Giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị tài chính tại Liên doanh Việt – Nga Vietsovpetro.Giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị tài chính tại Liên doanh Việt – Nga Vietsovpetro.Giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị tài chính tại Liên doanh Việt – Nga Vietsovpetro.Giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị tài chính tại Liên doanh Việt – Nga Vietsovpetro.Giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị tài chính tại Liên doanh Việt – Nga Vietsovpetro.
Tính cấp thiết của đề tài
Sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó có môi trường kinh doanh và trình độ quản lý, đặc biệt là quản lý tài chính Vietsovpetro, được thành lập theo Hiệp định Liên chính phủ giữa Việt Nam và Liên bang Nga, đã trải qua hơn 40 năm phát triển và đạt được nhiều thành tựu lớn về kinh tế, chính trị và xã hội, góp phần quan trọng vào việc xây dựng nền công nghiệp dầu khí chiến lược tại Việt Nam.
Hệ thống quản lý tài chính và kế toán của Vietsovpetro đã được cải thiện đáng kể, trở thành công cụ quan trọng trong quản trị doanh nghiệp Tuy nhiên, những năm gần đây, sản lượng khai thác dầu tại Lô 09-1 không đạt kỳ vọng và giá dầu giảm đã ảnh hưởng lớn đến nguồn tài chính của công ty Do đó, việc quản lý hiệu quả dòng tiền và tối ưu hóa chi phí trở thành vấn đề cấp thiết cho Vietsovpetro, nhất là khi ngân sách hoạt động hàng năm cần được Hội đồng phê duyệt.
Vietsovpetro không chỉ tìm kiếm, thăm dò và khai thác dầu khí tại Lô 09-1 mà còn cung cấp dịch vụ kỹ thuật dầu khí cho các công ty khác Trong bối cảnh hội nhập hiện nay, Vietsovpetro đang nghiên cứu các biện pháp tăng cường hệ số thu hồi dầu tại Lô 09-1 và mở rộng tìm kiếm các lô mới Công ty tận dụng lợi thế về cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại và nguồn nhân lực chất lượng cao để phục vụ ngành dầu khí Trong khi các hoạt động thăm dò và khai thác tại Lô 09-1 tuân thủ Hiệp định Liên chính phủ, các hoạt động khác của Vietsovpetro phải tuân theo Luật pháp Việt Nam Để tối ưu hóa nguồn lực, Vietsovpetro cũng cần chú trọng đến công tác quản trị tài chính cho các hoạt động cung cấp dịch vụ.
Để bảo toàn và sử dụng vốn hiệu quả, Vietsovpetro cần áp dụng 13 cấp dịch vụ mà không làm ảnh hưởng đến hoạt động thăm dò và khai thác dầu khí chính của mình.
Công tác quản trị tài chính tại Vietsovpetro hiện còn nhiều hạn chế, chưa đạt tiêu chuẩn của một hệ thống quản trị hiện đại và hiệu quả Điều này dẫn đến việc chưa khai thác tối đa các nguồn lực sẵn có Do đó, tác giả đã chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị tài chính của Liên doanh Việt - Nga Vietsovpetro” nhằm phân tích sâu sắc thực trạng quản trị tài chính tại đây Mục tiêu là đưa ra các giải pháp cải thiện hiệu quả hoạt động, gia tăng giá trị cho Công ty, đồng thời giảm thiểu rủi ro kinh doanh trong tương lai.
Mục đích nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là nâng cao hiệu quả quản trị tài chính tại Vietsopetro, nhằm hỗ trợ công ty phát triển bền vững Để đạt được mục tiêu này, đề tài sẽ thực hiện các nhiệm vụ nghiên cứu cần thiết.
Quản trị tài chính trong doanh nghiệp hiện đại, đặc biệt trong ngành thăm dò và khai thác dầu khí, đóng vai trò quan trọng trong việc tối ưu hóa nguồn lực và nâng cao hiệu quả hoạt động Các đặc điểm nổi bật của công tác quản trị tài chính bao gồm việc phân tích rủi ro, dự báo tài chính chính xác, và áp dụng các công cụ tài chính hiện đại để quản lý dòng tiền và đầu tư Sự linh hoạt và khả năng thích ứng với biến động thị trường cũng là yếu tố then chốt trong việc đảm bảo sự bền vững và phát triển của doanh nghiệp trong ngành này.
-Thứ hai, phân tích thực trạng của công tác QTTC chính tại Vietsovpetro, chỉ ra những thành tựu cũng như những hạn chế còn tồn tại của Công ty.
Thứ ba, chúng tôi đề xuất các giải pháp nhằm phát huy những thành tựu trong công tác quản trị tài chính tại Vietsovpetro, đồng thời đưa ra các biện pháp khắc phục những hạn chế hiện có.
Phương pháp nghiên cứu của đề tài
Luận văn áp dụng phương pháp thống kê và phân tích, kết hợp với các phương pháp định tính, suy diễn và quy nạp, dựa trên dữ liệu sơ cấp Dữ liệu này được thu thập từ báo cáo tài chính, kết luận các cuộc họp nội bộ và từ hai bên liên quan về việc cải tiến mô hình quản trị tài chính tại Vietsovpetro.
Cấu trúc của Luận văn
Ngoài phần mở đầu, phụ lục và tài liệu tham khảo, tác giả trình bày Luận văn thành 3 chương, bao gồm:
Chương 1: Lý thuyết về quản trị tài chính doanh nghiệp
Chương 2: Thực trạng của công tác quản trị tài chính tại Liên doanh Việt – Nga
Chương 3: Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị tài chính tại Liên doanh Việt
LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Quản trị tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính của nền kinh tế thị trường, với sự phát triển của nó phụ thuộc vào tính chất và nhịp độ tăng trưởng của nền kinh tế hàng hóa Các đặc trưng chính của tài chính doanh nghiệp bao gồm nhiều nội dung quan trọng.
TCDN thể hiện sự chuyển dịch giá trị trong nền kinh tế, phản ánh sự vận động của các nguồn tài chính liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Sự vận động của các nguồn tài chính doanh nghiệp (TCDN) thể hiện quá trình chuyển hoá giữa các nguồn tài chính, tạo ra các quỹ hoặc vốn kinh doanh cho doanh nghiệp và ngược lại.
Sự chuyển hóa qua lại được điều chỉnh bởi các quan hệ phân phối dưới dạng giá trị, nhằm thiết lập và sử dụng quỹ tiền tệ phục vụ cho các mục tiêu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp (TCDN) là hệ thống các luồng chuyển dịch giá trị, phản ánh sự vận động và chuyển hóa nguồn tài chính trong quá trình phân phối Mục tiêu của TCDN là tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm đạt được các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp.
1.1.2 Khái niệm về quản trị tài chính doanh nghiệp
Quản trị tài chính doanh nghiệp là quá trình đưa ra quyết định tài chính và tổ chức thực hiện các quyết định đó để đạt được mục tiêu tài chính của doanh nghiệp Mục tiêu chính là tối đa hóa giá trị cho chủ doanh nghiệp, tối đa hóa lợi nhuận, và tăng cường giá trị cũng như khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
Quản trị tài chính là một chức năng thiết yếu trong quản trị doanh nghiệp, có mối liên hệ chặt chẽ với các chức năng như quản trị sản xuất, marketing và nguồn nhân lực Hoạt động của quản trị tài chính bao gồm đầu tư, tài trợ và quản lý tài sản nhằm đạt được mục tiêu chung của công ty Chức năng quyết định của quản trị tài chính được chia thành ba nhóm chính: quyết định đầu tư, quyết định tài trợ và quản lý tài sản, trong đó quyết định đầu tư được coi là quan trọng nhất, với mục tiêu chính là tạo ra giá trị cho cổ đông.
Quản trị tài chính doanh nghiệp là quá trình phối hợp các dòng tiền tệ nhằm đạt được mục tiêu của doanh nghiệp Các hoạt động quản trị tài chính đảm bảo rằng luồng tiền của công ty phù hợp với các kế hoạch đã đề ra.
1.1.3 Vai trò của quản trị tài chính doanh nghiệp
Theo giáo trình của Phạm Quang Trung (2012), quản trị tài chính doanh nghiệp (QTTC) không chỉ nâng cao hiệu quả quản lý tài chính quốc gia mà còn giữ vai trò trọng yếu trong hoạt động quản lý doanh nghiệp (QLDN) QTTC quyết định tính độc lập và sự thành bại của doanh nghiệp trong kinh doanh, với các vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh.
Huy động vốn kịp thời và đầy đủ cho hoạt động kinh doanh là nhiệm vụ quan trọng của TCDN, nhằm xác định chính xác nhu cầu vốn của doanh nghiệp trong từng giai đoạn Quản trị TCDN ngày càng đóng vai trò then chốt trong việc lựa chọn các hình thức và phương pháp huy động vốn, đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động liên tục và hiệu quả với chi phí huy động vốn tối ưu.
Hài hòa trong việc sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả là yếu tố then chốt cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp Việc hình thành và quản lý tốt các quỹ doanh nghiệp, kết hợp với các hình thức thưởng, phạt vật chất hợp lý, sẽ thúc đẩy sự gắn kết của cán bộ nhân viên với tổ chức Điều này không chỉ nâng cao năng suất lao động mà còn cải thiện quy trình sản xuất kinh doanh, từ đó tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tiền vốn.
Các nhà quản trị doanh nghiệp cần kiểm tra và giám sát chặt chẽ các hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua tình hình tài chính và việc thực hiện các chỉ tiêu tài chính Điều này giúp họ đánh giá tổng quan và kiểm soát các mặt hoạt động của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những vấn đề tồn tại trong hoạt động kinh doanh, từ đó đưa ra các quyết định điều chỉnh phù hợp với thực tế.
1.1.4 Các quyết định quản trị tài chính
QTTC bao gồm các hoạt động đầu tư, tài trợ và quản trị tài sản nhằm đạt được mục tiêu chung của công ty Chức năng quyết định của QTTC được chia thành ba nhóm chính: quyết định đầu tư, quyết định tài trợ và quản trị tài sản (Phạm Quang Trung, 2012).
Quyết định đầu tư là yếu tố then chốt trong quản trị tài chính, ảnh hưởng lớn đến cơ cấu tài sản và hiệu suất của doanh nghiệp Các nhà quản trị tài chính không chỉ đưa ra các quyết định đầu tư mà còn cần thực hiện các biện pháp cắt giảm hoặc thay thế tài sản không còn giá trị kinh tế Những quyết định này không chỉ xác định quy mô tăng trưởng của công ty mà còn tác động trực tiếp đến khả năng sinh lời và rủi ro Do đó, việc duy trì một cơ cấu tài sản hợp lý thông qua các hoạt động đầu tư và điều chỉnh là rất quan trọng.
Quyết định tài trợ là bước quan trọng để các nhà quản trị tài chính tìm kiếm nguồn vốn phù hợp cho tài sản Các nguồn vốn này có thể bao gồm nợ ngắn hạn, trung hạn, dài hạn và vốn chủ sở hữu Sau khi xác định nguồn tài trợ, nhà quản trị cần lựa chọn phương án tối ưu để thu hút vốn, đồng thời nắm rõ các cơ chế để vay ngắn hạn, ký kết hợp đồng vay dài hạn hoặc thương lượng phát hành cổ phiếu, trái phiếu.
Hiệu quả quản trị tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm hiệu quả quản trị tài chính doanh nghiệp
Hiệu quả kinh tế có thể được đo lường qua hai phương diện chính: thứ nhất là hiệu quả tính bằng đơn vị hiện vật, bao gồm năng suất lao động, máy móc thiết bị và hiệu suất tiêu hao vật tư; thứ hai là hiệu quả tính bằng đơn vị giá trị, phản ánh hiệu quả của hoạt động quản trị chi phí.
Hiệu quả kinh tế trong một quá trình kinh tế thể hiện khả năng khai thác tối ưu các nguồn lực nhằm đạt được mục tiêu đã đề ra Khái niệm này phản ánh một cách toàn diện mức độ hiệu quả của hoạt động sản xuất, kinh doanh.
Hiệu quả kinh tế trong sản xuất kinh doanh là chỉ số quan trọng thể hiện khả năng khai thác tối ưu các nguồn lực như lao động, máy móc, thiết bị, và vốn Điều này giúp doanh nghiệp đạt được các mục tiêu đã đề ra, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh và phát triển bền vững.
Bộ phận tài chính trong doanh nghiệp cần đạt được các mục tiêu tài chính như gia tăng giá trị doanh nghiệp, tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa rủi ro tài chính để đảm bảo hiệu quả trong công tác quản trị tài chính Hiệu quả quản trị tài chính phản ánh khả năng sử dụng hiệu quả các nguồn lực tài chính nhằm đạt được mục tiêu tài chính doanh nghiệp Phân tích hiệu quả quản trị tài chính bao gồm hai nội dung chính: đánh giá tình hình thực hiện nhiệm vụ quản trị tài chính và phân tích các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả này.
Hình 1.1 Khung phân tích hiệu quả quản trị tài chính của doanh nghiệp
1.2.2 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả quản trị tài chính doanh nghiệp
1.2.2.1 Đo lường biến động tài sản và nguồn vốn
Phân tích sự biến động tài sản là việc xem xét sự thay đổi của tài sản trong vòng hai năm qua và các yếu tố ảnh hưởng đến sự biến động này (Nguyễn Năng Phúc, 2011).
Phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp là việc xem xét tỷ trọng của các loại tài sản so với tổng tài sản Quá trình này bao gồm việc tính toán và so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích và kỳ gốc về tỷ lệ của từng bộ phận tài sản trong tổng số tài sản.
Phân tích sự biến động và cơ cấu tài sản giúp xác định loại tài sản nào ảnh hưởng lớn đến tổng tài sản, từ đó phản ánh quy mô và năng lực kinh doanh của doanh nghiệp Điều này hỗ trợ nhà quản lý trong việc tối ưu hóa phân bổ và sử dụng các loại tài sản một cách hợp lý.
Đo lường biến động tài sản nguồn vốn
Đo lường KQKD của doanh nghiệp
Đo lường khả năng tài trợ của doanh nghiệp
Đo lường khả năng thanh toán
Đo lường hiệu quả sử dụng vốn
Đo lường khả năng sinh lời
Đo lường HQHĐKD bằng phương pháp phân tích Dupont
Mô hình QTTC của doanh nghiệp
Công tác hoạch định tài chính
Công tác thực hiện các quyết định tài chính
Kiểm soát tài chính tài sản của doanh nghiệp là rất quan trọng để đánh giá quy mô tài sản, năng lực và khả năng quản lý nguồn vốn Qua đó, doanh nghiệp có thể đề ra các biện pháp hiệu quả nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản và cải thiện hoạt động kinh doanh.
Phân tích sự biến động và cơ cấu nguồn vốn là rất quan trọng, vì nguồn vốn thể hiện nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo Cơ cấu từng nguồn vốn trong tổng nguồn vốn không chỉ phản ánh tình hình tài chính mà còn thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với các khoản vốn mà họ đang quản lý và sử dụng (Nguyễn Năng Phúc, 2011).
Phân tích sự biến động nguồn vốn là quá trình so sánh tổng nguồn vốn của kỳ hiện tại với kỳ năm trước và xác định các yếu tố tác động đến sự thay đổi này Qua đó, chúng ta có thể nhận diện loại nguồn vốn nào có ảnh hưởng lớn nhất đến sự biến động tổng nguồn vốn.
Phân tích cơ cấu nguồn vốn là việc xem xét tỷ trọng của các loại nguồn vốn so với tổng nguồn vốn, nhằm xác định số vốn cần huy động, nguồn huy động, thời gian và chi phí huy động Mục tiêu là đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh, đồng thời tiết kiệm chi phí huy động và sử dụng vốn, cũng như đảm bảo an ninh tài chính cho doanh nghiệp.
Phân tích nguồn vốn giúp người phân tích đánh giá được khả năng xoay trở, tính chủ động trong HĐKD của doanh nghiệp.
- Phần nguồn vốn gồm: A: Nợ phải trả, B: Nguồn vốn chủ sở hữu
Nếu doanh nghiệp có tỷ trọng vốn chủ sở hữu cao trong tổng nguồn vốn, điều này cho thấy khả năng tự bảo đảm tài chính và mức độ độc lập tài chính doanh nghiệp cao Ngược lại, khi công nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn, khả năng bảo đảm tài chính sẽ giảm.
1.2.2.2 Đo lường kết quả kinh doanh của doanh nghiệp
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu tổng hợp, thể hiện một cách tổng quát tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán Báo cáo này cung cấp thông tin chi tiết về các hoạt động sản xuất kinh doanh chính và các hoạt động tài chính.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cung cấp các chỉ tiêu quan trọng như doanh thu, giá vốn hàng bán, lợi nhuận gộp, và lợi nhuận trước và sau thuế, từ đó cho phép đánh giá tổng quan về lợi nhuận của doanh nghiệp.
So sánh lợi nhuận của các kỳ kế toán liên tiếp theo số tuyệt đối và số tương đối giúp xác định xu hướng biến động của chỉ tiêu này Theo nhóm tác giả Ngô Kim Phượng, Lê Thị Thanh Hà, Lê Mạnh Hưng, việc đánh giá sự biến đổi của cơ cấu lợi nhuận có thể thực hiện bằng cách so sánh tỷ suất lợi nhuận của từng dịch vụ với tổng tỷ suất lợi nhuận qua các năm, từ đó xác định nguồn lợi chính của doanh nghiệp.
Giới thiệu về Liên doanh Việt - Nga Vietsovpetro (Vietsovpetro)
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Vietsovpetro
Liên doanh dầu khí Việt - Xô, hiện nay được biết đến với tên gọi Vietsovpetro, là một tổ chức kinh tế - xã hội được thành lập dựa trên Hiệp định Liên chính phủ ký kết vào ngày 19/06/1981 giữa Liên bang Cộng hòa.
Xã hội Chủ nghĩa Xô Viết (nay là Liên bang Nga) và Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam đã hợp tác trong lĩnh vực tìm kiếm, thăm dò và khai thác dầu khí tại thềm lục địa phía Nam Việt Nam Vào ngày 19 tháng 11 năm 1981, Quyết định số 136/HĐBT được Hội đồng Bộ trưởng ký, cho phép Vietsovpetro chính thức thành lập và hoạt động Trong suốt 40 năm hình thành và phát triển, Tập thể Vietsovpetro đã đạt được nhiều thành tích lớn lao, góp phần quan trọng vào ngành công nghiệp dầu khí của Việt Nam.
Trong công tác tìm kiếm và thăm dò địa chất dầu khí trên thềm lục địa Việt Nam, đã thực hiện khảo sát hàng trăm nghìn kilomet tuyến địa chấn 2D và hàng chục nghìn kilomet vuông địa chấn 3D Đặc biệt, vào năm 2015, Vietsovpetro đã tiến hành khảo sát toàn bộ Lô 09-1 với diện tích gần 900 kilomet vuông bằng công nghệ địa chấn tiên tiến 3D-4C Đến nay, đơn vị này đã khoan hơn 600 giếng thăm dò và khai thác dầu khí với tổng chiều dài trên 2.500 kilomet Sau mỏ Bạch Hổ, Vietsovpetro đã phát hiện thêm 8 mỏ dầu, khí khác có giá trị công nghiệp như Rồng, Đại Hùng và Nam Rồng.
– Đồi Mồi, Thiên Ưng, Gấu Trắng, Thỏ Trắng, Cá Tầm và Sói Vàng, với tổng trữ lượng thu hồi trên 300 triệu tấn dầu quy đổi.
Hệ thống cơ sở trang thiết bị hiện đại đã được xây dựng hoàn chỉnh, phục vụ cho toàn bộ chuỗi hoạt động trong tìm kiếm, thăm dò và khai thác dầu khí Cảng chuyên dụng có khả năng tiếp nhận tàu trọng tải lên đến 10.000 tấn DWT với năng lực xếp dỡ đạt 600.000 tấn/năm Hệ thống công nghệ liên hoàn bao gồm 05 giàn tự nâng, 20 tàu dịch vụ, 55 công trình biển hỗ trợ khai thác dầu và thu gom khí, cùng với 13 giàn khai thác cố định, 32 giàn đầu giếng, 02 cụm giàn công nghệ trung tâm, 03 giàn nén khí và 02 giàn bơm áp suất Ngoài ra, còn có 03 tàu chứa dầu và hàng trăm kilomet cáp điện, cùng hơn 800 kilomet đường ống ngầm tại Lô 09-1 Tại Lô 04-3, mỏ khí Thiên Ưng đã được đưa vào khai thác từ năm
2016 Tại Lô 09-3/12, đưa vào khai thác mỏ Cá Tầm từ tháng 01/2019.
Vietsovpetro đã thành công trong việc phát hiện và khai thác thân dầu trong đá móng granit nứt nẻ tại mỏ Bạch Hồ, mở ra một loại thân dầu mới phi truyền thống trong ngành dầu khí toàn cầu Sự đổi mới này không chỉ thay đổi quan điểm về tìm kiếm và khai thác dầu khí tại Việt Nam mà còn trong khu vực Công ty đã tiên phong trong việc áp dụng các giải pháp công nghệ tiên tiến, thu hút đầu tư từ các công ty dầu khí nước ngoài vào hoạt động thăm dò và khai thác trên thềm lục địa Việt Nam, từ đó đạt được nhiều kết quả khả quan và thúc đẩy hợp tác đa phương cũng như chuyển giao công nghệ hiện đại trong ngành.
Vietsovpetro là công ty khai thác dầu khí hàng đầu tại Việt Nam, với sản lượng đạt hơn 242 triệu tấn dầu thô, chiếm gần 60% tổng sản lượng của ngành Tổng doanh thu từ hoạt động khai thác dầu khí của Vietsovpetro cũng rất ấn tượng.
Vietsovpetro đã đóng góp 84 tỷ USD cho nền kinh tế, trong đó hơn 54 tỷ USD là nộp ngân sách nhà nước và 11,6 tỷ USD là lợi nhuận phía Nga Hơn 36 tỷ mét khối khí đồng hành đã được thu gom và vận chuyển về bờ, tạo ra nguồn nguyên liệu quý giá cho PetroVietnam mà không tốn chi phí Sự đóng góp này không chỉ bổ sung thu nhập đáng kể cho Nhà nước Việt Nam mà còn thúc đẩy phát triển các ngành công nghiệp khí, điện, đạm, đảm bảo an ninh năng lượng và an ninh lương thực, góp phần vào sự phát triển kinh tế xã hội của đất nước.
Vietsovpetro đã phát triển một đội ngũ cán bộ, nhà khoa học, kỹ sư và công nhân có trình độ cao trong lĩnh vực tìm kiếm, thăm dò, thiết kế và vận hành dầu khí Hiện nay, các cán bộ Việt Nam đã hoàn toàn làm chủ các quy trình từ nghiên cứu ứng dụng khoa học đến quản lý và vận hành các công trình khai thác dầu khí Đặc biệt, nhiều lãnh đạo cao cấp của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam đã được đào tạo và phát triển từ Vietsovpetro.
Vietsovpetro là đơn vị tiên phong trong ngành dầu khí, nổi bật với việc áp dụng trang thiết bị hiện đại và giải pháp công nghệ tiên tiến nhằm tối ưu hóa hiệu quả kinh tế Nhiều công trình của công ty đã được vinh danh với giải thưởng Hồ Chí Minh, giải thưởng Nhà nước và các giải cao trong cuộc thi sáng tạo khoa học – công nghệ quốc gia cũng như từ Tổ chức Sở hữu trí tuệ thế giới Đặc biệt, giải pháp bơm ép nước để bảo tồn áp suất vỉa đã giúp tăng hệ số thu hồi dầu khí từ 18% lên trên 40% cho thân dầu trong đá móng.
Hoạt động của Vietsovpetro đã đóng góp tích cực vào sự chuyển biến cơ cấu kinh tế - xã hội và phát triển hạ tầng tại tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu Đơn vị này không chỉ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế mà còn bảo vệ chủ quyền và an ninh biển, đồng thời là đơn vị chủ lực trong thiết kế, xây dựng, sửa chữa và nâng cấp các nhà giàn DK1 trên biển.
Vietsovpetro không chỉ nổi bật với những thành tựu trong sản xuất mà còn đóng góp đáng kể cho an sinh xã hội của đất nước, với tổng hỗ trợ gần 70 triệu đô la.
Mỹ đã hỗ trợ các địa phương trên toàn quốc trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng như điện, đường, trường học và trạm y tế; nhận phụng dưỡng suốt đời 177 Bà mẹ Việt Nam anh hùng, đồng thời hỗ trợ hàng nghìn thân nhân gia đình chính sách Hơn 2050 căn nhà tình nghĩa, nhà tình thương và nhà đại đoàn kết đã được xây dựng, cùng với việc cung cấp thiết bị cho các trường học và hỗ trợ quỹ khuyến học Ngoài ra, Mỹ cũng ủng hộ các bệnh viện, trung tâm điều dưỡng thương binh và trung tâm nuôi dưỡng người cao tuổi, cũng như cứu trợ cho đồng bào vùng bị thiên tai và bão lụt.
Qua 40 năm xây dựng và phát triển, Vietsovpetro đã hai lần vinh dự được Nhà nước phong tặng danh hiệu Anh hùng Lao động, Huân chương Hồ Chí Minh, Huân chương Sao Vàng và nhiều phần thưởng cao quý khác, nhiều tập thể và cá nhân trong Vietsovpetro được hai Nhà nước Việt Nam và Liên bang Nga tặng thưởngHuân chương cao quý Những phần thưởng cao quý đó là niềm động viên to lớn,khuyến khích và cổ vũ tập thể lao động quốc tế Vietsovpetro tiếp tục phấn đấu, đạt nhiều thành tựu mới, đưa đơn vị bước vào một thời kỳ phát triển mới, rực rỡ hơn,vững chắc hơn.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của Vietsovpetro
Vietsovpetro hiện có hơn 8000 nhân viên và tổ chức bộ máy điều hành với 16 đơn vị trực thuộc Cơ quan quản lý cao nhất là hội đồng Vietsovpetro, bao gồm 5 thành viên đại diện cho Việt Nam và 5 thành viên đại diện cho Nga, hoạt động theo nguyên tắc đồng thuận Các thành viên hội đồng không phải là thành viên thường trực mà thực hiện theo hình thức luân phiên.
Nguồn: Báo cáo thường niên Vietsovpetro,2020
Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của Vietsovpetro
2.1.3 Chức năng nhiệm vụ của Vietsovpetro
Vietsovpetro đã và đang thực hiện tìm kiếm, thăm dò và khai thác dầu khí tại 8 lô trên thềm lục địa của Việt Nam với lô 09-1, 04-3, 04-1; 09-3/12, 12/11, 125, 126,
Vietsovpetro được thành lập trên cơ sở ký kết hợp tác với các hợp đồng dầu khí giữa Liên Bang Nga và Việt Nam Công ty thực hiện chức năng như một doanh nghiệp cung cấp dịch vụ dầu khí đa dạng cho các công ty bên ngoài, bao gồm nghiên cứu khoa học về dầu khí, thăm dò dầu khí, phát triển mỏ, kết nối mỏ, điều hành khai thác mỏ, khoan và dịch vụ địa chất giếng khoan dầu khí, dịch vụ phân tích thí nghiệm, thiết kế, chế tạo, lắp ráp các công trình dầu khí biển, dịch vụ cảng biển, vận tải biển, phòng chống và thu gom dầu tràn.
Phân tích tình hình thực hiện các nhiệm vụ quản trị tài chính tại Vietsovpetro
Vietsovpetro giai đoạn 2016-2020 và 9 tháng đầu năm 2021
2.2.1 Mô hình quản trị tài chính của Vietsovpetro
Trong lĩnh vực tìm kiếm, thăm dò và khai thác dầu khí, Vietsovpetro giữ vai trò là nhà điều hành cho Lô 09-1, hoạt động phi lợi nhuận theo mô hình Công ty điều hành chung (JOC) và tuân thủ Luật dầu khí Khung pháp lý của Vietsovpetro dựa trên các điều ước quốc tế và Hiệp định liên chính phủ, tạo thành một tổ hợp đồng bộ cho chuỗi hoạt động thăm dò và khai thác Mô hình QTTC của công ty được thiết kế phù hợp với đặc thù hoạt động phức tạp và các mục tiêu đa dạng, không chỉ giới hạn ở giám sát tài chính như các JOC khác Vietsovpetro áp dụng chế độ kế toán Việt Nam, được bổ sung và điều chỉnh theo sự chấp thuận của Bộ Tài Chính Hoạt động thăm dò của Vietsovpetro được tài trợ hoàn toàn bởi Công ty cổ phần Mở AO Zarubezhneft và Tập đoàn dầu khí Việt Nam, với doanh thu bán dầu sau khi thực hiện nghĩa vụ NSNN được để lại tối đa 35%/45% tùy thuộc vào giá dầu để trang trải chi phí.
Vietsovpetro khác biệt so với các JOC khác ở chỗ không chỉ khai thác dầu khí mà còn cung cấp dịch vụ cho các công ty bên ngoài Hoạt động này phải tuân theo Luật doanh nghiệp và được quyết toán dựa trên báo cáo kế toán dồn tích cũng như chi tiêu theo dòng tiền.
QTTC trong dịch vụ này hướng tới các mục tiêu tương tự như các doanh nghiệp khác tại Việt Nam, tuân thủ luật doanh nghiệp hiện hành Hệ thống QTTC bao gồm phòng Kinh tế kế hoạch, phòng Kế toán tại Bộ máy điều hành và phòng kế toán tại các đơn vị trực thuộc Vietsovpetro Ban lãnh đạo công ty cần chủ động sáng tạo và linh hoạt vận dụng lợi thế, đồng thời hạn chế và khắc phục những bất cập của mô hình cơ chế để phát triển bền vững.
2.2.2 Tình hình công tác hoạch định tài chính tại Vietsovpetro
2.2.2.1 Công tác hoạch định tài chính ngắn hạn
Trong hoạt động khai thác dầu khí, Vietsovpetro lập kế hoạch tài chính dựa trên dòng tiền và tình hình thực tế hàng năm Hội đồng của Vietsovpetro họp ít nhất một lần mỗi năm để phê duyệt kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, công tác xây dựng kế hoạch tài chính ngắn hạn hiện vẫn áp dụng phương thức truyền thống, chưa chú trọng đến quản trị rủi ro và các phương án dự phòng khi nguồn thu thực tế không đạt yêu cầu.
Bảng 2.1 Kế hoạch tài chính ngắn hạn tại Vietsovpetro
Dòng tiền bán dầu thô và các kế hoạch bán dầu thô được xây dựng dựa trên sản lượng khai thác dự kiến theo kế hoạch sản xuất kinh doanh, cùng với đơn giá dầu do chính phủ Việt Nam quy định, căn cứ vào dự báo giá dầu trong những năm tới.
Dòng tiền được chi cho các hoạt động sản xuất, đầu tư và trích quỹ thu dọn mỏ không vượt quá 35% tổng kế hoạch dòng tiền thu từ bán dầu.
Kế hoạch chi cho các đơn vị sản xuất được xây dựng dựa trên khối lượng công việc dự kiến trong năm nhằm đạt sản lượng khai thác theo kế hoạch Vietsovpetro có lợi thế lớn trong việc cung cấp dịch vụ ra bên ngoài nhờ tận dụng nguồn lực sẵn có từ Lô 09-1, bao gồm nhân lực, thiết bị và vốn Tuy nhiên, hiện tại, việc lập kế hoạch dịch vụ cho bên ngoài về doanh thu, chi phí và dòng tiền vẫn chưa chuyên nghiệp và đồng bộ, dẫn đến việc công ty chưa khai thác triệt để tiềm năng sẵn có để đạt được lợi nhuận mong muốn.
2.2.2.2 Công tác hoạch định tài chính dài hạn
Hội đồng Vietsovpetro chỉ phê duyệt quyết toán dựa trên dòng tiền hằng năm và kế hoạch thu chi dài hạn, điều này được coi là rất quan trọng trong hoạt động sản xuất thăm dò và khai thác dầu khí Tuy nhiên, công tác lập kế hoạch tài chính dài hạn tại Vietsovpetro chưa được chú trọng đúng mức Tài liệu kế hoạch 5 năm của công ty chỉ cung cấp một vài con số đơn giản, không phản ánh đầy đủ sự phức tạp của lĩnh vực hoạt động, quy mô doanh nghiệp và mô hình quản trị tài chính hiện đại.
2.2.3 Tình hình thực hiện các quyết định tài chính tại Vietsovpetro
2.2.3.1 Tình hình thực hiện các quyết định đầu tư tài chính ngắn hạn tại
Nghiên cứu này phân tích các khoản mục trên bảng tài sản ngắn hạn của Vietsovpetro nhằm tìm hiểu các quyết định đầu tư tài chính ngắn hạn của công ty.
Kế hoạch trích Quỹ thu dọn mỏ được xây dựng dựa trên sơ đồ công nghệ, nhằm đảm bảo dự phòng cho công tác thu dọn mỏ và hoàn nguyên môi trường biển.
Kế hoạch chi cho công tác đầu tư đang bị hạn chế bởi tổng nguồn tiền chỉ đạt 35% Khi kế hoạch chi cho sản xuất tăng lên, nguồn tiền dành cho đầu tư sẽ bị cắt giảm Các báo cáo tài chính đã được kiểm toán cho giai đoạn 2016-2020 và báo cáo 9 tháng đầu năm 2021 cũng đã chỉ ra tình hình này.
• Tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn
Tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của Vietsovpetro Để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn, công ty ký kết hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với ngân hàng cho số tiền tạm thời nhàn rỗi sau khi cân đối thu chi Vietsovpetro thường áp dụng điều khoản tiền gửi kỳ hạn ngắn một tháng tự quay vòng khi không có nhu cầu sử dụng Ngoài ra, vốn bằng tiền mặt của công ty còn bao gồm số dư quỹ thu dọn mỏ, được đảm bảo bằng hợp đồng tiền gửi tại các ngân hàng thương mại Quỹ này được trích vào chi phí hoạt động hàng năm nhằm phục vụ cho việc thu dọn mỏ và hoàn nguyên môi trường sau khi kết thúc khai thác Trên báo cáo tài chính, phần Quỹ Thu dọn mỏ được quản lý bởi Tập đoàn Dầu khí Việt Nam, thể hiện qua số dư khoản phải thu khác.
Bảng 2.2 Biến động tài sản ngắn hạn của Vietsovpetro giai đoạn 2016-2020. Đơn vị tính: nghìn USD
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 312.430 535.904 506.515 635.707 490.831
2 Đầu tư tài chính ngắn hạn 857 300 251 792 44.695
3.1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 214.837 323.337 233.859 220.903 172.691
3.1.1 Phải thu khách hàng mua dầu thô 147.748 232.873 147.676 152.501 107.236
3.2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 5.767 4.058 7.994 8.093 3.744
3.2.1 Trả trước người bán trong nước 3.145 2.788 7.982 4.738 2.769
3.2.2 Trả trước người bán nước ngoài 2.662 1270 12 3.355 975
Nguồn: Báo cáo tài chính Vietsovpetro 2016-2020
Quản lý dòng tiền chi tại Vietsovpetro được thực hiện qua phòng Kế toán của Bộ máy điều hành, với các khoản chi ngoại tệ và phần lớn chi bằng đồng Việt Nam Vietsovpetro sử dụng dịch vụ tài khoản trung tâm của Vietcombank để kiểm soát dòng tiền, trong khi các đơn vị trực thuộc chỉ được mở tài khoản chuyên chi Dòng tiền chi được theo dõi và kiểm soát bằng cách so sánh với kế hoạch tài chính đã được Hội đồng Vietsovpetro phê duyệt hàng năm.
Quản lý dòng tiền thu từ bán dầu thô tại Vietsovpetro diễn ra sau khoảng 30-35 ngày kể từ khi xuất bán Tổng công ty dầu Việt Nam (PVOil) được uỷ quyền thực hiện việc bán dầu Sau khi thu tiền từ khách hàng, PVOil có trách nhiệm nộp thuế cho ngân sách nhà nước, chuyển lợi nhuận cho các bên tham gia và chuyển 35%/45% doanh thu bán dầu thực tế về tài khoản của Vietsovpetro.
Doanh thu bán dầu trong 9 tháng đầu năm 2021 là 1.102,2 triệu USD (đạt 103,3
Trong 9 tháng đầu năm 2021, doanh thu bán khí và condensate đạt 17,6 triệu, tương đương 122,2% kế hoạch cả năm Sự vượt mức này trong doanh thu bán dầu khí là kết quả của nhiều yếu tố tích cực.
Phân tích hiệu quả quản trị tài chính tại Vietsovpetro giai đoạn 2016-2020
2.3.1 Tình hình biến động tài sản và nguồn vốn Để nắm bắt được cơ cấu tài chính hiện tại của doanh nghiệp, nghiên cứu này sử dụng các dữ liệu trên bảng cân đối kế toán (BCĐKT) và thường so sánh thời gian giữa hai niên độ kế toán gần nhất.Tại thời điểm này, công ty đang sử dụng số liệu của kỳ kế toán niên độ 2016-2020 Nội dung của chỉ tiêu này là đánh giá khái quát về tình hình tài sản và nguồn vốn nhằm mục đích đưa ra những nhận định ban đầu về thực trạng và sức mạnh tài chính của Vietsovpetro Qua đó các nhà quản trị có thể nắm được những nét chung nhất về tình hình huy động vốn, mức độ độc lập về tài chính, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời của công ty Phân tích cơ cấu tài sản, nguồn vốn và mối quan hệ giữa tài sản- nguồn vốn chính là phân tích cơ cấu tài chính của công ty Vietsovpetro đã áp dụng phương pháp so sánh ngang, so sánh dọc và các công thức chỉ tiêu tài chính liên quan để phân tích (Bảng 2.6).
Tổng tài sản của công ty có nhiều biến động trong thời gian vừa qua Năm
Tổng tài sản của Công ty Vietsovpetro năm 2018 đạt 5.130 triệu USD, nhưng đã giảm 1,44% xuống còn 5.056 triệu USD vào năm 2019, và tiếp tục giảm 7,91% trong năm 2020, đạt 4.656 triệu USD Nguyên nhân chủ yếu là do sự sụt giảm 22,79% giá trị tiền mặt so với năm trước, cùng với sự giảm mạnh của tài sản cố định, các khoản đầu tư tài chính dài hạn và khoản phải thu Mặc dù tỷ trọng tài sản dài hạn chiếm ưu thế trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp, nhưng tỷ lệ này đã có xu hướng tăng mạnh kể từ năm 2016.
Bảng 2.6 Tình hình tài sản của Vietsovpetro giai đoạn 2016 -2020 Đơn vị tính: nghìn USD,%
Tiền và các khoản tương đương tiền 312.430 535.904 506.515 635.707 490.831 129.192 25,51% -
144.876 -22,79% Đầu tư tài chính ngắn hạn 857 300 251 792 44.695 541 215,54% 43.903 5543,31%
Các khoản phải thu dài hạn 1.034.535 1.020.080 1.188.123 1.216.193 1.281.309 28.070 2,36% 65.116 5,35%
291.341 -11,62% Tài sản dở dang dài hạn 191.148 128.176 139.273 70.642 75.181 -68.631 -49,28% 4.539 6,43%
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 72.398 83.469 129.227 158.047 138.994 28.820 22,30% -19.053 -12,06%
Tài sản dài hạn khác 23.237 -181.465 24.855 32.314 28.899 7.459 30,01% -3.415 -10,57%
Nguồn: Báo cáo tài chính Vietsovpetro 2016-2020
Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản của Vietsovpetro Tiền và các khoản tương đương tiền: có xu hướng giảm đáng kể từ năm
2017 Tiền và các khoản tương đương tiền giảm từ mức 535 triệu USD trong năm
2017 xuống còn 490 triệu USD trong năm 2020 mặc dù có biến động tăng lên đạt
Vào năm 2019, Vietsovpetro ghi nhận tổng tài sản là 635 triệu USD, với sự giảm sút trong tiền và các khoản tương đương tiền chủ yếu do giảm tiền gửi không kỳ hạn Công ty đã thực hiện gửi tiền có kỳ hạn từ 1-3 tháng tại các ngân hàng thương mại với lãi suất từ 3,3% đến 3,8%, đồng thời xây dựng kế hoạch thanh toán và thực hiện các hợp đồng tiền gửi từ 6 tháng đến 1 năm với lãi suất từ 6,6% đến 7,8% Mặc dù vậy, tỷ trọng tiền trên tổng tài sản của Vietsovpetro vẫn cao, trung bình đạt 9,74% và có xu hướng ổn định, cho thấy công ty không gặp khó khăn về thanh khoản tiền mặt.
Các khoản phải thu của Vietsovpetro chiếm tỷ lệ thấp trong tổng tài sản, với mức trung bình 5,25% Năm 2018, khoản phải thu đạt khoảng 266 triệu USD, tương đương 5,19% tổng tài sản Đến năm 2019, khoản này tăng nhẹ lên 267 triệu USD do doanh nghiệp sử dụng vốn tăng để mua cổ phần Tuy nhiên, năm 2020, khoản phải thu giảm xuống còn 204 triệu USD, giảm 23,27% so với năm trước, chiếm 4,39% tổng tài sản Khoản phải thu chủ yếu đến từ các khoản trả trước người bán ngắn hạn, trong đó có sự giảm đáng kể trong các khoản chi trả.
Công ty TNHH MTV công nghiệp tài thuỷ Dung Quất và một số công ty dầu khí khác đang hợp tác với 60 nhà cung cấp trong nước Do triển khai nhiều dự án thăm dò và khai thác mỏ dầu khí, công ty cần nhập khẩu một lượng lớn vật tư và thiết bị từ nước ngoài Vì vậy, công ty phải ứng trước một khoản tiền lớn để nhập vật tư và tạm ứng cho các nhà thầu.
Hàng tồn kho của Vietsovpetro đã có những biến động đáng chú ý trong những năm qua, trung bình chiếm 3,03% tổng tài sản Năm 2018, giá trị hàng tồn kho đạt khoảng 154 triệu USD, tương đương 3% tổng tài sản, nhưng đã giảm xuống còn 142 triệu USD vào năm 2019, chiếm khoảng 2,8% Điều này cho thấy doanh nghiệp, với vai trò là liên doanh thăm dò và khai thác dầu khí, đang giảm thiểu chi phí lưu kho, vận chuyển và nhân công Tuy nhiên, đến năm 2020, hàng tồn kho lại tăng lên 146 triệu USD, tương ứng với mức tăng 3,21% và chiếm 3,14% tổng tài sản.
TSCĐ đã trải qua nhiều biến động lớn và có xu hướng liên tục giảm trong giai đoạn này, chiếm khoảng 54% tổng tài sản.
Từ năm 2018 đến 2020, giá trị tài sản cố định (TSCĐ) của Vietsovpetro đã giảm mạnh, từ 2.698 triệu USD xuống còn 2.215 triệu USD, tương ứng với tỷ lệ giảm lần lượt là 11,92% và 11,62% Đến năm 2019, TSCĐ tiếp tục giảm 7,09%, chiếm 52,6% tổng tài sản, và đến năm 2020, tỷ trọng này chỉ còn 47,58% Nguyên nhân chủ yếu của sự sụt giảm này là do giá trị hao mòn của các tài sản hữu ích, đặc biệt từ các giếng bảo tồn, giếng bơm ép nước và giếng ngừng hoạt động Vietsovpetro dự báo rằng các giếng khoan này sẽ được bảo trì và có khả năng mang lại giá trị kinh tế trong tương lai.
Các khoản phải thu dài hạn phản ánh giá trị quỹ thu dọn mỏ bằng tiền nộp về Tập đoàn Dầu khí Việt Nam để quản lý tập trung theo quy định hiện hành Từ năm 2017 đến 2020, các khoản này liên tục gia tăng, với mức tăng mạnh nhất vào năm 2018 đạt 16,47% so với cùng kỳ năm 2017.
Bảng 2.7 Tình hình nguồn vốn của Vietsovpetro giai đoạn 2016-2020 Đơn vị tính: nghìn USD
Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 58.099 115.210 77.209 206.221 62.528 129.012 167,09% -
Người mua trả tiền trước 6.187 749 2.087 3.095 2.424 1.008 48,30% -671 -21,68%
Phải trả người lao động 12.195 8.825 12.007 7.794 10.845 -4.213 -35,09% 3.051 39,15%
Quỹ khen thưởng phúc lợi 39.845 43.796 48.525 40.517 32.644 -8.008 -16,50% -7.873 -19,43%
Các khoản phải trả cho tập đoàn dầu khí Việt Nam và
Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 80.557 39.243
Dự phòng phải trả nợ dài hạn 1.996 2.832 1.827 3.231 -1.005 -35,49% 1.404 76,85%
Phải trả cho hoạt động thu dọn mỏ 1.038.827 1.119.765 1.188.306 1.253.385 1.314.141 65.079 5,48% 60.756 4,85%
Nguồn vốn chủ sở hữu 4.077.936 3.857.416 3.644.644 3.433.869 3.166.490 -
Nguồn: Báo cáo tài chính Vietsovpetro 2016-2020
Cơ cấu nguồn vốn của Vietsovpetro chủ yếu bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn Năm 2018, nợ dài hạn đạt 1.485 triệu USD, chiếm 23,22% tổng nguồn vốn, trong khi nợ ngắn hạn tăng lên 1.255 triệu USD vào năm 2019, tỷ trọng tăng 5,38% Đến quý 4/2020, nợ dài hạn tiếp tục tăng lên 1.317 triệu USD, chiếm 28,29% tổng nguồn vốn, trong khi nợ ngắn hạn trung bình chiếm 5,55% giai đoạn 2016-2020 Sự gia tăng nợ dài hạn chủ yếu do các khoản phải trả cho hoạt động thu dọn mỏ, trong khi nợ ngắn hạn năm 2020 giảm 53% so với năm 2019, đạt 172,4 triệu USD, do giảm các khoản phải trả cho Tập đoàn Dầu khí Việt Nam và Zarubezhneft Vốn chủ sở hữu năm 2018 đạt 3.644 triệu USD, giảm so với năm 2017, và tiếp tục giảm xuống 3.433 triệu USD vào năm 2019, tương ứng 5,78%, làm tỷ trọng vốn chủ sở hữu/nguồn vốn giảm xuống 67,92% Đến năm 2020, vốn chủ sở hữu còn 3.166 triệu USD, giảm 7,79% so với năm 2019, chủ yếu do sự chênh lệch giữa phần dầu, condensate và khí thu hồi chi phí với chi phí thực tế trong hoạt động khai thác.
Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn của Vietsovpetro
Thực tế trích lập quỹ Thu dọn mỏ Lô 09-1
Theo quy định, các công ty dầu khí phải trích lập quỹ bảo đảm nghĩa vụ tài chính (quỹ TDM) sau 1 năm từ ngày khai thác thương mại đầu tiên (QĐ số 40/2007/QĐ-TTg ngày 21/03/2007) Đối với VSP, thời điểm này là năm 1987, nhưng thực tế việc trích lập quỹ chỉ bắt đầu từ năm 2005.
Giai đoạn 1986-2004, sản lượng đạt 140,15 triệu tấn nhưng không thực hiện trích lập thu dọn mỏ (TDM), dẫn đến toàn bộ giá trị trích lập TDM của giai đoạn này, tương đương 1.120 triệu USD, sẽ được chuyển sang giai đoạn tiếp theo.
Giai đoạn 2005-2020, tổng số tiền trích lập TDM đạt 1.395,7 triệu USD, trong đó 605,7 triệu USD là từ giai đoạn trước Tổng sản lượng trích lập trong thời gian này là 98,85 triệu tấn, với định mức trích lập bình quân thực tế là 14,1 USD/tấn dầu.
- Giai đoạn 2021- 2030: số tiền còn phải trích lập quỹ TDM dự kiến là 687,0 triệu USD, trong đó phần giá trị chưa trích lập quỹ TDM của giai đoạn 1986-
Vào năm 2004, giá trị trích lập đạt 514,3 triệu USD, chiếm 75% tổng giá trị trích lập trong giai đoạn này Dự báo tổng sản lượng trích lập sẽ đạt 21,60 triệu tấn, với định mức trích lập bình quân 31,8 USD/tấn dầu trong giai đoạn này.
Nguồn: Báo cáo quản trị Vietsovpetro, 2021
Biểu đồ 2.3 So sánh mức trích lập quỹ và sản lượng khai thác dầu khí qua các thời kỳ
2.3.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của Vietsovpetro
Hiệu quả sản xuất kinh doanh (SXKD) là yếu tố then chốt đảm bảo sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Để đạt được hiệu quả, doanh nghiệp cần tối ưu hóa hoạt động để thu được lợi nhuận Vietsovpetro thường xuyên đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh qua các kỳ kế toán hàng tháng, quý và năm, từ đó điều chỉnh các chỉ tiêu nhằm đạt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận Công ty chú trọng vào các chỉ tiêu quan trọng như doanh thu, lợi nhuận, chi phí và giá vốn để có cái nhìn tổng quan về kết quả đạt được Đặc biệt, từ năm 2018, doanh thu bán dầu của Vietsovpetro đã được theo dõi chặt chẽ để nâng cao hiệu quả khai thác.
Đánh giá thực trạng hiệu quả quản trị tài chính tại Vietsovpetro
2.4.1 Những kết quả đạt được
Quản trị tài chính đã đóng góp một phần không nhỏ vào những thành công của Vietsovpetro trong suốt hơn 40 năm thành lập và phát triển:
Doanh thu từ hoạt động dịch vụ bên ngoài đã vượt trội so với doanh thu từ khai thác dầu khí, trong khi doanh thu từ khai thác condensate và khí thiên nhiên cũng ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể.
Vietsovpetro đã ghi nhận sự phục hồi doanh thu dịch vụ bên ngoài vào năm 2020, sau giai đoạn giảm mạnh từ 2016-2019, với doanh thu dịch vụ chiếm hơn 20% tổng thu nhập Kết quả doanh thu từ hoạt động cung cấp dịch vụ luôn hoàn thành và vượt mức kế hoạch được phê duyệt Công ty sở hữu nhiều kinh nghiệm trên thị trường, giúp duy trì kết quả kinh doanh khả quan trong bối cảnh kinh tế khó khăn Hiện tại, Vietsovpetro có mối quan hệ tốt với các cơ quan, doanh nghiệp, đối tác trong và ngoài nước, đồng thời phát huy thế mạnh trong cung cấp dịch vụ dầu khí, đảm bảo chất lượng và tiến độ cho các dự án quan trọng Công ty cũng đã tham gia nhiều gói thầu và trúng thầu nhiều hợp đồng giá trị lớn trong lĩnh vực này.
- Về tình hình huy động vốn, tài trợ vốn: Quy mô nguồn vốn huy động của
Vietsovpetro đang có xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ, với tổng nguồn vốn tăng lên nhờ vào sự gia tăng của vốn chủ sở hữu và nợ phải trả Việc huy động vốn này là hợp lý, vì công ty đã sử dụng một phần nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn, từ đó hỗ trợ cho tài sản ngắn hạn Phương thức tài trợ này sẽ mang lại sự ổn định và an toàn về tài chính cho công ty trong tương lai.
- Về tình hình tài trợ: Vietsovpetro cơ mức độ độc lập về mặt tài chính rất cao.
Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty ở mức thấp, cho thấy doanh nghiệp có khả năng quản lý nợ tốt Mặc dù nợ chiếm tỷ lệ lớn trong tổng tài sản, nhưng công ty không gặp khó khăn về nguồn tài chính, điều này cho thấy sức khỏe tài chính ổn định.
Nhờ vào công tác quản trị hiệu quả, Vietsovpetro đã thiết lập một hệ thống quy định, quy trình và quy chế toàn diện, phục vụ cho hoạt động doanh nghiệp Hệ thống này không chỉ phù hợp với Hiệp định Liên chính phủ liên quan đến Lô 09-1 mà còn tuân thủ các quy định của Luật dầu khí.
Lô dầu khí khác ngoài 09-1, đồng thời vẫn phù hợp với Luật doanh nghiệp đối với hoạt động cung cấp dịch vụ ngoài.
Hệ thống quản trị đã duy trì vốn góp của hai bên, góp phần xây dựng một tổ hợp lớn về thăm dò và khai thác dầu khí tại Việt Nam.
Hệ thống QTTC đã thực hiện hiệu quả chức năng giám sát dòng tiền chi theo kế hoạch hàng năm của Hội đồng, đảm bảo chi tiêu đúng mục đích và trong hạn mức doanh thu từ phần dầu được để lại cho Vietsovpetro, nhằm trang trải chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh.
Hệ thống QTTC đã đạt được thành công nhờ vào việc khai thác hiệu quả các nguồn lực sẵn có và tạm thời nhàn rỗi từ Lô 09-1, nhằm cung cấp dịch vụ cho bên ngoài.
Hệ thống QTTC đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý nguồn tiền từ doanh thu bán dầu, giám sát phân chia lợi nhuận giữa hai bên, và tạo ra nguồn thu chủ yếu cho ngân sách nhà nước, góp phần đáng kể vào sự phát triển kinh tế của đất nước.
Chỉ số thanh toán hiện hành của Vietsovpetro cho thấy công ty có khả năng thanh toán nợ tốt Các tài sản ngắn hạn của công ty có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, giúp đáp ứng kịp thời nhu cầu thanh toán khi cần thiết.
2.4.2 Những tồn tại hạn chế
Bên cạnh những kết quả đạt được thì Vietsovpetro còn có những tồn tại như sau:
Doanh số bán dầu của Vietsovpetro giảm do sản lượng khai thác tại các lô hiện hữu sụt giảm và công tác thăm dò, tìm kiếm mỏ mới gặp khó khăn Doanh thu khai thác condensate thấp hơn nhiều so với khai thác dầu khí, với xu hướng giảm kể từ năm 2017 Năm 2019, doanh thu condensate đạt 11,4 triệu USD, giảm 30,88% so với năm trước.
Doanh thu condensate trong năm 2020 giảm xuống còn 9,6 triệu USD, giảm 12,6% so với năm 2019, khi mà doanh thu năm 2019 đạt 11,4 triệu USD, giảm 25,75% so với năm 2018 Đến cuối quý 4/2020, doanh thu khí thiên nhiên chỉ còn 6,8 triệu USD, giảm mạnh khoảng 40,4% so với cùng kỳ năm 2019 Thách thức lớn nhất hiện nay là một số lô đã bước vào giai đoạn sản lượng suy giảm nhanh, trong khi kết quả mở rộng vùng hoạt động ở các lô khác chưa mang lại sự gia tăng trữ lượng.
Với đặc thù chi phí sản xuất kinh doanh được trang trải từ 35% đến 45% doanh thu bán dầu mà Vietsovpetro nhận được, tình hình huy động vốn hiện nay gặp khó khăn Phần doanh thu để lại không đủ để bù đắp cho sự thiếu hụt tài chính của Lô 09-1.
Quản lý chi phí là một yếu tố quan trọng đối với Vietsovpetro, với chi phí giá vốn chiếm đến 86.7%, điều này phản ánh thực tế chung của ngành khai thác và dịch vụ dầu khí Công ty đã nỗ lực cắt giảm chi phí hoạt động, đặc biệt là chi phí giá vốn và chi phí bán hàng Sau giai đoạn 2017-2019, Vietsovpetro đã quản lý chi phí hiệu quả, nhưng đến năm 2020, chi phí hoạt động lại tăng mạnh Sự chênh lệch giữa doanh thu thuần và chi phí hoạt động khai thác dầu thô cao đã ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận cuối cùng của doanh nghiệp.
Mô hình quản trị tài chính đặt ra thách thức cho ban lãnh đạo trong việc chủ động sáng tạo và tận dụng các lợi thế sẵn có Đồng thời, họ cần phải nhận diện và khắc phục những hạn chế của cơ chế hiện tại để đảm bảo sự phát triển bền vững.