BÀI tập lớn môn HỌC QUẢN TRỊ rủi RO một công ty đang dự định đưa ra các mô hình sản xuất với các mô hình như sau

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o BÀI TẬP LỚN MÔN HỌC QUẢN TRỊ RỦI RO MÃ HỌC PHẦN: BSA3068 Giảng viên: TS Phan Chí Anh ThS Nguyễn Khánh Huy Họ tên: Đặng Thanh Thảo Ngày sinh: 20/09/2002 Mã sinh viên: 20050159 Lớp : QH-2020E QTKD CLC3 Hà Nội, 7/2022 Mục lục Bài Bài Bài 11 Bài 14 Bài 21 Bài Một công ty dự định đưa mơ hình sản xuất với mơ sau Lợi nhuận dự kiến ($) Mơ hình Tốt Trung bình Xấu Lớn x.000 110.000 -232.000 Trung bình 30.000 137.000 -100.000 Nhỏ 200.000 99.000 -37.000 Rất nhỏ 10.000 5.000 -11.000 Trong x hai chữ số cuối mã số sinh viên Mã sinh viên em 20050159 nên x 59, thay 59 vào bảng ta có: Lợi nhuận dự kiến ($) Mơ hình Tốt Trung bình Xấu Lớn 59.000 110.000 -232.000 Trung bình 30.000 137.000 -100.000 Nhỏ 200.000 99.000 -37.000 Rất nhỏ 10.000 5.000 -11.000 Giám đốc định phương án dựa theo tiêu chuẩn: a Maximax Lợi nhuận dự kiến ($) Mơ hình Tốt Trung Xấu Max bình Lớn 59.000 110.000 -232.000 110.000 Trung bình 30.000 137.000 -100.000 137.000 Nhỏ 200.000 99.000 -37.000 200.000 Rất nhỏ 10.000 5.000 -11.000 10.000 Maximax = Max (max) = Max (110.000; 137.000; 200.000; 10.000) = 200.000  Chọn mơ hình sản xuất nhỏ theo tiêu chuẩn Maximax b Maximin Lợi nhuận dự kiến ($) Mơ hình Tốt Trung Xấu Min bình Lớn 59.000 110.000 -232.000 -232.000 Trung bình 30.000 137.000 -100.000 -100.000 Nhỏ 200.000 99.000 -37.000 -37.000 Rất nhỏ 10.000 5.000 -11.000 -11.000 Maximin = Max (min) = Max (-232.000; -100.000; -37.000; -11.000) = -11.000  Chọn mơ hình sản xuất nhỏ theo tiêu chuẩn Maximin c May rủi ngang (đồng ngẫu nhiên) Lợi nhuận dự kiến ($) Mơ hình Tốt Trung Xấu Trung bình bình Lớn 59.000 110.000 -232.000 -21.000 Trung bình 30.000 137.000 -100.000 22.333 Nhỏ 200.000 99.000 -37.000 87.333 Rất nhỏ 10.000 5.000 -11.000 1.333 May rủi ngang = Max (TB) = Max (-21.000; 22.333; 87.333; 1.333) = 87.333 • Chọn mơ hình sản xuất nhỏ theo tiêu chuẩn may rủi ngang Bài • Quy trình quản trị rủi ro doanh nghiệp gồm bước: Xác định rủi ro Đánh giá phân tích rủi ro Lập kế hoạch giảm thiểu/ dự phòng rủi ro Duy trì quản lỷ rủi ro • Phân tích quy trình đánh giá phân tích rủi ro Đánh giá rủi ro thuật ngữ sử dụng để mơ tả q trình phương pháp tổng thể nơi bạn làm việc: + Xác định mối nguy hiểm yếu tố rủi ro có khả gây hại (xác định nguy cơ) + Phân tích đánh giá rủi ro liên quan đến mối nguy (phân tích rủi ro đánh giá rủi ro) + Xác định cách thích hợp để loại bỏ nguy kiểm sốt rủi ro nguy loại bỏ (kiểm soát rủi ro) Đánh giá rủi ro nhìn kỹ lưỡng nơi làm việc bạn để xác định điều, tình huống, quy trình, v.v gây hại, đặc biệt cho người Sau xác định thực hiện, bạn phân tích đánh giá mức độ rủi ro mức độ nghiêm trọng Khi định đưa ra, bạn định biện pháp nên áp dụng để loại bỏ kiểm soát hiệu tác hại Tiêu chuẩn CSA Z1002 "Sức khỏe an toàn nghề nghiệp - Nhận dạng loại trừ nguy đánh giá kiểm soát rủi ro" sử dụng thuật ngữ sau: Đánh giá rủi ro - trình tổng thể xác định rủi ro, phân tích rủi ro đánh giá rủi ro Nhận dạng mối nguy - trình tìm kiếm, liệt kê mô tả mối nguy hiểm Phân tích rủi ro - q trình để hiểu chất mối nguy hiểm xác định mức độ rủi ro Lưu ý: (1) Phân tích rủi ro cung cấp sở để đánh giá rủi ro định kiểm soát rủi ro (2) Thơng tin bao gồm liệu lịch sử, phân tích lý thuyết, ý kiến thông báo mối quan tâm bên liên quan (3) Phân tích rủi ro hay nói cách khác ước tính rủi ro Đánh giá rủi ro - q trình so sánh rủi ro ước tính với tiêu chí rủi ro định để xác định tầm quan trọng rủi ro Kiểm soát rủi ro - hành động thực định đánh giá rủi ro Làm để thực đánh giá rủi ro? Đánh giá nên thực người có thẩm quyền nhóm cá nhân (các giám sát viên cơng nhân làm việc )có kiến thức làm việc tốt tình nghiên cứu Để đánh giá bạn cần: - Xác định mối nguy hiểm - Xác định khả gây hại, chẳng hạn chấn thương bệnh tật xảy mức độ nghiêm trọng + Xem xét tình bảo trì, tắt máy, điện, khẩn cấp, thời tiết khắc nghiệt, v.v + Xem xét tất thông tin sức khỏe an tồn có sẵn mối nguy hiểm Bảng liệu an toàn (SDS), tài liệu nhà sản xuất, thơng tin từ tổ chức có uy tín, kết kiểm tra, báo cáo kiểm tra nơi làm việc, hồ sơ cố nơi làm việc (tai nạn), bao gồm thông tin loại tần suất xuất hiện, bệnh tật, thương tích, vv + Hiểu yêu cầu luật pháp liên quan - Xác định hành động cần thiết để loại bỏ nguy kiểm soát rủi ro cách sử dụng hệ thống phân cấp phương pháp kiểm soát rủi ro - Đánh giá để xác nhận nguy loại bỏ rủi ro kiểm sốt thích hợp - Giám sát để đảm bảo kiểm sốt tiếp tục có hiệu lực - Giữ tài liệu hồ sơ cần thiết Tài liệu bao gồm chi tiết q trình sử dụng để đánh giá rủi ro, phác thảo đánh giá chi tiết cách đưa kết luận - Khi thực đánh giá, cần tính đến: - Các phương pháp quy trình sử dụng chế biến, sử dụng, xử lý bảo quản chất, v.v - Mức độ phơi nhiễm thực tế tiềm người lao động (ví dụ: có cơng nhân bị phơi nhiễm, mức độ tiếp xúc thường xuyên bị phơi nhiễm) - Các biện pháp thủ tục cần thiết để kiểm soát phơi nhiễm biện pháp kiểm sốt kỹ thuật, thực hành công việc thực hành vệ sinh sở vật chất - Thời lượng tần suất nhiệm vụ (thời gian tần suất thực nhiệm vụ) - Các vị trí mà nhiệm vụ thực - Các máy móc, cơng cụ, vật liệu, vv sử dụng hoạt động cách chúng sử dụng (ví dụ: trạng thái vật lý hóa chất nâng vật nặng khoảng cách) - Bất kỳ tương tác xảy với hoạt động khác khu vực nhiệm vụ ảnh hưởng đến người khác (ví dụ: người dọn dẹp, khách truy cập, v.v.) - Vịng đời sản phẩm, quy trình dịch vụ (ví dụ: thiết kế, xây dựng, sử dụng, ngừng hoạt động) - Giáo dục đào tạo công nhân nhận - Làm người phản ứng tình cụ thể (ví dụ, điều phản ứng phổ biến người máy bị hỏng trục trặc) - Điều quan trọng cần nhớ việc đánh giá phải tính đến khơng tình trạng nơi làm việc mà tình tiềm - Bằng cách xác định mức độ rủi ro liên quan đến mối nguy hiểm, người sử dụng lao động ủy ban sức khỏe an tồn định liệu chương trình kiểm sốt có u cầu hay khơng mức độ • Phân tích rủi ro sản xuất tơ Vinfast Rủi ro dự án: Trong giai đoạn khởi đầu, VinFast cơng bố thơng tin sản xuất bán 250.000 xe/năm vòng năm năm tới, tương đương 90% lượng xe bán Việt Nam năm 2017 272.750 xe theo theo liệu tổng hợp Hiệp hội Các nhà sản xuất ôtô Việt Nam (VAMA) Hiện VinFast tập trung vào thị trường nước mục tiêu họ chiếm nửa thị phần ô tô Việt Nam Đây thách thức vơ khó khăn cho thương hiệu non trẻ VinFast mà thị phần phần lớn nằm tay thương hiệu lớn giới Toyota, Honda, Ford, Hyundai,… Do đó, thấy khả VinFast khơng thể tiêu thụ hết số lượng xe năm theo cơng bố có sở Rủi ro cạnh tranh: Tại thị trường Việt Nam, VinFast phải cạnh tranh với nhiều tên tuổi lớn ngành ô tô giới đến từ Đức, Nhật Bản, Hàn Quốc Theo số liệu Hiệp hội Các nhà sản xuất ôtô Việt Nam (VAMA), Toyota hãng xe bán chạy nhất, chiếm 23% thị trường tháng 7/2018, Ford xếp thứ hai với 12% Top 10 xe bán chạy hàng tháng VAMA có tới xe Nhật Bản, xe Hàn Quốc xe Mỹ Kể từ 1/12018 này, thuế nhập ôtô từ ASEAN Việt Nam 0% Điều tạo điều kiện cho hàng loạt ô tô từ khu vực ASEAN đổ vào thị trường Việt VinFast mà phải cạnh tranh gay gắt với ôtô nhập không thuế từ nước láng giềng Khi VinFast gia nhập vào thị trường ô tô đầy cạnh tranh khắc nghiệt, rủi ro từ đối thủ cạnh tranh khiến cho VinFast khó giành thị phần nước khu vực, khó khăn việc tiêu thụ sản phẩm thực chiến lược sản xuất kinh doanh Rủi ro thương hiệu: Thách thức lớn hãng xe gia nhập thị trường xe Việt thắng tâm lý trọng thương hiệu người mua, chứng tỏ chất lượng an toàn qua thực tế sử dụng đặc biệt cần xây dựng cho sắc thương hiệu riêng Rủi ro khách hàng: Mặc dù lòng tự hào dân tộc coi vũ khí lớn thu hút người tiêu dùng mua xe VinFast nhiên có nhiều nguyên nhân dẫn đến việc sản phẩm Mặc dù lòng tự hào dân tộc coi vũ khí lớn thu hút người tiêu dùng mua xe VinFast nhiên có nhiều nguyên nhân dẫn đến việc sản phẩm hãng khơng chào đón kì vọng Người Việt chuộng hàng hiệu Xe tơ xem tài sản nên ngồi độ bền thương hiệu tính giữ giá quan trọng định mua sản phẩm → Cần tính đến rủi ro tâm lí hành vi người tiêu dùng để có thay đổi kế hoạch kinh doanh phù hợp Rủi ro nhân lực: Việt Nam thiếu nhiều kỹ sư công nghệ xe từ trước đến nay, có lắp ráp dịch vụ sau bán hàng việc chế tạo xe mới, đội ngũ cơng nhân gặp nhiều khó khăn Rủi ro tài chính: Tổng vốn đầu tư cho dự án VinFast dự kiến lên tới 4,2 tỷ USD, phần từ nguồn tự có Vingroup huy động từ công ty thành viên, phần lớn đến từ việc huy động bên vay Hiện nay, Ngân hàng đầu tư quốc tế tên tuổi Credit Suisse sẵn sàng thu xếp cho Vingroup khoản tín dụng ban đầu 800 triệu đơla Và khoản tín dụng tăng lên theo nhu cầu phát triển VinFast Tuy nhiên, Vingroup làm việc Việt Nam VinFast bị ảnh hưởng vấn đề vĩ mơ Việt Nam Rủi ro tài xảy 10, 20 năm tới đây, kinh tế có biến động, số tiền vay vốn nước ngồi lên tới nhiều tỉ đô bị lạm phát, biến động tỉ giá thực dự án chừng hết vốn Credit Suisse khơng giải ngân vốn hứa VinFast phải đối mặt với tình khó khăn 10 Bài • Khái niệm rủi ro Rủi ro tình giới khách quan tồn khả xảy sai lệch bất lợi so với kết dự tính hay mong chờ Rủi ro = Kết theo kế hoạch – Kết thực tế - Rủi ro chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố từ môi trường khách quan - Rủi ro sai lệch sai lệch bất lợi có lợi - Rủi ro phụ thuộc vào dự tính người/ doanh nghiệp Rủi ro kinh doanh kiện bất lợi, bất ngờ, gây khó khăn trở ngại cho chủ thể q trình thực mục tiêu kinh doanh, tàn phá thành có, bắt buộc chủ thể phí nhiều nhân lực, vật lực, thời gian q trình phát triển • Phân loại rủi ro 1) Phân loại rủi ro theo phương pháp quản trị rủi ro truyền thống Theo phương pháp này, người ta thường tập trung vào nhóm rủi ro chính: - Rủi ro từ thảm họa: động đất, núi lửa, sóng thần, chiến tranh, khủng bố, … - Rủi ro tài chính: khoản nợ xấu, tỷ giá hối đoái, lãi suất biến động, giá cổ phiếu, … - Rủi ro tác nghiệp: nhân viên bị tai nạn, hệ thống máy tính hư hỏng, … - Rủi ro chiến lược: rủi ro dự án, rủi ro từ khách hàng, rủi ro từ chuyển đổi, rủi ro từ đối thủ cạnh tranh nhất, rủi ro thương hiệu, rủi ro ngành, rủi ro đình trệ 2) Phân loại rủi ro theo nguồn gốc rủi ro - Rủi ro môi trường thiên nhiên Đây nhóm rủi ro tượng thiên nhiên như: động đất, núi lửa, sóng thần, lũ lụt, hạn hán, … gây Nhóm rủi ro thường dẫn đến thiệt hại to lớn người tài 11 sản, làm cho doanh nghiệp, có doanh nghiệp xuất nhập bị tổn thất nặng nề Nên gọi thiên tai/ thảm họa - Rủi ro mơi trường văn hóa Rủi ro mơi trường văn hóa rủi ro thiếu hiểu biết phong tục, tạp quán, tín ngưỡng, lối sống, nghệ thuật, đạo đức… người khác/ dân tộc khác Từ dẫn đến cách ứng xử không phù hợp, gây thiệt hại, mát, làm hội kinh doanh - Rủi ro môi trường xã hội Sự thay đổi chuẩn mực giá trị, hành vi người, cấu trúc xã hội, định chế… nguồn rủi ro quan trọng Điển kinh doanh Nhật Bản, chuẩn mực xã hội đặc biệt như: tuổi tác, địa vị xã hội, nam khinh nữ, … khó thành cơng - Rủi ro môi trường công nghệ Thay đổi cong nghệ cho phép tạo hàng loạt sản phẩm với tính năng, chất lượng vượt trội đêm Nhưng thay đổi cơng nghệ làm cho sản phẩm hữu bị lạc hậu sau đêm Sự thay đổi công nghệ bao gồm sáng tạo lẫn hủy diệt! Đem đến hội lẫn thách thức! Vì vậy, cần đặc biệt trọng quản trị rủi ro môi trường - Rủi ro môi trường hoạt động tổ chức Rủi ro phát sinh trong: cơng nghệ, tổ chức máy, văn hóa doanh nghiệp, tuyển dụng, đãi ngộ nhân viên, quan hệ khách hàng, đối thủ cạnh tranh, … Rủi ro tồn dạng: thiếu thơng tin có nhiều thơng tin khơng xác dẫn đến bị lừa đảo, máy móc thiết bị bị cố, xảy tai nạn lao động, hoạt động khuyến quảng cáo bị sai lệch, sách đãi ngộ nhân viên không phù hợp, sản phẩm bị thu hồi, cơng nhân đình cơng, … Trong lĩnh vực xuất nhập khẩu, rủi ro xuất trong: trình đàm phán, ký kết hợp đồng thực hợp đồng xuất nhập 12 - Rủi ro nhận thức người Môi trường nhận thức nguồn rủi ro đầy thách thức Một nhận diện phân tích sai dẫn đến kết luận sai Nếu nhận thức thực tế hoàn toàn khác rủi ro vơ lớn 3) Phân loại rủi ro theo môi trường tác động - Môi trường bên Môi trường hoạt động nội doanh nghiệp Để nghiên cứu rủi ro từ môi trường bên trong, tiếp cận từ hướng: + Theo cách phân tích theo lĩnh vực: Quản trị (Hoạch định, tổ chức, thúc đẩy, nhân sự, kiểm soát), Marketing (nghiên cứu thị trường, giá, địa điểm, sản phẩm/ dịch vụ), Tài chính/ Kế tốn, Sản xuất, Nghiên cứu phát triển, Hệ thống thông tin + Theo cách phân tích chuỗi giá trị: quản trị chuỗi cung ứng, trình tác nghiệpnghiệp vụ, hoạt động Logistics, hoạt động đầu ra, bán hàng, marketing, dịch vụ, hoạt động hỗ trợ (quản trị nhân sự, phát triển cơng nghệ, …) - Mơi trường bên ngồi Được chia thành nhóm: + Mơi trường vĩ mơ: kinh tế, trị, phủ, luật pháp, văn hóa – xã hội, nhân học, địa lý, công nghệ, thông tin, … + Môi trường vi mô/ môi trường cạnh tranh: nhà cung cấp, khách hàng, đối thủ cạnh tranh, hữu tiềm ẩn, sản phẩm thay 13 Bài Trình bày hiểu biết anh/ chị đồng tiền ảo Bitcoin tảng Blockchain a Bitcoin gì? Bitcoin (viết tắt BTC) biết đến loại tiền tệ kỹ thuật số phi tập trung – hình thức tài dựa công nghệ blockchain không phụ thuộc vào bên trung gian Đồng Bitcoin mã hóa dạng mã nguồn mở dùng để trao đổi trực tiếp thiết bị kết nối Internet, giao dịch theo hình thức ngang hàng peer-to-peer (P2P) hoạt động giao dịch Hình thức giao dịch ngang hàng có nghĩa việc mua/ bán diễn trực tiếp người gửi người nhận với mức phí gần 0, q trình khơng có tổ chức hay cá nhân tham gia với vai trò trung gian Hiện Bitcoin đồng tiền đứng vị trí thứ danh sách đồng tiền điện tử có vốn hóa lớn thị trường Mức lưu trữ giá trị tốc độ tăng trưởng Bitcoin năm gần tăng theo cấp số nhân thu hút ý, quan tâm nhiều tổ chức lớn, chí Phố Wall Khối lượng giao dịch với mức giá 42.000 USD/ BTC ngày số khổng lồ chứng tỏ nhà đầu tư u thích kỳ vọng Ngồi khan Bitcoin việc khai thác khó khăn làm tăng giá trị đồng tiền điện tử lớn giới b Nền tảng blockchain Blockchain (chuỗi khối), tên ban đầu block chain sở liệu phân cấp lưu trữ thông tin khối thông tin liên kết với mã hóa mở rộng theo thời gian Mỗi khối thông tin chứa thông tin thời gian khởi tạo liên kết tới khối trước đó, kèm mã thời gian liệu giao dịch Blockchain thiết kế để chống lại việc thay đổi liệu: Một liệu mạng lưới chấp nhận khơng có cách thay đổi Blockchain đảm bảo nhờ cách thiết kế sử dụng hệ thống tính tốn phân cấp với khả chịu lỗi byzantine cao Vì đồng thuận phân cấp đạt nhờ 14 Blockchain Vì Blockchain phù hợp để ghi lại kiện, hồ sơ y tế, xử lý giao dịch, cơng chứng, danh tính chứng minh nguồn gốc Việc có tiềm giúp xóa bỏ hậu lớn liệu bị thay đổi bối cảnh thương mại toàn cầu Blockchain phát minh thiết kế bới Satoshi Nakamoto vào năm 2008 thực hóa vào năm sau phần cốt lõi Bitcoin, công nghệ blockchain đóng vai trị sổ cho tất giao dịch Qua việc sử dụng mạng lưới ngang hàng hệ thống liệu phân cấp, Bitcoin blockchain quản lý tự động Việc phát minh blockchain cho Bitcoin làm cho trở thành loại tiền tệ kỹ thuật số giải vấn đề double spending (chi tiêu gian lận lượng tiền dùng lần) Công nghệ Bitcoin trở thành nguồn cảm hứng cho loạt ứng dụng khác Công nghệ blockchain tương đồng với sở liệu, khác việc tương tác với sở liệu Để hiểu blockchain, cần nắm năm định nghĩa sau: chuỗi khối (blockchain), chế đồng thuận phân tán (decentralized consensus), tính tốn tin cậy (trusted computing), hợp đồng thơng minh (smart contracts) chứng công việc (proof of work) Mô hình tính tốn tảng việc tạo ứng dụng phân tán Trình bày rủi ro dành cho Nhà đầu tư tham gia vào thị trường tiền ảo Bitcoin • Rủi ro thị trường Bitcoin giống khoản đầu tư Giá trị bị dao động thị trường thay đổi Trong 10 năm tồn ngắn ngủi, giá trị đồng tiền chứng kiến nhiều biến động mạnh không bị kiểm sốt phủ nên giá Bitcoin có độ tăng giảm cao loại tài sản truyền thống Vào năm 2013, có thời điểm giá Bitcoin giảm 61% theo CFPB thống kê đến năm 2014 kỷ lục giảm giá lên đến 80% Mặc dù Bitcoin dẫn đầu bỏ xa loại tiền kỹ thuật số khác có nhiều cạnh tranh từ loại tiền điện tử sau Các đột phá công nghệ 15 blockchain giải tốt vấn đề mà chuỗi khối bitcoin gặp phải Vì vậy, ln mối nguy cho giá trị bitcoin sau • Rủi ro bảo mật Đây rủi ro mà người đầu tư vào thị trường Bitcoin lo ngại Đa phần cá nhân sở hữu sử dụng BTC lưu trữ tài sản sàn giao dịch tập trung Nếu không làm theo bước bảo mật tài khoản cách nghiêm ngặt lựa chọn sàn giao dịch Bitcoin uy tín, khả bị Bitcoin (BTC) cao Do đó, bạn cần phải cẩn thận mua bán BTC hay loại tiền ảo khác Các sàn giao dịch Bitcoin hoàn toàn kỹ thuật số nên hệ thống tiền ảo khác, có nguy bị hack bị phần mềm độc hại xâm nhập đánh cắp liệu Chúng đánh cắp mã khóa riêng tư chủ sở hữu Bitcoin chuyển Bitcoin bị đánh cắp sang tài khoản khác Để ngăn chặn rủi ro lộ thông tin tài khoản bạn, bạn lưu trữ Bitcoin ví lạnh (tức máy tính ổ cứng khơng có kết nối mạng Internet), ghi giấy cất giữ không lưu lại máy tính Hacker nhắm đến sàn giao dịch Bitcoin cướp quyền truy cập vào hàng nghìn tài khoản kỹ thuật số nơi có lưu trữ Bitcoin Sàn Mt Gox Nhật Bản buộc phải đóng cửa số Bitcoin trị giá hàng triệu đô bị đánh cắp vào năm 2014 Vụ hack đặc biệt tiếng gây chấn động thời gian Bạn nên biết tất giao dịch Bitcoin lưu lại mạng lưới vĩnh viễn bị thay đổi Trong mạng lưới blockchain Bitcoin, bên thứ ba bên chịu trách nhiệm xử lý tốn thẻ tín dụng thẻ ghi nợ bạn chuyển tiền nhầm ví hay có trục trặc xảy Do đó, khơng có chỗ bảo vệ khiếu nại xảy vấn đề Bạn cần phải tìm hiểu kỹ cách sử dụng blockchain Bitcoin để tránh trường hợp mát tài sản • Rủi ro mặt luật pháp Rủi ro đầu tư vào Bitcoin Bitcoin bị coi đối thủ tiền tệ với phủ Một số tội phạm với hoạt động rửa tiền, mua bán trái phép trốn thuế sử dụng Bitcoin để né tránh điều tra phủ Do đó, nhà nước 16 phủ ln tìm cách điều chỉnh, hạn chế sử dụng Bitcoin áp đặt luật pháp nhiều hình thức Một ví dụ vào năm 2015, Bộ dịch vụ tài thuộc Bang New York hồn thiện quy định u cầu cơng ty có giao dịch mua bán, lưu trữ chuyển nhượng sở hữu Bitcoin phải lưu lại thông tin khách hàng phải có nhân viên thực trì dự trữ vốn Bộ yêu cầu giao dịch từ 10.000 USD trở lên phải báo cáo ghi lại Vì vậy, việc thiếu quy định thống bitcoin loại tiền ảo khác đặt câu hỏi tính khoản, tính phổ biến tuổi thọ chúng Theo anh/chị, nhà đầu tư Bitcoin cần sử dụng biện pháp để kiểm soát tài trợ rủi ro tham gia vào thị trường Bitcoin • Bán Khống Bán khống có nghĩa thực vị để bán tài sản nhà giao dịch tin khoản đầu tư giảm giá trị Với tư cách nhà giao dịch mong muốn kiếm lợi nhuận cách mua lại với giá thấp - thu lợi nhuận từ khoản chênh lệch Bán khống tiền điện tử bảo vệ chống lại việc tiếp xúc lâu dài Theo Investopedia, bán khống cho phép nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro giảm giá vị mua chứng khoán chứng khốn có liên quan Việc bán thường làm tăng thêm phức tạp cho crypto Do đó, cẩn thận với chiến thuật này, cho dù bạn bán crypto để phòng ngừa rủi ro hay đầu Bạn bán tiền điện tử theo nhiều cách khác nhau, bao gồm: - Giao dịch ký quỹ, bạn vay từ sàn mơi giới để thực giao dịch Các sàn giao dịch cho phép giao dịch ký quỹ cung cấp địn bẩy, làm tăng lợi nhuận thua lỗ tiềm - Bán khống truyền thống, nơi bạn vay từ sàn mơi giới, tảng tín dụng bên thứ ba, sau bán crypto mua lại với giá tốt Mặt Trái Của Việc Bán 17 Khả thua lỗ vơ hạn bán khống Bạn chứng kiến loại tiền điện tử dao động đến mức giá USD, dẫn đến thua lỗ hồn tồn Vì vậy, để tránh bị thua lỗ thảm hại, nhà giao dịch đặt giới hạn cắt lỗ khoản đầu tư ban đầu • Hợp Đồng Tương Lai Trong tài chính, thuật ngữ hợp đồng tương lai đề cập đến thỏa thuận bán mua tài sản vào ngày cụ thể tương lai với mức giá định Vì có thị trường thứ cấp riêng mình, hợp đồng tương lai bán trước ngày thỏa thuận Điều làm tăng tính khoản nhà đầu tư chủ doanh nghiệp Hợp đồng tương lai phần danh mục lớn công cụ giao dịch gọi phái sinh, bao gồm Hợp Đồng Chênh Lệch (CFD), Quyền Chọn Hoán Đổi Hợp đồng tương lai tiền điện tử hoạt động theo khái niệm tương tự Do biến động tiền điện tử, hầu hết nhà giao dịch mua giá thấp bán giá cao Tuy nhiên, việc mua bán khiến nhà đầu tư bỏ lỡ khoản lợi nhuận tiềm Hợp đồng tương lai tiền điện tử cho phép bạn để trạng thái mở, tối đa hóa lợi nhuận thu từ khoản đầu tư tiền điện tử bạn Ngày nay, CME cung cấp số hợp đồng tương lai Bitcoin với ngày hết hạn khác nhau, chẳng hạn Lịch Tương Lai Bitcoin Tất hợp đồng toán USD vào ngày hết hạn Hợp đồng tương lai bảo vệ khoản đầu tư bạn khóa lợi nhuận bạn thị trường đầy biến động tiền điện tử Chúng lý tưởng cho nhà đầu tư muốn bảo vệ rủi ro họ thị trường tiền điện tử khoảng thời gian hợp lý Lợi Ích Của Hợp Đồng Tương Lai Là: - Giảm thiểu rủi ro giảm giá cách nắm giữ vị tương lai ngắn thu lợi từ việc tăng giá cách nắm giữ vị tương lai dài - Hợp đồng tương lai cho phép bạn suy đoán hướng thị trường - Hợp đồng tương lai giúp bạn dễ dàng tiếp xúc ổn định biến động giá Rủi ro phịng ngừa thơng qua hợp đồng tương lai bao gồm rủi ro đòn bẩy thảo luận Tuy nhiên, rủi ro đòn bẩy quyền chọn phổ biến để phịng ngừa rủi ro crypto • Hốn Đổi Vĩnh Viễn 18 Giao dịch hoán đổi vĩnh viễn công cụ phái sinh cho phép bạn mua bán giá trị tài sản sở mà không cần đặt ngày hết hạn cho vị bạn thực (bạn chọn thời điểm thực thoát khỏi vị lúc nào) Giao dịch hoán đổi vĩnh viễn cung cấp cho bạn nhiều sức mua so với giao dịch giao Do đó, chúng đặt bạn vào vị tốt để tận dụng biến động giá Giao dịch hoán đổi vĩnh viễn hoạt động theo chế tỷ lệ funding, bạn trả phí giảm giá để tiếp tục giữ vị Trước sử dụng hốn đổi vĩnh viễn chiến lược phịng ngừa rủi ro, bạn cần xác định chế tỷ lệ cấp vốn lợi nhuận tiềm tài sản chấp Bạn cần hiểu địn bẩy mà sàn giao dịch bạn chọn cho phép (các cơng cụ phái sinh cho phép địn bẩy lên đến 100 lần) Chiến lược nhanh chóng trở nên tiếng thị trường crypto Giao dịch cho phép nhà giao dịch tận dụng vị mà khơng có ngày hết hạn Sự khác biệt hốn đổi vĩnh viễn giao dịch gần với giá số tài sản sở Giao dịch hốn đổi vĩnh viễn tính phí tỷ lệ funding Điều khuyến khích nhà giao dịch mua khoản hoán đổi vĩnh viễn giá số tăng Tỷ lệ funding thường thiết kế để đảm bảo ổn định giá Vì chúng khơng dựa vào ngày hết hạn, hợp đồng vĩnh viễn nhanh chóng có hiệu lực BitMEX Chúng sớm chấp nhận sàn giao dịch crypto lớn, bao gồm Bybit Binance Hoán Đổi Vĩnh Viễn Là Một Chiến Lược Phịng Ngừa Rủi Ro Có Ưu Điểm Sau: - Chúng cung cấp tính khoản cao hơn, giúp nhiều nhà giao dịch tham gia dễ dàng - Đòn bẩy cao cung cấp nghĩa bạn kiếm nhiều với số vốn bỏ - Chúng lý tưởng cho việc bảo hiểm rủi ro ngắn hạn Tuy nhiên, biến động tỷ lệ funding, hoán đổi vĩnh viễn làm cho chi phí phịng ngừa rủi ro khơng thể đốn trước Tổn thất tỷ lệ địn bẩy cao lớn 19 • Quyền Chọn Quyền chọn loại phái sinh khác crypto Chúng cho phép nhà đầu tư có quyền - khơng phải nghĩa vụ - mua bán tài sản sở mức giá cụ thể trước ngày định Bạn sử dụng quyền chọn cách để bảo vệ tiền điện tử cách hạn chế khoản lỗ sâu thị trường suy giảm Quyền chọn bán tăng giá trị tài sản sở giảm xuống giá thực quyền chọn, ngược lại quyền chọn mua làm giảm giá trị Điều dẫn đến mức độ bảo vệ rủi ro dựa địn bẩy lớn với chi phí thấp Bạn sử dụng quyền chọn để đầu theo hướng tiền điện tử Quyền chọn quyền chọn mua quyền chọn bán Quyền chọn mua cung cấp cho bạn quyền mua cổ phiếu, quyền chọn bán cho phép bạn bán cổ phiếu Ưu Điểm Của Việc Phòng Ngừa Rủi Ro Tiền Điện Tử Bằng Các Quyền Chọn Bao Gồm: - Hạn chế xuống, với vô hạn lên - Khả dự đoán cao Nhược Điểm Của Các Quyền Chọn Nhược điểm việc sử dụng quyền chọn ngày hết hạn Các quyền chọn dài hạn đắt đỏ, quyền chọn ngắn hạn dẫn đến quyền chọn hết hạn trước chúng cung cấp cho bạn bảo vệ rủi ro mong muốn 20 Bài Bằng kiến thức học, trình bày giải pháp Quản trị rủi ro sống công việc thân Đừng chờ “trời kêu dạ” Bản chất rủi ro lường trước Nhưng việc chủ động lên kế hoạch giảm thiểu hậu rủi ro gây hiệu bị động chờ rủi ro đến bắt tay vào đối phó Đời sống ổn định, thể khỏe mạnh kinh tế vững chãi điểm tựa hiệu giúp vượt qua “sóng gió” khó lường sống Vì vậy, bắt đầu lập kế hoạch tiết kiệm cho mục tiêu đời sống bạn sớm tốt, từ việc mua nhà, đầu tư sức khỏe gia đình, đầu tư vào giáo dục cho hay chuẩn bị tài để nghỉ hưu Việc lập kế hoạch chủ động cho bạn nhìn rõ ràng, tồn diện tương lai Càng sớm lên kế hoạch bạn có nhiều thời gian chuẩn bị, tạo hiệu tâm lý: giảm lo âu nắm chủ động sống an tâm tận hưởng hạnh phúc Không từ bỏ mục tiêu Lên kế hoạch không dễ dàng, theo đuổi mục tiêu đề lại khó khăn Cuộc sống với nhiều biến động làm mệt mỏi cảm thấy muốn buông xuôi Nhưng dù sống có lúc lên xuống nào, đừng từ bỏ mục tiêu đề Chúng ta “đường vòng” hay linh hoạt thay đổi kế hoạch, miễn bám sát mục tiêu đặt thay cứng nhắc theo sát kế hoạch ban đầu khơng cịn phù hợp gây nhiều căng thẳng Nếu kinh tế không đủ cho theo học tiếp trường quốc tế? Khơng sao, hưởng thụ giáo dục chất lượng trường cơng lập cao cấp với chi phí phù hợp Năm bạn chưa tiết kiệm đủ để mua nhà mơ ước? Hãy cố gắng nhiều vào năm sau biết đâu, bạn lại có “cơ dun” gặp ngơi nhà cịn tốt Một mẹo nhỏ giúp bạn quản lý kế hoạch theo sát mục tiêu đề ra: ghi lại nhật ký đời sống nhật ký tài gia đình ngày xem lại chúng vào cuối tuần 21 Khi đó, bạn đánh giá việc làm, khoản chi không cần thiết để điều chỉnh sinh hoạt nhà vào tuần Dữ liệu thông tin cụ thể giúp ích hiệu cho bạn đánh giá mang tính ước chừng Xây dựng mục tiêu ngắn hạn phục vụ cho mục tiêu dài hạn Đừng chăm chăm nhắm tới mục tiêu dài hạn chuẩn bị sống hưu trí hay tương lai toàn diện mà quên mục tiêu cần thực bảo vệ sức khỏe để tận hưởng sống dài lâu hay đầu tư hợp lý vào ý tưởng kinh doanh nhiều tiềm để gia tăng thu nhập Đây bước đệm giúp thu nhiều tương lai Cũng đừng quên đặt “deadline” tiêu thật cụ thể cho mục tiêu để đảm bảo chúng thực nghiêm túc Ví dụ: tơi cần tháng để rèn luyện thói quen ngủ trước 11 tối; năm nay, 6000 bước ngày; đọc sách 30 phút ngày tháng này; tơi có năm dành 15% thu nhập để thử sức việc đầu tư vào quỹ tiềm Đưa định logic dựa liệu thực tế Hãy đảm bảo mục tiêu tài bạn đề ln theo sát thực tế trước đưa định hành động Nếu muốn vay mua nhà hay cho học trường quốc tế phải vào tình hình tài thời điểm trả khoản đặt cọc đảm bảo khả toán định kỳ tương lai Lên kế hoạch tài cho việc hưu trí khơng thể lơ vai trị quan trọng nguồn quỹ bảo vệ sức khỏe Bạn cần nhận định tiềm lực tài dựa vào tình hình thực tế, tránh để cảm xúc chi phối trước đưa định Đừng quên việc cân nhắc lợi nhuận thu khoản lỗ xảy trước định đầu tư nhé! Gia tăng lớp bảo vệ Trước biến cố sống, có nhiều lớp bảo vệ khơng thừa thãi Khi nhỏ, cha mẹ người bảo vệ vững chãi cho trước “gió mưa” đời Nhưng ta lớn, ta khơng chỗ dựa cho mà cịn quay lại che chở cho bậc sinh thành Nếu có rủi ro xảy đến, “lá chắn” cho chúng ta? Đây lúc cần “trông cậy” vào trợ giúp từ giải pháp bảo hiểm, tích lũy Với chất “bảo vệ”, chúng phát huy vai trò vào lúc sống bạn đứng 22 bờ biến động Vì vậy, đừng coi nhẹ vai trị chúng mà nghiêm túc cân nhắc việc gia tăng lớp bảo vệ từ hôm 23 ... lược: rủi ro dự án, rủi ro từ khách hàng, rủi ro từ chuyển đổi, rủi ro từ đối thủ cạnh tranh nhất, rủi ro thương hiệu, rủi ro ngành, rủi ro đình trệ 2) Phân loại rủi ro theo nguồn gốc rủi ro - Rủi. .. Bài Bài Bài 11 Bài 14 Bài 21 Bài Một công ty dự định đưa mô hình sản xuất với mơ sau Lợi nhuận dự kiến ($) Mơ hình. .. tích rủi ro hay nói cách khác ước tính rủi ro Đánh giá rủi ro - trình so sánh rủi ro ước tính với tiêu chí rủi ro định để xác định tầm quan trọng rủi ro Kiểm soát rủi ro - hành động thực định