Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần thanh hoa sông đà

BỘ CÔNG THƢƠNG T ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH CƠ SỞ THANH HĨA- KHOA KINH TẾ - - BÁO CÁO THỰC TẬP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG VÀ KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN Giáo viên hƣớng dẫn : TH.S PHẠM VĂN THẮNG Sinh viên thực : NGUYỄN BÁ GIANG Mã số sinh viên : 11037353 Lớp : NCQT5TH Thanh Hóa, tháng 03 năm 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com A MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện với đổi kinh tế thị trƣờng cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thách thức cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để khẳng định đƣợc doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình nhƣ kết hoạt động kinh doanh Để đạt đƣợc điều đó, doanh nghiệp ln phải quan tâm đến tình hình tài có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngƣợc lại Nhận thức đƣợc tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, kết hợp kiến thức lý luận đƣợc tiếp thu nhà trƣờng tài liệu tham khảo thực tế, với giúp đỡ, hƣớng dẫn nhiệt tình thầy giáo hƣớng dẫn, anh chị Công ty tơi chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Thanh Hoa Sơng Đà” Mục đích nghiên cứu Mục đích việc phân tích báo cáo tài nhằm cung cấp thông tin cần thiết giúp đối tƣợng sử dụng thông tin đánh giá khách quan sức mạnh tài doanh nghiệp, khả sinh lời triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích báo cáo tài mối quan tâm nhiều đối tƣợng sử dụng thông tin khác nhau, nhƣ: Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà đầu tƣ, nhà cho vay, nhà cung cấp, chủ nợ, cổ đông tƣơng lai khách hàng, nhà quản lý cấp trên, nhà bảo hiểm, ngƣời lao động… Mỗi đối tƣợng sử dụng thông tin doanh nghiệp có nhu cầu loại thơng tin khác Bởi vậy, đối tƣợng sử dụng thơng tin có xu hƣớng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Đối tƣợng nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu phân tích báo cáo tài hệ thống thơng tin kế tốn đƣợc trình bày báo cáo tài doanh nghiệp, nhằm cung cấp cho đối tƣợng sử dụng thông tin luồng vào tiền kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích thơng tin trình bày báo cáo tài nhằm phản ánh biến động (tăng hay giảm) quy mô, cấu tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp Phân tích tình hình biến động quy mơ kết sản xuất kinh doanh, tình hình dịch chuyển luồng tiền vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, so sánh hiệu sản xuất kinh doanh nhằm cung cấp đầy đủ tồn diện thơng tin-cơ sở đánh giá thực trạng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình tài doanh nghiệp Đồng thời, để nắm đƣợc cách đầy đủ thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhƣ tình hình sử dụng tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp cần thiết phải sâu phân tích mối quan hệ tình hình biến động khoản, mục báo cáo tài báo cáo tài với Có nhƣ vậy, đánh giá đƣợc đầy đủ sâu sắc hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhiệm vụ phạm vi nghiên cứu Việc thƣờng xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp nhƣ xác định đƣợc cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hƣởng nhân tố thông tin đánh giá đƣợc tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh nhƣ rủi ro triển vọng tƣơng lai doanh nghiệp để đƣa đƣợc giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lƣợng cơng tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài doanh nghiệp phải cung cấp đầy đủ nhƣng thơng tin, thể qua khía cạnh sau đây: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Cung cấp kịp thời, đầy đủ trung thực khách hàng, nhà cung cấp… Cung cấp thông tin tình hình sử dụng vốn ,khả huy động vốn, khả sinh lợi hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Cung cấp thông tin tình hình cơng nợ, khả thu hồi khoản phải thu, khả toán khoản phải trả nhƣ nhân tố khác ảnh hƣởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, Phƣơng pháp phân tích tình hình tài Các cơng cụ chủ yếu để phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích theo chiều ngang: Phản ánh biến động khác tiêu làm bật xu tạo nên mối quan hệ tiêu phản ánh dòng báo cáo So sánh Phƣơng pháp so sánh: So sánh phƣơng pháp đƣợc sử dụng phổ biến phân tích để đánh giá kết quả, xác định vị trí xu hƣớng biến động tiêu phân tích Vì vậy, để tiến hành so sánh phải giải vấn đề nhƣ xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện so sánh xác định mục tiêu so sánh Điều kiện so sánh: Chỉ tiêu kinh tế đƣợc hình thành khoảng thời gian nhƣ nhau: Chỉ tiêu kinh tế phải thống mặt nội dung phƣơng pháp tính tốn Chỉ tiêu kinh tế phải đơn vị đo lƣờng Cùng quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tƣơng tự Tiêu chuẩn so sánh: tiêu đƣợc chọn làm so sánh (kỳ gốc) Các phƣơng pháp so sánh thƣờng sử dụng So sánh tƣơng đối: phản ánh kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu kinh tế LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com So sánh tuyệt đối: Cho biết khối lƣợng, quy mô doanh nghiệp đạt đƣợc từ tiêu kinh tế kỳ phân tích kỳ gốc So sánh bình quân: Cho biết khả biến động phận, tiêu nhóm tiêu Phƣơng pháp chi tiết hố tiêu phân tích: Để phân tích cách sâu sắc đối tƣợng nghiên cứu, dựa vào tiêu tổng hợp, mà cần phải đánh giá theo tiêu cấu thành tiêu phân tích Thơng thƣờng phân tích việc chi tiết tiêu phân tích đƣợc tiến hành theo hƣớng sau Chi tiết theo phận cấu thành tiêu: Chi tiết theo thời gian chi tiết: theo thời gian giúp cho việc đánh giá kết sản xuất kinh doanh đƣợc xác, tìm đƣợc giải pháp có hiệu cho công việc sản xuất kinh doanh, tuỳ theo đặc tính q trình kinh doanh, tuỳ theo nội dung kinh tế tiêu phân tích, tuỳ mục đích phân tích khác lựa chọn khoảng thời gian cân chi tiết khác tiêu chi tiết khác Chi tiết theo địa điểm: xác định tiêu phân tích theo địa điểm thực tiêu Cấu trúc đề cƣơng Chƣơng 1: Cơ sở lý luận phân tích tài Chƣơng 2: Thực trạng tình hình tài cơng ty giai đoạn 20092011 Chƣơng 3: Các giải pháp khắc phục hồn thiện tình hình tài cơng ty LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com B NỘI DUNG CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm phân tích báo cáo Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiêú so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua Thông qua việc phân tích báo cáo tài cung cấp cho sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh nhƣ rủi ro tài tƣơng lai doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài nhằm cung cấp thơng tin hữu ích khơng cho quản trị doanh nghiệp mà cịn cung cấp thơng tin kinh tế -tài chủ yếu cho đối tƣợng sử dụng thơng tin ngồi doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích báo cáo tài khơng phải phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm định, mà cịn cung cấp thơng tin kết đạt đƣợc kỳ định 1.2 Vai trị hệ thống báo cáo tài việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Hệ thống báo cáo tài giữ vai trị đặc biệt quan trọng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Đồng thời, có ý nghĩa quan trọng cơng tác quản lý doanh nghiệp Điều đƣợc thể vấn đề mấu chốt sau Báo cáo tài cung cấp thơng tin tổng qt kinh tế tài chính, giúp cho việc phân tích tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh, phân tích thực trạng doanh nghiệp kì Những thơng tin báo cáo tài quan trọng việc phân tích, phát khả tiềm tàng kinh tế Trên sở đó, dự đốn tình hình sản xuất kinh doanh nhƣ xu hƣớng phát triển doanh nghiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Báo cáo tài cung cấp thơng tin giúp cho việc phân tích tình hình tài sản, tình hình nguồn vốn, tình hình kết sản xuất kinh doanh thời kì định, phân tích tình hình thực trạng doanh nghiệp Các tiêu, số liệu báo cáo tài sở quan trọng để tính tiêu kinh tế khác, giúp cho việc phân tích hiệu sử dụng vốn, hiệu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhƣ nói hệ thống báo cáo tài “bức tranh sinh động nhất”, đầy đủ nhất, cung cấp tồn thơng tin kế tốn hữu ích, giúp cho việc phân tích tình trạng tài doanh nghiệp Đồng thời, phản ánh khả huy động nguồn vốn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời gian tới 1.3 Ý nghĩa mục đích phân tích tình hình tài Phân tích tình hình tài doanh nghiệp hay cụ thể hố q trình phân tích báo cáo tài doanh nghiệp q trình kiểm tra đối chiếu, so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh nhƣ rủi ro tƣơng lai Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn cơng nợ nhƣ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Do đó, việc thƣờng xuyên tiến hành phân tích tình hình tài cung cấp thơng tin cho ngƣời sử dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, vừa tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết phán đốn đƣa định tài chính, định đầu tƣ định tài trợ phù hợp Phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm ngƣời Nhà quản lý, nhà đầu tƣ, cổ đông, chủ nợ, khách hàng, nhà cho vay tín dụng, quan phủ ngƣời lao động Mỗi nhóm ngƣời có nhu cầu thông tin khác Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một doanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nghiệp bị lỗ liên tục, bị cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác doanh nghiệp khơng có khả tốn buộc phải đóng cửa Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng mối quan tâm hàng đầu họ chủ yếu khả trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt quan tâm đến lƣợng tiền tài khoản chuyển nhanh thành tiền, từ so sánh với nợ ngắn hạn để biết đƣợc khả tốn tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, chủ ngân hàng nhà vay tín dụng quan tâm tới số lƣợng vốn chủ sở hữu, số vốn khoản bảo hiểm cho họ trƣờng hợp doanh nghiệp bị rủi ro Đối với nhà cung ứng vật tƣ, hàng hoá, dịch vụ cho doanh nghiệp họ phải định xem có cho phép khách hàng tới đƣợc mua chịu hàng hay không, họ cần phải biết đƣợc khả toán doanh nghiệp tại, thời gian tới Đối với nhà đầu tƣ, mối quan tâm họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi, rủi ro Vì họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, hiệu kinh doanh tiềm tăng trƣởng doanh nghiệp Ngoài ra, quan tài chính, thống kê, thuế, quan chủ quản, nhà phân tích tài hoạch định sách ngƣời lao động quan tâm tới thông tin tài doanh nghiệp Nhƣ vậy, nói mục tiêu tối cao quan trọng phân tích tình hình tài giúp định lựa chọn phƣơng án kinh doanh tối cao đánh giá xác thực trạng, tiềm doanh nghiệp 1.4 Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài Phân tích báo cáo tài phải cug cấp đầy đủ thơng tin hữu ích cho nhà đầu tƣ, nhà cho vay ngƣời sử dụng thơng tin tài khác để giúp họ có định đắn định đầu tƣ, định cho vay Phân tích báo cáo tài phải cug cấp đầy đủ cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tƣ, nhà cho vay ngƣời sử dụng thông tin khác việc đánh giá khả tính chắn dịng tiền mặt vào, tình LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hình sử dụng có hiệu tài sản, tình hình khả tốn doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài phải cug cấp thông tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình hoạt động sản xuất kinh doanh, kiện tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp 1.5 Nội dung phân tích báo cáo tài Hoạt động tài doanh nghiệp nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đƣợc biểu dƣới hình thái tiền tệ Hay nói cách khác, tài doanh nghiệp lả quan hệ tiền tệ gắn liền với việc tổ chức, huy động, phân phối, quản lý sử dụng vốn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, trƣớc hết đòi hỏi doanh nghiệp có lƣợng vốn định, bao gồm: vốn chủ sở hữu, quỹ xí nghiệp, vốn vay loại vốn khác Quản trị doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức huy động nguồn vốn cần thiết, đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh Đồng thời, tổ chức phân phối, quản lý sử dụng vốn có cho hợp lý để đạt đƣợc hiệu cao sở chấp hành chế độ, sách, quản lý kinh tế-tài kỷ luật toán nhà nƣớc Bởi vậy, việc thƣờng xuyên phân tích báo cáo tài nhằm cung cấp thơng tin cho đối tƣợng sử dụng, giúp họ đánh giá xác thực trạng tài chính, xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến tình hình hoạt động tài chính-khâu trung tâm hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vấn đề có ý nghĩa quan trọng công tác quản lý kinh tế Trên sở đó, giúp nhà quản trị doanh nghiệp đề giải pháp hữu hiệu nhằm không ngừng nâng cao sức mạnh tài chính,góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích hệ thống tiêu thơng tin kế tốn đƣợc trình bày báo cáo tài doanh nghiệp nhƣ: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích bảng cân đối kế tốn Phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Phân tích thuyết minh b cáo tài Đánh giá khái qt tình hình tài : Phân tích cấu tài sản: đƣợc thực cách tính so sánh tình hình biến động kỳ phân tích với kỳ gốc tỷ trọng phận tài sản chiếm tổng số tài sản Tỷ trọng phận tài sản chiếm tổng số tài sản đƣợc tính nhƣ sau: Tỷ trọng Gía trị phận tài sản phận tài sản chiếm = tổng số tài sản x100 Tổng số tài sản Phân tích cấu nguồn vốn : Tỷ trọng Gía trị phận nguồn vốn phận nguồn vốn chiếm = tổng số nguồn vốn x100 Tổng số nguồn vốn Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn : Hệ số nợ so với tài sản : tiêu phản ánh mức độ tài sản công ty khoản nợ.Trị số cao chứng tỏ mức độ phụ thuộc doanh nghiệp lớn, mức độ độc lập tài thấp Nợ phải trả Hệ số nợ so với tài sản = =k Tài sản k = 1: toàn nợ phải trả DN đƣợc sử dụng để tài trợ toàn TS k > 1: toàn nợ phải trả DN đƣợc sử dụng để bù lỗ k < 1:số nợ phải trả đƣợc DN sử dụng giảm nhiêu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com có sở đánh giá tình hình tốn cơng ty thời gian tới cần sâu phân tích nhu cầu khả tốn cơng ty LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BẢNG 6: BẢNG ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TOÁN (Nguồn :Bảng cân đối kế toán, đvt : TL:+/-, TT: %) Chỉ tiêu Cuối năm Cuối năm 2011 so với cuối năm… 2011 2011 2012 2013 1.Hệ số khả toán tổng quát (lần) 2,34 2,386 2.Hệ số khả toán nợ ngắn hạn (lần) 1,29 1,232 1,977 3.Hệ số khả toán nhanh(lần) 0,539 4.Hệ số khả toán tức thời(lần) 5.Hệ số khả toán nợ dài hạn (lần ) 2012 +/- % +/- % 0,046 1,96 -0,37 -15,5 -0.058 -4,49 0,745 60,4 0,465 -0,074 -13,7 0,077 0,095 0,018 23,3 43,57 2,058 41,512 -95,2 2,016 Hệ số khả toán tổng quát năm 2013 so với năm 2011 chênh lệch với tỷ lệ 0,05 lần tƣơng ứng giảm 1,96 % so với năm 2012 chênh lệch với tỷ lệ -0,73 lần tƣơng ứng giảm -15,5 % Qua năm hệ số >1, chứng tỏ với tổng số tài sản có cơng ty trang trải đƣợc khoản nợ Hệ số khả toán nợ ngắn hạn năm 2013 so với năm 2011 chênh lệch với tỷ lệ -0,058 tƣơng ứng giảm -4,49 % so với năm 2012 chênh lệch với tỷ lệ 0,75 tƣơng ứng giảm 60,4 % Qua năm hệ số >1 ,chứng tỏ với tổng số tài sản có cơng ty trang trải đƣợc khoản nợ ngắn hạn tình hình tài bình thƣờng khả quan Hệ số khả toán nhanh năm 2013 so với năm 2012 chênh lệch với tỷ lệ -0,074 tƣơng ứng giảm -13,7% Qua năm hệ số