(LUẬN văn THẠC sĩ) xây dựng chiến lược kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại dịch vụ hồng hưng đến năm 2020

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  TRẦN NGUYÊN VŨ XÂY DỰNG CHIẾN LƯỢC KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN SUẤT – THƯƠNG MẠI – DỊCH VỤ HỒNG HƯNG ĐẾN NĂM 2020 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: 60.34.05 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: PGS.TS LÊ THANH HÀ TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2011 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CẢM ƠN Trong trình thực luận văn này, nhận nhiều giúp đỡ, động viên nhiều doanh nghiệp, quan cá nhân Xin trân trọng cảm ơn PGS.TS LÊ THANH HÀ- người thầy tận tình giúp đỡ, hướng dẫn mặt động viên tơi thực hồn thành luận văn thạc sĩ kinh tế Xin trân trọng cảm ơn Hội đồng quản trị, Ban Giám Đốc công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng đồng nghiệp tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ mặt suốt trình thực luận văn thạc sĩ kinh tế công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng Xin trân trọng cảm ơn Giám Đốc Công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng giúp đỡ, động viên việc xin ý kiến chuyên gia phục vụ cho luận văn Xin trân trọng cám ơn đồng nghiệp công tác doanh nghiệp, tập thể học viên lớp Đêm 04-QTKD, Cao học khóa 18, Trường ĐH Kinh Tế TPHCM giúp đỡ việc cung cấp tài liệu, số liệu phục vụ cho trình thực luận văn Xin trân trọng! TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tác giả Trần Nguyên Vũ TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC Trang bìa Trang Lời cảm ơn Lời cam đoan Mục lục Định nghĩa từ viết tắt Danh mục phụ lục đính kèm luận văn Danh mục hình, bảng PHẦN MỞ ĐẦU GIỚI THIỆU TỔNG QUÁT VỀ LUẬN VĂN 0.1 Sự cần thiết đề tài nghiên cứu 0.2 Mục tiêu nghiên cứu 0.3 Phạm vi nghiên cứu 0.4 Phương pháp nghiên cứu 0.5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn luận văn 0.6 Những hạn chế luận văn 0.7 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ CHIẾN LƯỢC KINH DOANH 1.1.Khái niệm phân loại chiến lược kinh doanh 1.1.1.Khái niệm chiến lược kinh doanh 1.1.2.Phân loại chiến lược kinh doanh 1.1.3 Những lợi ích hạn chế chiến lược kinh doanh doanh nghiệp 10 1.2.Qui trình xây dựng chiến lược kinh doanh 11 1.2.1 Xác định nhiệm vụ hay sứ mệnh doanh nghiệp 13 1.2.2 Xác định mục tiêu kinh doanh 13 1.2.3 Phân tích mơi trường bên bên 13 1.2.4 Thiết lập chiến lược kinh doanh 20 1.2.5 Các giải pháp thực chiến lược kinh doanh 23 1.2.6 Đánh giá hiệu chiến lược kinh doanh 23 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 1.3 Điểm hạn chế qui trình xây dựng chiến lược kinh doanh 23 1.4 Giải pháp khắc phục điểm hạn chế qui trình xây dựng chiến lược kinh doanh 24 1.5 Các cơng cụ sử dụng q trình xây dựng chiến lược doanh nghiệp 25 1.5.1 Ma trận yếu tố bên 25 1.5.2 Ma trận yếu tố bên 26 1.5.3 Ma trận hình ảnh cạnh tranh 28 1.5.4 Ma trận SWOT 30 1.5.5 Một số kinh nghiệm lựa chọn chiến lược kinh doanh 32 Kết luận chương 33 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG KINH DOANH TẠI CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT – THƯƠNG MẠI – DỊCH VỤ HỒNG HƯNG 2.1 Giới thiệu Công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng 34 2.1.1 Giới thiệu công ty 34 2.1.2 Nguồn nhân lực cấu tổ chức: 35 2.2 Phân tích yếu tố tác động đến hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Sản Xuất – Thương Mại – Dịch Vụ Hồng Hưng 36 2.2.1 Phân tích yếu tố bên ngồi 36 2.2.1.1 Phân tích mơi trường vĩ mô 36 2.2.1.2 Phân tích mơi trường vi mơ 43 2.2.1.3 Ma trận đánh giá yếu tố bên 54 2.2.2 Phân tích yếu tố bên 55 2.2.2.1 Quy mô sản xuất kinh doanh 56 2.2.2.2 Nhân lực tổ chức 56 2.2.2.3 Năng lực sản xuất 56 2.2.2.4 Năng lực quản lý 57 2.2.2.5 Hoạt động marketing bán hàng 57 2.2.2.6 Tình hình hoạt động kinh doanh tình hình tài 58 2.2.2.7 Cơng tác quản trị điều hành sản xuất 59 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 2.2.2.8 Hoạt động nghiên cứu phát triển doanh nghiệp 61 2.2.2.9 Văn hóa tổ chức doanh nghiệp 61 2.2.2.10 Ma trận đánh giá yếu tố bên 64 2.2.3 Ma trận đánh giá hình ảnh cạnh tranh Công ty TNHH Sản Xuất – Thương Mại – Dịch Vụ Hồng Hưng 66 TÓM TẮT CHƯƠNG (các yếu tố bên bên ngoài) 68 CHƯƠNG 3: CHIẾN LƯỢC KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT – THƯƠNG MẠI – DỊCH VỤ HỒNG HƯNG ĐẾN NĂM 2020 3.1 Tầm nhìn, mục tiêu sứ mạng Công ty TNHH Sản Xuất – Thương Mại – Dịch Vụ Hồng Hưng 71 3.1.1 Các xác định 71 3.1.2 Sứ mệnh công ty 71 3.2 Sự hình thành lựa chọn chiến lược phận Công ty TNHH Sản Xuất – Thương Mại – Dịch Vụ Hồng Hưng 73 3.3 Chiến lược tổng quát Công Ty TNHH Sản Xuất – Thương Mại – Dịch Vụ Hồng Hưng 84 3.3.1 Lộ trình thực chiến lược tổng quát chiến lược chức công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng 84 3.3.2 Thị trường mục tiêu 86 3.3.3 Dự kiến mục tiêu đạt 86 3.4 Các giải pháp thực chiến lược kinh doanh 88 3.4.1 Nhóm giải pháp quản trị nguồn cung ứng 88 3.4.2 Giải pháp phát triển nguồn nhân lực kỹ quản trị 89 3.4.3 Nhóm giải pháp mở rộng thị trường 91 3.4.4 Giải pháp đầu tư tài 93 3.4.5 Nhóm giải pháp marketing phát triển thương hiệu 95 3.4.6 Nhóm giải pháp cho chiến lược đa dạng hóa hàng ngang 97 Kết luận 99 Danh mục tài liệu tham khảo TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com PHỤ LỤC CỦA LUẬN VĂN ĐỊNH NGHĨA VÀ TỪ VIẾT TẮT Trong luận văn có số từ, thuật ngữ định nghĩa sau:  Lợi nhuận thước đo kết sản xuất kinh doanh công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng  Sự thành công doanh nghiệp đạt doanh nghiệp đạt mục tiêu (do doanh nghiệp) đề  Lợi nhuận cao mục tiêu định Công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng  Chiến lược tổng quát chiến lược chung đồng nghĩa  Chiến lược phận chiến lược chức đồng nghĩa Các từ viết tắt:  Sản xuất kinh doanh : SXKD  Ma trận yếu tố bên ngoài: Ma trận EFE  Ma trận yếu tố bên trong: Ma trận IFE  Ma trận hoạch định chiến lược có khả định lượng: Ma trận QSPM  Điểm phân loại: AS  Tổng điểm phân loại: TAS  Xã hội chủ nghĩa: XHCN  Trách nhiệm hữu hạn: TNHH  Sản Xuất – Thương Mại – Dịch Vụ: SX – TM - DV TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC ĐÍNH KÈM LUẬN VĂN Phụ lục số Tên phụ lục Số trang Phụ lục số 01 Mẫu phiếu xin ý kiến chuyên gia Phụ lục số 02 Tổng hợp kết xin ý kiến chuyên gia Phụ lục số 03 Mẫu phiếu điều tra nội Phụ lục số 04 Phân tích chiến lược phận từ ma trận SWOT Phụ lục số 05 Sauces, Dressings and Condiments – Euromonitor 10-2011 12 Tổng số trang: 29 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC HÌNH Hình số Tên hình Trang Hình 1.1 Mơ hình quản trị chiến lược tồn diện 12 Hình 1.2 Mơi trường hoạt động doanh nghiệp 14 Hình 1.3 Sơ đồ mơ hình năm yếu tố cạnh tranh M Porter 17 Hình 1.4 Khung phân tích hình thành chiến lược 21 Hình 2.1 Sơ đồ nhân công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng 35 Hình 2.2 Quy trình sản xuất nước mắm cá cơm Phú Quốc 46 Hình 2.3 Thị phần nước mắm nội địa 2010 52 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng số Tên bảng Trang Bảng 1.1 Ma trận yếu tố bên EFE 25 Bảng 1.2 Ma trận yếu tố bên IFE 27 Bảng 1.3 Ma trận hình ảnh cạnh tranh 28 Bảng 1.4 Ma trận hoạch định chiến lược có khả định lượng QSPM 29 Bảng 1.5 Ma trận SWOT 30 Bảng 2.1 Một số tiêu 06 tháng đầu năm 2011 39 Bảng 2.2 Dự báo dân số Việt Nam giai đoạn 2009-2049 40 Bảng 2.3 Sản lượng nước mắm thị trường Việt Nam 2005-2010 (đơn vị 1000 tấn) Bảng 2.4 Sản lượng nước mắm thị trường Việt Nam 2005-2010 (đơn vị tỉ VND) Bảng 2.5 58 Ma trận đánh giá yếu tố bên IFE công ty TNHH SX- TM – DV – Hồng Hưng Bảng 2.11 55 Tình hình tài cơng ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng Bảng 2.10 45 Ma trận yếu tố bên ngồi (EFE) cơng ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng Bảng 2.9 44 Dự trù sản lượng nước mắm thị trường Việt Nam giai đoạn 2010 đến 2015 (theo Euromonitor) Bảng 2.8 44 Tỉ lệ tăng trưởng thị trường nước mắm Việt Nam (theo giá trị) Bảng 2.7 44 Tỉ lệ tăng trưởng thị trường nước mắm Việt Nam (theo sản lượng) Bảng 2.6 43 65 Ma trận đánh giá hình ảnh cạnh tranh công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng 67 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com nghiệp vụ chun mơn cách khoa học, xác hiệu quả; Xây dựng chương trình bồi dưỡng nâng cao tay nghề cho người lao động thích ứng điều kiện ứng dụng khoa học kỹ thuật tiên tiến cập nhật cách nhanh chóng Chiến lược triển khai thực đầu tiên, thời gian thực năm (2011-2013), với chi phí dự kiến khoảng 1.2 tỷ đồng (chia cho năm) Lợi ích thu từ chiến lược bổ trợ cho chiến lược chức khác cơng ty, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhóm chiến lược W - T 4.1 Chiến lược quản trị nguồn cung ứng: Chiến lược kết kết hợp yếu tố (W1, W2, W4 + T1, T2, T3), có tổng số điểm hấp dẫn TAS = 287 Chiến lược nhằm mục tiêu tăng khả cạnh tranh công ty thông qua việc quản trị nguồn cung ứng quan trọng cá cơm Nội dung chiến lược củng cố nâng cao lực phận “Mua hàng” thuộc Phòng Kinh Doanh trở thành phận chủ chốt thực chức mua hàng phạm vi tồn cơng ty Chiến lược đóng vai trị vơ quan trọng lĩnh vực sản xuất nước mắm, nguồn nguyên liệu cá cơm thu hoạch từ biển (phụ thuộc vào thiên nhiên, theo mùa vụ), đó, cơng ty có nguồn cá dồi dào, chất lượng tốt tạo sản phẩm có chất lượng cao, đủ số lượng cung ứng cho thị trường, định giá xu hướng thị trường Chiến lược có tác động tích cực đến chiến lược chức khác, góp phần quan trọng việc nâng cao suất lao động, chất lượng sản phẩm, góp phần mở rộng thị trường, nâng cao giá trị thương hiệu thông qua việc tác động tích cực đến khách hàng bên liên quan; tạo bước ngoặt mang tính định hoạt động sản xuất kinh doanh Nhược điểm chiến lược chi phí lớn, gặp nhiều cạnh tranh với đối thủ Chiến lược dự kiến triển khai từ đầu năm 2011, thời gian năm (2011-2013), với chi phí hoạt động ban đầu dự kiến tỷ đồng/ năm Trên sở phân tích, đánh giá, mối tác động liên hệ qua lại chiến lược, tổng số điểm hấp dẫn của chiến lược TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com nêu hai chiến lược là: Chiến lược marketing phát triển thương hiệu; Chiến lược phát triển sản phẩm lựa chọn 4.2 Chiến lược tài Chiến lược kết hợp yếu tố (W4, W5 + T2, T4, T5), có tổng số điểm hấp dẫn TAS = 290 điểm Mục tiêu chiến lược nâng cao lực tài cơng ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng nhằm bảo đảm cho phát triển công ty thời gian tới, bảo đảm nguồn lực tài để thực thành công chiến lược kinh doanh Chiến lược bao gồm nội dung bản: (1) Cơ cấu lại nguồn vốn đảm bảo hài hoà cân đối, đặc biệt phải cấu lại nguồn vốn giảm nợ ngắn hạn; (2) Bổ sung vốn cách phát hành thêm cổ phần (khi có điều kiện thuận lợi), tồn vốn lưu động công ty tài trợ vốn vay, nhằm bảo đảm cho nhu cầu sử dụng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh; (3) Triệt để sử dụng cơng cụ: phân tích kinh tế, phân tích tài chính, hoạch định ngân sách, đòn bẩy tổng hợp (kết hợp địn bẩy kinh doanh địn bẩy tài chính), quản trị rủi ro công tác quản trị tài doanh nghiệp (4) Nâng cao lực tài thơng qua việc liên doanh, liên kết với đối tác có tiềm lực vốn (vấn đề có liên quan đến chiến lược đa đạng hố hàng ngang) Để thực tốt chiến lược cần ýđến công tác đào tạo cán chuyên trách tài – kế tốn (liên quan đến chiến lược đào tạo phát triển nguồn nhân lực kỹ quản trị) Chiến lược chiến lược chức thiếu công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng Chiến lược dự kiến triển khai thực vòng năm (bắt đầu từ 2012), với chi phí ước tính 0,2 tỷ đồng/năm Chi cho công tác đào tạo tính chung vào chi phí chiến lược đào tạo Lợi ích thu từ chiến lược bổ trợ cho chiến lược chức khác, góp phần nâng cao hiệu hoạt động Công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng Trên sở phân tích, đánh giá, mối tác động liên hệ qua lại chiến lược, tổng số điểm hấp dẫn của chiến lược nêu hai chiến lược là: TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Chiến lược đào tạo phát triển nguồn nhân lực, kỹ quản trị; Chiến lược tài lựa chọn TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Sauces, Dressings and Condiments Vietnam Euromonitor International : Country Sector Briefing November 2010 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Sauces, Dressings and Condiments Vietnam List of Contents and Tables Headlines Trends Competitive Landscape Prospects Category Data Table Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: Volume 2005-2010 Table Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: Value 2005-2010 Table Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: % Volume Growth 2005-2010 Table Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: % Value Growth 2005-2010 Table Wet/Cooking Sauces by Type: % Value Breakdown 2005-2010 Table Sauces, Dressings and Condiments Company Shares 2005-2009 Table Sauces, Dressings and Condiments Brand Shares 2006-2009 Table Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Distribution Format: % Analysis 2005-2010 Table Forecast Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: Volume 2010-2015 Table 10 Forecast Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: Value 2010-2015 Table 11 Forecast Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: % Volume Growth 2010-2015 Table 12 Forecast Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: % Value Growth 2010-2015 10  Euromonitor International Page TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com i Sauces, Dressings and Condiments Vietnam SAUCES, DRESSINGS AND CONDIMENTS IN VIETNAM HEADLINES • Sales of sauces, dressings and condiments to reach VND12,564.8 billion in 2010, up by 13% in current value terms • Better economic outlook in 2010 and stable consumer demand drive sales growth • Fastest growing category continues to be bouillon/stock cubes with sales growth of nearly 22% predicted for 2010 • Unit price sees a slight increase in 2010 • Masan Group Corp continues to lead with over 26% share in value • Sauces, dressings and condiments is anticipated to grow at a CAGR of over 4% in constant value terms over the forecast period TRENDS • Being the most traditional sector within packaged food in Vietnam, sauces, dressings and condiments is broken down into many fragmented categories; the importance of which vary from region to region in the country The three largest categories that shape up this sector, however, were consecutively fish sauce, MSG, and soy based sauces These were all essential cooking condiments which played the most important role in every Vietnamese household’s daily meal, thus, enjoying high and stable consumer demand nationwide • Growth in 2010 was slowing compared to 2009 and the hype in 2008 as consumers were already over the scandal of toxic substances found in some sauce categories In 2007-2008, many soy based sauce brands were found to contain a toxic substance called 3-MPCD, which mostly affected unbranded products or economy brands Thus, many consumers shifted to branded products which created a surge in sector growth in 2008 As the effects of the scandal cooled down in 2010, growth also became more stable • Bouillon/stock cubes performed the best in the whole sector, tipped to register sales value growth as high as 22% in 2010 Consumers are gradually changing from the traditional seasonings of salt and sugar to stock cubes, which are much easier to use as they already combine different seasoning ingredients in one This product’s popularity was extremely high in urban areas where consumers with high living standards and good personal income usually found the products’ price affordable However, it is much less popular in small towns and rural areas and most of the consumers in these places have much lower income, and prefer to use cheaper alternatives of salt and sugar • Sauces, dressings and condiments usually experienced small price fluctuations year-on-year due to the highly competitive and fragmented nature of the market For some small categories, the price even remained almost unchanged In 2010, the upward trend in unit price continued to be driven by the price increase in major categories such as stock cubes, soy based sauce and fish sauces Participation of international players in these areas made the competitive environment tougher and usually resulted in high marketing and advertising costs, which in turn boosted the products’ prices • Wet/cooking sauces remains niche in the overall sauces, dressings and condiments industry in Vietnam The two most important types of wet/cooking sauce were Vietnamese caramel sauce (nu?c màu), which was mostly used in stew dishes in the South, and fine shrimp paste (m?m ru?c), which was used widely in many dishes throughout the country There were many homemade versions of these sauces available in every neighbourhood, and consumers usually had no need to buy the branded products as they had similar quality and were more difficult to find, which explained the small value base of this category COMPETITIVE LANDSCAPE  Euromonitor International Page TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Sauces, Dressings and Condiments Vietnam • In 2009, Masan Group Corp continued to gain share dramatically to consolidate its leading position Masan Group had a wide range of successful brands in the biggest categories, namely soy based sauce, chilli sauce, fish sauce and bouillon/stock cubes Many of its brands started to gain share strongly after the scandal of toxic substance found in soy based sauce in 2007, as the company wisely and promptly promoted its brands as safe to consume and certified by trusted government health bodies Thus, its share gained tremendously in 2008 and 2009 to assume the leading position in almost all of the categories in which it participated • In 2009, Vedan (Vietnam) Enterprise Corp Ltd’s share kept dropping following the scandal that it recklessly released unprocessed toxic waste into the Thi Vai River in Dong Nai province, which caused serious health problems for thousands of people in the neighbouring area Legal procedure to clear up the mess constrained Vedan’s production capacity to half it potential, while at the same time consumers turned their backs on the company’s products Seizing the opportunity, Ajinomoto Vietnam Co Ltd took over the first position from Vedan in MSG The company relied on its long-built reputation since entering the market and strengthened its position by officially demonstrating to the public its efforts to protect the environment by constantly upgrading and maintaining the waste processing and filtering system Being awarded for its environmentally-friendly operation for two consecutive years in 2007 and 2008, Ajinomoto stood opposed to Vedan’s bad actions and gained consumers’ praise and trust • Depending on the categories and the business scale, companies’ strategies varied greatly However, one key point to success in the sector was to build up brand awareness and successfully communicate a positive image to consumers Good PR activities or bad press could affect a brand tremendously Masan Group was a good example of success stemming from good product quality combined with excellent advertising which tapped into what consumers are currently concerned about: food safety issues • International brands have dominated MSG and bouillon/stock cubes for many years as these two categories required high investment and complex technology, which was difficult to attain by local players Meanwhile, domestic manufacturers, usually small to medium sized, were in control of traditional products like fish sauces, soy-based sauces and herbs and spices since they had accumulated experience in the field and succeeded in grasping consumers’ interest Nonetheless, foreign players added pressure in their pursuit of gaining share in these areas, with Knorr fish sauce and Maggi soy based sauce, for example • Besides food safety, which was one of the hottest topics in sauces, dressings and condiments and packaged food in general, health and wellness was another emerging topic At the beginning of 2010, Acecook Vietnam Co Ltd launched its De Nhat fish sauce, which was fortified with iodine and iron This product stood out as it was one of the few sauces, dressings and condiments products that were fortified Being a traditional market, manufacturers usually paid more attention to taste rather than nutritional content Thus, De Nhat fish sauce with fortification could open up a new direction for the market in general PROSPECTS • Sauces, dressings and condiments are expected to experience constantly increasing consumer demand for both traditional and new categories Even though the focus market in urban areas is tense and quite saturated, manufacturers are moving toward unexploited areas as a strategy to expand further and increase their market penetration • It is predicted that this sector will experience a CAGR of 4% in constant value terms over the forecast period The large disparity between living standards and personal incomes between urban and rural areas may hinder the expansion strategy of companies in the sector Moreover, it will take time to create an effective distribution network while the major sales growth in big cities is foreseen to decrease due to market saturation • Recent food safety scandals will continue to push future growth as more and more consumers will switch to branded products rather than homemade and unbranded ones Thus, the sector is expected to continue expanding, and major brands will benefit directly from this trend as they are usually regarded as having better quality control • Bouillon/stock cube’s growth is expected to be the fastest over the forecast period, growing at a CAGR of 9% in constant value terms over the forecast period These products will continue to increase their presence in Vietnamese households as more and more consumers shift from traditional salt, sugar or MSG Rising disposable incomes should help to fuel growth as it means more people will be able to afford stock cubes in the future  Euromonitor International Page TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Sauces, Dressings and Condiments Vietnam • Over the forecast period, sauces, dressings and condiments’ unit prices are likely to see small upward movement While tougher competition and mature markets keeps prices in check, increasing advertising and R&D activities as well as the presence of new premium products with added nutrition are the main factors to pull up the products’ prices • In order to gain share, manufacturers are expected to invest in research and development and launch products that satisfy traditional taste preferences, while having a healthy and safe image Price would be another deciding factor, given that all of the other criteria above are met CATEGORY DATA Table Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: Volume 2005-2010 '000 tonnes Bouillon/Stock Cubes - Gravy Cubes and Powders - Liquid Stocks and Fonds - Stock Cubes and Powders Dips Dry Sauces/Powder Mixes Herbs and Spices Ketchup Mayonnaise - Low Fat Mayonnaise - Regular Mayonnaise Monosodium Glutamate (MSG) Mustard Pasta Sauces Pickled Products Salad Dressings - Low Fat Salad Dressings - Regular Salad Dressings Soy Based Sauces Table Sauces - Chili Sauces - Fish Sauce Tomato Pastes and Purées Vinaigrettes Wet/Cooking Sauces Other Sauces, Dressings and Condiments Sauces, Dressings and Condiments Source: Table 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1.7 1.7 1.5 0.8 0.6 0.4 0.1 0.3 72.1 2.3 2.3 1.7 0.9 0.7 0.4 0.1 0.3 76.5 2.7 2.7 1.9 1.0 0.7 0.4 0.1 0.3 81.4 3.6 3.6 2.0 1.1 0.7 0.5 0.1 0.4 84.7 4.2 4.2 2.1 1.1 0.8 0.5 0.1 0.4 87.6 4.8 4.8 2.3 1.2 0.8 0.5 0.1 0.4 90.3 0.0 0.1 1.6 17.1 115.2 5.3 109.9 0.6 - 0.0 0.1 1.7 21.0 127.9 5.9 122.0 0.7 - 0.0 0.1 2.0 26.2 144.4 6.5 137.8 0.8 - 0.0 0.1 2.1 39.3 162.1 7.1 155.1 0.8 - 0.0 0.1 2.2 47.9 179.7 7.6 172.1 0.9 - 0.0 0.1 2.4 56.0 197.5 8.2 189.3 0.9 - 211.8 233.9 261.5 297.0 327.1 356.8 Euromonitor International from official statistics, trade associations, trade press, company research, store checks, trade interviews, trade sources Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: Value 2005-2010 VND billion Bouillon/Stock Cubes - Gravy Cubes and Powders - Liquid Stocks and Fonds - Stock Cubes and Powders Dips Dry Sauces/Powder Mixes Herbs and Spices  Euromonitor International 2005 2006 2007 2008 2009 2010 82.7 82.7 96.1 88.9 105.3 105.3 104.0 97.8 128.5 128.5 112.6 109.5 183.8 183.8 129.5 126.0 226.1 226.1 145.0 143.0 275.8 275.8 163.2 161.5 Page TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Sauces, Dressings and Condiments Ketchup Mayonnaise - Low Fat Mayonnaise - Regular Mayonnaise Monosodium Glutamate (MSG) Mustard Pasta Sauces Pickled Products Salad Dressings - Low Fat Salad Dressings - Regular Salad Dressings Soy Based Sauces Table Sauces - Chili Sauces - Fish Sauce Tomato Pastes and Purées Vinaigrettes Wet/Cooking Sauces Other Sauces, Dressings and Condiments Sauces, Dressings and Condiments Source: Vietnam 21.4 27.3 5.6 21.7 2,601.7 24.4 30.3 6.0 24.3 2,835.9 28.0 33.9 6.5 27.4 3,034.4 31.7 37.4 7.1 30.4 3,307.5 35.5 41.0 7.5 33.4 3,588.6 39.9 45.0 8.1 36.9 3,875.7 4.0 7.5 51.6 295.4 3,413.1 145.7 3,267.4 29.8 - 4.4 8.1 59.3 398.7 3,825.5 166.0 3,659.5 31.9 - 4.8 8.8 70.0 570.2 4,399.3 190.9 4,208.4 35.2 - 5.2 9.9 84.0 923.7 5,186.5 220.5 4,965.9 40.5 - 5.6 11.0 96.6 1,154.6 6,034.5 249.2 5,785.3 46.1 - 5.9 12.4 110.2 1,397.0 6,935.9 282.9 6,653.1 52.1 - 6,719.4 7,525.6 8,535.2 10,065.5 11,527.5 13,074.7 Euromonitor International from official statistics, trade associations, trade press, company research, store checks, trade interviews, trade sources Table Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: % Volume Growth 2005-2010 % volume growth Bouillon/Stock Cubes - Gravy Cubes and Powders - Liquid Stocks and Fonds - Stock Cubes and Powders Dips Dry Sauces/Powder Mixes Herbs and Spices Ketchup Mayonnaise - Low Fat Mayonnaise - Regular Mayonnaise Monosodium Glutamate (MSG) Mustard Pasta Sauces Pickled Products Salad Dressings - Low Fat Salad Dressings - Regular Salad Dressings Soy Based Sauces Table Sauces - Chili Sauces - Fish Sauce Tomato Pastes and Purées Vinaigrettes Wet/Cooking Sauces Other Sauces, Dressings and Condiments Sauces, Dressings and Condiments Source: Table 2009/10 2005-10 CAGR 2005/10 TOTAL 15.0 15.0 7.5 5.0 5.5 1.9 1.5 2.0 3.0 4.0 4.5 6.5 17.0 9.9 8.0 10.0 6.0 9.1 22.7 22.7 8.6 7.1 6.3 2.8 2.6 2.9 4.6 5.5 4.3 8.5 26.8 11.4 9.1 11.5 8.2 11.0 178.2 178.2 51.3 40.8 35.7 14.9 13.5 15.3 25.2 30.7 23.4 50.2 228.1 71.5 54.5 72.3 48.2 68.5 Euromonitor International from official statistics, trade associations, trade press, company research, store checks, trade interviews, trade sources Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: % Value Growth 2005-2010  Euromonitor International Page TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Sauces, Dressings and Condiments Vietnam % current value growth Bouillon/Stock Cubes - Gravy Cubes and Powders - Liquid Stocks and Fonds - Stock Cubes and Powders Dips Dry Sauces/Powder Mixes Herbs and Spices Ketchup Mayonnaise - Low Fat Mayonnaise - Regular Mayonnaise Monosodium Glutamate (MSG) Mustard Pasta Sauces Pickled Products Salad Dressings - Low Fat Salad Dressings - Regular Salad Dressings Soy Based Sauces Table Sauces - Chili Sauces - Fish Sauce Tomato Pastes and Purées Vinaigrettes Wet/Cooking Sauces Other Sauces, Dressings and Condiments Sauces, Dressings and Condiments Source: 2009/10 2005-10 CAGR 2005/10 TOTAL 22.0 22.0 12.5 13.0 12.5 9.9 7.5 10.5 8.0 7.0 12.0 14.0 21.0 14.9 13.5 15.0 13.0 13.4 27.2 27.2 11.2 12.7 13.3 10.5 7.7 11.2 8.3 8.2 10.4 16.4 36.5 15.2 14.2 15.3 11.8 14.2 233.3 233.3 69.8 81.7 86.7 64.9 44.9 70.0 49.0 48.3 63.8 113.5 373.0 103.2 94.2 103.6 75.0 94.6 Euromonitor International from official statistics, trade associations, trade press, company research, store checks, trade interviews, trade sources Table Wet/Cooking Sauces by Type: % Value Breakdown 2005-2010 % retail value rsp Fine shrimp sauce (Mam ruoc) Vietnamese caramel sauce (Nuoc mau) Vietnamese stew sauce (Nuoc uop thit ca) Others Total Source: 2005 2006 2007 2008 2009 2010 31.0 30.0 30.0 29.0 28.5 28.0 41.0 40.0 39.0 38.5 38.0 38.0 17.0 18.0 19.0 20.0 21.0 21.5 11.0 100.0 12.0 100.0 12.0 100.0 12.5 100.0 12.5 100.0 12.5 100.0 Euromonitor International from official statistics, trade associations, trade press, company research, store checks, trade interviews, trade sources Table Sauces, Dressings and Condiments Company Shares 2005-2009 % retail value rsp Company Masan Food Corp Ajinomoto Vietnam Co Ltd Vedan (Vietnam) Enterprise Corp Ltd Miwon Vietnam Co Ltd Saigon Vewong Joint Venture Co  Euromonitor International 2005 2006 2007 2008 2009 2.4 12.1 20.8 3.4 12.9 19.3 7.4 15.4 14.6 20.4 19.8 7.2 26.7 21.4 3.9 2.0 3.4 2.1 3.2 2.5 2.8 2.9 2.8 3.0 2.8 Page TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Sauces, Dressings and Condiments Unilever Vietnam International Co Ltd Trung Thanh Co Ltd Hung Thinh Co Ltd Thuan Phat Food Processing & Trading Co Bay Hong Hanh Production Trading Service Co Ltd Saigon Aquatic Products Trading JSC Hanh Phuc Co Ltd Nestlé Vietnam Ltd Long Hai Fish Sauce Enterprise Ltd Lien Thanh Co Ltd Song Huong Co Ltd Vianco Joint Venture Enterprise Co Ltd Muoi Thu Fish Sauce Co Ltd Nam Duong Sauce Enterprise Cholon Investment & Import-Export Co (CHOLIMEX) Quang Hung Co Ltd Nosafood JSC Sasco Phu Quoc Co Ltd Chau Xuan Co Ltd Clouet & Co (KL) Sdn Bhd, A VIFON - Vietnam Food Industries Joint Stock Co Heinz Co, HJ Vietnam National Vegetable, Fruit & Agricultural Product Corp (Vegetexco) Bao Long Co Ltd Hiep Huong Co Ltd Remia CV Mekong Sauce Processing Co Ltd Halong Canned Food JSC Viet Huong Co Ltd Unilever Best Foods & Elida P/S Vietnam Co Ltd APT Aquatic Products Trading Co Unilever Bestfoods Vietnam Co Ltd Private Label Others Total Source: Vietnam - 2.2 2.5 2.6 2.7 2.9 1.7 1.9 2.9 1.8 1.9 2.9 1.9 1.8 2.7 1.9 1.8 2.5 2.3 1.9 1.5 1.6 1.6 1.7 1.7 - - 1.5 1.5 1.6 1.3 0.7 1.0 1.3 0.9 1.1 1.3 1.1 1.2 1.3 1.2 1.2 1.5 1.3 1.3 0.7 0.7 0.9 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 0.9 0.7 0.5 0.3 0.4 0.4 0.4 0.5 0.6 0.8 0.6 0.5 0.4 0.3 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.0 0.5 0.3 0.4 0.0 0.5 0.7 0.3 0.4 0.0 0.5 0.7 0.3 0.4 0.0 0.4 0.5 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.1 0.2 0.1 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.1 0.0 0.2 0.1 0.2 0.0 0.2 0.1 0.2 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.3 2.1 0.0 0.3 - 0.0 0.3 - 0.0 0.3 - 0.0 0.0 - 1.5 1.5 - - - - - - - - 0.1 38.5 100.0 0.2 36.6 100.0 0.1 34.6 100.0 0.1 24.3 100.0 0.1 19.8 100.0 Euromonitor International from official statistics, trade associations, trade press, company research, store checks, trade interviews, trade sources Table Sauces, Dressings and Condiments Brand Shares 2006-2009 % retail value rsp Brand Company 2006 2007 2008 2009 Ajinomoto Ajinomoto Vietnam Co Ltd 12.4 14.9 19.4 20.9  Euromonitor International Page TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Sauces, Dressings and Condiments Nam Ngu Chin-Su Tam Thai Tu Vedan Miwon A-One Knorr Trung Thanh Hung Thinh Thuan Phat Hong Hanh APT Hanh Phuc Maggi Long Hai Con Voi Do Song Huong Viet An Aji-ngon Muoi Thu Nam Duong Red Stone Nosafood Cholimex Rong Viet Chau Xuan Sasco Nuoc Mam Phu Quoc (Fish Sauce) Ayam Vifon Heinz Vegetexco Bao Long Remia Cho Lon Mekong Bong Sen Ha Long Viet Huong Vianco APT Knorr Knorr  Euromonitor International Masan Food Corp Masan Food Corp Masan Food Corp Vedan (Vietnam) Enterprise Corp Ltd Miwon Vietnam Co Ltd Saigon Vewong Joint Venture Co Unilever Vietnam International Co Ltd Trung Thanh Co Ltd Hung Thinh Co Ltd Thuan Phat Food Processing & Trading Co Bay Hong Hanh Production Trading Service Co Ltd Saigon Aquatic Products Trading JSC Hanh Phuc Co Ltd Nestlé Vietnam Ltd Long Hai Fish Sauce Enterprise Ltd Lien Thanh Co Ltd Song Huong Co Ltd Vianco Joint Venture Enterprise Co Ltd Ajinomoto Vietnam Co Ltd Muoi Thu Fish Sauce Co Ltd Nam Duong Sauce Enterprise Quang Hung Co Ltd Nosafood JSC Cholon Investment & Import-Export Co (CHOLIMEX) Masan Food Corp Chau Xuan Co Ltd Sasco Phu Quoc Co Ltd Clouet & Co (KL) Sdn Bhd, A VIFON - Vietnam Food Industries Joint Stock Co Heinz Co, HJ Vietnam National Vegetable, Fruit & Agricultural Product Corp (Vegetexco) Bao Long Co Ltd Remia CV Cholon Investment & Import-Export Co (CHOLIMEX) Mekong Sauce Processing Co Ltd Hiep Huong Co Ltd Halong Canned Food JSC Viet Huong Co Ltd Vianco Joint Venture Enterprise Co Ltd APT Aquatic Products Trading Co Unilever Best Foods & Elida P/S Vietnam Co Ltd Unilever Bestfoods Vietnam Co Ltd Vietnam 3.1 19.3 0.4 4.2 2.5 14.6 8.4 5.8 5.9 7.2 11.4 7.9 7.1 3.9 2.1 3.2 2.5 2.8 2.9 2.8 3.0 2.8 2.2 2.4 2.5 2.6 2.9 1.8 1.9 2.9 1.9 1.8 2.7 1.9 1.8 2.5 2.3 1.9 1.6 1.6 1.7 1.7 - 1.5 1.5 1.6 1.3 0.9 1.1 1.3 1.1 1.2 1.3 1.2 1.2 1.5 1.3 1.3 0.8 0.8 0.5 0.8 0.8 0.4 0.8 0.8 0.5 0.9 0.7 0.5 0.4 0.4 0.8 0.4 0.0 0.3 0.5 0.4 0.6 0.4 0.0 0.3 0.4 0.4 0.5 0.4 0.0 0.3 0.5 0.5 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.7 0.5 0.2 0.7 0.5 0.2 0.5 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.1 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.2 0.0 0.3 0.4 0.1 0.0 0.3 0.4 0.1 0.0 0.3 0.4 0.1 0.0 0.0 0.0 1.5 - - - - - - - - - - - Page TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Sauces, Dressings and Condiments Private label Others Total Source: Vietnam Private Label 0.2 36.7 100.0 0.1 34.6 100.0 0.1 24.4 100.0 0.1 19.9 100.0 Euromonitor International from official statistics, trade associations, trade press, company research, store checks, trade interviews, trade sources Table Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Distribution Format: % Analysis 20052010 % retail value rsp Store-Based Retailing Grocery Retailers Supermarkets/Hypermarkets Discounters Small Grocery Retailers Convenience Stores Independent Small Grocers Forecourt Retailers Other Grocery Retailers Non-Grocery Retailers Health and Beauty Retailers Other Non-Grocery Retailers Non-Store Retailing Vending Homeshopping Internet Retailing Direct Selling Total Source: Table 2005 2006 2007 2008 2009 2010 100.0 100.0 5.0 62.1 0.1 62.0 32.9 - 100.0 100.0 5.2 63.0 3.0 60.0 31.8 - 100.0 100.0 5.3 64.0 5.0 59.0 30.7 - 100.0 100.0 5.5 64.5 6.0 58.5 30.0 - 100.0 100.0 6.5 64.0 6.0 58.0 29.5 - 100.0 100.0 7.5 63.5 6.0 57.5 29.0 - - - - - - - 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 Euromonitor International from official statistics, trade associations, trade press, company research, store checks, trade interviews, trade sources Forecast Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: Volume 2010-2015 '000 tonnes Bouillon/Stock Cubes - Gravy Cubes and Powders - Liquid Stocks and Fonds - Stock Cubes and Powders Dips Dry Sauces/Powder Mixes Herbs and Spices Ketchup Mayonnaise - Low Fat Mayonnaise - Regular Mayonnaise Monosodium Glutamate (MSG) Mustard Pasta Sauces Pickled Products Salad Dressings - Low Fat Salad Dressings - Regular Salad Dressings Soy Based Sauces Table Sauces - Chili Sauces  Euromonitor International 2010 2011 2012 2013 2014 2015 4.8 4.8 2.3 1.2 0.8 0.5 0.1 0.4 90.3 5.4 5.4 2.5 1.2 0.9 0.5 0.1 0.4 92.5 5.9 5.9 2.7 1.3 0.9 0.5 0.1 0.4 94.4 6.4 6.4 2.9 1.3 1.0 0.5 0.1 0.4 95.7 6.8 6.8 3.2 1.4 1.1 0.5 0.1 0.4 96.6 7.0 7.0 3.5 1.4 1.1 0.5 0.1 0.4 96.9 0.0 0.1 2.4 56.0 197.5 8.2 0.0 0.1 2.5 63.3 213.3 8.8 0.0 0.1 2.6 70.3 226.2 9.5 0.0 0.1 2.8 77.3 238.8 10.2 0.0 0.1 2.9 84.2 251.0 10.9 0.0 0.1 3.0 91.0 262.5 11.6 Page TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Sauces, Dressings and Condiments - Fish Sauce Tomato Pastes and Purées Vinaigrettes Wet/Cooking Sauces Other Sauces, Dressings and Condiments Sauces, Dressings and Condiments Source: Vietnam 189.3 0.9 - 204.5 1.0 - 216.7 1.0 - 228.7 1.1 - 240.1 1.2 - 250.9 1.3 - 356.8 383.2 406.0 428.0 449.0 468.4 Euromonitor International from trade associations, trade press, company research, trade interviews, trade sources Table 10 Forecast Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: Value 2010-2015 VND billion Bouillon/Stock Cubes - Gravy Cubes and Powders - Liquid Stocks and Fonds - Stock Cubes and Powders Dips Dry Sauces/Powder Mixes Herbs and Spices Ketchup Mayonnaise - Low Fat Mayonnaise - Regular Mayonnaise Monosodium Glutamate (MSG) Mustard Pasta Sauces Pickled Products Salad Dressings - Low Fat Salad Dressings - Regular Salad Dressings Soy Based Sauces Table Sauces - Chili Sauces - Fish Sauce Tomato Pastes and Purées Vinaigrettes Wet/Cooking Sauces Other Sauces, Dressings and Condiments Sauces, Dressings and Condiments Source: 2010 2011 2012 2013 2014 2015 275.8 275.8 163.2 161.5 39.9 45.0 8.1 36.9 3,875.7 311.6 311.6 168.9 169.6 42.3 46.3 8.3 38.0 3,856.3 345.9 345.9 176.1 177.3 45.1 47.7 8.5 39.2 3,825.4 377.0 377.0 184.6 184.3 48.2 49.3 8.7 40.6 3,779.5 403.4 403.4 194.0 190.8 51.8 51.3 9.0 42.2 3,711.5 419.6 419.6 204.3 196.5 56.0 53.5 9.4 44.1 3,618.7 5.9 12.4 110.2 1,397.0 6,935.9 282.9 6,653.1 52.1 - 6.0 12.9 117.3 1,515.8 7,459.0 306.9 7,152.1 55.5 - 6.1 13.4 124.4 1,637.1 7,948.4 331.5 7,616.9 59.3 - 6.2 13.9 131.2 1,759.8 8,430.3 356.3 8,074.0 63.6 - 6.3 14.3 137.8 1,883.0 8,900.4 382.3 8,518.0 68.6 - 6.3 14.7 144.0 2,005.4 9,353.0 409.1 8,943.9 74.2 - 13,074.7 13,761.5 14,406.2 15,028.1 15,613.1 16,146.3 Euromonitor International from trade associations, trade press, company research, trade interviews, trade sources Table 11 Forecast Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: % Volume Growth 2010-2015 % volume growth Bouillon/Stock Cubes - Gravy Cubes and Powders - Liquid Stocks and Fonds - Stock Cubes and Powders Dips Dry Sauces/Powder Mixes Herbs and Spices  Euromonitor International 2014/15 2010-15 CAGR 2010/15 TOTAL 2.9 2.9 10.0 2.5 7.8 7.8 9.0 3.5 45.3 45.3 53.8 18.8 Page TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Sauces, Dressings and Condiments Ketchup Mayonnaise - Low Fat Mayonnaise - Regular Mayonnaise Monosodium Glutamate (MSG) Mustard Pasta Sauces Pickled Products Salad Dressings - Low Fat Salad Dressings - Regular Salad Dressings Soy Based Sauces Table Sauces - Chili Sauces - Fish Sauce Tomato Pastes and Purées Vinaigrettes Wet/Cooking Sauces Other Sauces, Dressings and Condiments Sauces, Dressings and Condiments Source: Table 12 Vietnam 7.5 3.9 3.5 4.0 0.3 0.5 2.0 4.0 8.0 4.6 6.8 4.5 8.0 4.3 6.5 2.9 2.5 3.0 1.4 1.6 3.0 5.0 10.2 5.9 7.3 5.8 7.0 5.6 37.3 15.5 13.4 16.1 7.3 8.2 15.9 27.6 62.4 32.9 42.0 32.5 40.5 31.3 Euromonitor International from trade associations, trade press, company research, trade interviews, trade sources Forecast Sales of Sauces, Dressings and Condiments by Category: % Value Growth 2010-2015 % constant value growth Bouillon/Stock Cubes - Gravy Cubes and Powders - Liquid Stocks and Fonds - Stock Cubes and Powders Dips Dry Sauces/Powder Mixes Herbs and Spices Ketchup Mayonnaise - Low Fat Mayonnaise - Regular Mayonnaise Monosodium Glutamate (MSG) Mustard Pasta Sauces Pickled Products Salad Dressings - Low Fat Salad Dressings - Regular Salad Dressings Soy Based Sauces Table Sauces - Chili Sauces - Fish Sauce Tomato Pastes and Purées Vinaigrettes Wet/Cooking Sauces Other Sauces, Dressings and Condiments Sauces, Dressings and Condiments Source: 2010-15 CAGR 2010/15 TOTAL 8.8 8.8 4.6 4.0 7.0 3.5 3.0 3.6 -1.4 1.3 3.5 5.5 7.5 6.2 7.7 6.1 7.3 4.3 52.1 52.1 25.2 21.7 40.2 18.9 15.9 19.6 -6.6 6.6 18.8 30.7 43.5 34.8 44.6 34.4 42.5 23.5 Euromonitor International from trade associations, trade press, company research, trade interviews, trade sources  Euromonitor International Page 10 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... CHƯƠNG 3: CHIẾN LƯỢC KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT – THƯƠNG MẠI – DỊCH VỤ HỒNG HƯNG ĐẾN NĂM 2020 3.1 Tầm nhìn, mục tiêu sứ mạng Công ty TNHH Sản Xuất – Thương Mại – Dịch Vụ Hồng Hưng ... khách quan Xuất phát từ ý nghĩ đó, tơi mạnh dạn chọn đề tài: ? ?Xây dựng chiến lược kinh doanh Công ty THNN Sản Xuất – Thương Mại – Dịch Vụ Hồng Hưng đến năm 2020? ?? làm đề tài luận văn thạc sĩ kinh tế... dung lý thuyết chiến lược kinh doanh phục vụ cho việc xây dựng chiến lược kinh doanh Công ty TNHH SX – TM – DV Hồng Hưng 1.1 Chiến lược kinh doanh: 1.1.1 Khái niệm chiến lược kinh doanh: Theo cách