Câu hỏi trắc nghiệm Thị trường chứng khoán

TIM HIEU THI TRUONG CHUNG KHOAN 01 doc Câu hỏi trắc nghiệm Thị trường chứng khoán Câu 1 Trái phiếu có mệnh giá 1 triệu đồng, lãi suất 8%năm được bán với giá 898 000đ và đáo hạn trong 10 năm thì có lãi suất hiện hành (YC) là a 7,5% b 4% c 8,91% d 12,25% Câu 2 Nếu lãi suất đáo hạn (YTC) bằng với lãi suất danh nghĩa thì trái phiếu 1 triệu đồng mệnh giá được bán với giá a) Trên 1 triệu đồng b) Ít hơn 1 triệu đồng a 1 triệu đồng b Không thể xác định được Câu 3 Người sở hữu cổ phiếu và trái phiếu đều.

Câu hỏi trắc nghiệm Thị trường chứng khoán Câu 1- Trái phiếu có mệnh giá triệu đồng, lãi suất 8%/năm bán với giá 898 000đ đáo hạn 10 năm có lãi suất hành (YC) là: a 7,5% b 4% c 8,91% d 12,25% Câu 2- Nếu lãi suất đáo hạn (YTC) với lãi suất danh nghĩa trái phiếu triệu đồng mệnh giá bán với giá: a) Trên triệu đồng b) Ít triệu đồng a triệu đồng b Không thể xác định Câu 3- Người sở hữu cổ phiếu trái phiếu hưởng: a) Lãi suất cố định b) Thu nhập phụ thuộc vào hoạt động công ty c) Được quyền bầu cử đại hội cổ đông d) Lãi suất từ vốn mà đầu tư vào cơng ty Câu 4- Nhà đầu tư mua 10 trái phiếu có mệnh giá triệu đồng, có lãi suất danh nghĩa %/ năm với giá 500 000đ Vậy hàng năm nhà đầu tư nhận tiền lãi là: a 80 000đ b 760 000đ c 800 000đ d 76 000đ Câu 5- Nếu nhà đầu tư chủ yếu muốn đầu tư vào trái phiếu có giá thị trường tăng nên mua trái phiếu khi: a Lãi suất cao người ta hy vọng hạ xuống b Lãi suất giảm người ta hy vọng tăng c Giá thấp người ta hy vọng tăng d Lãi suất ổn định người ta hy vọng ổn định Câu 6- Ai số sau chủ sở hữu công ty: Cổ đông nắm giữ cổ phiếu phổ thông I Cổ đông nắm giữ cổ phiếu ưu đãi II Người mua trái phiếu III a I b II c I II d I, II III Câu 7- Nếu trái phiếu bán với giá thấp mệnh giá thì: a Lãi suất hành trái phiếu < lãi suất danh nghĩa trái phiếu b Lãi suất hành Tr.p > lãi suất danh nghĩa trái phiếu c Lãi suất hành trái phiếu=lãi suất danh nghĩa trái phiếu Khơng có sở để so sánh Câu 8- Tại đại hội thường niên kỳ tới bầu hội đồng quản trị, công ty CBS chọn uỷ viên cho HĐQT Một cổ đơng có 200 phiếu bầu cơng ty CBS dự định bỏ phiếu kỳ đại hội Hỏi: Theo hệ thống bỏ phiếu quy định, số phiếu tối đa mà cổ đông quyền bỏ phiếu cho ứng cử viên bao nhiêu? a 000 phiếu b 100 phiếu c 200 phiếu d) 40 phiếu Câu 9- Tại đại hội thường niên kỳ tới bầu hội đồng quản trị, công ty CBS chọn uỷ viên cho HĐQT Một cổ đông có 200 phiếu bầu cơng ty CBS dự định bỏ phiếu kỳ đại hội Hỏi: Theo hệ thống bỏ phiếu luật định (theo Điều lệ- Statutoty), số phiếu tối thiểu mà cổ đơng có quyền bỏ phiếu cho ứng cử viên bao nhiêu? a 00 phiếu b 100 phiếu c 000 phiếu d phiếu Câu 10- Tại đại hội thường niên kỳ tới bầu hội đồng quản trị, công ty CBS chọn uỷ viên cho HĐQT Một cổ đơng có 200 phiếu bầu cơng ty CBS dự định bỏ phiếu kỳ đại hội Hỏi: Nếu CBS dùng hệ thống bỏ phiếu tích luỹ (Comulative), cổ đơng có quyền bỏ phiếu tối đa cho ứng cử viên bao nhiêu? a 1000 phiếu b 200 phiếu c 40 phiếu d phiếu Theo hệ thống bỏ phiếu tích lũy cổ đơng có 200 cổ phần có tổng cộng số phiếu 1000 phiếu (200 cổ phần x ) Với 1000 phiếu ơng ta bỏ phiếu theo cách mà ông ta muốn Ông ta bỏ 1000 phiếu cho ứng viên không chia phiếu cho người khác Ơng ta bỏ 800 phiếu cho người (mỗi người 400 phiếu) 200 phiếu lại cho hai người khác (mỗi người 100 phiếu) Và khơng dành phiếu cho người cuối Hoặc ơng ta chọn cách khơng bỏ phiếu cho ứng viên Câu 11- Cơng ty cổ phần bắt buộc phải có: a Cổ phần phổ thông b Cổ phần ưu đãi biểu c Cổ phần ưu đãi cổ tức d Cả a) c) Câu 12- Khi lý công ty, người giữ trái phiếu hoàn trả: a Trước khoản vay ngân hàng khoản phải trả b Trước thuế c Sau khoản vay ngân hàng khoản phải trả d Trước cổ đông nắm giữ cổ phiếu ưu đãi cổ phiếu phổ thông Câu 13- Một trái phiếu chuyển đổi bán với giá 21 600 000 đồng, tỷ lệ chuyển đổi 40, thị giá cổ phiếu đổi 560 000 đồng Hỏi: Câu hỏi không chắn? a Mua trái phiếu chuyển đổi d Không mua trái phiếu chuyển đổi Câu 14- Một trái phiếu A có lãi suất danh nghĩa %, lãi suất hành % lãi suất đáo hạn 10% hỏi: a Thị giá trái phiếu < Mệnh giá trái phiếu b Thị giá trái phiếu > Mệnh giá trái phiếu c b nên bán d a nên mua vào Câu 15- Trái phiếu có lãi suất 6% phát hành theo mệnh giá Hiện trái phiếu bán với giá 12 600 000 đồng so với mệnh giá 10 000 000 đồng Trái phiếu thu hồi trước hạn theo mệnh giá Vậy lợi tức hàng năm trái phiếu bao nhiêu? a 756 000 đồng b 600 000 đồng c 300 000 đồng d 156 000 đồng Câu 16- Một nhà đầu tư có cổ phiếu với giá thị trường 750 000 đồng Công ty phát hành thêm đợt cổ phiếu phổ thông cách cung ứng đặc quyền ngắn hạn với chứng quyền để mua cổ phiếu theo giá 580 000 đồng cổ phiếu Vậy giá chứng quyền trước phát hành là: (Phần đọc kỹ lại cho cẩn thận? chưa hiểu lắm, làm đại) a 30 000 đồng (theo tính tốn phải 34.000) b 15 000 đồng c 76 000 đồng d 58 000 đồng Câu 17- Công ty A phát hành cổ phiếu phổ thông với giá đăng ký 40 000 đồng, cổ phiếu thị trường bán với giá 46 400 đồng Theo điều kiện phát hành, muốn mua cổ phiếu phải có quyền mua Vậy giá chứng quyền là: a 10 000 đồng b 11 600 đồng c 600 đồng = (46400 – 40000)/4 d) 10 800 đ ồng Câu 18 - Chức thị trường chứng khoán sơ cấp là: a Huy động vốn b Tăng vốn c Kiếm lợi nhuận kinh doanh chứng khoán d Cả a b Câu 19- Trong việc bảo lãnh cho đợt phát hành chứng khốn cơng chúng, nhà bảo lãnh mua chứng khốn thị trường mở suốt thời gian phân phối Điều biết là: a Sự kìm giá b Sự thao túng c Cố định giá d Bình ổn giá Câu 20- Chức thị trường chứng khoán thứ cấp là: a Huy động vốn b Tập trung vốn c Điều hoà vốn b Kiếm lợi nhuận kinh doanh chứng khoán Câu 21- Trật tự ưu tiên lệnh theo phương thức khớp lệnh là: a Giá, số lượng, thời gian b Thời gian, số lượng, giá c Giá, thời gian, số lượng d Thời gian, giá, số lượng Câu 22- Kể từ ngày báo cáo tài năm kiểm tốn, cơng ty đại chúng phải cơng bố thơng tin báo cáo tài thời hạn: a ngày b) 10 ngày ( Khoản 1, điều 101 LCK) b 15 ngày c 30 ngày Câu 23- Chức nhà bảo lãnh là: a Phân phối chứng khốn cơng chúng b Tư vấn cho nhà đầu tư cách huy động vốn c Cả a b d Cung cấp tài cho cá nhân Câu 24- Sau trở thành công ty đại chúng, Cơng ty đại chúng có nghĩa vụ: a Nộp thuế theo luật định b Công bố thông tin theo luật định c Cả a b Câu 25- Khi tính đến việc đầu tư vào thị trường chứng khốn nổi, nhà đầu tư có tổ chức quan tâm đến vấn đề: a Môi trường quản lý b Rủi ro hối đoái c Thời gian toán bù trừ d Tuổi thọ thị trường Câu 26- Khi xác định mức bù rủi ro tỷ lệ thu nhập dự tính tài sản chứng khoán, yếu tố rủi ro cần xem xét là: a Rủi ro hệ thống (Systematic) b Tổng rủi ro c Rủi ro phân tán (Diversifiable) d Rủi ro cá biệt doanh nghiệp cụ thể Câu 27- Lý sau với việc bán khống chứng khoán: a Ngăn chặn thua lỗ b Hưởng lợi từ sụt giá chứng khoán c Hưởng lợi từ tăng giá chứng khoán d) Hạn chế rủi ro Câu 28- Thị giá cổ phiếu SAM 36 000 đồng Một khách hàng đặt lệnh dừng bán 100 cổ phiếu loại với giá 32 000 đồng khơng chấp nhận giá 30 000 đồng Vậy khách hàng đặt lệnh gì: a Lệnh dừng b Lệnh giới hạn c Lệnh thị trường d Lệnh dừng giới hạn d Lệnh giới hạn dừng: Nhà đầu tư phải rõ hai mức giá - mức giá dừng mức giá giới hạn Khi giá thị trường đạt tới vượt qua mức giá dừng lệnh giới hạn dừng thực tế trở thành lệnh giới hạn mức giá giới hạn ( lệnh giới hạn dừng coi lệnh giới hạn có điều kiện) Câu 29- Một người hưu muốn đầu tư vào công ty có thu nhập hành cao, người đầu tư vào loại sau tốt nhất: a Giấy bảo đảm mua cổ phiếu (Warrant) công ty “thượng hạng” b Cổ phiếu với mục đích tăng trưởng (Growth stock) c Cơng ty phục vụ công cộng d Công ty bán lẻ Câu 30- Tất loại sau trả cổ tức cho người sở hữu nó, loại trừ: a Cổ phiếu ưu đãi biểu b Cổ phiếu ưu đãi cổ tức c Cổ phiếu phổ thông d Giấy bảo đảm quyền mua cổ phiếu (Warrants) Câu 31- Trong trường hợp xảy việc lý tài sản công ty, cổ đông nắm giữ cổ phiếu phổ thông: a Là chủ nợ nói chung b Mất tồn vốn đầu tư ban đầu c Là người có độ ưu tiên sau việc trả nợ công ty d Nhận tiền sau người nắm giữ trái phiếu trước cổ đông nắm giữ cổ phiếu ưu đãi Câu 32- Nếu có người bầu vào Hội đồng quản trị bầu cử theo qui định, cổ đơng có 100 cổ phần cơng ty bỏ: a 100 phiếu cho ứng cử viên b 500 phiếu cho ứng cử viên c 20 phiếu cho ứng cử viên d Hoặc a b Câu 33- Nếu bạn có khách hàng muốn tìm kiếm hội đầu tư cần nguồn vốn lớn, đồng thời người sẵn sàng chấp nhận rủi ro không quan tâm đến thu nhập hành, bạn giới thiệu cho người đầu tư vào: a Cổ phiếu phổ thơng b Cổ phiếu thu nhập c Cổ phiếu với mục đích tăng trưởng d Trái phiếu chuyển đổi Câu 34- Trái phiếu chuyển đổi cơng ty HAPACO chuyển đổi thành 20 cổ phiếu phổ thông công ty HAPACO Nếu trái phiếu bán thị trường với giá 980 000 đồng, cổ phiếu phổ thông phải bán với giá ngang giá: a 200 000 đồng b 450 000 đồng c 490 000 đồng (Câu hỏi nghĩ kỹ khơng xác?) (Phải 49000, bỏ tất số 0) d 500 000 đồng Câu 35- Nếu cơng ty mua máy móc tiền mặt, khoản sau thay đổi: a Tài sản lưu động vốn hoạt động b Nợ ngắn hạn c Tổng tài sản Câu 36- Chỉ số sau nhà phân tích sử dụng để kiểm tra cấu trúc vốn công ty cổ phần: a Chỉ số tài sản lưu động b Chỉ số giá thu nhập c Chỉ số nhạy cảm d Chỉ số nợ vốn cổ phần Câu 37- Loại cổ phiếu sau nhận cổ tức nhiều tỷ lệ cổ tức xác định: a Cổ phiếu ưu đãi tích luỹ b Cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi c Cổ phiếu ưu đãi mua lại d Cổ phiếu ưu đãi dự phần (Cổ phiếu ưu đãi tham gia) Câu 38- Cổ phiếu quỹ loại cổ phiếu: a Được chia cổ tức b Người sở hữu có quyền biểu c Là loại cổ phiếu phát hành tổ chức phát hành mua lại thị trường d Là phần cổ phiếu chưa phép phát hành Câu 39- Các câu sau dúng với thị trường chứng khoán sơ cấp: a Làm tăng lượng tiền lưu thông b Không làm tăng lượng tiền lưu thông c Làm tăng lượng vốn đầu tư cho kinh tế d Giá phát hành quan hệ cung cầu định Câu 40- Thị trường chứng khoán thứ cấp: a Là nơi doanh nghiệp huy động vốn trung dài hạn thông qua việc phát hành cổ phiếu trái phiếu b Là nơi mua bán chứng khoán phát hành c Là nơi mua bán chứng khoán phát triển d Là thị trường chứng khoán phát triển Câu 41- Đối với công chúng đầu tư, tài liệu quan trọng hồ sơ đăng ký phát hành công chúng: a Bản giấy phép thành lập đăng ký kinh doanh b Bản cáo bạch c Danh sách sơ yếu lý lịch thành viên Hội đồng quản trị Ban giám đốc d Đơn xin phép phát hành Câu 42- Các tiêu sau khơng phải tiêu phân tích bản: a Tỷ số P/E b Chỉ số giá thị trường chứng khoán c Các tiêu phản ánh khả sinh lời công ty d Các tiêu phản ánh khả tốn cơng ty Câu 43- Giao dịch theo phương thức khớp lệnh Việt Nam quy định đơn vị yết giá cổ phiếu có mức giá từ 50 000 đồng đến 99 500 đồng là: a 100đ b 200đ c 300đ d 500đ Câu 44- Mệnh giá trái phiếu phát hành công chúng Việt Nam là: Tối thiểu 100 000đ bội số 100 000đ 000 000đ 200 000đ 000 000đ Câu 45- Nhà phát hành định phát hành hai loại trái phiếu: Trái phiếu X có thời hạn năm trái phiếu Y có thời hạn 20 năm Như nhà phát hành phải định mức lãi suất cho hai loại trái phiếu nào: a Lãi suất trái phiếu X > lãi suất trái phiếu Y b Lãi suất trái phiếu X < lãi suất trái phiếu Y c Lãi suất trái phiếu X = lãi suất trái phiếu Y d Còn tuỳ trường hợp cụ thể Câu 46- Người bán khống chứng khoán thực hành động bán khống chứng khoán họ dự đoán giá chứng khốn sẽ: a Giảm b Tăng lên c Khơng thay đổi d Không câu Câu 47-Giả sử cổ phiếu REE có giá đóng cửa phiên giao dịch trước 101 000 đồng, theo qui chế giao dịch thị trường chứng khoán Việt Nam nay, mức giá mức đặt lệnh hợp lệ mức giá sau: a 101 500đồng b 100 000đồng c 106 050đồng d 95 000đồng Câu 48- Lệnh dừng để mua đưa ra: a Hoặc cao thấp giá thị trường hành b Với giá cao giá thị trường hành c Với giá thấp giá thị trường hành d Ngay giá thị trường hành Câu 49- Thị trường vốn thị trường giao dịch: a Tiền tệ b Các cơng cụ tài ngắn hạn c Các cơng cụ tài trung dài hạn d Kỳ phiếu Câu 50- Thị trường chứng khoán phận của: a Thị trường liên ngân hàng b Thị trường mở c Thị trường vốn d Thị trường tín dụng Câu 51- Thặng dư vốn phát sinh khi: a Công ty làm ăn có lãi b Chênh lệch giá phát hành cổ phiếu c Cả hai trường hợp a b nêu Câu 52- Công ty cổ phần bắt buộc phải có: a) Cổ phiếu phổ thơng a b c d b) Cổ phiếu ưu đãi c) Trái phiếu công ty d) Tất loại chứng khoán Câu 53- Quỹ đầu tư chứng khoán dạng mở quỹ: a Có chứng quỹ niêm yết thị trường chứng khốn b Khơng mua lại chứng quỹ c Liên tục phát hành chứng quỹ d Chỉ phát hành chứng quỹ lần Câu 54- Quỹ đầu tư chứng khốn dạng đóng quỹ: a Có thể niêm yết chứng quỹ thị trường chứng khoán b Phát hành chứng quỹ nhiều lần c Được quyền mua lại chứng khoán phát hành d Được quyền phát hành bổ sung cơng chúng Câu 55- Mục đích phân biệt phát hành riêng lẻ phát hành công chúng là: a Để dễ dàng quản lý b Để dễ dàng huy động vốn c Để thu phí phát hành d Để bảo vệ công chúng đầu tư Câu 56- Năm N, cơng ty Hapaco có thu nhập rịng 800 triệu đồng, số cổ phiếu phát hành 600 000 cổ phiếu, cổ phiếu ngân quỹ 40 000 cổ phiếu, khơng có cổ phiếu ưu đãi Hội đồng quản trị định trả 560 triệu đồng cổ tức Như cổ phiếu trả cổ tức là: a 300 đ b 500 đ c 000 đ d 000 đ Câu 57- Trong trường hợp phá sản, giải thể doanh nghiệp, cổ đông sẽ: a Được ưu tiên trả lại cổ phần góp trước b Mất tồn số tiền đầu tư c Là người cuối toán d Là chủ nợ chung Câu 58- Khi phá sản, giải thể công ty, người nắm giữ trái phiếu hoàn trả: a Trước thuế b Trước khoản vay chấp khoản phải trả c Trước cổ đông nắm giữ cổ phiếu ưu đãi cổ phiếu phổ thơng d Sau khoản vay chấp khoản phải trả Câu 59- Công ty đại chúng có cổ phiếu niêm yết Sở giao dịch chứng khoán hoặcTrung tâm giao dịch chứng khoán mua lại cổ phiếu phải cơng khai thông tin việc mua lại trước ngày thực việc mua lại chậm là: a ngày b ngày ( TT18/2007/TT – BTC, phần II, mục 4) c 10 ngày d 15 ngày Câu 60- Kể từ có kiện bất thường xảy ra, tổ chức phát hành, tổ chức niêm yết phải công bố thông tin bất thường thời gian: a mười (10 tiếng đồng hồ) mười hai (12 tiếng đồng hồ) hai mươi bốn (24 tiếng đồng hồ) (Khoản 2, Điều 101, LCK) ba mươi (30 tiếng đồng hồ) Câu 61- Kể từ bị tổn tài sản có giá trị từ 10% vốn chủ sở hữu trở lên, tổ chức niêm yết Việt Nam phải công bố thông tin thời hạn: a 48 h (bốn mươi tám tiếng) b 36 h (ba mươi sáu tiếng) c 24 h (hai mươi tư tiếng) (Muc a, khoản 1, điều 103, LCK) d 12 h (mười hai tiếng) Câu 62- Người hành nghề kinh doanh chứng khoán được: a Được tự mua, bán cổ phiếu nơi b Làm giám đốc công ty niêm yết c Sở hữu không hạn chế số cổ phiếu biểu tổ chức phát hành d Chỉ mở tài khoản giao dịch cho cơng ty chứng khốn nơi làm việc ( Khoản 2, điều 81, LDN) Câu 63- Kể từ ngày giấy chứng nhận chào bán chứng khốn cơng chúng có hiệu lực, tổ chức phát hành phải hoàn thành việc phân phối chứng khoán thời hạn: a) 30 ngày b) 45 ngày c) 60 ngày d) 90 ngày (Khoản 4, điều 21, LCK) Câu 64- Theo Luật chứng khoán Việt Nam, kể từ ngày kết thúc đợi chào mua công khai, tổ chức, cá nhân thực chào mua phải báo cáo UBCKNN văn kết đợt chào mua thời hạn: a ngày b ngày c 10 ngày (Khoản 3.10, Mục III, TT18/2007/TT – BTC), hay Khoản 11, Đ 32, LCK) d 14 ngày Câu 65- Một điều kiện niêm yết trái phiếu doanh nghiệp TTGDCK là: a Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp nhà nước có vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết từ 10 tỷ VND trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế tốn ( Khoản 2, điều 9, NĐ 14/2007/NĐ – CP ) b Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp nhà nước có vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết từ 15 tỷ VND trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế tốn c Là cơng ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp nhà nước có vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết từ 20 tỷ VND trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế tốn d Khơng câu Câu 66- Một điều kiện niêm yết trái phiếu Sở GDCK Việt Nam là: a) Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp nhà nước có vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết từ 50 tỷ VND trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế tốn b) Là cơng ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp nhà nước có vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết từ 80 tỷ VND trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế tốn ( Khoản 2, điều 8, NĐ 14/2007/NĐ – CP ) b c d c) Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp nhà nước có vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết từ 100 tỷ VND trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế tốn d) Khơng câu Câu 67- Chứng khoán bị đưa vào diện kiểm soát tạm ngừng giao dịch khi: a Tổ chức niêm yết vi phạm quy định công bố thơng tin b Tài sản rịng tổ chức niêm yết số âm c Khơng cịn đáp ứng điều kiện niêm yết d Tất ý a, b, c nêu Câu 68- Tại thời điểm định, tất trái phiếu chuyển đổi trái chủ đổi thành cổ phiếu phổ thơng thì: a EPS tăng b EPS khơng bị ảnh hưởng c EPS giảm d P/E bị ảnh hưởng EPS không bị ảnh hưởng Câu 69- Thị trường tài nơi huy động vốn: a Ngắn hạn b Trung dài hạn c Ngắn hạn, trung hạn dài hạn Câu 70- Nhà đầu tư đặt lệnh mua bán chứng khoán niêm yết tại: a Uỷ ban chứng khoán b Trung tâm giao dịch chứng khoán, Sở giao dịch chứng khốn c Cơng ty chứng khốn Câu 71- Khi lãi suất thị trường thay đổi giá trái phiếu sẽ: a Thay đổi chiều với với lãi suất thị trường b Thay đổi ngược chiều với với lãi suất thị trường c Thay đổi d Tất sai Câu 72- IPO (Initial Public Offering) nghĩa chào bán chứng khoán: a Ra thị trường sơ cấp b Ra thị trường thứ cấp c Chào bán riêng lẻ d Chào bán lần đầu công chúng Câu 73- Một trái phiếu mệnh giá triệu đồng, kỳ hạn 10 năm, có điều khoản chuyển đổi với giá chuyển đổi 40 000 đồng cổ phiếu phổ thông Hiện giá thị trường cổ phiếu phổ thông 50 000đồng, nên thực việc chuyển đổi: a Tỷ lệ chuyển đổi 20 b Tỷ lệ chuyển đổi 4/5 c Được hưởng chênh lệch giá 250 000đồng/1 trái phiếu d a c Câu 74- đối tượng phép tham gia mua chứng khoán lần đầu phát hành công chúng: a Chỉ doanh nghiệp b Chỉ cán công ty c Chỉ cá nhân d Cả cá nhân tổ chức 10 Ngược chiều với lãi suất thị trường Không chịu ảnh hưởng lãi suất thị trường Tất sai Câu 170- Khi mua trái phiếu nhà đầu tư quan tâm đến gì: a Mệnh giá trái phiếu b Lãi suất trái phiếu c Thời gian đáo hạn trái phiếu d Cách thức trả lãi trái phiếu Câu 171- Ở Việt Nam, muốn phát hành cổ phiếu công chúng phải: a Được Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp phép b Được Uỷ ban chứng khoán Nhà nước chấp thuận đăng ký c Xin phép Bộ Tài d Xin phép Sở GDCK, TTGDCK Câu 172- Phát hành cổ phiếu công chúng bao gồm hình thức: a Chào bán sơ cấp lân đầu b Chào bán thứ cấp lần đầu c Phát hành thêm cổ phiếu công chúng d Tất hình thức Câu 173- Phát hành thêm cổ phiếu công chúng bao gồm: a Chào bán thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ b Chào bán thêm cổ phiếu để trả cổ tức c Chào bán thêm cổ phiếu phổ thông d Tất câu Câu 174- Những tổ chức phép làm đại lý phát hành chứng khốn: a Cơng ty chứng khốn b Tổ chức tín dụng c Tổ chức tín dụng phi Ngân hàng d Tất phương án Câu 175- Bảo lãnh phát hành chứng khoán việc tổ chức bảo lãnh phát hành giúp tổ chức phát hành thực hiện: a Các thủ tục trước chào bán chứng khoán b Nhận mua phần hay tồn chứng khốn tổ chức phát hành c Tổ chức phân phối chứng khoán d Tất việc Câu 176- Tổ chức bảo lãnh phát hành phải: a Có liên quan với tổ chức phát hành b Phải có giấy phép hoạt động bảo lãnh c Phải cơng ty chứng khốn d Phải cơng ty tài Câu 177- Điều kiện niêm yết cổ phiếu: a Vốn điều lệ tỷ đồng trở lên b Kinh doanh có lãi năm liên tiếp c Tối thiểu 20% cổ phiếu bán cho 50 cổ đơng ngồi tổ chức phát hành d Tất điều kiện Câu 178- Tổ chức sau thành viên trung tâm giao dịch chứng khốn: b c d 22 Cơng ty chứng khốn Cơng ty quản lý quỹ Quỹ đầu tư chứng khoán Ngân hàng định chứng khoán Câu 179- Tổ chức sau thành viên trung tâm giao dịch chứng khốn phải có: a Giấy phép hoạt động mơi giới chứng khốn b Giấy phép tự doanh chứng khốn c Có sở vật chất đảm bảo giao dịch d Tất điều kiện Câu 180- Tự doanh chứng khoán việc: a Cơng ty chứng khốn mua bán chứng khốn cho khách hàng b Cơng ty chứng khốn mua bán chứng khốn cho c Cơng ty chứng khốn quản lý vốn khách hàng nắm giữ chứng khoán quyền lợi khách hàng d Tất câu Câu 181- Cơng ty chứng khốn là; a Công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn b Doanh nghiệp tư nhân, công ty hợp doanh c Doanh nghiệp tư nhân, công ty trách nhiệm hữu hạn d Doanh nghiệp tư nhân, công ty cổ phần Câu 182- Các loại hình kinh doanh chứng khốn là: a Mơi giới phát hành chứng khốn b Bảo lãnh phát hành, quản lý danh mục chứng khoán c Tư vấn tài đầu tư chứng khốn d Tất ý a, b, c nêu Câu 183- Quỹ đầu tư chứng khốn có vốn điều lệ tối thiểu là: a tỷ đồng b 10 tỷ đồng c 15 tỷ đồng d 20 tỷ đồng Câu 184- Điều kiện để nhân viên cơng ty chứng khốn cấp chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán là: a Có chứng chun mơn chứng khốn UBCKNN cấp b Có lực pháp luật lực hành vi dân c Đủ tiêu chuẩn trình độ chun mơn d Tất điều kiện Câu 185- Cơng ty chứng khốn phép: a Làm đại lý phát hành chứng khoán niêm yết b Làm đại lý phát hành chứng khoán chưa niêm yết c Tư vấn cổ phần hoá, xác định giá trị doanh nghiệp d Tất câu Câu 186- Chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán cấp cho: a Cơng ty chứng khốn b Cá nhân có đủ chứng chun mơn thị trường chứng khoán (điều 79, LCK) c Cá nhân làm việc cơng ty chứng khốn a b c d 23 Tất Câu 187- Công ty A doanh nghiệp Nhà nước thực cổ phần hố, cơng ty A tiến hành bán cổ phần cách: a Đấu giá công khai (Nghị định 109/2007/ NĐ – CP ngày 26/10/2007) b Chỉ bán nội công ty c Bán theo giá sàn cho người lạ d Chỉ có b c Câu 188- Khi nhà đầu tư mua cổ phần qua đấu giá Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, nhà đầu tư phải đặt cọc: a 10 % giá trị cổ phần đăng ký mua tính theo giá khởi điểm b 15 % giá trị cổ phần đăng ký mua tính theo giá khởi điểm c % giá trị cổ phần đăng ký mua tính theo giá khởi điểm d Khơng phải đặt cọc Câu 189- Ơng X vừa bán 100 cổ phiếu công ty A với giá 40 000 đồng/cổ phiếu Ông ta mua loại cổ phiếu năm trước với giá 35 000 đồng/cổ phiếu Năm vừa qua ơng ta có nhận cổ tức 000 đồng/cổ phiếu Vậy thu nhập trước thuế ông X từ 100 cổ phiếu A là: a 000 000 đồng b 800 000 đồng c 700 000 đồng d Tất sai Câu 190- Cổ phiếu sau không phép chuyển nhượng: a Cổ phiếu phổ thông b Cổ phiếu ưu đãi cổ tức c Cổ phiếu ưu đãi biểu d Tất loại Câu 191- Công ty cổ phần bắt buộc phải có: a Trái phiếu cơng ty b Cổ phiếu ưu đãi c Cổ phiếu phổ thông d Tất loại Câu 192- Lý sau với bán khống chứng khoán: a Ngăn chặn thua lỗ b Hưởng lợi từ sụt giá c Hưởng lợi từ việc tăng giá chứng khoán d Hạn chế rủi ro Câu 193- Trả cổ tức cổ phiếu sẽ: a Làm tăng quyền lợi theo tỷ lệ cổ đông công ty b Không làm thay đổi tỷ lệ quyền lợi cổ đông c Làm giảm quyền lợi theo tỷ lệ cổ đơng cơng ty d Khơng có câu Câu 194- Thị trường tài bao gồm: a Thị trường chứng khoán thị trường tiền tệ b Thị trường tiền tệ thị trường vốn c Thị trường vốn thị trường hối đoái d Thị trường thuê mua thị trường bảo hiểm d 24 Câu 195- Các hình thức bảo lãnh phát hành đợt phát hành bị huỷ bỏ toàn chứng khốn khơng bán hết, gọi là; a Bảo lãnh với cam kết chắn b Bảo lãnh với cố gắng tối đa c Bảo lãnh tất không d Tất hình thức Câu 196- Lệnh dừng để bán đưa ra: a Với giá cao giá thị trường hành b Với giá thấp giá thị trường hành c Hoặc cao thấp giá thị trường hành Câu 197- Thị trường tài nơi huy động vốn: a Ngắn hạn b Trung hạn c Dài hạn d Cả ba trường hợp Câu 198- Sở giao dịch chứng khoán là: a Thị trường giao dịch chứng khoán tập trung b Thị trường giao dịch chứng khoán phi tập trung c Một hình thức hoạt động thị trường chứng khoán thứ cấp Câu 199- Cổ phiếu trái phiếu có đặc trưng: a Có lãi suất cố định b Có thu nhập theo hoạt động công ty c Được quyền bầu cử đại hội cổ đông d Tất ba đặc trưng Câu 200- Một lệnh dừng bán đưa ra: a Với giá cao giá thị trường hành b Hoặc cao thấp giá thị trường hành c Ngay giá thị trường hành d Với giá thấp giá thị trường hành Câu 201- Một công ty cổ phần phép phát hành 000 000 cổ phiếu theo điều lệ công ty 000 000 cổ phiếu phát hành, có 000 000 cổ phiếu cổ phiếu quỹ Vậy cơng ty có cổ phần lưu hành? a 000 000 cổ phiếu b 000 000 cổ phiếu c 000 000 cổ phiếu d 000 000 cổ phiếu Câu 202- Đối với người kinh doanh chứng khoán, dự đoán mức trần (mức chống đỡ) thời điểm đạt mức nên: a Bán chứng khốn b Mua chứng khốn Câu 203- Một cơng ty có loại cổ phiếu ưu đãi không cộng dồn cổ tức lưu hành với số cổ tức trả năm 12 000 đồng Nếu vào năm trước, số cổ tức trả cho cổ phiếu ưu đãi không trả cho cổ đông mà lại trả vào đầu năm cổ đơng nắm giữ cổ phiếu ưu đãi nhận cổ tức ưu đaic bao nhiêu? a 12 000 đồng 25 18 000 đồng 24 000 đồng 30 000 đồng Câu 204- Trong trường hợp xảy việc lý tài sản công ty, cổ đông nắm giữ cổ phiếu ưu đãi sẽ: a Là chủ nợ nói chung b Mất tồn vốn đầu tư ban đầu c Là người có độ ưu tiên sau việc trả nợ công ty d Chỉ người có độ ưu tiên trước cổ đông nắm giữ cổ phiếu phổ thông việc chia phần tài sản cịn lại cơng ty sau cơng ty tốn tất nghĩa vụ nợ Câu 205- Ai người chia quyền sở hữu công ty: Cổ đông ưu đãi I Cổ đông phổ thông II Người nắm giữ trái phiếu III a Chỉ I b Chỉ I II c Cả I, II III Câu 206- Một công ty phát hành 000 000 cổ phiếu phổ thông với giá 21 500 đồng (đã bán hết đợt phát hành) Một thời gian sau giá cổ phiếu thị trường 22 000 đồng Tại ngày vốn cổ đông công ty sẽ: a Không thay đổi b Tăng lên 500 000 000 đồng c Giảm 500 000 000 đồng d Chuyển 500 000 000 đồng từ nợ sang vốn Câu 207- Trong điều kiện để doanh nghiệp phát hành chứng khốn cơng chúng điều kiện quan trọng nhất: a Có Ban giám đốc điều hành tốt b Có sản phẩm nổ tiếng thị trường c Có tỷ lệ nợ vốn hợp lý d Quy mô vốn kết hoạt động trước phát hành Câu 208- Một nhược điểm hoạt động công ty cổ phần là: Tách rời quyền sở hữu quyền điều hành I Tương đối tín nhiệm cấp tín dụng II Thiếu động lực quan tâm cá nhân trách nhiệm chung thua lỗ III Khơng giữ bí mật kinh doanh tài IV a Chỉ có I IV (các đáp án đưa khơng xác) b Chỉ có I III c Chỉ có I, III IV d Tất I, II, III, IV Câu 209- Đại hội cổ đông bầu: a Hội đồng quản trị Ban kiểm soát b Hội đồng quản trị, Chủ tịch hội đồng quản trị Ban kiểm soát c Hội đồng quản trị để Hội đồng quản trị chọn ban giám đốc Ban kiểm soát d Cả a, b c sai b c d 26 Câu 210- Chức tổ chức bảo lãnh phát hành chứng khoán là: a Tư vấn b Chuẩn bị hồ sơ xin phép phát hành c Định giá chứng khoán phát hành d Bao tiêu phần toàn số chứng khoán phát hành Câu 211- Một điều kiện sau chưa phải điều kiện tối thiểu việc phát hành chứng khoán lần đầu công chúng Việt Nam a Mức vốn điều lệ tối thiểu 10 tỷ VND b Kinh doanh có lãi năm gần c Đội ngũ lãnh đạo cơng ty có lực quản lý tốt d Tối thiểu 20% vốn cổ phần phát hành cơng chúng Câu 212- Khi cơng ty khơng có lãi, công ty sẽ: a Trả cổ tức cho cổ phiếu phổ thông b Trả lãi trái phiếu c Trả cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi d Không phải trả lãi cổ tức Câu 213- Theo Pháp luật Việt Nam, tổ chức phép phát hành cổ phiếu: a Công ty cổ phần b Công ty trách nhiệm hữu hạn c Doanh nghiệp Nhà nước thực cổ phần hố d Cơng ty cổ phần doanh nghiệp Nhà nước thực cổ phần hoá Câu 214- Việc phát hành cổ phiếu làm tăng: a Nợ công ty b Tài sản công ty c Vốn cổ phần công ty d Tài sản công ty vốn cổ phần công ty Câu 215- Người hành nghề kinh doanh chứng khoán phép: a Cùng làm việc góp vốn vào hai nhiều cơng ty chứng khoán b Cho mượn giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán c Tham gia hoạt động kinh doanh chứng khoán d Làm giám đốc, thành viên hội đồng quản trị cổ đông sở hữu 5% cổ phiếu có quyền biểu tổ chức phát hành Câu 216- Khi công ty tuyên bố phá sản, cổ đông phổ thông được: a Nhận lại số vốn ban đầu b Nhận giá trị ghi sổ sách c Nhận cịn lại sau toán khoản nợ cổ phiếu ưu đãi d Khơng nhận Câu 217- Nghĩa vụ cơng ty có chứng khốn phát hành công chúng là: a Tổ chức kinh doanh tốt b Cơng bố thơng tin xác, trung thực cách thường xuyên bất thường c Đảm bảo cho cổ phiếu công ty tăng giá d Trả cổ tức đặn hàng năm Câu 218- Thành viên Sở giao dịch thực lệnh giúp cho thành viên khác Sở giao dịch với loại chứng khoán là: a Môi giới sàn 27 Môi giới môi giới Chuyên gia Cả ba thành viên nêu Câu 219- Nếu nhà phân tích muốn đánh giá khả tốn nợ ngắn hạn (đáo hạn vịng năm) công ty, số sau số ông ta quan tâm nhất: a Chỉ số hành b Chỉ số nhanh c Chỉ số vòng quay hàng tồn kho d Chỉ số nợ vốn chủ sở hữu Câu 220- Hiện Việt Nam, Uỷ ban chứng khoán Nhà nước quản lý: a Việc phát hành chứng khoán b Việc phát hành chứng khốn cơng chúng c Việc phát hành chứng khốn cơng chúng chứng khốn riêng lẻ d Việc phát hành chứng khoán riêng lẻ Câu 221- Tỷ lệ nắm giữ tối đa nhà đầu tư nước cổ phiếu tổ chức niêm yết quy định theo pháp luật Việt Nam hành là: a 25 % tổng số cổ phiếu b 27 % tổng số cổ phiếu c 30 % tổng số cổ phiếu d 49 % tổng số cổ phiếu Câu 222- Cổ phiếu quỹ loại cổ phiếu: a Được chia cổ tức b Cho phép người sở hữu chúng có quyền biểu c Là phần cổ phiếu chưa phát hành d Là loại cổ phiếu phát hành tổ chức phát hành mua lại thị trường Câu 223- Trái phiếu chuyển đổi có đặc tính sau: a Trái chủ có quyền đổi thành cổ phiếu phổ thông sau thời gian định b Trái chủ có quyền đổi lấy trái phiếu khác trái phiếu chuyển đổi không trả lãi thời hạn c Cả a b d Cả a b sai Câu 224- Số chi trả tiền lãi trái phiếu dựa trên: a Mệnh giá b Thị giá c Tỷ lệ chiết khấu d Tuỳ trường hợp cụ thể Câu 225- Câu sau với hợp đồng quyền chọn: a Hợp đồng quyền chọn hợp đồng bắt buộc phải thực b Hợp đồng quyền chọn giống hợp đồng tương lai c Mua quyền chọn mua quyền mua bán nghĩa vụ phải thực d Tất câu Câu 226- Câu sau khơng với chứng quyền: a Chứng quyền có thời hạn hiệu lực ngắn b Chứng quyền có thời hạn hiệu lực dài b c d 28 Chức quyền phát hành trước phât hành đợt cổ phiếu Chứng quyền phát hành kèm với chứng khoán hấp dẫn Câu 227- Lý sau với bán khống chứng khoán: a Hạn chế rủi ro b Hưởng lợi từ việc sụt giá chứng khoán c Hưởng lợi từ việc tăng giá chứng khoán Câu 228- Chỉ tiêu sau tiêu phân tích bản: a Các tiêu phản ánh khả sinh lời công ty b Các tiêu phản ánh khả toán công ty c Tỷ số P/E d Chỉ số giá thị trường chứng khoán Câu 229- Để dự đoán xem việc tăng, giảm giá chứng khốn có phải khởi đầu xu hướng biến động lớn hay khơng, nhà phân tích kỹ thuật sẽ: a Xem xét kỹ báo cáo tài b Đi thu thập tin đồn c Sử dụng biểu đồ d Tất câu Câu 230- Công ty HAPACO có 10 000 cổ phần lưu hành tuyên bố trả cổ tức 30% cổ phiếu Một người có 100 cổ phần HAPACO Sau nhận cổ tức cổ phiếu, tỷ lệ sở hữu công ty người là: a) 1,5 % b) 1,3 % c) 1,1 % d) 1,0 % Câu 231- Các câu sau với thị trường chứng khoán sơ cấp: a Tập trung vốn b Luân chuyển vốn c Điều hoà vốn d Tất câu Câu 232- Chức thị trường chứng khoán thứ cấp là: a Huy động vốn b Tập trung vốn c Xác định giá chứng khoán phát hành thị trường sơ cấp d Tất chức a, b c nêu Câu 233- Thị trường chứng khoán thứ cấp: a Là nơi doanh nghiệp huy động vốn trung dài hạn thông qua việc phát hành cổ phiếu trái phiếu b Là nơi mua bán chứng khoán phát hành c Là nơi mua bán chứng khoán chất lượng d Là thị trường chứng khốn phát triển Câu 234- Hình thức bảo lãnh phát hành đợt phát hành bị huỷ bỏ tồn chứng khốn khơng bán hết gọi là: a Bảo lãnh với cam kết chắn b Bảo lãnh với cố gắng tối đa c Bảo lãnh tất không c d 29 Tất hình thức Câu 235- Hình thức chào bán mà có nhà bảo lãnh phát hành cam kết mua tồn chứng khốn tổ chức phát hành cho dù họ bán hết hay không, gọi là: a Bảo lãnh với cam kết chắn b Bảo lãnh với cố gắng tối đa c Bảo lãnh tất không d Bảo lãnh với hạn mức tối thiểu Câu 236- Hình thức chào bán lượng chứng khốn khơng bán trả lại cho tổ chức phát hành gọi là: a Bảo lãnh với cam kết chắn b Bảo lãnh với cố gắng tối đa c Bảo lãnh tất không d Bảo lãnh với hạn mức tối thiểu Câu 237- Mục đích chủ yếu phát hành chứng khốn cơng chúng là: a Để chứng tỏ cơng ty hoạt động có hiệu b Huy động vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh nâng cao lực sản xuất c Tăng số lượng cổ đơng cơng ty d Khơng có câu Câu 238- Một cơng ty có lợi nhuận sau thuế 12 000 000 000 đồng Số cổ phiếu phổ thông lưu hành 000 000 cổ phiếu, tổng số cổ phiếu ưu đãi trị giá 000 000 000 đồng phải trả lãi hàng năm 50% Vậy cổ tức cổ phiếu phổ thông là: a 000 đồng b 300 đồng c 400 đồng d 500 đồng Câu 239- Một Nhà đầu tư vừa mua 100 cổ phiếu phổ thơng A với giá 24 000 đồng/cổ phiếu, phí mơi giới 0,5% tổng giá trị giao dịch Vậy số tiền mà nhà đầu tư bỏ là: a 400 000 đồng b 412 000 đồng c 415 000 đồng d 487 800 đồng Câu 240- Trong phiên giao dịch giá cổ phiếu REE xác định 32 500 đồng, lệnh mua thực là: a Lệnh đặt mua = 32 500 đồng b Lệnh đặt mua < 32 500 đồng c Lệnh đặt mua > 32 500 đồng d Trường hợp b) chắn thực trường hợp a) thực tuỳ trường hợp cụ thể Câu 241- Trong phien giao dịch giá cổ phiếu SAM xác định 51 000 đồng, lệnh bán thực là: a Lệnh đặt bán > 51 000 đồng b Lệnh đặt bán = 51 000 đồng c Lệnh đặt bán < 51 000 đồng Câu 242- Lệnh dừng để bán đưa ra: a Với giá cao giá thị trường hành d 30 Với giá thấp giá thị trường hành Hoặc cao hơn, thấp giá thị trường hành Câu 243- Chào bán sơ cấp là: a Đợt phát hành cổ phiếu bổ sung công ty đại chúng công chúng b Phát hành trái phiếu công chúng c Phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng d Tất câu a, b, c nêu Câu 244- Một trái phiếu có mệnh giá 100.000 đồng, có lãi suất danh nghĩa 8%/năm, bán với giá 950 000 đồng Lãi suất hành trái phiếu là: a 10,37 % b 10 % c 8,42 % (Chính xác M = 1.000.000) d % Câu 245- Một công ty cung ứng 300 000 cổ phiếu công chúng với giá 15 000 đồng/cổ phiếu, lệ phí cho nhà quản lý 150 đồng/cổ phiếu, lệ phí cho nhà bao tiêu 200 đồng/cổ phiếu, hoa hồng cho nhóm bán 650 đồng/cổ phiếu Vậy tổng số tiền mà công ty phát hành nhận là: a 000 000 000 đồng b 500 000 000 đồng c 200 000 000 đồng d 000 000 000 đồng Câu 246- Khi tiến hành tự doanh chứng khốn, cơng ty chứng khốn khơng được: a Đầu tư 20% tổng số cổ phiếu lưu hành tổ chức niêm yết b Đầu tư vào cổ phiếu cơng ty có sở hữu 50% vốn điều lệ công ty chứng khoán c Đầu tư 15% tổng số cổ phiếu lưu hành tổ chức không niêm yết d Tất đáp án Câu 247- Ở Việt Nam, Uỷ ban chứng khoán Nhà nước thuộc: a Quốc hội b Chính phủ c Bộ tài d Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Câu 248- Văn pháp luật cao điều chỉnh hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam là: a Luật chứng khốn năm 2006 có hiệu lực thi hành từ 01/01/2007 b Nghị định 48/1998/NĐ-CP ngày 11/7/1998 Chính phủ c Nghị định 144/2003/NĐ-CP ngày 27/1/2003 Chính phủ d Tất văn nêu Câu 249- Một trái phiếu có mệnh giá 000 000 đồng, lãi suất hành 12 % năm, mua bán với giá 600 000 đồng Vậy lãi suất danh nghĩa trái phiếu bao nhiêu? a 16 % b 18,5 % c 19 % d 19,2 % Câu 250- Một công ty phép phát hành triệu cổ phiếu, công ty phát hành 600 000 cổ phiếu, vừa qua công ty mua lại 100 000 cổ phiếu Như công ty có cổ phiếu phổ b c 31 thông lưu hành: a 500 000 cổ phiếu b 600 000 cổ phiếu c 700 000 cổ phiếu d 000 000 cổ phiếu Trong kinh tế thị trường, cụ thể lĩnh vực kinh doanh, khái niệm "tốt đẹp khoe ra, xấu xa đậy lại" bị coi hành vi vụ lợi Việc cơng khai thơng tin, tăng tính minh bạch DN kế sách lâu dài để phát triển Trên giới, dịch vụ đánh giá tín nhiệm xuất từ lâu Vào năm 1909, việc xếp hạng trái phiếu chứng khốn bắt đầu Mỹ, Cơng ty John Moodys thực hiện, xếp hạng trái phiếu đường sắt Một năm sau, Moody's bắt đầu xếp hạng trái phiếu cơng nghiệp tiện ích cơng cộng Hiện Moody's tổ chức đánh giá tín nhiệm lớn, có uy tín giới (có khoảng 2.500 người làm việc 19 quốc gia, phục vụ 1.600 khách hàng lớn thuộc 80 nước) 32 Theo TS Nguyễn Văn Nam - Chuyên viên Ban Nghiên cứu Thủ tướng Chính phủ: DN có tín nhiệm khơng biết tìm kiếm lợi nhuận, mà phải nỗ lực giành lợi nhuận môi trường kinh doanh văn minh, công chúng cộng đồng kinh doanh tôn trọng Vì thế, đánh giá tín nhiệm DN hệ thống tiêu định tính định lượng, ngắn hạn dài hạn, tài phi tài chính, trạng định hướng phát triển Phấn đấu thực tiêu sở để DN xây dựng cho tồ nhà to lớn, bền vững lâu dài Tham gia đánh giá tín nhiệm, DN có đánh giá khách quan, trung thực thực trạng triển vọng phát triển, giúp họ kiểm sốt q trình hoạt động Đây lời cam kết quan trọng với công chúng cộng đồng kinh doanh tính trung thực, cơng khai DN Dù tình trạng "khỏe" hay "yếu" DN công khai thông tin đánh giá chắn tạo dựng niềm tin cộng đồng kinh doanh tinh thần "mã thượng" Niềm tin thúc đẩy nhà đầu tư, đối tác trì, phát triển mối quan hệ kinh doanh với DN "Biết mình, biết người" yếu tố quan trọng để chiến thắng DN sản xuất, kinh doanh thuận lợi, chiến lược phát triển ổn định hướng, hệ số tín nhiệm đánh giá cao, việc công khai thông tin hỗ trợ vô to lớn, củng cố lòng tin, giữ vững uy tín DN thương trường TS Đồn Duy Khương - Phó Chủ tịch VCCI khẳng định: Khi tham gia đánh giá tín nhiệm, DN khơng nhận thơng tin đánh giá độc lập, khách quan tình hình tài chính, khả tốn, mà cịn có tư vấn tài chính, quản lý, quan hệ công chúng (PR) DN Việt Nam tham gia hệ thống đánh giá tín nhiệm Vietnamnet Ratings Tập đoàn Sara Vietnam, hoạt động nhiều lĩnh vực: công nghệ thông tin, đào tạo, xây dựng, thương mại Chủ tịch HĐQT tập đồn, ơng Trần Khắc Hùng nói: "Mỗi DN cần phải biết mức tín nhiệm bao nhiêu, mức tín nhiệm cách để khách hàng đối tác nhìn nhận rõ ràng thân họ" Ơng Nguyễn Anh Tuấn - Giám đốc Công ty phần mềm truyền thông VASC cho biết ý tưởng thành lập Trung tâm đánh giá tín nhiệm - Vietnamnet Ratings hình thành sở kết trình tìm hiểu tham khảo kinh nghiệm dịch vụ giới, kết 33 hợp với điều kiện thực tế Việt Nam, giai đoạn - xu hướng hội nhập diễn mạnh mẽ Tiến trình gia nhập WTO đến gần, nhu cầu hệ thống thông tin minh bạch nhằm phát triển thị trường (nhất thị trường vốn); hỗ trợ phát triển thương hiệu động lực hội cho xuất tổ chức đánh giá tín nhiệm Việt Nam * Một tổ chức đánh giá tín nhiệm khác, tiếng có lịch sử phát triển lâu dài Standard and Poor's Tổ chức bắt đầu tham gia xếp hạng trái phiếu cơng ty từ năm 1922, có chi nhánh 21 quốc gia giới với khoảng 6.000 nhân viên * Ngồi ra, cịn kể đến tổ chức đánh giá tín nhiệm lớn khác Fitch's, Duff & Phelps, R & I * Năm 1993, Diễn đàn tổ chức đánh giá tín nhiệm ASEAN (AFCRA) thành lập nhằm tạo tiền đề cho việc thúc đẩy áp dụng tiêu chuẩn quốc tế tổ chức đánh giá tín nhiệm khu vực Bốn nước ASEAN thành lập tổ chức đánh giá tín nhiệm 10 năm qua là: Philippines (1982), Malaysia (1991), Thái Lan (1993), Indonesia (1995) TS Lê Đăng Doanh nhận định dịch vụ mới, lại xuất điều kiện kinh tế chuyển đổi, phải ý đến đặc thù kinh tế Việt Nam Ví dụ việc phân chia ngành nghề nước ta nước cịn khác nên việc phân tích ngành phải cho phù hợp; độ đàn hồi thị trường cần quan tâm nên xem xét toàn diện: mối quan hệ, mối tương hợp lực cạnh tranh TS Nguyễn Văn Nam đồng ý việc có hệ thống thơng tin xác, đầy đủ thời gian ngắn khó Trên giới, cơng ty đánh giá tín nhiệm tới hàng trăm năm xây dựng hệ thống tiêu thực tin tưởng Cịn TS Cao Bá Khốt Cục Doanh nghiệp Bộ KH - ĐT cho rằng, khó khăn sách mặt pháp lý cho DN thuộc thành phần kinh tế khác khác Điều ảnh hưởng tới tính minh bạch thông tin Tuy nhiên, vấn đề giải Luật Doanh nghiệp thống đời Minh Châu 34 Một số tiêu đánh giá tín nhiệm DN Chỉ tiêu định tính (thơng tin phi tài chính) Các thơng tin phi tài phản ánh yếu tố ảnh hưởng đến phát triển rủi ro kinh doanh DN: - Triển vọng phát triển ngành - Môi trường cạnh tranh - Triển vọng phát triển DN - Khả huy động vốn - Đa dạng hoá cấu sở hữu Chỉ tiêu định lượng (thông tin tài chính) Các tiêu định lượng sử dụng đánh giá tín nhiệm DN tập trung vào sách công ty chiến lược kinh doanh, mục tiêu tài chính, khả huy động vốn Các tiêu tài tổng hợp nhằm xây dựng tổng quan khả tài lành mạnh: - Tính đầy đủ dịng lưu chuyển tiền mặt - Cơ cấu vốn, nguồn vốn - Khả sinh lời - Khả tài linh hoạt - Chất lượng thơng tin tài - An tồn (áp dụng cho ngành tài - ngân hàng) Để phát hành chứng khốn lần đầu cơng chúng, cơng ty phải đáp ứng số điều kiện Những điều kiện chia làm hai nhóm: Nhóm tiêu định lượng nhóm tiêu định tính 35 Các tiêu định lượng: + Cơng ty phải có quy mơ vốn định + Tính liên tục hoạt động công ty: Công ty phải hoạt động có hiệu số năm liên tục trước xin phép phát hành công chúng + Tổng giá trị đợt phát hành phải đạt quy mô định + Một tỷ lệ định đợt phát hành bán cho số lượng quy định công chúng đầu tư + Các thành viên sáng lập công ty phải cam kết nắm tỷ lệ định vốn cổ phần công ty khoảng thời gian quy định Các tiêu định tính: + Các nhà quản lý công ty bao gồm thành viên Ban giám đốc điều hành Hội đồng quản trị phải có trình độ, kinh nghiệm quản lý công ty + Cơ cấu tổ chức cơng ty phải hợp lý phải lựoi ích nhà đầu tư + Các báo cáo tài chính, cáo bạch tài liệu cung cấp thơng tin phải có độ tin cậy cao nhất, chấp thuận kiểm toán tổ chức kiểm tốn có uy tín + Cơng ty phải có phương án khả thi việc sử dụng vốn thu từ đợt phát hành + Công ty phải tổ chức bảo lãnh phát hành đứng cam kết bảo lãnh cho đợt phát hành 36 ... c d 15 Thị trường tiền tệ thị trường vốn Thị trường vốn thị trường hối đoái Thị trường hối đoái thị trường cho vay ngắn hạn Câu 119- Thị trường chứng khoán bao gồm: a Thị trường vốn thị trường. .. Khơng có câu Câu 194- Thị trường tài bao gồm: a Thị trường chứng khốn thị trường tiền tệ b Thị trường tiền tệ thị trường vốn c Thị trường vốn thị trường hối đoái d Thị trường thuê mua thị trường. .. hàng Câu 164 - Thị trường chứng khoán thứ cấp là: a Thị trường huy động vốn b Thị trường tạo hàng hoá chứng khoán c Thị trường tạo tính khoản cho chứng khốn d Tất Câu 165 - Thị trường chứng khoán