Hoàn thiện phân tích tình hình tài chính công ty CP kim khí hưng thịnh phát

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LỜI NÓI ĐẦU Để tồn phát triển, người phải tiến hành hoạt động sản xuất Hoạt động sản xuất hoạt động tự giác có ý thức người nhằm biến vật thể tự nhiên thành vật phẩm có ích phục vụ cho Con người tiến hành làm việc ln mong muốn đạt hiệu cao với chi phí tối thiểu đem lại lợi ích tối đa cho Một hoạt động quan trọng người tiến hành thường xuyên hoạt động sản xuất kinh doanh Để hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành đạt kết mong muốn điều tất yếu phải thực chức quản lý để thực tốt chức quản lý khơng thể thiếu thơng tin Thơng tin cung cấp cho quản lý thu thập từ nhiều nguồn khác nhiều cách khác nhau, có thơng tin hoạt động tài Hoạt động tài phận hoạt động sản xuất kinh doanh Nó có mặt tất khâu trình sản xuất kinh doanh từ khâu tạo vốn doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu từ trình hoạt động sản xuất kinh doanh Nhiệm vụ hoạt động tài phải huy động đủ vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải quản lý sử dụng vốn có hiệu sở chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật, sách, chế độ quy định tài tín dụng Nhà nước Trong kinh tế thị trường, tình hình tài doanh nghiệp vấn đề nhiều người quan tâm người quan tâm đến hoạt động doanh nghiệp Chính vậy, phân tích tình hình tài việc làm vơ cần thiết Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm đánh giá đầy đủ, xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn doanh nghiệp, vạch rõ khả tiềm tàng xu hướng phát triển doanh nghiệp tương lai Thông qua việc quản lý, sử dụng nguồn vốn, đề xuất biện pháp cần thiết Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 có hiệu để khai thác tới mức cao khả tiềm tàng để nâng cao hiệu sử dụng vốn phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh Tài liệu dùng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp chủ yếu dựa vào số liệu báo cáo tài lập theo định kỳ bảng cân đối kế tốn sử dụng nhiều việc phân tích phản ánh đâỳ đủ tình hình tài doanh nghiệp Kết việc phân tích tình hình tài cho ta biết thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời điểm phân tích Vì em chọn đề tài tốt nghiệp là: “Hoàn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Kim khí Hưng Thịnh Phát” Ngồi mở đầu kết luận đồ án gồm chương: Chương 1: Một số vấn đề chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài Công ty tư vấn giám sát xây dựng cơng trình Chương : Một số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần Kim khí Hưng Thịnh Phát Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCHTÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp : Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp Mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, đánh giá khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đưa dự đoán kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Nói cách khác, phân tích tài sở để dự đốn tài - hướng dự đốn doanh nghiệp Phân tích tài ứng dụng theo nhiều hướng khác : với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thơng tin theo vị trí nhà phân tích( doanh nghiệp doanh nghiệp ) 1.1.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp hay cụ thể hố việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp trình kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai Báo cáo tài báo cáo tổng hợp Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 tình hình tài sản, vốn cơng nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Báo cáo tài hữu ích đối việc quản trị doanh nghiệp, đồng thời nguồn thơng tin tài chủ yếu người bên ngồi doanh nghiệp Do đó, phân tích báo cáo tài mối quan tâm nhiều nhóm người khác nhà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu tư, cổ đông, chủ nợ, khách hàng, nhà cho vay tín dụng, quan phủ, người lao động Mỗi nhóm người có nhu cầu thơng tin khác Phân tích tài có vai trị đặc biệt quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo chế thị trường có quản lý Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trước pháp luật việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Do có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp : chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng kể quan Nhà nước người làm công, đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác 1.1.2.1 Đối với người quản lý doanh nghiệp : Đối với người quản lý doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác, doanh nghiệp khơng có khả tốn nợ đến hạn bị buộc phải ngừng hoạt động Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, nhà quản lý doanh nghiệp phải giải ba vấn đề quan trọng sau : Thứ : Doanh nghiệp nên đầu tư vào đâu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh lựa chọn Đây chiến lược đầu tư dài hạn doanh nghiệp Thứ hai : Nguồn vốn tài trợ nguồn nào? Để đầu tư vào tài sản, doanh nghiệp phải có nguồn tài trợ, nghĩa phải có tiền để đầu tư Các nguồn tài trợ doanh nghiệp phản ánh bên phải bảng cân đối kế toán Một doanh nghiệp phát hành cổ Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 phiếu vay nợ dài hạn, ngắn hạn Nợ ngắn hạn có thời hạn năm cịn nợ dài hạn có thời hạn năm Vốn chủ sở hữu khoản chênh lệch giá trị tổng tài sản nợ doanh nghiệp Vấn đề đặt doanh nghiệp huy động nguồn tài trợ với cấu cho phù hợp mang lại lợi nhuận cao Liệu doanh nghiệp có nên sử dụng tồn vốn chủ sở hữu để đầu tư hay kết hợp với hình thức vay thuê? Điều liên quan đến vấn đề cấu vốn chi phí vốn doanh nghiệp Thứ ba : Nhà doanh nghiệp quản lý hoạt động tài hàng ngày nào? Đây định tài ngắn hạn chúng liên quan chặt chẽ đến vấn đề quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Hoạt động tài ngắn hạn gắn liền với dòng tiền nhập quỹ xuất quỹ Nhà quản lý tài cần xử lý lệch pha dịng tiền Ba vấn đề khơng phải tất khía cạnh tài doanh nghiệp, vấn đề quan trọng Phân tích tài doanh nghiệp sở để đề cách thức giải ba vấn đề Nhà quản lý tài phải chịu trách nhiệm điều hành hoạt động tài dựa sở nghiệp vụ tài thường ngày để đưa định lợi ích cổ đơng doanh nghiệp Các định hoạt động nhà quản lý tài nhằm vào mục tiêu tài doanh nghiệp : tồn phát triển doanh nghiệp, tránh căng thẳng tài phá sản, có khả cạnh tranh chiếm thị phần tối đa thương trường, tối thiểu hố chi phí, tối đa hố lợi nhuận tăng trưởng thu nhập cách vững Doanh nghiệp hoạt động tốt mang lại giàu có cho chủ sở hữu định nhà quản lý đưa đắn Muốn vậy, họ phải thực phân tích tài doanh nghiệp, nhà phân tích tài doanh nghiệp người có nhiều lợi để thực phân tích tài cách tốt Trên sở phân tích tài mà nội dung chủ yếu phân tích khả tốn, khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi, nhà quản lý tài dự đốn kết hoạt động nói Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Từ đó, họ định hướng cho giám đốc tài hội đồng quản trị định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần lập kế hoạch dự báo tài Cuối phân tích tài cịn cơng cụ để kiểm sốt hoạt động quản lý 1.1.2.2 Đối với nhà đầu tư vào doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm hàng đầu họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi rủi ro Vì vậy, họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Trong doanh nghiệp Cổ phần, cổ đông người bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp họ phải gánh chịu rủi ro Những rủi ro liên quan tới việc giảm giá cổ phiếu thị trường, dẫn đến nguy phá sản doanh nghiệp Chính vậy, định họ đưa ln có cân nhắc mức độ rủi ro doanh lợi đạt Vì thế, mối quan tâm hàng đầu cổ đông khả tăng trưởng, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị chủ sở hữu doanh nghiệp Trước hết họ quan tâm tới lĩnh vực đầu tư nguồn tài trợ Trên sở phân tích thơng tin tình hình hoạt động, kết kinh doanh hàng năm, nhà đầu tư đánh giá khả sinh lợi triển vọng phát triển doanh nghiệp; từ đưa định phù hợp Các nhà đầu tư chấp thuận đầu tư vào dự án có điều kiện giá trị rịng dương Khi lượng tiền dự án tạo lớn lượng tiền cần thiết để trả nợ cung cấp mức lãi suất yêu cầu cho nhà đầu tư Số tiền vượt mang lại giàu có cho người sở hữu doanh nghiệp Bên cạnh đó, sách phân phối cổ tức cấu nguồn tài trợ doanh nghiệp vấn đề nhà đầu tư coi trọng trực tiếp tác động đến thu nhập họ Ta biết thu nhập cổ đông bao gồm phần cổ tức chia hàng năm phần giá trị tăng thêm cổ phiếu thị trường Một nguồn tài trợ với tỷ trọng nợ vốn chủ sở hữu hợp lý tạo địn bẩy tài tích cực vừa giúp doanh nghiệp tăng vốn đầu tư vừa làm tăng giá cổ phiếu thu nhập cổ Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 phiếu (EPS) Hơn cổ đông chấp nhận đầu tư mở rộng quy mơ doanh nghiệp quyền lợi họ không bị ảnh hưởng Bởi vậy, yếu tố tổng số lợi nhuận rịng kỳ dùng để trả lợi tức cổ phần, mức chia lãi cổ phiếu năm trước, xếp hạng cổ phiếu thị trường tính ổn định thị giá cổ phiếu doanh nghiệp hiệu việc tái đầu tư nhà đầu tư xem xét trước tiên thực phân tích tài 1.1.2.3 Đối với chủ nợ doanh nghiệp Nếu phân tích tài nhà đầu tư quản lý doanh nghiệp thực nhằm mục đích đánh giá khả sinh lợi tăng trưởng doanh nghiệp phân tích tài lại ngân hàng nhà cung cấp tín dụng thương mại cho doanh nghiệp sử dụng nhằm đảm bảo khả trả nợ doanh nghiệp Trong nội dung phân tích này, khả tốn doanh nghiệp xem xét hai khía cạnh ngắn hạn dài hạn Nếu khoản cho vay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghiệp, nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp nợ đến hạn trả Nếu khoản cho vay dài hạn, người cho vay phải tin khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lãi tuỳ thuộc vào khả sinh lời Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm họ chủ yếu hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì vậy, họ ý đặc biệt đến số lượng tiền tài sản khác chuyển nhanh thành tiền, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng quan tâm tới số vốn chủ sở hữu, số vốn khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro Như vậy, kỹ thuật phân tích thay đổi theo chất theo thời hạn khoản nợ, cho dù cho vay dài hạn hay ngắn hạn người cho vay quan tâm đến cấu tài biểu mức độ mạo hiểm doanh nghiệp vay Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đối với nhà cung ứng vật tư hàng hoá, dịch vụ cho doanh nghiệp, họ phải định xem có cho phép khách hàng tới mua chịu hàng hay không, họ cần phải biết khả toán doanh nghiệp thời gian tới 1.1.2.4 Đối với người lao động doanh nghiệp Bên cạnh nhà đầu tư, nhà quản lý chủ nợ doanh nghiệp, người hưởng lương doanh nghiệp quan tâm tới thơng tin tài doanh nghiệp Điều dễ hiểu kết hoạt động doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tiền lương, khoản thu nhập người lao động Ngoài số doanh nghiệp, người lao động tham gia góp vốn mua lượng cổ phần định Như vậy, họ người chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi trách nhiệm gắn với doanh nghiệp 1.1.2.5 Đối với quan quản lý Nhà nước Dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp, quan quản lý Nhà nước thực phân tích tài để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát hoạt động kinh doanh, hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp có tn thủ theo sách, chế độ luật pháp quy định khơng, tình hình hạch tốn chi phí, giá thành, tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước khách hàng Tóm lại, phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thông qua hệ thống phương pháp, cơng cụ kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thơng tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, tìm điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư phù hợp Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 1.1.3 Nhiệm vụ phân tích tài Với ý nghĩa quan trọng vậy, nhiệm vụ việc phân tích tình hình tài việc cung cấp thơng tin xác moị mặt tài doanh nghiệp, bao gồm: - Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp mặt đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, quản lý phân phối vốn, tình hình nguồn vốn - Đánh giá hiệu sử dụng loại vốn trình kinh doanh kết tài hoạt động kinh doanh, tình hình tốn - Tính tốn xác định mức độ lượng hoá nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp, từ đưa biện pháp có hiệu để khắc phục yếu khai thác triệt để lực tiềm tàng doanh nghiệp để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2 Thông tin sử dụng phân tích tài Phân tích tài có mục tiêu đưa dự báo tài giúp cho việc định mặt tài giúp cho việc dự kiến kết tương lai doanh nghiệp nên thông tin sử dụng để phân tích tài khơng giới hạn phạm vi nghiên cứu báo cáo tài mà phải mở rộng sang lĩnh vực : - Các thông tin chung kinh tế, thuế, tiền tệ - Các thông tin ngành kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Thơng tin chung Đây thơng tin tình hình kinh tế có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp năm Sự suy thối tăng trưởng kinh tế có tác động mạnh mẽ đến hội kinh doanh, đến biến động giá yếu tố đầu vào thị trường tiêu thụ sản phẩm đầu ra, từ tác động đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Khi tác động diễn theo chiều hướng có lợi, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mở rộng, lợi nhuận tăng nhờ kết kinh doanh Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 năm khả quan Tuy nhiên biến động tình hình kinh tế bất lợi, ảnh hưởng xấu đến kết kinh doanh doanh nghiệp Chính để có đánh giá khách quan xác tình hình hoạt động doanh nghiệp, phải xem xét thông tin kinh tế bên ngồi có liên quan 1.2.2 Thơng tin theo ngành kinh tế Nội dung nghiên cứu phạm vi ngành kinh tế việc đặt phát triển doanh nghiệp mối liên hệ với hoạt động chung ngành kinh doanh Đặc điểm ngành kinh doanh liên quan tới: -Tính chất sản phẩm - Quy trình kỹ thuật áp dụng - Cơ cấu sản xuất : công nghiệp nặng công nghiệp nhẹ, cấu sản xuất có tác động đến khả sinh lời, vòng quay vốn dự trữ - Nhịp độ phát triển chu kỳ kinh tế Việc kết hợp thông tin theo ngành kinh tế với thông tin chung thông tin liên quan khác đem lại nhìn tổng qt xác tình hình tài doanh nghiệp Thơng tin theo ngành kinh tế đặc biệt hệ thống tiêu trung bình ngành sở tham chiếu để người phân tích đánh giá, kết luận xác tình hình tài doanh nghiệp 1.2.3 Thơng tin liên quan đến tài doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả làm rõ mục tiêu dự đốn tài Từ thơng tin nội đến thơng tin bên ngồi, thơng tin số lượng đến thông tin giá trị giúp cho nhà phân tích đưa nhận xét, kết luận sát thực Tuy nhiên, thơng tin kế tốn nguồn thơng tin đặc biệt cần thiết Nó phản ánh đầy đủ báo cáo kế toán doanh nghiệp Phân tích tài thực sở báo cáo tài hình thành thơng qua việc xử lý báo cáo kế tốn Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Nguyễn Ngọc Huyền Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 TÀI LIỆU THAM KHẢO -“ PHÂN TÍCH KINH TẾ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG”- GS.TS.Nguyễn Đăng Hạc – NXB Xây Dựng 1998 - " QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CƠNG TY "- PTS Vũ Duy Hào- Đàm Văn Huệ, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, NXB Thống kê-1998 -"TÀI CHÍNH CÔNG TY " PTS Lưu Thị Hương, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, NXB Giáo dục-1998 - "QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CƠNG TY "- PGS-PTS Nguyễn Đình Kiệm- PTS Nguyễn Đăng Nam, Trường Đại học Tài chính- kế tốn, NXB Tài 1999 -"QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CÔNG TY" Nguyễn Hải Sản- NXB Thống kê 1997 -"ĐỌC, LẬP, PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ DỰ ĐỐN NHU CẦU TÀI CHÍNH CƠNG TY " Đồn Xn Tiên- Vũ Công ty - Nguyễn Viết Lợi, NXB Tài chính-1996 - "ĐỌC, LẬP, PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ DỰ ĐỐN NHU CẦU TÀI CHÍNH CƠNG TY " Nguyễn Năng Phúc- Nguyễn Văn Công- Trần Quý Liên, NXB Tài chính-2000 - “ GIÁO TRÌNH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH”.PGS TS Phạm Thị Gái- NXB Giáo Dục- 2008 - “ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP” PTS Nguyễn Năng Phúc , Trường Đại học Kinh tế quốc dân- NXB Thống Kê -1998 10 -"PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY " PTS Nguyễn Văn Công, NXB Giáo dục-1996 11 - "HỆ THỐNG CHẾ ĐỘ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CƠNG TY " Bộ Tài chính1999 12 - Tạp chí Tài chính, Ngân hàng, Nghiên cứu kinh tế - Các báo cáo tài Cơng ty cổ phần Kim khí Hưng Thịnh Phát năm 2007, 2008, 2009 - Một số đồ án phân tích tài doanh nghiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Bảng 2.1- Bảng cân đối kế toán Công ty t vấn XDCT ( ngày 31 tháng 12 năm 2009 ) n v : ng ST TàI sản T A TSLĐ Đầu t ngắn hạn MS Cuối năm 2009 2009 10 86.859.500.8 139.130.925 I TiÒn Đầu năm 11 51 432.774.176 7.253.833.18 TiÒn mặt quỹ ( gồm 11 ngân phiếu) Tiền gửi ngân hàng 27.718.120 398.979.179 11 405.056.056 6.854.854.00 TiỊn ®ang chun 550 11 II Các khoản đttc ngắn hạn 12 Đầu t chứng khoán ngắn 12 hạn Đầu t ngắn hạn khác 12 Dự phòng giảm giá đtnh 12 III Các khoản phải thu 13 40.778.563.2 74.626.578.1 Phải thu khách hàng 61 84 13 1.051.525.78 4.097.587.45 Thuế gtgt đợc khấu trừ 11 13 38.244.928.4 61.131.806.8 Tr¶ tríc cho ngêi b¸n 00 13 441.257.516 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Ph¶i thu néi bé 13 754.451.441 8.966.807.85 Vèn kinh doanh ë c¸c 13 đơn vị trực thuộc Phải thu nội khác 13 5 Các khoản phải thu khác 13 286.400.000 430.375.916 Dự phòng khoản phải 13 thu khó đòi IV Hàng tồn kho 14 43.258.208.7 54.785.391.5 22 32 Hàng mua 14 ®êng Nguyªn vËt liƯu tån kho 14 393.273.368 1.132.787.39 C«ng dơng 14 kho 59.318.197 63.225.145 Chi phÝ sx kinh do¹nh dë 14 42.805.617.1 53.589.378.9 dang Thµnh phÈm tån kho 57 95 14 Hµng tån kho 14 Hàng gửi bán 14 Dự phòng giảm giá hàng 14 tồn kho V Tslđ khác 15 2.389.954.75 2.465.122.72 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 T¹m øng 15 1.457.215.68 1.844.815.17 Chi phÝ tr¶ tríc 15 922.739.067 620.307.551 Chi phÝ chê kÕt chuyÓn 15 Tài sản thiếu chờ xử lý 15 Các khoản ký quỹ ký cợc 15 ngắn hạn VI Chi sù nghiÖp 16 10.000.000 0 Chi nghiệp năm trớc 16 Chi nghiệp năm 16 B tscđ đâù t dàI hạn 20 30.127.31.87 30.592.109.1 I Tài sản cố định 21 Tài sản cố định 17 30.B 30.518.472.7 17.341.875 53 hữu 21 30.117.341.8 30.518.472.7 hình Nguyên giá 53 21 52.510.231.6 61.629.383.5 Giá trị hao mòn luü kÕ 75 21 97 49 - - 22.392.889.8 31.110.910.7 22 96 Tài sản cố định thuê tài 21 chÝnh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Nguyªn giá 21 Giá trị hao mòn luỹ kế 21 Tài sản cố định vô hình 21 Nguyên giá 21 Giá trị hao mòn luỹ kế 21 II Các khoản đttc dài hạn 22 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 Đầu t chứng khoán dài hạn 22 Góp vốn liên doanh 22 Các khoản đầu t dài hạn 22 khác Dự phòng giảm giá đầu t 22 dài hạn(*) III Chi phÝ XDCB dë dang 23 63.636.364 IV Các khoản ký quỹ ký cợc 24 dài hạn Tổng cộng tàI sản 25 116.986.842 169.723.034 ST nguån vèn Ms 726 Số đầu năm 667 Số cuối nn T A nợ phảI trả 30 113.459.094 163.931.507 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 I Vay ngắn hạn 25 22 0 31 14.475.618.8 23.499.720.0 Ngêi mua tr¶ tiỊn tríc 136 31 5.250.700.00 5.690.046.30 Phải trả cho ngời bán 075 31 64.551.432.1 85.772.763.9 Nợ dài hạn đến hạn trả 765 31 103.377.560 144.641.944 Vay ngắn hạn 23 21 11 31 10.231.425.5 9.039.567.79 09 Thuế khoản phải 31 -169.467.042 -417.856.676 nộp nhà nớc Phải trả công nhân viên 31 2.394.480.53 5.553.747.14 9 Phải trả đơn vị nội 31 5.018.581.89 11.502.627.2 7 65 Các khoản phải trả phải 31 1.624.788.22 4.001.328.37 nộp khác II Nợ dài hạn 68 29 32 10.016.534.1 19.289.563.6 Nợ dài hạn 32 10.016.534.1 19.289.563.6 Vay dài hạn 68 29 65.000.000 32 III Nợ khác 33 Chi phÝ ph¶I tr¶ 33 65.000.000 Tài sản thừa chờ xử lý 33 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 NhËn ký q ký cỵc dài hạn 33 B nguồn vốn chủ sở hữu 40 3.527.748.48 5.791.526.90 I Nguån vèn quü 41 3.568.317.54 5.763.994.96 Nguån vèn kinh doanh 41 3.511.175.80 5.141.604.23 Chênh lệch đánh giá lại tài 41 sản Chênh lệch tỷ giá 41 Quỹ đầu t phát triển 41 131.569.536 278.282.678 7.126.206 86.322.939 -81.554.001 257.785.104 -40.569.062 27.531.938 3.563.103 43.161.618 -44.132.165 -15.629.680 0 Quü dù phßng tài 41 Lợi nhuận cha phân phối 41 Nguồn vốn đầu t xây 41 dựng II Nguồn kinh phí, quỹ khác 42 Quỹ dự phòng trợ cấp 42 việc làm Quỹ khen thởng, phúc lợi 42 Quỹ quản lý cấp 42 Nguån kinh phÝ sù nghiÖp 42 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Nguån kinh phÝ sù nghiÖp 42 năm trớc Nguồn kinh phí nghiệp 42 năm Nguồn kinh phí đà hình 42 thành TSC§ TỉNG CéNG NGN VèN 43 116.986.842 169.723.034 726 667 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 B¶ng 2.2- Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2007, 2008 , 2009 Công ty t vấn XDCT Phần I: LÃi, lỗ Đơn vị: đồng mó s Nm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chỉ tiêu -Tổng doanh thu Trong : Doanh thu hàng xuất - Các khoản (04+05+06+07) giảm trừ 136.546.924.615 131.362.102.057 169.799.000.000 + Chiết khấu + Giảm giá hàng bán + Hàng bán bị trả lại + Thuế TTĐB, thuế xuất phải nộp 1.Doanh thu ( 01 – 03) 10 136.546.924.615 131.362.102.057 169.799.000.000 2.Giá vốn hàng bán 11 128.879.394.683 123.166.442.656 151.902.343.080 3.Lợi nhuận gộp (10- 11 ) 20 73667.529.932 4.Chi phí bán hàng 21 5.Chi phí quản lý công ty 8.195.659.401 17.896.656.920 22 5.035.995.682 5.745.968.088 8.886.700.089 6.Lợi nhuận từ hoạt 30 2.631.534.250 động kinh doanh(20-(21+22) 2.419.691.313 9.009.956.831 -Thu nhập hoạt động tài 31 2.204.194.463 414.046.400 - Chi phí hoạt động tài 32 176.000 2.869.760.182 6.240.712.063 7.Lợi nhuận hoạt động tài 40 -176.000 -665.565.719 -5.826.665.663 -Các khoản thu nhập bất 41 1.512.650.256 thường 13.636.361 362.567.768 - Chi phí bất thường 196.320.674 66.728.752 42 1.449.680.534 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 8.Lợi nhuận bất thường (41- 50 62.969.722 (42+43)) -182.684.310 295.839.016 9.Tổng lợi nhuận trước thuế 60 2.694.327.972 (30+40+50) 1.601.441.284 3.479.130.184 10.Thuế thu nhập công ty 70 phải nộp 512.461.210 11.Lợi nhuận sau thuế (60- 80 2.694.327.972 70 ) 1.088.980.074 3.479.130.184 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCHTÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp : .3 1.1.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Đối với người quản lý doanh nghiệp : 1.1.2.2 Đối với nhà đầu tư vào doanh nghiệp 1.1.2.3 Đối với chủ nợ doanh nghiệp 1.1.2.4 Đối với người lao động doanh nghiệp 1.1.2.5 Đối với quan quản lý Nhà nước 1.1.3 Nhiệm vụ phân tích tài 1.2 Thơng tin sử dụng phân tích tài 1.2.1 Thông tin chung 1.2.2 Thông tin theo ngành kinh tế 10 1.2.3 Thông tin liên quan đến tài doanh nghiệp 10 1.2.3.1 Bảng cân đối kế toán 11 1.2.3.2 Báo cáo kết kinh doanh .12 1.2.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 14 1.2.3.4 Thuyết minh báo cáo tài 14 1.3 Các bước tiến hành phân tích tài 18 1.3.1.Các bước tiến hành phân tích tài 18 1.3.1.1 Thu thập thông tin .18 1.3.1.2 Xử lý thông tin 19 1.3.1.3 Dự đoán định 19 1.3.2.Trình tự phân tích tài 19 1.4 Các phương pháp phân tích tài 20 1.4.1 Phương pháp so sánh 20 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 1.4.2 Phương pháp loại trừ 22 1.4.2.1 Phương pháp thay liên hoàn 22 1.4.2.2 Phương pháp số chênh lệch 24 1.4.3 Phương pháp liên hệ 25 1.4.3.1 Phương pháp liên hệ cân đối 25 1.4.3.2 Phương pháp liên hệ thuận nghịch .25 1.4.3.3.Phương pháp liên hệ tương quan 26 1.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 26 1.5.1 Phân tích khái quát phân tích chi tiết tình hình tài .27 1.5.1.1 Phân tích khái qt tình hình tài 27 1.5.1.2 Phân tích chi tiết tình hình tài 28 1.5.2 Phân tích hoạt động tài phân tích tỷ lệ tài .28 1.5.2.1 Phân tích tỷ lệ tài .28 1.5.2.4 Các tỷ lệ khả sinh lời .38 1.5.2.2 Phân tích hoạt động tài 39 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng phân tích tài 47 1.6.1.Chất lượng thơng tin sử dụng .47 1.6.2.Trình độ cán phân tích .48 1.6.3 Hệ thống tiêu trung bình ngành 48 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN KIM KHÍ HƯNG THỊNH PHÁT 49 2.1 Giới thiệu chung Cơng ty cổ phần Kim khí Hưng Thịnh Phát 49 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty cổ phần Kim khí Hưng Thịnh Phát .49 2.1.2 Q trình phát triển cơng ty: 49 2.1.3 Chức nhiệm vụ công ty: .50 2.1.4 Tổ chức máy quản lý Công ty cổ phần Kim khí Hưng Thịnh Phát 50 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 2.1.5 Đặc điểm tổ chức cơng tác kế tốn lực tài cơng ty cơng ty cổ phần kim khí Hưng Thịnh Phát: 52 2.1.5.1 Đặc điểm tổ chức cơng tác kế tốn: 52 2.1.5.2 Phương pháp kế toán tài sản cố định (tài sản cố định) 53 2.1.5.3 Năng lực tài cơng ty: Qua bảng cân đối kế tốn cơng ty năm tài vừa qua .54 2.2 Phân tích khái quát tình hình tài cơng ty 55 2.2.1 Phân tích quy mơ vốn cơng ty: 55 2.2.2 Phân tích mối liên hệ tiêu bảng cân đối kế toán: 58 2.3.Phân tích chi tiết tình hình tài cơng ty: 61 2.3.1 Phân tích tình hình phân bổ vốn: 61 2.3.1.1 Sự thay đổi số lượng, quy mô tỷ trọng loại vốn: 61 2.3.1.2 Tỷ xuất đầu tư: 64 2.3.2 Phân tích kết cấu nguồn vốn cơng ty: 66 2.3.3.Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty 70 2.3.3.1.Phân tích tình hình cơng nợ cơng ty .71 2.4 Phân tích nhóm các chỉ tiêu phản ánh khả toán của công ty .77 2.4.1 Hệ số khả toán: 79 2.4.2 Hệ số toán hành: 81 2.4.3 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn 82 2.4.4 Hệ số toán nhanh .82 2.4.5 Hệ số toán vốn lưu động .83 2.4.6 Vốn hoạt động 84 2.4.7 Hệ số quay vòng hàng tồn kho số ngày vòng quay hàng tồn kho 85 2.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn khả sinh lợi vốn: 87 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 2.5.1.Phân tích hiệu sử dụng vốn: 87 2.5.2 Phân tích hiệu sử dụng tổng tài sản: .87 2.5.2.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định 90 2.5.2.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản lưu động: 91 2.5.2.3 Phân tích khả sinh lợi vốn: 93 2.6 Đánh giá cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần kim khí Hưng Thịnh Phát .95 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 98 3.1 Định hướng phát triển cơng ty cổ phần kim khí Hưng Thịnh Phát 98 3.2.Một số giải pháp hoàn thiện phân tích tài Cơng ty cổ phần Kim khí Hưng Thịnh Phát 98 3.2.1.Hồn thiện tổ chức cơng tác phân tích 98 3.2.2 Hồn thiện cơng tác kế toán 101 3.2.3 Đào tạo nhân cho cơng tác phân tích tài .102 3.2.4 Thực cơng tác phân tích tài cách thường xuyên.103 3.2.5 Sử dụng linh hoạt phương pháp phân tích tài 104 3.2.6 Hồn thiện tiêu phân tích tài .104 3.2.7 Hồn thiện nguồn số liệu 110 3.2 Kiến nghị 111 3.3.1.Đối với công ty 111 3.3.2 Đối với Nhà nước 113 KẾT LUẬN 117 TÀI LIỆU THAM KHẢO 118 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN KIM KHÍ HƯNG THỊNH PHÁT 2.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần Kim khí Hưng Thịnh Phát 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty cổ phần Kim khí. .. 1.5.1 Phân tích khái qt phân tích chi tiết tình hình tài Phân tích khái qt phân tích chi tiết tình hình tài nội dung phân tích mà đồ án sử dụng Vì vậy, nội dung phân tích khái qt phân tích chi... 1.5.1.2 Phân tích chi tiết tình hình tài Trong phân tích chi tiết tình hình tài ta phân tích tình hình phân bổ vốn, xem xét doanh nghiệp phân bổ vốn hợp lí phát huy hiệu chưa? Để phân tích, ta