Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại
Tổng quan về lãi suất
Lãi suất là khoản chi phí mà người vay phải trả cho việc sử dụng vốn của người cho vay trong một khoảng thời gian nhất định, được tính bằng tỷ lệ phần trăm trên số tiền gốc Trong một thị trường tự do, lãi suất phản ánh sự biến động của thị trường và được coi là giá cơ bản của thị trường tài chính, ảnh hưởng lớn đến các hoạt động kinh tế và tài chính.
1.1.2.1 Căn cứ vào giá trị thực của tiền lãi thu được
Lãi suất danh nghĩa (i n) là lãi suất được tính dựa trên giá trị danh nghĩa của tiền tệ tại thời điểm xem xét, tức là lãi suất này chưa được điều chỉnh để loại trừ tỷ lệ lạm phát (p).
Lãi suất thực (i r) là chỉ số đo lường sức mua của tiền lãi, được tính bằng cách điều chỉnh lãi suất danh nghĩa (i n) theo lạm phát (p), với công thức i r = i n - p Việc phân biệt giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực rất quan trọng, vì lãi suất thực phản ánh chính xác thu nhập từ tiền lãi mà người cho vay nhận được và chi phí thực tế của việc vay tiền Lãi suất thực là tiêu chí tốt hơn để đưa ra quyết định cho vay và vay mượn Trong khi lãi suất danh nghĩa tăng có thể cho thấy thị trường tín dụng đang thắt chặt, lãi suất thực lại cho thấy chi phí vay thực tế có thể thấp hơn nhiều.
1.1.2.2 Căn cứ vào tính chất của các khoản vay:
Lãi suất tiền gửi ngân hàng là khoản tiền mà ngân hàng chi trả cho khách hàng khi gửi tiền vào tài khoản Mức lãi suất này có sự biến động tùy thuộc vào loại hình gửi tiền, bao gồm gửi không kỳ hạn, gửi có kỳ hạn và tiết kiệm.
Lãi suất tín dụng ngân hàng là khoản phí mà người vay phải trả cho ngân hàng khi sử dụng dịch vụ vay vốn Có nhiều loại lãi suất tín dụng khác nhau, tùy thuộc vào hình thức cho vay, bao gồm vay ngắn hạn, vay dài hạn, vay có tài sản đảm bảo và vay không có tài sản đảm bảo.
Lãi suất chiết khấu là lãi suất mà các ngân hàng thương mại áp dụng khi cho khách hàng vay bằng cách chiết khấu các giấy tờ có giá trước kỳ hạn thanh toán Tỷ lệ lãi suất này được tính theo phần trăm trên mệnh giá của giấy tờ và sẽ được khấu trừ ngay khi ngân hàng cấp vốn cho khách hàng.
Lãi suất tái chiết khấu là tỷ lệ lãi suất mà ngân hàng trung ương áp dụng cho các ngân hàng thương mại khi họ vay tiền bằng cách chiết khấu các giấy tờ có giá trước khi đến hạn thanh toán Tỷ lệ này được tính theo phần trăm trên mệnh giá của các giấy tờ và sẽ được khấu trừ ngay khi ngân hàng thương mại nhận khoản vay.
Lãi suất liên ngân hàng là lãi suất cho vay giữa các ngân hàng thương mại trên thị trường liên ngân hàng, được hình thành dựa trên quan hệ cung cầu vốn vay Lãi suất này chịu ảnh hưởng từ lãi suất tái chiết khấu, phản ánh tình hình tài chính và nhu cầu vay mượn trong hệ thống ngân hàng.
Lãi suất cơ bản là lãi suất mà các ngân hàng thương mại áp dụng để xây dựng lãi suất kinh doanh Mỗi quốc gia có quy định riêng về lãi suất cơ bản Tại Việt Nam, lãi suất cơ bản do Ngân hàng Nhà nước công bố và là cơ sở để các tổ chức tín dụng xác định lãi suất kinh doanh, được hình thành dựa trên điều kiện thị trường.
1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất
1.1.3.1 Mức cung cầu về tiền tệ trên thị trường: đây là nhân tố tác động trực tiếp đến việc hình thành lãi suất trên thị trường
Cung tiền tệ là tổng thể tiền tệ được sử dụng để thanh toán trên thị trường
Cầu tiền tệ là nhu cầu về tiền của các đơn vị, cá nhân, tổ chức để làm phương tiện giao dịch, trao đổi hàng hóa, dịch vụ
Khi cung ứng vốn trên thị trường vượt quá nhu cầu, lãi suất sẽ giảm Ngược lại, nếu nhu cầu vốn tăng cao hơn cung, lãi suất sẽ tăng Nhà nước có khả năng can thiệp vào cung và cầu tiền tệ để kiểm soát lãi suất, nhằm đạt được các mục tiêu kinh tế và xã hội thông qua việc điều chỉnh lượng cung tiền trong nền kinh tế.
Khi lạm phát dự đoán tăng, lãi suất thường có xu hướng tăng theo Mối quan hệ giữa lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa cho thấy rằng để duy trì lãi suất thực không đổi, lãi suất danh nghĩa cần tăng tương ứng với tỷ lệ lạm phát Khi công chúng kỳ vọng lạm phát tăng, họ có xu hướng chuyển đổi tiết kiệm sang hàng hóa hoặc tài sản khác như vàng và ngoại tệ mạnh, gây áp lực tăng lãi suất trên thị trường Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc khắc phục tâm lý lạm phát để ổn định lãi suất và thúc đẩy sự ổn định, tăng trưởng của nền kinh tế.
1.1.3.3 Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước
NHNN điều chỉnh lãi suất tái chiết khấu cho các NHTM, ảnh hưởng đến nhu cầu vốn từ NHNN Khi lãi suất chiết khấu tăng, NHTM sẽ hạn chế vay tái chiết khấu, dẫn đến giảm cung tiền trong lưu thông và làm tăng lãi suất thị trường.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) có thể điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc để ảnh hưởng đến lượng vốn khả dụng của các ngân hàng thương mại Việc tăng hay giảm tỷ lệ này sẽ gây ra những biến động trong ngân quỹ, hạn chế tín dụng hoặc tạo ra tình trạng dư dả vốn Cụ thể, khi tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng, vốn và tín dụng của các ngân hàng sẽ bị thu hẹp, buộc các ngân hàng thương mại phải nâng lãi suất.
Thuế thu nhập cá nhân và thuế thu nhập doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất Sự gia tăng của các loại thuế này sẽ làm giảm một phần thu nhập của cá nhân và tổ chức trong lĩnh vực tín dụng và kinh doanh chứng khoán Do đó, mọi người thường chú trọng đến thu nhập thực tế hơn là thu nhập danh nghĩa.
Do vậy, để duy trì một mức lợi nhuận thực tế nhất định, họ phải cộng thêm vào lãi suất cho vay những thay đổi của thuế
1.1.3.5 Chi tiêu của Chính phủ
Bội chi ngân sách ở trung ương và địa phương làm tăng cầu tiền và lãi suất Nó cũng ảnh hưởng đến tâm lý công chúng về lạm phát, dẫn đến áp lực tăng giá Chính phủ thường tài trợ cho thâm hụt ngân sách bằng cách phát hành trái phiếu, làm tăng cung trái phiếu trên thị trường, dẫn đến giá trái phiếu giảm và lãi suất tăng.
Rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng
1.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất là sự biến động tiềm tàng về thu nhập lãi ròng và giá trị thị trường của vốn ngân hàng do sự thay đổi của lãi suất Trong quản trị tài sản – nợ, rủi ro lãi suất luôn là thách thức lớn nhất và là mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản trị ngân hàng Khi lãi suất thay đổi, nguồn thu nhập từ các nghiệp vụ tài sản và chi phí trả cho các khoản mục nguồn vốn đều bị ảnh hưởng Ngoài ra, lãi suất còn tác động đến giá trị thị trường của tài sản và nợ, từ đó ảnh hưởng đến giá trị vốn chủ sở hữu của ngân hàng.
Lãi suất biến động có thể mang lại lợi nhuận nhưng cũng có thể gây tổn thất cho ngân hàng Mặc dù không thể kiểm soát mức độ và xu hướng thay đổi của lãi suất, các ngân hàng vẫn cần dự phóng và điều chỉnh hoạt động của mình để tối ưu hóa lợi nhuận kỳ vọng.
1.2.2 Nguyên nhân của rủi ro lãi suất
1.2.2.1 Khi xuất hiện sự không cân xứng về kì hạn giữa Tài sản và Nợ
Khi kì hạn của tài sản lớn hơn kì hạn của nợ, ngân hàng thường huy động vốn ngắn hạn để thực hiện cho vay và đầu tư dài hạn Tuy nhiên, rủi ro có thể phát sinh nếu lãi suất huy động tăng trong những năm tiếp theo, trong khi lãi suất cho vay và đầu tư dài hạn vẫn giữ nguyên.
Trong trường hợp tài sản có kì hạn nhỏ hơn nợ, ngân hàng huy động vốn dài hạn để cho vay và đầu tư ngắn hạn Rủi ro xảy ra khi lãi suất huy động giữ nguyên trong khi lãi suất cho vay và đầu tư giảm.
1.2.2.2 Do các ngân hàng áp dụng các loại lãi suất khác nhau trong quá trình huy động vốn và cho vay
Khi ngân hàng huy động vốn với lãi suất cố định để cho vay và đầu tư với lãi suất biến đổi, rủi ro lãi suất sẽ xuất hiện khi lãi suất giảm Trong tình huống này, chi phí lãi suất vẫn giữ nguyên trong khi thu nhập lãi giảm, dẫn đến việc lợi nhuận của ngân hàng bị ảnh hưởng tiêu cực.
Khi ngân hàng huy động vốn với lãi suất biến đổi để cho vay và đầu tư với lãi suất cố định, rủi ro lãi suất sẽ gia tăng khi lãi suất thị trường tăng Điều này dẫn đến chi phí lãi suất tăng, trong khi thu nhập lãi không thay đổi, làm giảm lợi nhuận của ngân hàng.
1.2.2.3 Do tỷ lệ lạm phát dự kiến không phù hợp với tỷ lệ lạm phát thực tế, dẫn đến vốn của các ngân hàng không được bảo toàn sau khi cho vay
Lãi suất cho vay được xác định bằng lãi suất thực cộng với tỷ lệ lạm phát dự kiến Khi ngân hàng cho vay, họ thường tính toán lãi suất dựa trên tỷ lệ lạm phát mà họ dự đoán Tuy nhiên, nếu tỷ lệ lạm phát thực tế vượt quá dự kiến sau khi cho vay, lợi nhuận của ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực.
1.2.3 Các hình thức và ảnh hưởng của rủi ro lãi suất
1.2.3.1 Các hình thức của rủi ro lãi suất
Rủi ro về giá phát sinh khi lãi suất thị trường tăng, dẫn đến giá trị thị trường của trái phiếu và các khoản cho vay lãi suất cố định mà ngân hàng nắm giữ bị giảm Khi lãi suất định kỳ đã được ấn định từ trước, sự tăng lên của lãi suất thị trường làm cho các trái phiếu và khoản cho vay này trở nên kém hấp dẫn hơn, gây ra sự giảm giá Đặc biệt, trái phiếu và khoản cho vay có thời gian đáo hạn dài sẽ chịu mức giảm giá lớn hơn Nếu ngân hàng quyết định bán các tài sản này, họ sẽ phải chấp nhận tổn thất do giá trị giảm so với trước đây.
Khi lãi suất thị trường giảm, giá trái phiếu và các khoản cho vay có lãi suất cố định mà ngân hàng nắm giữ sẽ tăng lên Điều này xảy ra vì lãi suất của các trái phiếu và khoản cho vay đã được ấn định trước, khiến cho những trái phiếu cũ và khoản cho vay có lãi suất cao hơn trở nên hấp dẫn hơn Đặc biệt, trái phiếu và các khoản cho vay có thời gian đáo hạn dài sẽ có mức tăng giá cao hơn.
Rủi ro tái đầu tư là tình huống mà lợi nhuận của ngân hàng bị ảnh hưởng tiêu cực khi thu nhập từ lãi của các tài sản đầu tư thấp hơn chi phí tái huy động vốn Điều này xảy ra khi kỳ hạn của tài sản đầu tư ngắn hơn so với kỳ hạn của vốn huy động, đặc biệt trong bối cảnh lãi suất thị trường giảm.
Ví dụ: khi ngân hàng áp dụng cho vay 3 tháng với lãi suất cố định và đi vay
Ngân hàng có thể đối mặt với rủi ro lãi suất khi cung cấp khoản vay 12 tháng với lãi suất cố định Nếu sau 3 tháng, lãi suất thị trường giảm, ngân hàng sẽ phải cho vay với lãi suất thấp hơn, trong khi vẫn phải trả lãi cho khoản nợ của mình với lãi suất cố định cao hơn Điều này có thể dẫn đến giảm lợi nhuận của ngân hàng, thậm chí gây ra thua lỗ.
1.2.3.2 Ảnh hưởng của rủi ro lãi suất đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng:
- Rủi ro lãi suất làm tăng chi phí nguồn vốn của ngân hàng
- Rủi ro lãi suất làm giảm thu nhập từ tài sản của ngân hàng
- Rủi ro lãi suất làm giảm giá trị thị trường của tài sản và vốn chủ sở hữu của ngân hàng.
Các mô hình đo lường rủi ro lãi suất
1.3.1 Mô hình định giá lại
Mô hình định giá lại giúp đo lường sự thay đổi giá trị của tài sản và nợ khi lãi suất biến động, thông qua việc phân loại chúng theo kỳ hạn định giá lại Mô hình này phân tích các luồng tiền dựa trên giá trị ghi sổ để xác định chênh lệch giữa thu nhập lãi suất từ tài sản và chi phí lãi suất cho nợ trong một khoảng thời gian nhất định Việc phân loại tài sản và nợ theo cùng kỳ hạn cho phép đo lường sự thay đổi của thu nhập ròng từ lãi suất với biến động của lãi suất thị trường Giá trị tài sản và nợ trong các nhóm được tính dựa trên giá trị lịch sử, trong khi khe hở nhạy cảm lãi suất (Interest-rate sensitive gap - IS GAP) được sử dụng để đo lường sự nhạy cảm lãi suất của chúng.
Tài sản nhạy cảm với lãi suất (có thể được định giá lại) bao gồm:
- Các khoản cho vay có lãi suất biến đổi
- Các khoản cho vay ngắn hạn (hay cho vay thương mại) với thời hạn dưới n tháng
- Các khoản cho vay có thời hạn còn lại dưới n tháng
- Chứng khoán có thời hạn còn lại dưới n tháng (trái phiếu chính phủ, công ty, xí nghiệp…)
Tiền gửi trên thị trường liên ngân hàng và tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng thương mại khác, cùng với các khoản đầu tư tài chính có thời hạn dưới một tháng, là những hình thức đầu tư quan trọng.
Nợ nhạy cảm với lãi suất (có thể được định giá lại) bao gồm:
- Tiền gửi có lãi suất biến đổi
- Tiền gửi có kỳ hạn và tiết kiệm có kỳ hạn thời hạn còn lại dưới n tháng
- Các khoản vay ngắn hạn trên thị trường tiền tệ với thời hạn dưới n tháng (vay qua đêm, vay tái chiết khấu thời hạn dưới n tháng)
Khe hở nhạy cảm lãi suất được tính bằng cách lấy tài sản nhạy lãi trừ đi nợ nhạy lãi (IS GAP = ISA - ISL) Tài sản và nợ nhạy lãi có đặc điểm là thời gian đến hạn càng ngắn thì mức độ nhạy cảm với lãi suất càng cao.
Mức thay đổi lợi nhuận của ngân hàng:
= (Tổng tài sản nhạy lãi – Tổng nợ nhạy lãi) x Mức thay đổi lãi suất
= Khe hở nhạy cảm lãi suất x Mức thay đổi lãi suất Các trường hợp có thể xảy ra khi xác định khe hở nhạy cảm lãi suất:
- Khe hở nhạy cảm lãi suất = 0, Tổng tài sản nhạy lãi = Tổng nợ nhạy lãi
Trong trường hợp lãi suất biến động tăng hoặc giảm, lợi nhuận của ngân hàng không bị ảnh hưởng, vì mức tăng hoặc giảm của thu nhập lãi và chi phí lãi là tương đương Do đó, rủi ro lãi suất không xảy ra.
- Khe hở nhạy cảm lãi suất > 0, Tổng tài sản nhạy lãi > Tổng nợ nhạy lãi
Rủi ro lãi suất xuất hiện khi lãi suất thị trường giảm, làm giảm lợi nhuận của ngân hàng
- Khe hở nhạy cảm lãi suất < 0, Tổng tài sản nhạy lãi < Tổng nợ nhạy lãi
Rủi ro lãi suất xuất hiện khi lãi suất thị trường tăng và làm cho lợi nhuận của ngân hàng giảm
Quan hệ giữa khe hở nhạy cảm lãi suất và thu nhập
TÌNH HÌNH IS GAP LÃI SUẤT THU NHẬP
KHÔNG THAY ĐỔI KHÔNG THAY ĐỔI
Phương pháp hiệu quả và đơn giản nhất để ngân hàng giảm thiểu rủi ro lãi suất là giữ cho khe hở nhạy cảm lãi suất ở mức 0.
Phương pháp quản trị chủ động rủi ro lãi suất: ĐỘ LỆCH TIỀN TỆ RỦI RO KHI BIỆN PHÁP QUẢN TRỊ
(Độ lệch tích cực) Lãi suất giảm Giảm tài sản nhạy lãi
Nợ nhạy lãi (Độ lệch tiêu cực) Lãi suất tăng Tăng tài sản nhạy lãi
Giảm nợ nhạy lãi Đặc điểm của mô hình định giá lại:
Mô hình này dựa vào thời hạn đến hạn của tài sản và dòng ngân lưu, kết hợp với nguyên tắc tái đầu tư trong suốt kỳ hạn định giá lại Thời hạn này cũng phản ánh sự biến động lãi suất thị trường Nhà quản trị ngân hàng sẽ tính toán mức chênh lệch tích lũy giữa giá trị lịch sử của tài sản nhạy lãi và nợ nhạy lãi, từ đó xác định mức thay đổi của thu nhập ròng.
Trong mô hình này, giá trị tài sản và nợ được xác định theo sổ sách tại thời điểm tính toán, do đó, hiệu ứng lãi suất không ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu Khi lãi suất thay đổi, chỉ có thu nhập ròng từ lãi suất là biến động.
Mô hình định giá lại tương đối đơn giản, dễ xác định, trực quan, song vẫn có một số hạn chế:
Hiệu ứng giá trị thị trường liên quan đến phương pháp định giá lại không sử dụng giá trị thị trường, dẫn đến việc chỉ phản ánh một phần rủi ro lãi suất mà ngân hàng phải đối mặt Sự biến động của lãi suất không chỉ ảnh hưởng đến rủi ro mà còn tác động trực tiếp đến giá trị thị trường của tài sản và danh mục tài sản của ngân hàng.
Định kỳ định giá tích lũy là việc phân nhóm tài sản và nợ theo một khung thời gian nhất định, giúp phản ánh sự sai lệch thông tin về cơ cấu tài sản và nợ trong cùng một nhóm Ví dụ, khi tài sản và nợ có cùng kỳ hạn nhưng được định giá vào hai thời điểm khác nhau (đầu kỳ hạn và cuối kỳ hạn), chúng trở nên không cân xứng, trong khi phương pháp định giá lại thường bỏ qua vấn đề này.
Khi kỳ định giá ngắn, các hạn chế sẽ giảm thiểu Định giá hàng ngày cho phép mô hình phản ánh chính xác hơn Ngược lại, với các kỳ định giá dài như 3 tháng, 6 tháng hay 1 năm, những hạn chế sẽ trở nên rõ ràng hơn.
1.3.2 Mô hình kì hạn đến hạn
Mô hình kỳ hạn đến hạn giúp đo lường sự biến động giá trị của tài sản và nợ dựa trên thời hạn và thời điểm đáo hạn của chúng trước biến động lãi suất Để áp dụng mô hình này cho một danh mục tài sản, cần xác định kỳ hạn bình quân của danh mục, trong đó mỗi tài sản hoặc nợ có kỳ hạn đến hạn riêng và chiếm tỷ trọng khác nhau.
- MAi là kỳ hạn đến hạn của tài sản thứ i, tài sản này chiếm tỷ trọng WAi trong nhóm tài sản có
- MLi là kỳ hạn đến hạn của nợ thứ i, nợ này chiếm tỷ trọng WLi trong danh mục nợ
MA và ML đại diện cho kỳ hạn đến hạn trung bình của tất cả tài sản và nợ trong bảng cân đối kế toán ngân hàng Đặc điểm nổi bật của sự biến động giá trị trong mô hình này là sự tương tác giữa danh mục tài sản và nợ.
Mỗi lần lãi suất thị trường thay đổi, giá trị danh mục tài sản và nợ của ngân hàng đều bị ảnh hưởng, dẫn đến sự tăng hoặc giảm tương ứng.
Khi kỳ hạn đến hạn của danh mục tài sản và danh mục nợ có thu nhập cố định dài hơn, giá trị của chúng sẽ biến động mạnh hơn khi lãi suất thị trường thay đổi, dù là tăng hay giảm.
- Lãi suất thị trường thay đổi, kỳ hạn của danh mục tài sản hoặc nợ càng dài thì mức độ biến động giá trị của chúng càng giảm
Ảnh hưởng của lãi suất lên bảng cân đối tài sản phụ thuộc vào mức độ và tính chất của sự không cân xứng kỳ hạn giữa danh mục tài sản và danh mục nợ Yếu tố quyết định cho sự ảnh hưởng này chính là chênh lệch giữa kỳ hạn đến hạn bình quân của tài sản và kỳ hạn đến hạn bình quân của nợ.
Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại
1.4.1 Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất
Một trong những mục tiêu chính của quản lý rủi ro lãi suất là giảm thiểu thiệt hại do biến động lãi suất gây ra đối với thu nhập của ngân hàng Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng cần thực hiện các biện pháp hiệu quả.
- Tập trung phân tích những tài sản và nợ nhạy cảm nhất với sự biến động của lãi suất
Để bảo vệ thu nhập của ngân hàng trước rủi ro lãi suất, cần duy trì tỷ lệ thu nhập lãi ròng cận biên (NIM) ở mức ổn định và đạt yêu cầu nhất định.
Nếu chi phí huy động vốn tăng nhanh hơn lãi suất thu từ cho vay và đầu tư, hoặc nếu lãi suất thu từ cho vay và đầu tư giảm mạnh, NIM sẽ bị thu hẹp và rủi ro lãi suất sẽ gia tăng.
1.4.2 Sự cần thiết của quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng
Trong hoạt động của các ngân hàng thương mại, việc chấp nhận rủi ro là điều không thể thiếu Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng phụ thuộc vào mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận.
Quản trị rủi ro lãi suất là quá trình xác định mức độ rủi ro mà ngân hàng chấp nhận và thiết lập giới hạn rủi ro cho các hoạt động kinh doanh Việc thực hiện tốt quản trị rủi ro lãi suất giúp giảm thiểu tác động của biến động lãi suất đến giá trị ngân hàng, đồng thời giảm thiểu khả năng gặp khó khăn Do đó, các ngân hàng thương mại cần nhận thức rõ vai trò và tầm quan trọng của quản trị rủi ro lãi suất để xây dựng các chính sách hợp lý nhằm duy trì và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
1.4.3 Quy trình quản lý rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất là loại rủi ro phát sinh từ sự biến động của lãi suất, do nhiều nguyên nhân khác nhau Ngân hàng cần xác định rõ nguyên nhân và xu hướng biến động của lãi suất để quản lý rủi ro hiệu quả Để đo lường rủi ro này, các ngân hàng hiện nay thường áp dụng các mô hình định giá lại nhằm tính toán mức độ rủi ro lãi suất một cách chính xác.
Kiểm soát rủi ro lãi suất là quá trình kiểm tra và kiểm toán nhằm đảm bảo hoạt động của ngân hàng diễn ra an toàn và hiệu quả Đồng thời, việc này cũng giúp xác định mức độ rủi ro lãi suất mà ngân hàng có thể chấp nhận.
1.4.4 Phương pháp quản lý rủi ro lãi suất Mua bảo hiểm rủi ro lãi suất: Ngân hàng chuyển giao toàn bộ rủi ro lãi suất cho cơ quan bảo hiểm chuyên nghiệp Áp dụng các biện pháp cho vay thương mại (cho vay ngắn hạn): Khi lãi suất thị trường thay đổi theo chiều hướng tăng, ngân hàng sẽ kịp thời tăng lãi suất cho vay Áp dụng chiến lược chủ động trong quản trị rủi ro lãi suất: trong trường hợp có thể dự báo được lãi suất (có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất như nhu cầu về vốn tín dụng, tỷ lệ lạm phát dự kiến, chính sách tiền tệ của ngân hàng Trung ương trong từng thời kỳ, chính sách thuế, chi tiêu của Chính phủ), dự đoán chiều hướng biến động trong tương lai của lãi suất để điều chỉnh khe hở nhạy cảm lãi suất và khe hở kỳ hạn cho hợp lý nhất:
Dự báo lãi suất tăng duy trì Khe hở nhạy cảm lãi suất dương, với tài sản nhạy cảm lãi suất lớn hơn nợ nhạy cảm lãi suất, cùng với Khe hở kỳ hạn âm, khi kỳ hạn hoàn vốn trung bình của tài sản nhỏ hơn kỳ hạn hoàn trả trung bình của nợ, sẽ góp phần tăng thu nhập và giá trị ròng của ngân hàng.
Nếu dự báo lãi suất giảm, ngân hàng nên duy trì Khe hở nhạy cảm lãi suất ở trạng thái âm, tức là tài sản nhạy cảm với lãi suất nhỏ hơn nợ nhạy cảm với lãi suất, và Khe hở kỳ hạn dương, nghĩa là kỳ hạn hoàn vốn trung bình của tài sản lớn hơn kỳ hạn hoàn trả trung bình của nợ Trong trường hợp không thể dự đoán được biến động lãi suất trong tương lai, áp dụng chiến lược quản trị thụ động bằng cách giữ Khe hở nhạy cảm lãi suất và Khe hở kỳ hạn bằng không sẽ giúp bảo vệ thu nhập và giá trị ròng của ngân hàng, bất kể lãi suất thị trường có tăng hay giảm.
Để quản lý rủi ro lãi suất hiệu quả, các doanh nghiệp có thể áp dụng các kỹ thuật bảo hiểm lãi suất như hợp đồng kỳ hạn (Forward), giao sau (Future), quyền chọn (Option) và hoán đổi (Swap) Những công cụ này giúp bảo vệ doanh nghiệp khỏi biến động lãi suất, đảm bảo sự ổn định tài chính và tối ưu hóa chi phí vay mượn Việc sử dụng các phương pháp này không chỉ gia tăng khả năng dự đoán chi phí lãi suất mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Các hợp đồng này được thiết lập với nguyên tắc tạo ra lợi nhuận nhằm bù đắp một phần hoặc toàn bộ tổn thất phát sinh từ rủi ro lãi suất.
- Hợp đồng lãi suất kỳ hạn: là sự thỏa thuận của hai chủ thể về việc mua
Bán một lượng chứng khoán hoặc công cụ tài chính với lãi suất đã thỏa thuận từ trước, cho phép chuyển giao vào một ngày đã định trong tương lai.
Ngân hàng dự báo lãi suất sẽ tăng, dẫn đến giảm giá trị thị trường của các trái phiếu trong danh mục đầu tư Để bù đắp thua lỗ, ngân hàng quyết định bán kỳ hạn số trái phiếu này với mức giá thỏa thuận ngay hôm nay Khi hợp đồng đến hạn, sẽ có nhiều tình huống có thể xảy ra.
Khi lãi suất thực tế tăng, ngân hàng sẽ bán trái phiếu cho người mua với giá hợp đồng và sử dụng số tiền thu được để mua lại trái phiếu đã bán với giá thấp hơn Lợi nhuận từ giao dịch này sẽ được dùng để bù đắp khoản lỗ trên bảng cân đối tài sản do giá trị trái phiếu giảm.
Thực trạng về quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Quy Nhơn giai đoạn 2010 – 2012
Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt
Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Quy Nhơn được thành lập và hoạt động từ ngày 01/02/1985, ban đầu thực hiện độc quyền ngoại thương và ngoại hối theo chính sách của Nhà nước Đến đầu thập kỷ 90, ngân hàng đã chuyển mình theo cơ chế cạnh tranh thị trường, đối mặt với sự phát triển của các ngân hàng thương mại khác trong khu vực Tuy nhiên, với tiềm lực vốn lớn, Vietcombank Quy Nhơn đã nhanh chóng phát triển các dịch vụ ngân hàng công nghệ và mở rộng hoạt động, thu hút khách hàng không chỉ trong tỉnh mà còn từ các tỉnh Tây Nguyên.
- Tên riêng: Chi Nhánh Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Quy Nhơn
- Tên giao dịch quốc tế bằng tiếng Anh: Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of VietNam, QuyNhon Branch
- Gọi tắt là: Vietcombank Quy Nhơn
- Địa chỉ: 66C Lê Duẩn, Thành Phố Quy Nhơn, Tỉnh Bình Định
2.1.2 Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Quy Nhơn
Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy của VCB Quy Nhơn
Phòng Hành chính nhân sự đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ Ban Giám đốc Chi nhánh tổ chức bộ máy và quản lý cán bộ theo đúng Luật Lao Động và quy định hiện hành Đồng thời, phòng cũng nghiên cứu và phát triển hệ thống mạng lưới hoạt động của Chi nhánh trên địa bàn tỉnh, phù hợp với phương hướng và kế hoạch phát triển Ngân hàng Ngoại thương do Ban lãnh đạo đề ra trong từng giai đoạn.
PHÒNG KIỂM TRA NỘI BỘ
PHÓ GIÁM ĐỐC nhằm tăng sức cạnh tranh , thu hút, mở rộng khách hàng, khẳng định uy tín của Ngân hàng Ngoại thương với khách hàng trên thị trường
Phòng Kế toán phục vụ cả khách hàng cá nhân và tổ chức, đồng thời hỗ trợ Ban Giám Đốc Chi Nhánh trong việc thực hiện chế độ kế toán và tài chính Nhiệm vụ của phòng là báo cáo và hạch toán kế toán tại Chi nhánh theo quy định hiện hành.
Phòng Thanh toán quốc tế của Vietcombank thực hiện các nghiệp vụ thanh toán quốc tế theo quy định của ngân hàng Nhà Nước và các quy chế hiện hành Đơn vị này cam kết tuân thủ các quy ước quốc tế và quy trình thanh toán mà Vietcombank tham gia, đồng thời theo dõi và thực hiện các nghiệp vụ bảo lãnh một cách hiệu quả.
Phòng Quan hệ khách hàng đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập và duy trì mối quan hệ tín dụng với khách hàng Nơi đây không chỉ xây dựng chính sách khách hàng mà còn trực tiếp triển khai các biện pháp marketing để giới thiệu sản phẩm và dịch vụ ngân hàng Bên cạnh đó, phòng còn chịu trách nhiệm mở rộng mối quan hệ khách hàng trên toàn bộ các sản phẩm của ngân hàng.
- Phòng Quản lý nợ: có chức năng quản lý và trực tiếp thực hiện các tác nghiệp liên quan đến việc giải ngân và thu hồi nợ
Phòng Tổng hợp có nhiệm vụ tư vấn cho Ban Giám đốc về quản lý và điều hành lãi suất, tỷ giá, cũng như huy động vốn bằng VNĐ và ngoại tệ tại Chi nhánh, đảm bảo tuân thủ các quy định về quản lý vốn và ngoại hối.
Phòng Kiểm tra nội bộ có nhiệm vụ hỗ trợ Ban giám đốc trong việc giám sát và kiểm tra việc thực hiện các quy định pháp luật, quy chế của Ngân hàng Nhà nước và Vietcombank Mục tiêu chính là hạn chế rủi ro trong hoạt động kinh doanh tiền tệ và tín dụng tại chi nhánh, đồng thời bảo vệ lợi ích của nhà nước, ngân hàng và khách hàng.
Phòng Ngân quỹ có nhiệm vụ quản lý tiền mặt, tài sản khác và giấy tờ có giá, đảm bảo thực hiện đúng quy trình và quy chế quản lý kho quỹ của Ngân hàng Nhà nước và Vietcombank.
Các phòng Giao dịch của Vietcombank Quy Nhơn thực hiện các hoạt động huy động vốn từ các tổ chức kinh tế và cư dân, tuân thủ chính sách của ngân hàng và quy định pháp luật Ngoài ra, các phòng này còn cung cấp dịch vụ thanh toán, chuyển tiền, mua bán ngoại tệ trong phạm vi được ủy quyền, cùng với nhiều hoạt động khác.
Tình hình hoạt động của Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Chi nhánh Quy Nhơn giai đoạn 2010 – 2012
- Tình hình hoạt động tín dụng của VCB Quy Nhơn
Bảng 2.1 Tình hình hoạt động tín dụng của VCB Quy Nhơn từ 2010 – 2012 (ĐVT: tỷ VND)
Giá trị Giá trị Giá trị
Tổng dư nợ cho vay theo loại tiền 2,376 2,956 3,394
Tổng dư nợ cho vay theo thời hạn 2,376 2,956 3,394
+ Cho vay trung, dài hạn 582 474 421
Tốc độ tăng trưởng dư nợ qua các năm
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của VCB Quy Nhơn từ 2010 đến 2012
Từ năm 2010 đến 2012, nền kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn, nhưng VCB Quy Nhơn vẫn phát huy vai trò cầu nối hiệu quả giữa nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cư và các cá nhân, doanh nghiệp cần vốn Hoạt động tín dụng tại ngân hàng này không ngừng phát triển, với mức tăng trưởng bình quân hàng năm đạt trên 14%.
Năm 2011, dư nợ tăng 24.41% so với năm 2010, tương ứng với mức tăng 580 tỷ VNĐ Tuy nhiên, năm 2012 chứng kiến sự bất ổn trong nền kinh tế, khiến hoạt động kinh doanh của khách hàng suy giảm nghiêm trọng, dẫn đến khó khăn trong việc thu hồi nợ Tỷ lệ nợ xấu tăng cao, đặc biệt tại VCB Quy Nhơn, đạt 2.08%, cao hơn nhiều so với chỉ 0.23% của năm 2011 và 0.43% của năm 2010 Một số lĩnh vực cho vay cũng gặp khó khăn do khách hàng không đủ điều kiện để ngân hàng xem xét cho vay.
- Tình hình huy động vốn của VCB Quy Nhơn
Bảng 2.2 Tình hình huy động vốn của VCB Quy Nhơn từ 2010 – 2012 (ĐVT:
Nguồn vốn huy động theo kỳ hạn 1,027 1,247 1,577
Nguồn huy động vốn theo loại tiền 1,027 1,247 1,577
Tốc độ tăng trưởng qua các năm
+ Số tuyệt đối (Quy VNĐ) 225 220 330
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của VCB Quy Nhơn từ 2010 đến 2012
Nguồn vốn huy động của VCB Quy Nhơn đã liên tục và bền vững tăng trưởng qua các năm, đáp ứng kịp thời nhu cầu tín dụng của doanh nghiệp và khách hàng cá nhân Trong giai đoạn 2010-2012, mặc dù nhiều ngân hàng chạy đua lãi suất và đưa ra các chương trình khuyến mãi hấp dẫn, VCB Quy Nhơn với thương hiệu và kinh nghiệm lâu năm đã thành công trong việc huy động vốn nhàn rỗi từ dân cư, nâng tổng vốn huy động từ 1.027 tỷ VNĐ năm 2010 lên 1.577 tỷ VNĐ vào năm 2012 Tốc độ tăng trưởng huy động vốn luôn đạt trên 21% trong ba năm qua.
- Kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2.3 Kết quả hoạt động kinh doanh của VCB Quy Nhơn từ 2010 – 2012 (ĐVT: Tỷ VND)
4 Tổng lợi nhuận sau thuế 56.066 125.205 45.571
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của VCB Quy Nhơn từ 2010 đến 2012
Trong ba năm qua, VCB Quy Nhơn đã ghi nhận kết quả hoạt động kinh doanh khả quan với lợi nhuận cao Cụ thể, năm 2010, ngân hàng đạt thu nhập 343.609 triệu đồng, chi phí 269.885 triệu đồng, và lợi nhuận sau thuế đạt 56.066 triệu đồng.
Năm 2011, VCB Quy Nhơn ghi nhận mức lợi nhuận sau thuế 125.205 triệu đồng, đánh dấu sự tăng trưởng vượt bậc Nhờ vào quản lý hiệu quả và các chính sách hợp lý, tốc độ phát triển mạng lưới của ngân hàng trong năm này cao hơn so với các năm trước Đồng thời, hoạt động kinh doanh thẻ của VCB Quy Nhơn cũng phát triển mạnh mẽ trên địa bàn tỉnh.
Năm 2012, nền kinh tế gặp nhiều khó khăn và chính sách tiền tệ thận trọng đã dẫn đến nguồn cung tiền hạn chế, ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng Các vấn đề nợ xấu và tái cấu trúc ngành ngân hàng cũng gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh, không chỉ riêng Vietcombank Quy Nhơn Kết quả là lợi nhuận của Vietcombank Quy Nhơn trong năm 2012 giảm mạnh, chỉ đạt 45.571 triệu đồng, mức thấp nhất trong giai đoạn 2010 – 2012.
Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam
2.2.1 Tình hình lãi suất trong giai đoạn từ 2010 -2012
Năm 2010, nền kinh tế Việt Nam đối mặt với nhiều khó khăn trong giai đoạn phục hồi sau ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế toàn cầu 2008-2009 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã thực hiện chính sách tiền tệ thận trọng và linh hoạt nhằm hỗ trợ sự ổn định của thị trường tiền tệ Trong 10 tháng đầu năm, NHNN giữ lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam ổn định ở mức 8%, nhưng đã điều chỉnh lên 9% trong hai tháng cuối năm do áp lực lạm phát gia tăng.
Bảng 2.4 Diễn biến các loại lãi suất năm 2010
Lãi suất cơ bản Lãi suất tái chiết khấu
Lãi suất tái cấp vốn Ngày áp dụng
Tính đến cuối tháng 12/2010, lãi suất huy động tại Việt Nam đã tăng từ 1,96% đến 3,39% so với cuối năm 2009, đặc biệt tăng mạnh ở các kỳ hạn ngắn từ 1 đến 3 tháng Sự gia tăng này tiếp tục duy trì đà tăng của lãi suất huy động trong những tháng cuối năm 2009.
Trong 6 tháng đầu năm lãi suất đã tăng so với cùng kỳ của năm 2009 Trong quý I/2010, lãi suất huy động tăng bình quân 0,03 – 0,07% cho tất cả các kỳ hạn Sang tháng đầu tiên của Quý II, các NHTM đã từng bước công bố tăng lãi suất vượt ngưỡng 10,5% - là tỷ lệ được duy trì từ tháng 12/2009 để hình thành nên một mặt bằng lãi suất mới biến động xoay quanh ngưỡng 12% Đến tháng 7/2010 để tạo sự thống nhất về mặt bằng lãi suất huy động trên thị trường, NHNN và Hiệp hội ngân hàng đã yêu cầu các NHTM đồng thuận giảm lãi suất huy động vốn bằng VND để góp phần thực hiện hạ mặt bằng lãi suất của thị trường tạo điều kiện cho các doanh nghiệp sản xuất trong nền kinh tế tiếp cận được với vốn của khu vực ngân
Đến ngày 15/10/2010, lãi suất huy động đã được điều chỉnh về mức 10,8 – 11% nhờ sự hỗ trợ của NHNN và sự đồng thuận của các ngân hàng Tuy nhiên, do áp lực lạm phát vào cuối năm, lãi suất huy động đã tăng nhanh chóng sau khi NHNN nâng lãi suất cơ bản lên 9% Mức lãi suất mới được thiết lập ở 12% và tiếp tục có xu hướng gia tăng mạnh, thậm chí có thời điểm lên đến 17 – 18% Trước tình trạng lãi suất huy động leo thang không kiểm soát, NHNN đã yêu cầu các ngân hàng không được để lãi suất huy động vượt quá 14%/năm.
Mặc dù lãi suất cho vay đã giảm ở một số lĩnh vực, nhưng nhìn chung vẫn ở mức cao Theo Nghị Quyết 23 ngày 7/5/2010, Chính phủ yêu cầu NHNN hạ lãi suất huy động xuống khoảng 10% và lãi suất cho vay xuống khoảng 12% để tăng tính thanh khoản cho nền kinh tế NHNN đã hỗ trợ vốn cho các NHTM qua thị trường mở và liên ngân hàng, giúp lãi suất cho vay VND giảm khoảng 1%, với một số ngành như nông – lâm – ngư nghiệp và doanh nghiệp xuất khẩu giảm từ 2-2,5% Tuy nhiên, do tình hình kinh tế vĩ mô không thuận lợi, lãi suất đã tăng trở lại trong hai tháng cuối năm, dao động từ 13,5% đến 18,5%.
Vào năm 2011, lãi suất tiếp tục tăng cao, nhưng do áp lực từ lạm phát, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) buộc phải thắt chặt chính sách tiền tệ NHNN đã điều chỉnh mục tiêu tăng trưởng tín dụng xuống dưới 20% và giảm cung tiền còn 15-16% Trong năm này, NHNN đã hai lần nâng lãi suất chiết khấu từ 7% lên 13% và bốn lần tăng lãi suất tái cấp vốn từ 9% lên 15% Bên cạnh đó, NHNN cũng ban hành Thông tư 02 quy định trần huy động lãi suất ở mức 14%, gây khó khăn cho nhiều ngân hàng trong việc huy động vốn trên thị trường.
Bảng 2.5 Diễn biến các loại lãi suất năm 2011
Lãi suất tái chiết khấu
Lãi suất tái cấp vốn Ngày áp dụng
Nguồn: Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam
Trong quý I, lãi suất huy động vốn VND ít biến động, dao động ở mức 13.5 – 14%/năm, trong khi lãi suất cho vay tăng khoảng 1 – 1.5%, đạt mức bình quân 16.23%/năm Đầu tháng 4, các ngân hàng bắt đầu đua nhau tăng lãi suất tiền gửi không kỳ hạn lên 9 – 10%, gây rủi ro thanh khoản cho hệ thống ngân hàng Lãi suất cho vay cao, trung bình từ 18 – 19%/năm, có lúc đạt 25%, khiến nhiều doanh nghiệp, đặc biệt trong lĩnh vực phi sản xuất, gặp khó khăn Đến tháng 9, sau chỉ thị từ Thống đốc NHNN, các ngân hàng đã áp lại trần lãi suất huy động và giảm lãi suất cho vay xuống 17 - 19%/năm Tuy lãi suất cho vay đã giảm, nhưng khả năng tiếp cận tín dụng vẫn khó khăn do nợ xấu gia tăng và điều kiện cho vay trở nên khắt khe.
Năm 2012, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã khởi động lộ trình giảm lãi suất trung bình 1% mỗi quý, dựa trên khả năng kiểm soát lạm phát và cải thiện kinh tế vĩ mô NHNN đã điều chỉnh nhanh chóng các mức lãi suất điều hành và lãi suất huy động tối đa bằng VND nhằm giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua khó khăn trong sản xuất kinh doanh.
Bảng 2.6 Diễn biến các loại lãi suất năm 2012
Lãi suất tái chiết khấu
Lãi suất tái cấp vốn Ngày áp dụng
Nguồn: Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam
Trong năm nay, đã có 6 lần giảm lãi suất huy động và cho vay, bắt đầu từ ngày 13/3 khi lãi suất huy động giảm từ 14% xuống 13%/năm theo yêu cầu của Thủ tướng Tiếp theo, vào ngày 11/4, lãi suất huy động tiếp tục giảm 1% xuống 12%/năm Ngày 28/5, Ngân hàng Nhà nước quyết định hạ trần lãi suất huy động và cho vay xuống còn 11% và 14% một năm, đồng thời giảm một loạt lãi suất điều hành Từ ngày 11/6, trần lãi suất huy động VND giảm xuống còn 9%/năm Theo thông tư 19/2012/TT-NHNN ban hành ngày 8/6, NHNN cho phép các ngân hàng thương mại tự quyết định lãi suất huy động kỳ hạn dài từ 12 tháng trở lên, giúp họ cân đối cơ cấu tiền gửi Cuối cùng, từ 24/12, trần lãi suất huy động được giảm xuống còn 8%/năm.
2.2.2 Công tác quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Quy Nhơn
2.2.2.1 Bộ máy quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam
Hội đồng quản trị Ngân hàng có quyền hạn cao nhất trong việc điều hành các hoạt động quản lý rủi ro và chịu trách nhiệm ban hành các chính sách phù hợp Ủy ban quản lý rủi ro, do Hội đồng quản trị thành lập, có nhiệm vụ tư vấn và phê duyệt các chính sách quản lý rủi ro, xác định tỷ lệ và mức độ chấp nhận rủi ro Ủy ban Quản lý Tài sản Nợ Có (ALCO), được Tổng Giám đốc thành lập, giám sát và quản lý tài sản có và tài sản nợ nhằm tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu tổn thất từ biến động thị trường, đồng thời có quyền ra quyết định liên quan đến quản lý rủi ro trong phạm vi phân cấp.
Khối quản lý rủi ro của ngân hàng, dưới sự điều hành trực tiếp của Phó Tổng Giám đốc, có vai trò quan trọng trong việc tư vấn cho Tổng Giám đốc về các hoạt động liên quan đến quản lý rủi ro Khối này chịu trách nhiệm soạn thảo các văn bản hướng dẫn, quy trình nghiệp vụ và chính sách chỉ đạo phù hợp với tình hình thị trường Đồng thời, họ giám sát và đánh giá hoạt động quản lý rủi ro trong toàn ngân hàng cũng như từng chi nhánh, đơn vị cơ sở, và đề xuất các biện pháp thực thi để cải thiện tình hình.
Chi nhánh Quy Nhơn hiện chưa có bộ phận chuyên trách về quản trị rủi ro lãi suất Phòng Quan hệ khách hàng đảm nhiệm việc huy động vốn và cho vay, theo dõi chênh lệch lãi suất đầu vào và đầu ra, đồng thời cân đối và sử dụng nguồn lực hiệu quả.
2.2.2.2 Chính sách quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Quy Nhơn
Chủ động điều chỉnh chính sách lãi suất linh hoạt dựa trên tín hiệu từ thị trường, đồng thời giảm thiểu chênh lệch kỳ hạn bình quân giữa tài sản nợ và tài sản có.
Lãi suất cho vay cố định thường được sử dụng cho các khoản vay ngắn hạn, giúp cả bên cho vay và bên đi vay dự đoán được thiệt hại tài chính khi lãi suất có sự biến động.
Lãi suất cho vay thả nổi là mức lãi suất thay đổi theo định kỳ từ 1 tháng đến 1 năm, giúp ngân hàng điều chỉnh theo lãi suất thị trường Đối với các khoản vay dài hạn, ngân hàng không áp dụng lãi suất cố định mà cho phép lãi suất biến động, đảm bảo sự tương xứng giữa tài sản nợ và tài sản có Chính sách lãi suất này được áp dụng để giảm thiểu rủi ro lãi suất trong các hợp đồng tín dụng trung và dài hạn, đồng thời khuyến khích việc áp dụng cơ chế lãi suất thỏa thuận cho khách hàng cá nhân và tổ chức có số dư tiền gửi lớn.
Đánh giá công tác quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Quy Nhơn
2.3.1 Những kết quả đạt được:
Ngân hàng VCB Quy Nhơn đã áp dụng một chính sách quản trị rủi ro hệ thống hóa và đồng bộ từ năm 2010, dựa trên hệ thống quản lý rủi ro được tư vấn bởi Ernst & Young và phê duyệt bởi Ngân hàng Nhà nước Điều này giúp nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro nói chung và rủi ro lãi suất nói riêng Nhờ đó, tỷ lệ nợ xấu của VCB Quy Nhơn luôn phản ánh trung thực và chất lượng tín dụng minh bạch, với tỷ lệ nợ xấu trong giai đoạn 2010 – 2013 luôn thấp hơn mức trung bình toàn hệ thống.
Ngân hàng VCB Quy Nhơn chú trọng quản trị rủi ro lãi suất, tuân thủ nghiêm ngặt các quy định về lãi suất huy động và cho vay từ ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Đồng thời, ngân hàng cũng linh hoạt điều chỉnh lãi suất đầu vào và đầu ra phù hợp với biến động của thị trường.
Ngân hàng cam kết tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước về lãi suất và giới hạn nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn Việc này không chỉ giúp ngăn chặn vi phạm quy định mà còn giảm thiểu rủi ro thanh khoản Đồng thời, ngân hàng duy trì sự cân đối giữa kỳ hạn của Tài sản Nợ và Tài sản Có, từ đó hạn chế rủi ro lãi suất hiệu quả.
VCB Quy Nhơn đã nhận thức rõ về nguy cơ rủi ro lãi suất, một vấn đề mới mẻ đối với các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Với cơ chế tự do hóa lãi suất, các NHTM có sự linh hoạt trong việc xác định lãi suất huy động và cho vay Tuy nhiên, sự biến động và khó dự đoán của lãi suất đã gây ra nhiều thách thức cho các NHTM trong việc quản lý rủi ro Do đó, VCB Quy Nhơn luôn chú trọng đến công tác quản trị tài sản và nguồn vốn, duy trì một cơ cấu hợp lý giữa Tài sản Nợ và Tài sản có để đảm bảo khả năng chịu đựng rủi ro khi lãi suất thị trường thay đổi.
Mặc dù đã có nhận thức về rủi ro lãi suất, nhưng quản lý rủi ro lãi suất vẫn chưa được chú trọng đầy đủ trong bộ máy lãnh đạo ngân hàng Chính sách quản trị rủi ro của ngân hàng chủ yếu tập trung vào quản trị tín dụng và thanh khoản, trong khi quản trị lãi suất chưa được quan tâm đúng mức Hầu hết các chính sách lãi suất hiện nay đều nhằm mục tiêu mở rộng nguồn vốn, tăng cường cho vay, cạnh tranh và mở rộng thị phần với các ngân hàng khác trong khu vực.
Quy trình quản lý rủi ro mới được xây dựng và áp dụng gần đây chưa phát huy hết tác dụng, chỉ hỗ trợ một phần cho công tác quản lý rủi ro của Ngân hàng Trong tương lai, Ngân hàng sẽ tiếp tục hoàn thiện quy trình này để phù hợp với thị trường tài chính Việt Nam, nhằm tạo ra một quy trình quản lý rủi ro toàn diện, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng.
Ngân hàng hiện chỉ nhận thức rằng rủi ro lãi suất xuất hiện khi lãi suất thị trường thay đổi, mà chưa thực sự đo lường và đánh giá cụ thể mức độ rủi ro này Việc xác định chính xác mức độ rủi ro lãi suất vẫn còn nhiều hạn chế Mô hình định giá lại, mặc dù phổ biến và dễ sử dụng trong các ngân hàng để đánh giá rủi ro lãi suất, vẫn tồn tại nhiều nhược điểm trong việc phân tích rủi ro, dẫn đến hiệu quả quản lý rủi ro lãi suất không đạt yêu cầu.
Ngân hàng vẫn chưa thực hiện đầy đủ các biện pháp cần thiết để phòng ngừa rủi ro lãi suất, chỉ dừng lại ở việc áp dụng chính sách lãi suất thả nổi cho vay trung – dài hạn mà chưa có các biện pháp tích cực để duy trì sự cân xứng về kỳ hạn của tài sản và nguồn vốn Việc chưa áp dụng các nghiệp vụ phái sinh khiến khả năng phòng chống rủi ro lãi suất trở nên hạn chế, mặc dù các công cụ phái sinh là giải pháp hiệu quả nhất Tại VCB Quy Nhơn, việc thực hiện các công cụ này rất ít ỏi; trong giai đoạn 2010 – 2012, chỉ có năm 2011 ghi nhận việc sử dụng công cụ phái sinh với doanh số giao dịch thấp, chỉ đạt 104 triệu đồng.
Ngân hàng Vietcombank (VCB) đang triển khai chiến lược quản lý rủi ro toàn diện theo tiêu chuẩn quốc tế, tuy nhiên, để mô hình này hoạt động hiệu quả, cần có đầu tư lớn về tài chính, công nghệ và nguồn nhân lực Công nghệ vẫn là một hạn chế lớn đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam, khi chưa tiếp cận đầy đủ các công nghệ ngân hàng hiện đại Đội ngũ nhân lực chất lượng cao và có kinh nghiệm trong quản trị rủi ro hiện đại vẫn là thách thức đối với các ngân hàng, dẫn đến hiệu quả quản lý rủi ro lãi suất chưa cao.
2.3.3 Nguyên nhân của những hạn chế
Các văn bản pháp lý liên quan đến quản trị rủi ro lãi suất, cũng như việc đo lường và giám sát rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại hiện chưa đầy đủ và đồng bộ Đến nay, trong hệ thống pháp luật về hoạt động ngân hàng, chưa có quy định cụ thể nào về quản lý, phòng ngừa và đo lường rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại.
Chính sách lãi suất của NHNN hiện đang thiếu sự nhất quán, dẫn đến những khó khăn trong hoạt động của các ngân hàng Sự thay đổi liên tục về trần lãi suất huy động đã tạo ra tâm lý bất ổn cho khách hàng gửi tiền, khiến họ có xu hướng chuyển tiền từ ngân hàng này sang ngân hàng khác, dù chưa xảy ra ồ ạt Điều này khiến các ngân hàng gặp khó khăn trong việc huy động vốn.
Thứ hai là sự phát triển còn hạn chế của thị trường tài chính tiền tệ trong nước so với các nước trong khu vực và thế giới
Thị trường tài chính tiền tệ Việt Nam hiện nay còn hạn chế và kém phát triển so với các nước trong khu vực Các ngân hàng chưa chú trọng nâng cao chất lượng dịch vụ, công nghệ và trình độ quản lý, mà chủ yếu dựa vào cạnh tranh lãi suất và chương trình khuyến mãi Hậu quả là Ngân hàng Nhà nước đôi khi phải can thiệp để điều chỉnh những bất ổn do sự cạnh tranh giữa các ngân hàng gây ra cho nền kinh tế.
Các công cụ tài chính tại Việt Nam hiện nay còn hạn chế về loại hình và chưa theo kịp xu hướng toàn cầu Hệ thống chỉ đang áp dụng một số nghiệp vụ cơ bản, không đáp ứng được nhu cầu đa dạng của thị trường và chưa khai thác được tối đa hiệu quả của các công cụ này.
Nhiều doanh nghiệp hiện nay thiếu hiểu biết về rủi ro và các biện pháp phòng chống, đặc biệt trong lĩnh vực giao dịch phái sinh Sự thiếu hụt này thể hiện qua việc sử dụng các công cụ tài chính khi vay tại VCB Quy Nhơn và toàn hệ thống, dẫn đến số lượng rất ít Điều này gây khó khăn cho các ngân hàng trong việc phát triển các nghiệp vụ phái sinh.
Thứ nhất, hệ thống thông tin, trình độ công nghệ của ngân hàng chưa đáp ứng đủ cho việc quản lý rủi ro lãi suất
Trong quy trình quản trị rủi ro lãi suất, việc dự báo biến động lãi suất tương lai là rất quan trọng, yêu cầu thông tin nhanh và chính xác về thị trường Tuy nhiên, tại Vietcombank, khâu này vẫn còn yếu kém do công tác giám sát từ xa chưa thực sự khách quan và độc lập Thông tin cung cấp chưa kịp thời và thiếu sót về tình hình kinh tế trong nước, cung cầu vốn, cũng như thông tin kinh tế toàn cầu Thêm vào đó, việc chưa tiếp cận các công nghệ tiên tiến trong lĩnh vực ngân hàng toàn cầu cũng là nguyên nhân chính khiến việc dự báo và đo lường biến động lãi suất tại Việt Nam còn hạn chế.
