Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch không nung

Với quá trình phát triển của tỉnh Quảng Nam nhanh chóng của tỉnh Quảng Nam, ngành vật liệu xây dựng đang đứng trước một cơ hội rất lớn để phát triển và đi lên. Sự phát triển mạnh mẽ của các dự án về mặt số lượng và chất lượng khiến nhu cầu xây dựng ở đây được nâng cao. Bên cạnh đó, việc xây dựng còn phải đi kèm với những quy định khắt khe về môi trường khiến các loại vật liệu xanh trở thành các sản phẩm tiềm năng cho quá trình phát triển. Gạch không nung là một trong các sản phẩm như vậy, với tính cơ học tốt và thân thiện môi trường, gạch không nung đang là lựa chọn hàng đầu cho rất nhiều công trình trên cả nước nói chung và tỉnh Quảng Nam nói riêng.Qua những đánh giá, nhìn nhận và tính toán, chúng ta có thể thấy rằng dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch không nung Hoàng Hà tại Núi Thành – Quảng Nam với tổng mức đầu tư có lãi vay và thuế VAT là hơn 82 tỷ đồng, đi vào khai thác trong vòng 20 năm là một dự án mang ý nghĩa rất lớn không những về mặt kinh tế mà còn về mặt xã hội cho tỉnh Quảng Nam. Dự án được đề xuất và tính toán dựa trên các quy định của Nhà nước, căn cứ Pháp luật và dựa trên các nhìn nhận, khảo sát thực tế. Dự án thể hiện tính hiệu quả về tài chính cũng như đóng góp vào một phần ngân sách của tỉnh, đáp ứng nhu cầu cho vật liệu xanh trong thời điểm hiện nay.

Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà TĨM TẮT Tên đề tài: “Lập dự án đầu tư xây dựng Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà Núi Thành – Quảng Nảm” Với trình phát triển tỉnh Quảng Nam nhanh chóng tỉnh Quảng Nam, ngành vật liệu xây dựng đứng trước hội lớn để phát triển lên Sự phát triển mạnh mẽ dự án mặt số lượng chất lượng khiến nhu cầu xây dựng nâng cao Bên cạnh đó, việc xây dựng cịn phải kèm với quy định khắt khe môi trường khiến loại vật liệu xanh trở thành sản phẩm tiềm cho q trình phát triển Gạch khơng nung sản phẩm vậy, với tính học tốt thân thiện mơi trường, gạch không nung lựa chọn hàng đầu cho nhiều cơng trình nước nói chung tỉnh Quảng Nam nói riêng Qua đánh giá, nhìn nhận tính tốn, thấy dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà Núi Thành – Quảng Nam với tổng mức đầu tư có lãi vay thuế VAT 82 tỷ đồng, vào khai thác vòng 20 năm dự án mang ý nghĩa lớn mặt kinh tế mà mặt xã hội cho tỉnh Quảng Nam Dự án đề xuất tính tốn dựa quy định Nhà nước, Pháp luật dựa nhìn nhận, khảo sát thực tế Dự án thể tính hiệu tài đóng góp vào phần ngân sách tỉnh, đáp ứng nhu cầu cho vật liệu xanh thời điểm Trang Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà LỜI MỞ ĐẦU Trong trình phát triển kinh tế nay, q trình cơng nghiệp hóa đại hóa tạo nhiều hội cho doanh nghiệp bên cạnh khơng thách thức Đặc biệt tỉnh Quảng Nam, cách tỉnh thành nhà đầu tư nước mà cịn nước ngồi đầu tư mạnh vào hầu hết cách lĩnh vực Đứng trước hội đầu tư, việc xem xét lựa chọn lĩnh vực để đầu tư vấn đề quan trọng doanh nghiệp Dự án lĩnh vực lựa chọn phải đem lại lợi ích cho doanh nghiệp, đất nước đem lại lợi ích xã hội cho địa phương Ngành vật liệu xây dựng ngành thế, với tiềm lớn việc xây dựng sở, nhà máy, tòa nhà phục vụ dự án đầu tư Quá trình khai thác, sản xuất chế biến vật liệu xây dựng phát triển mạnh nhờ việc áp dụng khoa học kỹ thuật Trong đó, gạch loại sản phẩm xem cốt lõi cơng trình xây dựng Nhưng gần đây, việc sản xuất gạch gặp phải trở ngại u cầu mơi trường xem xét hàng đầu dự án Gạch không nung lên giải pháp tối ưu cho vấn đề Nhờ tính chất học vượt trội với cơng nghệ sản xuất gạch khơng nung khơng tạo khói bui, thay đổi theo loại khung hợp lí nhà đầu tư nhà thầu chuyển dần sang dùng gạch không nung để xây dựng Qua trình tìm hiểu thị trường, cơng nghệ sản xuất đánh giá tiêu tài ngành vật liệu xây dựng nói chung sản xuất gạch khơng nung nói riêng, chúng tơi định chọn đề tài: “Lập dự án đầu tư xây dựng Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà Núi Thành – Quảng Nam” với mục đích phát triển, mở rộng, đáp ứng nhu cầu gạch không nung thị trường tỉnh Quảng Nam Trang Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà MỤC LỤC MỤC LỤC CHƯƠNG I SỰ CẦN THIẾT ĐẦU TƯ NHÀ MÁY SẢN XUẤT GẠCH KHÔNG NUNG 10 1.1 Phân tích điều kiện tự nhiên, kinh tế, xã hội liên quan đến dự án 10 1.1.1 Điều kiện tự nhiên 10 1.1.2 Điều kiện kinh tế .11 1.1.3 Điều kiện xã hội 12 1.1.4 Điều kiện sở -vật chất 12 1.2 Chính sách kinh tế xã hội, quy hoạch định hướng sách hỗ trợ phủ sản phẩm gạch không nung 13 1.2.1 Hoạt động đầu tư khu vực Quảng Nam 13 1.2.2 Chính sách phát triển kinh tế xã hội, hỗ trợ 14 1.3 Phân tích thị trường 15 1.3.1 Nhu cầu khứ, dự báo vật liệu xây dựng .15 1.3.2 Xác định thị trường mục tiêu 18 1.3.3 Đối thủ cạnh tranh vùng 18 1.3.4 Sản phẩm thay 18 1.3.5 Kết luận .18 1.4 Ưu điểm gạch không nung 19 1.4.1 Cấu tạo tính học, hóa học gạch không nung 19 1.4.2 Tính thân thiện mơi trường 20 1.4.3 tranh Đánh giá thị trường sản phẩm, giá cả, chất lượng, khả cạnh 20 1.4.4 Kết luận sản phẩm gạch không nung 21 CHƯƠNG II HÌNH THỨC ĐẦU TƯ, CHỦ ĐẦU TƯ VÀ CÔNG SUẤT DỰ ÁN 22 2.1 Giới thiệu dự án 22 2.2 Giới thiệu chủ đầu tư 23 2.2.1 Tổng quan 23 Trang Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà 2.2.2 Phân tích tình hình tài chủ đầu tư 24 2.2.3 Phân tích SWOT (Cơng ty) .25 2.3 Xuất xứ pháp lý hình thành dự án .27 CHƯƠNG III NGHIÊN CỨU CÔNG NGHỆ, KỸ THUẬT VÀ LỰA CHỌN CÔNG SUẤT DỰ ÁN 29 3.1 Thành phần, nguyên liệu đầu vào 29 3.1.1 Lựa chọn nguyên vật liệu 29 3.1.2 Nguồn cung cấp vật liệu 30 3.2 3.2.1 3.3 Công nghệ kỹ thuật .31 Quy trình cơng nghệ 31 Công suất dự án 32 3.3.1 Cơ sở lựa chọn công suất dự án .32 3.3.2 Công suất hoạt động thực tế dự án 33 3.3 Cơ sở hạ tầng .35 3.4.1 Hệ thống điện 35 3.4.2 Hệ thống cấp thoát nước 35 3.4.3 Hệ thống phòng cháy chữa cháy 36 3.4.4 Hệ thống thông tin liên lạc .36 CHƯƠNG IV PHƯƠNG ÁN VÀ LỰA CHỌN ĐỊA ĐIỂM 37 4.1 Nguyên tắc lựa chọn địa điểm 37 4.2 Lựa chọn địa điểm 37 4.2.1 Các phương án lựa chọn địa điểm 37 4.2.2 Mô tả địa điểm dự án 40 4.2.2.1 Lợi vị trí 41 4.2.2.2 Lợi sở hạ tầng 41 4.2.2.3 Lợi nguồn lực 42 4.2.2.4 Lợi thuế sách .42 CHƯƠNG V GIẢI PHÁP XÂY DỰNG, QUẢN LÝ VÀ BẢO VỆ MƠI TRƯỜNG 43 5.1 Tính tốn nhu cầu sử dụng đất 43 5.2 Phương án xây dựng công trình 45 CHƯƠNG VI TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ NHÂN SỰ 49 Trang Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch không nung Hồng Hà 6.1 Lựa chọn hình thức tổ chức quản lý xây dựng dự án 49 6.2 Cơ cấu tổ chức quản lý vận hành dự án 50 6.3 Dự kiến nhân chi phí nhân lực vận hành dự án 50 6.4 Tuyển dụng đào tạo 53 6.4.1 Cách thức tuyển dụng nhân cho dự án .53 6.4.2 Chương trình đào tạo, phát triển nhân cho dự án 54 CHƯƠNG VII TỔNG MỨC ĐẦU TƯ VÀ NGUỒN VỐN CHO DỰ ÁN 55 7.1 Căn pháp lý 55 7.2 Dự tính tổng mức đầu tư 56 7.2.1 Chi phí cố định 56 7.2.1.1 Chi phí xây dựng (Gxd) 56 7.2.1.2 Chi phí thiết bị (Gtb) 56 7.2.1.3 Chi phí thuê đất (Gtđ) 56 7.2.1.4 Chi phí quản lý dự án (Gqlda) 56 7.2.1.5 Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng (Gtv) 57 7.2.1.6 Chi phí khác chưa bao gồm lãi vay thời gian xây dựng vốn lưu động (Gk) 58 7.2.2 Vốn lưu động 58 7.2.3 Chi phí dự phịng (Gdp) .58 7.3 Nguồn vốn kế hoạch huy động vốn dự án .59 7.3.1 Xác định cấu nguồn vốn dự án 59 7.3.2 Kế hoạch huy động phân bổ vốn dự án 60 7.3.3 Chi phí lãi vay thời gian xây dựng 61 CHƯƠNG VIII PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH .62 8.1 Xác định bảng tính phương án đầu tư 62 8.1.1 Dự kiến doanh thu từ hoạt động dự án 62 8.1.2 Dự tính chi phí sản xuất/dịch vụ 62 8.1.2.1 Chi phí nguyên vật liệu .62 8.1.2.2 Chi phí điện, nước .63 8.1.2.3 Chi phí khác (quảng cáo, đào tạo) 63 8.1.2.4 Chi phí khấu hao phân bổ 64 Trang Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà 8.1.3 Báo cáo thu nhập - Lãi lỗ 65 8.1.4 Xác định kế hoạch vay - trả nợ khả trả nợ dự án .66 8.3 Phân tích rủi ro dự án đầu tư 69 8.3.1 Phân tích độ nhạy chiều 69 8.3.2 Độ nhạy chiều 71 CHƯƠNG IX ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA DỰ ÁN ĐỐI VỚI Xà HỘI .73 9.1 Tác động dự án môi trường 73 9.2 Tác động dự án sách cấu kinh tế .73 9.3 Tác động đời sống xã hội 74 Trang Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà DANH Hình 1.1 Nhu cầu lượng tiêu thụ gạch không nung Quảng Nam giai đoạn 2012- 2018 16 Hình 1.2 Gạch Tuynen truyền thống 19 Hình 1.3 Sản phẩm gạch không nung 19 Hình 1.4 Gạch khơng nung khơng cần lửa không tạo CO2 20 Hình 1.5 Nhiều “đại” dự án phê duyệt tỉnh Quảng Nam 21 YHình 2.1 Logo Tổng công ty Viglacera – CTCP .23 YHình 3.1 Mạt đá Xi măng .29 Hình 3.2 Quy trình cơng nghệ thiết bị sản xuất 31 Hình 3.3 Mơ tả quy trình cơng nghệ 34 Hình 3.4 Sơ đồ lỗi đường “bồn tắm” 35 YHình 4.1 Vị trí khu đất xây dựng nhà máy 40 Hình 4.2 Ảnh vệ tinh vị trí địa điểm xây dựng 41 YHình 5.1 Mặt tổng thể .47 Hình 5.2 Tiến độ thực dự án 48 YHình 6.1 Hình thức tổ chức quản lý dự án đầu tư 49 Hình 6.2 Cơ cấu tổ chức quản lý nhà máy 51 YHình 7.1 Cơ cấu tổng mức đầu tư .59 Hình 7.2 Cơ cấu nguồn vốn 60 Hình 7.3 Kế hoạch huy động phân bổ nguồn vốn 61 Trang Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà DANH Bảng 1.1 Thống kê sản lượng tiêu thụ gạch không nung tỉnh Quảng Nam 16 Bảng 1.2 Dự báo tiêu thụ cung ứng gạch không nung 17 YBảng 2.1 Thông tin dự án 22 Bảng 2.2 Kết hoạt động kinh doanh 2016 – 2018 24 Bảng 2.3 Cân đối tài năm 2016 – 2018 24 Bảng 2.4 Chỉ số tài năm 2018 .25 Bảng 2.5 Phân tích SWOT Công ty 26 YBảng 3.1 Thành phần yêu cầu tỉ lệ nguyên liệu 30 Bảng 3.2 Danh sách nhà cung ứng nguyên vật liệu 31 Bảng 3.3 Công suất thiết kế thiết bị 33 YBảng 4.1 Các phương án địa điểm 38 YBảng 5.1 Bảng tổng hợp nhu cầu sử dụng đất dự án 45 Bảng 5.2 Giải pháp xây dựng .46 YBảng 6.1 Lao động gián tiếp Công ty 52 Bảng 6.2 Lao động trực tiếp Công ty 53 Bảng 6.3 Thành phần tổng hợp chi phí lương 53 YBảng 8.1 Giá bán sản lượng theo công suất thực tế năm đầu 62 Bảng 8.2 Chi phí điện, nước 63 Bảng 8.3 Chi phí khác 64 Bảng 8.4 Báo cáo thu nhập cho năm điển hình – Năm 2030 66 Bảng 8.5 Các tiêu hiệu tài dự án theo quan điểm chủ đầu tư .68 Bảng 8.6 Ảnh hưởng công suất giá bán đến NPV 71 Bảng 8.7 Ảnh hưởng công suất giá bán đến IRR 72 YBảng 9.1 Một số tác động môi trường .73 Trang Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà CHƯƠNG I SỰ CẦN THIẾT ĐẦU TƯ NHÀ MÁY SẢN XUẤT GẠCH KHƠNG NUNG 1.1 Phân tích điều kiện tự nhiên, kinh tế, xã hội liên quan đến dự án 1.1.1 Điều kiện tự nhiên Quảng Nam - tỉnh thuộc Vùng Kinh tế trọng điểm miền Trung với diện tích tự nhiên 10.438 km2 dân số khoảng 1.8 triệu người Ngoài ra, Quảng Nam địa phương Việt Nam có Di sản văn hố giới Đơ thị cổ Hội An, Khu đền tháp cổ Mỹ Sơn Khu dự trữ sinh giới Cù Lao Chàm Đặc biệt, Quảng Nam địa phương Trung ương chọn thành lập Khu kinh tế mở Chu Lai khu kinh tế ven biển Việt Nam, hoạt động đa ngành, đa lĩnh vực theo thông lệ quốc tế Vị trí chiến lược: Quảng Nam có vị trí thuận lợi để kết nối với địa phương khác Việt Nam giới Địa phận Quảng Nam nằm tọa độ địa lí 15 033’25”B – 108002’12”Đ Việt Nam, phía Bắc giáp thành phố Đà Nẵng – trung tâm thương mại, dịch vụ, đào tạo miền Trung; phía Nam giáp tỉnh Quảng Ngãi; phía Tây giáp nước Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Lào; phía Đơng giáp biển Đơng; cách Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh 01 bay Nằm trung tâm khu vực ASEAN, tuyến Hành lang kinh tế Đông – Tây, thuận lợi vận chuyển đường sang Lào, Campuchia, Thái Lan, Myanmar đường biển sang nước khác thuộc khu vực ASEAN Trong bán kính 3.200 km, Quảng Nam trung tâm vùng kinh tế động khu vực Đông Á Singapore, Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản; vòng 04 đến 05 bay tiếp cận đến hầu hết sân bay lớn khu vực châu Á Thái Bình Dương Khí hậu: Quảng Nam nằm vùng khí hậu nhiệt đới điển hình, có mùa mùa khơ mùa mưa, chịu ảnh hưởng mùa đơng lạnh miền Bắc Nhiệt độ trung bình năm 25 –260C khơng có cách biệt lớn tháng năm Lượng mưa trung bình 2.000 – 2.500 mm phân bố không theo thời gian không gian, mưa miền núi nhiều đồng bằng, mưa tập trung vào tháng – 12, chiếm 80% lượng mưa năm; mùa mưa trùng với mùa bão, nên bão đổ vào miền Trung thường gây lở đất, lũ quét huyện Nam Trà My, Bắc Trà My, Tây Giang, Đông Giang, Nam Giang ngập lụt huyện đồng Quảng Nam có đầy đủ yếu tố, điều kiện thuận lợi, đáp ứng yêu cầu dự án đầu tư Trang Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà 1.1.2 Điều kiện kinh tế Quảng Nam nằm vùng kinh tế trọng điểm miền Trung, nơi thu hút nhiều nhà đầu tư nước với dự án tầm quốc gia sản phẩm tham gia vào chuỗi giá trị tồn cầu Ơtơ Trường Hải, Kính Chu Lai, Gạch men Đồng Tâm, thiết bị vệ sinh Inax, thiết bị ngành may Groz Becker, Indochina Capital, Vina Capital, Victoria, Golden Sand Định hướng phát triển tỉnh Quảng Nam ưu tiên phát triển ngành công nghiệp dịch vụ để đến năm 2020 trở thành tỉnh công nghiệp với định hướng phát triển nghành sau: Cơng nghiệp khí chế tạo, công nghiệp hỗ trợ ngành ôtô, công nghiệp điện – điện tử, công nghiệp chế biến hàng tiêu dùng, công nghiệp có cơng nghệ tiên tiến, dệt may da giày khu kinh tế mở Chu Lai, khu công nghiệp Điện Nam - Điện Ngọc (Điện Bàn), Đông Quế Sơn (Quế Sơn), Thuận Yên (Tam Kỳ), Phú Xuân (Phú Ninh) cụm công nghiệp Công nghiệp khai thác chế biến khống sản, cơng nghiệp thủy điện, cơng nghiệp chế biến nông lâm sản Phát triển du lịch biển, du lịch sinh thái, nghỉ dưỡng du lịch văn hóa Theo số liệu UBND tỉnh Quảng Nam, tổng sản phẩm địa bàn tỉnh năm 2018 đạt 68.000 tỷ đồng, tăng 8,11% so với năm 2017, có 12/13 tiêu đạt vượt kế hoạch; tăng trưởng kinh tế số ngành, lĩnh vực tiếp tục chuyển biến tích cực; cơng tác đầu tư xây dựng kết cấu hạ tầng trọng Cơ cấu kinh tế chuyển dịch theo hướng tích cực, khu vực nơng - lâm - thuỷ sản cịn 12%, khu vực công nghiệp xây dựng, thương mại - dịch vụ 88% GRDP bình quân 61 triệu đồng/người Đặc biệt, ngành công nghiệp - xây dựng tăng trưởng gần 13,3%, bình quân năm tăng gần 15,3%, chiếm tỷ trọng kinh tế toàn tỉnh lên đến 36,8% Tổng thu ngân sách nhà nước địa bàn 21.745 tỷ đồng, thu nội địa 17.274 tỷ đồng, tăng 11,6% so với dự toán Thu xuất nhập 4.470 tỷ đồng, tăng 6,4% dự toán Tổng chi cân đối ngân sách địa phương 18.917 tỷ đồng (tăng 7% so với dự tốn), chi thường xun 11.740 tỷ đồng (tăng 2% dự toán), chi đầu tư phát triển 4.420 tỷ đồng Nguồn vốn huy động năm 2018 gần 48.970 tỷ đồng, tăng gần 12% so với đầu năm Chỉ số cạnh tranh cấp tỉnh (PCI) 03 năm gần nằm top 10 địa phương số tốt Thành lập 1.200 doanh nghiệp, nâng số doanh nghiệp hoạt động địa bàn tỉnh lên gần 6.700 Trang 10 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà Tổng mức đầu tư dự án bao gồm lãi vay thuế VAT 82,310.30 triệu đồng Dựa vào khả chủ đầu tư, tổng mức đầu tư cần thiết cho dự án khả huy động vốn cho dự án, ta xác định cấu nguồn vốn sau: - Vốn chủ sở hữu: 35,310.30 triệu đồng, chiếm 43% tổng mức đầu tư Vốn vay: 47,000.00 triệu đồng, chiếm 57% tổng mức đầu tư Hình 7.2 Thể cấu nguồn vốn dự án gồm thành phần vốn chủ sở hữu chiếm 43% tổng mức đầu tư vốn vay chiếm 57% tổng mức đầu tư 7.3.2 Kế hoạch huy động phân bổ vốn dự án Việc huy động phân bổ nguồn vốn dựa tiến độ công việc rút vốn xảy để giảm thiểu lãi vay thời gian xây dựng mà rủi ro Trên thực tế ngân hàng nhà nước có cổ phần từ nhà nước thường lấy lãi suất thấp so với ngân hàng tư nhân Vì vậy, Cơng ty định chọn ngân hàng nhà nước để vay vốn, Cơng ty sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà đủ điều kiện để vay vốn Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam – Vietcombank Lãi suất vay ngân hàng năm 2019 từ 8.1% áp dụng cho năm đầu tiên, lãi suất sau ưu dãi từ 10.5% cho năm tiếp theo10 Sau tính tốn, thời gian vay vốn dự kiến cho dự án tháng 2.90% 57 10% Hình 7.2 Cơ cấu nguồn vốn Trên sở huy động nguồn vốn dự án, ta có tiến độ phân bổ nhu cầu sử dụng nguồn vốn cho dự án theo tháng (Hình 7.3) Theo biểu đồ tiến độ phân bổ nguồn vốn xác định, nguồn vốn phân bổ theo tháng Cơ cấu nguồn vốn gồm hai thành phần vốn tự có vốn vay Những tháng đầu thực dự án dùng vốn tự có, bắt đầu vào q trình thi cơng nhu cầu vốn tăng cao, ta dùng vốn vay Kế hoạch phân bổ vốn vào 10 www.laisuatchovay.com- Lãi suất vay ngân hàng Trang 61 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà tháng sau giúp chủ đầu tư giảm lãi vay tích lũy, tỷ lệ vốn tự có khơng q thấp tháng giúp chủ đầu tư hạn chế rủi ro thiếu hụt vốn vay khơng mong muốn từ yếu tố bên ngồi 16,000 14 ,000 12,000 10,000 (triệ u đồng ) (mil li on dong ) 8,000 6,000 ,000 2,000 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12 Tháng (Month) Hình 7.3 Kế hoạch huy động phân bổ nguồn vốn 7.3.3 Chi phí lãi vay thời gian xây dựng Chiến lược huy động vốn cho dự án vừa sử dụng vốn tự có vừa sử dụng vốn vay nên kết thúc trình xây dựng tổng mức đầu tư ban đầu bao gồm lãi vay trình xây dựng Việc tính mức lãi suất vay dựa vào mức lãi suất cho vay ngân hàng vay năm lãi suất vay 8.1%, ghép lãi tháng theo cơng thức: itháng = [(1+inăm)^(1/12)]-1 Trong itháng, inăm lãi suất ghép lãi theo tháng lãi suất ghép lãi theo năm Ta tính lãi suất cho vay tháng ngân hàng 0.65% Sau tính tốn ta có tổng chi phí lãi vay thời gian xây dựng 1,250.24 triệu đồng (Xem chi tiết Phụ lục 16) Kết luận: Với tổng mức đầu tư cho dự án 82,310.30 triệu đồng, vốn chủ sở hữu 35,310.30 triệu đồng chiếm 43% tổng mức đầu tư vốn vay ngân hàng Vietcombank 47,000.00 triệu đồng chiếm 57% tổng mức đầu tư Lãi vay thời gian xây dựng 1,250.24 triệu đồng Trang 62 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch không nung Hồng Hà CHƯƠNG VIII PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 8.1 Xác định bảng tính phương án đầu tư 8.1.1 Dự kiến doanh thu từ hoạt động dự án Mặc dù dây chuyền sản xuất gạch sản xuất nhiều loại gạch dựa vào loại khuôn khác nhau, nhà máy sản xuất gạch không nung Hồng Hà, chúng tơi trọng vào sản xuất kinh doanh mặt hàng gạch không nung loại lỗ lỗ Hiện tại, nhu cầu xây dựng nhà ở, cơng trình cơng cộng, nhà máy, xưởng sử dụng loại gạch nhiều nên tính tốn theo cơng suất thiết kế cho hai loại gạch đặc trưng này, vòng đời dự án, xu hướng gạch chuyển đổi qua loại gạch khác (kích thước số lỗ khác) cần thay đổi khn để đáp ứng nhu cầu Doanh thu dự án bao gồm doanh thu từ hai loại gạch gạch lỗ (200x118x80mm) gạch lỗ (180x80x80mm) Doanh thu tính cho năm hoat động dự án, dựa vào công suất thiết kế kế hoạch sản xuất cho năm để xác định Khi xác định giá bán cho gạch không nung loại lỗ (200x118x80mm) gạch lỗ (180x80x80mm), dựa giá nguyên vật liệu để làm viên gạch sản xuất theo khuôn (khuôn 25 viên cho gạch lỗ 30 viên cho gạch lỗ), với tham khảo mức giá thị trường, giá vận chuyển, lợi nhuận mong đợi ưu đãi cho khách hàng Chúng đưa giá cho loại sản phẩm công ty sau: (Bảng 8.1) Bảng 8.1 Giá bán sản lượng theo công suất thực tế năm đầu STT Sản phẩm Gạch không nung lỗ (200x118x80mm) Gạch không nung lỗ (180x80x80mm) Giá bán (VNĐ) Sản lượng (viên) 1,700 10,500,000 1,300 10,500,000 Doanh thu năm vào hoạt động 31,500 triệu đồng Doanh thu năm cuối dự án 58,030.94 triệu đồng (Xem chi tiết Phụ lục 19) Trang 63 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà 8.1.2 Dự tính chi phí sản xuất/dịch vụ 8.1.2.1 Chi phí nguyên vật liệu Với nguyên liệu đầu vào việc sản xuất gạch không nung là: xi măng, cát, mạt đá, nước, tính tốn chi phí dựa hàm lượng tích lũy 11 yếu tố có loại gạch xét chúng khuôn loại gạch Cách tính chi phí nguyên vật liệu làm sau: Chi phí nguyên vật liệu = Chi phí nguyên vật liệu gạch lỗ + chi phí nguyên vật liệu gạch lỗ Trong chi phí ngun vật liệu gạch lỗ sản lượng gạch lỗ chia cho 25 nhân cho tổng chi phí xi măng, cát, mạt đá khuôn 25 viên gạch lỗ Chi phí nguyên vật liệu gạch lỗ sản lượng gạch lỗ chia cho 30 nhân cho tổng chi phí xi măng, cát, mạt đá khn 30 viên gạch lỗ - Tổng chi phí nguyên vật liệu (năm đầu) trước thuế VAT 14,449.45 triệu đồng - Tổng chi phí nguyên vật liệu (năm đầu) sau thuế VAT 15,894.39 triệu đồng (Xem chi tiết Phụ lục 12) 8.1.2.2 Chi phí điện, nước Với nguyên liệu đầu vào, cần sử dụng điện nước để vận hành máy sản xuất Do công nghệ xanh ưu điểm gạch khơng nung nên việc tạo chất thải khơng có Khi tính tốn chi phí điện, nước, chúng tơi vào tỉ lệ phần trăm khối lượng để làm sản phẩm, với tham khảo tỉ lệ chi phí điện nước tổng chi phí để làm viên gạch lỗ lỗ sử dụng loại dây chuyền sản xuất Nguồn tham khảo dựa thực tế nhà máy TNHH Gạch khơng nung Hịa Hợp từ website bảng giá gạch khơng nung 12 Vì chúng tơi xác định chi phí điện, nước theo bảng 8.3: Bảng 8.2 Chi phí điện, nước STT Danh mục % Doanh thu Chi phí điện, nước 1.8% - Chi phí điện, nước (năm đầu) trước thuế VAT 510.30 triệu đồng - Chi phí điện, nước (năm đầu) sau thuế VAT 567.00 triệu đồng 8.1.2.3 Chi phí khác (quảng cáo, đào tạo) Chi phí quảng cáo đào tạo hai tiêu mục chi phí khác Về mặt chi phí quảng cáo marketing cho sản phẩm, gạch không nung sản 11 Bảng tính giá gạch khơng nung – www.cokhidonghai.com 12 Bảng tính giá gạch không nung – www.cokhidonghai.com Trang 64 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch không nung Hoàng Hà phẩm ngành vật liệu xây dựng Sản phẩm thường không tiếp thị theo cách sản phẩm thông thường cho người tiêu dùng quầy quảng cáo hay phương tiện truyền thông, mà doanh nghiệp trực tiếp tìm cơng trình đại lý phân phối vật liệu xây dựng để quảng bá marketing sản phẩm cho chủ thầu chủ cơng trình Bản thân cơng ty, doanh nghiệp chủ động tìm nguồn tiêu thụ vùng đề sách ưu đãi mua gạch Vì vậy, chi phí để thực q trình khơng nhiều Chi phí đào tạo cho công nhân tiến hành theo phương thức đào tạo chỗ, vừa làm vừa dạy Do toàn công việc kết hợp với hỗ trợ đắc lực dây chuyền sản xuất máy nên cơng việc trở nên đơn giản Vì vậy, chi phí quảng cáo đào tạo cho dự án khơng cao, chi phí phụ thuộc vào chi phí để tạo sản phẩm (nguyên liệu, điện, nước lương) nhà máy thường tìm nguồn tiêu thụ phù hợp với sản lượng mà doanh nghiệp làm Sau khảo sát cơng ty gạch khơng nung Hịa Hợp dự án tương tự, chúng tơi định lấy 0.5% chi phí tạo sản phẩm để xác định chi phí quảng cáo đào tạo Bảng 8.3 Chi phí khác ST T Danh mục Cơng thức Chi phí khác (quảng cáo, 0.5% (Chi phí nguyên vật liệu + Chi phí đào tạo) điện, nước + Chi phí lương) - Chi phí khác (năm ổn định) trước VAT 147.88 triệu đồng - Chi phí khác (năm ổn định) sau VAT 162.67 triệu đồng 8.1.2.4 Chi phí khấu hao phân bổ Với chi phí nhà xưởng (xây dựng) chi phí thiết bị, chọn phương án khấu hao Phương pháp khấu hao giúp chúng tơi dễ tính tốn kiểm tra, kiểm sốt tốt chi phí khấu hao Cùng với đó, cịn giúp chúng tơi dễ dàng việc lập kế hoạch khấu hao Quan trọng nữa, khấu hao giúp dự án an tồn, khơng tạo đột biến giá sản phẩm vòng đời dự án Cụ thể, nhà xưởng khấu hao 20 năm, máy móc thiết bị khấu hao 10 năm Phân bổ chi phí bao gồm chi phí thuê đất, chi phí quản lý dự án, chi phí tư vấn đầu tư xây dựng, chi phí dự phịng chi phí khác (có lãi vay thời gian xây dựng) vòng năm (Chi tiết xem phụ lục 18) Kết luận: Chi phí năm dự án bao gồm hạng mục: chi phí biến đổi chi phí cố định Trong chi phí cố định bao gồm loại chi phí: bảo trì máy móc thiết Trang 65 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch không nung Hoàng Hà bị nhà xưởng, lương khoản trích bảo hiểm, sửa chữa, thuế mơn bài, khấu hao phân bổ năm lãi vay phải trả thời gian vận hành Đối với bảo trì thiết bị nhà xưởng, sản xuất gạch khơng nung phí bảo dưỡng dành cho dây chuyền sản xuất gạch, dây chuyền này, việc bảo dưỡng định phương pháp đơn giản thường xuyên tra dầu mở, làm máy sau ngày sản xuất ½ tháng Sau tìm hiểu thơng số hình thức dây chuyền tương tự, chúng tơi biết rằng, mức độ chi phí bảo dưỡng cho máy móc phụ thuộc vào độ phức tạp máy móc nhà xưởng Đối với dây chuyền bán tự động thiết kế nhà xưởng chúng tôi, tham khảo cho số phần trăm chi phí thiết bị chi phí xây dựng 2% Theo quy định luật BHXH 58/2014/QH13, mức trích nộp theo lương lấy 23.5% chi phí lương Đối với mức độ sửa chữa, chúng tơi xác định theo chi phí linh kiện thay chi phí cho phần phải thuê nhân viên sửa chữa Tham khảo nhà máy gạch Hòa Hợp dự án tương tự chi tiết dây chuyền máy QT4 - 15 13, chi phí tính: 3% * (Chi phí xây dựng + Chi phí thiết bị) với thời đoạn năm lần Bên cạnh đó, thuế mơn đóng theo quy định nghị định 139/2016/ NĐ-CP: triệu đồng Chi phí biến đổi bao gồm hạng mục nguyên vật liệu, điện, nước chi phí khác (quảng cáo, đào tạo) (Xem chi tiết phụ lục 20) - Chi phí cho năm đầu hoạt động 34,405.52 triệu đồng - Chi phí cho năm cuối dự án 42,882.64 triệu đồng 8.1.3 Báo cáo thu nhập - Lãi lỗ Báo cáo lãi lỗ tiêu quan trọng giúp phản ánh mức hiệu hoạt động hàng năm đời dự án Nó cân thu nhập chi phí kỳ kế tốn doanh nghiệp Sau tính tốn doanh thu (khơng VAT) chi phí hàng năm (khơng VAT) dự án, ta tiến hành dự tính mức lãi lỗ dự án Thu nhập dự án doanh thu từ hoạt động bán sản phẩm gạch hàng năm Chi phí dự án bao gồm chi phí trực tiếp, khấu hao phân bổ, lãi vay phải trả Trường hợp lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp bị âm khoản tiền âm trừ vào năm đời dự án gọi chuyển lỗ14 Lợi nhuận trước thuế dương doanh nghiệp thực nghĩa vụ nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) theo qui định nhà nước Khu công nghiệp Bắc Chu Lai thuộc danh sách ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp nhà nước nhờ mà tính khả thi dự án tăng lên 13 www.bestblockmachine.com – QT4 14 Điều thông tư 78/2014 TT-BTC TT 96/2015 TT-BTC Trang 66 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch không nung Hoàng Hà Lợi nhuận trước thuế = Doanh thu – Chuyển lỗ - Chi phí sản xuất trực tiếp – Khấu hao phân bổ - Lãi vay Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - thuế TNDN Thuế TNDN = Lợi nhuận trước thuế * Thuế suất Các khoản mục báo cáo thu nhập năm điển hình 2030 thể bảng 8.4 Bảng 8.4 Báo cáo thu nhập cho năm điển hình – Năm 2030 Năm 2030 STT Diễn giải 10 Doanh thu hàng năm (Khơng VAT) Chuyển lỗ Chi phí sản xuất trực tiếp khơng VAT (chưa có khấu hao lãi vay) Khấu hao phân bổ hàng năm Lãi vay phải trả Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế 53,106.53 0.00 31,860.14 3,036.36 0.00 18,210.03 1,821.00 16,389.02 (Xem chi tiêt Phụ lục 22) 8.1.4 Xác định kế hoạch vay - trả nợ khả trả nợ dự án Nhu cầu vốn kế hoạch vay vốn thể bảng tính tiến độ đầu tư Trong tháng đầu, việc chuẩn bị dự án tiến hành với bước đầu q trình thực dự án Chi phí th đất lớn, nhằm tránh việc vay lớn khoảng thời gian ngắn nên định chia việc trả chi phí thuê đất cho 20 phân đoạn từ tháng đến tháng 12 Đặt vấn đề: vay sớm, phải trả lãi từ sớm, điều khơng tốt Kế hoạch vay ngân hàng tiến hành từ tháng tổng chi đầu tư nhảy lên số lớn nhiều lần so với tháng trước Vốn vay từ ngân hàng chia theo khoảng 10 tỉ cho tháng 7, 8, 9, 10 tỉ vào tháng 11 Tháng 12 tháng cuối cho tồn cơng việc trước vào hoạt động thức cần khoảng vốn lưu động nên chúng tơi định dùng vốn tự có để Trang 67 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà đầu tư cho khoản vốn lưu động trình hoạt động dự án nhằm tránh tình trạng phát sinh lãi quay vịng vốn lưu động theo tháng năm vận hành dự án Dựa vào nghị định số 54/2013/NĐ-CP tín dụng đầu tư tín dụng xuất nhà nước, bổ sung cho nghị định 75/2011/NĐ-CP, cho phép mức vốn vay dự án tối đa 70% tổng mức vốn đầu tư dự án Cùng với đó, dựa vào “thơng số nợ tổng tài sản” chủ đầu tư Viglacera mức 0.58 tức 58% vốn vay 42 % vốn tự có, cho phép đưa định phần trăm vốn tự có vốn vay Việc phân chia vốn tự có vốn vay tháng phải đảm bảo tỉ lệ chủ đầu tư mà vừa thỏa mãn tỉ lệ tối đa theo quy định: 70/30 Với tổng mức đầu tư 82,310.30 triệu đồng, vốn chủ sở hữu 35,310.30 triệu đồng chiếm 43% tổng mức đầu tư 47,000 triệu đồng vốn vay ngân hàng chiếm 57% tổng mức đầu tư Trong dự án này, việc vay vốn năm xây dựng tiến hành trả gốc lãi từ năm đầu vận hành dự án – 2021 Chúng tiến hành phân chia trả nợ trả hết năm đầu vận hành dự án Theo tính tốn, việc phân chia để trả năm đầu phù hợp dựa vào nguồn trả nợ dự án, xác định hệ số trả nợ cho năm đầu năm lớn Việc trả nợ lãi hoàn toàn an toàn dự án chúng tơi Hơn nữa, mục đích việc trả nợ nhằm tránh việc sinh lãi trình trả nợ Việc kéo dài thời đoạn trả nợ giúp chúng tơi trì thơng số trả nợ năm cao (tức nguồn trả nợ dư nhiều), song thời gian dài phải trả khoảng lãi vay lớn Lãi vay thời gian xây dựng đưa vào mục chi phí khác tổng mức đầu tư Trong thời gian xây dựng phát sinh lãi vay, lãi vay thu hồi cách trích khấu hao theo thơng tư 28/2017/TT-BTC cập nhật sửa đổi thông tư 147/2016/TT-BTC chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định ( Xem chi tiết Phụ lục 17, 23) 8.2 Xây dựng dòng ngân lưu tiêu tài 8.2.1 Dịng ngân lưu Trong phân tích tài chính, sử dụng ngân lưu sở để đánh giá dự án không dùng lợi nhuận Quá trình đầu tư dự án kéo dài qua nhiều năm gọi đời dự án Dòng ngân lưu dự án bao gồm ngân lưu vào – thực thu ngân lưu – thực chi dự án đời dự án Qui ước ghi nhận dòng tiền thu vào chi dự án nằm thời điểm cuối năm Dòng tiền ròng dự án hiệu số ngân lưu vào ngân lưu Dịng tiền để tính tiêu hiệu dòng tiền sau thuế Trang 68 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà Ngân lưu rịng = ngân lưu vào – ngân lưu Dòng ngân lưu theo quan điểm chủ đầu tư, ngân lưu vào bao gồm doanh thu hàng năm, giải ngân, thu hồi vốn lưu động, lí tài sản; ngân lưu bao gồm chi đầu tư, chi phí sản xuất trực tiếp hàng năm, chi trả nợ gốc, chi trả lãi vay thuế thu nhập doanh nghiệp Dòng ngân lưu theo quan điểm tổng mức đầu tư, ngân lưu vào bao gồm doanh thu hàng năm, thu hồi vốn lưu động, lí tài sản; ngân lưu bao gồm chi đầu tư, chi phí sản xuất trực tiếp hàng năm thuế thu nhập doanh nghiệp (Xem chi tiết Phụ lục 24, 25) 8.2.2 Suất chiết khấu dự án Suất chiết khấu tỷ suất sinh lợi tối thiểu mà doanh nghiệp đòi hỏi thực dự án đầu tư Suất chiết khấu dùng để tính tốn hệ số chiết khấu từ so sánh giá trị đồng tiền nhận tương lai đồng tiền Vì mà suất chiết khấu có tầm quan trọng việc đánh giá dự án đầu tư Suất chiết khấu “r” theo quan điểm chủ đầu tư dự án xác định dựa vào chi phí sử dụng vốn “re”của dự án 14.92% Dự án xây dựng nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà sử dụng hai nguồn vốn vốn chủ sở hữu có suất chiết khấu “r e” vốn vay có suất chiết khấu “rd” nên suất chiết khấu dự án theo quan điểm tổng mức đầu tư mức lãi suất vay bình quân trọng số WACC từ hai nguồn vốn WACC tính theo cơng thức sau: WACC = E% x r e + D% x rd Trong rd mức lãi suất cho vay ngân hàng Vietcombank 10.5% Sau tính tốn, lãi suất vay bình qn trọng số WACC dự án WACC= 43% x 14.92% + 57% x 10.5% = 12.40% 8.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu tài Để đánh giá hiệu tài dự án đàu tư, đánh giá số tài sau: giá thu hồi ròng NPV, suất sinh lợi nội IRR, thời gian hồn vốn (Thv) tỷ số lợi ích (B/C) Bảng 8.5 Các tiêu hiệu tài dự án theo quan điểm chủ đầu tư STT Chỉ số tài Hiện giá thu hồi ròng NPV (Triệu đồng) Suất sinh lợi nội IRR (%) Thời gian hoàn vốn (Thv) Giá trị 35,283.67 26.94% 6N9T Trang 69 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà Tý số lợi ích (B/C) 1.119 Hiện giá thu hồi rịng NPV: Đây tiêu dùng để đánh giá hiệu dự án đầu tư thể giá trị tăng thêm mà đem lại cho công ty NPV tổng giá ngân lưu ròng dự án với suất chiết khấu 14.92% Sau tính tốn NPV dự án theo quan điểm chủ đầu tư 35,283.67 triệu đồng NPV dự án lớn cho thấy dự án đáng giá đầu tư Suất sinh lợi nội IRR: Đây suất sinh lợi thực tế dự án đầu tư Vì dự án chấp nhận suất sinh lợi thực tế (IRR) cao suất sinh lợi tối thiểu chấp nhận chi phí sử dụng vốn chủ đầu tư 14.92% Sau tính tốn, suất sinh lợi nội IRR dự án 26.94% cao 14.92% nên dự án đáng giá Thời gian thu hồi vốn Thv: Đây khoảng thời gian để ngân lưu tạo từ dự án đủ bù đắp chi phí đầu tư ban đầu Thời gian hoàn vốn dự án xây dựng nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà năm tháng nhỏ thời gian tính tốn nên dự án chấp nhận Tỷ suất lợi nhuận/chi phí B/C: Đây tiêu nhằm phản ánh nhà máy thu lợi nhuận từ đồng chi phí bỏ ra, cho thấy hiểu tổng hợp hoạt động kinh doanh nhà máy Tỷ suất lớn chứng tỏ dự án đáng giá cao Tỷ suất B/C nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà ước tính 1.119 chứng tỏ dự án đầu tư đáng giá Kết luận: Với số tài ước tính giá thu hồi ròng NPV 35,283.67 triệu đồng lớn 0, suất sinh lợi nội IRR 26.94% lớn chi phí sử dụng vốn chủ đầu tư, thời gian hoàn vốn T hv năm tháng nhỏ thời gian tính tốn dự án, tỷ số lợi ích B/C 1.119 lớn cho thấy dự án xây dựng nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà dự án đầu tư đáng giá, mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư 8.3 8.3.1 Phân tích rủi ro dự án đầu tư Phân tích độ nhạy chiều Phân tích độ nhạy nhằm mục đích khảo sát thay đổi giá trị NPV, IRR dự án có tham số dòng tiền dự án bị thay đổi giá trị, tham số lại giữ nguyên tình sở Đây phương pháp hữu ích để xác định yếu tố chủ yếu gây nên rủi ro tiềm tàng dự án Trang 70 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà Các yếu tố làm thay đổi NPV, IRR dự án bao gồm công suất, giá bán sản phẩm, chi phí nguyên vật liệu Chúng ta giải định cho tiêu thay đổi khoảng xác định tìm yếu tố có độ nhạy lớn để phân tích Ảnh hưởng cơng suất: thực giả định cho công suất dự án thay đổi từ -15% đến 10% Hình 8.1 thể ảnh hưởng cơng suất đến NPV IRR, cơng suất tăng giảm NPV IRR dự án tăng giảm theo ngược lại 100,000 0% 5% 0% 50,000 25% (triệ u đồng ) (million dong ) 20% 15% 10% 5% -50,000 0% (%) Hình 8.1 Ảnh hưởng cơng suất đến NPV IRR Ảnh hưởng giá bán: thực giả định cho giá bán thay đổi từ -15% đến 7% Hình 8.2 thể ảnh hưởng giá bán sản phẩm đến NPV, IRR dự án, giá bán tăng hay giảm NPV, IRR dự án tăng hay giảm theo ngược lại 0,000 5.00% 50,000 0.00% 0,000 25.00% 0,000 20.00% 20,000 15.00% 10,000 10.00% -15% -13 % 0% -10,000 5% 7% (triệ u đ ồng ) (million d ong ) 5.00% 0.00% (%) Hình 8.2 Ảnh hưởng giá bán đến NPV IRR Trang 71 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch không nung Hoàng Hà Ảnh hưởng giá nguyên vật liệu: thực giả định cho giá nguyên vật liệu thay đổi từ -10% đến 32% Hình 8.3 thể ảnh hưởng giá nguyên vật liệu đến NPV, IRR dự án, giá nguyên vật liệu tăng hay giảm NPV IRR giảm tăng ngược lại 0,000 5.00% 50,000 0.00% 0,000 25.00% 0,000 20.00% 20,000 15.00% 10,000 10.00% -10,000 (triệ u đồng ) (million d ong ) 5.00% 0.00% (%) Hình 8.3 Ảnh hưởng giá nguyên vật liệu đến NPV IRR Kết luận: Dựa vào phân tích ba yếu tố cơng suất, giá bán chi phí ngun vật liệu ta thấy ảnh hưởng công suất giá bán sản phẩm đến NPV IRR nhạy so với ảnh hưởng giá nguyên vật liệu Vì ta sử dụng hai yếu tố công suất giá bán để chạy độ nhạy chiều cho dự án 8.3.2 Độ nhạy chiều Tác động công suất giá bán đến NPV IRR dự án thể Bảng 8.6 Bảng 8.7 Bảng 8.6 Ảnh hưởng công suất giá bán đến NPV ĐVT: triệu đồng NPV Giá bán Công suất 35,283.67 -15% -13% 7.0% 8,038.72 14,796.05 53,870.37 70,725.57 77,688.57 5.0% 4,003.63 10,568.60 48,559.88 64,960.46 71,737.48 0% (6,084.09) (0.00) 35,283.67 50,547.68 56,859.75 -13% (32,990.81) (28,099.57) 0.00 12,243.40 17,319.80 0% -15% (36,505.69) (31,754.26) (4,544.96) 5% 7% 7,309.36 12,226.58 Trang 72 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà Bảng 8.7 Ảnh hưởng công suất giá bán đến IRR ĐVT: % Chi phí vốn chủ sở hữu 14.92% IRR 26.94% -15% -13% 0% 5% 10% 7.0% 18% 21% 33% 38% 42% 5.0% 17% 19% 31% 36% 40% 0% 12% 15% 27% 31% 35% -13% 0% 3% 15% 19% 22% -15% -3% 1% 13% 17% 21% Giá bán Cơng suất Kết luận: Sau phân tích yếu tố tài dự án xây dựng nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà ta có giá thu hồi rịng NPV theo quan điểm chủ đầu tư 35,283.67 triệu đồng lớn IRR 26.94% lớn chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu Tỷ số lợi nhuận chi phí 1.119 lớn Cơng ty trả nợ vòng năm với lãi suất 10.5% Sau năm tháng cơng ty hồn vốn Giá trị NPV, IRR dự án biến động lớn có thay đổi cơng suất giá bán sản phẩm Khi công suất giảm 13% giá bán giảm 1% giá ngân lưu rịng NPV dự án suất sinh lợi nội IRR dự án 14.92% Trang 73 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch không nung Hoàng Hà CHƯƠNG IX ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA DỰ ÁN ĐỐI VỚI Xà HỘI 9.1 Tác động dự án môi trường Bảo vệ môi trường nói chung mơi trường sinh thái nói riêng khơng mục tiêu phát triển kinh tế xã hội địa phương, quốc gia mà mục tiêu tồn giới Do trước tiến hành dự án phân tích đánh giá tác động môi trường mà dự án tạo ra, từ cân nhắc xem có nên tiến hành dự án hay không Khi dự án tiến hành vào hoạt động tác động tới mơi trường với vài tác động tích cực tiêu cực thống kê bảng 9.1 Bảng 9.1 Một số tác động môi trường Tác động tích cực Bảo vệ tài ngun đất nơng nghiệp Giảm lượng tiêu thụ nhiên liệu hóa thạch qua giảm thải khí gây hiệu ứng nhà kính Tiêu thụ chất thải rắn từ ngành nhiệt điện, luyện kim, khai khống, giúp giảm thiểu nhiễm chất thải rắn Tiết kiệm tài nguyên thiên nhiên Tác động tiêu cực Tăng lượng điện tiêu thụ tăng cường sử dụng thiết bị máy móc cơng nghiệp Ơ nhiễm tiếng ồn hoạt động sản xuất phương tiện vận tải Ơ nhiễm khơng khí khí thải bụi từ phương tiện vận tải Kết luận: Qua bảng so sánh tác động dự án mơi trường tác động tiêu cực khơng đáng kể so với tác động tích cực, lợi ích mà dự án mang lại cho mơi trường Đây điểm mạnh dự án gạch không nung so với dự án gạch nung tạo lợi cạnh tranh để nhà nước địa phương khuyến khích phát triển loại vật liệu 9.2 Tác động dự án sách cấu kinh tế Một xu hướng chủ đạo xã hội nói chung nghành xây dựng nói riêng phát triển cơng trình xanh, sử dụng vật liệu xanh, thân thiện với môi trường Việc tiến hành triển khai nghiên cứu phát triển đô thị thông minh khoảng 30 địa phương nước mà tiêu biểu Tp Hồ Chí Minh, Hà Nội, Đà Nẵng, Quảng Nam Việc phát triển vật liệu không nung giảm vật liệu nung thời gian vừa qua thời gian tới làm chuyển dịch mạnh mẽ xu hướng này, mà cơng trình Trang 74 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà xây dựng dự án theo xu hướng có nghiên cứu, cải tiến để sử dụng vật liệu Đây công nghệ sản xuất mới, chủ yếu học hỏi kế thừa kinh nghiệm từ nước tiên tiến phát triển vật liệu từ trước, để áp dụng đầu tư vào lĩnh vực cần có học tập chuyển giao cơng nghệ từ quốc gia Ngồi việc áp dụng cơng nghệ cần có chọn lọc đổi để phù hợp với quốc gia, với địa phương nên có đầu tư nghiên cứu từ giúp đề giải pháp phù hợp 9.3 Tác động đời sống xã hội Khi vào triển khai hoạt động dự án tạo lợi ích xã hội định dễ dàng nhìn thấy trực tiếp như:  Tạo công việc làm cho xã hội, tăng nguồn thu ngân sách, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế địa phương  Tận dụng nguyên liệu sẵn có địa phương, giúp tự chủ nguồn cung sản phẩm xây dựng địa phương qua giảm việc phải nhập vật liệu từ địa phương khác  Nhập công nghệ, đẩy mạnh chuyển giao khoa học công nghệ giúp phát triển ngành công nghiệp địa phương, góp phần vào chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng công nghiệp  Dự án vào hoạt động kéo theo ngành khác phát triển khai thác mỏ, khí, giao thơng vận tải phát triển theo để phục vụ cho dự án Kết luận: Nhìn chung thấy tác động dự án xã hội tích cực, ngồi nghành Nhà nước khuyến khích việc triển khai dự án chắn có thuận lợi nhận nhiều hỗ trợ ưu đãi thuế sách đồng thuận từ xã hội Trang 75 ... Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch khơng nung Hồng Hà CHƯƠNG II HÌNH THỨC ĐẦU TƯ, CHỦ ĐẦU TƯ VÀ CƠNG SUẤT DỰ ÁN 2.1 Giới thiệu dự án Tên dự án: “Lập dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch. .. thể nhà máy thể hình 5.1, kèm theo tiến độ dự án (Hình 5.2) Trang 47 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch không nung Hồng Hà Hình 5.1 Mặt tổng thể Trang 48 Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch. .. nhu cầu gạch không nung thị trường tỉnh Quảng Nam Trang Lập Dự án đầu tư Nhà máy sản xuất gạch không nung Hoàng Hà MỤC LỤC MỤC LỤC CHƯƠNG I SỰ CẦN THIẾT ĐẦU TƯ NHÀ MÁY SẢN XUẤT GẠCH KHÔNG NUNG