Một số vấn đề phân tích hoạt động tài chính và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh ở công ty TNHH - TM SANA.doc.DOC

Một số vấn đề phân tích hoạt động tài chính và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh ở công ty TNHH - TM SANA

Mục lục

Chơng 1 Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp và vai trò của hoạtđộng tài chính đối với việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của

doanh nghiệp 4

1.1 Khái niệm về hoạt động tài chính trong doanh nghiệp 4

1.2 Vai trò của phân tích hoạt động tài chính đối với việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 5

1.3 Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp 7

1.4 Phân tích các hệ số tài chính đặc trng của doanh nghiệp 12

1.5 Phân tích diến biến nguồn vốn và sử dụng vốn 20

1.6 Phân tích điểm hoà vốn 20

Chơng 2 Tình hình hoạt động tài chính của Công ty TNHH TM SANA giaiđoạn 2001 - 2003 24

2.1 Khái quát chung về Công ty TNHH-TM SANA 24

2.2 Phân tích khái quát tình hình tài chính ở công ty TNHH-TM SANA 28

2.3 Phân tích các hệ số tài chính đặc trng của Công ty TNHH-TM SANA 34

2.4 Đánh giá chung về hoạt động tài chính của Công ty TNHH-TM SANA giai đoạn 2001-2003 44

Chơng 3 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh đ-ợc rút ra thông qua phân tích hoạt động tài chính của công ty TNHH TM

Lời mở đầu

Trong điều kiện nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần, vận hành theo cơ chế thị trờng theo định hớng xã hội chủ nghĩa, kinh tế đất nớc ta đã có sự biến đổi sâu sắc và phát triển mạnh mẽ Điều này đợc thể hiện là ngày càng có nhiều tổ chức kinh tế trong và ngoài nớc tham gia hoạt động kinh doanh trên thị trờng nhằm tìm kiếm lợi nhuận Để đạt đợc mục tiêu đó các doanh nghiệp buộc phải khẳng định mình và phát huy mọi khả năng sẵn có, không ngừng nâng cao vị trí trên thơng trờng Bên cạnh những nỗ lực đó, các doanh nghiệp phải biết tự đánh giá về tình hình tài chính của mình là hết sức cần thiết Và do vậy, việc tiến hành nghiên cứu và phân tích tình hình tài chính đợc các nhà quản lý kinh tế trong doanh nghiệp hiện nay rất coi trọng.

Công ty Trách nhiệm hữu hạn Thơng mại SANA là một doanh nghiệp t nhân Mới thành lập năm 1999, nên tình hình tài chính của công ty cha thật sự ổn định Công ty gặp không ít khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh Việc thờng xuyên đánh giá và phân tích tình hình tài chính sẽ giúp công ty Trách nhiệm hữu hạn Thơng mại SANA thấy rõ đợc thực trạng tài chính từ đó có những giải pháp hữu hiệu để tăng cờng hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.

Nhận thức đợc tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính gắn với việc nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, trong thời gian thực tập ở công ty Trách nhiệm hữu hạn Thơng mại SANA và đợc sự giúp đỡ tận tình của giáo viên hớng dẫn Tiến sĩ Bạch Hồng Việt, em đã chọn đề tài làm khoá luận tốt nghiệp là:

"Một số vấn đề phân tích hoạt động tài chính và nâng cao hiệu quả sảnxuất kinh doanh ở công ty TNHH - TM SANA".

Nhng vì về vấn đề tài chính là rất rộng lớn, hơn nữa, do những hạn chế nhất định về trình độ và thời gian nên bài viết của em không tránh khỏi những thiếu sót Em rất mong nhận đợc chỉ bảo của các thầy cô giáo và những đóng góp ý kiến của các bạn để bài viết của em đợc hoàn thiện hơn.

Nội dung của khoá luận tốt nghiệp ngoài phần mở đầu và kết luậncòn gồm các chơng sau:

Chơng 1: Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp và vai trò của hoạt động tài chính đối với việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh

Chơng 2: Tình hình hoạt động tài chính của Công ty TNHH- TM SANA giai đoạn 2001-2003.

Chơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu qủa hoạt động sản xuất kinh doanh đợc rút ra thông qua phân tích hoạt động tài chính của công ty TNHH – TM SANA.

Chơng 1

Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp và vai tròcủa hoạt động tài chính đối với việc nâng cao hiệu quả

sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.1 Khái niệm về hoạt động tài chính trong doanh nghiệp1.1.1.Tài chính doanh nghiệp :

Tài chính doanh nghiệp là một khâu của hệ thống tài chính trong nền kinh tế, là một phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với sự ra đời của nền kinh tế hàng hoá.

Để tiến hành hoạt động kinh doanh, bất cứ một doanh nghiệp nào cũng phải có một lợng vốn tiền tệ nhất định, đó là một tiền đề cần thiết Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình hình thành, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Trong quá trình đó, đã phát sinh các luồng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu t và các hoạt động kinh doanh thờng xuyên của doanh nghiệp, các luồng tiền tệ đó bao hàm các luồng tiền tệ đi vào và các luồng tiền tệ đi ra khỏi doanh nghiệp, tạo thành sự vận động các luồng tài chính của doanh nghiệp.

Gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế biểu hiện dới hình thức giá trị tức là các quan hệ tài chính trong doanh nghiệp.

Tài chính doanh nghiệp là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới các mục tiêu của doanh nghiệp Các hoạt động có liên quan đến việc tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc các hoạt động tài chính của doanh nghiệp.

Các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp hợp thành các quan hệ tài chính của doanh nghiệp Tổ chức tốt các mối quan hệ tài chính trên cũng nhằm đạt tới các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp.

1.1.2 Các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp

Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nớc, đợc thể hiện qua việc Nhà nớc cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động (đối với các doanh nghiệp Nhà nớc) và doanh nghiệp thực hiện các nghĩa vụ tài chính với Nhà nớc nh nộp các khoản thuế và lệ phí v.v…

Quan hệ giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế khác nh quan hệ về mặt thanh toán trong việc vay hoặc cho vay vốn, đầu t vốn, mua hoặc bán tài sản, vật t hàng hoá và các dịch vụ khác.

Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp, đợc thể hiện trong doanh nghiệp thanh toán tiền lơng, tiền công và thực hiện các khoản tiền thởng, tiền phạt với công nhân viên của doanh nghiệp; quan hệ thanh toán giữa các bộ phận trong doanh nghiệp, trong việc phân phối các lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp; việc phân chia lợi tức cho cổ đông, việc hình thành các quỹ của doanh nghiệp…

1.2 Vai trò của phân tích hoạt động tài chính đối với việcnâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp phản ánh kết quả đạt đợc với chi phí bỏ ra và sự so sánh giữa kết quả đầu ra với yếu tố đầu vào, phản ánh trình độ sử dụng mọi khả năng của doanh nghiệp để phát triển, mở rộng quy mô sản xuất, đầu t cải tiến công nghệ và kỹ thuật trong kinh doanh và quản lý kinh tế, nâng cao đời sống vật chất tinh thần của ngời lao động, từ đó nâng cao vị trí xã hội và uy tín của doanh nghiệp trên thị trờng.

Để nâng cao hiệu quả kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải quản lý và sử dụng có hiệu quả các yếu tố của quá trình hoạt động kinh doanh Các chủ doanh nghiệp có thể áp dụng nhiều cách thức khác nhau nh: Tiến hành cải cách bộ máy quản lý, dựa vào sự trợ giúp của cấp trên, dựa vào sự trợ giúp của cấp trên, tham gia vào thị trờng chứng khoán, liên doanh, liên kết với các đơn vị khác Tuy nhiên, có một biện pháp rất hữu hiệu đem lại hiệu quả cao nhất, với chi phí thấp nhất luôn luôn đợc các chủ doanh nghiệp áp dụng, đó là tiến hành phân tích tài chính đối với doanh nghiệp, thông qua các báo cáo tài chính tổng hợp (bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh )

Việc xác định điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là một điều không dễ Nhng qua việc phân tích tình hình tài chính, các nhà quản lý tài chính có thể đa ra các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính trong doanh nghiệp, đánh giá đợc rủi ro tác động tới doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, đánh giá khả năng cân đối vốn, năng lực hoạt động cũng nh khả năng sinh lãi của doanh nghiệp Và trên hết, việc phân tích tài chính của doanh nghiệp sẽ góp phần quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh trong những kỳ sắp tới.

Khi các chủ doanh nghiệp muốn biết tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mình nh thế nào, họ phải dựa vào việc phân tích tài chính, vì nó đem lại những thông tin hữu ích, những quyết định đúng đắn trong việc đa ra các quyết định đầu t mới cho tăng trởng.

Thông qua việc phân tích tình hình tài chính, các nhà đầu t, ngời cho vay, những ngời sử dụng thông tin tài chính khác đánh giá đợc khả năng và tính chắc chắn của dòng tiền mặt, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.

Ngoài ra, phân tích tình hình tài chính sẽ đem đến những thông tin về nguồn vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của các quá trình sản xuất, sự kiện tình huống làm biến đổi các nguồn vốn và khoản nợ của doanh nghiệp.

Thực tế của quá trình phát triển kinh tế trong những năm gần đây cho thấy, cơ chế quản lý kinh tế tài chính đã và đang đợc đổi mới sâu sắc toàn diện với chỉ tiêu tăng trởng tốc độ cao Sự phát triển của các doanh nghiệp trên thế giới cũng nh ở Việt Nam cho thấy rằng, việc đẩy nhanh tốc độ sản xuất kinh doanh phụ thuộc vào chính sách cũng nh cơ cấu hệ thống tài chính của mỗi doanh nghiệp Thực hiện phân tích tài chính trong doanh nghiệp mà chính xác sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

1.3 Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp

1.3.1 Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán

1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán

a) Khái niệm

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.

b) Mục tiêu phản ánh

Bảng cân đối kế toán nhằm phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu tài sản, nguồn vốn, cơ cấu nguồn vốn hình thành các tài sản đó Căn cứ vào bảng cân đối kế toán có thể nhận xét, đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp Trên cơ sở đó có thể phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động nguồn vốn vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Kết cấu và nội dung phản ánh

Bảng cân đối kế toán đợc kết cấu dới dạng bảng cân đối số d các tài khoản kế toán và sắp xếp trật tự các chỉ tiêu theo yêu cầu quản lý.

Bảng cân đối kế toán đợc chia làm hai phần: • Phần tài sản

• Phần nguồn vốn

Phần tài sản

Các chỉ tiêu ở phần tài sản phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Tài sản đợc phân chia thành các mục nh sau:

A Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn

Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản lu động và đầu t ngắn hạn của doanh nghiệp Đây là những tài sản có thời gian luân chuyển ngắn (thờng là trong vòng một chu kỳ kinh doanh hay trong vòng 1 năm).

Tài sản lu động gồm nhiều loại với tính chất công dụng khác nhau vì thế để thuận lợi cho quản lý và hạch toán cần phải tiến hành phân loại tài sản l u động và đầu t ngắn hạn thành các loại sau:

Tiền mặt tại quỹ Tiền gửi ngân hàng Đầu t tài chính ngắn hạn

Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu t ngắn hạn Phải thu của khách hàng

Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi

Thuế giá trị gia tăng đợc khấu trừ Hàng tồn kho

Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Tài sản lu động khác

B Tài sản cố định và đầu t dài hạn

Phản ánh giá trị thực của toàn bộ tài sản cố định và đầu t dài hạn Đây là những tài sản có thời gian luân chuyển dài (trên 1 năm hay là một chu kỳ kinh doanh).

Căn cứ vào hình thái biểu hiện, toàn bộ TSCĐ và ĐTDH đợc chia làm các loại sau:

Tài sản cố định

Đầu t tài chính dài hạn

Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu t dài hạn Chi phí xây dựng cơ bản dở dang

Chi phí trả trớc dài hạn

 Xét về mặt kinh tế, các chỉ tiêu thuộc phần tài sản phản ánh quy mô kết cấu các loại tài sản dới hình thái vật chất.

 Xét về mặt pháp lý, số liệu ở phần tài sản phản ánh số tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo kế toán.

Phần nguồn vốn

Các chỉ tiêu ở phần nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo Các chỉ tiêu này thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản đang quản lý và sử dụng ở doanh nghiệp.

Nguồn vốn đợc phân chia thành:

Nợ phải trả

Là chỉ tiêu phản ánh tổng hợp toàn bộ số nợ phải trả tại thời điểm báo cáo Chỉ tiêu này thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp với các chủ nợ nh ngân hàng, ngời cung cấp vật t hàng hoá, ngời lao động…

Nợ phải trả gồm: Nợ ngắn hạn và nợ dài hạn.

Nguồn vốn chủ sở hữu

Là số vốn của các chủ sở hữu, các nhà đầu t đóng góp mà doanh nghiệp không phải cam kết thanh toán Nguồn vốn chủ sở hữu do chủ doanh nghiệp và các nhà đầu t góp vốn hoặc hình thành từ quá trình kinh doanh, do đó, nguồn vốn chủ sở hữu không phải là một khoản nợ.

Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm: Nguồn vốn kinh doanh

Lợi nhuận tích lũy Cổ phiếu mua lại Chênh lệch tỷ giá

Các qũy của doanh nghiệp Qũy khen thởng, phúc lợi Lợi nhuận cha phân phối

 Xét về mặt kinh tế, các chỉ tiêu ở phần nguồn vốn phản ánh quy mô, kết cấu các nguồn vốn đã đợc doanh nghiệp đầu t và huy động vào sản xuất kinh doanh.

 Xét về mặt pháp lý, các chỉ tiêu thuộc phần nguồn vốn thể hiện trách nhiệm pháp lý về mặt vật chất của doanh nghiệp đối với các đối tợng cấp vốn cho doanh nghiệp (cổ đông, ngân hàng, nhà cung cấp ).

1.3.1.2 Phân tích tình hình tài chính qua BCĐKT

BCĐKT phản ánh vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp ở tại một thời điểm nhất định, vào cuối kỳ kế toán Do đó ta có thể đánh giá tình hình biến động của tài sản và nguồn hình thành tài sản giữa các kỳ kế toán để thấy đợc tình hình biến động quy mô, cơ cấu vốn, mối quan hệ giữa năng lực sản xuất kinh doanh với trình độ sử dụng vốn và triển vọng kinh tế tài chính của doanh nghiệp.

Chính vì việc phân tích BCĐKT là rất cần thiết và có ý nghĩa quan trọng nên khi tiến hành phân tích cần đạt đợc những yêu cầu sau:

Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn trong doanh nghiệp, xem xét việc bố trí tài sản và nguồn vốn trong kì kinh doanh xem đã phù hợp cha.

Phân tích đánh giá sự biến động của tài sản và nguồn vốn giữa số liệu đầu kì và số liệu cuối kì

Từ sự phân tích trên đánh giá tổng quát tình hình tài chính doanh nghiệp trong kì kinh doanh.

Thông qua BCĐKT, có thể nhận xét, nghiên cứu và đánh giá khái tình hình tài chính của doanh nghiệp Trên cơ sở đó, có thể phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động nguồn vốn vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Chính vì vậy, ngời ta có thể đánh giá doanh nghiệp đó giàu lên hay nghèo đi, sản xuất kinh doanh phát triển hay chuẩn bị phá sản thông qua việc phân tích BCĐKT Bất kỳ một doanh nghiệp nào đều cần phải có tài sản, bao gồm tài sản cố định và tài sản lu động Việc đảm bảo và phân bổ tài sản cho đầy đủ và hợp lý là điều cốt yếu tạo điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh một cách liên tục và có hiệu quả Do vậy, doanh nghiệp phải tiến hành phân tích cơ cấu tài sản bằng cách so sánh tổng số tài sản cuối kỳ so với đầu kỳ và tính ra tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng số và xu hớng biến động của chúng để thấy đợc mức độ hợp lý của việc phân bổ.

Việc phân tích cơ cấu tài sản cho thấy sự biến động tăng hay giảm của TSLĐ và ĐTNH; TSCĐ và ĐTDH cả về số tơng đối lẫn số tuyệt đối Đối với TSLĐ, ta có thể nhận xét một cách tổng quát nhất về tình hình biến động của khoản tiền mặt tại quỹ, phơng thức thanh toán tiền hàng, nguồn cung cấp và dự trữ vật t của doanh nghiệp và các khoản vốn lu động khác Đối với TSCĐ, thông qua bảng phân tích này có thể đánh giá về hiệu quả sử dụng TSCĐ của công ty và tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật nh máy móc thiết bị cho doanh nghiệp.

Phân tích cơ cấu tài sản còn cho biết tỉ lệ từng khoản vốn chiếm trong tổng số tài sản và việc bố trí cơ cấu tài sản của doanh nghiệp nh thế nào.

Đối với nguồn hình thành tài sản, cần xem xét tỷ trọngtừng loại chiếm trong tổng số cũng nh xu hớng biến động của chúng Nếu NVCSH chiếm tỷ trọng cao trong tổng số nguồn vốn thì doanh nghiệp có đủ khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với các chủ nợ là cao Ngợc lại nếu công nợ phải trả chiếm chủ yếu trong tổng số nguồn vốn (cả về số tuyệt đối và tơng đối) thì khả năng bảo đảm về mặt tài chính của doanh nghiệp sẽ thấp.

1.3.2 Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả hoạt độngkinh doanh

1.3.2.1 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

a) Khái niệm

Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong kỳ kế toán của doanh nghiệp Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đợc chi tiết theo hoạt động kinh doanh và các khoản lãi, lỗ khác.

Mục tiêu phản ánh

Báo cáo kết quả kinh doanh nhằm mục tiêu phản ánh tóm lợc các khoản doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cho một thời kỳ nhất định Ngoài ra, báo cáo kết quả kinh doanh còn kết hợp phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp với ngân sách nhà nớc về thuế và các khoản khác.

Kết cấu và nội dung phản ánh

Nội dung báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm: - Doanh thu thuần

- Tổng lợi nhuận kế toán

- Các khoản điều chỉnh tăng giảm lợi nhuận để xác định lợi nhuận chịu thuế TNDN

- Tổng lợi nhuận chịu thuế TNDN - Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp - Lợi nhuận sau thuế

1.3.2.2 Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả hoạt độngkinh doanh

Quá trình đánh giá khái quát tình hình tài chính qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có thể thông qua việc phân tích kết quả sản xuất kinh doanh chính

Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động do chức năng kinh doanh đem lại, trong từng thời kỳ hạch toán của doanh nghiệp, là cơ sở chủ yếu để đánh giá phân tích hiệu quả các mặt, các lĩnh vực hoạt động, phân tích nguyên nhân và mức độ ảnh hởng của các nguyên nhân cơ bản đến kết quả chung của doanh nghiệp.

Bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đúng đắn và chính xác sẽ là số liệu quan trọng để tính và kiểm tra số thuế doanh thu, thuế lợi tức

mà doanh nghiệp phải nộp và sự kiểm tra, đánh giá của các cơ quan quản lý về chất lợng hoạt động của doanh nghiệp.

1.4 Phân tích các hệ số tài chính đặc trng của doanh nghiệp

Các số liệu trên báo cáo tài chính cha lột tả đợc hết thực trạng tài chính của doanh nghiệp, do vậy các nhà tài chính còn dùng các hệ số tài chính để giải thích thêm về các mối quan hệ tài chính Mỗi một doanh nghiệp khác nhau, có các hệ số tài chính khác nhau Do đó ngời ta coi các hệ số tài chính là những biểu hiện đặc trng nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định.

Các nhóm chỉ tiêu tài chính đặc trng bao gồm: - Nhóm chỉ tiêu đặc trng cho khả năng thanh toán

- Nhóm chỉ tiêu đặc trng cho cơ cấu tài chính và tình hình đầu t - Nhóm chỉ tiêu đặc trng cho các chỉ số hoạt động của doanh nghiệp - Nhóm chỉ tiêu đặc trng cho khả năng sinh lời

1.4.1 Các hệ số về khả năng thanh toán

Tình hình tài chính của doanh nghiệp trớc hết đợc phản ánh qua khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn Vì thế, đây là nhóm chỉ tiêu đợc nhiều đối t-ợng quan tâm nhất nh tổng cục thuế, nhà đầu t.

1.4.1.1 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng với số nợ phải trả.

Hệ số này đợc tính theo công thức:

Hệ số thanh toán tổng quát = Tổng tài sản Tổng nợ phải trả

Kết quả của chỉ tiêu này thờng bằng 3 là hợp lý nhất, vì nh vậy, doanh nghiệp có khả năng thanh toán nhất Trong trờng hợp chỉ tiêu này <3 hoặc >3 quá nhiều đều không hợp lý, doanh nghiệp cần phải điều chỉnh chỉ tiêu này cho phù hợp với mức quy định của ngành.

Nếu hệ số này < 1 có nghĩa là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu bị mất toàn bộ, tổng tài sản hiện có không đủ để trả nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán.

1.4.1.2 Hệ số khả năng thanh toán tạm thời

Hệ số này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp Hệ số khả năng thanh toán tạm thời là mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán tạm thời thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lu động với nợ ngắn hạn.

Hệ số này đợc tính theo công thức:

Hệ số thanh toán tạm thời = Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn Tổng nợ lu động

Trong đó, TSLĐ là những tài sản ngắn hạn, dễ chuyển đổi thành tiền trong vòng 1 năm bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, đầu t tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng hoá tồn kho, tài sản lu động khác Còn Nợ lu động là nợ ngắn hạn, bao gồm các khoản nợ phát sinh trong vòng 1 năm kể từ ngày lập báo cáo tài chính gồm nợ ngắn hạn ngân hàng, nợ ngắn hạn khác, nợ dài hạn đến hạn trả, các khoản phải nộp ngân sách nhà nớc, các khoản phải thanh toán công nhân viên, các khoản phải nộp phải trả khác.

Kết quả của chỉ tiêu này tính ra là 2 là hợp lý nhất vì nếu nh thế thì doanh nghiệp sẽ duy trì đợc khả năng thanh toán nợ ngắn hạn đồng thời cũng duy trì đ-ợc khả năng kinh doanh Trong trờng hợp chỉ tiêu này >2 hoặc <2 quá nhiều đều không tốt vì:

• Nếu chỉ tiêu này <2 quá nhiều thì doanh nghiệp vừa không thanh toán đợc nợ ngắn hạn, mất uy tín với chủ nợ, lại vừa không có tài sản dự trữ cho kinh doanh.

• Nếu chỉ tiêu này >2 quá nhiều thì doanh nghiệp sẽ bị ứ đọng tài sản lu động, hiệu quả sản xuất kinh doanh thấp.

Do đó, trong cả 2 trờng hợp doanh nghiệp đều phải điều chỉnh cho phù hợp với mức quy định của toàn ngành

1.4.1.3 Hệ số khả năng thanh toán nhanh

Chỉ tiêu này đo lờng khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong vòng từ 1 đến 3 tháng, phản ánh năng lực thanh toán nhanh của doanh nghiệp, không dựa vào việc bán các loại vật t hàng hoá Do đó đối tợng thanh toán nhanh trong chỉ tiêu này chỉ là những tài sản tơng đơng tiền.

Hệ số này đợc tính theo công thức:

Hệ số thanh toán nhanh = Tài sản tơng đơng tiền Tổng số nợ ngắn hạn

Kết quả của chỉ tiêu này tính ra bằng 1 là hợp lý bởi vì nếu thế thì doanh nghiệp vừa duy trì đợc khả năng thanh toán nhanh, vừa không mất đi những cơ hội do khả năng thanh toán nợ nhanh mang lại.

Trong mọi trờng hợp, chỉ tiêu này >1 hoặc <1 quá nhiều đều không tốt, vì: • Nếu hệ số này < 1, tình hình thanh toán công nợ của doanh nghiệp có thể gặp khó khăn;

• Nhng hệ số này >1, lại phản ánh một tình hình không tốt vì tài sản tơng đơng tiền nhiều, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.

1.4.1.4 Hệ số thanh toán lãi vay

Lãi vay phải trả là một khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay là lợi nhuận gộp sau khi đã trừ đi chi phí quản lý kinh doanh và chi phí bán hàng So sánh giữa nguồn để trả lãi với lãi vay phải trả sẽ cho chúng ta biết doanh nghiệp đã sẵn sàng trả tiền vay tới mức độ nào.

Hệ số thanh toán lãi vay = Lợi nhuận trớc thuế và lãi vay Lãi vay phải trả trong kỳ

1.4.2 Các hệ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu t

Quá trình phân tích các hệ số tài chính đặc trng của doanh nghiệp ở phần trên khiến ta có thể đánh giá khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của một doanh nghiệp Nhng các nhà phân tích còn quan tâm đến khả năng kinh doanh lâu dài của doanh nghiệp đối với việc thoả mãn các khoản nợ vay dài hạn Thông qua đó phân tích những khó khăn về tài chính mà doanh nghiệp phải đơng đầu Chính vì vậy bên cạnh việc nghiên cứu các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, ta phải đi sâu phân tích tình hình đầu t và cơ cấu vốn nhằm mục đích đánh giá tính rủi ro của đầu t dài hạn, bao gồm các chỉ tiêu sau:

1.4.2.1 Hệ số nợ

Hệ số nợ là một chỉ tiêu tài chính phản ánh trong một đồng vốn hiện nay doanh nghiệp đang sử dụng mấy đồng vốn vay nợ.

Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn

Hệ số nợ càng cao thì tính độc lập của doanh nghiệp càng kém Nhng hệ số nợ mà cao thì doanh nghiệp lại có lợi vì đợc sử dụng một lợng tài sản lớn mà chỉ đầu t một lợng vốn nhỏ Nếu chất lợng kinh doanh của doanh nghiệp đang tăng lên thì hệ số nợ càng cao sẽ làm cho doanh lợi chủ sở hữu càng cao

1.4.2.2 Tỷ suất tự tài trợ

Tỷ suất tự tài trợ là một chỉ tiêu tài chính đo lờng sự góp vốn chủ sở hữu trong tổng số vốn hiện có của doanh nghiệp.

Tỷ suất tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn

Tỷ suất tự tài trợ cho thấy mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp đối với nguồn vốn kinh doanh riêng có của mình Tỷ suất tự tài trợ càng lớn càng chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn tự có, tính độc lập cao với các chủ nợ Do đó không bị ràng buộc hoặc chịu sức ép của khoản nợ vay.

1.4.2.3 Tỷ suất đầu t

Tỷ suất đầu t là tỷ lệ giữa tài sản cố định ( giá trị còn lại) với tổng tài sản của doanh nghiệp.

Công thức của tỷ suất đầu t đợc xác định nh sau:

Tỷ suất đầu t = Tài sản cố định Tổng tài sản

Tỷ suất này càng lớn càng thể hiện mức độ quan trọng của tài sản cố định trong tổng số tài sản cuả doanh nghiệp, phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất  kỹ thuật, năng lực sản xuất và xu hớng phát triển lâu dài cũng nh khả năng cạnh tranh trên thị trờng của doanh nghiệp

1.4.2.4 Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định

Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định cho thấy số vốn tự có của doanh nghiệp dùng để trang bị tài sản cố định là bao nhiêu, phản ánh mối quan hệ giữa nguồn vốn chủ sở hữu với giá trị tài sản cố định và đầu t dài hạn.

Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ = Vốn chủ sở hữu TSCĐ và ĐTDH

Tỷ suất này nếu lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng tài chính vững vàng và lành mạnh Ngợc lại, nếu tỷ suất này nhỏ hơn 1 thì có nghĩa là một bộ phận của tài sản cố định đợc tài trợ bằng vốn vay.

Nếu doanh nghiệp dùng nhiều nguồn vốn chủ sở hữu để đầu t cho việc mua sắm TSCĐ thì sẽ bất lợi vì TSCĐ luân chuyển chậm, thời gian thu hồi vốn lâu, tính rủi ro lại cao.

1.4.3 Các chỉ số về hoạt động

Các chỉ số này dùng để đo lờng hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của một doanh nghiệp bằng cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào kinh doanh dới các loại tài sản khác nhau.

1.4.3.1 Số vòng quay hàng tồn kho

Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hoá thị trờng tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ.

Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân

Số vòng quay hàng tồn kho càng cao thì thời gian luân chuyển một vòng càng ngắn chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều khả năng giải phóng hàng tồn kho, tăng khả năng thanh toán Việc kinh doanh đợc đánh giá tốt bởi lẽ doanh nghiệp chỉ đầu t cho hàng tồn kho thấp nhng vẫn đạt đợc doanh số cao.

1.4.3.2 Số ngày một vòng quay hàng tồn kho

Số ngày một vòng quay hàng tồn kho phản ánh số ngày trung bình của một

Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp và đợc xác định theo công thức :

Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần

Số d bình quân các khoản phải thu Số d bình quân các khoản phải thu đợc tính bằng cách cộng số phải thu đầu kỳ với cuối kỳ rồi chia đôi.

Vòng quay càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản thu nhanh Điều này làm tăng khả năng thanh toán của doanh nghiệp , tăng vốn kinh doanh.

1.4.3.4 Kỳ thu tiền trung bình

Kỳ thu tiền trung bình phản ánh số ngày cần thiết để thu đợc các khoản phải thu.

Công thức đợc xác định nh sau:

Kỳ thu tiền trung bình = 360 ngày

Vòng quay các khoản phải thu

Tuy nhiên, kỳ thu tiền trung bình cao hay thấp cha thể có kết luận chắc chắn đợc vì còn phải xem xét đền mục tiêu và chính sách của doanh nghiệp Mặt khác, chỉ tiêu này có thể đợc đánh giá là khả quan, nhng doanh nghiệp cũng cần phải phân tích kỹ hơn vì tầm quan trọng của nó và kỹ thuật tính toán đã che dấu đi các khuyết tật trong việc quản trị các khoản phải thu.

Số ngày một vòng quay vốn lu động phản ánh trung bình một vòng quay hết bao nhiêu ngày.

Số ngày 1 vòng quay vốn lu động = 360

Số vòng quay vốn lu động

1.4.3.7 Hiệu suất sử dụng vốn cố định

Hiệu suất sử dụng vốn cố định là nhằm đo lờng việc sử dụng vốn cố định đạt hiệu quả nh thế nào.

Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Doanh thu thuần Vốn cố định bình quân

1.4.3.8 Vòng quay toàn bộ vốn

Vòng quay toàn bộ vốn phản ánh vốn của doanh nghiệp trong một kỳ quay đợc bao nhiêu vòng Qua đó, đánh giá đợc khả năng sử dụng tài sản của doanh nghiệp thể hiện qua doanh thu thuần đợc sinh ra từ tài sản mà doanh nghiệp đã đầu t.

Vòng quay toàn bộ vốn đợc xác định nh sau:

Vòng quay toàn bộ vốn = Doanh thu thuần Vốn sản xuất bình quân

1.4.4 Các chỉ số sinh lời

Các chỉ số sinh lời rất đợc các nhà quản trị tài chính quan tâm bởi vì chúng là cơ sở quan trọng để đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh trong một kỳ nhất định Hơn thế các chỉ số này còn là cơ sở quan trọng để các nhà hoạch định đa ra các quyết định tài chính trong tơng lai.

1.4.4.1 Tỷ suất doanh lợi doanh thu

Đây là chỉ tiêu thể hiện trong một dồng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ thì có mấy đồng lợi nhuận.

Công thức đợc xác định nh sau:

Doanh lợi doanh thu = Lợi nhuận thuần Doanh thu thuần

1.4.4.2 Tỷ suất doanh lợi tổng vốn

Đây là chỉ tiêu đo lờng mức độ sinh lời của đồng vốn Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn bình quân đợc sử dụng trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận.

Công thức tỷ suất doanh lợi tổng vốn đợc xác định nh sau: Doanh lợi tổng vốn = Lợi nhuận thuần

Vốn sản xuất bình quân

1.4.4.3 Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu

Mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tạo ra lợi nhuận ròng cho các chủ nhân của doanh nghiệp đó Doanh lợi chủ sở hữu là mục tiêu đánh giá mục tiêu đó.

Công thức của doanh lợi vốn chủ sở hữu đợc xác định nh sau: Doanh lợi vốn chủ sở hữu = Lợi tức thuần

Vốn chủ sở hữu bình quân

1.5 Phân tích diến biến nguồn vốn và sử dụng vốn

Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn là một trong những cơ sở và công cụ của các nhà quản trị tài chính để hoạch định tài chính cho kỳ tới, bởi lẽ mục đích chính của nó là trả lời cho câu hỏi: vốn xuất phát từ đâu và đợc sử dụng vào việc gì? Thông tin trên bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn cho biết doanh nghiệp đang tiến triển hay gặp khó khăn Thông tin này còn rất hữu ích đối với ngời cho vay, các nhà đầu t…

Để lập đợc bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn, ngời ta thờng tổng hợp sự thay đổi của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán giữa hai thời điểm là đầu kỳ và cuối kỳ Mỗi một sự thay đổi của từng khoản mục trong bảng cân đối kế toán đều đợc xếp vào cột diễn biến nguồn vốn hoặc sử dụng vốn theo cách thức sau:

Tăng các khoản nợ phải trả, tăng vốn của chủ sở hữu, cũng nh một sự làm giảm tài sản của doanh nghiệp chỉ ra sự diễn biến nguồn vốn.

Tăng tài sản của doanh nghiệp, giảm các khoản nợ và vốn chủ sở hữu đợc xếp vào cột sử dụng vốn.

1.6 Phân tích điểm hoà vốn

Bất kỳ quá trình kinh doanh nào cũng cần phải xác định mức doanh thu tối thiểu đủ bù đắp chi phí của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích điểm hoà vốn sẽ cho phép ta xác định mức doanh thu với khối lợng và thời gian sản xuất để bù đắp chi phí đã bỏ ra, tức là đạt mức hoà vốn

1.6.1 Khái niệm

Điểm hoà vốn là điểm mà tại đó mức doanh thu đủ trang trải mọi phí tổn và doanh nghiệp không lỗ, không lãi, là điểm mà khi đó lợi nhuận của doanh nghiệp bằng 0

1.6.2 Phơng pháp xác định

Để xác định điểm hoà vốn, trớc hết cần dựa vào các thẻ hoặc vào hạch toán chi tiết chi phí, tiến hành phân loại chi phí thành định phí và biến phí Biến phí là những chi phí thay đổi theo khối lợng công việc, sản phẩm thực hiện Biến phí có thể thay đổi cùng chiều hoặc ngợc chiều với khối lợng công việc Trong doanh nghiệp, biến phí thờng bao gồm:

- Nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu… - Trị giá vốn hàng bán

- Chi phí nhân công trực tiếp

- Chi phí vận chuyển bốc dỡ, bao gói vật t, sản phẩm, hàng hoá - Chi phí hoa hồng, môi giới.

- v.v

Tổng biến phí sẽ tăng, giảm theo mức độ hoạt động của doanh nghiệp tính trên tổng số nhng nếu tính trên một đơn vị công việc thì biến phí lại tơng đối ổn định.

Ngợc lại, định phí là những chi phí mà trong một giới hạn đầu t nào đó th-ờng không thay đổi theo tổng khối lợng công việc hoàn thành nhng nếu tính trên một đơn vị công việc thì định phí lại thay đổi Trong doanh nghiệp, định phí th -ờng bao gồm:

- Chi phí nhân viên quản lý - Khấu hao tài sản cố định

- Tiền thuê mặt bằng, phơng tiện kinh doanh.

- v.v

Theo định nghĩa, điểm hòa vốn là điểm mà doanh nghiệp không lỗ, không lãi tức là lợi nhuận bằng 0 Khi đó tổng doanh thu sẽ bằng tổng chi phí.

1.6.2.1 Sản lợng hoà vốn

Nếu gọi F: tổng chi phí cố định

V: Chi phí biến đổi cho một đơn vị sản phẩm

1.6.2.2 Doanh thu hòa vốn

1.6.2.3 Công suất hòa vốn

Khi nhà quản lý muốn biết cần huy động bao nhiêu tỉ lệ % công suất thiết kế thì sẽ đạt đợc điểm hòa vốn vì vậy ta phải xác định công suất hoà vốn cho các doanh nghiệp.

Gọi S: sản lợng ở mức 100% công suất thiết kế Chênh lệch giữa doanh thu bán hàng và chi phí khả biến là SG - SV Nh vậy cứ 1% công suất sẽ ứng với mức chênh lệch Vậy doanh nghiệp cần h% công suất để đạt điểm hòa vốn.

F S ( G - V)

1.6.2.4 Thời gian hoà vốn

Thời gian hoà vốn là thời gian mà doanh nghiệp đạt đợc điểm hòa vốn trên thực tế có nhiều doanh nghiệp đạt điểm hòa vốn với thời gian ngắn nhng cũng có doanh nghiệp đạt điểm hòa vốn vào những tháng cuối năm Điều đó chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp cha tốt Việc xác định thời gian hoà vốn cho thấy khả năng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong kì và là căn cứ để doanh nghiệp lập kế hoạch sản xuất tiếp theo.

Gọi Q: Sản lợng tại điểm hoà vốn

Việc tính toán phân tích điểm hòa vốn có ý nghĩa rất lớn trong công tác chỉ đạo và quản lý kinh doanh vì nó giúp cho chủ doanh nghiệp thấy đợcvới doanh số bán ra hoặc sản lợng sản phẩm bán ra là bao nhiêu và vào điểm nào thì doanh nghiệp sẽ thu hồi đợc vốn sinh lời, để từ đó có những chính sách và biện pháp tác động tích cực nhằm rút ngắn thời điểm hòa vốn, tăng khả năng sinh lời

Phân tích các nhân tố ảnh hởng đến điểm hòa vốn cho phép ta lập ra kế hoạch đầu t có hiệu quả, quyết định sản xuất kinh doanh tối u.

+ ảnh hởng của nhân tố giá bán: Tuỳ theo nhu cầu thị trờng và tình hình cạnh tranh mà giá bán sản phẩm, hàng hóa có thể thay đổi Sự tác động của giá bán đến mức tối đa hoặc giảm giá bán để tăng sản lợng bán ra tuỳ theo chính sách kinh doanh của doanh nghiệp.

+ ảnh hởng của biến phí: Biến phí có thể thay đổi do yêu cầu nâng cao chất lợng sản phẩm, do đơn giá tiền lơng, nguyên vật liệu thay đổi v.v… khi đó điểm hòa vốn cũng sẽ thay đổi theo Nếu biến phí có xu hớng tăng thì hoà vốn và thời gian hòa vốn dài hơn Hay nói cách khác nhân tố biến phí ảnh hởng tỷ lệ thuận với các chỉ tiêu phản ánh điểm hòa vốn Còn trong trờng hợp doanh nghiệp tổ chức và quản lý tốt khâu mua hàng hoá nguyên vật liệu và cải tiến kỹ thuật và công nghệ trong sản xuất thì lợng biến phí giảm và sẽ rút ngắn đợc điểm hòa vốn.

+ ảnh hởng của định phí: Trong giới hạn khả năng kinh doanh cho phép, định phí có thể thay đổi không phải do đầu t thêm thiết bị, máy móc kinh doanh mà do các nguyên nhân khác, chẳng hạn: Thay đổi tỷ lệ khấu hao TSCĐ, đơn giá thuê phơng tiện kinh doanh, tiền lơng cán bộ quản lý khi đó điểm hòa vốn cũng sẽ thay đổi theo chiều hớng thuận chiều Nhng để giảm định phí thì đòi hỏi doanh nghiệp tính toán và quản lý theo định mức các khoản chi phí quản lý Tiết kiệm các khoản chi phí không cần thiết: Tinh giảm biên chế lao động để giảm chi phí tiền lơng khâu quản lý, tiết kiệm chi phí giao dịch, tiếp khách

Chơng 2

Tình hình hoạt động tài chính của Công tyTnhh - tm sana giai đoạn 2001 - 2003

2.1 Khái quát chung về Công ty TNHH-TM SANA

Công ty TNHH-TM SANA đợc thành lập năm 1999 theo giấy phép số 4463 GP/TLDN do Chủ tịch uỷ ban nhân dân thành phố Hà Nội ký quyết định.

Tên giao dịch trong nớc : Công ty TNHH-TM SANA

Tên giao dịch quốc tế : SANA TRADING COMPANY LIMITED Tên viết tắt : SANA TRADING Co , Ltd

Trụ sở chính : Số 19 Đờng 1B Khu A Nam Thành Công – quận Ba Đình- Hà Nội Chi nhánh : 210 Phố Yên Sơn, Thị trấn Trúc Sơn, Huyện Chơng Mỹ, Tỉnh Hà Tây

Văn phòng đại diện : Số 118/2 Nam Thành Công – Phờng 17 Quận Tân Bình -TP Hồ Chí Minh

Công ty có chức năng sản xuất kinh doanh nh sau: buôn bán t liệu sản xuất, t liệu tiêu tiêu dùng ( chủ yếu là hàng kim khí, kim loại mầu ) Sản xuất và gia công các sản phẩm từ nhôm, inox Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hoá Buôn bán hàng lơng thực thực phẩm Sản xuất nớc uống tinh khiết, nớc khoáng đóng chai.

2.1.1 Đặc điểm tổ chức quản lý của Công ty TNHH-TM SANA

Xuất phát từ đặc thù của các lĩnh vực kinh doanh và sản xuất cũng nh tiêu thụ sản phẩm, Công ty TNHH-TM SANA tổ chức mô hình quản lý theo phơng pháp kết hợp giữa trực tuyến và chức năng Do Công ty sử dụng cả hai loại hình thức quản lý kết hợp nên thể hiện đợc cả tính tập trung hoá và phi tập trung hoá, tận dụng đợc những u điểm cũng nh hạn chế đợc nhợc điểm của hai phơng pháp quản lý này

Bộ máy quản lý của Công ty gồm: một giám đốc, một phó giám đốc, một kế toán trởng, các phòng, ban.

Ta có sơ đồ về tổ chức quản lý của công ty TNHH-TM SANA nh sau:

Sơ đồ 1: Bộ máy tổ chức quản lý của Công ty TNHH - TM SANA

2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty TNHH-TM SANA

Dới sự phát triển nhanh của nền kinh tế thị trờng, trong lĩnh vực buôn bán kim loại mầu, hoạt động thơng mại của công ty ngày càng đa dạng giúp cho thị phần luôn đợc mở rộng Đã có những doanh nghiệp lớn là khách hàng thờng xuyên của công ty nh Công ty bồn nớc inox Sơn Hà, Tân á, Công Ty cơ khí X20 Ngoài ra, công ty còn cung cấp các sản phẩm nhôm, inox cho mạng lới các xởng sản xuất nhỏ.

Bên cạnh hoạt động thơng mại, công ty đã đầu t một dây chuyền sản xuất nớc uống tinh khiết Nhà máy đợc xây dựng tại 210 Yên Sơn, Trúc Sơn, Chơng Mỹ, Hà Tây Tuy chi nhánh xa trụ sở chính của công ty nhng vẫn đáp ứng đơc nhu cầu chuyên môn hoá sản xuất, quản lý sản xuất chặt chẽ Đi vào hoạt động từ tháng đầu năm 2003, sản phẩm nớc uống tinh khiết AQUAPLUS của công ty đã bắt đầu chiếm đợc lòng tin của ngời tiêu dùng.

Sản phẩm nớc uống tinh khiết AQUAPLUS đợc đánh giá là sản phẩm có chất lợng cao căn cứ vào:

+ Sản phẩm đạt tiêu chuẩn Châu Âu EEC/777/CE và tiêu chuẩn Việt Nam TCVN 1626/1998 QĐ - BKHCNMT

+ Chứng nhận chất lợng sản phẩm và chứng nhận vệ sinh an toàn thực phẩm của Sở y tế Hà Tây.

+ Kiểm định chất lợng tại Trung tâm đo lờng chất lợng khu vực I.

+ Phòng kĩ thuật của Công ty luôn đa ra đợc các thông số cần thiết để kiểm soát chất lợng của các lô sản phẩm

+ Sản phẩm thoả mãn đợc ba bậc nhu cầu của khách hàng: nhu cầu sinh lý( uống giải khát ), nhu cầu an toàn( trị bệnh tiêu hoá ), nhu cầu xã hội (bao bì đẹp và sang trọng).

Ưu thế cạnh tranh của sản phẩm nớc uống tinh khiết AQUAPLUS hiện nay là: sản phẩm xuất xứ từ một nguồn nớc chất lợng cao, môi trờng thiên nhiên trong lành không bị ô nhiễm do thuốc bảo vệ thực vật, đóng chai trên dây chuyền tiên tiến đạt tiêu chuẩn chất lợng Quốc tế

Công ty luôn quan tâm đến mọi đối tợng khách hàng trên toàn bộ các phân đoạn thị trờng và luôn thoả mãn nhu cầu của khách hàng với chủng loại sản phẩm phong phú Thực hiện dịch vụ thuận lợi và có hiệu quả đến mọi đối tợng

khách hàng, nhằm phổ biến sản phẩm tuyệt đối an toàn vệ sinh và có lợi cho sức khoẻ ngời tiêu dùng.

2.1.3 Tổ chức bộ máy kế toán

Phòng tài vụ của Công ty TNHH-TM SANA gồm 5 ngời Trong đó có 1 kế toán trởng, 1 phó phòng, và 3 nhân viên phụ trách các phần hành kế toán khác.

Các nhân viên thuộc phòng kế toán đều có trình độ cao đẳng trở lên, trình độ chuyên môn đồng đều, riêng trởng phòng có bằng kế toán trởng và đã qua nhiều năm kinh nghiệm trong công tác Mỗi ngời đợc chuyên môn hoá theo phần hành đồng thời cũng luôn có kế hoạch đối chiếu số liệu với nhau để phát hiện kịp thời những sai sót.

2.1.4 Tổ chức hệ thống chứng từ kế toán.

Hệ thống chứng từ có ý nghĩa quan trọng đối với hoạt động Công ty Xét về mặt quản lý nó đảm bảo quản lý chặt chẽ các nghiệp vụ kinh tế phát sinh.Về mặt kế toán giúp cho kế toán thực hiện công tác ghi sổ trên cơ sở chứng từ hợp lý

Tiền mặt Phiếu thu, phiếu chi, bảng kiểm kê

quỹ, biên lai thu tiền Kế toán tiền mặt Tiền gửi và tiền vay

ngân hàng

Giấy báo Nợ, Có, Sao kê ngân hàng,tín dụng, biên bản kiểm nghiệm, cáchoá đơn vận chuyển bốc xếp, phiếunhập kho

Bên bán

Thanh toán công nợChứng từ thu chi, thanh toán nội bộKế toán công nợ

Lao động tiền lơng

Bảng chấm công, bảng thanh toán lơng,thanh toán bảo hiểm xã hội, bảng ghinăng suất cá nhân, bảng thanh toán tiềnthởng, bảng thanh toán tiền làm thêmgiờ, giấy đề nghị tạm ứng, thanh toántạm ứng

Kế toán tiền lơng

- Hệ thống tài khoản kế toán trong công ty:

Kế toán công ty sử dụng hệ thống tài khoản kế toán theo quy định, tuy nhiên có một số tài khoản nh TK112, 152, 621, 622, 154, 155 đợc chi tiết theo đặc điểm sản xuất kinh doanh của Công ty.

 Hình thức kế toán áp dụng:

Hình thức sổ kế toán mà Công ty áp dụng là hình thức Nhật ký chung (đợc ban hành theo quyết định 144/ 2001/QĐ - BTC ngày 21/12/2001 của Bộ Tài Chính) Ngoài ra Công ty còn kết hợp phần mềm kế toán chuyên biệt ( ACSOFT, phần mềm quản lý tài chính kế toán của công ty lập trình Đức Anh ), giúp công tác kế toán chính xác và nhanh chóng.

Hình thức này phù hợp với đặc điểm tổ chức kế toán tại công ty là lao động kế toán kết hợp thủ công và máy Hơn nữa, hình thức Nhật ký chung đảm bảo yêu cầu cung cấp thông tin, tiết kiệm đợc thời gian tìm kiếm các thông tin cần thiết Ta có sơ đồ trình tự hạch toán của công ty nh sau:

Sơ đồ 2: Trình tự hạch toán của Công tytheo hình thức Nhật ký chung

Ghi cuối tháng hoặc định kỳ Đối chiếu số liệu

2.2 Phân tích khái quát tình hình tài chính ở công tyTNHH - TM SANA

Khi tiến hành phân tích thực trạng tình hình tài chính tại công ty TNHH-TM SANA cần đánh giá khái quát tình hình tài chính qua hệ thống báo cáo tài chính mà chủ yếu là Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Những báo cáo này do kế toán soạn thảo vào cuối kỳ kế toán theo đúng quy định và hớng dẫn của Bộ Tài chính.

Từ bảng cân đối kế toán của Công ty TNHH -TM SANA, ta có thể lập bảng phân tích cân đối kế toán nh sau:

Qua bảng phân tích, ta có thể đánh giá khái quát trên một số mặt sau:

Số liệu tại bảng cân đối kế toán trên ta thấy tổng số tài sản bằng tổng số nguồn vốn Điều này đảm bảo cho tính cân bằng trong hạch toán kế toán và là đảm bảo bớc đầu cho báo cáo tài chính phản ánh đúng và trung thực tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Nhìn chung, so với đầu năm 2003 tổng tài sản của Công ty TNHH-TM SANA hiện đang quản lý và sử dụng tăng lên là 2.181.215.150đ tơng đơng với mức tăng là 16,7% Nh vậy về quy mô tài sản của Công ty đã tăng lên một lợng đáng kể

2.2.1.1 Phân tích theo chiều ngang (chênh lệch cuối kỳ so với đầu năm)

Tiếp đó là khoản phải thu khách hàng giảm đi là 26.819.249đ tơng ứng với 1,7% Điều đó chứng tỏ là công ty đã tăng cờng thu hồi các khoản phải thu của khách hàng Tuy nhiên các khoản phải thu khác của công ty lại có xu hớng tăng mạnh là 451.850.569đ tơng đơng với mức tăng là 48% so với đầu năm Điều này thể hiện là Công ty đã bị chiếm dụng vốn và cha thu hồi lại đợc Do vậy, Công ty cần có nhiều biện pháp để tăng cờng khoản thu hồi nợ đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động.

Trong TSLĐ và ĐTNH, lợng tiền mặt tồn quỹ tăng lên 195.937.509đ tơng đ-ơng với 89,9% là do công ty đã rút tiền gửi ngân hàng là 167.812.466đ và huy động tiền vào sản xuất kinh doanh trong kỳ

+ TSLD khác giảm một khoản tiền là 27.961.393đ tơng ứng với mức giảm là 6,3% Tuy nhiên, giảm tài sản lu động khác là một điều đáng mừng vì đây là các khoản mục chờ quyết toán nh tạm ứng, chi phí chờ kết chuyển, các khoản thế chấp ký cợc.

+ TSCĐ và ĐTDH tăng lên 12,2% tơng ứng với 310.804.936đ chủ yếu là do sự biến động của việc tăng TSCĐ là 323.936.644đ với mức tăng là 14,8% Điều này chứng tỏ Công ty đã đổi mới, mua sắm trang thiết bị phục vụ cho sản xuất kinh doanh chủ yếu là do công ty đã đầu t vào TSCĐHH biểu hiện là nguyên giá TSCĐHH cuối năm so với đầu năm tăng lên một khoản là 387.261.543đ

Chi phí XDCB dở dang có xu hớng giảm đi một khoản là 24.631.491đ tơng ứng với mức giảm là 9,2% Đó là do trong năm công ty đã xây dựng xong và đ a vào hoạt động dây chuyền sản xuất nớc tinh khiết

Chi phí trả trớc dài hạn tăng lên 11.499.783đ tức là tăng 12,2% chứng tỏ công ty còn cha thanh toán một số khoản chi, công ty cần lu ý đảm bảo các cam kết đợc thực hiện đúng thời hạn hợp đồng đã định.

Phần nguồn vốn

+ Nợ phải trả của Công ty giảm đi 294.779.916đ tơng đơng với mức giảm là 2,9% Nguyên nhân là do trong kỳ, công ty đã trả các khoản nợ ngắn hạn là 83.045.848đ tức là giảm 0,9%, tăng cờng thanh toán các khoản nợ dài hạn là 211.734.068đ tơng ứng với 41,7%

+ Nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty TNHH-TM SANA tăng lên 84,1% tức là tăng lên 2.475.995.066đ chứng tỏ Công ty tăng nguồn tài trợ thờng xuyên để bù đắp nhu cầu tổng tài sản Đây là một điều đáng mừng vì nguồn vốn của Công ty sẽ đảm bảo chắc chắn hơn cho nhu cầu tài sản và tăng khả năng tự chủ cho đơn vị Đi vào chi tiết thấy nguồn vốn các quỹ giảm đi 14,9% tức là giảm đi 30.039.123đ nhng NVCSH vẫn tăng là do các chỉ tiêu về NVKD lại tăng mạnh 2.494.762.749đ tơng ứng là 92,1% và lợi nhuận cha phân phối tăng 11.271.440đ, tơng ứng là 32,8%.

Nhìn vào bảng phân tích BCĐKT theo chiều ngang, ta chỉ có thể thấy tình hình biến động tăng lên hay giảm xuống giữa các khoản mục từ cuối năm so với đầu năm mà không nhận thấy đợc mối quan hệ giữa các khoản mục trong tổng tài sản (tổng nguồn vốn) Do đó, ta tiến hành phân tích BCĐKT theo chiều dọc nghĩa là tất cả các khoản mục (chỉ tiêu) đều đợc đem so với tổng số tài sản hoặc tổng nguồn vốn, để xác định mối quan hệ tỷ lệ, kết cấu của từng khoản mục trong tổng số Qua đó ta có thể đánh giá biến động so với quy mô chung, giữa cuối năm so với đầu kỳ.

2.2.1.2 Phân tích theo chiều dọc (so sánh với quy mô chung)

Cụ thể từ bảng phân tích BCĐKT trên ta thấy:

 Về tài sản

+ TSLĐ và ĐTNH từ 80,5% vào lúc đầu năm tăng lên 81,25% vào lúc cuối năm tức là tăng 0,75% Trong đó thì tài khoản tiền giảm từ 6,66% xuống 5,89% , tài sản lu động khác giảm từ 4,2% xuống 3,3%, khoản phải thu khách hàng giảm từ 14,6% xuống 12,2% vào cuối năm Hơn nữa, xét ở khía cạnh lập dự phòng của doanh nghiệp để đề phòng rủi ro thì thấy rằng doanh nghiệp không lập dự phòng phải thu khó đòi so với lợng nợ phải thu từ khách hàng Nh vậy, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn nếu lợng tiền mất mát quá lớn vì không lập chính xác các khoản dự phòng Hàng tồn kho tăng từ 64% lên 66%.

+ TSCĐ và ĐTDH giảm từ 19,5% xuống 18,75% vào cuối năm nhng quy mô TSCĐ của Công ty đã có sự tăng lên so với đầu năm, vì bộ phận TSCĐ chiếm tỷ trọng lớn nhất tăng từ 85,80% lên đến 87,80% Còn khoản mục khác lại có xu hớng giảm nh Chi phí XDCB dở dang giảm từ 10,50% xuống còn 8,50% và chi phí trả trớc dài hạn vẫn giữ nguyên tỷ trọng là 3,70%.

 Về nguồn vốn

+ Nợ phải trả của công ty cuối năm so với đầu năm có xu hớng giảm đi từ 77,5% xuống còn 64,5% Nếu đi sâu vào tìm hiểu các khoản mục nợ của công ty ta lại thấy, nợ dài hạn giảm từ 5% xuống 3% Tuy nhiên chỉ tiêu nợ ngắn hạn có xu h -ớng tăng 95% lên 97% Cụ thể, khoản vay ngắn hạn của công ty giảm nhẹ từ 13,8% xuống 13,6% Thuế và các khoản phải nộp nhà nớc giảm từ 7,3% xuống 6,3%, phải trả ngời bán giảm từ 75,8% xuống 73,7% Các khoản phải trả ngắn hạn khác lại tăng từ 1,8% lên 2,3% Nh vậy, thể hiện Công ty đã có nhiều cố gắng trong việc nâng cao khả năng thanh toán các khoản nợ nh phải trả cho ngời bán, thanh toán khoản thuế, các khoản phải nộp nhà nớc, phải trả cho công nhân viên, …

+ Nguồn vốn chủ sở hữu lại có xu hớng tăng lên từ 22,5% đến 35,5% Trong đó, nguồn vốn kinh doanh tăng từ 92% lên 96% Nh vậy, Công ty đã nâng cao đợc nguồn vốn kinh doanh tự có của mình so với năm trớc Tuy nhiên, các quỹ của Công ty lại có xu hớng giảm từ 6,83% xuống còn 3,16% Nhìn chung, việc tăng nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm so với đầu năm làm cho khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của công ty là tơng đối độc lập với các chủ nợ

Qua phân tích sơ bộ ta thấy mặc dù Công ty có nhiều cố gắng nh:

Đơn vị tích cực đầu t xây dựng cơ sở hạ tầng, tăng cờng đầu t tài sản cố định mới.

Các khoản nợ của công ty đã giảm đi chứng tỏ trách nhiệm thanh toán nợ của Công ty TNHH-TM SANA đợc tăng cờng.

Mức độ độc lập về mặt tài chính của công ty đã đợc nâng cao hơn Công ty đã có thêm đợc nguồn vốn của riêng mình để đầu t phát triển sản xuất kinh doanh

Tuy nhiên, Công ty vẫn còn chịu sự phụ thuộc vào các khoản nợ phải trả, còn bị chiếm dụng vốn nhiều từ các khoản phải thu gây ảnh hởng đến vòng luân chuyển vốn lu động.

2.2.2 Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả kinh doanh

Để kiểm soát các hoạt động kinh doanh và hiệu quả kinh doanh của công ty cần đi sâu phân tích tình hình biến động của các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh Khi phân tích cần tính ra và so sánh mức và tỷ lệ biến động của năm

2003 với năm 2002 trên từng chỉ tiêu Ta có bảng phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh chính nh sau:

Qua bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trên ta thấy lợi nhuận sau thuế năm 2003 so với năm 2002 tăng lên là 26.793.557đ hay tăng lên 94,16% chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của Công ty TNHH-TM SANA đợc nâng lên rõ rệt

Để đánh giá đợc chính xác tình hình kinh doanh của Công ty ta cần đi sâu phân tích từng chỉ tiêu cụ thể trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH-TM SANA.

Năm 2003 so với năm 2002

- Tổng doanh thu bán hàng tăng lên là 6.848.605.651đ hay tăng 26,41% thể hiện nỗ lực của công ty trong việc bán hàng, mở rộng thị trờng, thu hút đợc nhiều đơn đặt hàng hơn so với năm ngoái.

Chính vì vậy doanh thu thuần năm 2003 so với 2002 tăng lên cả về số tuyệt đối và số tơng đối Điều này càng chứng tỏ sản phẩm của công ty đợc ngời tiêu dùng đón nhận ngày càng nhiều.

Giá vốn hàng bán tăng lên 6.523.841.171đ hay đạt tỷ lệ tăng 26,67% thể hiện việc tăng lên về trị giá hàng mua vào của Công ty.

Chi phí quản lý kinh doanh tăng lên 186.866.497đ hay tăng 14,5% Chi phí tài chính cũng tăng lên 114.151.360đ hay tăng 77,06% Cả 2 khoản chi phí đều tăng lên do mức tăng của doanh thu bán hàng Nhng việc tăng lên của chi phí phải phù hợp với quy mô phát triển, mở rộng của công ty thì sản xuất kinh doanh mới hiệu quả.

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty cũng tăng lên là 56,78% tơng ứng với 23.746.624đ

- Lợi nhuận từ hoạt động khác ngoài hoạt động sản xuất kinh doanh giảm đi là 6.657.000đ hay giảm 70,19% Điều này có thể là do trong năm công ty đã tiến hành nhợng bán thanh lý 1 số TSCĐ không cần dùng hay bỏ ra những khoản chi phí phạt hợp đồng, khoản chi phí liên quan đến khoản nợ khó đòi…

Tổng lợi nhuận kế toán của công ty năm 2003 là 81.248.307đ tăng lên so với năm 2002 là 39.402.289đ hay tăng 94,16%.

Thuế thu nhập mà công ty phải nộp tăng lên 12.608.732đ Lợi nhuận sau thuế của công ty tăng lên 26.793.557đ so với năm 2002

Nhìn chung, tình hình tài chính của Công ty TNHH-TM SANA trong kỳ khá ổn định, Công ty vẫn đạt đợc mức tăng trởng sản xuất kinh doanh hơn so với đầu năm Tuy nhiên, đó mới chỉ là đánh giá khái quát thông qua BCĐKT và báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty TNHH-TM SANA năm 2003 Muốn tìm hiểu sâu hơn