(LUẬN văn THẠC sĩ) rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại trong cho vay các công ty kinh doanh bất động sản tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ NGỌC QUẾ THANH RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG CHO VAY CÁC CÔNG TY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn tơi nghiên cứu thực Các thơng tin số liệu sử dụng luận văn trích dẫn đầy đủ nguồn tài liệu danh mục tài liệu tham khảo hoàn toàn trung thực TP.Hồ Chí Minh, tháng năm 2013 Nguyễn Thị Ngọc Quế Thanh Học viên cao học khóa 21 Chuyên ngành: Kinh tế tài chính- Ngân hàng Trường Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC Trang TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ MỞ ĐẦU _ 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu _ Đối tượng phương pháp nghiên cứu _ 3.1 Đối tượng nghiên cứu 3.2 Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa đề tài _ Kết cấu đề tài _ CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG CHO VAY CÁC CÔNG TY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN _ 1.1 Tổng quan rủi ro tín dụng _ 1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng _ 1.1.2 Các hình thức rủi ro tín dụng _ 1.1.3 Phương pháp đo lường rủi ro tín dụng _ 1.1.4 Một số mơ hình đo lường rủi ro tín dụng _ 1.1.4.1 Mơ hình điểm số Z 1.1.4.2 Mơ hình rủi ro tín dụng Zeta® 1.1.4.3 Mơ hình Hồi quy Logistic 11 1.1.4.4 Mơ hình xếp hạng Standard & Poor’s, Fitch Moody’s _ 12 1.2 Tổng quan cho vay công ty kinh doanh BĐS _ 13 1.2.1 Một số vấn đề chung bất động sản kinh doanh bất động sản _ 13 1.2.1.1 Bất động sản _ 13 1.2.1.2 Kinh doanh bất động sản _ 14 1.2.2 Một số vấn đề chung cho vay công ty kinh doanh BĐS _ 16 1.2.2.1 Khái quát cho vay công ty kinh doanh BĐS 16 1.2.2.2 Đặc điểm cho vay công ty kinh doanh BĐS _ 16 1.2.2.3 Các nhân tố dẫn đến rủi ro tín dụng NHTM cho vay công ty kinh doanh BĐS _ 17 KẾT LUẬN CHƯƠNG 21 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG CHO VAY CÁC CÔNG TY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI VIỆT NAM 22 2.1 Thực trạng rủi ro tín dụng NHTM vay công ty kinh doanh BĐS Việt Nam 22 2.1.1 Thực trạng ngành kinh doanh BĐS Việt Nam 22 2.1.2 Thực trạng cho vay công ty kinh doanh BĐS đo lường rủi ro tín dụng NHTM _ 26 2.1.2.1 Thực trạng cho vay công ty kinh doanh BĐS 26 2.1.2.2 Thực trạng đo lường rủi ro tín dụng NHTM cho vay công ty kinh doanh BĐS _ 30 2.2 Ứng dụng Hồi quy Logistic xây dựng mơ hình đo lường rủi ro tín dụng 36 2.2.1 Các tiêu chuẩn đo lường cần xem xét mơ hình _ 39 2.2.1.1 Độ phù hợp mơ hình _ 39 2.2.1.2 Kiểm định ý nghĩa hệ số _ 39 2.2.1.3 Kiểm định độ phù hợp tổng quát _ 39 2.2.2 Giới thiệu nghiên cứu thực nghiệm _ 40 2.2.2.1 Nghiên cứu Hoàng Tùng-Trường đại học kinh tế phân tích rủi ro tín dụng doanh nghiệp mơ hình Logistic _ 40 2.2.2.2 Nghiên cứu Hoàng Thị Minh Châm “Ứng dụng mơ hình Hồi quy Logistic xếp hạng khách hàng ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam - Chi nhánh Hà Nội” _ 41 2.2.2.3 Nghiên cứu Lê Tất Thành “Ứng dụng Logistic phân loại tín dụng doanh nghiệp sản xuất Việt Nam” _ 42 2.2.3 Thiết kế mơ hình _ 43 2.2.3.1 Lựa chọn định nghĩa biến 43 2.2.3.2 Chọn mẫu _ 47 2.2.3.3 Xây dựng mô hình 50 KẾT LUẬN CHƯƠNG 63 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG CHO VAY CÁC CÔNG TY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI VIỆT NAM 64 3.1 Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng NHTM cho vay cơng ty kinh doanh BĐS 64 3.1.1 Giải pháp phía quan quản lý nhà nước _ 64 3.1.2 Giải pháp phía NHNN 65 3.1.3 Giải pháp phía NHTM 65 3.1.3.1 Xây dựng chiến lược cho vay công ty kinh doanh BĐS phù hợp với thời kỳ _ 65 3.1.3.2 Xây dựng quy chế cho vay riêng lĩnh vực BĐS 67 3.1.3.3 Hoàn thiện qui trình định giá BĐS gắn với thị trường _ 67 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 3.1.3.4 Thực liên kết ngân hàng với tổ chức kinh tế tổ chức tín dụng khác _ 68 3.1.3.5 Nâng cao đào tạo cán chuyên trách lĩnh vực BĐS 69 3.1.3.6 Cân sách kích thích cung cầu BĐS _ 69 3.1.3.7 Hoàn thiện nâng cao hoạt động quản trị rủi ro 70 3.1.3 Giải pháp phía công ty kinh doanh BĐS _ 65 3.2 Một số kiến nghị rút từ mơ hình đo lường nhằm hạn chế rủi ro tín dụng NHTM cho vay công ty kinh doanh BĐS _ 77 3.2.1 Đối với NHTM 72 3.2.2 Đối với công ty kinh doanh BĐS _ 75 3.2.2.1 Quản lý sử dụng hiệu tài sản doanh nghiệp 75 3.2.2.2 Nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp _ 76 KẾT LUẬN CHƯƠNG 77 KẾT LUẬN 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT - BĐS: bất động sản - NHNN: ngân hàng nhà nước - NHTM: ngân hàng thương mại - TCTD: tổ chức tín dụng - TP.HCM: thành phố Hồ Chí Minh - VCSH: vốn chủ sở hữu - XHTD: xếp hạng tín dụng TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Bảng 1.1 So sánh độ xác Zeta® Z Bảng 2.1 Các giai đoạn ngành kinh doanh BĐS Việt Nam 22 Bảng 2.2 Giá trị hàng tồn kho loại hình bất động sản 24 Bảng 2.3 Dư nợ cho vay loại hình bất động sản 27 Bảng 2.4 Nợ xấu cho vay kinh doanh BĐS 28 Bảng 2.5 Tiêu chuẩn đánh giá tiêu tài doanh nghiệp thuộc ngành thương mại dịch vụ theo Vietcombank 32 Bảng 2.6 Trọng số hệ thống tiêu phi tài Vietcombank 33 Bảng 2.7 Trọng số tiêu tài tiêu phi tài Vietcombank 34 Bảng 2.8 Một số tiêu tài trung bình ngành kinh doanh BĐS thương mại dịch vụ 35 Bảng 2.9 Bảng số tài nghiên cứu Hoàng Tùng 40 Bảng 2.10 Bảng số tài đề xuất nghiên cứu 46 Bảng 2.11 Bảng thống kê liệu 49 Bảng 2.12 Bảng tác động biến Xi đến biến Y 51 Bảng 2.13 Kết hồi quy Y với biến X1, X3, X4, X6, X7, X8, X9, X11, X14 54 Bảng 2.14 Tương quan biến X3, X6, X8, X11 56 Bảng 2.15 Bảng thang đo phân loại rủi ro 58 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 2.1 Thống kê t thước đo tín dụng 38 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện thị trường kinh doanh BĐS Việt Nam giai đoạn trầm lắng, từ dẫn đến tình hình kinh doanh cơng ty kinh doanh BĐS gặp nhiều khó khăn Nhiều doanh nghiệp khơng thể bán hàng khơng có vốn để tiếp tục thực hoạt động kinh doanh dỡ dang Ngân hàng gặp rủi ro tín dụng cho doanh nghiệp vay Ngân hàng thu hồi vốn, đồng thời giải ngân vốn giúp doanh nghiệp vượt qua khó khăn trả nợ cũ ngân hàng Để hạn chế rủi ro trên, biện pháp quản trị NHTM sử dụng mơ hình xếp hạng nội để chấm điểm chất lượng, uy tín tín dụng khách hàng Những mơ hình xếp hạng nội giúp chọn lọc khách hàng tốt có sách phù hợp đối tượng khách hàng để hạn chế rủi ro hoạt động tín dụng Tuy nhiên, mơ hình khơng dự báo, tìm tiêu đóng vai trị then chốt, ảnh hưởng đến kết XHTD khách hàng Mặc khác mơ hình khơng đo lường vai trị yếu tố đến hạng tín nhiệm khách hàng Vì mơ hình khơng cung cấp công cụ hữu hiệu giúp khách hàng ngân hàng kiểm soát, điều chỉnh kết xếp hạng cách độc lập khách quan Do vậy, Ngân hàng, việc xây dựng mơ hình xếp hạng có chất lượng cao ổn định, việc tìm cách thức chế kiểm sốt tính xác thực kết xếp hạng giúp đánh giá xác chất lượng khoản nợ khả xảy tổn thất hoạt động tín dụng Ngồi ra, ngân hàng cần phải phát sớm khoản nợ có vấn đề, đánh giá mức độ rủi ro khoản nợ để chuyển sang TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com nhóm nợ thích hợp; xác định số dự phịng rủi ro cần trích lập cho tổn thất xảy khách hàng không thực thực không đầy đủ nghĩa vụ theo cam kết Từ hạn chế trên, nghiên cứu từ số liệu thực tế tiêu tài công ty kinh doanh BĐS sở tiếp cận mơ hình Hồi quy Logistic, viết thiết lập mơ hình nhằm đo lường dự báo rủi ro tín dụng ngân hàng cho vay công ty kinh doanh BĐS Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu tìm hiểu, phân tích khó khăn hạn chế thị trường kinh doanh BĐS nói chung hoạt động cho vay công ty kinh doanh BĐS ngân hàng nói riêng Từ đưa giải pháp nhằm giúp ngân hàng hạn chế rủi ro cho công ty kinh doanh BĐS vay Đồng thời nghiên cứu tiếp cận phương pháp hồi quy Logistic nhằm để xây dựng mô hình đo lường rủi ro tín dụng ngân hàng cho công ty kinh doanh BĐS vay, cụ thể là: - Xác định yếu tố dùng để nhận biết khả trả nợ cơng ty kinh doanh BĐS - Xây dựng hồn thiện mơ hình dự báo phương pháp hồi quy Logistic - Đánh giá mức độ phù hợp mô hình cách so sánh với thực tế - Xác định mức độ ảnh hưởng yếu tố nhận biết khả trả nợ - Đưa kiến nghị cho doanh nghiệp ngân hàng nhằm nâng cao chất lượng, hạn chế rủi ro tín dụng TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Reliability Coefficients - Cronbach’s Alpha N of Items N of Cases -0,0043 123 Kiểm định thang đo Z5: Item-total Statistics Scale Mean If Scale Variance Corrected Item- Alpha if Item Item Deleted if Item Deleted Total Correlation Deleted X10 -,4902 ,1982 ,0404 -,8659 X11 426,4153 22664030,7591 -,1686 ,0000 X14 427,3432 22663155,6318 ,1131 ,0000 Reliability Coefficients - Cronbach’s Alpha N of Items N of Cases -0,0000 126 Kiểm định thang đo Z6: Item-total Statistics Scale Mean If Scale Variance Corrected Item- Alpha if Item Item Deleted if Item Deleted Total Deleted Correlation X5 5,9501 ,2924 -,1382 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com X15 ,6165 42,3269 -,1382 Reliability Coefficients Cronbach’s Alpha -0,0467 N of Items N of Cases 128 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ lục 04: Kết hồi quy Z1 với Y Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square Step Step Block Mode l df Sig 8,080 ,004 8,080 ,004 8,080 ,004 Model Summary Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square 103,977 Nagelkerke R Square ,064 ,107 Classification Table(a) Predicted Kha nang tra no Observed Step Kha nang tra no Percentage Correct Overall Percentage 19 9,5 100 99,0 83,6 a The cut value is ,500 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Variables in the Equation 90,0% C.I.for B Step Z1 1(a) Constant S.E Wald df Sig Exp(B) ,648 ,272 5,657 ,017 1,911 1,649 ,253 42,408 ,000 5,204 EXP(B) Lower Upper 1,221 2,990 a Variable(s) entered on step 1: Z1 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ lục 05: Hồi quy theo phương pháp loại trừ dần Biến/ Mô M1 M2 M3 M4 M5 M6 M7 M8 B sig B sig B sig B sig B sig B sig B sig B sig X1 2,112 ,328 2,113 ,325 1,873 ,375 2,051 ,327 1,793 ,392 1,294 ,477 1,717 ,325 1,326 ,441 X2 -,857 ,506 -,858 ,501 -,660 ,615 -,759 ,555 -,665 ,607 X3 ,003 ,123 ,003 ,122 ,003 ,110 ,004 ,073 ,003 ,078 ,004 ,066 ,004 ,037 ,004 ,051 X4 -,129 ,838 -,129 ,837 -,226 ,741 X5 -,047 ,771 -,047 ,771 -,052 ,730 -,052 ,731 X6 3,078 ,334 3,088 ,261 3,654 ,183 3,803 ,165 3,745 ,176 3,847 ,162 3,849 ,163 4,800 ,061 X7 ,605 ,581 ,604 ,569 ,811 ,482 ,467 ,316 ,452 ,335 ,384 ,383 ,413 ,353 X8 8,603 ,012 8,612 ,005 6,782 ,003 6,620 ,003 6,707 ,003 6,764 ,002 6,696 ,003 6,529 ,002 X9 ,002 ,995 X10 ,000 ,924 ,000 ,923 X11 4,754 ,453 4,749 ,450 7,681 ,214 7,065 ,231 7,803 ,189 8,747 ,128 6,413 ,155 6,569 ,153 X12 1,266 ,470 1,266 ,470 1,660 ,203 1,621 ,215 1,492 ,221 1,458 ,221 1,315 ,225 1,267 ,294 X13 -4,132 ,253 -4,764 ,311 X14 X15 ,326 ,320 hình ,547 -4,132 ,547 -8,073 ,169 -7,694 ,179 -6,591 ,212 -6,706 ,207 -5,110 ,451 ,698 ,452 ,695 ,843 ,459 ,791 ,483 ,750 ,503 ,757 ,499 1,111 ,312 1,110 ,312 ,598 ,551 ,655 ,509 ,826 ,389 ,844 ,377 ,936 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ,928 Const ant Các tiêu chuẩn -9,931 ,214 -9,930 45,46 93,4% -2LL CT ,214 -5,518 ,427 -5,991 ,381 -7,172 ,278 -7,185 ,274 -8,913 ,145 -8,526 ,155 45,46 93,4% 48,02 92,7% 48,13 91,9% 48,54 92,7% 48,81 93,5% 49,26 91,9% 50,06 92,7% -2LL -2LL -2LL -2LL -2LL -2LL -2LL CT CT CT CT CT TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com CT CT Biến/Mơ hình M9 M10 M11 M12 B sig B sig B sig B sig ,003 ,057 ,003 ,043 ,003 ,050 ,003 ,039 4,184 ,048 4,187 ,053 4,748 ,025 5,291 ,011 5,927 ,002 6,072 ,001 5,505 ,001 5,310 ,001 X11 9,897 ,000 9,654 ,000 9,505 ,000 10,346 ,000 X12 1,322 ,347 ,469 ,296 X13 -4,206 ,414 ,992 ,255 1,119 ,197 ,740 ,351 ,173 -9,117 ,088 -6,409 ,170 -2,173 ,012 X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X14 X15 Constant Các tiêu chuẩn -7,508 50,90 91,9% 51,75 92,7% 53,22 92,7% 54,13 92,7% -2LL -2LL CT -2LL CT -2LL CT CT TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ lục 06: Hồi quy phương pháp Backward Stepwise Variables in the Equation B S.E Wald df Sig Exp(B) 90,0% C.I.for EXP(B) Lower Step X1 1(a) X2 2,112 2,159 ,957 ,328 8,263 ,237 287,832 -,857 1,288 ,442 ,506 ,425 ,051 3,533 X3 ,003 ,002 2,385 ,123 1,003 1,000 1,007 X4 -,129 ,634 ,042 ,838 ,879 ,310 2,494 X5 -,047 ,163 ,085 ,771 ,954 ,730 1,246 X6 3,078 3,184 ,935 ,334 21,718 ,116 4083,868 X7 ,605 1,098 ,304 ,581 1,832 ,301 11,146 X8 8,603 3,405 6,384 ,012 5450,632 20,136 1475447,415 X9 ,002 ,362 ,000 ,995 1,002 ,553 1,816 X10 ,000 ,002 ,009 ,924 1,000 ,996 1,004 X11 4,754 6,340 ,562 ,453 116,066 ,003 3921855,194 X12 1,266 1,752 ,522 ,470 3,548 ,199 63,309 X13 -4,132 6,867 ,362 ,547 ,016 ,000 1289,696 X14 ,451 1,162 ,151 ,698 1,570 ,232 10,623 X15 1,111 1,100 1,020 ,312 3,036 ,498 18,530 -9,931 7,995 1,543 ,214 ,000 2,113 2,146 ,970 ,325 8,275 ,243 282,384 -,858 1,276 ,452 ,501 ,424 ,052 3,459 Constant Step Upper X1 2(a) X2 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com X3 ,003 ,002 2,391 ,122 1,003 1,000 1,007 X4 -,129 ,623 ,043 ,837 ,879 ,315 2,451 X5 -,047 ,163 ,085 ,771 ,954 ,730 1,246 X6 3,088 2,747 1,264 ,261 21,932 ,239 2010,065 X7 ,604 1,060 ,324 ,569 1,829 ,320 10,453 X8 8,612 3,085 7,794 ,005 5498,624 34,398 878980,127 ,002 ,009 ,923 1,000 ,996 1,004 X11 4,749 6,280 ,572 ,450 115,450 ,004 3533836,280 X12 1,266 1,752 ,522 ,470 3,548 ,199 63,365 X13 -4,132 6,868 ,362 ,547 ,016 ,000 1292,501 X14 ,452 1,152 ,154 ,695 1,572 ,236 10,462 X15 1,110 1,098 1,022 ,312 3,035 ,498 18,486 -9,930 7,991 1,544 ,214 ,000 1,927 2,149 ,804 ,370 6,869 ,200 235,644 -,646 1,316 ,241 ,624 ,524 ,060 4,565 X10 Constant Step ,000 X1 3(a) X2 X3 ,003 ,002 2,562 ,109 1,003 1,000 1,007 X4 -,229 ,693 ,109 ,741 ,796 ,254 2,488 X5 -,052 ,150 ,118 ,732 ,950 ,742 1,216 X6 3,586 2,776 1,669 ,196 36,089 ,375 3470,648 X7 ,825 1,160 ,505 ,477 2,281 ,338 15,376 X8 6,803 2,311 8,668 ,003 900,240 20,128 40263,104 X11 7,492 6,295 1,417 ,234 1793,040 X12 1,490 1,603 ,865 ,352 4,438 ,318 61,944 X13 -7,564 6,523 1,345 ,246 ,001 ,000 23,677 X14 ,822 1,145 ,516 ,473 2,276 ,346 14,964 ,057 56251075,321 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com X15 Constant Step ,357 ,550 1,820 ,350 9,457 -5,656 7,001 ,653 ,419 ,003 2,112 2,128 ,985 ,321 8,261 ,249 273,607 -,746 1,287 ,337 ,562 ,474 ,057 3,935 X1 4(a) X2 X3 ,004 ,002 3,223 ,073 1,004 1,000 1,007 X5 -,051 ,150 ,116 ,733 ,950 ,743 1,215 X6 3,737 2,765 1,827 ,176 41,980 ,445 3963,636 ,472 1,028 ,311 1,614 ,742 3,508 X8 6,643 2,236 8,823 ,003 767,146 19,381 30364,698 X11 6,866 6,012 1,304 ,253 959,076 X12 1,450 1,610 ,811 ,368 4,263 ,302 60,215 X13 -7,184 6,397 1,261 ,261 ,001 ,000 28,143 X14 ,770 1,134 ,461 ,497 2,161 ,334 13,961 X15 ,656 ,992 ,437 ,508 1,927 ,377 9,860 -6,136 6,897 ,791 ,374 ,002 1,873 2,141 ,766 ,382 6,510 ,192 220,351 -,651 1,295 ,253 ,615 ,522 ,062 4,389 ,002 3,132 ,077 1,004 1,000 1,007 3,665 2,792 1,723 ,189 39,055 ,395 3858,317 ,476 ,964 ,326 1,595 ,729 3,490 X8 6,735 2,244 9,004 ,003 841,101 20,967 33740,746 X11 7,546 6,080 1,540 ,215 1893,524 X12 1,284 1,551 ,685 ,408 3,611 ,282 46,322 X13 -5,989 5,988 1,000 ,317 ,003 ,000 47,484 X7 Constant Step ,599 1,002 ,479 ,049 18904557,355 X1 5(a) X2 X3 X6 X7 ,004 ,467 ,086 41731151,076 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com X14 ,726 1,126 ,416 ,519 2,067 ,324 13,187 X15 ,823 ,960 ,734 ,391 2,276 ,469 11,038 -7,318 6,660 1,207 ,272 ,001 1,394 1,883 ,548 ,459 4,032 ,182 89,198 ,002 3,407 ,065 1,004 1,000 1,007 3,752 2,780 1,821 ,177 42,597 ,440 4124,147 ,451 ,800 ,371 1,497 ,713 3,140 X8 6,790 2,226 9,306 ,002 889,153 22,852 34595,891 X11 8,438 5,901 2,045 ,153 4620,039 X12 1,218 1,548 ,620 ,431 3,382 ,265 43,118 X13 -6,002 6,086 ,973 ,324 ,002 ,000 55,056 X14 ,730 1,127 ,419 ,517 2,074 ,325 13,246 X15 ,840 ,955 ,773 ,379 2,317 ,481 11,153 -7,352 6,617 1,235 ,267 ,001 1,832 1,798 1,038 ,308 6,247 ,324 120,296 ,002 4,421 ,035 1,004 1,001 1,007 3,721 2,793 1,775 ,183 41,324 ,418 4089,082 ,455 ,923 ,337 1,549 ,732 3,275 X8 6,738 2,240 9,053 ,003 844,088 21,211 33590,811 X11 6,116 4,628 1,747 ,186 453,094 ,224 916523,098 X12 1,009 1,472 ,470 ,493 2,743 ,244 30,883 X13 -4,271 5,282 ,654 ,419 ,014 ,000 82,831 ,954 ,941 ,332 2,523 ,525 12,120 -9,047 6,137 2,173 ,140 ,000 Constant Step X1 6(a) X3 X6 X7 Constant Step ,004 ,403 ,281 75888426,661 X1 7(a) X3 X6 X7 X15 Constant ,004 ,437 ,925 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Step X1 1,957 1,784 1,203 ,273 7,080 ,376 133,242 ,002 4,566 ,033 1,004 1,001 1,007 3,512 2,820 1,551 ,213 33,515 ,324 3465,525 ,451 1,040 ,308 1,583 ,755 3,322 X8 6,697 2,215 9,143 ,002 810,022 21,199 30951,934 X11 5,520 4,630 1,422 ,233 249,688 ,123 506492,426 X13 -,978 2,536 ,149 ,700 ,376 ,006 24,352 ,949 ,807 ,369 2,346 ,492 11,175 -9,107 6,108 2,223 ,136 ,000 1,640 1,573 1,088 ,297 5,157 ,388 68,511 ,002 4,555 ,033 1,004 1,001 1,007 3,294 2,745 1,440 ,230 26,960 ,295 2465,587 ,441 ,959 ,327 1,540 ,746 3,180 X8 6,680 2,190 9,309 ,002 796,675 21,735 29201,420 X11 6,147 4,447 1,911 ,167 467,113 ,311 701218,670 X15 1,004 ,866 1,343 ,247 2,729 ,656 11,352 -9,960 5,729 3,023 ,082 ,000 1,335 1,580 ,714 ,398 3,800 ,283 51,100 ,002 4,165 ,041 1,004 1,001 1,007 X6 4,411 2,526 3,049 ,081 82,366 1,292 5251,156 X8 6,510 2,086 9,736 ,002 672,008 21,723 20788,525 X11 6,132 4,481 1,872 ,171 460,174 ,290 731219,022 1,294 ,255 2,639 ,649 10,732 8(a) X3 X6 X7 X15 Constant Step ,459 ,853 X1 9(a) X3 X6 X7 Constant Step ,004 ,004 ,432 X1 10(a) X3 X15 ,004 ,970 ,853 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Constant Step 2,848 ,092 ,000 ,001 3,919 ,048 1,003 1,001 1,005 X6 3,966 2,159 3,373 ,066 52,757 1,512 1840,268 X8 5,781 1,813 10,170 ,001 324,171 16,435 6394,069 X11 9,667 2,610 13,718 ,000 15792,460 215,737 1156044,635 ,660 9,264 X3 ,003 11(a) X15 ,803 1,271 ,260 2,473 -7,422 4,769 2,422 ,120 ,001 ,001 4,322 ,038 1,003 1,001 1,005 X6 4,792 2,117 5,126 ,024 120,572 3,708 3920,259 X8 5,452 1,707 10,200 ,001 233,303 14,073 3867,682 X11 10,508 2,630 15,957 ,000 36596,117 483,432 2770350,786 Constant -2,204 ,011 ,110 Constant Step -9,438 5,593 ,905 X3 ,003 12(a) ,872 6,393 a Variable(s) entered on step 1: X1, X2, X3, X4, X5, X6, X7, X8, X9, X10, X11, X12, X13, X14, X15 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ lục 07: Hồi quy biến X6, X8, X11 với biến Y Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square Step Step df Sig 54,148 ,000 Block 54,148 ,000 Model 54,148 ,000 Model Summary -2 Log Step Cox & Snell Nagelkerke likelihood R Square 60,117 R Square ,345 ,584 Classification Table(a) Predicted Percentage Observed Khả trả nợ Step Correct Khả trả nợ 11 10 52,4 105 98,1 Overall Percentage 90,6 a The cut value is ,500 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Variables in the Equation 90,0% C.I.for B S.E Wald df Sig Exp(B) EXP(B) Lower Upper Step X6 4,821 1,915 6,339 ,012 124,058 5,319 2893,347 X8 4,993 1,595 9,794 ,002 147,306 10,681 2031,588 X11 8,634 2,140 16,272 ,000 5618,877 166,222 189937,427 1(a) Constant -1,814 ,795 5,206 ,023 ,163 a Variable(s) entered on step 1: X6, X8, X11 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG CHO VAY CÁC CÔNG TY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI VIỆT NAM 64 3.1 Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng NHTM cho vay công ty kinh doanh. .. TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG CHO VAY CÁC CÔNG TY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI VIỆT NAM 2.1 Thực trạng rủi ro tín dụng NHTM cho vay công ty kinh doanh BĐS Việt Nam Theo... TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG CHO VAY CÁC CÔNG TY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI VIỆT NAM 22 2.1 Thực trạng rủi ro tín dụng NHTM vay công ty kinh doanh