Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số : 60340201
LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC
DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU
Danh mục biểu đồ
1. GIỚI THIỆU
1.1. Đặt vấn đề
1.2. Mục tiêu nghiên cứu
1.3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
1.4. Phƣơng pháp nghiên cứu
1.5. Kết cấu của luận văn
2. KHUNG LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM
2.2. Các nghiên cứu về hành vi bầy đàn trên thị trƣờng chứng khoán
2.2.1. Nghiên cứu về mặt lý thuyết:
2.2.2. Nghiên cứu thực nghiệm:
2.2.2.1 Shiller và Pound (1986)
2.2.2.2 Grinblatt, Titman và Wermers (1995)
2.2.2.3 Gonzalez và các cộng sự (2006)
2.2.2.4 Lakonishok, Shleifer và Vishny (1992)
2.2.2.5 Wermers (1995)
2.2.2.6 Christie và Huang (1995)
2.2.2.7 Chang và cộng sự (2000)
2.2.2.8 Tan và các cộng sự (2008)
2.2.2.9 Hwang and Salmon (2004)
2.2.2.10 Chiang, Tan và cộng sự (2010)
2.2.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm về hành vi bầy đàn trên TTCK Việt Nam
3. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.2. Dữ liệu và phƣơng pháp đo lƣờng:
3.2.1. Mô tả mẫu
Bảng 3.1: Tóm tắt về dữ liệu sử dụng trong nghiên cứu
3.2.2. Phƣơng pháp đo lƣờng:
3.3. Mô hình hồi quy nghiên cứu
3.3.1. Mô hình kiểm định sự tồn tại của hành vi bầy đàn
3.3.2. Uớc lƣợng mức độ của hành vi bầy đàn trong các điều kiện thị trƣờng
Hành vi bầy đàn trong điều kiện thị trƣờng tăng và giảm:
Hành vi bầy đàn và sự biến động của TSSL thị trƣờng:
Hành vi bầy đàn và khủng hoảng tài chính
Bảng 3.2: Bảng tóm tắt các giả thuyết nghiên cứu
4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1. Thống kê mô tả
4.2. Kiểm định tính dừng
4.3. Kết quả hồi quy
4.3.1. Kiểm định sự tồn tại của hành vi bầy đàn:
4.3.2. Hành vi bầy đàn trong thị trƣờng tăng và giảm
4.3.3. Hành vi bầy đàn và sự biến động của TSSL
4.3.4. Hành vi bầy đàn và khủng hoảng tài chính
5. ƢỚC LƢỢNG BẰNG PHƢƠNG PHÁP HỒI QUY PHÂN VỊ
Hành vi bầy đàn trong thị trƣờng tăng và giảm:
Hành vi bầy đàn và sự biến động của TSSL
5.2 Kết quả hồi quy phân vị:
Bảng 5.3: Bảng tóm tắt các kết quả nghiên cứu
6. KẾT LUẬN
Tài liệu tham khảo Tiếng Việt
Tiếng Anh
PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH NGHIỆM ĐƠN VỊ DỮ LIỆU GỐC
PHỤ LỤC 1.2: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị của biến �
PHỤ LỤC 1.3: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị của biến ��
PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG MÔ HÌNH HỒI QUY KIỂM ĐỊNH SỰ TỒN TẠI CỦA HÀNH VI BẦY ĐÀN
PHỤ LỤC 3: KIỂM ĐỊNH TỰ TƢƠNG QUAN
PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH PHƢƠNG SAI THAY ĐỔI
PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG MÔ HÌNH HỒI QUY KIỂM ĐỊNH SỰ TỒN TẠI CỦA HÀNH VI BẦY ĐÀN SAUKHI KHẮC PHỤC PHƢƠNG SAI THAY ĐỔI
PHỤ LỤC 6: KIỂM ĐỊNH LẠI PHƢƠNG SAI THAY ĐỔI SAU KHI KHẮC PHỤC
PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG MÔ HÌNH HỒI QUY HÀNH VI BẦY ĐÀN TRONG THỊ TRƢỜNG TĂNG VÀ GIẢM
PHỤ LỤC 8: KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG MÔ HÌNH HỒI QUY HÀNH VI BẦY ĐÀN VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TSSL
PHỤ LỤC 9: KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG MÔ HÌNH HỒI QUY HÀNH VI BẦY ĐÀN VÀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH
PHỤ LỤC 10: KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG BẰNG PP HỒI QUY PHÂN VỊ HÀNH VI BẦY ĐÀN TRONG THỊ TRƢỜNG TĂNG VÀ GIẢM
PHỤ LỤC 9: KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG BẰNG PP HỒI QUY PHÂN VỊ HÀNH VI BẦY ĐÀN VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TSSL