(Luận văn học viện tài chính) vốn lưu động và các giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH sản xuất và thương mại tân á

Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI MỞ ĐẦU Vốn xem yếu tố quan trọng hàng đầu trình sản xuất kinh doanh điều kiện tiên cho tồn phát triển doanh nghiệp Đặc biệt giai đoạn kinh tế toàn cầu lâm vào tình trạng khủng hoảng giải tình trạng thiếu vốn vấn đề nan giải Từ địi hỏi doanh nghiệp muốn tồn phát triển trước hết phải quan tâm đến việc tạo lập, quản lý sử dụng vốn có hiệu nhằm đem lại lợi nhuận tối đa cho doanh nghiệp Trong cấu vốn doanh nghiệp, vốn cố định ví xương cốt thể sống, vốn lưu động lại ví huyết mạch thể mà thể doanh nghiệp, đặc điểm vận động tuần hoàn liên tục gắn với chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, quản lý vốn lưu động xem công tác quản lý hàng đầu quản lý tài doanh nghiệp Trước chế tập trung bao cấp kìm hãm phát triển doanh nghiệp nói riêng kinh tế nói chung Các doanh nghiệp không quan tâm biện pháp thích hợp quản lý việc sử dụng đồng vốn có hiệu mà đa phần ỷ lại Nhà nước gây tượng Ngân sách nhà nước bội chi diễn liên tục nhiều năm Bước sang kinh tế thị trường, cạnh tranh ngày diễn gay gắt Một doanh nghiệp cạnh tranh với doanh nghiệp hoạt động ngành, lĩnh vực nước mà phải cạnh tranh với nhiều đối thủ có tiềm lực tài mạnh đến từ nước giới Tuy nhiên nhìn từ thực tế, doanh nghiệp Việt Nam thường thua thiệt so với doanh nghiệp nước lượng vốn kinh doanh doanh nghiệp Việt Nam cịn chưa đáp ứng đủ nhu cầu cho q trình sản xuất kinh doanh đặc biệt trình độ quản lý sử dụng vốn chưa hiệu quả, tình trạng lãng phí vốn q trình sản xuất cịn nhiều Vì vậy, việc sử dụng hợp lý nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung trở thành vấn đề quan trọng coi nhu cầu tất yếu doanh nghiệp Trong đó, việc sử dụng vốn lưu động hợp lý giúp cho doanh nghiệp giảm bớt lượng vốn tồn đọng q trình sản xuất, góp phần thúc đẩy Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài q trình lưu thơng đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp diễn nhanh từ làm tăng khả cạnh tranh tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, kiến thức mà em trang bị nhà trường qua thực tế công tác nghiên cứu tìm hiểu thời gian thực tập Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á-Nhà máy Tân Á Hà Nội, luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Vốn lưu động giải pháp tài nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động công ty TNHH sản xuất thương mại Tân Á” xây dựng hồn thành với mục đích đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty Về mặt kết cấu đề tài, phần mở đầu kết luận, bố cục luận văn gồm ba chương: Chương I: Những lý luận vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Thực trạng công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á- Nhà máy Tân Á Hà Nội Chương III: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động công ty TNHH sản xuất thương mại Tân Á- Nhà máy Tân Á Hà Nội Do thời gian thực tập không nhiều, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức cịn hạn chế nên em cố gắng nhiều đề tài nghiên cứu khó tránh khỏi thiếu sót Vì em mong nhận đóng góp, bảo thầy cô giáo bạn để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình thầy giáo, tiến sỹ Vũ Văn Ninh- giảng viên khoa Tài doanh nghiệp- Học viện tài chính, tập thể cán cơng nhân viên phịng tài chính- kế tốn phịng ban có liên quan tạo điều kiện cho em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2009 Sinh viên thực hiện: Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Nguyễn Thị Huyền Trang CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm,đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: Sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố địi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà cịn yếu tố giữ vai trị định q trình hoạt động phát triển doanh nghiệp.Vốn kinh doanh biểu tiền toàn tài sản đầu tư vào sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Tùy loại hình doanh nghiệp mà quy mơ, cấu vốn kinh doanh khác Căn vào công dụng kinh tế vốn kinh doanh doanh nghiệp thông thường bao gồm phần: Vốn cố định, vốn lưu động, vốn đầu tư tài Mỗi loại vốn có tầm quan trọng khác trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong vốn lưu động điều kiện vật chất khơng thể thiếu trình tái sản xuất Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tài sản cố định doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động hay gọi đối tượng lao động.Các đối tượng lao động tham gia vào q trình sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu giá trị dịch chuyển lần, tồn vào giá trị sản phẩm.Tài sản lưu động doanh nghiệp bao gồm phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục như: nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài nhiên liệu…và phận sản phẩm trình sản xuất như: Sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… - Tài sản lưu động lưu thông tài sản lưu động nằm q trình lưu thơng như: Thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn tốn… Trong q trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông thay chỗ cho nhau, vận động khơng ngừng nhằm đảm bảo cho q trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi.Để hình thành nên tài sản lưu động doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác tài sản lưu động, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Do nói: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục.Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi tồn bộ, hồn thành vịng chu chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Vốn lưu động q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, cung ứng dịch vụ thu tiền - Vốn lưu động hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Từ khái niệm, đặc điểm vốn lưu động ta có nội dung quản lý vốn lưu động sau: - Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, cung ứng dịch vụ, thu tiền bán hàng Do nhiệm vụ Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài cơng tác quản lý vốn lưu động phải thu hồi lại lượng vốn lưu động Ngay có tiền bán hàng thu cuối kỳ phải trích lượng vốn để tái lập lượng vốn lưu động ban đầu đảm bảo sức mua, đảm bảo cho chu kỳ sản xuất - Do vốn lưu động tuần hoàn liên tục hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Nên quản lý vốn lưu động phải tổ chức đảm bảo cho vốn lưu động tồn hình thái khác cách hợp lý đồng với Điều tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái vốn q trình luân chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động - Không quản lý công tác tổ chức đảm bảo vốn lưu động mà phải sâu vào việc quản lý trọng điểm vốn lưu động, xác định thành phần thành phần vốn chủ yếu vốn lưu động để đưa biện pháp quản lý phù hợp cho thành phần nhằm nâng cao tốc độ chu chuyển vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Dựa vào tiêu thức khác chia vốn lưu động thành loại khác nhau.Thơng thường có số cách phân loại chủ yếu sau đây: 1.1.2.1 Theo hình thái biểu hiện: - Vốn tiền khoản phải thu : Trong đó, Vốn tiền khoản vốn lưu động biểu tiền như: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển; Còn khoản phải thu chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau,ngồi cịn có khoản tạm ứng mà doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng - Vốn hàng tồn kho: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật như: Vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm, vốn chi phí trả trước Việc phân loại vốn lưu động theo cách giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp biết tính chất thành phần loại vốn để từ Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài đánh giá cấu vốn lưu động doanh nghiệp hợp lý hay chưa xây dựng biện pháp quản trị thích hợp loại vốn Đồng thời cách phân loại tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.2.2 Theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Đây phận vốn lưu động cần thiết nhằm lập nên khoản dự trữ vật tư, hàng hóa đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành cách thường xuyên, liên tục bao gồm: Vốn nguyên, vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật đóng gói, cơng cụ dụng cụ nhỏ - Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất: Là số vốn lưu động dự trữ kể từ xuất vật tư dùng vào sản xuất đến tạo sản phẩm hoàn chỉnh, bao gồm: Vốn sản phẩm chế tạo vốn chi phí trả trước - Vốn lưu động khâu lưu thông bao gồm: Vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn tốn khoản đầu tư tài ngắn hạn Cách phân loại giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp đánh giá mức độ đầu tư vốn lưu động vào giai đoạn trình sản xuất hợp lý hay khơng để có định hướng điều chỉnh kịp thời Hơn nữa, cịn giúp cho nhà quản lý thấy vai trò thành phần vốn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.2 Tổ chức đảm bảo vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.1 Chu kỳ kinh doanh nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên việc mua sắm, dự trữ vật tư cần thiết đến sản xuất tạo sản phẩm, bán sản phẩm, cung ứng dịch vụ thu tiền bán hàng Quá trình kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục tạo thành chu kỳ kinh doanh Vậy chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp khoảng thời gian trung bình Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài cần thiết để thực việc mua sắm, dự trữ vật tư, sản xuất sản phẩm bán sản phẩm, thu tiền bán hàng Ta có sơ đồ tuần hoàn chu chuyển vốn lưu động doanh nghiệp sản xuất sau: T…H…SX…H’…T’(T’>T) Qua sơ đồ ta thấy, chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp chia thành giai đoạn: - Giai đoạn mua sắm dự trữ vật tư( T…H): Doanh nghiệp dùng tiền mua hàng hóa, nguyên vật liệu… dự trữ nhằm phục vụ sản xuất kinh doanh Nếu doanh nghiệp trả tiền phát sinh luồng tiền khỏi doanh nghiệp gắn liền ngược chiều với luồng vật tư vào doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp trả tiền sau thời gian sau có luồng vật tư vào doanh nghiệp phát sinh luồng tiền khỏi doanh nghiệp làm xuất nợ phải trả nhà cung cấp - Giai đoạn sản xuất(H…SX…H’): Các vật tư dự trữ trải qua trình bảo quản, sơ chế đưa vào dây chuyền công nghệ sản xuất vốn chuyển từ hình thái hàng hóa, vật tư dự trữ sang hình thái sản phẩm dở dang thành phẩm Để thực trình này, doanh nghiệp phải ứng số vốn lưu động định - Giai đoạn bán sản phẩm thu tiền bán hàng( H’…T’): Sau thành phẩm, hàng hóa nhập kho, doanh nghiệp thực việc bán hàng Nếu doanh nghiệp bán thu tiền đồng thời với vận động luồng sản phẩm hàng hóa khỏi doanh nghiệp có vận động ngược chiều dòng tiền vào doanh nghiệp Trong trường hợp số vốn lưu động doanh nghiệp ứng thu hồi số vốn tiếp tục sử dụng vào chu kỳ kinh doanh Tuy nhiên, doanh nghiệp bán chịu cho khách hàng sản phẩm, hàng hóa xuất giao phải sau thời gian định doanh nghiệp thu tiền làm hình thành khoản nợ phải thu từ khách hàng, doanh nghiệp cung cấp vốn cho người mua doanh nghiệp thu tiền bán hàng doanh nghiệp thu hồi số vốn lưu động ứng Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Như vậy, chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp Ta có cơng thức xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp sau: Nhu cầu vốn = Mức dự trữ + Khoản phải thu - Khoản phải trả lưu động hàng tồn kho từ khách hàng nhà cung cấp 1.2.1.2 Phân loại nhu cầu vốn lưu động: Căn vào tính chất thời gian sử dụng vốn lưu động, người ta chia nhu cầu vốn lưu động thành loại: - Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết: Là nhu cầu vốn lưu động tính phải đủ đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành cách liên tục đồng thời phải thực chế độ tiết kiệm cách hợp lý Nghĩa tương ứng với quy mô kinh doanh, với điều kiện mua sắm dự trữ hàng hóa, vật tư tiêu thụ sản phẩm xác định đòi hỏi doanh nghiệp phải thường xuyên có lượng vốn lưu động định - Nhu cầu vốn lưu động có tính chất tạm thời: Trong q trình kinh doanh doanh nghiệp thường phát sinh nhu cầu cần thiết phải tăng thêm dự trữ vật tư hàng hóa sản phẩm dở dang tính chất thời vu, nhận thêm đơn đặt hàng, biến động vật tư tăng giá…Điều địi hỏi doanh nghiệp phải tăng thêm lượng vốn lưu động ứng vào cho trình kinh doanh Xác định nhu cầu vốn lưu động sở quan trọng để doanh nghiệp tổ chức tốt nguồn vốn, đảm bảo nhu cầu vốn cách kịp thời, đầy đủ cho hoạt động sản xuất Nếu xác định nhu cầu vốn cao dẫn đến tình trạng thừa vốn gây ứ đọng vật tư, hàng hóa, sử dụng vốn lãng phí phát sinh nhiều chi phí khơng hợp lý, làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp Ngược lại doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động thấp gây nhiều khó khăn cho công tác tổ chức đảm bảo vốn, phải huy động vốn với chi phí cao, làm gián đoạn trình tái sản xuất doanh nghiệp Để xác định nhu cầu vốn Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài lưu động đứng đắn phù hợp với đặc điểm ngành nghề quy mô kinh doanh doanh nghiệp buộc nhà quản lý phải nắm bắt nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp * Những yếu tố đặc điểm, tính chất ngành nghề kinh doanh: - Chu kỳ kinh doanh: Chu kỳ kinh doanh dài làm cho vòng quay vốn lưu động chậm nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết lớn - Quy mô kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ: Nhân tố tác động thuận chiều với nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp - Tính chất thời vụ công việc kinh doanh: Khi chưa đến thời vụ nhu cầu vốn lưu động mức tối thiểu cần thiết để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn bình thường đến thời vụ nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp lại tăng lên - Những thay đổi kỹ thuật công nghệ sản xuất:Trong điều kiện nay, mà khoa học cơng nghệ phát triển khơng ngừng việc doanh nghiệp kịp thời đổi quy trình cơng nghệ, ứng dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm, mẫu mã phong phú khía cạnh doanh nghiệp cần ứng lượng vốn lưu động đem lại hiệu cao Vì tài sản cố định doanh nghiệp trang bị đại góp phần giúp doanh nghiệp tránh tình trạng lãng phí, ứ đọng vật tư trình sản xuất dẫn tới nhu cầu vốn lưu động giảm Bên cạnh đó, quy trình kỹ thuật sản xuất sản phẩm đơn giản nhu cầu vốn lưu động thấp khả thu hồi vốn nhanh sản phẩm có quy trình sản xuất phức tạp * Những yếu tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm: - Khoảng cách doanh nghiệp nhà cung ứng vật tư hàng hóa: Nếu khoảng cách doanh nghiệp nhà cung ứng vật tư hàng hóa mà xa số lần cung ứng vật tư thông thường, nhiên số lượng lần Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài cung ứng lại lớn, dẫn đến số lượng hàng tồn kho thường nhiều nhu cầu vốn lưu động lớn Điều tương tự với khoảng cách doanh nghiệp với thị trường bán hàng - Sự biến động giá loại vật tư, hàng hóa mà doanh nghiệp sử dụng sản xuất kinh doanh: Nếu giá loại vật tư ổn định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp ổn định Nhưng giá loại vật tư mà thường xuyên biến động tăng doanh nghiệp có xu hướng mua nhiều vật tư để dự trữ Vì vậy, nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp biến động tăng lên - Điều kiện phương tiện vận tải: Trong điều kiện khó khăn, phương tiện vận tải thiếu nhu cầu vốn lưu động cao so với mức bình thường * Chính sách doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, tín dụng tổ chức tốn: Chính sách tiêu thụ sản phẩm tín dụng doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ hạn tốn, quy mơ khoản phải phải thu Do đó, việc tổ chức tiêu thụ, thực thủ tục toán tổ chức thu tiền bán hàng có ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Bên cạnh đó, doanh nghiệp mua vật tư hàng hóa nhà cung cấp cho phép sau giao hàng thời gian phải tốn doanh nghiệp sử dụng khoản vốn mà trả lãi Tuy nhiên số trường hợp doanh nghiệp bị thiệt thịi khơng hưởng khoản chiết khấu tốn thực tế doanh nghiệp muốn tốn tiền hàng theo phương thức Bởi vì, điều làm giảm nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Trên số nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp, tùy theo loại hình doanh nghiệp mà mức độ tác động chúng khác Nắm bắt nhân tố giúp cho doanh nghiệp có biện pháp thích hợp xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp với đặc điểm, tình hình kinh doanh mình, để từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh 1.2.1.4 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp a) Phương pháp trực tiếp Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 10 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài *Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động BẢNG 13: CÁC CHỈ TIÊU HỆ SỐ SINH LỜI VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CHỈ TIÊU NĂM 2008 NĂM 2007 CHÊNH LỆCH  Lợi nhuận trước thuế (Đồng) Lợi nhuận sau thuế (Đồng) Số dư vốn lưu động bình quân (Đồng) Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn lưu động Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn lưu động % 10.284.032.292 63.95.063.798 3.888.968.494 60,81 7.404.503.250 4.604.445.935 2.800.057.316 60,81 300.811.304.241 201.803.545.127 99.007.759.114 49,06 0,0342 0,0317 0,0025 7,89 0,0246 0,0228 0,0018 7,90 Do lợi nhuận trước thuế lợi nhuận sau thuế hai tiêu mang tính chất tương đồng nên sau ta phân tích hai tiêu Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn lưu động năm 2008 công ty 3,42% tăng lên so với năm 2007 mức 2,5% Như vậy, hiệu suất sử dụng vốn lưu động năm 2008 biến động theo chiều hướng tốt so với năm 2007 Nguyên nhân tốc độ tăng Lợi nhuận trước thuế từ việc tiêu thụ sản phẩm (60,81%) lớn tốc độ tăng số dư vốn lưu động bình quân (49,06%) Nhưng xét cho thì: năm vừa qua Cơng ty thành công việc tăng lợi nhuận từ tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa từ làm tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động, nhiên tăng lên mức cần thiết số dư vốn lưu động bình qn (do cơng tác quản lý vốn lưu động cịn nhiều thiếu sót) kìm hãm bớt tốc độ tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động Mặc dù tỷ suất lợi nhuận trước thuế (sau thuế) vốn lưu động năm 2008 tăng lên so với năm 2007 nhìn chung tỷ cịn thấp Tuy nhiên cố gắng Công ty cần ghi nhận tiếp tục phát huy Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 56 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài *Các tiêu liên quan đến hàng tồn kho BẢNG 14 : CÁC CHỈ TIÊU LIÊN QUAN ĐẾN HÀNG TỒN KHO TẠI CÔNG TY CHỈ TIÊU NĂM 2008 NĂM 2007 CHÊNH LỆCH  Giá vốn hàng bán ( Đồng) Hàng tồn kho bình quân (đồng) % 143.244.669.602 98.706.250.784 44.538.418.818 45,12 266.793.650.489,5 175.337.070.473,5 91.456.580.016 52,16 0,54 0,56 -0,02 -3,57 667 643 24 15,97 Số vòng quay hàng tồn kho (Vòng) Số ngày vòng quay hàng tồn kho (ngày) Qua bảng số liệu ta thấy: Do tốc độ tăng Hàng tồn kho bình quân (52,16%) cao tốc độ tăng Giá vốn hàng bán (45,12%) nên Số vòng quay hàng tồn kho năm 2008 giảm xuống 0.02 (vòng) tương ứng với tỷ lệ giảm không đáng kể 3,57% so với năm 2007 Như vậy, kỳ Hàng hoá tồn kho bình qn ln chuyển có 0,54 (vịng) Theo Số ngày vịng quay Hàng tồn kho tăng lên 24(ngày) tương ứng với tỷ lệ tăng 15,97%, làm cho Số ngày vòng quay hàng tồn kho năm 2008 lên tới 667 (ngày) – nghĩa năm 2008 để thực vòng quay Hàng tồn kho phải số ngày trung bình 667(ngày) Sỡ dĩ số vòng quay hàng tồn kho tương đối thấp quy trình sản xuất sản phẩm Công ty phải trải qua nhiều giai đoạn lượng nguyên vật liệu dự trữ để đáp ứng cho giai đoạn sản xuất tương đối lớn Tuy nhiên, Các số lại lần thể hiệu công tác tổ chức, quản lý sử dụng hàng tồn kho kỳ Công ty Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 57 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài * Các tiêu liên quan đến nợ phải thu BẢNG 15 : CÁC CHỈ TIÊU LIÊN QUAN ĐẾN NỢ PHẢI THU TẠI CÔNG TY CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU Doanh thu (có thuế) (Đồng) Nợ phải thu bình quân (đồng) NĂM 2008 NĂM 2007  % 168.881.572.083 115.611.446.040 53.270.126.043 46,08 29.380.228.602,5 23.296.178.274 6.084.050.327,5 26,12 5,75 4,96 0,79 15,93 63 73 -10 -13,70 Số vòng quay khoản nợ phải thu (Vòng) Kỳ thu tiền trung bình (ngày) Qua bảng số liệu ta thấy: Nhìn chung, tình hình thu hồi cơng nợ Cơng ty tương đối tốt Năm 2008, số vòng quay khoản nợ phải thu Cơng ty 5,75 (vịng) tăng lên so với năm 2007 0,79 (vòng), tương ứng với kỳ thu tiền trung bình giảm xuống 10 (ngày) lại 63 (ngày) Nguyên nhân tốc độ tăng Doanh thu (46,08%) lớn tốc độ tăng Nợ phải thu bình quân (26,12%) Thể công tác thu hồi nợ năm 2008 cải thiện so với năm 2007 Tuy nhiên, Khoản phải thu khách hàng năm 2008 cịn tăng lớn Nếu khơng có kế hoạch cung cấp tín dụng cho khách hàng chặt chẽ, vốn lưu động công ty bị chiếm dụng nhiều trở thành khoản nợ khó địi giảm hiệu sử dụng vốn lưu động 2.3 Một số tồn Công ty công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động: - Công ty chưa trọng đến công tác dự báo tài nói chung cơng tác xác định nhu cầu vốn lưu động nói riêng Thể việc Cơng ty Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 58 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài khơng có phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động cụ thể phù hợp với tình hình đặc điểm Cơng ty mà việc xác định nhu cầu vốn lưu động mang nặng tính chủ quan ước tính Trong thời gian tới, khơng cải thiện tình hình ảnh hưởng tồn diện tới tình hình tài Cơng ty, đặt Cơng ty vào tình bị động hoạt động kinh doanh hoạt động tài chính, đặc biệt cơng tác đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh tiến hành liên tục hiệu - Công tác quản lý Hàng tồn kho vấn đề bật thể nhiều thiếu sót Cơng ty năm qua Số lượng hàng tồn kho lớn làm giảm tốc độ vòng quay hàng tồn kho khiến cho phận vốn lưu động bị ứ đọng lớn, Công ty phải vay chịu số tiền lãi lớn nhiều so với lợi nhuận thu - Công tác quản lý Khoản phải thu cơng ty cịn nhiều bất cập Trong năm 2008 Các khoản phải thu tăng với tốc độ tương đối lớn (105,82%), đặc biệt khoản phải thu khách hàng (132,44%), thể số vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng tăng khả tài có hạn, Cơng ty phải vay ngắn hạn Mặc dù công ty chiếm dụng nhà cung cấp lượng vốn tương đối lớn song việc mua chịu làm tăng hệ số nợ vài rủi ro khác - Công tác quản lý vốn tiền Công ty chưa đảm bảo khả toán, thể hệ số khả tốn tức thời cịn q thấp Cơng ty trì lượng vốn tiền thấp nhiều so với khoản Nợ ngắn hạn Việc Cơng ty trì lượng vốn tiền nhỏ tiềm ẩn nhiều rủi khả tốn Cơng ty vấp phải biến động lớn thị trường - Đối với công tác dự phịng Cơng ty khơng tiến hành trích lập khoản dự phòng giảm giá Hàng tồn kho Dự phịng Các khoản phải thu khó địi tỷ trọng Hàng tồn kho Khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn Tổng tài sản lưu động Trong kinh tế thị trường tồn Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 59 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài rủi ro biến cố lường trước, mặt kinh tế tài việc tạo lập khoản Dự phịng cho phép Cơng ty giảm thiểu rủi ro, đồng thời tạo cho Công ty quỹ tiền tệ cần thiết để bù đắp thiệt hại mặt tài trước biến động xấu xảy hoạt động kinh doanh Vì vậy, thời gian tới Cơng ty nên có kế hoạch lập khoản dự phịng - Trong cơng tác tiêu thụ sản phẩm, Cơng ty chưa có hình thức phù hợp khuyến khích khách hàng tốn tiền hàng sớm giao hàng chẳng hạn sách chiết khấu toán Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 60 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNGTẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI TÂN Á 3.1.Mục tiêu phương hướng phát triển Công ty thời gian tới - Chú trọng đầu tư đổi thiết bị máy móc, đổi dây chuyền quy trình cơng nghệ nâng cao chất lượng, đa dạng sản phẩm, giảm giá thành, tăng tính cạnh tranh - Tính cực củng cố, mở rộng thị trường nước, phát triển sản phẩm phấn đấu doanh số tăng bình quân hàng năm từ 20 đến 35% - Từng bước đại hoá phương tiện làm việc nâng cao lực quản lý, thực hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001 2000 - Đảm bảo việc làm thường xuyên ổn định cho người lao động, tiếp tục mở rộng sản xuất để thu hút thêm lao động vào làm việc cho Cơng ty Phấn đấu thu nhập bình quân tăng từ 15 đến 20% - Củng cố kiện toàn tổ chức, tăng cường đoàn kết nội đảm bảo công tác an ninh trật tự, môi trường, PCCC, tâm giữ vững danh hiệu đạt được, phấn đấu đạt danh hiệu cao - Đẩy mạnh xuất sản phẩm thị trường nước (Các nước Châu Âu số nước Châu Á) điều kiện Việt Nam gia nhập WTO Để cụ thể hoá nữa, nhằm hướng tới đạt mục tiêu cụ thể trên, công tác tổ chức quản lý, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mình, Cơng ty đề mục tiêu cụ thể bước sau: - Tổ chức huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh Công ty Xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho thời kỳ lựa chọn phương pháp, hình thức huy động phù hợp đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động Công ty Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 61 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - Tổ chức sử dụng vốn lưu động tiết kiệm hiệu kết hợp với quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, khoản phải thu, phải trả, khoản thu, chi; đảm bảo khả tốn, góp phần khơng ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty - Thường xuyên giám sát, kiểm tra chặt chẽ vận động luân chuyển vốn lưu động Phát xác định kịp thời tồn vướng mắc làm chậm tốc độ luân chuyển vốn lưu động từ đưa định điều chỉnh phù hợp với diễn biến thực tế 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động công ty TNHH SX & TM Tân Á Để đạt mục tiêu đặt ra, nhiệm vụ công ty phải tiến hành kiện tồn cơng tác quản lý tài có công tác quản lý vốn lưu động Từ thực trạng công tác quản lý vốn lưu động công ty với định hướng hoạt động công ty, nhận thấy cần phải tiến hành khắc phục số hạn chế công tác quản lý vốn lưu động, qua nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty 3.2.1 Bố trí cấu nguồn vốn cấu tài sản hợp lí Trong cấu tài sản nguồn vốn Công ty TNHH SX & TM Tân Á, tài sản lưu động chiếm phần lớn tỷ trọng cấu tài sản Sự chênh lệch lớn tài sản cố định tài sản lưu động làm cho lượng lớn vốn lưu động bị ứ đọng sử dụng không hiệu Do đó, thời gian tới Cơng ty nên đầu tư thêm tài sản cố định đồng thời giảm bớt tỷ trọng tài sản lưu động tổng tài sản nhằm tiến tới cấu tài sản hợp lý Sự suy thoái kinh tế diễn phạm vi toàn giới gây ảnh hưởng khơng nhỏ tới q trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Tuy nhiên coi thuận lợi cho Doanh nghiệp biết tận dụng thời muốn đầu tư thêm dây chuyền công nghệ sản xuất việc giảm giá mạnh loại máy móc thiết bị Vì bố trí lại cấu vốn việc tăng cường đầu tư máy móc thiết bị, đổi dây chuyền công nghệ điều cần thiết thích hợp với cơng ty thời điểm Bên cạnh đó, Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 62 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Cơng ty nên điều chỉnh cấu nguồn vốn theo chiều hướng tăng vốn chủ sở hữu giảm bớt vốn vay nhằm tăng cường mức độ an tồn tài cho Bởi hệ số nợ Cơng ty mức 0,79 cao Bố trí xếp lại cấu tài sản nguồn vốn giúp cơng ty hoạt động hiệu tính chủ động thực định mình, hoạt động công ty thuận lợi 3.2.2 Thành lập công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Để tăng cường hiệu sử dụng vốn lưu động, điều quan trọng Công ty phải xác định nhu cầu vốn lưu động tối thiểu Thực tế cho thấy Cơng ty chưa có chủ động việc tổ chức sử dụng vốn lưu động chưa có phương pháp cụ thể để xác định nhu cầu vốn lưu động Vì vậy, Trước hết Công ty cần phải lựa chọn phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp với đặc điểm tình hình cụ thể Xác định đắn nhu cầu VLĐ cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh quý, năm cần gắn liền với mục tiêu, phương hướng hoạt động kinh doanh thời kỳ Có phát huy tác dụng công tác dự báo thực mang lại hiệu Có nhiều phương pháp xác định nhu cầu VLĐ như: phương pháp hồi qui, phương pháp dựa vào tiêu đặc trưng bảng cân đối kế tốn… Nhận thấy Cơng ty áp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để xác định nhu cầu vốn lưu động kỳ kế hoạch Sử dụng tốt phương pháp việc dự đoán nhu cầu vốn lưu động giúp cho người quản lý có sở để định hướng nguồn tài trợ có biện pháp nhằm tổ chức huy động vốn tốt hơn, từ mang lại hiệu sử dụng vốn cho công ty Phương pháp đơn giản, dễ áp dụng, phản ánh mối quan hệ tài sản, nguồn vốn doanh thu cơng ty Tuy nhiên mức độ xác nhu cầu vốn phụ thuộc vào việc dự đoán doanh thu Vì vậy, địi hỏi người dự đốn phải có am hiểu sản xuất kinh doanh, hiểu tính quy luật mối quan hệ doanh thu, tài sản, nguồn vốn vấn đề lợi nhuận Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 63 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.2.3 Chủ động việc xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn Trong năm 2009, Công ty cần kết hợp tổ chức tốt cơng tác bán hàng, tốn tiền hàng thu hồi công nợ để hạn chế khoản phải thu, đồng thời tăng cường uy tín Cơng ty q trình tốn tiền hàng nhà cung cấp khuyến khích khách hàng tốn trước phần giá trị hàng hố cho Cơng ty nhằm tiến tới tăng khoản vốn chiếm dụng từ khách hàng Đây khoản vốn hợp lý hợp pháp mà Công ty cần khai thác để bổ sung nhu cầu vốn lưu động Tuy nhiên, sử dụng khoản vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp Công ty cần ý: +Tạo mối quan hệ tốt với nhà cung cấp, xác định họ đối tác chiến lược hoạt động kinh doanh +Gắn bó mật thiết kế hoạch mua chịu với kế hoạch sản xuất, tiêu thụ sản phẩm để đảm bảo cung cấp thời gian số lượng nguyên vật liệu cần thiết, tránh tình trạng mua chịu nhiều dự trữ kho làm ứ đọng vốn +Lập kế hoạch dự toán thu chi tiền, đảm bảo khả toán thời điểm, quan trọng phải tôn trọng kỷ luật toán với nhà cung cấp: trả hạn, số lượng cam kết Công ty cần phân loại đắn khoản nợ: Nợ hạn, nợ đến hạn, nợ hạn để có kế hoạch chi trả theo đợt làm giảm bớt gánh nặng tài lúc Thực tốt việc củng cố niềm tin với bạn hàng, sở để mua chịu với khối lượng cần thiết Điều tương tự với khoản vay ngân hàng Cơng ty cần tạo lịng tin họ việc trả gốc lãi kỳ hạn Sau dự tính nhu cầu VLĐ năm xem xét việc huy động nguồn tài trợ khác, Công ty cần lập kế hoạch vay rút vốn phù hợp với nhu cầu trình sản xuất kinh doanh Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 64 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.2.4 Tăng cường cơng tác quản lý vốn tồn kho dự trữ Trong kỳ, quản lý hàng tồn kho khâu quản lý hiệu công tác quản lý vốn lưu động Công ty, để hàng tồn kho tồn đọng với khối lượng lớn chiếm tỷ trọng tới 87,69% vốn lưu động làm giảm tốc độ luân chuyển vốn lưu động dẫn tới lãng phí vốn lưu động lớn Vì vậy, để tăng cường cơng tác quản lý hàng tồn kho năm 2009 năm tới, Công ty cần phải giải thực vấn đề sau: - Đối với công tác mua sắm vật tư, trước tiên cần vào nhu cầu sản xuất Công ty để xác định lượng vật tư, hàng hố cần mua kỳ, khơng nên lúc dự trữ nhiều vật tư kho Công ty nên tiến hành nhập nguyên vật liệu làm nhiều lần với khối lượng vừa phải lần để tránh tượng ứ đọng vốn Riêng loại nguyên vật liệu: Inox sus 304, Thép, bột hợp chất cịn tồn lớn kho sang năm 2009, Công ty cần giảm thiểu số lần đặt hàng số lượng loại nguyên vật liệu đơn đặt hàng để giảm dần tỷ trọng hàng tồn kho tổng tài sản lưu động Đồng thời cần có biện pháp thúc đẩy nhanh trình sản xuất để nhằm tiêu thụ bớt lượng nguyên vật liệu tồn kho - Công ty cần thường xuyên tiến hành kiểm kê hàng tồn kho nhằm phát loại nguyên vật liệu giảm chất lượng tồn kho lâu ngày, bị méo mó va chạm mạnh để có biện pháp lý kịp thời nhằm thu hồi vốn lưu động - Công ty nên tiến hành trích lập khoản Dự phịng giảm giá hàng tồn kho, điều giúp cho Công ty có nguồn tài cần thiết để bù đắp thiệt hại trường hợp hàng tồn kho bị giảm giá Để thực cách có hiệu giải pháp đòi hỏi nhà quản lý phải nắm bắt đặc điểm loại nguyên vật liệu, hàng hóa kinh doanh cơng ty biến động hàng hóa, vật tư thị trường để từ có biện pháp điều chỉnh cho phù hợp Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 65 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.2.5 Quản trị tốt vốn tiền Trong năm 2008, Lượng vốn tiền Cơng ty cịn thấp, đặc biệt lượng tiền mặt trì quỹ khơng đủ đáp ứng nhu cầu chi tiêu hàng ngày Mức độ đảm bảo khả toán khoản nợ ngắn hạn cịn yếu Để khắc phục tình trạng năm tới Công ty cần: - Chủ động lập kế hoạch cân đối khoản thu chi tiền cho tháng, quý, năm sở dự toán khoản thu chi có khả phát sinh để từ tìm nguồn tài trợ bù đắp cho thâm hụt ngân quỹ Bên cạnh đó, Cơng ty cần thiết lập mức tồn quỹ tối thiểu sở mức độ an toàn chi tiêu ban lãnh đạo định phải ln trì mức tồn quỹ khơng thấp mức xác định Nếu thực điều giúp Cơng ty ln có lượng tiền mặt cần thiết đảm bảo cho nhu cầu thu chi tiền phát sinh mà khơng lâm vào bị động - Tích cực thu hồi khoản nợ phải thu nhằm tăng lượng vốn tiền để tăng khả tốn cho Cơng ty - Tiến hành cắt giảm lượng vật tư dự trữ tồn đọng kho cách lý, chuyển nhượng bớt cho Cơng ty khác với mục đích thu hồi lượng tiền mặt bỏ nhằm bổ sung vào ngân quỹ 3.2.6 Quản lý chặt chẽ khoản nợ phải thu đồng thời xác định sách tín dụng thương mại hợp lý: Trong thời gian qua, Các khoản phải thu Công ty tăng mạnh chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng vốn lưu động (Đặc biệt khoản phải thu khách hàng) ảnh hưởng không tốt đến hiệu sử dụng vốn Vì vậy, nâng cao hiệu quản trị Các khoản phải thu công việc cần thiết Như biết, Khoản phải thu Công ty phát sinh nhiều hay phụ thuộc vào yếu tố tình hình kinh tế, giá sản phẩm, chất lượng sản phẩm sách bán chịu Cơng ty Trong yếu tố sách bán chịu ảnh hưởng mạnh đến khoản phải thu kiểm sốt giám đốc tài Chính vậy, để giảm thiểu khoản phải thu năm Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 66 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài tới Cơng ty thu hẹp sách bán chịu cách tăng tiêu chuẩn bán chịu Tuy nhiên, Công ty cần cân nhắc đến việc đánh đổi lợi nhuận với chi phí rủi ro để đưa sách bán chịu phù hợp Để thực điều Công ty cần: - Xác định sách bán chịu phải hợp lý loại khách hàng sở thẩm định kỹ uy tín khả tốn họ: Từ chối bán chịu Khơng Nguồn thơng tin khách hàng: - Báo cáo tài - Báo cáo xếp hạng tín dụng - Kiểm tra ngân hàng - Kiểm tra thương mại Đánh giá uy tín khách hàng C ó uy tín ? Có Quyết định bán chịu Hình 06: Quy trình đánh giá uy tín khách hàng + Đối với khách hàng lớn có uy tín Cơng ty bán nhiều hàng chấp nhận tốn chậm có sách tín dụng khuyến khích trả sớm + Đối với khách hàng Công ty chưa nắm bắt nhiều khả toán họ, hay chưa có uy tín mức độ tin cậy khơng cao, Cơng ty cần tiến hành phương thức tốn ngay, bán với lượng hàng hố vừa phải để tạo mối quan hệ với đối tác Đồng thời Cơng ty cần có biện pháp phịng ngừa rủi ro yêu cầu đặt cọc, trả trước phần giá trị đơn hàng, giới hạn giá trị tín dụng + Đối với khách hàng nợ khơng có khả tốn q thấp, Cơng ty từ chối nhằm tránh rủi ro khả tốn khách hàng Khi xác định sách bán chịu Công ty cần ý tới yếu tố chủ yếu ảnh hưởng tới công tác xác định sách bán chịu như: mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ, tăng doanh thu hay tăng lợi nhuận, tình trạng cạnh tranh, tình trạng tài Cơng ty Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 67 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - Bên cạnh đó, Cơng ty cần đưa biện pháp nhằm khuyến khích khách hàng tốn sớm tiền hàng như: Chính sách chiết khấu tốn Để xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý Cơng ty cần phải đặt mối quan hệ với lãi suất vay vốn hành Ngân hàng Bởi bán hàng trả chậm Cơng ty phải vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục Công ty nên xác định tỷ lệ chiết khấu áp dụng cho khách hàng thấp lãi suất vay ngân hàng Cơng ty phải kiểm sốt chặt chẽ Nợ phải thu có biện pháp cụ thể thu hồi công nợ Để thực điều này, Công ty cần phân loại khoản Nợ phải thu thành: Nợ hạn, nợ đến hạn, nợ hạn có biện pháp quản lý phù hợp loại: - Đối với khoản nợ hạn: Công ty cần theo dõi liên tục để nắm bắt thời gian đến hạn biến động có liên quan - Đối với khoản nợ đến hạn: Công ty cần có biện pháp đốc thu thơng báo nợ đến hạn cho khách hàng, Công ty chuẩn bị giấy tờ chứng từ toán, thực kịp thời thủ tục toán để rút ngắn thời gian chủ động toán - Đối với khoản nợ q hạn: Cơng ty phải tiến hành phân tích rõ ngun nhân khách hàng khơng tốn hạn để từ đưa biện pháp thích ứng tuỳ thời kỳ: Nếu phát sinh nên áp dụng biện pháp mềm mỏng, mang tính chất yêu cầu Sau thời gian không biến chuyển, Công ty cử người đến tận nơi, dùng biện pháp cứng rắn hơn, đưa sơ pháp lý buộc khách hàng trả nợ Trong trường hợp khơng địi Cơng ty bán nợ cho Cơng ty mua bán nợ Đồng thời Công ty cần phân loại thành Nợ q hạn có khả địi Nợ q hạn khơng có khả địi được, với khoản Nợ q hạn khơng có khả địi nghĩa vốn, Cơng ty cần trích quỹ dự phịng khoản phải thu khó địi để bù đắp Cũng mà năm tới Cơng ty cần trích lập Khoản dự phịng nợ phải thu khó địi Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 68 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.2.7 Một số biện pháp khác Sự suy thoái chung kinh tế khiến cho nhu cầu chi tiêu mặt hàng giảm mạnh Chính điều gây khơng khó khăn cho cơng tác tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa Doanh nghiệp Để khắc phục thực trạng Công ty cần trọng đến Công tác đầu tư nghiên cứu mở rộng thị trường, tăng chi cho quảng cáo, tiếp thị Bên cạnh đó, cơng tác tiêu thụ sản phẩm Cơng ty cần đưa biện pháp xử lý linh động nhằm thu hút lôi kéo khách hàng tích cực tham gia hội chợ, triễn lãm, bán hàng có kèm quà tặng, vận chuyển sản phẩm đến tận nơi cho người tiêu dùng Mặc dù thời gian qua, sản phẩm Công ty chiếm 20% thị trường nước Tuy nhiên điều kiện kinh tế xuống nay, thêm vào cạnh tranh gay gắt mặt hàng khí tiêu dùng mang thương hiệu ngoại Cơng ty phải có sách hợp lý để giữ vững thị phần trì mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng tại, đồng thời thúc đẩy cơng tác tìm kiếm khách hàng tiềm Cuối cùng, muốn đạt kết định Cơng ty khơng thể khơng trọng đến yếu tố người Vì vậy, Cơng ty cần phải thường xuyên đào tạo nâng cao nghiệp vụ tay nghề cho cán công nhân viên phát huy hết lực họ Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 69 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện tài KẾT LUẬN Nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động vấn đề khó khăn phức tạp nhận thức lý luận thực tiễn Nhưng lại vấn đề cần thiết cấp bách, đồng thời mục tiêu phấn đấu lâu dài Doanh nghiệp Việc sử dụng vốn lưu động có hiệu nâng cao mức doanh thu, mức lợi nhuận đạt tổng vốn lưu động đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, đảm bảo cho bảo toàn phát triển vốn Đồng thời, làm tăng sức mạnh tài chính, tăng cường uy tín cho Cơng ty thị trường, sở nâng cao mức sống cho cán công nhân viên, tạo điều kiện thúc đẩy nỗ lực, cố gắng trách nhiệm công việc Trong năm qua TNHH SX & TM Tân Á có nhiều nỗ lực tích cực phấn đấu hoạt động kinh doanh, bước nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Cơng ty cịn chưa hồn thiện cịn hạn chế định Vì em sâu phân tích thực trạng, đồng thời kết hợp tìm hiểu nguyên nhân dựa sở để đưa giải pháp nhằm giúp Cơng ty khắc phục tình trạng Với vốn kiến thức, thời gian nghiên cứu hạn chế nên luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận giúp đỡ, góp ý thầy cô giáo, cán công ty bạn để luận văn hoàn thiện hơn, thực có ý nghĩa phương diện lý luận thực tiễn Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình thầy giáo, tiến sỹ Vũ Văn Ninh –Giảng viên khoa Tài Doanh nghiệp – Học viện Tài tập thể cán cơng nhân viên phịng Tài – Kế tốn, phịng ban liên quan Công ty TNHH SX & TM Tân Á tạo điều kiện cho em hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp Hà Nội, ngày 25 tháng 04 năm 2009 Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang Sinh viên: Nguyễn Thị Huyền Trang 70 Lớp: CQ43/11.02 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... HÌNH TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI TÂN Á 2.1 Tổng quan công ty TNHH SX & TM Tân Á 2.1.1 Khái quát q trình hình thành phát triển cơng ty Công ty TNHH. .. trạng công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á- Nhà máy Tân Á Hà Nội Chương III: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu tổ chức, quản... luận văn tốt nghiệp với đề tài: ? ?Vốn lưu động giải pháp tài nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động công ty TNHH sản xuất thương mại Tân Á? ?? xây dựng hồn thành với mục đích đưa số giải pháp nhằm