTC, công ty cho thuê giữ lại quyền sở hữu tài sản cho thuê thu tiền trích khấu hao tài sản cho thuê Khi hết thời hạn hợp đồng, bên thuê có quyền lựa chọn việc tiếp tục thuê mua lại tài sản theo giá trị lại tài sản Trong hoạt động cho vay, bên vay khơng có quyền sử dụng mà cịn quyền sở hữu tài sản hình thành từ vốn vay có quyền giữ lại tiền trích khấu hao tài sản đó; cịn bên cho vay có quyền địi lại gốc lẫn lãi vốn cho vay 2.1.2 Khái niệm cho thuê tài theo pháp luật Việt Nam: Theo quy định Điều 20 Khoản 11 Luật Các tổ chức tín dụng 1997, Điều NĐ 16/2001/NĐ-CP sửa đổi bổ sung Điều khoản Nghị định 65/2005/NĐ-CP: cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thơng qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản sở hợp đồng bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê hai bên thoả thuận Nói cách ngắn gọn, cho thuê tài việc cấp khoản tín dụng trung hạn dài hạn thơng qua việc cho thuê máy móc, thiết bị động sản khác 2.2 - Đặc điểm: Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê đựoc chuyển quyền sở hữu tài sản thuê tiếp tục thuê theo thoả thuận hai bên - Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê quyền ưu tiên mua lại tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp giá trị thực tế tài sản thuê thời điểm mua lại - Tổng số tiền thuê loại tài sản qui định hợp đồng cho thuê tài chính, phải tương đương với giá trị tài sản thời điểm kí hợp đồng 2.3 Phân loại công ty cho thuê tài chính: Theo qui định Khoản Điều NĐ 95/2008/NĐ-CP sửa đổi bổ sung Điều NĐ 65/2005/NĐ-CP Việt Nam cơng ty cho th tài thành lập hoạt động hình thức: - Cơng ty cho th tài trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; - Công ty cho thuê tài trách nhiệm hữu hạn thành viên; - Cơng ty cho th tài cổ phần Tuy nhiên, thực tế cịn số cơng ty CTTC hoạt động hình thức cơng ty CTTC liên doanh cơng ty CTTC 100% vốn nước ngồi Công ty CTTC liên doanh công ty cho thuê tài thành lập Việt Nam, góp vốn Việt Nam bên nước sở hơp đồng liên doanh Công ty CTTC liên doanh thành lập hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên Công ty CTTC 100% vốn nước đựoc thành lập Việt Nam với 100% vốn điếu lệ thuộc sở hữu tổ chức tín dụng nước ngồi Cơng ty CTTC 100% vốn nước ngồi thành lập hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn III ĐỊA VỊ PHÁP LÍ CỦA CƠNG TY CTTC THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM 3.1 Trình tự thành lập chấm dứt hoạt động công ty CTTC: 3.1.1 Điều kiện thành lập cơng ty cho th tài chính: a) Về vốn pháp định: vốn cho phép cơng ty có khả trang trải khoản vốn lỗ phát sinh đột xuất rủi ro có lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, hay gọi mức vốn tối thiểu phải có thành lập cơng ty CTTC Theo pháp luật Việt Nam hành Nghị Định 141/2006/NĐ-CP quy định mức vốn pháp định thành lập cơng ty cho th tài sau: - Cho đến năm 2008 vốn pháp định phải đạt tới 100 tỷ đồng; - Cho đến năm 2010 thí vốn pháp định phải đạt tới 150 tỷ dồng; Trong tổ chức tín dụng cấp giấy phép thành lập hoạt động sau ngày Nghị định 141/2006/NĐ-CP có hiệu lực trước ngày 31/12/2008 phải đảm bảo số vốn điều lệ góp cấp tối thiểu tương đương mức vốn định qui định năm 2008 Cịn tổ chức tín dụng cấp giấy phép thành lập hoạt động sau ngày 31/12/2008 phải đảm bảo số vốn pháp định qui định năm 2010 Trong cơng ty CTTC liên doanh cơng ty CTTC 100% vốn nước ngồi tổng số tài sản phải 10 tỷ USD vào cuối năm trước thời điểm nộp đơn trừ trường hợp hiệp định song phương Việt Nam nước có quy định khác b) Điều kiện cấp giấy phép thành lập hoạt động công ty CTTC: - Có nhu cầu hoạt động cho thuê tài địa bàn xin hoạt động; - Có đủ vốn pháp định theo qui định pháp luật Việt Nam hành; - Thành viên sáng lập tổ chức, cá nhân có uy tín lực tài chính; - Người quản trị, diều hành phải có lực hành vi dân đầy đủ trình độ chuyên môn phù hợp với hoạt động công ty cho th tài chính; - Có dự thảo điều lệ tổ chức hoạt động phù hợp với qui định Luật Các tổ chức tín dụng qui đinh khác pháp luật; - Có phương án kinh doanh khả thi; - Cịn cơng ty CTTC liên doanh 100% vốn nước ngoài, phải tổ chức có thẩm quyền theo qui định pháp luật nước nguyên xứ cho phép hoạt động cho thuê tài Việt Nam c) Hồ sơ xin cấp giấy phép thành lập hoạt động CTCTTC: - Đơn xin cấp giấy phép thành lập hoạt động; - Dự thảo điều lệ; - Phương án hoạt động năm đầu, nêu rõ hiệu lợi ích kinh tế cơng ty; - Danh sách lý lịch, văn chứng minh lực, trình độ chun mơn thành viên sáng lâp, thành viên hội đồng quản trị, ban kiểm soát tổng giám đốc; - Phương án góp vốn sách cho cá nhân, tổ chức góp vốn; - Tình hình tài thơng tin cổ đông lớn; - Chấp thuận ủy ban nhân dân cấp có thẩm quyền nơi đặt trụ sở cơng ty cho th tài chính; - Cịn công ty CTTC liên doanh công ty CTTC 100% vốn nước ngồi cịn phải thêm càc tài liệu sau: - Điều lệ hoạt động tổ chức nước ngoài; - Giấy phép hoạt động tổ chức nước ngoài; - Văn tổ chức nước cho phép bên nước hoạt động Việt Nam; - Bảng cân đối tài chính, bảng kết lỗ lãi kiểm tốn báo cáo tình hình hoạt động năm gần tổ chức nứơc ngoài; - Dự thảo hợp đồng liên doanh; Hồ sơ xin cấp giấy phép công ty CTTC liên doanh cơng ty CTTC 100% vốn nước ngồi phải thành lập hai bộ, tiếng Việt tiếng nước ngồi thơng dụng Ngân hàng nhà nước qui định tài liệu hồ sơ tiếng nước phải lập pháp hóa lãnh Các tiếng Việt dịch từ tiếng nước tiếng Việt phải quan công chứng Việt Nam quan đại diện nước ngoài, quan lãnh Việt Nam nước xác nhận Trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày nhận đầy đủ hồ sơ xin cấp giấy phép thành lập hoạt động Ngân hàng nhà nước phải cấp từ chối cấp giấy phép, từ chối, ngân hàng nhà nước phải có văn giải thích lý d) Nộp lệ phí: Cơng ty CTTC ngân hàng nhà nước cấp giấy phép thành lập hoạt động phải nộp lệ phí theo qui định luật phí lệ phí e) Thẩm quyền cấp thu hồi giấy phép: Ngân hàng nhà nước Việt Nam quan quản lý nhà nước hoạt động cho th tài có nhiệm vụ cấp thu hồi giấy phép thành lập hoạt động, giám sát tra hoat động công ty CTTC Thời gian hoạt động của công ty CTTC Việt Nam tối đa 50 năm Trong trường hợp cần gia hạn hoạt động phải ngân hàng nhà nước chấp nhận Mỗi lần gia hạn không 50 năm 3.1.2 Điều kiện chấm dứt hoạt động công ty CTTC: Trường hợp 1: công ty CTTC bị giải thể trường hợp sau: - Tự nguyện xin phép giải thể, có khả toán hết nợ ngân hàng nhà nước chấp thuận; - Khi hết hạn hoạt động không xin phép gia hạn xin gia hạn không ngân hàng nhà nước chấp nhận; - Bị thu hồi giấy phép thành lập hoạt động; Tổ chức cấp giấy phép bị thu hồi giấy phép xảy trừơng hợp sau: - Các chứng hồ sơ xin cấp giấy phép có thơng tin cố ý làm sai thật; - Sau thời hạn qui định điều kiện hoạt động Điều 28 Luật tổ chức tín dụng năm 1997 mà không hoạt động; - Tự nguyện hay bị quan nhà nước có thẩm quyền buộc phải giải thể; - Chia sáp nhập công ty cho thuê tài chính; - Hoạt động sai mục đích; Khơng có đủ điều kiện qui định khoản khoản Điều 28 Luật tổ chức tín dụng năm 1997 Sau bị thu hối tổ chức phải chấm dứt Quyết định thu hồi giấy phép, ngân hàng nhà nước công bố phương tiện thông tin đại chúng Trường hợp 2: Công ty CTTC bị phá sản 10 - Khoản Điều Luật sửa đổi bổ sung Luật TCTD: “Ngân hàng loại hình tổ chức tín dụng tiến hành tồn hoạt động kinh doanh khác có liên quan” (Khoản 3, 7, 8, 11 Điều 20 Luật TCTD); - Điều NĐ 49/2000/NĐ-CP: ngân hàng thương mại cấp tín dụng cho tổ chức, cá nhân hình thức cho vay, chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá khác, bảo lãnh, CTTC, hình thức khác theo quy định NHNN (Khoản Điều NĐ 49/200/NĐ-CP; Điều 49 Luật tổ chức tín dụng (cấp tín dụng là…)); - Điều 11 NĐ 49/2000/NĐ-CP: “ngân hàng thương mại hoạt động cho thuê tài phải thành lập cơng ty cho th tài chính…” Như có mâu thuẫn: khơng cho ngân hàng hoạt động trực tiếp CTTC cho phép thành lập công ty trực thuộc lại hoạt động CTTC Có khơng thống với luật văn khác - Cho phép ngân hàng hoạt động cho th tài NĐ 16/2001/NĐ-CP lại khơng chokhơng phù hợp - Cho phép ngân hàng hoàn toàn quyền tiến hành CTTC (cấp tín dụng) Thực tế ngân hàng “lách” quy định NĐ 16/2001/NĐ-CP cách lập công ty CTTC trực thuộc để tiến hành hoạt động kinh doanh Việt Nam 80% cơng ty CTTC trực thuộc ngân hàng “Thật khó lí giải thuyết phục ngân hàng khơng tiến hành hoạt động CTTC nhà làm luật nhà khoa học pháp lí đồng ý CTTC hình thức cấp tín dụng có độ an tồn cao Do cần xem xét gỡ bỏ rào cản để nâng cao lực cấp tín dụng ngân hàng, tăng cường khả sử dụng vốn hiệu nhằm đảm bảo tính thống pháp luật, đồng thời tạo cơng pháp lí cho ngân hàng hoạt động kinh doanh ”  Quy định phương thức xử lí, tài sản cho thuê để thu hồi tài sản bên thuê vi phạm hợp đồng khơng hợp lí: 18 - Theo Khoản Điều 27 NĐ 16/2001/NĐ-CP quy định cho bên thuê có quyền chấm dứt hợp đồng CTTC trước hạn…Khoản Điều 28 quy định cơng ty CTTC xử lí tài sản cho thuê bên vi phạm theo Khoản Điều 27 mà khơng phân biệt dạng CTTC hồn trả lại tài sản hay khơng hồn trả lại tài sản chấm dứt hợp đồng Tuy nhiên, theo Khoản Điều 28 xử lí phù hợp với cơng ty CTTC mà tổng tiền th phải giá trị tài sản tài thời điểm kí kết hợp đồng thơng thường bên th khơng hồn trả lại tài sản cho thuê chấm dứt hợp đồng Nếu quy định áp dụng trường hợp tổng tiền thuê nhỏ giá trị tài sản thời điểm kí kết hợp đồng pháp luật đảm bảo khả thu hồi tiền thuê bên cho thuê không bảo đảm khả thu hồi cấp vốn tín dụng, khơng phù hợp với ngun tắc cấp tín dụng khơng đảm bảo quyền lợi đáng bên cho thuê, bảo vệ quyền lợi bên cho thuê hệ thống pháp luật không tốt - Tại Khoản Điều 27: bên th chưa tốn đủ tiền th bên cho thuê có quyền thu hồi tài sản yêu cầu bồi thường Trường hợp tổng tiền thuê lớn giá trị tài sản hợp đồng bên thuê chuyển giao quyền sở hữu sau chấm dứt hợp đồng bất lợi cho bên thuê họ toán tổng tiền thuê (đã đảm bảo quyền bên cho thuê) không đựơc sở hữu tài sản thuê NĐ 65/2005/NĐ-CP khắc phục bất cập lại bất cập mở rộng khái niệm CTTC văn  Về quản lí, sử dụng, khấu hao tài sản cố định cho thuê tài chưa thống - Theo định 206/2003/QĐ-BTC ngày 12/12/2003 chế độ quản lí, sử dụng, khấu hao tài sản cố định thì: doanh nghiệp thuê tài tài sản cố định phải quản lí, sử dụng, trích khấu hao tài sản thuộc phân định tài sản cho thuê mà không thuộc CTTC cho thuê vận hành bên cho th có nghĩa vụ trích khấu hao khơng phải bên thuê 19 - QĐ 206/2003/QĐ-BTC định nghĩa rõ ràng CTTC tương tự NĐ 16/2001/NĐ-CP, NĐ sửa đổi bổ sung NĐ 65/2005/NĐ-CP, nhiều trường hợp CTTC NĐ 65 khơng coi CTTC theo quy định QĐ 206, điều thể không thống nhất, gây vướng mắc: bên phải thực nghĩa vụ trích khấu hao tài sản CTTC - Theo QĐ 731/2004/QĐ-NHNN Thống đốc ngân hàng nhà nước quy định quy chế tạm thời hoạt động cho th vận hành cơng ty CTTC thuế (có liên quan đến nghĩa vụ trích khấu hao) công ty CTTC thực theo quy định Bộ Tài Chính gây khó khăn cho cơng ty CTTC bên thuê áp dụng bên có nghĩa vụ trích khấu hao tính thuế - Theo quy định tài sản cho thuê thuộc quyền sở hữu bên cho thuê giấy tờ đăng kí, liên quan mang tên bên cho thuê Đối với tài sản CTTC phương tiện lưu hành gây khó khăn cho hoạt động bên thuê Khi trụ sở công ty CTTC TP, trụ sở công ty tỉnh quy định khám lưu hành phương tiện cỏ quan có thẩm quyền khám quan đăng kiểm nơi đặt trụ sở công ty CTTC, công ty cho thuê phải dời từ tỉnh thành phố để khám gây ảnh hưởng sản xuất kinh doanh công ty thuê VD: tài sản thuê ô tô lưu hành sử dụng công chứng đăng kí phương tiện (cơng ty CTTC giữ đăng kí theo nghị định 16/2001/NĐ-CP), doanh nghiệp thuê gặp khó khăn số quan chức không chấp nhận việc sử dụng đăng kí Mọi cơng ty CTTC chịu quản lí Ngân hàng nhà nước hoạt động (gồm cho thuê vận hành) doanh nghiệp khác hoạt động cho th vận hành tài sản giá trị lớn khơng chịu quản lí Trong phân biệt giao dịch CTTC giao dịch cho thuê thông thường luật chưa thật rõ ràng 20 - Quy định “thu hồi tài sản cho thuê” bên thuê vi phạm hợp đồng khó thực tài sản bên cho thuê sở hữu “danh nghĩa” bản, tất quyền chiếm hữu sử dụng (thực tế) thuộc bên thuê - Trong xử lí: quan pháp luật thường hình hoá quan hệ kinh tế thu hồi tài sản giữ làm tang chứng vụ án mà không trả lại cho bên cho thuê, gây khó khăn cho họ - Trong văn pháp luật họat động tín dụng khơng quy định mức ký quỹ khách hàng họat động cho thuê tài mà doanh nghiệp tự định, thơng thường Việt Nam mức kí quỹ đề nghị công ty 30% giá trị hợp đồng cho thuê tài chính, mức kí quỹ cao so với thực tế lực tài doanh nghiệp hết khơng chất hoạt động cho thuê tài chính, để phát huy khả hoạt động doanh nghiệp, với thực tế Việt Nam 98% doanh nghiệp vừa nhỏ cần có nguồn vốn để đầu tư phát triển Quy định có lẽ xuất phát từ thực tế lực đánh giá tính khả thi dự án kinh doanh, lực tài doanh nghiệp cho thuê tài cịn yếu kém, tin tưởng lẫn hai bên quy định chi tiết luật với chế đảm bảo quyền lợi hai bên quan hệ cho thuê tài chưa cao - Theo Khoản Điều NĐ 95/2008/NĐ-CP sửa đổi bổ sung Điểm b Khoản Điều 16 NĐ 16/2001/NĐ-CP Điều 16 NĐ 16 cơng ty cho th tài huy động vốn từ cá nhân tổ chức thơng qua nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá có kì hạn từ năm trở lên Quy định rõ ràng hạn chế khả huy động vốn cơng ty cho th tài trường hợp công ty cần huy động nguồn vốn ngắn hạn - Theo Điều 31 NĐ 16/2001/NĐ-CP: tổng dư nợ cho th tài khách hàng khơng vượt q 30% vốn tự có cơng ty cho th tài chính; khơng q 80% nhóm khách hàng Như vậy, có hạn chế hoạt động cho thuê tài doanh nghiệp trường hợp đối tác chiến lược cơng ty có dự án kinh doanh có tính khả thi cao mang lại lợi ích cho hai bên cần nguồn tài trợ lớn 30% vốn tự có cơng ty cho th tài cơng ty khơng thể tự thực 21 hợp đồng cho thuê tài mà cần có hợp vốn với cơng ty cho th tài khác, điều dẫn đến chậm trễ hội đầu tư hai bên, để đạt thỏa thuận hai bên hợp vốn không dễ, làm thời gian chí làm khách hàng - Theo Khoản Điều NĐ 65/2005/NĐ-CP sửa đổi bổ sung Khoản Điều NĐ 16/2001/NĐ-CP thời hạn cho th loại tài sản phải 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê Điều gây cách hiểu không thống ý nghĩa quy định trên, chẳng hạn trường hợp bên thuê tài muốn có khả mua lại tài sản trước thời hạn chấm dứt hợp đồng cho thuê lại khơng có quy định đựơc đề cập giải hợp đồng chấm dứt trước thời hạn V SO SÁNH VỚI QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM: 4.1 Tổng quan quỹ đầu tư mạo hiểm : Sở dĩ gọi hình thức tín dụng quỹ đầu tư mạo hiểm thường hành vi của nhà đầu tư, họ đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh mà khơng có tài sản đảm bảo nào, vậy, mà doanh nghiệp đầu tư phá sản họ tất tài sản đầu tư Ngồi ra, nhà đầu tư cịn cơng sức thời gian với việc xây dựng quản lý doanh nghiệp Ở nước phát triển Quỹ Đầu Tư Mạo Hiểm (QĐTMH) động lực cho phát triển công nghệ cao Mỹ nơi bắt nguồn QĐTMH Những giá trị QĐTMH hướng tới khác giá trị thơng thường có tầm nhìn xa hơn, lợi nhuận lớn rủi ro cao Quỹ Đầu Tư nển tảng tạo nên giá trị đột phá xã hội, lĩnh vực ln thay đổi Do dó, ĐTMH phương thức đầu tư vừa nhỏ vào công ty có sản phẩm nguồn thu nhập tiềm năng, chưa triển khai, thường lĩnh vực cơng nghê cao, cơng nghệ Đặc điểm hình thức đầu tư không trực tiếp cung cấp vốn cho doanh nghiệp mà thông qua tổ chức chuyên nghiệp để thực đầu tư quản lý vốn đầu tư Trong môi trường cạnh tranh, doanh nghiệp muốn sinh tồn phải đổi cơng nghệ 22 doanh nghiệp có cơng nghệ cao, nhiều tài sản vơ hình chiến thắng, ĐTMH yếu tố quan trọng thúc đẩy hình thành doanh nghiệp công nghệ cao phát triển công nghệ cao  Mục đích đầu tư mạo hiểm: Mục đích chủ yếu ĐTMH hình thành doanh nghiệp KH&CN doanh nghiệp công nghệ cao Theo nghĩa rộng, đầu tư vốn vào toàn hoạt động kinh tế mang tính phát triển, sáng tạo, có độ mạo hiểm cao tiềm hiệu cao Theo nghĩa hẹp, ĐTMH thường đầu tư vào sản xuất, kinh doanh sản phẩm có hàm lượng cơng nghệ cao Mục đích ĐTMH thúc đẩy phát triển ngành cơng nghệ cao, hình thành doanh nghiệp cơng nghệ cao  Các yếu tố hình thành:  Vốn mạo hiểm: Vốn mạo hiểm hiểu khoản đầu tư vốn cổ phần tư nhân trung hạn vào cơng ty nhận vốn chưa trưởng thành Nói cách khác, công ty nhận vốn đầu tư giai đoạn manh nha trình phát triển sản phẩm, phát triển lực sản xuất bắt đầu mở rộng cung cấp hàng hóa, dịch vụ Trong giai đoạn đầu phát triển, mức độ rủi ro cao, thế, chuyên gia quản lý vốn mạo hiểm tìm kiếm khoản thu nhập vốn tiềm cao Ông Đỗ Văn Lộc, Quyền Vụ trưởng Vụ Công nghệ cao, Bộ KH&CN cho biết: dự thảo điều lệ quỹ 450 tỷ đồng dựa dự kiến số doanh nghiệp công nghệ cao Việt Nam chuẩn bị hình thành, kinh nghiệm từ Quỹ Đầu tư mạo hiểm IDG từ 19 quỹ công nghệ cao Trung Quốc (vốn từ 100 1.400 tỷ đồng) Như Quỹ Việt Nam có số vốn gần 1/3 quỹ IDG quỹ trung bình 19 quỹ Trung Quốc  Đối tượng đầu tư: Vốn đầu tư mạo hiểm loại vốn đầu tư trực tiếp dùng để đầu tư vào cơng ty có sản phẩm nguồn thu nhập tiềm năng, chưa triển khai thường công ty DN vừa nhỏ Bỏ vốn ra, nhà đầu tư mạo 23 hiểm đồng thời thực việc hỗ trợ điều hành công ty Như vậy, quỹ đầu tư mạo hiểm công ty đầu tư chia sẻ thành công rủi ro  Thời hạn đầu tư: Các chủ đầu tư thường khơng có ý định sát cánh DN làm ăn suốt dự án mà sau vài ba năm đầu tư tiếp tục theo đuổi, rút lui Vì thỏa thuận hợp tác thường phải bàn đến lối cho nhà đầu tư Bên cạnh đó, mạo hiểm bỏ vốn vào DN nhà đầu tư muốn tham gia công việc điều hành để phát giúp DN tháo gỡ yếu quản lý, nhân lực, quản trị nội công ty, nhận báo cáo tài thường kỳ  Mục đích đầu tư: Mục đích cuối quỹ đầu tư mạo hiểm làm tăng giá trị cơng ty họ đầu tư, tìm kiếm lợi nhuận từ phía quỹ đầu tư mạo hiểm, độ rủi ro cao nên mức lợi nhuận mà nhà đầu tư muốn tìm kiếm phải nhiều hình thức khác Vì thế, tham gia bỏ vốn vào DN, quỹ đầu tư tập trung vào việc xây dựng giá trị lâu dài công ty để sau thời gian chuyển nhượng nhà đầu tư thu lãi mức cao Để làm điều này, công ty đầu tư vốn mạo hiểm trang bị đội ngũ chuyên gia tài năng, người phát huy lĩnh vực mà họ có sở trường để phát huy lực điều hành, quản lý DN mà họ tham gia đầu tư Từ phía DN phải biết yêu cầu nhà đầu tư, xây dựng hoạch định cho kế hoạch, dự án sản xuất kinh doanh tốt, có tính thuyết phục cao để hấp dẫn quỹ đầu tư mạo hiểm từ phút ban đầu  Phương thúc đầu tư : Về phương thức đầu tư, Quỹ đầu tư vào doanh nghiệp dạng góp vốn cổ phần (không 30% tổng số vốn dự án đầu tư), mua lại cổ phần chứng khoán doanh nghiệp cơng nghệ cao Lấy mục tiêu hỗ trợ hình thành phát triển doanh nghiệp công nghệ cao bản, không lấy lợi nhuận làm mục tiêu nên Quỹ Nhà nước bảo đảm cấp vốn từ ngân sách Để tăng nguồn vốn, Quỹ phép huy 24 động nguồn vốn ngân sách doanh nghiệp, tổ chức nước  Thực trạng, khuynh huớng quỹ đầu tư mạo hiểm Việt Nam:  Thực trạng Hiện nay, nước ta có số quỹ ĐTMH nước ngồi hoạt động Quỹ ĐTMH IDG (IDGVF) thành lập từ năm 2004 Việt Nam, nhằm đầu tư vào lĩnh vực công nghệ thông tin với số vốn ban đầu lên đến 100 triệu USD Tuy nhiên, sau năm hoạt động, có doanh nghiệp Việt Nam nhận hỗ trợ quỹ với vốn đầu tư không đáng kể Quỹ Mekong đầu tư cho doanh nghiệp tư nhân hoạt động xuất khẩu: Đầu tư triệu USD vào Công ty cổ phần sản xuất thương mại Minh Phúc, 1,6 triệu USD vào Công ty cổ phần nhựa Tân Đại Hưng, 745 ngàn USD vào Công ty Lạc Việt sản xuất phần mềm xuất Nhìn chung, doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam chưa đủ điều kiện nhận ĐTMH trung dài hạn, trình độ tổ chức vận hành doanh nghiệp thấp thiếu chiến lược dài hạn đổi công nghệ, ngoại trừ số doanh nghiệp hoạt động xuất lĩnh vực công nghệ thông tin Tồn kinh tế nước ta chưa hình thành hệ thống doanh nghiệp công nghệ cao, vườn ươm tạo công nghệ, đồng thời thiếu hệ thống pháp luật, sách hỗ trợ phát triển ĐTMH, với thị trường chứng khốn cịn yếu, chưa hình thành thị trường vốn Do đó, vấn đề hình thành phát triển doanh nghiệp ĐTMH cách đầy đủ nước ta giai đoạn trước mắt chưa có điều kiện thuận lợi nước có yếu tố thị trường mạnh mẽ (thể qua tỷ lệ cổ phần hoá, tư nhân hoá, phát triển thị trường chứng khoán ) Hiện đẩy mạnh cơng nghiệp hố, đại hố hội nhập kinh tế quốc tế, việc đẩy nhanh tốc độ đổi công nghệ để nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp nhu cầu tất yếu Trong năm qua, Nhà nước kiên trì thực xây dựng khu công nghệ cao Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh Nhiều doanh nghiệp đời có yếu tố cơng nghệ cao hoạt động lĩnh vực công nghệ thông tin, vi điện tử, viễn thông, công 25 nghệ sinh học, khí xác tự động hố, vật liệu với nhiều dự án công nghệ cao triển khai doanh nghiệp vừa nhỏ để nâng cao lực cạnh tranh chủ động tham gia hội nhập Trong bối cảnh đó, hết, doanh nghiệp cần hỗ trợ Nhà nước việc đầu tư dự án đổi công nghệ bước đầu việc hình thành doanh nghiệp cơng nghệ cao để chuẩn bị đối mặt với thách thức trình hội nhập Hiện số công ty đầu tư vốn mạo hiểm Việt Nam có nhân vật tiếng Mekong Capital Dragon Capital Việc đầu tư vốn vào số DN Việt Nam buớc đầu đạt kết định Mở đầu cho kết hợp khéo léo quỹ đầu tư mạo hiểm với DN phải nói đến Cơng ty Nhựa Tân Đại Hưng Mekong Capital đầu tư vào Công ty Tân Đại Hưng 1,6 triệu USD Ông Nguyễn Trung Cang - Tổng Giám đốc công ty cho biết: Tiền chuyện song điều mà chúng tơi cảm thấy hài lịng trợ giúp nguồn nhân lực kinh nghiệm quản lý điều hành mà Mekong Capital mang đến cho DN Từ tiến hành định giá lúc thức bỏ vốn vào, đội ngũ chuyên viên Mekong Capital sát cánh Trên sở hợp tác này, quỹ đầu tư cịn giúp Cơng ty Kiến trúc xây dựng AA tái cấu trúc lại hệ thống sản xuất kinh doanh theo tiêu chuẩn quốc tế; hỗ trợ DN triển khai chương trình kế tốn, quản trị nhân lực, hoạch định sản xuất, góp phần đáng kể mở rộng hoạt động AA Quyết định tăng vốn đầu tư từ 0,9 triệu USD lên 1,53 triệu USD, nhà đầu tư tìm thấy AA nhiều hấp dẫn để thực định  Khuynh huớng: Các nhà đầu tư mạo hiểm có khuynh hướng đầu tư vào ngành kinh doanh đặc thù, nhắm vào cơng ty thành lập, cịn thiếu kinh nghiệm quản lý, dùng quỹ mạo hiểm để vực dậy công ty bề đứng trước nguy sa sút Song quỹ đầu tư mạo hiểm đời vào hoạt động nước phát triển Việt Nam thường thích đầu tư vào công ty tương đối thành công, qua giai đoạn khởi nghiệp, cần nguồn vốn đầu tư dài hạn để mở rộng sản xuất kinh doanh, nâng cao khả cạnh tranh - ông Dominic Criven Giám đốc Dragon Capital cho biết 26 4.2 So sánh quỹ đầu tư mạo hiểu công ty CTTC  Giống nhau: - Đều đầu tư vào doanh nghiệp, cá nhân cần vốn; - Đầu vốn mà không cần chấp hay đảm bảo nào; - Là loại hình kinh doanh tài chính;  Khác nhau: CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM 27  Khái niệm: Là hoạt dộng tín dụng trung dài hạn ĐTMH phương thức đầu tư vừa nhỏ thông qua việc cho thuê máy móc,thiết bị, vào cơng ty có sản phẩm phương tiện vận chuyển dộng sản nguồn thu nhập tiềm năng, chưa khác sở hợp đồng cho thuê bên triển khai, thường lĩnh vực công cho thuê với bên th nghê cao, cơng nghệ  Hình thức hoạt đơng: Đầu tư lĩnh vực có độ ổn định Đầu tư vào lĩnh vực có rủi ro cao, lợi nhuận cao vể lợi nhuận độ rủi ro; lớn chủ yếu lĩnh vực có hàm lượng kỹ Chủ yếu cho thuê tư liệu sản xuất thuật sáng tạo cao không cho thuê bất động sản Ngồi đầu tư tiền, cơng nghệ, đầu tư xây Chỉ cho thuê tài sản không tham dựng thương hiệu, tư vấn quản lý phát triển thị trường, đầu tư ngắn hạn; gia quản lý, điều hành doanh nghiệp; Hợp đồng thường dài hạn, người Tham gia vào trình vào quản lý điều thuê tư liệu sản xuất mua lại tài hành doanh nghiệp sản mà thuê; Hợp đồng không dài hạn trung hạn Trong mối quan hệ hai bên tham đầu tư ngắn hạn tùy vào nhà đầu gia công ty cho thuê tài tư mạo hiểm; người th tài có trung gian Trong mối quan hệ quan hệ hai bên quan trọng nhà cung cấp tư liệu mà trung gian hai bên không thật cho thuê quan trọng trung gian quan hệ cho thuê tài 28 4.3 Đánh giá Tuy nhiên, chất không giống nên việc sử dụng tuỳ ý mà cần có cách vận dụng tốt Khi doanh nghiệp ổn định tự quản lý xây dựng doanh nghiệp mà thiếu tư liệu sản xuất nên tìm đến cơng ty CTTC Nó giúp cho doanh nghiệp độc lập tự chủ so với bên cho thuê Hơn theo hợp đồng doanh nghiệp thuê mua lại tư liệu thấy cần thiết với giá thấp giá mua tư liệu Tuy nhiên, mà doanh nghiệp tự gánh chịu lấy rủi ro lợi nhuận phải chia sẻ mà đi, doanh nghiệp có lợi nhuận nhiều Ngược lại doanh nghiệp có dự án kinh doanh hay định hướng kinh doanh tốt, lợi nhuận cao, mà lại khơng có khả tự xây dựng quản lý doanh nghiệp quỹ đầu tư mạo hiểm hướng tốt Tuy nhiên, doanh nghiệp không tự chủ kinh doanh, lợi nhuận hơn, mà rủi ro hơn, họ chuyên gia tạo dựng quản lý việc thành cơng cao Loại hình thích hợp cho nhà khoa học kinh tế, khoa học khác có dự án tốt hay nghiên cứu sáng chế 29 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình luật ngân hàng, Trường Đại học Luật Hà Nội, NXB Công an nhân dân HN 2006 Tài liệu hướng dẫn môn học Luật Ngân hàng, Bộ môn Luật Tài – Thuế - Ngân hàng Khoa Luật Thương mại Trường Đại học Luật TP.HCM, NXB ĐHQG TP.HCM năm 2007 Luật ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 06/1997/QHX ngày 12/12/1997 Luật số 10/2003/QH11 ngày 17/06/2003 sửa đổi, bổ sung số điều Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Luật Các tổ chức tín dụng số 07/1997/QHX ngày 12/12/1997 Luật số 20/2004/QH11 ngày 15/06/2004 sửa đổi, bổ sung số điều Luật Các tổ chức tín dụng Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 tổ chức hoạt động Cơng ty cho th tài Nghị định số 65/2005/NĐ-CP ngày 19/05/2005 việc sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 tổ chức hoạt động Công ty cho thuê tài Nghị định số 95/2008/NĐ-CP ngày 25/08/2008 việc sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 tổ chức hoạt động Cơng ty cho th tài 10 Quyết định số 206/2003/QĐ-BTC ngày 12/12/2003 11 Thông tư số 08/2006/TT-NHNN ngày 12/10/2006 hướng dẫn hoạt động cho thuê tài hợp vốn cơng ty cho th tài theo quy định Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 tổ chức hoạt động Công ty cho thuê tài Nghị định số 65/2005/NĐ-CP ngày 19/05/2005 việc sửa đổi, bổ sung số điều 30 Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 tổ chức hoạt động Công ty cho thuê tài 12 Bài viết “Pháp luật cho thuê tài – số vấn đề cần hồn thiện”, Ths Trần Vũ Hải – Khoa Pháp luật Kinh tế Đại học Luật Hà Nội 31 32 ... III ĐỊA VỊ PHÁP LÍ CỦA CƠNG TY CTTC THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM 3.1 Trình tự thành lập chấm dứt hoạt động công ty CTTC: 3.1.1 Điều kiện thành lập cơng ty cho th tài chính: a) Về vốn pháp định: vốn cho. .. cụ cho thuê tài điều chỉnh pháp luật công cụ này, đặc biệt hiểu địa vị pháp lý chúng nhằm vận dụng tốt công cụ thực tiễn kinh tế pháp luật Việt Nam, đồng thời nêu lên số điểm bất cập pháp luật. .. cho thuê tài cho thấy hoạt động vừa mang dáng dấp giao dịch cho vay vừa mang dáng dấp giao dịch cho thuê tài sản, nhiên cho thuê tài có điểm khác biệt so với hai loại giao dịch Cho thuê tài cho