PHÂN TÍCH h TH NG NGÂN HÀNG ệ ố TH NG m i và các ĐNH CH tài CHÍNH PHI NGÂN ươ ạ ị ế HÀNG t i VIT NAM

ĐẠIHỌCĐÀNẴNG ĐẠIHỌCKI NH TẾ ĐÀNẴNG - BÁOCÁOĐỀ TÀI MÔNHỌCTHỊ TRƯỜNG & CÁCĐỊNHCHẾ TÀI CHÍ NH Đề tài: PHÂNTÍ CH HỆ THỐNG NGÂNHÀNG THƯƠNG MẠIVÀCÁCĐỊNHCHẾ TÀICHÍ NHPHINGÂN HÀNG TẠIVIT Ệ NAM Gi áov i ê nhướngdn ẫ :Huỳ nhThuỳYê nKhuê Mãhọcphần:FIN2001_46K15.4_Tiết 456_Thứ Si nhv i ê nt hựchin ệ :Nhóm1 LêThị Tr a ng _4 K15 Trn ầ Thị Mi nhThư_ 46 K1 Pha nThị NgọcThúy _4 K15 Ng uyn ễ Thị Thủy _ 46 K1 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài Ma iDip ệ NgọcTr â n_ 46 K1 Hồ FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHÓM 12 Thị Tr a ng_ 46 K20 Huyn ề Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài MỤC LỤC I HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .2 Định nghĩa: .2 Phân loại: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng Việt Nam: II THỰC TRẠNG QUỸ ĐẦU TƯ Ở VIỆT NAM Định nghĩa: .7 Phân loại: Các giai đoạ n hình thành phát triể n, tnh hình ho ạt động c t ừng giai đo ạn III BẢO HIỂM XÃ HỘI Ở VIỆT NAM 11 Định nghĩa: .11 Phân loại: 11 Nguồồn hình thành quỹỹ bảo hiểm xã hội: 12 S ửd ụng quỹỹ bảo hiểm xã hội: 13 Nh ng ữ bâết c ập th ực tr ạng ho tạ đ ộng c quỹỹ bảo hiểm xã h ội Việt Nam: .13 IV THỰC TRẠNG THỊ TRƯỜNG BẢO HIỂM Ở VIỆT NAM 14 Khái niệm: .14 Phân loại: 14 Th phâồn ị cồng tỹ bảo hiểm Việ t Nam: 14 Lồếi mới: .17 V THỰC TRẠNG CƠNG TY CHỨNG KHỐN Ở VIỆT NAM 17 Khái niệm: .17 Phân loại: 17 C ơcâếu tổ chức: .18 Nguỹến tắếc phạm vi hoạt động: 18 Nguồồn hình thành s ửd ng ụ vồến: 19 Tình hình hoạt động: 20 FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài I HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Định nghĩa: Ngân hàng thương mại (Commercial bank) tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền kí gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả sử dụng số tiền vay, thực nghiệp vụ chiết khấu làm phương tiện toán Ngân hàng thương mại định chế tài mà đặc trưng cung cấp đa dạng dịch vụ tài với nghiệp vụ nhận tiền gửi, cho vay cung ứng dịch vụ tốn Ngân hàng thương mại cịn cung cấp nhiều dịch vụ khác nhằm thoả mãn tối đa nhu cầu sản phẩm dịch vụ xã hội Phân loại: 2.1 Dựa vào hình thức sở hữu: Dựa vào hDnh thức sE hữu, Ngân hàng thương mại đưFc chia thành loại gGm:  Ngân hàng thương mại quốc doanh  Ngân hàng thương mại cổ phần  Ngân hàng liên doanh  Ngân hàng 100% vốn nước  Ngân hàng chi nhánh nước a, Ngân hàng thương mại quốc doanh: ngân hàng đưFc thành lập từ vốn thuộc Ngân sách Nhà nước, hDnh thức ngân hàng giữ vai trò quan trọng chuỗi mắc xích ngân hàng nước ta VD có 100% vốn thuộc Ngân sách nhà nước, ngân hàng hoạt động quản lý Nhà nước ngồi hoạt động thơng thường, ngân hàng phải thực nhiệm vụ mà nhà nước giao cho Một số ngân hàng thương mại quốc doanh:  Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank)  Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV)  Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank)  Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam (VietinBank) FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài  Ngân hàng Đại Dương (Oceanbank) b, Ngân hàng thương mại cổ phẩn (TMCP): ngân hàng thương mại đưFc thành lập, tổ chức hDnh thức công ty cổ phần, kinh doanh đa Đây tổ chức nhận tiền gửi, đóng vai trị trung gian tài huy động tiền nhàn rỗi thông qua dịch vụ nhận tiền gửi rGi cung cấp cho chủ thể cần vốn chủ yếu hDnh thức khoản vay trực tiếp Mỗi cá nhân hay công ty đưFc sE hữu số lưFng cổ phần giới hạn theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Một số ngân hàng thương mại cổ phần:  Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB)  Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Á (DongA Bank)  Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông (OCB)  Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội (MB Bank)  Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) c, Ngân hàng liên doanh: ngân hàng đưFc thành lập theo hDnh thức góp vốn liên doanh ngân hàng Việt Nam ngân hàng nước ngồi, tỷ lệ đóng góp đối tác nước ngồi khơng q 50% vốn điều lệ, trụ sE làm việc E Việt Nam quản lý pháp luật Việt Nam Một số ngân hàng thương mại liên doanh:  Ngân hàng Việt Nga (VRB)  Indovina Bank Limited (IVB)  Vinasiam Bank (VSB)  Vid Public Bank (VID)  Shinhanvina Bank (SVB) d, Ngân hàng 100% vốn nước ngoài: ngân hàng đưFc thành lập theo pháp luật Việt Nam chủ sE hữu nước cấp 100% vốn; đưFc quyền cung cấp đầy đủ dịch vụ ngân hàng cho thị trường Việt Nam; thời gian hoạt động không vưFt 99 năm Một số ngân hàng thương mai 100% vốn nước Việt Nam:  Ngân hàng TNHH thành viên HSBC  Ngân hàng TNHH thành viên Hongleong  Ngân hàng TNHH thành viên ANZ FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHÓM 12 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài  Ngân hàng TNHH thành viên Standard Chartered e, Ngân hàng chi nhánh nước ngoài: Ngân hàng đưFc thành lập 100% vốn nước ngoài, tuân thủ luật pháp nước hoạt động Việt Nam Một số ngân hàng chi nhánh nước Việt Nam:  Citibank  Bangkok Bank  Shinhan Bank  Deutsche Bank 2.2 Dựa vào chiến lược kinh doanh: Dựa vào chiến lưFc kinh doanh Ngân hàng thương mại đưFc chia thành:  Ngân hàng thương mại bán buôn  Ngân hàng thương mại bán lẻ  Ngân hàng thương mại vừa bán buôn vừa bán lẻ a, Ngân hàng thương mại bán buôn: Ngân hàng thương mại tập trung nhắm đến đối tưFng khách hàng tổng cơng ty, tập đồn kinh tế, doanh nghiệp, xí nghiệp lớn Danh mục sản phẩm ngân hàng loại cung cấp cho khách hàng thường không đa dạng nhiên giá trị giao dịch thường lớn b, Ngân hàng thương mại bán lẻ: ngân hàng tập trung khai thác nhóm đối tưFng khách hàng cá nhân doanh nghiệp vừa nhỏ Các ngân hàng thường trọng đến việc đa dạng hóa sản phẩm để đáp ứng đưFc nhu cầu nhiều khách hàng Giá trị giao dịch thường khơng lớn có số lưFng giao dịch cao c, Ngân hàng thương mại vda bán buôn vda bán lẻ: Là ngân hàng thực hiênn song song hai hoạt động bán buôn bán lẻ Ngân hàng nhắm vào tất dạng khách hàng từ cá nhân, hô n gia đDnh, doanh nghiê p vừa n nhỏ đến tổng cơng ty, tâ pn đồn lớn 2.3 Dựa vào tính chất hoạt động: a, Ngân hàng chuyên doanh: loại ngân hàng hoạt động chuyên lĩnh vực định nông nghiệp, xuất nhập khẩu, đầu tư… FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHÓM 12 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài b, Ngân hàng kinh doanh tổng hợp: loại ngân hàng hoạt động E tất lĩnh vực kinh tế thực gần tất nghiệp vụ phát sinh mà ngân hàng đưFc phép thực theo quy định pháp luật Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng Việt Nam: 3.1 Rủi ro tín dụng: Nghiệp vụ tín dụng nghiệp vụ ngân hàng, thường chiếm phần lớn hoạt động kinh doanh ngân hàng khối lưFng công việc mức độ tạo thuận lFi Tỷ lệ thuận với mức độ rủi ro nghiệp vụ chiếm phần lớn tổng mức rủi ro hoạt động ngân hàng Rủi ro tín dụng phát sinh trường hFp ngân hàng không thu đưFc đầy đủ gốc lãi khoản vay Nói cách khác, “rủi ro tín dụng khả xảy khách hàng không thực trả nF theo điều khoản thỏa thuận hFp đGng tín dụng” Rủi ro tín dụng loại rủi ro lớn thường xuyên xảy hoạt động kinh doanh ngân hàng Rủi ro tín dụng xảy bên vay, giao dịch đó, khơng thực đưFc việc tốn tiền vay theo thời hạn điều kiện hFp đGng làm cho người cho vay phải gánh chịu tổn thất tài Ngày nay, Ngân hàng Thương mại dù mE rộng kinh doanh nhiều lĩnh vực khác nhau, hoạt động cho vay nguGn tạo nên thu nhập ngân hàng Ở Việt Nam, hoạt động cho vay chiếm tới 90% hoạt động ngân hàng, vD mà rủi ro tín dụng vấn đề cần đưFc quan tâm đặc biệt hoạt động ngân hàng Thương mại E nước ta 3.2 Rủi ro lãi suất: Rủi ro lãi suất có ảnh hưEng lớn đến thu nhập giá trị vốn chủ sE hữu ngân hàng vD thu nhập từ lãi chi phí từ lãi nguGn thu khoản chi chủ yếu ngân hàng thương mại Với chức trung gian tài chính, ngân hàng vay nhận tiền gửi vay thD việc lãi suất thị trường có biến động lớn gây rủi ro lãi suất, chí nhiều trường hFp gây thua lỗ cho khơng ngân hàng thương mại TDnh trạng rủi ro lãi suất phụ thuộc vào mức độ cân đối tài sản có tài sản nF mà điển hDnh ngân hàng dùng tài sản nF ngắn hạn với lãi suất thay đổi để đầu tư vào tài sản dài hạn với lãi suất cố định Ngân hàng gặp rủi ro lãi suất ngắn hạn tăng, chi phí ngân hàng tăng lên thu nhập FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài E tài sản có dài hạn giữ nguyên Nếu chênh lệch thu nhập E tài sản có khơng bù đắp chi phí nghiệp vụ kinh doanh thD ngân hàng bị ăn mòn vào vốn NgưFc lại, nhận lại vốn với thời hạn lãi suất ấn định, lFi nhuận ngân hàng bị giảm lãi suất thị trường bị giảm xuống Ngoài ra, rủi ro lãi suất cịn xảy trường hFp sau đây: + Lạm phát tăng, lãi suất buộc phải điều chỉnh theo xu hướng tăng lên, chi phí cho hoạt động ngân hàng tăng lên, làm giảm thu nhập ngân hàng Khi lạm phát cao thD thưEng có lFi cho người vay vốn bất lFi cho người cho vay + Rủi ro lãi suất xảy trDnh độ thấp kém, bị thua thiệt việc cạnh tranh lãi suất E thị trưEng nhiều yếu tố kinh tế tác động đến lãi suất cung, cầu, yếu tố khác thị trường 3.3 Rủi ro hối đoái: Kinh doanh ngoại hối hoạt động ngân hàng nhằm phục vụ cho nhu cầu đa dạng kinh tế, tạo điều kiện cho nhà kinh doanh xuất nhập hoạt động thuận lFi Rủi ro hối đoái rủi ro xuất nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối biến động tỷ giá đGng tiền Nếu tỷ giá hối đoái bán lớn tỷ giá mua vào thD nhà kinh doanh có lãi, ngưFc lại thi bị lỗ Trong kinh tế thị trường, tỷ giá biến động, với biến đối tỷ giá hối đoái, khoản nF cho dù dài hay ngắn, đGng tiền định, tạo cho ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tỷ giá hối đoái Sự thay đổi tỷ giá dẫn đến thay đổi giá trị ngoại hối, cụ thể: + Nếu ngân hàng có dư dật ngoại tệ đó, ngoại tệ lên giá, ngân hàng có lãi, ngưFc lại ngân hàng lỗ ngoại tệ xuống giá + Nếu ngân hàng E vị đoản loại ngoại tệ đó, ngoại tệ lên giá, ngân hàng lỗ ngưFc lại ngân hàng có lãi ngoại tệ xuống giá 3.4 Rủi ro toán: - Rủi ro toán phát sinh người gửi tiền đGng thời có nhu cầu rút tiền gửi E ngân hàng Trong trường hFp vậy, ngân hàng phải vay bổ sung nguGn vốn toán phải bán tài sản có mDnh để đáp ứng nhu cầu rút tiền người gửi - Rủi ro từ phía tài sản có phát sinh trường hFp số khoản tín dụng cấp khơng đưFc hồn trả hạn, vốn huy động đến hạn FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài tốn hFp đGng tín dụng kỷ đến hạn giải ngân Trong trường hFp này, ngân hàng phải tDm nguGn vốn khác để tài trF - Mọi ngân hàng hoạt động bDnh thường phải đảm bảo đưFc khả toán Khả chi trả khả đáp ứng đưFc nhu cầu chi trả tại, đột xuất, tương lai - Khi ngân hàng thiếu khả chi trả, không đưFc giải kịp thời dẫn đến khả chi trả Khi ngân hàng thừa khả chi trả đẫn đến đọng vốn, làm giảm khả sinh lời, thu nhập ngân hàng giảm 3.5 Rủi ro khác: - Rủi ro hoạt động: bao gGm rủi ro phát sinh từ cách thức mà ngân hàng điều hành hoạt động mDnh Ví dụ: việc cấu trúc hạn mức khơng phù hFp lĩnh vực kinh doanh nguGn vốn, cán tham ô, thiếu kế hoạch khôi phục kinh doanh trường hFp xảy thảm họa - Rủi ro pháp lý: thường tác động tới ngân hàng theo nhiều cách: khách hàng kiện ngân hàng thu xếp pháp lý ngân hàng, ví dụ hFp đGng cho vay tái sản đảm bảo ngân hàng có vấn đề, Nhà nước thay đổi đột ngột sách vĩ mơ cấu kinh tế, lĩnh vực ưu tiên - Rủi ro uy tín: rủi ro dư luận đánh giá xấu ngân hàng, gây khó khăn nghiêm trọng cho ngân hàng việc tiếp cận nguGn vốn khiến khách hàng rời bỏ ngân hàng II THỰC TRẠNG QUỸ ĐẦU TƯ Ở VIỆT NAM Định nghĩa: Qũy đầu tư định chế tài trung gian phi ngân hàng thu hút tiền nhàn rỗi từ nguGn khác để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ hay loại tài sản khác Mỗi nhà đầu tư tham gia đầu tư vào quỹ sE hữu phần tổng danh mục đầu tư Việc nắm giữ đưFc thể thông qua việc sE hữu chứng quỹ đầu tư Phân loại: + Căn vào nguồn huy động vốn:  Quỹ đầu tư tập thể (Qũy công chúng) Là quỹ huy động vốn cách phát hành rộng rãi cơng chúng Nhà đầu tư cá nhân hay pháp nhân đa phần nhà đầu tư riêng FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHÓM 12 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài lẻ Quỹ cơng chúng cung cấp cho nhà đầu tư nhỏ phương tiện đầu tư đảm bảo đa dạng hóa đầu tư, giảm thiểu rủi ro chi phí đầu tư thấp với hiệu cao tính chuyên nghiệp đầu tư mang lại  Quỹ đầu tư cá nhân ( quỹ thành viên ) Quỹ huy động vốn phương thức phát hành riêng lẻ cho nhóm nhỏ nhà đầu tư Có thể đưFc lựa chọn trước Là cá nhân hay định chế tài tập đồn kinh tế lớn Do tính khoản quỹ thấp quỹ công chúng.Các nhà đầu tư vào quỹ tư nhân thường với lưFng vốn lớn Đổi lại họ tham gia vào việc kiểm soát đầu tư quỹ + Căn vào cấu trúc huy động vốn:  Quỹ đóng Đây hDnh thức quỹ phát hành lần, thông qua trDnh huy động vốn cho quỹ quỹ không thực việc mua lại cổ phiếu/chứng đầu tư nhà đầu tư có nhu cầu bán lại Nhằm tạo tính khoản cho loại quỹ này, sau kết thúc việc huy động vốn, chứng khoán quỹ đưFc niêm yết thị trường chứng khốn Các nhà đầu tư mua bán để thu hGi vốn cổ phiếu chứng đầu tư mDnh thông qua thị trường thứ cấp Tổng vốn huy động quỹ cố định không biến đổi suốt hời gian quỹ hoạt động HDnh thức quỹ đóng đưFc áp dụng Việt Nam, Qũy đầu tưVF1 cơng ty VFM huy động vốn quản lí  Quỹ mở Khác với quỹ đóng, tổng vốn quỹ mE biến động theo ngày giao dịch tính chất đặc thù nhà đầu tư đưF quyền bán lại chứng quỹ đầu tư cho quỹ, quỹ phải mua lại chứng theo giá trị vào thời điểm giao dịch Đối với hDnh thức quỹ này, giao dịch mua bán chứng quỹ đưFc thực trực tiếp với công ty quản lý quỹ chứng quỹ không đưFc niêm yết thị trường chứng khốn Do việc địi hỏi tính khoản cao, hDnh thức quỹ mE tGn E nước có nên kinh tế thị trường chứng khoán phát triển Châu Âu, Mỹ, Canada chưa có mặt Việt Nam + Căn vào cấu tổ chức hoạt động quỹ: FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHÓM 12 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài  Quỹ đầu tư dạng cơng ty Quỹ đầu tư pháp nhân, tức công ty đưFc hDnh thành theo quy định pháp luật Cơ quan điều hành cao quỹ hội đGng quản trị cổ đông bầu Công ty quản lý quỹ hoạt động nhà tư vấn đầu tư, chịu trách nhiệm tiến hành phân tích đầu tư, quản lý danh mục đầu tư thực công việc quản trị kinh doanh khác  Quỹ đầu tư dạng hợp đồng Khác với mô hDnh quỹ đầu tư dạng công ty, mô hDnh quỹ đầu tư pháp nhân Công ty quản lý quỹ đứng thành lập quỹ, tiến hành việc huy động vốn, thực việc đầu tư theo mục tiêu đề điều lệ quỹ Nhà đầu tư người góp vốn vào quỹ ủy thác việc đầu tư cho công ty quản lý quỹ để bảo đảm khả sinh lFi cao từ khoản vốn đóng góp họ Đây mơ hDnh quỹ tín thác đầu tư Các giai đoạn hình thành phát triển, tình hình hoạt động tdng giai đoạn - Sự hình thành: Quỹ đầu tư đưFc hDnh thành Châu Âu vào kỷ 19 Ngành quản lý quỹ Việt Nam bắt đầu hDnh thành kể từ tháng 7/2003 với đời Công ty liên doanh Quản lý quỹ đầu tư Việt Nam, đánh dấu đời loại hDnh tổ chức kinh doanh chứng khoán thị trường chứng khoán Việt Nam Số lưFng công ty quản lý quỹ liên tục phát triển nhanh từ năm 2003 có cơng ty quản lý quỹ đến năm 2008 có 44 cơng ty lý quỹ - Giai đoạn phát triển tình hình hoạt động tdng giai đoạn: + Nữa đầu thập kỷ 90: Những quỹ đầu tư xuất Việt Nam vào khoảng đầu năm 1990, có tám quỹ đầu tư tiến hành hoạt động Việt Nam với tổng lưFng vốn huy động khoảng 700 triệu USD Những khó khăn nỗ lực tDm kiếm hội bỏ vốn tác động khủng hoảng tài chính-tiền tệ năm 1997 khiến quỹ nản lòng lần lưFt rút lui Thời điểm sau năm 1997 lại hai quỹ đầu tư VIEL VFF Chỉ thị trường chứng khốn có dấu hiệu tăng trưEng tích cực, quỹ trE lại với qui mô khiêm tốn 15 triệu USD, năm 2005 FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHÓM 12 10 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài + Giai đoạn 2002-2005: Giai đoạn từ 2002 đến 2005, hoạt động quỹ đầu tư tương đối trầm lặng Với tâm lý e ngại băn khoăn nhà đầu tư dám bỏ khoản đầu tư nhỏ nhằm thăm dị thị trường Tín hiệu tăng trưEng khả quan kinh tế Việt Nam đưFc cộng đGng tài quốc tế đánh giá cao Liên tiếp báo cáo nghiên cứu tổ chức có chung đánh giá cổ vũ dòng vốn đầu tư tiếp tục chảy vào Việt Nam nhiều năm tới Tuy tận năm 2005, FII đạt khoảng 1% so với FDI, so với nước khác số đầu tư gián tiếp Việt Nam tương đối mờ nhạt + Giai đoạn 2006-2007:  Năm 2006 Việt nam gia nhập WTO, tốc độ tăng trưEng kinh tế mạnh mẽ 8%, thị trường chứng khoán tăng vưFt bậc đạt đỉnh cao đánh dấu thời kD vàng son quỹ đầu tư => huy động vốn vào Việt Nam dễ dàng  Theo thống kê giới tài chính, phải có tới khoảng 100 quỹ đầu tư lớn nhỏ loại đầu tư vào thị trường chứng khốn Việt Nam, có khoảng 20 quỹ đưFc thành lập UBCKNN cấp giấy phép hoạt động cho 17 công ty quản lý quỹ  Thời điểm năm 2006, VinaCapital khai trương quỹ đầu tư bất động sản Vinaland với dự kiến huy động 50 triệu USD nhận đưFc 65 triệu USD từ nhà đầu tư Thành công lần phát hành niêm yết thị trường chứng khoán London Indochina Capital Vietnam Holding Limited Trong lần phát hành dự kiến thu hút từ 300-350 triệu USD, kết quả: quỹ huy động đưFc 500 triệu USD Trong số này, bật có cơng ty liên doanh quản lý quỹ đầu tư BIDV-Vietnam Parners với quỹ VIF có quy mơ vốn tối đa 1.600 tỷ đGng loạt công ty thành lập vào nửa cuối năm 2007 với quy mô lớn: Công ty cổ phần quyanr lý quỹ đầu tư FPT, Công ty TNHH quản lý quỹ SSI, Công ty TNHH quản lý quỹ đầu tư chứng khốn Đơng Á + Giai đoạn 2008 đến nay:  Năm2008, thị trường chứng khoán Việt Nam quay đầu, quỹ sụt giảm Đến 2009, tDnh hDnh cịn tệ hơn, bEi vD nhiều quỹ hội VNIndex tăng giá  Đầu năm 2009, VN-Index tăng khoảng gần 70%, theo báo cáo quỹ đầu tư vào thị trường lên LCF Rothschild, tính đến tháng 6/2009 FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 11 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài quỹ đầu tư vào Việt Nam trung bDnh tăng 25% Chưa tính đến nhiều quỹ thành viên khác mà tDnh hDnh kinh doanh không đưFc công bố công chúng Đặc biệt ngày 3/9/2009 việc Indochina Capital Vietnam định thoái  hóa vốn ảnh hưEng lớn tới thị trường chứng khốn việt nam có số quỹ bắt đầu thoái vốn số doanh nghiệp như: VF1 thối vốn E cơng ty cổ phần thương mại xuất nhập Thủ Đức, Công ty cổ phần nước giải khát Chương Dương Mekong Capital thoái vốn E công ty cổ phần phát triển đô thị Kinh Bắc, công ty cổ phần nhựa Tân Đại Hưng Vina Capital thối hóa vốn E cơng ty cổ phần công nghiệp thương mại Massan III BẢO HIỂM XÃ HỘI Ở VIỆT NAM Định nghĩa: Bảo hiểm xã hội bảo đảm thay bù đắp phần thu nhập người lao động họ bị giảm thu nhập ốm đau, thai sản, tai nạn lao động, bệnh nghề nghiệp, hết tuổi lao động chết, sE đóng vào quỹ bảo hiểm xã hội Phân loại: - Bảo hiểm xã hội đưFc phân loại khác theo giai đoạn pháp luật Việt Nam, cụ thể: + 1995 – 2006 bao gGm bảo hiểm xã hội bắt buộc + 2007 – 2008 bao gGm 02 loại bảo hiểm xã hội bắt buộc bảo hiểm xã hội tự nguyện + 2009 - 2014 thD bảo hiểm xã hội đưFc phân thành 03 loại bảo hiểm xã hội bắt buộc, bảo hiểm xã hội tự nguyện bảo hiểm thất nghiệp + 2015 đến thD bảo hiểm xã hội gGm bảo hiểm xã hội bắt buộc bảo hiểm xã hội tự nguyện 2.1 Bảo hiểm xã hội bắt buộc: - Khái niệm: loại hDnh bảo hiểm xã hội mà người lao động người sử dụng lao động tham gia - Đối tưFng tham gia: + Người lao động công dân nước Việt Nam thuộc đối tưFng tham gia bảo hiểm bắt buộc FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHÓM 12 12 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài + Người lao động cơng dân nước ngồi vào làm việc Việt Nam có giấy phép lao động chứng hành nghề giấy phép hành nghề quan có thẩm quyền Việt Nam cấp + Người sử dụng lao động tham gia bảo hiểm xã hội bắt buộc bao gGm quan nhà nước, đơn vị nghiệp, đơn vị vũ trang nhân dân, tổ chức trị, quan, tổ chức nước hoạt động lãnh thổ Việt Nam, doanh nghiệp, hFp tác xã, hộ kinh doanh cá thể… + Cơ quan, tổ chức, cá nhân có lien quan đến bảo hiểm xã hội 2.2 Bảo hiểm xã hội tự nguyện: - Khái niệm: Là loại hDnh bảo hiểm xã hội mà người lao động tự nguyện tham gia, đưFc lựa chọn mức đóng, phương thức đóng phù hFp với thu nhập mDnh - Đối tưFng tham gia: + Người tham gia BHXH tự nguyện công dân Việt Nam từ đủ 15 tuổi trE lên, không thuộc đối tưFng tham gia BHXH bắt buộc + Cơ quan, tổ chức cá nhân có liên quan đến bảo hiểm xã hội tự nguyện Nguồn hình thành quỹ bảo hiểm xã hội: Đóng góp người lao động: + Người lao động có trách nhiệm đóng bảo hiểm xã hội bắt buộc bảo hiểm xã hội tự nguyện (nếu tham gia bảo hiểm xã hội tự nguyện) Mức đóng dựa mức lương người lao động nên thơng thường mức đóng người lao động khơng giống NguGn thu từ hoạt động đóng bảo hiểm xã hội người lao động vô lớn Đóng góp người sử dụng lao động Người sử dụng lao động có trách nhiệm đóng bảo hiểm xã hội cho người lao động mDnh theo mức mà pháp luật quy định, mức đóng bảo hiểm xã hội người sử dụng lao động cao so với mức đóng bảo hiểm xã hội người lao động Đây đưFc coi nguGn thu lớn thường xuyên cho Quỹ bảo hiểm xã hội Tiền sinh lời hoạt động đầu tư td quỹ: FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 13 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài Là việc trích tiền từ nguGn thu khác Quỹ để đầu tư phát triển Quỹ NguGn thu từ hoạt động tương đối ổn định (tính theo năm) NguGn thu đưFc sử dụng nhiều hoạt động quan trọng quan quản lý bảo hiểm xã hội hỗ trF phòng ngừa rủi ro tai nạn lao động, bệnh nghề nghiệp hay quản lý bảo hiểm xã hội Hỗ trợ Nhà nước: Quỹ bảo hiểm xã hội đưFc hỗ trF Nhà nước trường hFp thất thoát Quỹ, cân Quỹ đơn giản khoản hỗ trF giúp chủ thể tham gia Quỹ bảo hiểm xã hội ổn định tDnh hDnh kinh tế NguGn thu khơng lớn khơng thường xun nguGn thu quan trọng, thời điểm quản lý Quỹ bảo hiểm xã hội trE nên khó khăn Các nguồn thu hợp pháp khác: Đóng góp ủng hộ cá nhân, tổ chức từ thiện nước Khoản tiền thu nộp phạt từ đơn vị chậm đóng BHXH Khoản tiền phạt từ đơn vị, cá nhân làm sai luật BHXH Sử dụng quỹ bảo hiểm xã hội: 4.1: Sử dụng quỹ bảo hiểm xã hội: - Trả chế độ bảo hiểm xã hội cho người lao động - Đóng bảo hiểm y tế cho người hưEng lương hưu nghỉ việc hưEng trF cấp tai nạn lao động, bệnh nghê nghiệp tháng hoắc nghỉ việc hưEng trF caaos thai sản sinh nhận nuôi nghỉ việc hưEng trF cấp ốm đau người lao động bị bệnh thuốc Danh mục bệnh cần chwuax trị dài ngày Bộ Y tế ban hành - Chi phí quản lý bảo hiểm xã hội theo quy định Điều 90 Luật - Trả phí giám định mức suy giảm khả lao động trường hFp không người sử dụng lao động giới thiệu khám giám định mức suy giảm khả lao động mà kết định đủ điều kiện hưEng chế đọ bảo hiểm xã hội - Đầu tư để bảo toàn tăng trưEng quỹ theo quy định Những bất cập thực trạng hoạt động quỹ bảo hiểm xã hội Việt Nam: - Diện bao phủ BHXH thực tế cịn thấp FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 14 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài - Khó khăn việc thi phát triển đối tưFng tham gia bảo hiểm y tế: tốn đóng, chậm đóng BHYT chủ sử dụng lao động - Việc cân đối quỹ hưu trí tử tuất khó đảm bảo cân đối dài hạn, mức cân đối lớn thD quỹ BHYT không đủ để sử dụng buộc phải nâng mức đóng BHYT - Chính sách BHXH thiếu chia sẻ theo nghĩa rộng - Điều khiện hưEng BHXH lần dễ dàng Sự chênh lệch mức lương hưu lớn IV THỰC TRẠNG THỊ TRƯỜNG BẢO HIỂM Ở VIỆT NAM Khái niệm: - Là loại hDnh bảo hiểm mang ý nghĩa kinh tế- xã hội sâu sắc Trong đó, người tham gia bảo hiểm đóng khoản phí định kD thời gian thỏa thuận trước( năm, 10 năm hay 15 năm) vào quỹ lớn công ty bảo hiểm kết thúc thời hạn bảo hiểm có kiện rủi ro xảy với người đưFc bảo hiểm Phân loại: Thị trường bảo hiểm đưFc phân loại theo nhiều tiêu thức khác tùy theo góc độ nghiên cứu, chẳng hạn theo vùng địa lý theo tập hFp khách hàng Tuy nhiên để xác định đưFc thị trường mục tiêu tương lai phát triển thị trường sản phẩm, doanh nghiệp thị trường bảo hiểm thường sử dụng cách phân loại thị trường theo khả đáp ứng yêu cầu tiêu dùng xã hội Theo tiêu thức này, thị trường bảo hiểm đưFc chia thành: + Thị trường doanh nghiệp: Bao gGm toàn khách hàng mua sản phẩm doanh nghiệp Thị trường đưFc đo doanh số + Thị trường thực tế: Bao gGm toàn khách hàng loại sản phẩm + Thị trường tiềm năng: Bao gGm toàn khách hàng có khả mua sản phẩm( khả điều kiện khác) + Thị trường lý thuyết: Bao gGm toàn người quan tâm tới bảo hiểm Thị phần công ty bảo hiểm Việt Nam: THỊ PHẦN CƠNG TY BẢO HIỂM FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 15 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài Nhiều chuyên gia lĩnh vực bảo hiểm cho rằng, trước nay, hệ thống đại lý, nhân chăm sóc khách hàng số doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ có chất lưFng phục vụ chưa tốt Điều dẫn đến việc có nhiều trường hFp khách hàng phản ứng cách hủy hFp đGng, chuyển sang doanh nghiệp có sản phẩm, dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt Điều đGng nghĩa việc nâng cao chất lưFng phục vụ, đa dạng hóa sản phẩm đường tất yếu để doanh nghiệp giữ vững mE rộng thị phần Tính đến hết tháng 4/2021 có 18 doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ kinh doanh thị trường Năm 2021, thị phần công ty bảo hiểm nhân thọ Việt Nam có biến đổi định - Xét doanh thu phí khai thác Doanh thu phí khai thác số quan trọng đưFc Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm (Bộ Tài chính) xem xét để đánh giá thị phần công ty bảo hiểm nhân thọ Việt Nam Theo thống kê, doanh thu phí khai thác năm 2020 ước đạt 40.964 tỷ đGng, tăng 18,9% so với năm 2019 Trong đó, thống kê cho thấy, nghiệp vụ bảo hiểm liên kết đầu tư chiếm tỷ trọng lớn nhất, đạt 61,9% tổng doanh thu phí Tiếp theo bảo hiểm hỗn hFp chiếm tỷ trọng 25,9%; bảo hiểm tử kỳ chiếm tỷ trọng 3%; bảo hiểm trọn đời, sinh kỳ, trả tiền định kỳ, sức khỏe chiếm tỷ trọng 0,8% Doanh thu phí bảo hiểm bổ trF chiếm tỷ trọng 10,4% Thực tế thời gian vừa qua vấn đề đưFc nhiều doanh nghiệp bảo hiểm dành quan tâm, có thay đổi khác dễ nhận thấy việc ứng dụng cơng nghệ có chiến lưFc phát triển startup Fintech Insurtech xuất Điều không giúp việc bán sản phẩm bảo hiểm ngày dễ dàng hơn, mà cịn giải nhanh chóng khiếu nại bGi thường cho khách hàng Đáng ý cho thay đổi kể đến việc đưa quy trDnh bGi thường qua điện tử không cần cung cấp nhiều liệu khách hàng Theo đó, cách khách hàng cần gửi chứng minh thư nhân dân, chụp hDnh việc chuyển tiền bảo hiểm cho khách hàng đưFc hãng bảo hiểm thông qua ngân hàng với thời gian khoảng - ngày Theo nghiên cứu hãng bảo hiểm Prudential, có tới 57% khách hàng ngừng mua bảo hiểm công ty cơng ty khác có sản phẩm, FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 16 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài cho trải nghiệm tốt hơn; 67% khách hàng sẵn sàng chi trả nhiều cho sản phẩm dịch vụ tốt… NhDn chung tại, doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ tiếp tục nỗ lực để phát triển thị phần, đa dạng hóa kênh phân phối từ đại lý, Bancassurance đến bán hàng trực tuyến… nhằm chiếm lĩnh thị trường Việt Nam Sau bảng xếp hạng thị phần doanh thu bảo hiểm khai thác năm 2020 - Xét tổng doanh thu phí bảo hiểm Theo số liệu thống kê từ Cục quản lý giám sát bảo hiểm (Bộ Tài chính), tính đến hết tháng 4/2021, tổng doanh thu phí bảo hiểm toàn thị trường ước đạt 61.208 tỷ đGng (tăng 19,12% so với kỳ năm 2020) Trong doanh thu phí bảo hiểm lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ ước đạt 41.967 tỷ đGng Nói riêng tổng doanh thu phí bảo hiểm nhân thọ, theo thống kê, năm 2020, số lưFng hFp đGng có hiệu lực (hFp đGng chính) đạt 11,6 triệu hFp đGng, tăng 13,4% so với kỳ năm 2019 Tính doanh thu phí theo nghiệp vụ thD nghiệp vụ bảo hiểm liên kết đầu tư chiếm tỷ trọng lớn với 61,9%, nghiệp vụ bảo hiểm hỗn hFp 25,9% Cịn doanh thu phí bảo hiểm bổ trF đóng góp 10,4% tổng doanh thu phí tồn thị trường Đánh giá chung ngành bảo hiểm, ông Jetsura Vongvichien, phụ trách mảng bảo hiểm Khối Dịch vụ tài chính, SAP khu vực Ðông Nam Á cho rằng, chứng kiến thay đổi chuỗi giá trị ngành bảo hiểm Các cơng ty bảo hiểm có chi phí vận hành tốt hơn, trải nghiệm tốt cho khách hàng tạo sức ép cạnh tranh lớn lên công ty bảo hiểm truyền thống Từ số liệu Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm, thấy thị trường bảo hiểm Việt Nam có bước tăng trưEng khả quan năm 2020 Có thể thấy dù kinh tế chịu nhiều ảnh hưEng dịch bệnh Covid-19 Mặc dù tốc độ tăng trưEng thị trường bảo hiểm nhân thọ có giảm so với năm 2019, đạt đưFc kết tốt Đây tín hiệu đáng mừng cho thấy dấu hiệu khả quan năm 2021 Những số thể phần biến động thị trường nói chung, doanh nghiệp bảo hiểm nói riêng, đGng thời dự báo thị phần FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 17 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài cơng ty bảo hiểm nhân thọ có biến chuyển định năm 2021 Lối mới: Nổ lực mE rộng mạng lưới kinh doanh - Phát triển liên kết đầu tư thị trường bảo hiểm - Tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý nhằm quản lý hoạt động liên kết đầu tư thị trường bảo hiểm nhân thọ, thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh bDnh đẳng DN, giúp bảo vệ tăng thêm quyền lFi cho người tham gia bảo hiểm trD thị trường ổn định, an toàn, hiệu Theo đó, tiếp tục nghiên cứu xây dựng hệ thống pháp luật kinh doanh bảo hiểm nhân thọ phù hFp với thực tế Việt Nam chuẩn mực quốc tế, giảm thiểu thủ tục hành chính, tạo điều kiện chủ động tối đa cho DN rút ngắn thời gian phê chuẩn sản phẩm bảo hiểm thay đổi khác DN… - Tăng cường kiểm tra, giám sát hoạt động liên kết đầu tư thị trường bảo hiểm nhân thọ Đặc biệt, trọng vấn đề như: chi trả quyền lFi bảo hiểm theo thỏa thuận hFp đGng bảo hiểm, chấp hành theo quy định việc tách quỹ chia lãi, chia lãi cho chủ hFp đGng, hạch toán doanh thu – chi phí quy định… Thơng qua hoạt động tra, kiểm tra giúp phát bất cập, vướng mắc chế, sách để sửa đổi, bổ sung từ mơi trường pháp lý ngày hồn thiện V THỰC TRẠNG CƠNG TY CHỨNG KHỐN Ở VIỆT NAM Khái niệm: Cơng ty chứng khốn công ty cổ phần công ty TNHH đưFc thành lập, hoạt động theo Luật chứng khoán quy định khác pháp luật để thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh theo giấy phép Ủy ban chứng khoán Nhà nước cấp Phân loại:  Công ty môi giới chứng khoán CTCK thực việc trung gian, mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưEng hoa hGng FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 18 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài  Cơng ty bảo lãnh phát hành chứng khốn CTCK có lĩnh vực hoạt động chủ yếu thực nghiệp vụ bảo lãnh để hưEng phí chênh lệch giá  Công ty kinh doanh chứng khoán CTCK chủ yếu thực nghiệp vụ tự doanh, có nghĩa tự bỏ vốn tự chịu trách nhiệm hậu kinh doanh  Công ty trái phiếu CTCK chuyên mua bán loại trái phiếu  Cơng ty chứng khốn khơng tập trung CTCK hoạt động chủ yếu thị trường OTC họ đóng vai trị nhà tạo thị trường FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHĨM 12 19 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài quỹ đầu tư vào Việt Nam trung bDnh tăng 25% Chưa tính đến nhiều quỹ thành viên khác mà tDnh hDnh kinh doanh không đưFc công bố công chúng  Đặc biệt ngày 3/9/2009 việc Indochina Capital Vietnam định thối hóa vốn ảnh hưEng lớn tới thị trường chứng khoán việt nam có số quỹ bắt đầu thối vốn số doanh nghiệp như: VF1 thoái vốn E công ty cổ phần thương mại xuất nhập Thủ Đức, Công ty cổ phần nước giải khát Chương Dương Mekong Capital thối vốn E cơng ty cổ phần phát triển đô thị Kinh Bắc, công ty cổ phần nhựa Tân Đại Hưng Vina Capital thối hóa vốn E công ty cổ phần công nghiệp thương mại Massan III BẢO HIỂM XÃ HỘI Ở VIỆT NAM Định nghĩa: Bảo hiểm xã hội bảo đảm thay bù đắp phần thu nhập người lao động họ bị giảm thu nhập ốm đau, thai sản, tai nạn lao động, bệnh nghề nghiệp, hết tuổi lao động chết, sE đóng vào quỹ bảo hiểm xã hội Phân loại: - Bảo hiểm xã hội đưFc phân loại khác theo giai đoạn pháp luật Việt Nam, cụ thể: + 1995 – 2006 bao gGm bảo hiểm xã hội bắt buộc + 2007 – 2008 bao gGm 02 loại bảo hiểm xã hội bắt buộc bảo hiểm xã hội tự nguyện + 2009 - 2014 thD bảo hiểm xã hội đưFc phân thành 03 loại bảo hiểm xã hội bắt buộc, bảo hiểm xã hội tự nguyện bảo hiểm thất nghiệp + 2015 đến thD bảo hiểm xã hội gGm bảo hiểm xã hội bắt buộc bảo hiểm xã hội tự nguyện 2.1 Bảo hiểm xã hội bắt buộc: - Khái niệm: loại hDnh bảo hiểm xã hội mà người lao động người sử dụng lao động tham gia - Đối tưFng tham gia: + Người lao động công dân nước Việt Nam thuộc đối tưFng tham gia bảo hiểm bắt buộc FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHÓM 12 12 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài + Người lao động cơng dân nước ngồi vào làm việc Việt Nam có giấy phép lao động chứng hành nghề giấy phép hành nghề quan có thẩm quyền Việt Nam cấp + Người sử dụng lao động tham gia bảo hiểm xã hội bắt buộc bao gGm quan nhà nước, đơn vị nghiệp, đơn vị vũ trang nhân dân, tổ chức trị, quan, tổ chức nước ngồi hoạt động lãnh thổ Việt Nam, doanh nghiệp, hFp tác xã, hộ kinh doanh cá thể… + Cơ quan, tổ chức, cá nhân có lien quan đến bảo hiểm xã hội 2.2 Bảo hiểm xã hội tự nguyện: - Khái niệm: Là loại hDnh bảo hiểm xã hội mà người lao động tự nguyện tham gia, đưFc lựa chọn mức đóng, phương thức đóng phù hFp với thu nhập mDnh - Đối tưFng tham gia: + Người tham gia BHXH tự nguyện công dân Việt Nam từ đủ 15 tuổi trE lên, không thuộc đối tưFng tham gia BHXH bắt buộc + Cơ quan, tổ chức cá nhân có liên quan đến bảo hiểm xã hội tự nguyện Nguồn hình thành quỹ bảo hiểm xã hội: Đóng góp người lao động: + Người lao động có trách nhiệm đóng bảo hiểm xã hội bắt buộc bảo hiểm xã hội tự nguyện (nếu tham gia bảo hiểm xã hội tự nguyện) Mức đóng dựa mức lương người lao động nên thông thường mức đóng người lao động khơng giống NguGn thu từ hoạt động đóng bảo hiểm xã hội người lao động vơ lớn Đóng góp người sử dụng lao động Người sử dụng lao động có trách nhiệm đóng bảo hiểm xã hội cho người lao động mDnh theo mức mà pháp luật quy định, mức đóng bảo hiểm xã hội người sử dụng lao động cao so với mức đóng bảo hiểm xã hội người lao động Đây đưFc coi nguGn thu lớn thường xuyên cho Quỹ bảo hiểm xã hội Tiền sinh lời hoạt động đầu tư td quỹ: FIN2001-46K15.4-TH Ứ2-TIẾẾT 456-NHÓM 12 13 Bài t pậ nhóm Th tr ị ườ ng đ nh ị chếế tài Là việc trích tiền từ nguGn thu khác Quỹ để đầu tư phát triển Quỹ NguGn thu từ hoạt động tương đối ổn định (tính theo năm) NguGn thu đưFc sử dụng nhiều hoạt động quan trọng quan quản lý bảo hiểm xã hội hỗ trF phòng ngừa rủi ro tai nạn lao động, bệnh nghề nghiệp hay quản lý bảo hiểm xã hội Hỗ trợ Nhà nước: Quỹ bảo hiểm xã hội đưFc hỗ trF Nhà nước trường hFp thất thoát Quỹ, cân Quỹ đơn giản khoản hỗ trF giúp chủ thể tham gia Quỹ bảo hiểm xã hội ổn định tDnh hDnh kinh tế NguGn thu khơng lớn không thường xuyên nguGn thu quan trọng, thời điểm quản lý Quỹ bảo hiểm xã hội trE nên khó khăn Các nguồn thu hợp pháp khác: Đóng góp ủng hộ cá nhân, tổ chức từ thiện nước Khoản tiền thu nộp phạt từ đơn vị chậm đóng BHXH Khoản tiền phạt từ đơn vị, cá nhân làm sai luật BHXH Sử dụng quỹ bảo hiểm xã hội: 4.1: Sử dụng quỹ bảo hiểm xã hội: - Trả chế độ bảo hiểm xã hội cho người lao động - Đóng bảo hiểm y tế cho người hưEng lương hưu nghỉ việc hưEng trF cấp tai nạn lao động, bệnh nghê nghiệp tháng hoắc nghỉ việc hưEng trF caaos thai sản sinh nhận nuôi nghỉ việc hưEng trF cấp ốm đau người lao động bị bệnh thuốc Danh mục bệnh cần chwuax trị dài ngày Bộ Y tế ban hành - Chi phí quản lý bảo hiểm xã hội theo quy định Điều 90 Luật - Trả phí giám định mức suy giảm khả lao động trường hFp không người sử dụng lao động giới thiệu khám giám định mức suy giảm khả lao động mà kết định đủ điều kiện hưEng chế đọ bảo hiểm xã hội - Đầu tư để bảo toàn tăng trưEng quỹ theo quy định Những bất cập thực trạng hoạt động quỹ bảo hiểm xã hội Việt ... ườ ng đ nh ị ch? ? ?ế t? ?i I H? ?? TH? ? ?NG NGÂN H? ?NG TH? ?? ?NG M? ? ?I VI? ?T NAM Định nghĩa: Ng? ?n h? ?ng th? ?? ?ng m? ? ?i (Commercial bank) t? ?? ch? ??c kinh doanh tiền t? ?? m? ? ho? ?t đ? ?ng ch? ?? yếu th? ?? ?ng xuyên nhận tiền kí g? ?i t? ??... t? ?? kh? ?ch h? ?ng v? ?i tr? ?ch nhi? ?m h? ??n trả sử d? ?ng số tiền vay, th? ??c nghiệp vụ chi? ?t khấu l? ?m phư? ?ng tiện toán Ng? ?n h? ?ng th? ?? ?ng m? ? ?i định ch? ?? t? ?i m? ? đặc tr? ?ng cung cấp đa d? ?ng d? ?ch vụ t? ?i v? ?i nghiệp... vào hDnh th? ??c sE h? ??u, Ng? ?n h? ?ng th? ?? ?ng m? ? ?i đưFc chia th? ?nh lo? ?i gGm:  Ng? ?n h? ?ng th? ?? ?ng m? ? ?i quốc doanh  Ng? ?n h? ?ng th? ?? ?ng m? ? ?i cổ phần  Ng? ?n h? ?ng liên doanh  Ng? ?n h? ?ng 100% vốn nước  Ng? ?n h? ?ng