Slide quản lý rủi ro thị trường và hiệu ứng “domino” từ FLC và tân hoàng minh

NỘI DUNG: Chương 1: Cơ sở lý thuyết quản lý rủi ro thị trường Chương 2: Hiệu ứng “Domino” từ FLC Tân Hoàng Minh Chương 3: Đề xuất quản lý rủi ro thị trường cho Việt Nam CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT Khái niệm rủi ro thị trường? Là rủi ro kinh doanh tổ chức tài biến động giá thông số thị trường Đặc điểm: Do yếu tố khách quan Xảy nhiều hoạt động ngân hàng Có xu hướng tăng nhanh với phát triển thị trường tài tồn cầu Quản lý rủi ro thị trường? Khái niệm: Quá trình ngân hàng tác động tới vị trí cấu tài sản ngồi bảng cân đối tài sản để ngăn ngừa, hạn chế rủi ro Các công cụ Quản lý rủi ro thị trường? • Kỹ thuật VAR: ước lượng xác suất tổn thất tối đa với danh mục đầu tư ngân hàng thời gian định Chỉ mức lỗ tiềm kì vọng khơng vượt q phần trăm định số ngày giao dịch • Rủi ro chứng khốn có sử dụng phân tích • Rủi ro giá hàng hóa xác định trạng thái đầu tối đa, xác định loại hàng hóa thực giao dịch Các loại rủi ro thị trường: Rủi ro lãi suất Là tổn thất giá trị tài sản ngân hàng xảy lãi suất thay đổi ngồi dự tính Có thể xảy khía cạnh: rủi ro biến động lãi suất đồng tiền, rủi ro chênh lệch lãi suất đồng tiền Các loại rủi ro thị trường: Rủi ro lãi suất Ngun nhân: • Khơng phù hợp kỳ hạn tài sản có nợ • Thay đổi lãi suất thị trường khác dự kiến ban đầu • Ngân hàng sử dụng lãi suất cố định hợp đồng Các loại rủi ro thị trường: Rủi ro lãi suất Phân loại: • Rủi ro định giá lại • Rủi ro đường cong doanh lợi • Rủi ro Hệ vụ án trái phiếu “3 khơng” Tân Hồng Minh Quyết định huỷ bỏ đợt chào bán trái phiếu cơng ty thuộc tập đồn Tân Hồng Minh UBCKNN dẫn tới số hệ bên liên quan: • Các ngân hàng bên mua trái phiếu, tổ chức tín dụng tham gia mua đợt phát hành trái phiếu nhóm Tân Hồng Minh • Đối với doanh nghiệp bất động sản • Đối với thị trường trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp bất động sản tương đương Biện pháp quản lý rủi ro thị trường: Thứ Hồn thiện khn khổ pháp lý tổ chức điều hành thị trường Thứ hai triển khai cơng tác tái cấu trúc thị trường chứng khốn theo trụ cột: tăng cường chất lượng công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ; tăng sở nhà đầu tư, tăng hàng hóa chất lượng cho thị trường cấu lại thị trường Thứ ba phát triển nhà đầu tư, thúc đẩy hình thành quỹ đầu tư, định chế đầu tư chuyên nghiệp, nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, ưu tiên phát triển nhà đầu tư dài hạn quỹ đầu tư, quỹ hưu trí tự nguyện, doanh nghiệp bảo hiểm Biện pháp quản lý rủi ro thị trường: Thứ Hồn thiện khn khổ pháp lý tổ chức điều hành thị trường Thứ hai triển khai cơng tác tái cấu trúc thị trường chứng khốn theo trụ cột: tăng cường chất lượng công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ; tăng sở nhà đầu tư, tăng hàng hóa chất lượng cho thị trường cấu lại thị trường Thứ ba phát triển nhà đầu tư, thúc đẩy hình thành quỹ đầu tư, định chế đầu tư chuyên nghiệp, nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, ưu tiên phát triển nhà đầu tư dài hạn quỹ đầu tư, quỹ hưu trí tự nguyện, doanh nghiệp bảo hiểm Biện pháp quản lý rủi ro thị trường: Thứ Hồn thiện khn khổ pháp lý tổ chức điều hành thị trường Thứ hai triển khai cơng tác tái cấu trúc thị trường chứng khốn theo trụ cột: tăng cường chất lượng công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ; tăng sở nhà đầu tư, tăng hàng hóa chất lượng cho thị trường cấu lại thị trường Thứ ba phát triển nhà đầu tư, thúc đẩy hình thành quỹ đầu tư, định chế đầu tư chuyên nghiệp, nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, ưu tiên phát triển nhà đầu tư dài hạn quỹ đầu tư, quỹ hưu trí tự nguyện, doanh nghiệp bảo hiểm Biện pháp quản lý rủi ro thị trường: Thứ tư Nâng cao hiệu công tác giám sát, giám sát từ cấp,… Thứ năm Bộ Tài cần tăng cường phối hợp cơng tác Bộ, ngành quan có liên quan công tác điều hành, quản lý giám sát thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu với thị trường tiền tệ Thứ sáu Phối hợp với quan truyền thơng để kịp thời đưa thơng tin thống phát triển thị trường, tình hình doanh nghiệp,… giúp thị trường minh bạch, loại bỏ tin đồn thất thiệt nhằm trục lợi tổ chức, cá nhân Biện pháp quản lý rủi ro thị trường: Thứ tư Nâng cao hiệu công tác giám sát, giám sát từ cấp,… Thứ năm Bộ Tài cần tăng cường phối hợp cơng tác Bộ, ngành quan có liên quan công tác điều hành, quản lý giám sát thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu với thị trường tiền tệ Thứ sáu Phối hợp với quan truyền thơng để kịp thời đưa thơng tin thống phát triển thị trường, tình hình doanh nghiệp,… giúp thị trường minh bạch, loại bỏ tin đồn thất thiệt nhằm trục lợi tổ chức, cá nhân Biện pháp quản lý rủi ro thị trường: Thứ tư Nâng cao hiệu công tác giám sát, giám sát từ cấp,… Thứ năm Bộ Tài cần tăng cường phối hợp cơng tác Bộ, ngành quan có liên quan công tác điều hành, quản lý giám sát thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu với thị trường tiền tệ Thứ sáu Phối hợp với quan truyền thơng để kịp thời đưa thơng tin thống phát triển thị trường, tình hình doanh nghiệp,… giúp thị trường minh bạch, loại bỏ tin đồn thất thiệt nhằm trục lợi tổ chức, cá nhân CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT VỀ QUẢN LÝ RỦI RO THỊ TRƯỜNG CHO VIỆT NAM Bài học kinh nghiệm quản lý rủi ro thị trường Việt Nam sau vụ việc • Khi doanh nghiệp thực tốt công tác quản trị rủi ro, nguy giảm đáng kể • Việc quản trị rủi ro cịn đóng góp vào việc tăng doanh thu, lợi nhuận giảm chi phí hoạt động doanh nghiệp • Các ngân hàng thương mại đóng vai trị quan trọng việc quản trị rủi ro thị trường, đặc biệt nước phát triển Việt Nam • Rủi ro đến ngày nhiều theo chiều phát triển giới • Cần bổ sung, trau dồi thêm nhiều kiến thức • Cần phải có hợp tác chặt chẽ sách Nhà nước, người có tầm ảnh hưởng đến thị trường, nhà đầu tư nguồn lực để cải thiện ĐỀ XUẤT Đề xuất cho Nhà nước • Đầu tiên, Nhà nước phải quan giám sát hàng đầu, đảm bảo tính minh bạch thị trường • Thứ hai, Nhà nước cần hoàn thành triển khai hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp để đảm bảo lòng tin cho nhà đầu tư Bên cạnh đó, Nhà nước cần hồn thiện hành lang pháp lý, kiểm soát rủi ro hệ thống rủi ro thị trường • Thứ ba, thấy pháp luật không đủ sức răn đe, luật cần phải sửa đổi dành riêng chương, điều khoản cho nhóm đối tượng cho người có tầm ảnh hưởng đến thị trường, điều chỉnh thuế Đề xuất cho doanh nghiệp • Đầu tiên, doanh nghiệp cần có ý thức tuân thủ quy định pháp luật, cung cấp đầy đủ thơng tin xác, trung thực đến nhà đầu tư • Thứ hai, doanh nghiệp cần phải đối mặt với loại rủi ro cách khoa học có biện pháp riêng biệt • Thứ ba, doanh nghiệp cần phải xem xét kỹ yếu tố xây dựng chiến lược phòng ngừa rủi ro • Cuối cùng, chủ doanh nghiệp cần có ý thức trách nhiệm với cộng đồng, với xã hội khơng lợi ích cá nhân q dư thừa mà ảnh hưởng đến lợi ích tồn xã hội Đề xuất cho nhà đầu tư ❖ Đầu tư cổ phiếu: • Nên đầu tư vào cổ phiếu có giá trị, doanh nghiệp có kết kinh doanh tốt, thơng tin minh bạch • Nếu đầu cơ, nhà đầu tư phải có ngun tắc • Khi gặp trường hợp người đứng đầu bán phần lớn cổ phiếu bán cho đối tác chiến lược mà bán cho nhà đầu tư cá nhân tương lai doanh nghiệp cổ phiếu chắn khơng lạc quan, nhà đầu tư nên tiến hành cắt lỗ sớm • Nếu đầu bị tiền, nhà đầu tư tự trách thân thay trách người khác Đề xuất cho nhà đầu tư ❖ Đầu tư trái phiếu: • Không nên quan tâm đến lãi suất chào mời hấp dẫn mà phải tìm hiểu kỹ doanh nghiệp phát hành, xếp hạng tín nhiệm doanh, hiệu dự án dự kiến đầu tư, khả tốn, tài sản bảo đảm có thực chất khơng, bên bảo lãnh tốn có uy tín hay khơng • Bên cạnh đó, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ khía cạnh pháp lý hợp đồng đầu tư, bảo đảm quyền lợi nhà đầu tư pháp luật bảo vệ NHÓM XIN CẢM ƠN THẦY CÙNG CÁC BẠN ĐÃ LẮNG NGHE! ... sở lý thuyết quản lý rủi ro thị trường Chương 2: Hiệu ứng “Domino” từ FLC Tân Hoàng Minh Chương 3: Đề xuất quản lý rủi ro thị trường cho Việt Nam CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ... giá xu hướng rủi ro, thực trạng, từ điều chỉnh, khắc phục thiếu sót hoạt động quản lý rủi ro thị trường CHƯƠNG 2: HIỆU ỨNG “DOMINO” TỪ FLC VÀ TÂN HOÀNG MINH Khái quát tập đồn FLC: • FLC tập đồn... tổn thất Quy trình quản lý rủi ro thị trường: Bước Thực thi giám sát chương trình quản lý rủi ro thị trường Doanh nghiệp thi hành chương trình quản lý, giám sát rủi ro thị trường, sau báo cáo,