(LUẬN VĂN THẠC SĨ) Quản trị vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần đầu tư và xây dựng Hoa Việt

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o NGUYỄN THỊ NGUYỆT QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ XÂY DỰNG HOA VIỆT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀ I CHÍ NH NGÂN HÀ NG Hà Nội - Năm 2015 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o NGUYỄN THỊ NGUYỆT QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ XÂY DỰNG HOA VIỆT Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số:60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀ I CHÍ NH NGÂN HÀ NG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS VŨ VĂN NINH XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - Năm 2015 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình PGS TS Vũ Văn Ninh giúp em suốt q trình viết hồn thành luận văn Em xin bày tỏ lịng biết ơn tới thầy, giáo Hội đồng khoa học Trường Đại học Kinh tế - Đại học quốc gia Hà Nội tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày 20 tháng 06 năm 2015 Học viên Nguyễn Thị Nguyệt TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng, luận văn thạc sỹ chuyên ngành Tài -Ngân hàng với đề tài “Quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt” công trình nghiên cứu riêng tơi, có đóng góp ý kiến người hướng dẫn khoa học Các nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực chưa công bố cơng trình Hà Nội, ngày 20 tháng 06 năm 2015 Học viên Nguyễn Thị Nguyệt TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC CÁC HÌNH iii MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Vốn kinh doanh 1.2.2 Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.3 Đặc điểm hình thức cơng ty cổ phần ………………………… .31 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 333 Phương pháp thu thập liệu: 333 Phương pháp xử lý liệu 333 Phương pháp tổng hợp 344 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ XÂY DỰNG HOA VIỆT 355 3.1 Đặc điểm trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt 35 3.1.1 Đặc điểm trình hình thành phát triển, tổ chức máy công ty 355 3.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 37 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 3.1.3 Tình hình tài chủ yếu Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt 40 3.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt thời gian qua 47 3.2.1 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hoa Việt 47 3.2.2 Thực trạng quản trị vốn cố định Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt 66 3.2.3 Thực trạng hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 76 3.2.4 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh công ty81 CHƢƠNG 4: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƢỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG HOA VIỆT 83 4.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 83 4.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 83 4.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 855 4.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt 86 4.2.1 Xây dựng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp xác 866 4.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền đảm bảo khả toán doanh nghiệp 87 4.2.3 Thực biện pháp điều chỉnh giảm hàng tồn kho 87 4.2.4 Tăng cường biện pháp thu hồi khoản phải thu đánh giá hiệu sách thu hồi cơng nợ mà cơng ty đưa 88 4.2.5 Hồn thiện cơng tác trích lập dự phịng tránh rủi ro 89 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 4.2.6 Tăng cường quản lý, đầu tư nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ 89 4.2.7 Lập báo cáo nội xác định doanh thu chi phí thực tế phát sinh 90 4.3 Điều kiện thực giải pháp 90 4.3.1 Về phía nhà nước 90 4.3.2 Về phía cơng ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt 91 KẾT LUẬN 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT TT Ký hiệu Nguyên nghĩa Công ty CPTĐ & XD Hoa Việt Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ HH Tài sản cố định hữu hình TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSLN Tỷ suất lợi nhuận VKD Vốn kinh doanh SXKD Sản xuất kinh doanh 10 VLĐ Vốn lưu động 11 VCĐ Vốn cố định 12 NVL Nguyên vật liệu 13 BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh i TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG TT Bảng Nội dung Bảng phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuận Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Bảng phân tích biến động Tài Sản Bảng phân tích thay đổi cấu Tài sản Bảng phân tích biến động nguồn vốn Bảng phân tích thay đổi cấu nguồn vốn Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng xác định nhu cầu vốn lưu động Bảng nguồn vốn lưu động thường xuyên Bảng 3.8 Bảng phân tích cấu vốn lưu động Bảng 3.9 10 Bảng 3.10 Bảng phân tích tình hình biến động hàng tồn kho Bảng phân tích tiêu hiệu suất sử dụng hàng tồn kho 11 Bảng 3.11 12 Bảng 3.12 13 Bảng 3.13 14 Bảng 3.14 Các tiêu đánh giá tình hình biến động khoản phải thu 60 15 Bảng 3.15 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 61 16 Bảng 3.16 Bảng so sánh hiệu suất, hiệu sử dụng VLĐ 03 công ty 17 Bảng 3.17 18 Bảng 3.18 Kết cấu biến động tài sản dài hạn Bảng phân tích tình hình biến động TSCĐ hữu hình 19 Bảng 3.19 Hệ số hao mịn TSCĐ hữu hình 20 21 Bảng 3.20 Bảng 3.21 22 Bảng 3.22 23 Bảng 3.23 24 Bảng 3.24 25 Bảng 3.25 Hệ số trang bị TSCĐ bình quân lao động Hiệu suất hiệu sử dụng vốn cố động Bảng so sánh hiệu suất, hiệu sử dụng VCĐ 03 công ty Một số tiêu hiệu suất hiệu sử dụng VKD Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn qua số ROA phương pháp Dupont Bảng so sánh hiệu suất hiệu sử dụng 03 công ty Bảng phân tích tình hình biến động tiền khoản tương đương tiền Bảng hệ số khả tốn Bảng phân tích tình hình biến động khoản phải thu ii TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Trang 40 41 43 44 45 47 48 49 52 53 55 56 58 63 64 66 68 69 70 72 73 75 76 DANH MỤC CÁC HÌ NH TT Hình Hình 3.1 Nội dung Trang Sơ đồ cấu máy tổ chức Công ty Cổ phần Đầu tư 37 Xây dựng Hoa Việt Hình 3.2 Cơ cấu biến động Tài sản 43 Hình 3.3 Cơ cấu biến động Nguồn vốn 45 Hình 3.4 Cơ cấu vốn lưu động 50 Hình 3.5 Cơ cấu biến động tài sản dài hạn 65 Hình 3.6 Cơ cấu biến động tài sản cố định 66 iii TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Bảng 3.25: Bảng so sánh hiệu suất hiệu sử dụng VKD Công ty Hoa Việt Công ty Thuận Phát, Công ty Đông Đô Năm 2014 Chỉ tiêu ĐVT Công ty Công ty Công ty Hoa Việt Thuận Phát Đông Đơ Doanh thu Nghìn đồng 26.896.858 61.924.190 44.531.867 VKD bình qn Nghìn đồng 23.107.543 229.704.778 217.349.306 Vịng 1,16 0,27 0,21 Lợi nhuận trước lãi vay thuế Nghìn đồng 355.476 8.082.506 4.116.339 Tỷ suất sinh lời kinh tế tài % 1,54 3,52 1,89 Nghìn đồng 325.278 7.749.193 4.116.339 % 1,41 3,37 1,89 Nghìn đồng 252.826 1.655.945 621.910 % 1,09 0,72 0,29 Nghìn đồng 2.198.884 70.868.085 71.158.806 % 11,50 2,34 0,87 Vịng quay tồn vốn sản Lợi nhuận trước thuế TSLN trước thuế VKD Lợi nhuận sau thuế TSLN sau thuế VKD VCSH bình quân Tỷ suất lợi nhuận VCSH Nguồn: Báo cáo tài năm 2014 Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hoa Việt Công ty Cổ Phần Đầu tư Xây dựng Dịch vụ Thương mại Thuận Phát, Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Dịch vụ Thương mại Đơng Đơ Dựa vào bảng ta đưa nhận định tổng quát hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt khả quan Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Dịch vụ Thương mại Thuận phát công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Dịch vụ Thương mại Đông Đô Điều thể qua tiêu hiệu sử dụng vốn năm công ty Hoa Việt lớn 02 cơng ty cịn lại Mặc dù có khả quan cách thức quản trị vốn công ty Hoa Việt cần tăng cường quản trị vốn kinh doanh giai đoạn tới không ngừng đặt so sánh với công ty ngành để tìm điểm mạnh điểm yếu Từ giúp cơng ty phát triển bền vững có hiệu 80 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 3.2.4 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh công ty 3.2.4.1 Những kế t quả đạt được Thứ nhất, Trong năm 2014 công ty giảm đáng kể nợ vay tự chủ vốn cách tăng vốn chủ sở hữu tạo niềm tin hợp tác hoạt động sản xuất kinh doanh Thứ hai, Với bối cảnh kinh tế hoà nhập mạnh mẽ vào khu vực giới, Công ty lại hoạt động lĩnh vực chịu cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp nước , nhấ t là thi ̣trường bấ t đô ̣ng sản trầm lắ ng, hàng loạt cơng ty lâm vào khó khăn , thâ ̣m chí phá sản mà công ty vẫn có doanh thu cao có lợi nhuận Thứ ba, Các khoản phải thu ngắn hạn giảm đáng kể so với năm trước Một mặt công ty thực sách thắt chặt thu hồi khoản phải thu hạn Một mặt hướng kinh doanh cơng ty năm 2014 có thay đổi Tuy nhiên ta ghi nhận bước tiến khả quan việc thu hồi nợ ngắn hạn doanh nghiệp năm 2014 Thứ tư, nhìn chung cơng ty có bước hướng phát triển hoạt động kinh doanh nói chung cách thức quản trị vốn nói riêng 3.2.4.2 Những hạn chế , tồ n tại và nguyên nhân Thứ nhấ t , Công ty thực hiê ̣n công tác dự báo nhu cầu VLĐ chưa xác Điề u này làm cho công ty không chủ đô ̣ng đươ ̣c nguồ n tài trơ ̣ cho nhu cầ u vố n lưu đô ̣ng tăng thêm năm có thể dẫn đế n tin ̀ h tra ̣ng thiế u vố n thừa vốn Công ty mở rộng quy mô kinh doanh nhiều lĩnh vực nên cần quan tâm tới cơng tác dự báo tạo tiền đề cho hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng VLĐ nâng cao Thứ hai, Công tác quản tri ̣vốn ti ền cơng ty chưa mang tính khả quan cao Cơng ty chưa có kế hoạch cụ thể mà nói kế hoạch khơng xác dẫn đến khả toán giảm chưa cân tài 81 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Thứ ba: Công tác quản trị hàng tồn kho chưa hợp lý năm 2014 hàng tồn kho tăng cao năm 2014 số cơng trình hồn thành mà chưa thực nghiệm thu Điều ảnh hưởng chất lượng sản phẩm bàn giao Thứ tư, Cơng ty có số sách thu hồi công nợ tạo mối quan hệ hợp tác nhiên Cơng ty chưa có quan tâm quan tâm chặt chẽ việc xác định mức tín dụng phù hợp với đối tượng khách hàng có kế hoạch thu hồi nợ cụ thể, đảm bảo thu hồi nợ bảo toàn vốn Thứ năm, Về cơng tác dự phịng Năm 2014 Cơng ty khơng có khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho và dự phòng các khoản phải thu khó đòi Trong kinh tế thị trường tiềm ẩn nhiều rủi ro biến cố khơng thể lường trước việc trích lập khoản dự phịng cho phép Cơng ty giảm thiểu phần rủi ro nâng cao tính chủ động điều kiện diễn biến thị trường Thứ sáu, việc quản lý sử dụng TSCĐ chưa mang lại hiệu cao Bên cạnh việc theo dõi trích khấu hao TSCĐ chưa hợp lý chưa mang tính khả quan cao việc khấu hao TSCĐ cần có tham gia ý kiến phận kỹ thuật công ty dựa vào thông tin sản phẩm từ nhà cung cấp phận kế toán Doanh nghiệp chưa quan tâm nhiều đến việc đầu tư TSCĐ chưa có giải pháp cụ thể nhằm đáp ứng nhu cầu sử dụng TSCĐ hoạt động doanh nghiệp Thứ bảy: Đặc biệt cơng ty chưa có báo cáo kết doanh thu, chi phí nội xác cho năm Tức cơng trình năm cũ nghiệm thu tốn năm sau cơng ty tính tồn lợi nhuận doanh thu cho năm sau Vì phần lợi nhuận năm sau đẩy lên chi phí lại dồn vào năm trước Về mặt liệu thuế điều hồn tồn phần chi phí sản xuất năm trước tính vào chi phí sản xuất kinh doanh dở dang năm lợi nhuận không thay đổi Tuy nhiên ảnh hưởng đến việc quản trị vốn doanh nghiệp trường hợp chưa nhiều cơng ty khơng có nhiều dự án dài hạn mà năm trước tập trung vào sửa chữa công trình 82 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com CHƢƠNG 4: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƢỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG HOA VIỆT 4.1 Mục tiêu định hƣớng phát triển công ty thời gian tới 4.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội a) Bối cảnh kinh tế xã hội giới Năm 2014 coi năm mà kinh tế giớiđang giai đoạn hồi phục nhiên gặp nhiều khó khăn.Tình hình giới có nhiều diễn biến phức tạp Xung đột thiên tai xảy nhiều nơi Kinh tế giới phục hồi chậm dự báo Nhiều nước công nghiệp phát triển điều chỉnh mạnh sách để bảo hộ sản xuất nước Cạnh tranh liệt nước lớn khu vực diễn biến phức tạp Biển Đông, Biển Hoa Đông Tuy nhiên với tâm với nỗ lực vượt bậc mình, quốc gia có chuyển đáng kể, trội phải kể đến phục hồi phát triển Mỹ,Nhật Bản, khu vực đồng euro với gia tăng tín nhiệm Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha Italy Mặc dù mức tăng trưởng kinh tế BRICS (Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc Nam Phi) khơng năm ngối, song khơng thể phủ nhận nhóm đạt coi động lực tăng trưởng toàn cầu Những dấu hiệu tích cực khiến dư luận lạc quan tranh kinh tế toàn cầu năm 2014, song thực tế tiềm ẩn nhiều yếu tố rủi ro Tình trạng khủng hoảng nợ cơng , đói nghèo kéo dài xảy ra, thất nghiệp mức báo động ( 12%), lãi suất dài hạn tăng cao, thị trường chứng khoán suy thoái, hệ thống ngân hàng yếu, thực lực chưa ổn định … b) Bối cảnh kinh tế xã hội nước Đối với bối cảnh kinh tế -xã hội Việt Nam nói riêng năm 2014 cịn nhiều khó khăn ảm đạm Những hạn chế yếu vốn có kinh tế với mặt trái sách hỗ trợ tăng trưởng làm cho lạm phát tăng cao, ảnh hưởng nghiêm trọng đến 83 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ổn định kinh tế vĩ mô Kinh tế tăng trưởng chậm lại, sản xuất kinh doanh đời sống nhân dân gặp nhiều khó khăn Thiên tai, dịch bệnh gây thiệt hại nặng nề Sức cạnh tranh kinh tế thấp điều kiện hội nhập quốc tế ngày sâu rộng Nhu cầu an sinh xã hội, phúc lợi xã hội, cải thiện mơi trường sống bảo đảm quốc phịng an ninh ngày cao nguồn lực hạn hẹp Cụ thể: - Kinh tế vĩ mô ổn định, lạm phát kiểm soát chưa vững Cân đối ngân sách khó khăn, bội chi cao kế hoạch Hoạt động số tổ chức tín dụng chưa thật an toàn Thị trường bất động sản, thị trường chứng khốn cịn trầm lắng Hiệu quả, sức cạnh tranh kinh tế thấp - Sản xuất kinh doanh cịn nhiều khó khăn Nợ xấu cịn cao Số doanh nghiệp giải thể, ngừng hoạt động lớn Cơng nghiệp tăng trưởng cịn chậm Xuất nơng sản khó khăn, hiệu cịn thấp… - Tái cấu kinh tế, chuyển đổi mơ hình tăng trưởng cịn chậm so với u cầu Đổi cơng nghệ cịn chậm Hiệu sử dụng vốn đầu tư thấp… - Triển khai thực đột phá chiến lược chậm Cải cách thể chế chưa đồng bộ, chưa có chế sách đột phá thúc đẩy phát triển Quy trình xây dựng, chất lượng tổ chức thực pháp luật, sách cịn nhiều bất cập Cải cách hành chưa đáp ứng yêu cầu Kỷ luật kỷ cương hành chưa nghiêm, cơng tác giám sát, tra nhiều hạn chế… - Lĩnh vực văn hố, xã hội cịn nhiều hạn chế, yếu Giải việc làm chưa đạt kế hoạch Tỷ lệ hộ nghèo, cận nghèo cao, vùng đồng bào dân tộc thiểu số… - Công tác quản lý tài ngun, bảo vệ mơi trường cịn nhiều hạn chế, yếu Kỷ luật kỷ cương quản lý, khai thác sử dụng đất đai, tài nguyên khoáng sản cịn chưa nghiêm Ơ nhiễm mơi trường nhiều khu, cụm công nghiệp, làng nghề, sở sản xuất, lưu vực sông chậm cải thiện Khả ứng phó với biến đổi khí hậu cịn hạn chế Tình trạng ngập lụt số thành phố lớn chậm khắc phục 84 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com - Cơng tác phịng chống tham nhũng, lãng phí chưa đạt yêu cầu so với mục tiêu đề ngăn chặn, bước đẩy lùi Tham nhũng, lãng phí cịn nghiêm trọng Cơng tác giám sát, tra, kiểm tra hiệu chưa cao, phát tham nhũng - Bảo vệ chủ quyền quốc gia nhiều thách thức An ninh trị trật tự an tồn xã hội cịn tiềm ẩn nhân tố gây ổn định số địa bàn Tuy vậy, Chính phủ có sách biện pháp định nhằm tâm vực dậy kinh tế nước Một số kết đạt năm 2014 kể đến là: + Kinh tế vĩ mô ổn định, lạm phát kiểm sốt + Kinh tế có bước phục hồi + Tái cấu kinh tế đạt kết bước đầu + Ba đột phá chiến lược triển khai đồng đạt số kết + Văn hóa, xã hội có tiến bộ; an sinh xã hội bảo đảm; đời sống nhân dân có bước cải thiện + Tăng cường quản lý tài nguyên, bảo vệ môi trường chủ động ứng phó với biến đổi khí hậu + Quốc phịng, an ninh, chủ quyền quốc gia bảo đảm; hoạt động đối ngoại đạt nhiều kết tích cực 4.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Một là , Tập trung lực, phát huy cao độ tính sáng tạo, trí tuệ tập thể, tìm biện pháp để đảm bảo tăng cường khả tích luỹ ngày lớn nhằm đáp ứng tốt nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Công ty Hai là , Công ty mở rộng quy mô đầu tư theo chiều rộng chiều sâu lĩnh vực có nhiều tiềm Lựa chọn cơng trình , dự án mạnh , phù hợp với khả của Công ty 85 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Ba là, Tổ chức đào tạo, huấn luyện, tuyển dụng, xây dựng bảo toàn đội ngũ cán bộ, cơng nhân có trình độ lĩnh để đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh ngày cao phục vụ nhiệm vụ trước mắt lâu dài cơng ty Bớ n là , Tích cực triển khai tiết kiệm , giảm chi phí sản xuất , hạ giá thành sản phẩ m, tăng cường hạch toán kinh doanh để đảm bảo sản xuấ t kinh doanh ngày có hiệu nâng cao khả cạnh tranh thị trường Năm là, Thực xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thời kỳ, lựa chọn phương pháp hình thức huy động vốn phù hợp đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Sáu là, Tiến hành đầu tư theo giai đoạn đảm bảo Công ty hoạt động liên tục tìm hiểu theo xu phát triển, theo xu hướng cơng nghiệp hóa, đại hóa, tiếp tục xây dựng, đổi cơng nghệ, hồn thiện quy trình phân phối sản phẩm, phát huy mạnh thân công ty sản phẩm chất lượng, dịch vụ chất lượng tốt sản phẩm phong phú, đa dạng phù hợp với nhu cầu thị trường 4.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cƣờng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Đầu tƣ Xây dựng Hoa Việt Qua việc xem xét tình hình quản trị vốn kinh doanh cơng ty năm vừa qua ta thấy hiệu SXKD công chưa tốt Bên cạnh việc ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế thấy công tác quản lý sử dụng vốn cơng ty cịn nhiều vấn đề Qua thời gian thực tập, tìm hiểu thực tế cơng tác quản lý, sử dụng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty em xin đưa số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty thời gian tới sau: 4.2.1 Xây dựng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp xác Hiện công ty xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu rõ ràng không mang lại hiệu việc dự báo nhu cầu vốn Vậy nên có chênh lệch lớn việc tính tốn thực tế 86 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com thực Sự chênh lệch lớn phương pháp dự báo giản đơn giả định nhu cầu vốn thay đổi tỷ lệ với thay đổi doanh thu, cịn sách tài trợ giữ nguyên Mặt khác, thực tế xác định nhu cầu VLĐ theo phương pháp trực tiếp khó thực nên Cơng ty sử dụng phương pháp gián tiếp khác phương pháp điều chỉnh theo tỷ lệ phần trăm nhu cầu VLĐ so với năm báo cáo phương pháp dựa vào tổng mức luân chuyển vốn tốc độ luận chuyển vốn năm kế hoạch để có đạt độ xác 4.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền đảm bảo khả toán doanh nghiệp Hiện biện pháp quản trị vốn tiền doanh nghiệp chưa đạt hiệu Mặc dù năm 2014 nhiều yếu tố khách quan khơng thể phía doanh nghiệp Doanh nghiệp chưa làm chủ lượng tiền cần thiết để đảm bảo khả tốn chưa bám sát có kế hoạch dự kiến phù hợp Năm 2014 hệ số khả toán doanh nghiệp giảm Để cải thiện thời gian tới doanh nghiệp cần có kế hoạch dự báo cụ thể dịng tiền Từ xác định lượng tiền cần thiết đảm bảo hoạt động khả toán doanh nghiệp 4.2.3 Thực biện pháp điều chỉnh giảm hàng tồn kho Năm 2014 giá trị hàng tồn kho tăng gần tỷ Nguyên nhân giải thích phân tích chương Do tình hình tốn nghiệm thu cơng trình chậm, nhiều cơng trình thi cơng xong chưa xong thủ tục hồ sơ với chủ đầu tư nên kế tốn hạch tốn vào chi phí xây dựng dở dang Đồng thời việc toán bên chủ đầu tư chậm nên doanh nghiệp chưa hoàn thiện thủ tục bàn giao Vì cơng trình chưa hồn thành nghiệm thu xong nên tồn chi phí ngun vật liệu cơng trình dở dang, cơng trình chuyển tiếp vào cuối năm hạch toán vào hàng tồn kho Trong năm tới ban lãnh đạo công ty cần có biện pháp để nghiệm thu cơng trình nhanh gọn với chủ đầu tư, tránh cơng trình thi cơng xong mà chưa xong hồ sơ, làm cơng trình đến đâu cần nghiệm thu hồ sơ kết toán đến để nhanh chóng thu hồi vốn chủ đầu tư đồng thời cần có sách biện 87 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com pháp cụ thể hợp đồng ký với chủ đầu tư đảm bảo nghiệm thu, bàn giao, toán Tránh trường hợp chủ đầu tư nhà thầu dựa vào lý khách quan khơng nghiệm thu, tốn - Cơng ty cần có tham gia liên kết phận tránh trường hợp vật tư cung cấp tiến độ không theo kế hoạch làm tăng giá trị tồn kho - Cần lập kế hoạch sản xuất tránh mua vật tư nhiều gây lãng phí ứ đọng vật tư nhiều 4.2.4 Tăng cường biện pháp thu hồi khoản phải thu đánh giá hiệu sách thu hồi công nợ mà công ty đưa Việc quản lý khoản phải thu từ khách hàng liên quan chặt chẽ tới việc thực hợp đồng thi cơng xây dựng Đồng thời sách liên quan đến toán khách hàng làm biến đổi khoản phải thu đòi hỏi doanh nghiệp phải bám sát kết sách đưa để điều chỉnh phù hợp Hơn sách doanh nghiệp chưa cụ thể rõ ràng Do vậy, công ty cần thực số biện pháp sau: - Xây dựng sách tín dụng thương mại hợp lý: + Nên cung cấp tín dụng với khách hàng có sức mạnh tài chính, làm ăn lâu dài có uy tín thị trường Với khách hàng khả tốn, Cơng ty cho phép họ dùng tài sản chấp mua hàng hoá họ khoản nợ để bù đắp thiệt hại không thu hồi khoản nợ + Xây dựng chiết khấu tốn hợp lý để khuyến khích toán hạn trước hạn - Đối với cơng trình thi cơng xây dựng cơng ty nhận thầu, cơng việc cần phải thực tốt theo cam kết hợp đồng ký, tích cực cơng tác nghiệm thu, thủ tục nghiệm thu tuân thủ chặt chẽ để làm sở toán với bên giao thầu - Đề biện pháp thu hồi công nợ hợp lý: + Thường xun kiểm sốt sát để nắm vững tình hình nợ phải thu tình hình thu hồi nợ qua việc mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu tình hình tốn 88 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com với khách hàng, nắm rõ đặc điểm khoản nợ, từ tổ chức thu hồi dứt điểm khoản nợ cũ đến hạn khoản nợ đến hạn tốn cần chuẩn bị sẵn hồ sơ chứng từ cần thiết, tích cực tiếp xúc khách hàng để thu hồi công nợ + Trong hợp đồng kinh tế cần xây dựng điều khoản toán chặt chẽ mặt pháp lý để có ràng buộc trách nhiệm tốn để có đủ pháp lý phải đưa pháp luật, không nên để thời hạn nợ lâu thời gian lâu rủi ro tăng lên gây nên khoản phải thu khó địi - Thường xun phân loại, phân tích khoản cơng nợ để có biện pháp thu hồi khoản nợ - Giao trách nhiệm rõ ràng cho phận chịu trách nhiệm việc thu hồi cơng nợ, thiết lập chế phối hợp chặt chẽ phịng ban cơng ty cơng tác nghiệm thu, bán hàng thu hồi cơng nợ, có chế thưởng phạt hiệu đội ngũ thu hồi công nợ - Cần đánh giá hiệu sách đưa để điều chỉnh hợp lý 4.2.5 Hồn thiện cơng tác trích lập dự phịng tránh rủi ro Cơng ty chưa quan tâm đến việc trích lập khoản dự phịng làm cho cơng ty bị động có biến cố xảy ảnh hưởng đến việc điều hành quản lý hoạt động công ty Do thời gian tới phận kế tốn cơng ty cần tiến hành trích lập dự phịng để tạo chủ động quản trị vốn doanh nghiệp 4.2.6 Tăng cường quản lý, đầu tư nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ - Hiện doanh nghiệp hình thành tài sản dài hạn nguồn vốn ngắn hạn Đây dấu hiệu đáng báo động kinh doanh đặc biệt ngành xây dựng Vậy nên chưa có đủ nguồn vốn dài hạn đảm bảo cho việc đầu tư tài sản dài hạn doanh nghiệp dựa vào thơng qua kênh th tài để đáp ứng nhu cầu - Việc tính tốn thời gian khấu hao TSCĐ cần tham gia góp ý phận có liên quan phận kỹ thuật, phận kế toán Như mang lại tính xác hiệu 89 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com - Công ty điều chỉnh thời gian khấu hao phù hợp với doanh nghiệp tránh việc vận dụng sai quy định không mang lại hiệu Cụ thể số tài sản cố định cơng ty đăng ký thời gian khấu hao phù hợp với hoạt động kinh doanh công ty khác so với quy định - Trong tương lai công ty cần tổ chức sửa chữa lớn với tài sản cố định cần thiết giúp giảm chi phí kiểm sốt tài sản 4.2.7 Lập báo cáo nội xác định doanh thu chi phí thực tế phát sinh Trong năm qua việc xác định doanh thu chi phí thực tế chưa bám sát theo năm phát sinh Mặc dù chưa ảnh hưởng nhiều đến quản trị vốn thời gian qua dự án dài hạn chưa nhiều Tuy nhiên theo hướng phát triển doanh nghiệp tập trung đầu tư vào dự án dài hạn việc xác định doanh thu chi phí thực tế năm phát sinh quan trọng Điều đòi hỏi doanh nghiệp cần lập báo cáo nội xác nguồn thu nguồn chi theo thực tế phát sinh Cụ thể chi phí phát sinh dự án đem lại doanh thu tạm tính năm Từ nhà quản lý có kế hoạch dự báo cách quản trị vốn hiệu 4.3 Điều kiện thực giải pháp Để tạo điều kiện cho biện pháp thực cách hiệu quả, Công ty cần nhận hỗ trợ nhà nước thân cơng ty 4.3.1 Về phía nhà nước Nhà nước nên có sách, chế độ ưu đãi khuyến khích hoạt động cơng ty góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD, cụ thể: - Có nhiều hỗ trợ nhà nước Trong năm gần doanh nghiệp hoạt động xây lắp gặp nhiều khó khăn ảnh hưởng thị trường bất động sản Do nhà nước nên nới lỏng sách giảm thuế suất số năm tới tạo động lực cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh - Hiện biến động lãi suất thị trường nên doanh nghiệp cịn gặp nhiều khó khăn với việc phải chịu lãi suất cao việc huy động vốn, thêm vào nguy lạm phát, mặt giá yếu tố đầu vào nguyên nhiên 90 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com liệu, lượng ngày tăng cao Trong tình hình nhà nước nên có sách phù hợp, điều phối ngân hàng để đảm bảo mức lãi suất hợp lý ổn định, bước bình ổn giá thị trường để doanh nghiệp yên tâm tập trung vào hoạt động sản xuất 4.3.2 Về phía công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt Với giải pháp nhằm đẩy mạnh công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD nêu cơng ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt cần phải ý: - Sử dụng VLĐ tiết kiệm + Ban lãnh đạo nên kiểm tra trình SXKD thường xuyên Có biện pháp khen thưởng cá nhân, phịng ban có ý thức tiết kiệm hơn, có biện pháp xử lý với đối tượng lãng phí vốn + Nâng cao ý thức tự giác cho cán công nhân viên quản lý sử dụng vốn Tập trung đào tạo, nâng cao trình độ chun mơn cho cán quản lý, công nhân kỹ thuật, đặt yêu cầu tay nghề công nhân sản xuất Từ khoản chi tiêu vốn tiền đến việc sử dụng nguyên, vật liệu, công cụ dụng cụ cần hợp lý, tuân thủ nguyên tắc định - Tăng cường đầu tư vào KH- CN giải pháp kỹ thuật Ngày nay, khoa học cơng nghệ đóng góp phần quan trọng q trình SXKD, cơng ty mạnh khoa học cơng nghệ có lợi cạnh tranh Với thiết bị đại giúp cơng ty tiết kiệm vật tư, tăng suất lao động Chính cơng ty nên thường xuyên xem xét trang thiết bị đại nước khác ngành nhằm nâng cao hiệu hoạt động cơng ty - Giải pháp nhân sự, lao động Với giải pháp nhằm nâng cao hiệu qủa tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ nêu cơng ty cần có hồn thiện mặt tổ chức, quản lý thông qua số giải pháp như: 91 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com + Cần có chế độ lương thưởng hợp lý gắn liền với kết quả, thành tích hoạt động SXKD cán công nhân viên để nâng cao tinh thần, suất người + Kiện toàn máy quản lý, đào tạo người quản lý có trình độ, lực để thích ứng kịp thời với biến động xảy với cơng ty q trình SXKD Tạo điều kiện để cán công nhân viên học tập nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ nhằm nâng cao lực làm việc +Công ty cần phải thường xuyên chăm lo, cải thiện đời sống cho cán công nhân viên vật chất tinh thần, thực đánh giá thành tích trả lương sở đánh giá cách công khai cơng bằng, khuyến khích lao động vật chất tiền thưởng, phụ cấp làm thêm khoản phúc lợi mà người lao động hưởng - Thường xuyên tổ chức hoạt động tập thể tạo niềm tin cho người lao động đồng thời tạo tinh thần đoàn kết lao động mang lại hiệu kinh doanh cho doanh nghiệ \ 92 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com KẾT LUẬN Trên vấn đề lý luận thực tế tăng cường công tác quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt Nền kinh tế thị trường ln có biến động hàm chứa cạnh tranh gay gắt Để tồn khẳng định vị trí doanh nghiệp thị trường hồn tồn khơng phải vấn đề đơn giản Bởi vậy, nhà quản trị doanh nghiệp phải ln tìm tịi giải pháp để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, mà giải pháp quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh tăng cường công tác quản trị vốn Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt có nhiều cố gắng hoạt động sản xuất kinh doanh Trong thời gian qua, cơng ty nỗ lực việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, nhiên ảnh hưởng khách quan từ khó khăn kinh tế nói chung khó khăn ngành xây dựng nói riêng nên kết hoạt động thời gian qua công ty chưa có nhiều điểm khả quan Vì để nâng cao hiệu sử dụng vốn hiệu sản xuất kinh doanh Cơng ty cần phải có biện pháp tích cực để khắc phục điểm bất hợp lý phát huy ưu điểm việc tổ chức sử dụng vốn Trong thời gian thực tập hướng dẫn giảng viên T.S Vũ Văn Ninh, Ban lãnh đạo đặc biệt cán phịng Tài - Kế tốn Cơng ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Xây dựng Hoa Việt, em tìm hiểu tình hình thực tế vấn đề tổ chức quản trị vốn Cơng ty từ đề số giải pháp với hy vọng góp phần tăng cường công tác quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt Nhưng trình độ nhận thức mặt lý luận mặt thực tiễn nhiều hạn chế nên luận văn em tránh khỏi khiếm khuyết sai sót Rất mong bảo cảm thông thầy, cô giáo, Ban lãnh đạo cán Phòng Tài – kế tốn Cơng ty Một lần xin chân thành cảm ơn giúp đỡ ban lãnh đạo cán phịng Tài Kế tốn Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt đặc biệt hướng dẫn nhiệt tình giảng viên PGS, T.S Vũ Văn Ninh giúp đỡ em hoàn thành luận văn 93 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình, 2009 Phân tích hoạt động doanh nghiệp – Phân tích kinh doanh – Phân tích báo cáo tài – Phân tích hiệu dự án Thành phố Hồ Chí Minh: NXB Thống kê Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hoa Việt Báo cáo tài năm 2014 Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Dịch vụ Thương mại Thuận Phát Báo cáo tài năm 2014 Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Dịch vụ Thương mại Đơng Đơ Báo cáo tài năm 2014 Nguyễn Mạnh Đức, 2012 Bài toán sử dụng đồng vốn hiệu Hà Nội : Nhà xuất Lao động – Xã hội Trần Thị Thái Hà, 2005 Đầu tư tài Hà Nội: Đại học Quốc gia Hà Nội Đỗ Thị Hương, 2009 Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Tân Thái Phương Thành phố Hồ Chí Minh: Đại học kinh tế Thành Phố Hồ Chí Minh Đàm Văn Huệ, 2006 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vừa nhỏ Luận văn thạc sỹ: Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Minh Kiều, 2012 Tài doanh nghiệp Tái lần thứ Hà Nội: Nhà xuất Lao động - Xã hội 10 Hồng Thị Bích Liên, 2003 Hồn thiện quản trị vốn kinh doanh công ty Xuất nhập cung ứng vật tư thiết bị Đường Sắt Luận văn thạc sỹ : Trường Đại học kinh tế thành phố Hồ Chí Minh 11 Lê Thị Tuyết Minh, 2013.Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà Luận văn thạc sỹ : Học viện Cơng nghệ bưu Viễn Thơng 12 Nguyễn Năng Phúc, 2011 Giáo trình phân tích báo cáo tài Tái lần thứ hai Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân 94 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... trạng tình hình quản trị vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt Chương 4: Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt Kết luận... trạng quản trị vốn lưu động vốn cố định Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt nào? Câu hỏi : Giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động vốn cố định Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt? ... 3.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hoa Việt thời gian qua 47 3.2.1 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hoa Việt