PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH tài CHÍNH CÔNG TY CP VĨNH HOÀN

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CP VĨNH HỒN GVHD: TS Thái Thị Hồng Ân SVTH: Nhóm Phan Ngọc Hoài - 44K06 CT2.2 Nguy6n Quang Thọ – 46K15.3 Lê Thị Thanh Thảo – 46K15.3 Hồ Diệu Anh – 46K15.3 Nguy6n Thị Kim Ngân – 43K07.3 BOUNTHALATH Vilaysack – 44K24 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com BẢNG ĐÁNH GIÁ Tên thành viên Nguyễn Quang Thọ Lê Thị Thanh Thảo Phan Ngọc Hoài Hồ Diệu Anh Nguyễn Thị Kim Ngân TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Bounthalath -Slide Hoàn thành hạn 80% Vilaysack TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY NĂM 2016-2020 1) Nhóm tỷ số khả toán 2) Nhóm tỷ số cấu tài 3) Nhóm tỷ số sử dụng nguồn lực kinh doanh 4) Phân tích tỷ số khả sinh lợi: 11 5) Tỷ số đo lường giá trị thị trường 15 6) Tốc độ tăng trưởng cổ tức chi trả năm 19 7) Lợi tức Trung bình ngày năm 2020 19 PHỤ LỤC 29 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com GIỚI THIỆU KHÁI QT VỀ CƠNG TY Cơng ty Cổ phần Vĩnh Hồn cơng ty cổ phần chuyển đổi từ Cơng ty TNHH Vĩnh Hồn vào tháng 04/2007 Bà Trương Thị Lệ Khanh sáng lập Công ty TNHH Vĩnh Hoàn thành lập vào ngày 27 tháng 12 năm 1997 thành phố Cao Lãnh, tỉnh Đồng Tháp, thuộc đồng sông Cửu Long với vốn điều lệ 300 triệu đồng Năm 2007: Chính thức niêm yết cổ phiếu Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HOSE) Lĩnh vực kinh doanh chế biến xuất cá Tra, Basa đông lạnh Địa chỉ: Quốc lộ 30, Phường 11, Tp Cao Lãnh, Tỉnh Đồng Tháp Điện thoại: (84-67) 389 11 66 Fax: 0673 891 062 Email: vh@vinhhoan.com.vn Website: http://www.vinhhoan.com.vn Vị công ty Công ty cổ phần Vĩnh Hoàn doanh nghiệp lớn ngành chế biến xuất nước, tổng công suất lên đến 250 cá nguyên liệu/ ngày Vĩnh Hoàn đơn vị đánh giá cao lực sản xuất, công ty được nhiều giải thưởng cao nhiều hội chợ nước nước Được mệnh danh “nữ hoàng cá tra”, Vĩnh Hoàn sở hữu nhiều lợi cạnh tranh, đặc biệt tự chủ từ bước sản xuất cá giống với công nghệ cao, đảm bảo chất lượng, khu nuôi trồng, chế biến tạo thành chuỗi khép kín Cơng ty có tiềm mở rộng thị trường xuất (Hoa Kỳ châu Âu) Đối thủ cạnh tranh công ty cổ phần Vĩnh Hồn-VHC cơng ty cổ phần Nam ViệtANV TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY NĂM 2016-2020 Nhóm tỷ số khả toán 1) Tỷ số khả tốn cơng ty cổ phần Vĩnh Hồn -VHC Năm Khả toán hành Khả toán nhanh Khả toán tức thời Tỷ số khả tốn cơng ty Nam Việt- ANV Năm Khả toán hành Khả toán nhanh Khả toán tức thời Nhận xét: - Khả tốn hành cơng ty Vĩnh Hồn từ năm 2016- 2020 nhìn chung tăng qua năm Tăng mạnh từ năm 2016 từ 1.81 lên 2.69 năm 2019, sau giảm xuống 2.44 năm 2020 So với công ty đối thủ công ty cổ phần Nam Việt (năm 2016 từ 1.28 lên 1.56 năm 2019, giảm xuống 1.19 năm 2020) lớn Cơng ty có tỷ lệ tài sản ngắn hạn ngày lớn so với tỷ lệ nợ ngắn hạn, chứng tỏ công ty có khả tốn hành tốt - Khả tốn nhanh cơng ty tăng từ 1.01 năm 2016 lên 1,86 năm 2019 có giảm nhẹ xuống 1,66 vào năm 2020 Cơng ty có tăng trưởng mạnh từ năm 2016 đến năm 2019, khả tốn nhanh cơng ty ngày tốt, nhiên năm 2020 có suy giảm nhẹ So với công ty đối thủ công ty CP Nam Việt mạnh nhiều năm 2016 0.48, năm 2020 giảm cịn 0.38 - Khả tốn tức thời giảm sau năm từ 0.11 năm 2016 mức 0.02 năm 2020 Do tiền khoản tương đương tiền đơn vị giảm dần qua năm TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com nợ phải trả đơn vị tăng dần qua năm làm cho khả toán tức thời cơng ty CP Vĩnh Hồn ngày giảm Tuy khả tốn tức thời cơng ty giảm so với công ty đối thủ công ty CP Nam Việt cao Nhóm tỷ số cấu tài 2) Năm Hệ số nợ tổng quát Hệ số nợ vốn chủ Hệ số nợ dài hạn vốn chủ Tỷ số cấu tài ANV Năm Hệ số nợ tổng quát Hệ số nợ vốn chủ Hệ số nợ dài hạn vốn chủ Nhận xét: - Hệ số nợ tổng quát giảm dần qua năm, từ 2016 đến 2020 giảm 18%, công ty giảm việc sử dụng nợ cho việc hình thành tài sản điều giúp công ty CP Vĩnh Hồn giảm rủi ro tốn Tỷ số thấp (thấp nhiều so với đối thủ cạnh tranh Nam Việt giữ hệ số nợ tổng quát 42% vào năm 2016 đạt 56.62%) việc sử dụng địn bẩy nợ làm cho chi phí sử dụng vốn cơng ty cao, địn bẩy tài thấp - Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu doanh nghiệp qua năm nhỏ 100%, chí đạt 35.58% vào năm 2019 cho thấy dùng vốn vay để tài trợ cho hoạt động kinh doanh So sánh với công ty Nam Việt ta thấy cơng ty lệ thuộc vào nợ để tài trợ cho hoạt động kinh doanh (năm 2016 tỷ lệ D/E 130.54% 2020 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 107.12%) Do cơng ty Vĩnh Hồn đối mặt với rủi ro tốn hơn, nhiên chi phí sử dụng vốn lại cao Tỷ lệ D/E thấp dần thể nguồn vốn cho hoạt động doanh nghiệp từ vốn chủ sở hữu dồi dào, nợ thấp, không chịu nhiều áp lực tài - Tỷ lệ nợ dài hạn vốn chủ sở hữu công ty giảm mạnh qua năm đạt gần vào năm 2019, tương tự đối thủ cạnh tranh ngành công ty Nam Việt, nhiên tỷ số năm năm công ty Vĩnh Hoàn thấp Nam Việt Cả hai doanh nghiệp lĩnh vực thủy hải sản sử dụng nợ vay dài hạn để đầu tư cho hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, với nguồn vốn chủ dồi dào, việc sử dụng nợ vay dài hạn Vĩnh Hoàn thấp Nam Việt Nhận xét: Qua năm công ty giảm dần việc phụ thuộc vào nợ đặc biệt nợ dài hạn, hầu hết hoạt động kinh doanh tài trợ vốn chủ So sánh với đối thủ cạnh tranh ngành công ty CP Nam Việt, số công ty cho thấy công ty phụ thuộc vào nợ vay để tài trợ cho hoạt động kinh doanh mà phần lớn nợ vay ngắn hạn Các số cho thấy cơng ty CP Vĩnh Hồn trì tính tự chủ cao hơn, rủi ro tốn giảm dần, nhiên công ty Nam Việt lại có chi phí sử dụng vốn thấp sử dụng địn bẩy tài nhiều 3) Nhóm tỷ số sử dụng nguồn lực kinh doanh a) Cơng ty Vĩnh Hồn Nă m 7,303,54 2016 5,619,20 2017 9,271,32 2018 2019 7,867,14 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 7,037,17 Tỷ số khả hoạt động Vĩnh Hồn Số vịng Năm quay VLĐ 2016 2017 2018 2019 2020 Nhận xét : 3.63 2.76 3.96 2.77 2.52 - Số vòng quay vốn lưu động công ty qua năm 2016-2020 mức dương , cao cao năm 2018,cho thấy VHC hoạt động kinh doanh, sản xuất hiệu quả,doanh thu có chiều hướng tăng, nhiên phải tiếp tục đẩy mạnh mở rộng quy mô hoạt động doanh nghiệp - Số vòng quay khoản phải thu 2016-2020 mức thấp khơng có q nhiều biến động số vịng quay khoản phải thu thấp vào năm 2017, chứng tỏ khả thu hồi nợ VHC thấp, sách tín dụng khơng hiệu quả,tình trạng nợ xấu cơng ty tăng,khả kiểm sốt dịng tiền khó khó thực giao dịch mua bán trao đổi - Trong năm từ 2016-2020, số vòng quay hàng tồn kho có xu hướng tăng giảm khơng ổn định, cao vào năm 2018 thấp vào năm 2020 3.99, cho thấy vòng quay hàng tồn kho năm 2018 cao, tốc độ tiêu thụ hàng hóa chậm, tỷ lệ rủi ro cao năm 2020 thấp, hàng tồn kho ít,tỷ lệ rủi ro thấp Từ năm 2019-2020,VHC bán hàng nhanh hàng tồn kho không bị ứ đọng ,tỉ lệ rủi ro thấp - Hiệu suất sử dụng TSCĐ 2016-2020 có xu hướng tăng 2016-2017, giảm mạnh 2018-2020 cao vào năm 2017, cho thấy cơng ty sử dụng TSCĐ hiệu góp phần làm tăng sản lượng đầu doanh thu công ty - Hiệu suất sử dụng tổng tài sản qua 2016-2020 có xu hướng giảm từ 1,61 xuống 0.96 cho thấy việc đầu tư tài sản khơng mang lại lợi ích kinh doanh cho cơng ty Vĩnh Hồn b) NăDoanh Cơng ty Nam Việt VLĐ Doanh Các Giá vốn Số hàng Giá trị Tổng giá TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com m thu 2,824,52 2016 2,949,14 2017 2018 4,117,989 4,480,86 2019 3,438,66 2020 Tỷ số khả hoạt động Nam Việt Số vòng Năm quay VLĐ 1.20 1.44 1.69 1.64 1.24 2016 2017 2018 2019 2020 Nhận xét : - Số vịng quay vốn lưu động cơng ty qua năm 2016-2020 mức dương, tăng từ năm 2016-2018 giảm 2018-2020 ,cao vào năm 2018 1,69; cho thấy công ty Nam việt hoạt động kinh doanh, sản xuất bình thường , nhiên phải tiếp tục đẩy mạnh mở rộng quy mô hoạt động doanh nghiệp - Số vòng quay khoản phải thu 2016-2020 mức cao , số vòng quay khoản phải thu cao vào năm 2019 28.38 , chứng tỏ khả thu hồi khoản phải thu khoản nợ Nam Việt hiệu quả, dịng tiền tăng, khơng có nhiều nợ xấu đảm bảo việc giải phóng hạn mức tín dụng - Trong năm từ 2016-2020, số vịng quay hàng tồn kho có xu hướng tăng giảm không ổn định, cao vào năm 2018 2.27 thấp vào năm 2020 1.55, cho thấy vòng quay hàng tồn kho năm 2018 cao, tốc độ tiêu thụ hàng hóa chậm, tỷ lệ rủi ro cao năm 2020 thấp, hàng tồn kho ít,tỷ lệ rủi ro thấp Từ năm 2019-2020,công ty Nam Việt bán hàng nhanh hàng tồn kho không bị ứ đọng ,tỉ lệ rủi ro thấp 10 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 13/11/202 12/11/202 11/11/202 10/11/202 09/11/202 06/11/202 05/11/202 04/11/202 03/11/202 02/11/202 30/10/202 29/10/202 28/10/202 27/10/202 26/10/202 23/10/202 22/10/202 45.50 45.45 43.80 43.60 44.00 42.10 42.75 42.60 41.80 41.50 40.90 40.90 41.10 41.75 42.05 41.50 40.30 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 21/10/202 20/10/202 19/10/202 16/10/202 15/10/202 14/10/202 13/10/202 12/10/202 09/10/202 08/10/202 07/10/202 06/10/202 05/10/202 02/10/202 01/10/202 30/09/202 29/09/202 28/09/202 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 25/09/202 24/09/202 23/09/202 22/09/202 21/09/202 18/09/202 17/09/202 16/09/202 15/09/202 14/09/202 11/09/202 10/09/202 09/09/202 08/09/202 07/09/202 04/09/202 43.65 42.80 43.00 42.95 42.40 42.30 41.25 41.45 41.70 41.85 41.10 40.70 41.20 41.30 41.00 40.75 03/09/202 39.10 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 01/09/202 31/08/202 28/08/202 27/08/202 26/08/202 25/08/202 24/08/202 21/08/202 20/08/202 19/08/202 18/08/202 17/08/202 14/08/202 13/08/202 12/08/202 11/08/202 38.70 38.10 38.70 39.25 38.90 39.05 38.60 38.70 37.30 37.30 37.00 36.75 36.80 37.25 36.60 10/08/202 36.90 36.90 07/08/202 36.70 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 14/07/202 13/07/202 10/07/202 09/07/202 08/07/202 07/07/202 06/07/202 03/07/202 02/07/202 01/07/202 30/06/202 29/06/202 26/06/202 25/06/202 24/06/202 23/06/202 22/06/202 19/06/202 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 18/06/202 17/06/202 16/06/202 15/06/202 12/06/202 11/06/202 10/06/202 09/06/202 08/06/202 05/06/202 04/06/202 03/06/202 37.35 36.70 36.30 33.95 35.70 36.20 38.35 39.55 39.75 37.20 34.90 34.40 02/06/202 01/06/202 29/05/202 28/05/202 27/05/202 33.90 33.95 33.60 33.90 33.90 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 26/05/202 25/05/202 22/05/202 21/05/202 20/05/202 19/05/202 18/05/202 15/05/202 14/05/202 13/05/202 12/05/202 11/05/202 08/05/202 07/05/202 06/05/202 05/05/202 04/05/202 29/04/202 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 03/04/202 01/04/202 31/03/202 30/03/202 27/03/202 26/03/202 25/03/202 24/03/202 23/03/202 20/03/202 19/03/202 18/03/202 17/03/202 16/03/202 13/03/202 12/03/202 11/03/202 10/03/202 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 13/02/202 12/02/202 11/02/202 10/02/202 07/02/202 06/02/202 05/02/202 04/02/202 03/02/202 31/01/202 30/01/202 22/01/202 21/01/202 20/01/202 17/01/202 06/01/202 15/01/202 14/01/202 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 33 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com PHỤ LỤC Báo cáo tài cơng ty CP Vĩnh Hồn https://www.cophieu68.vn/financial.php?id=vhc Báo cáo tài cơng ty CP Nam Việt https://www.cophieu68.vn/financial.php?id=ANV&year=-1&view= 34 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... Dự đốn tình hình tài cơng ty CP Vĩnh Hồn: - Về khả tốn: Trong năm kế tiếp, tình hình dịch bệnh cải thiện nên công ty đầu tư thêm vào tài sản ngắn hạn tăng hàng tồn kho để mở rộng tình hình kinh... cơng ty cổ phần Vĩnh Hồn-VHC công ty cổ phần Nam ViệtANV TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY NĂM 2016-2020 Nhóm tỷ số khả tốn 1) Tỷ số khả tốn cơng ty. .. GIỚI THIỆU KHÁI QT VỀ CƠNG TY Cơng ty Cổ phần Vĩnh Hồn công ty cổ phần chuyển đổi từ Công ty TNHH Vĩnh Hoàn vào tháng 04/2007 Bà Trương Thị Lệ Khanh sáng lập Cơng ty TNHH Vĩnh Hồn thành lập vào ngày