Đang tải... (xem toàn văn)
TỔNG QUAN VỀ CHUYỂN GIÁ TRONG DOANH NGHIỆP CÓ VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI 1 Bản chất của hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài Bản chất của hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài là việc di chuyển[.]
TỔNG QUAN VỀ CHUYỂN GIÁ TRONG DOANH NGHIỆP CÓ VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI Bản chất hoạt động đầu tư trực tiếp nước Bản chất hoạt động đầu tư trực tiếp nước việc di chuyển vốn quốc tế hình thức vốn sản xuất thông qua việc nhà đầu tư nước đưa vốn vào nước khác để đầu tư, đồng thời trực tiếp tham gia quản lý, điều hành, tổ chức sản xuất, phát huy tối đa ưu vốn, trình độ cơng nghệ, kinh nghiệm quản lý nước tiếp nhận đầu tư, nhằm tối đa hoá lợi nhuận Theo Tổ chức Thương mại giới (WTO), hoạt động đầu tư trực tiếp nước xảy nhà đầu tư từ nước (nước chủ đầu tư) có tài sản nước khác (nước thu hút/tiếp nhận đầu tư) với quyền quản lý tài sản Đầu tư trực tiếp nước ngồi có đặc điểm sau đây: Thứ nhất, hình thức đầu tư chủ yếu đầu tư nước ngồi So với hình thức đầu tư nước ngồi khác hình thức cho phép nhà đầu tư có khả can thiệp trực tiếp vào trình sử dụng vốn, phát huy lợi để thu hiệu đầu tư cao Song, nhà đầu tư phải chấp nhận gánh chịu nhiều rủi ro so với hình thức đầu tư khác Đối với nước nhận đầu tư, nước phát triển, việc bổ sung lượng vốn quan trọng cho kinh tế giống hình thức đầu tư nước ngồi khác, nguồn vốn FDI thường tạo tác động trực tiếp mạnh mẽ đến hoạt động kinh tế thực Những nước phát triển nhận đầu tư có khả nâng cấp trình độ cơng nghệ chung thơng qua q trình chuyển giao lan tỏa cơng nghệ gắn liền với doanh nghiệp FDI Những nước có điều kiện để tiếp thu tri thức phương pháp quản lý kinh tế đại, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực (thông qua trình đào tạo chỗ), mở rộng thị trường quốc tế (thông qua kênh bán hàng lực marketing nhà đầu tư FDI ), tham gia sâu hiệu vào q trình phân cơng lao động quốc tế Vì thế, với nước phát triển, bối cảnh nay, dòng vốn FDI xem lực đẩy quan trọng để thúc đẩy tăng trưởng chuyển dịch cấu kinh tế, gia tăng xuất khẩu, tạo thêm việc làm cho người lao động tăng cường lực cạnh tranh chung kinh tế Tuy vậy, mức độ thực hóa tác động tích cực nói dịng vốn FDI tùy thuộc nhiều vào sách lực hấp thụ FDI nước nhận đầu tư Khi sách lực hấp thụ FDI nước nhận đầu tư yếu kém, hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngồi tạo hiệu ứng tiêu cực cho kinh tế (nhập cơng nghệ lạc hậu, tính lan tỏa cơng nghệ thấp, khai thác tài nguyên mức, tàn phá mơi trường, tạo việc làm, chuyển giá , làm kinh tế nước không hiệu quả, phụ thuộc vào nước ) Thứ hai, đầu tư trực tiếp nước ngồi tạo ràng buộc trị, khơng để lại gánh nặng nợ nần cho nước nhận đầu tư mà ngược lại, đầu tư trực tiếp nước tạo điều kiện thuận lợi để khai thác sử dụng có hiệu nguồn lực nước Thứ ba, kết thu từ hoạt động kinh doanh dự án phân chia cho bên theo tỷ lệ góp vốn vốn pháp định sau nộp thuế cho nước sở trả lợi tức cổ phần (nếu có) Tuy nhiên, có thực tế là, nhà đầu tư nước ngồi thường tìm cách chuyển giá định giá cao thiết bị, máy móc (do nước nhận đầu tư yếu lực thẩm định) làm thiệt hại kinh tế lợi nhuận đáng phải hưởng cách công nước nhận đầu tư Thứ tư, đầu tư trực tiếp nước ngồi có kết hợp quyền sở hữu với quyền chi phối quản trị nguồn vốn đầu tư Quyền quản lý doanh nghiệp phụ thuộc vào mức độ góp vốn Đối với doanh nghiệp liên doanh hợp đồng hợp tác kinh doanh quyền quản lý doanh nghiệp quản lý đối tượng hợp tác tùy thuộc vào mức góp vốn bên tham gia, cịn doanh nghiệp 100% vốn nước ngồi chủ đầu tư toàn quyền quản lý doanh nghiệp Thứ năm, đầu tư trực tiếp nước ngày gắn liền với hoạt động kinh doanh quốc tế tập đoàn đa quốc gia, chịu chi phối nhiều hệ thống luật pháp (bao gồm luật pháp nước đầu tư, nước tiếp nhận đầu tư luật pháp quốc tế) Hiện nay, công ty xuyên quốc gia nắm giữ khoảng 90% lượng vốn FDI giới, đó, hoạt động doanh nghiệp FDI gắn chặt với mục tiêu mở rộng, chiếm lĩnh thị trường tập đoàn đa quốc gia thu lợi nhuận tối đa cho nhà đầu tư Mặt khác, hoạt động đầu tư trực tiếp nước gắn liền với phát triển thị trường tài quốc tế thương mại quốc tế Trong hình thức đầu tư trực tiếp nước ngồi, cơng ty mẹ thường chuyển giao vốn qua công ty chi nhánh Do vậy, đầu tư trực tiếp nước ngồi có liên quan mật thiết với dịng lưu chuyển vốn quốc tế, cơng ty có trụ sở nước lại có nhiều chi nhánh nước khác Tất điều này, mặt, làm phức tạp hóa gây khó khăn định cho quan quản lý nước nhận đầu tư Mặt khác, điều cho thấy, nước khai thác hiệu ứng tích cực từ nguồn vốn FDI sở thừa nhận tính đến lợi ích đáng nhà đầu tư sách cụ thể Các hình thức doanh nghiệp FDI Đầu tư trực tiếp nước thường thực thông qua việc xây dựng doanh nghiệp mới, mua lại toàn phần doanh nghiệp hoạt động mua cổ phiếu để thơn tính hay sáp nhập doanh nghiệp lại với Hiện nay, có nhiều hình thức doanh nghiệp FDI Có thể kể đến số hình thức sau: Doanh nghiệp liên doanh: Là doanh nghiệp nhiều chủ thể nước hợp tác với nhiều chủ thể nước chủ nhà, sở hợp đồng liên doanh góp vốn, kinh doanh, hưởng lợi nhuận chia sẻ rủi ro theo tỷ lệ góp vốn Doanh nghiệp liên doanh có tư cách pháp nhân theo luật pháp nước nhận đầu tư Doanh nghiệp liên doanh loại hình thường nước tiếp nhận đầu tư chào đón giai đoạn đầu thu hút vốn FDI chủ thể đầu tư nước ngồi có vốn, công nghệ đại, kinh nghiệm quản lý tiên tiến ; nhà nước nước tiếp nhận đầu tư kiểm sốt đối tác nước ngồi dễ dàng Tuy nhiên, hình thức có nhược điểm thường dễ xuất mâu thuẫn điều hành, quản lý doanh nghiệp, nước tiếp nhận đầu tư dễ rơi vào bất lợi tỷ lệ góp vốn thấp, lực, trình độ quản lý cán tham gia liên doanh yếu hành vi chuyển giá tránh thuế doanh nghiệp khiến cho phía liên doanh chủ nhà bị thua thiệt, chí bị “thơn tính” Doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài: Là doanh nghiệp thuộc sở hữu hoàn toàn nhà đầu tư nước (tổ chức cá nhân người nước ngoài) nhà đầu tư nước thành lập nước tiếp nhận đầu tư, chịu kiểm soát theo luật pháp nước tiếp nhận đầu tư tự quản lý tự chịu trách nhiệm kết sản xuất kinh doanh Đây hình thức truyền thống phổ biến đầu tư FDI, thường chủ đầu tư lựa chọn họ tồn quyền quản lý hưởng lợi nhuận kết đầu tư tạo Với hình thức này, nhà đầu tư nước kết hợp khai thác lợi địa điểm đầu tư (bao gồm tài nguyên thiên nhiên, nhân lực, thị trường sách ưu đãi ), trình độ khoa học cơng nghệ, kinh nghiệm quản lý (trong có thủ thuật chuyển giá) để hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao Hiện nay, tập đoàn đa quốc gia thường đầu tư theo hình thức thành lập chi nhánh công ty nước tiếp nhận đầu tư Ngồi cịn số dạng đặc biệt hình thức đầu tư nước là: Hợp đồng hợp tác kinh doanh (Business Cooperation Contract - BCC): Là hình thức đầu tư ký nhà đầu tư nhằm hợp tác kinh doanh phân chia lợi nhuận, phân chia sản phẩm mà không thành lập pháp nhân Đây hình thức đơn giản nhất, khơng địi hỏi thủ tục pháp lý rườm rà nên thường lựa chọn giai đoạn đầu nước bắt đầu có sách thu hút FDI Khi hình thức 100% vốn liên doanh phát triển, hình thức BCC có xu hướng giảm mạnh Hợp đồng xây dựng - kinh doanh - chuyển giao (Building Operate Transfer - BOT): Là hợp đồng ký quan nhà nước có thẩm quyền nhà đầu tư để xây dựng, kinh doanh cơng trình kết cấu hạ tầng thời gian định; hết thời hạn, nhà đầu tư chuyển giao cơng trình cho nhà nước Hợp đồng xây dựng - chuyển giao - kinh doanh (Building Transfer Operate - BTO): Là hợp đồng ký quan nhà nước có thẩm quyền nhà đầu tư để xây dựng cơng trình kết cấu hạ tầng; sau xây dựng xong, nhà đầu tư chuyển giao cơng trình cho nhà nước; bù lại, nhà đầu tư quyền khai thác kinh doanh cơng trình thời hạn định để thu hồi vốn đầu tư lợi nhuận Hợp đồng xây dựng - chuyển giao (Building Transfer - BT): Là hợp đồng ký quan nhà nước có thẩm quyền nhà đầu tư để xây dựng kết cấu hạ tầng, sau xây dựng xong, nhà đầu tư chuyển giao cơng trình cho nhà nước; nhà nước tạo điều kiện cho nhà đầu tư thực dự án khác để thu hồi vốn đầu tư lợi nhuận toán cho nhà đầu tư theo thỏa thuận Những động thúc đẩy doanh nghiệp FDI chuyển giá Tập đoàn đa quốc gia thực chất nhóm doanh nghiệp liên kết thực hoạt động kinh doanh hai hay nhiều nước Quan hệ liên kết triển khai công ty ban đầu (được xem công ty mẹ) mở rộng địa bàn kinh doanh cách đầu tư bên để thành lập cơng ty (kể hình thức cơng ty liên doanh) hay chi nhánh nước khác Với nước tiếp nhận đầu tư, doanh nghiệp FDI Như vậy, doanh nghiệp FDI, với tư cách cơng ty thành viên tập đồn đa quốc gia, có đủ điều kiện để thực hành vi chuyển giá Khi chuyển giá “kích hoạt” nhằm khai thác khác biệt thuế suất quốc gia để giảm thiểu nghĩa vụ thuế tổng thể tập đồn, rõ ràng bị thúc đẩy động tối đa hóa lợi nhuận tồn cục Nhìn chung, động mạnh dẫn dắt hành vi chuyển giá Thông qua chuyển giá, doanh nghiệp FDI chuyển phần lợi nhuận sang bên liên kết (hoạt động nơi có thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp thấp hay “thiên đường thuế”) Lúc doanh nghiệp FDI “rơi” vào trạng thái thua lỗ hay lãi thấp Nhờ đó, giảm số tiền thuế phải nộp cho nước chủ nhà xét toàn cục, tập đoàn gia tăng lợi nhuận sở làm giảm lợi ích chủ thể khác Khi doanh nghiệp FDI tồn hình thức liên doanh, phần vốn sở hữu doanh nghiệp thuộc cổ đơng bên ngồi (của nước tiếp nhận đầu tư hay đối tác khác bên tập đoàn) việc chuyển giá thơng qua hành vi nâng giá tài sản (máy móc, thiết bị, bí cơng nghệ, thương hiệu ) dùng để góp vốn thành lập doanh nghiệp giúp cho nhà đầu tư FDI gia tăng tỷ trọng vốn góp mình, qua tăng cường sức mạnh tiếng nói họ việc điều hành doanh nghiệp, gia tăng phần lợi nhuận chia tương lai Mặt khác, với phương thức chuyển giá, làm cho doanh nghiệp FDI bị thua lỗ (lỗ giả) Khi khoản lỗ tích lũy thời gian dài, chí vượt q giá trị vốn doanh nghiệp Những điều khiến giá trị cổ phần mà cổ đông khác sở hữu giảm hay “biến mất” Muốn tiếp tục trì hoạt động, doanh nghiệp buộc phải tăng vốn cổ đông nước sở khơng có khả tài chính, chủ đầu tư nước ngồi thâu tóm tồn doanh nghiệp Chuyển giá sử dụng phương thức để giành lợi cạnh tranh doanh nghiệp làm suy yếu vị cạnh tranh đối thủ khác mơi trường nước ngồi Khi doanh nghiệp FDI sản xuất sản phẩm bán cho thị trường nước tiếp nhận đầu tư, sản phẩm sản phẩm cần phải có nhiều thời gian xác lập chỗ đứng thị trường Lúc này, doanh nghiệp FDI tăng cường hoạt động tiếp thị đường quảng cáo lẫn hạ giá sản phẩm Để bù vào khoản kinh phí cho quảng cáo hạ giá sản phẩm, doanh nghiệp FDI công ty mẹ bên liên kết có lợi ích thực chuyển giá nhằm cân đối lợi nhuận Nhờ vậy, sản phẩm doanh nghiệp FDI bước đánh bật đối thủ cạnh tranh, chiếm lĩnh thị trường Trong trường hợp này, chuyển giá khơng hẳn gây thất thuế cho nước chủ nhà Rủi ro hối đối có tính đặc thù thương mại quốc tế Với mục đích bảo tồn phát triển nguồn vốn đầu tư ban đầu theo nguyên tệ, doanh nghiệp FDI thường có xu hướng chuyển lợi nhuận rút vốn nước đồng tiền nước sở bị yếu Chẳng hạn có doanh nghiệp FDI đầu tư vào Việt Nam với số vốn thực ban đầu 100 triệu USD, tỷ giá USD 20.000 VNĐ thời điểm đầu tư Khi hoạt động Việt Nam, số vốn quy đổi thành 2.000 tỉ VNĐ Giả sử, sau 10 năm doanh nghiệp FDI rút vốn đầu tư tình trạng hịa vốn kinh doanh Nếu khoảng thời gian này, đồng tiền Việt Nam giá 10% so với đồng đơla, khoản vốn 2.000 tỉ VNĐ đổi khoảng 90 triệu USD Nói cách khác, dù khơng thua lỗ, trường hợp này, nhà đầu tư nước 10% tài sản vốn biến động tỷ giá Vì thế, mà tỷ lệ lạm phát quốc gia nơi doanh nghiệp FDI đầu tư cao, đồng tiền nước có xu hướng giá cách tương đối so với nguyên tệ, nhà đầu tư nước thường có động chuyển nhanh lợi nhuận nước Lúc này, chuyển giá lựa chọn kênh để chuyển lợi nhuận nguồn lực từ chi nhánh sang chi nhánh khác nhằm giảm rủi ro hối đoái Với trường hợp này, nhà đầu tư nước ngồi thu mối lợi “kép” vừa giảm nghĩa vụ thuế, vừa hạn chế khoản thiệt hại rủi ro tỷ giá Những biến động tình hình kinh tế, trị quốc gia nơi doanh nghiệp FDI đầu tư thúc đẩy doanh nghiệp FDI chuyển giá nhằm thu hồi vốn đầu tư nhanh hơn, tránh rủi ro phát sinh sau Những thay đổi sách kinh tế biến động trị có tác động đến hoạt động sản xuất, kinh doanh, quyền lợi doanh nghiệp FDI Thực chuyển giá giúp doanh nghiệp FDI giảm thiểu tác động tiêu cực, bảo tồn vốn kinh doanh Ngoài hoạt động chuyển giá góp phần giảm áp lực địi tăng lương lực lượng lao động, giảm ý quan thuế nước sở tình trạng kinh doanh thua lỗ (tuy nhiên, với tình trạng chuyển giá, chuyển “lãi” thành “lỗ” trở nên phổ biến, doanh nghiệp thua lỗ liên tục nhiều năm, thua lỗ mở rộng quy mơ sản xuất, kinh doanh đối tượng quan chống chuyển giá ngành thuế ý) Các hình thức (thủ thuật) chuyển giá chủ yếu doanh nghiệp FDI a) Chuyển giá thông qua nâng cao giá trị doanh nghiệp hay tài sản góp vốn thành lập doanh nghiệp, hình thức nhà đầu tư nước ngồi thành lập cơng ty (như cơng ty 100% vốn FDI) đầu tư theo hình thức liên doanh với nước chủ nhà Để thực chuyển giá, nhà đầu tư nước khai khống mức cao giá trị thực tài sản doanh nghiệp thành lập tài sản đưa góp vốn liên doanh (thường thiết bị, máy móc tài sản vơ sở hữu trí tuệ, quyền, thương hiệu) Việc nâng cao giá trị tài sản góp vốn thành lập doanh nghiệp 100% vốn nước giúp nhà đầu tư nước thu hồi vốn nhanh thông qua việc tăng mức khấu hao tài sản năm, đồng thời giảm số thuế thu nhập doanh nghiệp phải đóng cho nước tiếp nhận đầu tư, từ giảm rủi ro đầu tư nước ngồi Đối với hình thức liên doanh, việc nâng cao giá trị tài sản đem góp vốn tạo cho nhà đầu tư nước lợi số vốn góp Mặc dù số vốn thực tế nhỏ khai khống nâng lên nhiều lần giúp cho nhà đầu tư nước “bỏ ít, thu vào nhiều” Khi có số vốn góp chiếm ưu thế, nhà đầu tư nước gia tăng quyền biểu quyết, gia tăng tỷ suất lợi nhuận chia Ngược lại, góp vốn với giá trị thực, nên bên liên doanh với nhà đầu tư nước bị thiệt hại tỷ lệ vốn góp lợi ích khác tương ứng bị đánh giá thấp cách tương đối Mặc dù chuyển giá thơng qua hình thức phổ biến việc xác định giá trị thật tài sản mà nhà đầu tư nước ngồi góp vốn giá trị thật doanh nghiệp thành lập khó, tài sản hữu hình (thiết bị, máy móc) thường có tính đặc thù, nhiều trường hợp khơng có giá so sánh thị trường Giá trị tài sản vơ hình lại khó xác định Đối với nước phát triển, khả tự thẩm định giá trị tài sản hạn chế, với tốn việc thuê thẩm định bên khiến cho hoạt động cần thiết dễ bị bỏ qua Việc chuyển giá thông qua nâng khống giá trị tài sản vơ hình hình thức nhà đầu tư sử dụng nhiều Tài sản vơ hình hiểu tài sản sở hữu trí tuệ, thương hiệu, quyền , sử dụng không dạng tài sản vốn góp mà chuyển nhượng khai thác sau trình góp vốn kết thúc Hình thức diễn bên liên kết (thường công ty con) phải tốn cho bên cịn lại (thường cơng ty mẹ) chi phí sử dụng sở hữu trí tuệ, thương hiệu, quyền với giá cao, chiếm tỷ trọng lớn tổng doanh thu mình, khơng có lãi chí lỗ Từ đó, chuyển lợi nhuận đến doanh nghiệp quyền hưởng giá trị tài sản vơ hình Việc định giá xác tài sản vơ hình giao dịch khó khăn chất sở hữu tài sản vơ hình độc quyền nên giá chuyển nhượng tài sản vơ hình giá độc quyền, khó tìm thấy giao dịch tương đương thị trường để so sánh Bên cạnh đó, hình thức chuyển giá thông qua nâng cao giá nguyên liệu mua từ cơng ty mẹ bên liên kết thực hành vi chuyển giá theo chủ đích Cụ thể, hoạt động nước có thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cao, doanh nghiệp FDI mua nguyên vật liệu từ bên liên kết với giá tính cao nhiều so với giá thị trường Do chi phí đầu vào tăng, lợi nhuận doanh nghiệp FDI giảm tương ứng (nhưng thực chất phần lợi nhuận chuyển sang cho bên liên kết), thuế thu nhập doanh nghiệp giảm, qua doanh nghiệp FDI tối đa hóa lợi nhuận Chuyển giá thơng qua điều tiết lợi nhuận từ dịch vụ bán hàng cách thức thường bên liên kết áp dụng bên bán hàng chịu thuế nơi có thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp thấp Lúc này, doanh nghiệp sản xuất cung cấp hàng hóa cho doanh nghiệp bán hàng với giá thấp giá thực tế để chuyển lợi nhuận sang doanh nghiệp bán hàng Mặc dù có lãi nhiều mức thuế thu nhập doanh nghiệp thấp nên doanh nghiệp bán hàng chịu thuế thấp Chuyển giá thơng qua hình thức tài trợ nghiệp vụ cho vay thành viên liên kết nhằm đẩy chi phí hoạt động tài chính, chi phí chênh lệch tỷ giá, chi phí lãi vay doanh nghiệp FDI lên cao, từ nhà đầu tư nước ngồi chuyển phần lợi nhuận nước dạng lãi vay, chi phí bảo lãnh vay vốn để tránh thuế, tránh lỗ Hình thức chuyển giá thường áp dụng hai trường hợp sau: Trường hợp thứ nhất, áp dụng thành viên liên kết quốc gia có thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cao có lãi Để giảm số thuế phải đóng, thành viên cho thành viên liên kết khác công ty mẹ vay với lãi suất thấp (thậm chí lãi suất 0) Trong trường hợp này, doanh nghiệp cho vay chuyển tiền công ty mẹ (hoặc thông qua thành viên liên kết khác) tồn tập đồn khơng phải trả thêm chi phí từ dịch vụ vay tiền (hoặc chi phí thấp) sách cho vay nội Trường hợp thứ hai, áp dụng thành viên liên kết quốc gia có thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp thấp, có lãi; song bên vay khơng phải thành viên khác cơng ty mẹ mà doanh nghiệp Doanh nghiệp có lãi vay tiền cơng ty mẹ thành viên khác tập đồn với lãi suất cao có thể, từ làm cho lợi nhuận trước thuế (đã trừ lãi vay) đạt thấp, doanh nghiệp giảm số thuế phải nộp số thuế thua lỗ vay tiền với lãi suất cao Bên cho vay chịu thuế nơi có thuế suất tiền lãi thấp, từ tổng lợi nhuận tập đồn đạt lớn Ngoài doanh nghiệp FDI cịn áp dụng hình thức chuyển giá thơng qua trung tâm tái tạo hóa đơn Trung tâm tái tạo hóa đơn đóng vai trị người trung gian cơng ty mẹ cơng ty Hàng hóa chứng từ hóa đơn bán từ cơng ty nơi sản xuất hàng hóa qua trung tâm tái tạo hóa đơn sau trung tâm bán lại cho cơng ty phân phối cách xuất hóa đơn chứng từ kèm theo Thông qua việc doanh nghiệp định vị lại loại ngoại tệ đơn vị sản xuất trung tâm tái tạo hóa đơn Trên thực tế, hàng hóa chuyển giao trực tiếp từ công ty sản xuất tới thẳng công ty phân phối mà khơng qua trung tâm tái tạo hóa đơn Những xu hướng tác động đến chuyển giá Ngày nay, q trình tồn cầu hóa xu hướng vận động dịng vốn FDI có nhiều tác động đến chuyển giá Có yếu tố kết hợp tạo nên mà Price Waterhouse Coopers (2013) - số cơng ty kiểm tốn hàng đầu giới - gọi “perfect storm” (cơn bão hoàn hảo) chuyển giá, cụ thể: Thứ nhất, trình tồn cầu hóa phát triển ngày mạnh mẽ thương mại quốc tế làm gia tăng quy mơ sức mạnh kinh tế tồn cầu tập đoàn đa quốc gia Một tập đoàn đa quốc gia có chi nhánh, cơng ty thành viên nhiều quốc gia mà quốc gia sách thuế khác tạo nên chênh lệch thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp quốc gia Khai thác yếu tố này, tập đoàn đa quốc gia đẩy mạnh giao dịch nội bộ, thực thủ thuật chuyển giá để mang lại lợi ích kinh tế cao Thứ hai, với xu hướng vận động dịng vốn FDI, tập đồn đa quốc gia ngày có nhiều hội thuận lợi để lựa chọn địa điểm đầu tư, thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh nơi giới Đặc biệt, gia tăng doanh nghiệp FDI quốc gia phát triển khiến cho giao dịch nội tập đoàn đa quốc gia ngày đẩy mạnh, chiếm khoảng 30% giao dịch toàn cầu Sự gia tăng buộc nước tiếp nhận đầu tư phải đối mặt với khác biệt thơng lệ kế tốn, văn hóa doanh nghiệp quy định pháp lý thuế khác nước Theo OECD, cấu trúc giao dịch tập đoàn đa quốc gia dần thay đổi Phần lớn giao dịch quốc tế ngày không bị chi phối tác nhân thị trường, mà bị dẫn dắt tác nhân điều chỉnh lợi ích chung thực thể tập đoàn Thứ ba, xu hướng sản xuất dây chuyền quốc tế việc nước đẩy mạnh việc tham gia vào mạng sản xuất, chuỗi giá trị chuỗi cung ứng toàn cầu dẫn đến việc phận sản phẩm sản xuất nhiều quốc gia khác giới có nghĩa hoạt động cơng ty đa quốc gia điều tiết nhiều luật thuế khác Điều vừa tạo hội đồng thời dẫn đến nhiều rủi ro cho công ty Hiện nay, ngày nhiều sản phẩm tới tay người tiêu dùng thông qua chi nhánh công ty đa quốc gia thông qua xuất trực tiếp Thứ tư, cần thiết phải đem lại giá trị cao cho cổ đơng khiến cho việc giảm gánh nặng thuế trở thành phần quan trọng mơ hình kinh doanh cơng ty đa quốc gia Vì cơng ty đa quốc gia thay tập trung vào đổi cơng nghệ, giảm chi phí đầu vào, nâng cao khả bán hàng để tăng lãi lại chuyển hướng chi cho nghiên cứu chuyển giá nhằm giảm gánh nặng thuế phải nộp Thứ năm, thời đại kinh tế tri thức làm tăng giá trị sở hữu trí tuệ công nghệ Phần lớn giá trị sản phẩm dịch vụ hình thành nhờ kiến thức chuyên môn kỹ thuật, kỹ quản lý ý tưởng sáng tạo đưa vào thiết kế sản phẩm, thử nghiệm sản xuất Chính giá trị quan trọng sở hữu trí tuệ việc dễ dàng bị đánh cắp dẫn đến nhiều công ty đa quốc gia, chí doanh nghiệp FDI có quy mô nhỏ phải bảo vệ cách sử dụng giao dịch nội Việc sử dụng kiến thức thuộc quyền sở hữu kỹ thuật sở hữu trí tuệ tài sản chiến lược (tài sản vơ hình) đồng nghĩa với việc khơng có thị trường cơng khai sẵn có cho hoạt động Việc xác định giá tài sản vơ hình khơng thể giao dịch mua bán ngồi đơn giản khơng tồn cho hầu hết sản phẩm dịch vụ Do vậy, việc dịch chuyển tài sản vơ hình tới nước xem “thiên đường thuế” dẫn đến việc chuyển giá, trốn thuế Năm yếu tố trên, kết hợp lại, tạo nên bước chuyển chuyển giá Rõ ràng, q trình tồn cầu hóa ngày diễn sâu, rộng gắn liền với phát triển kinh tế tri thức tạo “cục diện” cho hoạt động chuyển giá Trong bối cảnh nay, nguồn lực kinh tế ngày dễ di chuyển từ nước sang nước khác phạm vi toàn cầu chúng bị dẫn dắt, chi phối chủ yếu tập đoàn đa quốc gia Mặt khác, nguyên tắc bành trướng khắp giới tập đoàn đa quốc gia dần thay đổi Nếu trước đây, đầu tư nước tập đoàn gắn liền với tượng “xuất tư thừa” ngày nay, thời đại kinh tế tri thức, việc phân bổ vốn đầu tư triển khai hoạt động kinh doanh chúng lại vận hành theo nguyên tắc chuỗi cung ứng toàn cầu, nhằm bảo đảm tổ chức sản xuất hiệu quy mơ tồn cầu Điều với việc nắm giữ hầu hết lượng vốn đầu tư nước ngoài, thực 80% khối lượng thương mại giới, có tay hầu hết công nghệ tiên tiến đầu hoạt động nghiên cứu triển khai, tập đoàn đa quốc gia trở thành lực lượng kinh tế hùng mạnh, có khả áp đặt quy tắc luật chơi kinh tế giới Trong đó, tồn cầu hóa có nghĩa đường biên giới kinh tế quốc gia “mờ đi”, vai trò nhà nước quốc gia bị thu hẹp Tất yếu tố rõ ràng tạo điều kiện “năng lực” cho tập đoàn đa quốc gia việc thực hành vi chuyển giá Như vậy, xét góc độ kinh tế trị, chuyển giá trở thành ngày rõ tượng tất yếu kinh tế giới, bị dẫn dắt, chi phối sức mạnh lợi ích tập đồn đa quốc gia Điều đáng nói chuyển giá làm gia tăng lợi ích cho tập đồn đa quốc gia, song khơng làm cho lợi ích chung xã hội, hiểu theo nghĩa tổng thể, tăng lên, mà việc “chuyển” lợi ích từ chủ thể sang chủ thể khác; hay nói cách khác, lợi ích doanh nghiệp FDI tăng lên (nhờ chuyển giá) lợi ích nước tiếp nhận đầu tư bị tương ứng Đây mâu thuẫn doanh nghiệp FDI với nước chủ nhà Những vấn đề lý thuyết giúp cho nước có phương pháp tiếp cận với vấn đề chuyển giá để có quan điểm, định hướng giải pháp ứng phó với chuyển giá phù hợp