BÁO CÁO PHÂN TÍCH 1 MBS Market Strategy Daily 20 01 2022 MARKET STRATEGY DAILY TIẾP ĐÀ HỒI PHỤC ! Diễn biến chỉ số VN Index Báo cáo chi tiết 20/01/2022 VNIndex HNXIndex Upcom Đóng cửa 1465 3 411 80 10[.]
MARKET STRATEGY DAILY: TIẾP ĐÀ HỒI PHỤC ! Báo cáo chi tiết 20/01/2022 Diễn biến số VN-Index THỊ TRƯỜNG CƠ SỞ VNIndex HNXIndex Upcom Đóng cửa 1465.3 411.80 109.67 Thay đổi 22.51 2.49 1.83 1.56 0.61 1.70 -2.20 -13.12 -2.67 785.76 87.55 61.04 18.85 -17.34 7.36 %Chg YTD KLGD (tr.cp) %Chg GTGD (tỷ đ) 22,433.94 2,425.64 1,144.79 Số mã tăng 368 193 242 Số mã giảm 109 60 88 Khơng đổi 32 30 56 Vốn hóa (ngh tỷ đ) 5722.52 391.60 1391.82 PE 17.04 26.53 48.76 PB 2.68 2.66 3.65 1,313.98 32.33 20.36 1,469.70 11.21 5.24 -155.72 21.12 15.12 NĐTNN Mua (tỷ đ) NĐTNN Bán (tỷ đ) Ròng THỊ TRƯỜNG HĐTL Đóng cửa Thay đổi %Chg VN30-Index 1492.81 10.26 0.69 VN30F2202 1492.60 10.60 0.72 VN30F2203 1496.00 15.00 1.01 VN30F2206 1488.00 3.80 0.26 VN30F2209 1494.50 9.10 0.61 MBS Market Strategy Daily Diễn biến thị trường: ▪ Thị trường nước tiếp tục hồi phục sang phiên thứ liên tiếp, dịng tiền có lan tỏa rộng khắp số cổ phiếu tăng gấp lần so với số cổ phiếu giảm Đáng ý nhiều cổ phiếu bất động sản dòng tiền vào bắt đáy, bên cạnh lực đẩy thị trường cịn có đóng góp nhóm cổ phiếu ngân hàng ▪ Thanh khoản khớp lệnh sàn HSX tăng lên 21.248 tỷ đồng, so với mức 16.214 tỷ đồng phiên hôm qua nhiên thấp so với mức bình quân tuần trước 31.600 tỷ đồng ▪ Thị trường tiếp đà phục hồi với điểm nhấn nhóm cổ phiếu đầu dịng tiền quay lại bắt đáy Thanh khoản thị trường theo có cải thiện dịng tiền có lan tỏa, nhóm Midcap Smallcap có phục hồi mạnh mẽ Về kỹ thuật, số Vn-Index kiểm nghiệm thành cơng ngưỡng MA100 có nhiều triển vọng lấy lại ngưỡng MA50 xu hướng tăng kéo dài kể từ đầu năm 2021 Chúng cho rằng, thị trường tiếp tục phục hồi ngày có nhiều doanh nghiệp báo cáo kết kinh doanh quý năm 2021 Nhóm cổ phiếu ngân hàng, bất động sản, chứng khốn, dầu khí,… địa dịng tiền Tin tức giới: ▪ Theo nghiên cứu liệu nhập viện từ chương trình bảo hiểm y tế lớn Nam Phi, biến thể Covid-19 Omicron nguy hiểm nhiều cho trẻ em so với biến thể trước Cụ thể, liệu từ 56.164 người nhập viện Covid-19 số triệu người thụ hưởng Chương trình y tế cho nhân viên phủ Nam Phi cho thấy, tỷ lệ nhập viện trẻ em tuổi sóng Omicron bùng phát cao 49% so với sóng Delta Tỷ lệ cao nhiều so sóng dịch virus SARS-CoV-2 gốc biến thể Beta, theo liệu phân tích Viện quốc gia bệnh truyền nhiễm Nam Phi (NICD) Bên cạnh đó, tỷ lệ nhập viện lứa tuổi 4-18 sóng Omicron cao 25% so với sóng Delta, dù thấp so với Beta Nhận định thị trường HĐTL: ▪ Thị trường phiên phục hồi thành cơng với lực kéo tới từ nhóm cổ phiếu trụ phiên chiều giúp HĐTL đóng cửa tăng từ 3,8 đến 15 điểm Cụ thể, VN30F2201 tăng 0,7% lên mức 1.492,6 điểm, thấp 0,21 điểm so với số sở VN30 Trong đó, tổng khoản thị trường phiên hôm giảm 24,39% so với phiên liền trước, đạt 129.641 hợp đồng khớp lệnh phiên 20.01.2022 NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG: TIẾP ĐÀ HỒI PHỤC ! NHÓM NGÀNH %Chg YTD Chứng khoán Châu Á trái chiều dù Trung Quốc hạ lãi suất cho vay lo Tiện ích 2.54 0.62 ngại kinh tế giảm tốc Trung Quốc hôm hạ lãi suất cho vay Tài 1.14 -2.68 (LPR) với LPR kỳ hạn năm 10 điểm bản, từ 3,8% 3,7% LPR kỳ Công nghiệp 2.91 -8.80 Hàng TD thiết yếu 1.06 -7.68 kể từ tháng 4/2020, Covid-19 hoành hành mạnh Trung Quốc Nguyên vật liệu 1.45 -6.92 Tại Nhật Bản, Nikkei 225 tăng 1,11% Thị trường Hàn Quốc phiên Hàng TD không thiết yếu 0.49 -2.78 tăng 0,72%, ASX 200 Australia tiến 0,14% Thị trường Trung Năng lượng 1.55 2.24 Quốc xuống với Shanghai Composite giảm 0,09%, Shenzhen Y tế 0.11 -2.49 Công nghệ thông tin 0.11 -5.75 Bất động sản 1.09 -4.19 BID 46.70 Đóng góp vào Index 4.15 6.99 CTG 35.10 3.85 1.63 VHM 78.60 1.29 1.11 BCM 75.80 4.26 0.84 SHB 20.50 5.94 0.82 Đóng cửa %Chg Top CP tác động giảm lên VNIndex 95.00 Đóng góp vào Index -0.76 -0.84 VJC 123.60 -2.14 -0.36 VNM 83.00 -0.48 -0.21 DGW 102.50 -6.99 -0.16 FLC 12.10 -6.92 -0.15 Đóng cửa Mã VIC %Chg Đóng cửa HPG %Chg mạnh khu vực 3,27% Đêm qua, thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm với số Nasdaq rơi vào trạng thái thị trường điều chỉnh (correction) nhà đầu tư bán tháo giảm khoảng 5% so với kỷ lục Lợi suất trái phiếu leo thang gây áp lực sách tiền tệ Phiên ngày thứ Tư, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ lớn lên giá cổ phiếu Phố Wall từ đầu năm đến nay, nhà đầu tư chuẩn bị cho khả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) mạnh tay thắt chặt hạn 10 năm vượt 1,9%, mức cao kể từ tháng 12/2019, từ mức 1,5% vào thời điểm đầu năm Thị trường nước tiếp tục hồi phục sang phiên thứ liên tiếp, dòng tiền có lan tỏa rộng khắp số cổ phiếu tăng gấp lần so với số cổ phiếu giảm Đáng ý nhiều cổ phiếu bất động sản dòng tiền vào bắt đáy, bên cạnh lực đẩy thị trường cịn có đóng góp nhóm cổ phiếu ngân hàng Dừng lúc đóng cửa, số VN-Index tăng 22,51 điểm (+1,56%) lên 1.465,3 điểm, bên cạnh số VN30 vọt 10,26 điểm (+0,69%) đạt 1.492,81 điểm Độ rộng thị trường nghiêng bên mua, tồn thị trường có 368 mã tăng/109 mã giảm, rổ VN30 có 21 mã tăng/6 mã Top NĐTNN mua ròng HSX Mã Component giảm 0,06% Trong đó, Hang Seng Hong Kong tăng cổ phiếu cơng nghệ nỗi lo lãi suất tăng Trong S&P 500 Top CP tác động tăng lên VNIndex Mã hạn năm giảm điểm bản, từ 4,65% 4,6%, lần cắt giảm GT rịng (tỷ VNĐ) giảm Phiên này, nhóm Midcap có mức phục hồi mạnh thị trường, tăng 2,71% nhóm Smallcap ngắt mạch giảm 44.00 1.15 57.83 phiên liên tiếp phiên tăng 2,54% CTG 35.10 3.85 50.03 GAS Các cổ phiếu lớn hỗ trợ thị trường phiên là: BID (+6,99%), CTG 108.60 1.50 28.68 MSN (+3,85%), VHM (+1,29%), BCM (+4,26%), SHB (+5,94%),… bù đắp 149.20 1.15 26.20 HDB 28.90 -0.17 25.78 áp lực giảm giá cổ phiếu khác như: VIC (-0,84%), VJC (-2,14%), Top NĐTNN bán ròng HSX Đóng cửa Mã %Chg GT rịng (tỷ VND) VNM (-0,48%), DGW (-6,99%), FLC (-6,92%),… Thanh khoản khớp lệnh sàn HSX tăng lên 21.248 tỷ đồng, so với mức 16.214 tỷ đồng phiên hôm qua nhiên thấp so với mức bình NVL 80.20 0.25 -121.87 quân tuần trước 31.600 tỷ đồng NLG 53.80 4.06 -113.47 Khối ngoại bán ròng 115 tỷ đồng toàn thị trường Lực bán tập trung STB 33.80 2.74 -46.89 cổ phiếu NVL, NLG, STB, DGW, CII, …Ở chiều ngược lại, HPG, DGW 102.50 -6.99 -39.24 CTG, GAS, MSN, HDB…là cổ phiếu nhà đầu tư nước ngồi CII 34.25 -6.93 -30.15 mua rịng phiên Tóm lại, thị trường tiếp đà phục hồi với điểm nhấn nhóm cổ phiếu đầu dòng tiền quay lại bắt đáy Thanh khoản thị trường theo có cải thiện dịng tiền có lan tỏa, nhóm Midcap Smallcap có phục hồi mạnh mẽ Về kỹ thuật, số Vn-Index MBS Market Strategy Daily 20.01.2022 kiểm nghiệm thành cơng ngưỡng MA100 có nhiều triển vọng lấy lại ngưỡng MA50 xu hướng tăng kéo dài kể từ đầu năm 2021 Chúng cho rằng, thị trường tiếp tục phục hồi ngày có nhiều doanh nghiệp báo cáo kết kinh doanh quý năm 2021 Nhóm cổ phiếu ngân hàng, bất động sản, chứng khốn, dầu khí,… địa dịng tiền MBS Market Strategy Daily 20.01.2022 Xu hướng dòng vốn ETFs Chỉ số tham chiếu Đóng cửa %Chg YTD VN30 Index 1492.81 0.69 -2.79 VNX50 Index 2500.89 0.82 -5.29 VN FinLead 2157.98 1.42 -1.03 VN Diamond 1904.4 0.98 -3.47 VN100 Index 1461.6 1.19 -4.11 Diễn biến Quỹ ETF nội địa YTD Thị trường sở tiếp tục phục hồi giúp số đóng cửa sắc xanh Cụ thể, VN30 Index đóng cửa tăng 0,69%, VN100 Index tăng 1,19%, VN Diamond tăng 0,98% VN FinLead đóng cửa tăng 1,42% Trong đó, chứng quỹ ETFs lại ghi nhận diễn biến trái chiều đôi chút Cụ thể, E1VFVN30 tham chiếu VN30 index giảm 0,99%, FUESSVFL tham chiếu VN FinLead index tăng 1,35%, FUEVFVND tham chiếu VN Diamond index đóng cửa giữ nguyên mức tham chiếu Tổng khối lượng giao dịch ETFs thị trường tăng 4,69% so với phiên liền trước, đạt 2,02 triệu chứng quỹ khớp lệnh phiên, tương đương tổng giá trị khoảng 50,76 tỷ đồng Trong khoản tập trung chủ yếu E1VFVN30 (11,39 tỷ đồng) FUEVFVND (30,25 tỷ đồng)… Giao dịch khối ngoại phiên chứng kiến diễn biến khả quan nhà đầu tư nước ngồi quay trở lại bán rịng với 6,07 tỷ đồng qua kênh ETFs nội phiên giao dịch hôm Lực bán tập trung chủ yếu vào FUEVFVND (-9,17 tỷ đồng), FUESSVFL (-0,66 tỷ đồng),… ETFs nội địa Đóng cửa %Chg KLGD E1VFVN30 24.95 -0.99 455,200 FUEMAV30 17.64 1.15 116,100 FUESSV30 19 1.60 8,800 FUESSV50 22 0.00 10,900 FUESSVFL 22.5 1.35 277,300 FUEVFVND 27.1 0.00 1,119,400 FUEVN100 19.46 0.31 36,500 Dòng vốn NĐTNN qua ETFs nội +/- Dòng vốn (tỷ đồng) ngày YTD E1VFVN30 4.23 405.41 FUEMAV30 -0.22 -67.83 FUESSV30 -0.07 -7.42 FUESSV50 0.02 -61.13 FUESSVFL -0.66 1,185.93 FUEVFVND -9.17 3,269.50 FUEVN100 -0.20 -43.97 Dòng vốn NĐTNN qua ETFs ngoại +/- Dòng vốn (tr USD) ngày YTD VanEck Vectors VN 0.00 0.00 Xtrackers FTSE VN 0.00 -0.94 Fubon FTSE VN 0.00 -3.94 Premia MSCI VN 0.00 0.55 Kim KINDEX VN VN30 0.00 0.00 DCVFMVN30 ETF Fund 0.00 -2.39 Asian Growth CUBS 0.00 0.00 Nguồn: Bloomberg MBS Market Strategy Daily 20.01.2022 THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI Chỉ số Điểm số Dow Jones %Chg YTD 35,028.7 -0.96 -3.60 4,532.8 -0.97 -4.90 23.7 -0.67 37.57 35,037.0 0.36 -3.28 4,539.5 0.34 -4.60 27,772.9 1.11 -3.54 KOSPI 2,862.7 0.72 -3.86 Shanghai 3,555.1 -0.09 -2.33 24,952.4 3.42 6.64 ASX 7,342.4 0.13 -1.37 FTSE 100 7,594.8 0.07 2.85 15,789.7 -0.13 -0.60 7,151.3 -0.30 -0.02 S&P500 VIX DJ Futures S&P Futures Nikkei 225 Hang Seng DAX CAC40 Tin tức giới: Biến thể Omicron nguy hiểm cho trẻ em so với Delta Theo nghiên cứu liệu nhập viện từ chương trình bảo hiểm y tế lớn Nam Phi, biến thể Covid-19 Omicron nguy hiểm nhiều cho trẻ em so với biến thể trước Cụ thể, liệu từ 56.164 người nhập viện Covid-19 số triệu người thụ hưởng Chương trình y tế cho nhân viên phủ Nam Phi cho thấy, tỷ lệ nhập viện trẻ em tuổi sóng Omicron bùng phát cao 49% so với sóng Delta Tỷ lệ cao nhiều so sóng dịch virus SARS-CoV-2 gốc biến thể Beta, theo liệu phân tích Viện quốc gia bệnh truyền nhiễm Nam Phi (NICD) Bên cạnh đó, tỷ lệ nhập viện lứa tuổi 4-18 sóng Omicron cao 25% so với sóng Delta, dù thấp so với Beta THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA Giá (USD) Vàng %Chg YTD 1840.11 -0.02 0.60 Dầu WTI 86.58 -0.44 15.12 Dầu Brent 87.87 -0.64 12.97 THỊ TRƯỜNG NGOẠI TỆ Giá BBDXY* %Chg YTD 1170.36 -0.05 -0.27 USD/JPY 114.37 -0.04 0.62 USD/CNY 6.3431 0.03 0.20 EUR/USD 1.1357 0.12 -0.11 GBP/USD 1.3631 0.14 0.73 (*) Bloomberg Dollar Spot Index MBS Market Strategy Daily Tỷ lệ trẻ em Nam Phi nhập viện Covid-19 sóng Omicron cao so với biến thể trước - Ảnh: Bloomberg Xu hướng nhập viện trẻ em ngược lại với người trưởng thành sóng dịch Omicron với tỷ lệ nhập viện người trưởng thành mức thấp so với biến thể gây đợt bùng dịch lớn Nam Phi trước “Người 18 tuổi chiếm tỷ lệ lớn số ca nhiễm Covid-19 nhóm chiếm tỷ lệ nhập viện cao bệnh nhân Covid-19”, NICD cho biết báo cáo cơng bố ngày 19/1 “Điều cho thấy biến thể Omicron nhìn chung ảnh hưởng tới trẻ em nhiều so với người lớn” Tuy nhiên, NICD nói kết bị sai lệch thực tế trước tháng 11/2021, trẻ em từ 12 đến 17 tuổi Nam Phi chưa tiêm vaccine Covid-19, cịn trẻ 12 tuổi khơng đủ điều kiện để tiêm Tỷ lệ tiêm vaccine nhóm người trưởng thành nước cao nhiều so với trẻ em Cũng theo kết nghiên cứu trên, độ tuổi bình quân bệnh nhân Covid-19 giai đoạn bùng dịch Omicron 38,5 Trong đó, độ tuổi đợt bùng dịch biến thể Delta, Beta chủng virus gốc 40,8; 45,6 43 Trên tất nhóm tuổi, có 15,4% người dương tính giai đoạn Omicron phải nhập viện Trong tỷ lệ sóng Delta, Beta virus gốc 19,3%, 28,4% 21,4% 20.01.2022 Nhiều chuyên gia cho sóng Omicron Nam Phi chấm dứt Biến thể Omicron phát lần đầu Nam Phi vào cuối tháng 11/2021, gây chấn động toàn cầu Biến thể lây lan khắp Nam Phi với tốc độ chóng mặt biến nước trở thành tâm dịch vài ngày Biến thể trở thành chủ đạo nhiều quốc gia giới Tuy nhiên, theo nhà khoa học, đến nay, sóng lây nhiễm Omicron chấm dứt Nam Phi với hậu không nghiêm trọng Việc tiêm vaccine với tỷ lệ nhiễm cao trước giúp tăng khả miễn dịch tổng thể người dân Nam Phi, từ làm giảm đáng kể tỷ lệ ca nặng tử vong sóng Omicron "Sóng dịch Omicron chiếm chưa tới 5% tổng số ca tử vong Covid-19 Nam Phi kể từ đại dịch bắt đầu Dù nhiều biến chủng xuất hiện, giai đoạn nguy nan đại dịch với số ca tử vong kinh hồng kết thúc", Shabir Madhi, giáo sư chuyên khoa tiêm chủng Nam Phi cho biết "Tôi lạc quan đến giai đoạn bước ngoặt đại dịch Những Nam Phi trải qua ba đợt sóng khơng tái diễn" Tuy nhiên, số quốc gia khác tỏ thận trọng cảnh báo giới không nên phụ thuộc nhiều vào liệu y tế Nam Phi, đồng thời lưu ý khác biệt dân số trẻ tỷ lệ lây nhiễm cao thúc đẩy khả miễn dịch nước Dù Omicron không gây nhiều ca tử vong Nam Phi chứng kiến khoảng 94.000 người sinh mạng sóng Covid-19 trước Đây số không nhỏ so với dân số gần 60 triệu người nước Nguồn: Bloomberg MBS Market Strategy Daily 20.01.2022 -25 00 5/26/2021 5/28/2021 6/1/2021 6/3/2021 6/7/2021 6/9/2021 6/11/2021 6/15/2021 6/17/2021 6/21/2021 6/23/2021 6/25/2021 6/29/2021 7/1/2021 7/5/2021 7/7/2021 7/9/2021 7/13/2021 7/15/2021 7/19/2021 7/21/2021 7/23/2021 7/27/2021 7/29/2021 8/2/2021 8/4/2021 8/6/2021 8/10/2021 8/12/2021 8/16/2021 8/18/2021 8/20/2021 8/24/2021 8/26/2021 8/30/2021 9/1/2021 9/7/2021 9/9/2021 9/13/2021 9/15/2021 9/17/2021 9/21/2021 9/23/2021 9/27/2021 9/29/2021 10/1/2021 10/5/2021 10/7/2021 10/11/2021 10/13/2021 10/15/2021 10/19/2021 10/21/2021 10/25/2021 10/27/2021 10/29/2021 11/2/2021 11/4/2021 11/8/2021 11/10/2021 11/12/2021 11/16/2021 11/18/2021 11/22/2021 11/24/2021 11/26/2021 11/30/2021 12/2/2021 12/6/2021 12/8/2021 12/10/2021 12/14/2021 12/16/2021 12/20/2021 12/22/2021 12/24/2021 12/28/2021 12/30/2021 1/4/2022 1/6/2022 1/10/2022 1/12/2022 1/14/2022 1/18/2022 Đồ thị so sánh VNINDEX thị trường quốc tế Đồ thị giá trị mua/bán ròng khớp lệnh NĐTNN sàn HSX 2500 Giá trị giao dịch khớp lệnh HSX, tỷ đồng 2000 1500 1000 500 -50 -10 00 -15 00 -20 00 Nguồn: Bloomberg, Finpro MBS Market Strategy Daily 20.01.2022 Liên hệ Phòng nghiên cứu khách hàng cá nhân: Trần Hoàng Sơn Trưởng phận/Kiểm sốt son.tranhoang@mbs.com.vn Ngơ Quốc Hưng Chun Viên Nghiên cứu cao cấp hung.ngoquoc@mbs.com.vn Phạm Văn Quỳnh Chuyên viên Nghiên cứu quynh.phamvan@mbs.com.vn Nguyễn Quỳnh Hoa Chuyên viên Nghiên cứu hoa.nguyenquynh@mbs.com.vn Nguyễn Hòa Hợp Chuyên viên Nghiên cứu hop.nguyenhoa@mbs.com.vn Đặng Duy Việt Chuyên viên Nghiên cứu viet.dangduy@mbs.com.vn Hệ Thống Khuyến Nghị: Hệ thống khuyến nghị MBS xây dựng dựa mức chênh lệch giá mục tiêu 12 tháng giá cổ phiếu thị trường thời điểm đánh giá Xếp hạng Khi (giá mục tiêu – giá tại)/giá MUA >=20% KHẢ QUAN Từ 10% đến 20% PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG Từ -10% đến +10% KÉM KHẢ QUAN Từ -10% đến - 20% BÁN