GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Ban giám đốc thường được trả lương thưởng dựa trên lợi nhuận của công ty, dẫn đến việc họ có thể sử dụng các thủ thuật để điều chỉnh lợi nhuận theo mong muốn Chỉ tiêu lợi nhuận là một yếu tố quan trọng thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, giúp họ đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh và triển vọng tăng trưởng của công ty trong tương lai Do đó, nhà đầu tư thường ưu tiên đầu tư vào các công ty có lợi nhuận cao hơn so với những công ty có lợi nhuận thấp.
Theo Thomas P Houck (2003), các công ty niêm yết thường điều chỉnh lợi nhuận để thu hút nhà đầu tư, và thông tin trên báo cáo tài chính có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu Đồng thời, các công ty tư nhân cũng có thể "xào nấu" sổ sách nhằm mục đích cổ phần hóa trong tương lai, che giấu hoặc "thổi phồng" thu nhập dựa trên tình hình hoạt động kinh doanh của họ.
Sự xuất hiện của xung đột lợi ích giữa chủ sở hữu và ban giám đốc, cùng với thông tin bất đối xứng giữa ban giám đốc và người sử dụng báo cáo tài chính, đòi hỏi sự can thiệp của một bên thứ ba độc lập để đảm bảo tính trung thực và minh bạch của thông tin trong báo cáo tài chính (BCTC) của công ty Các Kiểm toán viên đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm tra tính hợp lý và hợp pháp của các thông tin này Trách nhiệm của Kiểm toán viên đối với BCTC được thể hiện rõ ràng qua ý kiến của họ về tính chính xác của báo cáo.
Vụ bê bối kế toán của Enron là một trong những scandal lớn nhất trong lịch sử, với cổ phiếu giảm từ 90$ xuống dưới 1$ chỉ trong một năm, khiến nhà đầu tư mất hàng nghìn tỷ đô và khoảng 20 nghìn nhân viên mất việc làm cùng với khoản tiết kiệm của họ Nguyên nhân chính là Enron đã thổi phồng lợi nhuận, che giấu thua lỗ hàng tỷ USD và gây áp lực lên Công ty Kiểm toán Arthur Andersen để bỏ qua các vấn đề kế toán nghiêm trọng Sự tin tưởng của công chúng vào báo cáo tài chính đã được kiểm toán đã dẫn đến cú sốc lớn khi vụ việc bị phát hiện, biến Enron thành vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử Mỹ.
Page 10 download by : skknchat@gmail.com tới thời điểm đó Rất nhiều các vụ bê bối khác như là Worldcom, Olympus, Tyco International, hay Parmalat và gần đây nhất là Toshiba… cũng đã khiến cho nhiều nhà đầu tư bị thua lỗ vì những quyết định đầu tư dựa trên các con số được điều chỉnh trên các bản BCTC đã được kiểm toán.
Tại Việt Nam, nhiều nhà đầu tư đã bị “đánh lừa” bởi các báo cáo tài chính (BCTC) đã được kiểm toán, như trường hợp công ty Dược Viễn Đông (DVD) có kết quả ấn tượng mặc dù thua lỗ, trong khi các công ty kiểm toán lớn như ACC và Ernst & Young không phát hiện hành vi điều chỉnh lợi nhuận Ngược lại, một số công ty như Tribeco, Petrolimex và Quốc Cường Gia Lai đã thực hiện điều chỉnh giảm lợi nhuận nhưng được kiểm toán viên phát hiện Vụ việc gần đây của Eximbank đã làm tăng nhu cầu của nhà đầu tư về việc nhận diện hành vi điều chỉnh lợi nhuận của ban giám đốc Nghiên cứu quốc tế cho thấy ý kiến kiểm toán có thể không phụ thuộc vào hành vi điều chỉnh lợi nhuận, nhưng tại Việt Nam, mối quan hệ này vẫn chưa được nghiên cứu đầy đủ, tạo cơ hội cho nghiên cứu đầu tiên về vấn đề này.
Kết quả nghiên cứu cho thấy KTV đã phát hiện những hành vi điều chỉnh lợi nhuận của các công ty niêm yết trên thị trường Để hiểu rõ hơn về mối quan hệ này, việc thực hiện một nghiên cứu khoa học là rất cần thiết.
Page 11 download by : skknchat@gmail.com
Dựa trên các nghiên cứu toàn cầu và thực trạng tại Việt Nam, nhóm nghiên cứu nhận thấy sự cần thiết phải nghiên cứu mối quan hệ giữa hành vi điều chỉnh lợi nhuận của Ban giám đốc và ý kiến kiểm toán của KTV đối với báo cáo tài chính của các công ty niêm yết.
1.2 Đóng góp dự kiến của đề tài
Nghiên cứu khoa học này nhằm khám phá mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán và việc điều chỉnh lợi nhuận của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn khách quan về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, giúp những người quan tâm tới báo cáo tài chính (BCTC) hiểu rõ hơn Nếu kết quả cho thấy mối quan hệ tích cực giữa ý kiến kiểm toán và hành vi điều chỉnh lợi nhuận, thì độ tin cậy của các báo cáo đã kiểm toán sẽ cao hơn Ngược lại, nếu không có mối quan hệ này, các bên liên quan cần tham khảo thêm thông tin từ các nguồn khác để đưa ra quyết định chính xác hơn.
Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu
Bài nghiên cứu nhằm kiểm định mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán chấp nhận không toàn phần và hành vi điều chỉnh lợi nhuận tại các công ty niêm yết ở Việt Nam Đồng thời, nhóm nghiên cứu cũng tìm hiểu hành vi điều chỉnh lợi nhuận và phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần Để đạt được mục tiêu này, nhóm đã đặt ra các câu hỏi nghiên cứu chi tiết liên quan đến vấn đề.
Thứ nhất, ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần và hành vi điều chỉnh lợi nhuận có mối quan hệ như thế nào?
Trong mô hình nghiên cứu, ngoài việc điều chỉnh lợi nhuận, còn có nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến quyết định phát hành ý kiến không chấp nhận toàn phần của kiểm toán viên Những nhân tố này bao gồm chất lượng kiểm toán, độ tin cậy của thông tin tài chính, và các yếu tố bên ngoài như tình hình kinh tế và quy định pháp lý Các yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá rủi ro và xác định tính chính xác của báo cáo tài chính.
Phạm vi và đối tượng nghiên cứu
Nghiên cứu này nhằm đánh giá mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán và hành vi điều chỉnh lợi nhuận trong các doanh nghiệp Nhóm nghiên cứu đã tham khảo các tài liệu trước đó và tiến hành khảo sát gần 900 doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán HNX và HOSE, từ đó chọn ra 92 doanh nghiệp nhận được ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần đối với báo cáo tài chính năm 2014 Mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán và hành vi điều chỉnh lợi nhuận trong các công ty là trọng tâm của đề tài nghiên cứu.
Page 12 download by : skknchat@gmail.com
Phương pháp nghiên cứu
Nhóm nghiên cứu đã áp dụng phương pháp định lượng để phân tích số liệu từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán của các công ty niêm yết tại Việt Nam Để kiểm định mô hình, nhóm sử dụng phần mềm SPSS.
Page 13 download by : skknchat@gmail.com
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
Cơ sở lý thuyết
2.1.1 Hành vi điều chỉnh lợi nhuận
Khái niệm điều chỉnh lợi nhuận
Cho đến nay, chưa có định nghĩa thống nhất về điều chỉnh lợi nhuận (earning management) Thuật ngữ này đã xuất hiện từ sớm, với nghiên cứu của Schipper (1989) cho rằng "điều chỉnh lợi nhuận là sự can thiệp có tính toán trong việc cung cấp thông tin tài chính nhằm đạt được mục đích cá nhân." Điều chỉnh lợi nhuận thể hiện hành động của ban giám đốc trong việc lựa chọn phương pháp kế toán để mang lại lợi ích cho bản thân hoặc tăng giá trị thị trường của công ty (Scott 1997).
Theo Whalen (1999), điều chỉnh lợi nhuận xảy ra khi ban giám đốc sử dụng các ước tính kế toán hoặc giao dịch nội bộ để thay đổi báo cáo tài chính (BCTC), nhằm đánh lạc hướng người sử dụng thông tin về tình hình hoạt động của công ty hoặc ảnh hưởng đến kết quả các hợp đồng phụ thuộc vào số liệu kế toán trong BCTC, như hợp đồng tín dụng với ngân hàng hay hợp đồng thù lao giữa ban giám đốc và công ty Ronen và Yaari (2008) đã tổng hợp các nghiên cứu trước đó để định nghĩa và phân loại điều chỉnh lợi nhuận.
Điều chỉnh lợi nhuận là hành vi của ban giám đốc khi ghi nhận trên cơ sở dồn tích nhằm thay đổi lợi nhuận sau thuế theo các mục tiêu công bố thông tin Theo nghiên cứu của Ronen và Yaari, động cơ điều chỉnh lợi nhuận có thể được phân loại thành ba nhóm khác nhau.
Điều chỉnh lợi nhuận trắng (White Earnings Management) là quá trình mà ban giám đốc sử dụng quyền lực của mình để linh hoạt lựa chọn các chính sách kế toán, nhằm truyền đạt tín hiệu cá nhân về dòng tiền tương lai của doanh nghiệp (Ronen và ).
Sadan, 1981; Demski, Patell, và Wolfson, 1984; Suh, 1990; Demski, 1998; Beneish,
Năm 2001, nghiên cứu của Sankar và Subramanyam chỉ ra rằng việc công bố thông tin chất lượng cao trong báo cáo tài chính (BCTC) không chỉ có lợi mà còn nâng cao giá trị của BCTC Ban giám đốc nhằm mục đích cung cấp thông tin chi tiết và chính xác hơn cho người sử dụng, từ đó giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về kỳ vọng của họ đối với dòng tiền mà doanh nghiệp sẽ tạo ra trong tương lai (Beneish, 2011).
Điều chỉnh lợi nhuận xám (Grey Earnings Management) là hành động mà các ban giám đốc lựa chọn các chính sách kế toán, có thể nằm trong hoặc ngoài các giới hạn cho phép, nhằm mục đích gia tăng giá trị của doanh nghiệp hoặc phục vụ lợi ích cá nhân của họ (Watts và Zimmerman, 1990; Fields, Lys, và ).
Page 14 download by : skknchat@gmail.com
Điều chỉnh lợi nhuận đen, hay còn gọi là Black Earnings Management, là hành vi mà ban giám đốc sử dụng các thủ thuật nhằm làm sai lệch hoặc giảm sự minh bạch của báo cáo tài chính (BCTC) Hành động này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến độ tin cậy của thông tin tài chính và gây ra sự hiểu lầm cho các nhà đầu tư và bên liên quan.
(Schipper, 1989; Levitt, 1998; Healy và Wahlen 1999; Tzur và Yaari, 1999; Chtourou,
Bédard, và Courteau, 2001; Miller và Bahnson, 2002).
Theo Carmen Joosten (2012), lợi nhuận bao gồm dòng tiền từ hoạt động và dòng tiền tích lũy Ban giám đốc công ty có hai phương thức để điều chỉnh lợi nhuận.
Điều chỉnh lợi nhuận bằng các giao dịch thực (Real earning management - REM) là quá trình mà công ty thực hiện các chỉnh sửa từ hoạt động kinh doanh bình thường nhằm điều chỉnh lợi nhuận Hành động này có thể ảnh hưởng đến dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của công ty Những chỉnh sửa này được áp dụng để cải thiện báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD) của doanh nghiệp.
Điều chỉnh lợi nhuận thông qua các ước tính kế toán cho phép công ty điều chỉnh mức độ dồn tích nhằm đạt được lợi nhuận mong muốn Ban giám đốc có thể sử dụng các ước tính này trong quá trình lập báo cáo tài chính để ảnh hưởng đến kết quả lợi nhuận.
BCTC được gọi là điều chỉnh lợi nhuận trên cơ sở ước tính (AEM) (Healy and Wahlen, 1999).
Ban giám đốc quyết định Ban giám đốc lựa chọn các quyết định kinh doanh các ước tính kế toán
Phát sinh các giao dịch
Lợi nhuận thuần động kinh nguyên tắc doanh thực
Hoặc thay đổi giá trị kế toán hệ thống kế toán trên kết quả hoạt phát sinh chung được động kinh doanh thừa nhận
Tại Việt Nam, Earning Management (EM) được hiểu qua nhiều thuật ngữ như điều chỉnh lợi nhuận, quản trị thu nhập và điều chỉnh lợi nhuận Những nghiên cứu liên quan đến EM cho thấy tác động của REM (Real Earnings Management) và AEM (Accrual Earnings Management) đến lợi nhuận là rất quan trọng.
Việt Nam thường nhìn nhận về quản lý thu nhập (EM) theo cách tiêu cực, liên quan đến các phương pháp "làm đẹp" báo cáo tài chính (BCTC) và những "thủ thuật" để biến đổi BCTC Trong nghiên cứu này, nhóm nghiên cứu đã nhất trí sử dụng thuật ngữ EM với ý nghĩa điều chỉnh lợi nhuận.
Page 15 download by : skknchat@gmail.com Đã có một số bài nghiên cứu và bài báo trong nước bàn về vấn đề điều chỉnh lợi nhuận như bài viết của tác giả Lê Minh Thủy, công ty tư vấn tài chính Capstone đăng trên tạp chí “Nhịp cầu đầu tư” ngày 26/04/2010 với tựa đề “Nỗi niềm mùa
BCTC đã chỉ ra rằng các phương pháp kế toán mà chủ sở hữu hoặc ban giám đốc sử dụng để làm sai lệch tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp thường là các phương pháp gian lận, bao gồm việc sử dụng nghiệp vụ ảo, che giấu giao dịch và điều chỉnh thời gian ghi nhận giao dịch Bài viết mang tiêu đề “Hoạt động quản trị kết quả kinh doanh trên thế giới và khuyến nghị cho các DN Việt Nam” nhằm cung cấp cái nhìn sâu sắc về vấn đề này và đưa ra các khuyến nghị cho các doanh nghiệp tại Việt Nam.
Bài viết của Ts Trần Thị Kim Anh (11/2011) tập trung vào các khái niệm và phân loại liên quan đến điều chỉnh lợi nhuận, đồng thời đề xuất các phương pháp hiệu quả cho doanh nghiệp Việt Nam Bài viết cũng đưa ra những kiến nghị thiết thực nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp trong việc tối ưu hóa lợi nhuận.
Tổng quan nghiên cứu
Nghiên cứu về mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán và hành vi điều chỉnh lợi nhuận cho thấy có hai luồng kết quả: một bên khẳng định sự tồn tại của mối quan hệ này, trong khi bên kia lại phủ nhận Tổng quan tài liệu cho thấy rằng kết quả nghiên cứu có thể khác nhau tùy thuộc vào phạm vi và đặc điểm môi trường của từng nghiên cứu cụ thể.
Nghiên cứu của Sompong Pornupatham (2006) phân tích việc kiểm toán viên có phản ánh điều chỉnh lợi nhuận hay không, với mẫu nghiên cứu từ các công ty niêm yết tại Thái Lan trong giai đoạn 1999-2004 Qua việc so sánh giá trị trung bình và trung vị của các khoản dồn tích có thể điều chỉnh, nghiên cứu chỉ ra rằng các công ty được kiểm toán bởi Big 4 thể hiện mức độ sử dụng dồn tích có thể điều chỉnh thấp hơn so với các công ty không thuộc Big 4 Điều này cho thấy các kiểm toán viên Big 4 có khả năng phát hiện điều chỉnh lợi nhuận tốt hơn và chất lượng ý kiến kiểm toán của họ cao hơn Tuy nhiên, kết quả không chỉ ra rằng kiểm toán viên sử dụng ý kiến của mình để cảnh báo người sử dụng báo cáo tài chính về điều chỉnh lợi nhuận, vì ý kiến của họ còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau Nghiên cứu cũng chỉ ra hai giới hạn chính: đầu tiên, kết quả dựa trên dữ liệu phân tích thứ cấp và mô hình dồn tích có thể điều chỉnh có thể không phản ánh chính xác việc điều chỉnh lợi nhuận thực tế; thứ hai, sự chuyên biệt của một số công ty không niêm yết có thể làm giảm tính đại diện của nghiên cứu đối với ngành kiểm toán tại Thái Lan.
Nghiên cứu của Arnedo Ajona cùng cộng sự (2008) về mối quan hệ giữa mức độ rủi ro và hoạt động của các công ty sắp phá sản tại Tây Ban Nha cho thấy rằng các kiểm toán viên của Big N thường phát hiện mức sử dụng dồn tích có thể điều chỉnh thấp hơn Điều này dẫn đến việc họ có xu hướng phát hành ý kiến kiểm toán liên quan đến vấn đề hoạt động liên tục nhiều hơn Khác với Mỹ, báo cáo kiểm toán tại Tây Ban Nha thường bao gồm các ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần.
Page 25 download by : skknchat@gmail.com opinion) Điều này cho phép họ nghiên cứu kĩ càng và chi tiết về mối quan hệ này hơn so với dữ liệu của nước Mỹ Kết quả của bài nghiên cứu cho thấy điều chỉnh lợi nhuận có mối quan hệ ngược chiều với vấn đề hoạt động liên tục nhưng có mối quan hệ cùng chiều với việc phát hành ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần vì lý do khác hơn là vấn đề hoạt động liên tục Mối quan hệ ngược chiều này được giải thích bởi sự thận trọng của kiểm toán viên Trong những trường hợp vi phạm GAAP, sự tác động của những điều chỉnh qua các năm tới thu nhập rõ ràng và liên quan chặt chẽ hơn là những điều chỉnh mới được vận dụng vào năm trước Kết quả của họ cho rằng nhận diện của các Big N trong một nước mà áp dụng luật pháp theo văn bản là cụ thể cho từng trường hợp và dựa vào tham số rủi ro kinh doanh của mô hình rủi ro kiểm toán.
Nghiên cứu của Andra Gajevszky (2014) chỉ ra rằng khi các công ty thực hiện điều chỉnh lợi nhuận và được kiểm toán bởi các công ty Big 4 cùng các chuyên gia khác, họ thường nhận được ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần Tuy nhiên, nghiên cứu này có một số hạn chế, bao gồm kích thước mẫu nhỏ với chỉ 60 công ty được khảo sát, mặc dù mẫu này khá đồng đều Hơn nữa, số lượng công ty nhận ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần chỉ chiếm 35%, tương đương 21 công ty trong tổng số các công ty được nghiên cứu.
Kết quả nghiên cứu có thể không đại diện do số lượng hạn chế các ý kiến không chấp nhận toàn phần, dẫn đến sự khác biệt giữa các loại ý kiến kiểm toán không được thể hiện Bradshaw, Richardson và Sloan (2001) không tìm thấy bằng chứng cho thấy khả năng nhận được ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần cao hơn ở các công ty có khoản dồn tích lớn Họ kết luận rằng kiểm toán viên không thể cảnh báo các nhà đầu tư về nguy cơ giảm lợi nhuận trong tương lai và vi phạm GAAP liên quan đến giá trị các khoản dồn tích tại một thời điểm cụ thể Vấn đề lợi nhuận thường nằm ngoài khả năng kiểm toán viên, mặc dù họ có thể nhận thấy rằng các khoản dồn tích tăng lên có thể liên quan đến việc giảm lợi nhuận tương lai và vi phạm GAAP Tuy nhiên, họ không bắt buộc phải cung cấp thông tin này cho nhà đầu tư qua ý kiến kiểm toán Butler, Leone và Willenborg (2004) cũng ủng hộ quan điểm này, cho rằng kiểm toán viên không phát hành ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần vì lý do điều chỉnh lợi nhuận.
Theo nghiên cứu của Shireenjit Johl, Christine A Jubb và Keith Houghton (2007), sự khác biệt trong ý kiến kiểm toán có tác động đáng kể đến việc thể hiện các thiếu sót liên quan đến điều chỉnh lợi nhuận Nghiên cứu này đã cung cấp thêm bằng chứng về mối liên hệ giữa ý kiến kiểm toán và sự hiện hữu của các điều chỉnh lợi nhuận.
Page 26 download by : skknchat@gmail.com về sự khác biệt trong chất lượng cuả những chuyên gia hàng đầu Big 5 trong một nền kinh tế đầy rủi ro, Malaysia được biết đến với sự thiếu minh bạch và có cơ cấu nhà nước yếu hơn các nền kinh tế khác như Mỹ, châu Âu hay Úc Các kiểm toán viên thuộc Big 5 ở Malaysia đưa ra ý kiến không chấp nhận toàn phần nhiều hơn các công ty kiểm toán không thuộc Big 5, trong khi sự tồn tại cuả các khoản dồn tích bất thường ngày càng cao Tuy nhiên mối quan hệ giữa sự chuyên nghiệp ngành kiểm toán và dồn tích bất thường là không đáng kể trong việc dự đoán các khả năng của ý kiến kiểm toán Tuy nhiên hạn chế của bài báo này đã được chỉ ra rằng kích cỡ mẫu không đầy đủ cho việc đánh giá bởi mỗi loại ý kiến kiểm toán không có số lượng đủ lớn Cùng với đó với những mẫu phù hợp, mặc dù xây dựng sự tính toán cẩn trọng về khoản dồn tích có thể điều chỉnh, chúng vẫn có thể nhỏ hơn số lượng trung bình bởi quy mô của các tổ chức kiểm toán không thuộc Big so với các công ty thuộc Big là nhỏ hơn.
Nghiên cứu của Kathleen Herbohn và Vanitha Ragunathan (2008) phân tích dữ liệu từ các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Australia trong giai đoạn 1999-2003, cho rằng điều chỉnh lợi nhuận không phải là nguyên nhân chính dẫn đến ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần Nghiên cứu chỉ ra rằng các công ty có ý kiến kiểm toán liên quan đến vấn đề thiếu bằng chứng thường có tỷ lệ điều chỉnh lợi nhuận cao hơn so với các công ty khác Ngoài ra, một góc nhìn khác cho rằng nhà quản trị điều chỉnh các khoản dồn tích trong báo cáo lợi nhuận nhằm dự đoán khả năng kinh doanh tương lai, nhưng điều này có thể dẫn đến tranh cãi với kiểm toán viên.
Gần đây, vấn đề điều chỉnh lợi nhuận đã thu hút sự chú ý với nhiều nghiên cứu quốc tế, trong đó nghiên cứu của Tsipouridou và Charalambos Spathis (2014) cho thấy ý kiến kiểm toán phụ thuộc vào khả năng hoạt động liên tục, không phải điều chỉnh lợi nhuận Nghiên cứu được thực hiện trong bối cảnh Hy Lạp phục hồi sau khủng hoảng kinh tế từ năm 2009, khi tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát cao, dẫn đến gia tăng số lượng công ty phá sản Do đó, khả năng hoạt động liên tục được xem là yếu tố chính để so sánh với khả năng điều chỉnh lợi nhuận của doanh nghiệp Cả ý kiến kiểm toán và quy mô tổ chức đều có mối liên hệ ngược chiều với giá trị các khoản dồn tích có thể điều chỉnh của các công ty niêm yết.
Nghiên cứu của Toto Rusmanto, Ari Barkah Djamil và Yashinta Salim (2014) đã chỉ ra mối liên hệ giữa ý kiến kiểm toán và điều chỉnh lợi nhuận Kết quả đáng ngạc nhiên cho thấy chỉ có 4.76% (37 trong tổng số 672 công ty) nhận được ý kiến không chấp nhận toàn phần từ kiểm toán viên Đặc biệt, chỉ có 0.24% (9 công ty) nhận được ý kiến này từ các công ty kiểm toán thuộc Big 4, trong khi 28 công ty còn lại được kiểm toán bởi các công ty không thuộc Big 4.
Page 27 download by : skknchat@gmail.com
4 Điều này cho thấy tại Indonesia không có nhiều kiểm toán viên cả các công ty thuộc Big-4 và không thuộc Big-4 phát hành ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần cho khách hàng Vấn đề thứ 2, tác giả không tìm thấy mối quan hệ cùng chiều giữa điều chỉnh lợi nhuận và ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần trong bối cảnh của Indonesia Ý kiến này là minh chứng mạnh mẽ cho một ví dụ thực tế về Lehman Brothers, WorldCom và những trường hợp khác mà điều chỉnh lợi nhuận có quan hệ trái ngược với ý kiến kiểm toán không chấp nhận to phần Vì vậy câu trả lời cho nghiên cứu là liệu sự tồn tại của điều chỉnh lợi nhuận tác động tới khả năng phát hành ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần là sự hiện diện của điều chỉnh lợi nhuận không nhất thiết phải tác động tới ý kiến kiểm toán ở Indonesia Tuy nhiên kết quả cho cả 2 giả thuyết là không mang tính đại diện bởi số lượng bằng chứng khá thấp với chỉ 4,76% công ty với ý kiến không chấp nhận toàn phần trên tổng số 672 công ty qua các năm từ 2008-2010 Do đó mà không thể biết được liệu phần còn lại 95,24% (100-4,76%) có thực sự xứng đáng là một báo cáo kiểm toán trong sạch hoặc liệu các kiểm toán viên có bị sai sót trong việc nhận diện ra quản trị lợi nhuận hay không.
Nghiên cứu của Akhgar M Omid (2015) phân tích mối liên hệ giữa ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần và điều chỉnh lợi nhuận, thông qua các khoản điều chỉnh được, với trọng tâm vào quản trị lợi nhuận kế toán và chi phí sản xuất bất bình thường ở các công ty niêm yết Bài nghiên cứu đã phát triển và kiểm tra bốn giả thuyết bằng phương pháp hồi quy đa tuyến trên 2818 công ty trong giai đoạn 2003-2013 Kết quả cho thấy không có mối quan hệ có ý nghĩa giữa chi phí sản xuất bất thường và ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần, cho thấy rằng chi phí này không giải thích việc phát hành ý kiến kiểm toán không toàn phần do sai sót trọng yếu hoặc thiếu tài liệu kiểm toán phù hợp Ngoài ra, các đặc điểm tài chính như khả năng sinh lời và quy mô hoạt động của khách hàng cũng ảnh hưởng đến ý kiến kiểm toán về khả năng hoạt động liên tục của công ty.
Page 28 download by : skknchat@gmail.com
Bảng 2.1 Tóm tắt tổng quan các công trình nghiên cứu
Tên đề tài Tác giả Kết luận chính
Qualified audit opinion, accounting Akhgar M Kết quả cho thấy ý kiến kiểm earnings toán management and real earnings management:
O m id không chấp nhận toàn phần liên quan đến bằng chứng từ Iran (2015) về việc điều chỉnh lợi nhuận thông qua ước tính kế toán, nhưng không áp dụng cho việc điều chỉnh lợi nhuận từ các giao dịch thực Các đặc điểm tài chính của khách hàng, bao gồm khả năng sinh lợi, quy mô, lịch sử, ý kiến kiểm toán và tình hình kinh doanh năm trước, đều có ảnh hưởng đến ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần.
Audit opinion and earnings management Maria Ý kiến kiểm toán phụ thuộc vào hoạt
Tsipouridou động liên tục nhưng không phụ thuộc và vào hành vi điều chỉnh lợi nhuận
Bài chỉ sử dụng ý kiến kiểm toán chấp nhận từng phần chưa mở rộng để xét cho tất cả các loại ý kiến kiểm toán còn lại.
Bài nghiên cứu này phân tích các biến số dựa trên báo cáo kiểm toán và các điều chỉnh lợi nhuận Tuy nhiên, các biến số này không hoàn hảo do chúng đã được điều chỉnh từ thông tin công khai, thay vì sử dụng thông tin riêng tư giữa các kiểm toán viên độc lập và nhà quản trị.
The impact of auditor’s opinion on earnings
Andra management: Evidence from Romania (2014)
The effect of earnings management to Toto issuance of the audit qualification:
Ari Barkah Djamil, Yashint a Salim
Discretionary accruals and auditor behaviour
Arnedo in code-law contexts: An application to
Ajona cùng failing Spanish firms (2008) cộng sự
Việc phát hành ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần và sự hiện diện của
Big 4 liên quan tới việc thực hiện điều chỉnh lợi nhuận của công ty giảm đi.
Theo đó cả ý kiến kiểm toán và quy mô kiểm toán có tác động ngược chiều tới các khoản dồn tích có thể điều chỉnh được.
Biến dồn tích bất thường có mối quan hệ ngược chiều với ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần.
Tóm tắt chương II
Do hạn chế trong việc thu thập dữ liệu và đặc điểm của môi trường kinh tế tại Việt Nam, nhóm nghiên cứu đã lựa chọn phương pháp điều chỉnh lợi nhuận thông qua các ước tính kế toán (accrual-based earnings management).
Dựa trên phân tích của nhóm và tình hình tại Việt Nam, thuật ngữ "earning management" được hiểu là điều chỉnh lợi nhuận Với cỡ mẫu lớn và không thuộc một ngành cụ thể, nhóm nghiên cứu áp dụng phương pháp đo lường biến dồn tích không thể điều chỉnh (non discretionary accruals) để đánh giá lợi nhuận Phương pháp này dựa vào mối quan hệ giữa tổng dồn tích và các yếu tố giải thích, sử dụng mô hình tổng dồn tích, như mô hình của Healy (1985), Jones (1991) và Dechow (1995).
Theo chuẩn mực kiểm toán quốc tế, ý kiến kiểm toán được chia thành hai loại: chấp nhận toàn phần và không chấp nhận toàn phần Nhóm nghiên cứu chỉ tập trung vào việc kiểm tra các báo cáo tài chính của các công ty nhận được ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần.
Nhóm nghiên cứu đã tổng hợp và nhận thấy rằng mối quan hệ giữa ý kiến kiểm toán viên và hành vi điều chỉnh lợi nhuận đã thu hút sự quan tâm trong thời gian dài qua các nghiên cứu trên nhiều quốc gia, bao gồm cả các công trình của Beckt và cộng sự (1998), Francis, Maydew & Sparks (1999), Francis & Krishnan (1999), và Chang (2001).
Vander Bauwhede và cộng sự (2003) cho rằng các công ty khi điều chỉnh lợi nhuận thường nhận ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần Nghiên cứu này cũng chỉ ra rằng ý kiến kiểm toán bị ảnh hưởng bởi hành vi điều chỉnh lợi nhuận, các tỷ số tài chính và tình hình hoạt động của công ty.
Nhóm nghiên cứu tập trung vào vấn đề trích lập dự phòng, liên quan đến việc phân chia ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần trong mô hình nghiên cứu Họ giả thuyết rằng dự phòng là công cụ điều chỉnh lợi nhuận, mặc dù không xảy ra giao dịch thực tế, nhưng được coi là sự điều chỉnh nhằm mục đích quản trị Từ đó, nhóm phân loại ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần thành hai loại: không chấp nhận do trích lập dự phòng và không chấp nhận vì lý do khác.
