Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lãi cận biên của một số Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

RƯỜN I HỌC KINH TẾ TP.HCM  N ỄN Ư N Ế ẢN ƯỞNG ẾN TỶ SUẤT LÃI CẬN BIÊN CỦA M T S N N N Ư N CỔ PHẦN N ẬN N N N –N Ế 2014 RƯỜN I HỌC KINH TẾ TP.HCM  N ỄN Ư N Ế ẢN ƯỞNG ẾN TỶ SUẤT LÃI CẬN BIÊN CỦA M T S N N N Ư N CỔ PHẦN N : Tài - N : 60340201 ẬN N ƯỜ ƯN N N N Ọ : N –N Ế ầ 2014 Ờ N PGS TS T H T H N cho vi N H L TP H M N T P T 4T TRANG PH BÌA LỜ N M CL C DANH M C BIỂ DANH M C BẢNG BIỂU DANH M C CHỮ VIẾT TẮT ầ 1 ặt vấ ấ ề ề 3.1 u 3.2 n n t un u n Phạ u ố ượng nghiên c u 4.1 Đố tượng nghiên c u 4.2 Phạm vi nghiên c u Mô tả mẫu nghiên c u ươ p áp u 6.1 Nghiên c u định tính 6.2 Nghiên c u địn lượng Nội dung nghiên c u ươ 1: ậ ề ấ ận biên yếu tố ả ến t suất lãi cận biên 11 ấ ế ậ ấ su t l ươ ậ ận n ươ n n n t n mạ u tố n n đ n t su t l tố n v t su t l ận biên n n 1.1.2.1 Qu g ổ phầ ế ố ả i,t) ận n v mố qu n u n t n mại h g LOGSIZEi,t) 1.1.2.2 Rủi ro tín dụng (CRRi,t) 1.1.2.3 Tỷ lệ chi phí hoạt động tổng tài sản (OEi,t) 1.1.2.4 Tỷ lệ thu nhập từ lãi (AMi,t) 1.1.2.5 Tỷ lệ đị bẩy tài (DEi,t) ượ ề 1.2.1 Nghiên cứu Husain AL-Omar & Abdullah AL-Mutairi (2008) 1.2.2 Nghiên cứu Sufian & Chong (2008) 10 1.2.3 Nghiên cứu Gul & ctg (2011) 10 1.2.4 Nghiê cứu Akhtar & ctg(2011) 11 1.2.5 Nghiê cứu asi uras v K s id u .11 Kết luận ươ ươ ươ 12 2: ế Cổ phần N 21 á ề ố ộ ấ lãi cận biên N 2008 – 2012 14 N hàng Vi t Nam 14 2.2 ề suất sinh lợi c a số N ă 2008-2012 15 2.3 N ế ố ộ ế ấ ận biên c a số 2008 – 2012 19 2.3.1 u m n n 2.3.2 ro t n 2.3.2.1 ă n n i,t) 22 ng tín d ng c a ngành ngân hàng Vi t Nam 23 2.3.2.2 ợ xấu c a số N 2.3.3 l 2.3.4 l đn 2.3.5 l t u n ập t l 2.4 i,t) 19 p ạn 2008 - 2012 24 oạt đ n tr n t n t s n t n ố i,t) 26 i,t) 27 i,t) 28 ế ố ế ấ ận biên 28 trạn mố qu n qu m t s n đ n t su t l ận biên 28 trạn mố qu n r ro t n ận biên 29 n đ n t su t l 2.4.3 trạn mố qu n t l p oạt đ n tr n t n t s n đ n t su t lãi cận biên 30 2.4.4 Kết luậ trạn mố qu n t l đn t n đ n t su t l ận biên 31 trạn mố qu n t l t u n ập t l đ n t su t l ận biên 32 ươ 34 ươ 3: ươ ộ Cổ phần ế ố ế ấ lãi cận biên N 35 t qu ph ng v n m t số chuyên gia Vi t Nam 35 3.2 s đ n ịm n n 3.3 ợ N n n n n ế ố ươ u 35 ộ ặ ể ộ ấ N 36 u 36 3.3.2 Gi thuy t nghiên c u 37 3.3.3 P n p p l số l u 38 P OLS - Ordinary Least Square) .38 2P GLS G 3.4 ươ p áp L S .39 ập số li u 40 3.4.1 D li u chuỗi thời gian 40 3.4.2 D li u chéo 40 Thể hi n thông tin v nhi u đố tượng vào m t thờ đ ểm nh t định 40 3.4.3 D li u b ng 40 3.5 Mô ả 3.6 ẫ : 41 ể ả 3.6.1 Kiểm địn p n s đ i) 42 ế 42 a sai số k n đ i (không bị hi n tượn p n s t 3.6.2 Kiểm định gi a sai số khơng có mối quan h tư n qu n v i (không bị hi n tượng t tư n qu n) 43 3.6.3 Kiểm định khơng có s t tư n quan gi a bi n đ c lập mơ hình (khơng bị hi n tượn đ ng n) 43 3.6.4 Kiểm định gi thi t tính v ng c a mơ hình: 44 3.6.5 T ng hợp k t qu kiểm định 44 3.7 Kết kiể ộ phù hợp c a biến giải thích 45 3.8 Kết ươ i quy 46 l t u n ập t l 3.8.2 3.8.3 ro t n l p n i,t) 46 i,t) 46 oạt đ n 3.8.4 u m n n n 3.8.5 Đ n t n i,t) 46 i,t) 47 i,t) 47 Kết luậ ươ 48 ươ 4: Giải pháp vận d ộng c a yếu tố nhằm nâng cao t suất lãi cân biên NHTMCP Vi t Nam 51 41 ả p áp ể ấ ậ ố N ươ ổ phầ N 51 4.1.1 Đối v n p 54 4.1.2 Đối v n 4.1.3 Đối v n n nư c 54 n n mạ t Nam 55 4.1.3.1 Quyền sở hữu vấ đề tái cấu trúc hệ thống ngân hàng .55 4.1.3.2 Tiết kiệm chi phí hoạt động 56 chế rủi r t dụ g .57 4.2 Ứng d ng kết nghiên c u 58 4.3 Hạn ch c đ tài ki n nghị nghiên c u ti p theo 58 Kết luận 60 TÀI LI U THAM KHẢO 61 N ể 1: S Ể ng ngân hàng h th ng ạn 2007- 2012 Trang 15 ể 2: T 2008 – 2012 Trang 16 ể 3: T – 2012 Trang 20 ể 4: T – 2012 Trang 22 ể 5: T l n x ởng tín d ng ngân hàng ạn 2007-2012 Trang ề biên 23 6: – 2012 Trang 28 ề 7: – 2012 Trang 29 ề 8: ạ – 2012 Trang 30 ề 9: – 2012 Trang 31 ề 10: – 2012 Trang 33 ể 3.1: Q Trang 44 D N ẢN Bảng 3.1: Mô t bi n Trang 36 Bảng 3.2: Các thông s th ng kê mô t Trang 41 Bảng 3.3: K t qu ki Bảng 3.4: K t qu ki nh hi ng n Trang 43 phù h p c a bi n gi i thích Trang 45 N Ữ Ế Ắ AM: Thu nh p t lãi - Asset Management CRR: R i ro tín d ng - Credit Risk ế ắ : STT Tên ngân hàng NHTM CP NHTM P NHTM P N NHTM P NHTM P D NHTM P NHTM P H H NHTM P Kỹ T V N NHTMCP Kiên Long 10 NHTMCP Nam Á 11 NHTM P N V 12 NHTM P V N T V 13 NHTM P P T H M 14 NHTM P P N 15 NHTM P Q 16 NHTM P P N 17 NHTM P Q T 18 NHTM P S G T 19 NHTMCP Sài G T T 20 NHTM P V 21 NHTM P X P 22 NHTM P X N K 23 NHTM P N T V N 24 NHTM P P M K 25 NHTM P T V N 26 NHTM P P V N 27 NHTM P P S L 28 NHTM P P ế ắ ACB DaiA Bank SeAbank DongAbank Oceanbank ABBank Maritimebank Techcombank KienlongBank NamABank Navibank VPBank HDBank Southernbank MB Southernbank VIBank SaigonBank Sacombank VietABank PGBank Eximbank Vietcombank MDBank Vietinbank BIDV MDB OCB DE: T ng n v n ch sở h u – Total Debt/Equity EU: L NHNN: N N V N NHTMCP: N T C ph n NIM: T lãi c n biên – Net Interest Margin OE: T l chi phí hoạ ng t ng tài s n - Operating Efficiency 10 ROA: T – Return On Asset 11 ROE: T – Return On Equity 06: Ỷ Ấ ẬN BIÊN 28 NHTMCP N 2008 - 2012 STT 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 N N N NHTM CP CHÂU NHTM P I NHTM P NM NG NHTM P NG NHTM P I DƯƠNG NHTM P N NH NHTM P H NG H I VIỆT N M NHTM P K THƯƠNG VIỆT NAM N 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 NIM 0.033584024 0.025480469 0.027391489 0.03425221 0.037398909 0.045657728 0.034302551 0.025900057 0.057675719 0.041623272 0.029901114 0.030863824 0.029005762 0.011777815 0.014343617 0.033914405 0.033789245 0.033949743 0.051390608 0.045269248 0.005296935 0.021491167 0.033412155 0.03175398 0.028500534 0.019355803 0.037938971 0.041326737 0.054133265 0.046397608 0.029981227 0.027763274 0.02530994 0.016213769 0.020815584 0.038446026 0.036101794 0.02933219 8 9 9 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 17 17 17 NHTMCP KIÊN LONG NHTMCP N M NHTM P N M VIỆT NHTM P VIỆT NAM TH NH VƯ NG NHTM P PH T TRI N NH NHTMCP PHƯƠNG N M NHTM P QU N I NHTMCP PHƯƠNG T Y NHTM P QU T VIỆT N M 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 0.036351659 0.033086073 0.053778026 0.051288004 0.055552352 0.064025588 0.06481035 0.022099706 0.02885939 0.026067766 0.032374309 0.035386562 0.02208102 0.020844842 0.028210616 0.041285604 0.041251036 0.038523807 0.035905995 0.028790615 0.034064272 0.03749208 0.010807166 0.018393538 0.023117833 0.041353389 0.022463503 0.017192413 0.020369626 0.008326027 0.003532978 -0.005943582 0.041969042 0.035076829 0.043358584 0.046820625 0.04572475 0.092526719 0.026770199 0.022332601 0.035587959 0.027397453 0.026004908 0.028440195 0.029703269 17 17 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 25 25 25 25 25 26 26 26 NHTM P S I GN NG THƯƠNG NHTM P S I GN THƯƠNG TN NHTM P VIỆT PETROLIMEX NHTM P XU T NH P KH U VIỆT N M NHTM P NGO I THƯƠNG NHTM P PH T TRI N NH M KÔNG NHTM P NG THƯƠNG VIỆT NAM NHTM P U TƯ PH T TRI N VIỆT N M 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 0.041598909 0.040066789 0.031361996 0.04878833 0.045323982 0.05956657 0.071861846 0.021451405 0.03269196 0.036206942 0.047781044 0.053350029 0.023914729 0.032723779 0.033293102 0.027729826 0.018446231 0.02953459 0.03925723 0.042662052 0.07147265 0.057182073 0.03700199 0.040812075 0.033608571 0.037457591 0.03132236 0.033316768 0.028667877 0.030662934 0.038757341 0.029406807 0.077724571 0.079868176 0.039159658 0.073944175 0.079533011 0.041912372 0.038333459 0.041756164 0.051115772 0.04055299 0.029706416 0.027411857 0.029451492 26 26 27 27 27 27 27 28 28 28 28 28 uồn 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 NHTM P NG NG S NG U LONG NHTM P I DƯƠNG t tn số l u l đoạn t o 0.034608265 0.021969935 0.014624757 0.018371706 0.021848564 0.02260131 0.038798159 0.026346786 0.046110532 0.043635247 0.045796037 0.052515854 ot – 2012 n CP 07: M T S CHỈ S NHTMCP STT 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 N N N NHTM P CHÂU NHTM P I NHTM P NG N M NHTM P NG NHTM P I DƯƠNG NHTM P N NH NHTM P H NG H I VIỆT N M N 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 TÀI CHÍNH CỦA 28 N 2008 - 2012 SIZE CRR OE AM DE 95,348,905,500,000 0.007187 0.016685068 0.02861341 12.559076 136,593,588,500,000 0.014412 0.013247049 0.02050263 15.611546 186,491,998,500,000 0.011493 0.011582374 0.0223268 17.028244 243,061,134,500,000 0.011313 0.012949277 0.02718476 22.498383 228,663,463,000,000 0.01461 0.018676622 0.03004821 12.965565 2,559,799,718,964 0.004499 0.027173785 0.04104671 3.120398 5,083,994,033,433 0.004611 0.025624342 0.03047545 5.750794 9,119,876,825,643 0.011062 0.019884861 0.02354043 2.463104 16,682,098,480,378 0.011769 0.021732857 0.05263969 5.321720 20,056,174,654,735 0.03298 0.02272916 0.03759954 4.300751 24,253,532,000,000 0.007148 0.008216865 0.02661674 4.527024 26,432,610,500,000 0.021229 0.010085723 0.0272953 4.581926 42,919,281,500,000 0.033578 0.010414666 0.02619615 8.618306 78,167,078,500,000 0.015993 0.007533939 0.01087275 17.258524 88,079,652,500,000 0.023643 0.01077603 0.01314812 12.447734 31,044,615,000,000 0.014947 0.026837021 0.02840557 8.875860 38,616,797,000,000 0.013482 0.027617024 0.02866193 9.122645 49,196,743,000,000 0.012997 0.028181886 0.02792925 9.308149 60,305,639,500,000 0.017276 0.03046851 0.04090928 10.135331 67,008,209,000,000 0.020314 0.030144486 0.03722522 10.349288 13,885,703,660,147 0.002437 0.006614942 0.0046692 12.069773 23,938,146,942,808 0.008462 0.008246998 0.01853927 13.999678 44,461,930,723,780 0.017942 0.008219292 0.02791886 12.490155 58,889,110,049,033 0.013124 0.010438262 0.02707724 12.488078 63,550,708,152,784 0.035184 0.010925868 0.02549716 13.373416 15,334,121,000,000 0.011844 0.024309447 0.01766251 2.411472 20,006,104,500,000 0.021786 0.026087038 0.03446458 4.906774 32,266,886,500,000 0.016407 0.027171881 0.03745505 7.171535 39,778,824,000,000 0.015991 0.032678065 0.04706213 7.795504 43,777,822,500,000 0.020768 0.025182934 0.03922822 8.390079 25,097,539,000,000 0.013116 0.017681415 0.02893957 16.415665 48,254,049,000,000 0.015444 0.015488648 0.02649413 16.977461 89,609,063,500,000 0.012902 0.015582163 0.02142532 17.227493 114,855,540,500,000 0.011452 0.016231485 0.0135603 11.039624 112,149,187,000,000 0.019882 0.016543374 0.0179219 11.092739 8 8 9 9 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 15 15 15 15 NHTM P K THƯƠNG VIỆT N M NHTMCP KIÊN LONG NHTM P NM NHTMCP N M VIỆT NHTM P VIỆT N M TH NH VƯ NG NHTM P PH T TRI N NH NHTMCP PHƯƠNG NAM NHTM P QU N I 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 49,320,729,000,000 0.03569986 9.505720 0.01560876 0.03296166 11.641139 121,436,359,500,000 0.014515 0.013074741 0.02622237 15.006884 165,411,189,000,000 0.016798 0.012690786 0.03203154 13.424258 180,232,380,500,000 0.017732 0.018276633 0.02838321 12.539454 2,569,937,135,364 0.008582 0.031716607 0.04904347 1.806314 5,208,735,123,103 0.01321 0.022869252 0.04709264 5.697051 10,028,118,276,600 0.012664 0.018120187 0.04974627 2.899781 15,213,492,986,401 0.013526 0.023291659 0.05766357 4.164501 18,215,100,379,900 0.016882 0.031165938 0.05918697 4.393821 5,565,711,774,167 0.007334 0.021192041 0.01812025 7.183050 8,414,571,816,272 0.006852 0.015400306 0.02410898 5.671009 12,723,416,452,788 0.010846 0.013428988 0.0206325 5.671009 16,773,256,054,646 0.009936 0.014778844 0.02289487 4.768460 17,523,005,579,481 0.011148 0.018001973 0.02556764 3.885242 10,404,176,325,816 0.005029 0.017319122 0.02041282 9.133532 14,796,370,996,623 0.017427 0.013590671 0.01939355 15.026454 19,351,924,630,820 0.012814 0.014219309 0.02533414 8.897645 21,256,216,392,530 0.014781 0.018553845 0.03481859 5.995037 22,040,047,602,525 0.016921 0.029507573 0.0331988 5.778613 18,362,221,500,000 0.005085 0.036240005 0.035481 6.761692 23,065,008,000,000 0.010162 0.029672957 0.03352312 9.809721 43,675,014,500,000 0.014494 0.017995277 0.02466026 10.490896 71,312,485,000,000 0.012406 0.01826244 0.02867813 12.811635 92,697,111,000,000 0.013027 0.020289478 0.03200921 14.455177 11,690,234,500,000 0.004495 0.016121918 0.00976841 4.714438 14,342,672,000,000 0.01031 0.020553423 0.01636473 9.649037 26,758,326,952,097 0.010307 0.018165659 0.01952318 13.586313 39,707,324,122,020 0.011995 0.022305334 0.03296198 11.691685 48,904,126,015,147 0.014115 0.016287416 0.01738244 8.785932 18,945,553,000,000 0.010331 0.0139495 0.0114876 7.713317 28,117,326,000,000 0.020677 0.010381606 0.01451464 11.083440 47,854,107,000,000 0.014281 0.008504766 0.00651098 15.856706 65,112,974,000,000 0.01541 0.010094517 0.00258922 16.422175 0.00976283 -0.0039317 16.360142 36,984,844,000,000 0.02153 0.021917194 0.03841336 8.482445 56,677,197,000,000 0.02841 0.019549079 0.03243047 8.206619 0.024954 0.014038757 0.03940071 10.253662 0.04203904 12.481666 75,840,233,000,000 72,630,210,679,234 89,315,743,000,000 124,227,345,154,223 0.01638 0.018461021 0.019451 0.025722 0.02239 0.022036081 80 15 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 23 23 23 NHTMCP PHƯƠNG TÂY NHTM P QU T VIỆT N M NHTM P S I GN NG THƯƠNG NHTM P S I G N THƯƠNG T N NHTM P VIỆT PETROLIMEX NHTM P XU T NH P KH U VIỆT NAM NHTM P NGO I THƯƠNG 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 157,220,728,187,140 0.022233 0.056237552 0.04199547 11.979450 1,978,479,503,436 0.00921 0.033181542 0.08257654 1.416024 6,487,929,000,000 0.004575 0.019101935 0.02525182 8.071859 9,824,590,787,746 0.016706 0.020108376 0.02023155 3.476219 14,942,823,219,396 0.010884 0.029048969 0.0276291 5.489345 17,836,603,612,376 0.011962 0.015954672 0.01973898 3.720930 37,012,046,000,000 0.011147 0.016375155 0.02212182 14.144376 45,678,999,500,000 0.012619 0.018971563 0.02485098 18.206816 75,232,935,500,000 0.017304 0.015828573 0.0278435 13.230948 95,388,235,000,000 0.016476 0.017782948 0.03914837 10.880975 80,986,473,500,000 0.0132 0.022426696 0.03690369 6.708118 10,695,002,314,172 0.009768 0.016255914 0.02911339 6.623906 11,540,636,974,781 0.015395 0.019218369 0.04437075 5.138218 14,343,959,536,724 0.015013 0.019166527 0.03990126 3.768195 16,088,559,487,643 0.022692 0.019873004 0.05233203 3.649154 15,108,816,500,000 0.009788 0.025356652 0.06397589 3.196261 66,505,722,000,000 0.007116 0.019095124 0.01724164 7.820967 86,228,856,500,000 0.014725 0.019004763 0.02670724 8.652046 128,203,040,000,000 0.013755 0.016986594 0.03034679 9.370003 146,927,826,500,000 0.009856 0.024427885 0.03976256 8.725019 146,793,621,000,000 0.017962 0.02829984 0.04426064 10.104555 0.010286 0.015741348 0.0201307 6.134000 9,871,635,901,863 13,046,310,795,564 0.018411 0.016364229 0.02681615 8.223388 19,949,820,254,597 0.016511 0.015388819 0.02666033 6.092670 23,298,006,530,605 0.014259 0.014190901 0.0212969 5.295440 23,560,873,506,938 0.016984 0.01350224 0.01345032 5.965264 5,432,727,078,782 0.009244 0.018775439 0.02549855 5.027914 8,301,354,644,426 0.019903 0.019045786 0.03549087 8.527806 13,398,417,502,888 0.016798 0.021087541 0.03857179 6.535763 16,980,202,986,164 0.016884 0.02670105 0.06456701 5.785891 18,416,489,609,842 0.026279 0.030246986 0.05325235 5.027144 41,686,019,000,000 0.020393 0.014457389 0.03165838 2.866499 57,554,985,000,000 0.017839 0.015760511 0.03432036 3.901280 98,279,619,000,000 0.016364 0.010448046 0.02933401 8.704197 157,338,957,000,000 0.009925 0.012138983 0.03370828 10.260040 176,861,521,000,000 0.008121 0.012987319 0.02771354 9.761055 209,748,778,000,000 0.04281 0.012396015 0.03157128 14.206957 238,792,701,500,000 0.041005 0.01463159 0.02721468 14.190329 281,495,976,500,000 0.040171 0.016143804 0.02908892 13.790924 92 23 23 24 24 24 24 24 25 25 25 25 25 26 26 26 26 26 27 27 27 27 27 28 28 28 28 28 NHTM P PH T TRI N NH M KÔNG NHTM P NG THƯƠNG VIỆT N M NHTM P U TƯ PH T TRI N VIỆT N M NHTM P NG NG S NG U LONG NHTM P I DƯƠNG uồn 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 t tn 337,109,174,500,000 0.030134 0.016907985 0.03684765 11.741407 390,598,676,000,000 0.025273 0.015401066 0.02804437 8.938264 1,781,522,448,343 0.007827 0.016530805 0.07323399 2.796471 2,255,853,000,000 0.016198 0.020687518 0.07639372 1.429202 9,895,305,563,443 0.010447 0.007478027 0.02883104 3.517516 13,753,988,237,733 0.013814 0.019812291 0.0586382 1.638032 9,419,070,788,121 0.021425 0.045410392 0.07502896 1.156274 179,851,664,000,000 0.021043 0.027565411 0.03997423 14.692920 218,687,782,500,000 0.012845 0.0247626 0.03627209 18.079536 305,748,699,500,000 0.016976 0.023539387 0.03953901 19.014515 414,158,058,000,000 0.012965 0.021918948 0.04840677 15.049257 482,067,092,000,000 0.012518 0.019573361 0.0382105 13.879572 225,502,735,500,000 0.031159 0.01540282 0.02768725 17.304804 271,463,205,000,000 0.033559 0.016710235 0.02569185 15.805178 331,349,928,000,000 0.025645 0.01673643 0.02773921 14.029973 386,011,611,500,000 0.023044 0.017233883 0.03274242 15.495855 445,270,007,000,000 0.020122 0.010272428 0.02068006 17.154392 0.011792 0.008491823 0.01382229 30.399410 37,630,060,500,000 0.01335 0.016517699 0.01724528 31.831454 45,654,347,000,000 0.013538 0.017156723 0.0205106 14.936231 49,246,374,500,000 0.012568 0.019052326 0.02103168 13.835725 42,630,857,066,863 0.019359 0.028387158 0.03500346 10.040952 10,924,860,500,000 0.009239 0.028429928 0.02383014 5.344528 11,390,457,500,000 0.012459 0.027229811 0.04158367 4.442636 16,187,934,912,890 0.010239 0.02477356 0.03883021 5.270916 22,559,574,944,819 0.015049 0.018789083 0.03982297 5.778150 26,426,815,418,201 0.022491 0.019318779 0.04484413 6.179890 31,346,981,000,000 số l u l đoạn t o ot – 2012 n CP PH L 8: Ư C XỬ LÝ DỮ LI U TỪ PHẦN MỀM STATA : ượng hóa biến c 2: Kiể p ươ ổi c 3: Kiể nh hi ượng t ươ c 4: Kiể nh hi ượ ộng tuyến c 5: Xây d th kiểm tra tính v ng c 6: Kiể nh nên l a chọ p ươ p áp OLS, FEM hay REM c 7: Chọn FEM hay REM? c 8: Chạy h i quy d li u ... d c n biên tạ N T ng c a y u t nh m nâng cao t su t lãi ại C ph n Vi t Nam Chươ tố ả 11 1: ậ ề ấ lãi cận biên yếu ến t suất lãi cận biên ấ lãi cận biên ế ấ su t l ươ ận biên ận biên cổ phần ươ... n ngân hàng ch u bi ng th ng lãi su T su t l i nhu n ròng biên (NIMi,t) u tố n ng r i ro mà ngân hàng g p ph i Thu nh p lãi rịng = Tài s n có sinh lãi n đ n t su t l u tố n v t su t lãi cận biên. .. ngành ngân hàng ngân hàng (g ấ N m t ch H Chí Minh hàng Qu c gia Vi N S ố ộ ổ pầ l 04 v ể 2.1: Số ượng ngân hàng h thố , ạn 2007-2012 2012 34 50 2011 35 50 2010 37 2009 39 Ngân4 hàng thương mại