nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập khẩu tại ngân hàng ngoại thương hà nội

Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Trong bối cảnh tồn cầu hố kinh tế, Việt Nam bước thực hội nhập kinh tế khu vực quốc tế Hoạt động SXKD XNK doanh nghiệp ngày đẩy mạnh dẫn tới nhu cầu vốn đầu tư cho dự án SXKD XNK ngày tăng Với mạnh nguồn vốn mình, Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội mở rộng tiếp cận thẩm định dự án đầu tư SXKD XNK khả thi, có hiệu Tuy nhiên, cơng tác thẩm định nói chung thẩm định tài dự án nói riêng Ngân hàng cịn hạn chế địi hỏi phải có nghiên cứu tồn diện để đưa giải pháp thiết thực nhằm nâng cao số lượng chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK Từ sở lý luận thực tiễn đó, em chọn đề tài “Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội” làm đề tài nghiên cứu Nội dung chuyên đề gồm chương: Chương 1: Chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội Trong trình thực chuyên đề tốt nghiệp em nhận đạo tận tình thầy giáo hướng dẫn PGS.TS.Vũ Duy Hào toàn thể chú, anh chị cán Phịng Tín dụng – chi nhánh Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội Phan Thị Bình - TCDN44A Chuyên đề tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! CHƯƠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẨU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.Khái quát chung dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập 1.1.1.Dự án vay vốn vay vốn SXKD XNK Theo “Quy chế đầu tư xây dựng” theo Nghị định 52/1999/NĐ-CP ngày 08 tháng 07 năm 1999 Chính phủ nước Cộng hồ xã hội chủ nghĩa Việt Nam: Dự án tập hợp đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo sở vật chất định nhằm đạt tăng trưởng số lượng trì, cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khoảng thời gian xác định (chỉ bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp) Tín dụng ngân hàng nguồn tài trợ quan trọng cho dự án vào hoạt động Khi chủ đầu tư đệ trình dự án lên ngân hàng xin vay vốn dự án trở thành dự án vay vốn ngân hàng Dự án vay vốn ngân hàng thuộc nhiều nghành nghể lĩnh vực khác lĩnh vực xuất nhập khẩu, xây dựng, dầu mỏ, bưu viễn thơng… Đối với dự án vay vốn SXKD XNK dự án xin vay vốn ngân hàng để tiến hành hoạt động SXKD XNK Doanh nghiệp XNK vay vốn ngân hàng để: - Nhập máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất - Thu mua, chế biến, sản xuất hàng xuất - Đáp ứng nhu cầu vốn lưu động ròng sản xuất Phan Thị Bình - TCDN44A Chuyên đề tốt nghiệp Dự án vay vốn SXKD XNK dự án vay vốn ngắn hạn thời hạn sử dụng tiền vay 12 tháng chủ yếu để bù đắp thiếu hụt vốn lưu động nhu cầu chi tiêu ngắn hạn doanh nghiệp, dự án vay vốn dài hạn thời hạn sử dụng vay vốn 12 tháng tiền vay chủ yếu để thực mua sắm tài sản cố định, xây dựng sở hạ tầng… Các dự án vay vốn SXKD XNK ngắn hạn ngân hàng thẩm định đánh giá tính khả thi mức lợi nhuận đơn Các dự án vay vốn SXKD XNK trung dài hạn chứa đựng nhiều rủi ro địi hỏi phải có thẩm định đánh giá nhiều mặt với đặc trưng riêng có Vì vây, phạm vi nghiên cứu đề tài, tác giả đề cập đến chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK trung dài hạn 1.1.2.Vai trị tín dụng ngân hàng dự án vay vốn SXKD XNK Vai trị tín dụng ngân hàng dự án vay vốn SXKD XNK thể qua mặt sau: Thứ nhất, giống nguồn tài trợ khác tín dụng ngân hàng nguồn vốn quan trọng doanh nghiệp XNK để thu mua dự trữ, sản xuất, tiêu thụ hàng hố, nhập khẩu, mua sắm máy móc thiết bị… dự án vay vốn SXKD XNK vào hoạt động Thứ hai, tín dụng ngân hàng góp phần cao hiệu hoạt động dự án vay vốn SXKD XNK thị trường Kinh doanh có hiệu yêu cầu hạch toán kinh tế đồng thời điều kiện cung cấp tín dụng ngân hàng Do đó, tín dụng ngân hàng thúc đẩy doanh nghiệp quan tâm đến hiệu kinh doanh, phát triển quy mô sản xuất, tăng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm từ nâng cao mức doanh lợi dự án Bên cạnh Phan Thị Bình - TCDN44A Chuyên đề tốt nghiệp đó, với khả linh hoạt thời hạn lãi suất tín dụng ngân hàng khuyến khích chủ động sáng tạo doanh nghiệp việc sử dụng vốn cho phù hợp với nhu cầu vốn thời kỳ khác dự án Thứ ba, xuất phát từ tính rủi ro sản xuất kinh doanh XNK cao việc thiếu hiểu biết lẫn người mua người bán ngân hàng đảm bảo cho hai bên, nhà xuất hạn chế rủi ro không toán ngân hàng đứng đảm bảo cung cấp tín dụng cho nhà nhập thực nhập quan trọng khả tài họ chưa đáp ứng Thứ tư, ngân hàng đầu mối tiếp nhận nguồn tài trợ nước cho dự án SXKD XNK Bởi phần lớn nguồn tài trợ tổ chức tài tiền tệ quốc tế cho quốc gia thực qua ngân hàng nước sở Thứ năm, nước phát triển Việt Nam nay, tín dụng ngân hàng khơng thể thiếu với việc huy động hết nguồn lực đẩy mạnh công nghiệp hoá, đại hoá Đặc biệt dự án XNK lớn cần nhập thiết bị đại, tín dụng ngân hàng thường chiếm 70 - 80% tổng mức vốn đầu tư Vai trị tín dụng ngân hàng hoạt động tài trợ dự án vay vốn SXKD XNK có ý nghĩa ngân hàng thực sách Nhà nước, có sách hướng xuất thay nhập Ngân hàng cung cấp cho nhà xuất khoản tín dụng lớn với lãi suất ưu đãi mà nhờ họ giải vấn đề thiếu vốn đầu tư dự án SXKD XNK 1.1.3.Rủi ro tín dụng tài trợ cho dự án SXKD XNK Rủi ro tín dụng khả xảy tổn thất mà ngân hàng phải chịu khách hàng vay trả không hạn, không trả trả không đầy đủ vốn lãi Khi thực hoạt động tài trợ cụ thể, ngân hàng Phan Thị Bình - TCDN44A Chuyên đề tốt nghiệp cố gắng phân tích yếu tố người vay cho độ an toàn cao Và nhìn chung ngân hàng định cho vay thấy rủi ro tín dụng khơng xảy Tuy nhiên, khó để nhà kinh doanh ngân hàng dự đốn vấn đề xảy Khả hoàn trả tiền khách hàng thay đổi nhiều nguyên nhân Hơn nữa, nhiều cán ngân hàng khơng có khả phân tích tín dụng thích đáng Do vậy, quan điểm quản lý tồn ngân hàng, rủi ro tín dụng tránh khỏi, khách quan Đối với tín dụng tài trợ cho dự án SXKD XNK, rủi ro tín dụng xảy đa dạng khó quản lý Bởi khác với hoạt động tín dụng thơng thường, hoạt động tín dụng tài trợ dự án SXKD XNK chịu tác động nhiều yếu tố ngẫu nhiên, bất ngờ khó nắm bắt như: tình hình kinh tế, thay đổi sách ngoại thương, thuế quan quốc gia, cú sốc trị, xã hội ảnh hưởng thiên tai, chiến tranh tác động lớn đến quan hệ kinh tế đối ngoại, ảnh hưởng trực tiếp đến tâm lý, nhu cầu nguồn cung cấp mặt hàng nhập Bên cạnh đó, theo xu hướng tồn cầu hóa quan hệ thương mại quốc tế ngày mở rộng hoạt động tín dụng tài trợ XNK ngày phát triển với quy mô tăng dần Điều này, phần phát huy lợi quốc gia quan hệ kinh tế đối ngoại với quốc gia khác, phần đòi hỏi vai trò ngày cao ngân hàng việc hỗ trợ cho doanh nghiệp hoạt động XNK rủi ro tín dụng tài trợ dự án vay vốn SXKD XNK ngân hàng ngày lớn Một nguyên nhân quan trọng gây rủi ro tín dụng thơng tin tín dụng khơng đầy đủ, bên khơng nắm vững khả tài chính, uy tín khả tốn đối tác, khơng am hiểu khơng kiểm tra thông số kỹ thuật hiệu dự án mà tài trợ Trong tín dụng tài trợ XNK, nguyên nhân gây rủi ro diễn thường xuyên, ngân hàng khó nắm bắt đầy đủ xác Phan Thị Bình - TCDN44A Chuyên đề tốt nghiệp thơng tin liên quan đến đối tác để tiến hành thẩm định tín dụng đảm bảo chất lượng Do đó, khả xảy rủi xảy tổn thất khơng thể tránh khỏi doanh nghiệp ngân hàng Mặc dù, nguyên tắc ngân hàng đơn vị tài trợ ln có điều khoản quy định rõ ràng quyền hạn ngân hàng trách nhiệm doanh nghiệp việc sử dụng vốn mục đích, đảm bảo hiệu nhằm tăng khả trả nợ doanh nghiệp Đồng thời, đơn vị nhận tài trợ thường yêu cầu tài sản cầm cô, chấp cho khoản vay Tuy nhiên, tài sản chấp lại lơ hàng XNK Hoặc hợp đồng XNK hồn hảo rủi ro xảy vi phạm điều khoản hợp đồng tín dụng, q trình thẩm định tín dụng cán ngân hàng cịn nhận định thiếu xác Ngoài ra, tiến hành tài trợ cho dự án SXKD XNK, đặc điểm dự án nhu cầu vay vốn lớn, có thời hạn dài, môi trường triển khai dự án thường xuyên thay đổi, chứa đựng nhiều yếu tố bất định nên rủi ro cho vay dự án lớn nguy xảy cao Nhìn chung, ngân hàng, việc tài trợ cho dự án SXKD XNK thường hứa hẹn đem lại khoản lợi nhuận cao tương lai, kèm theo xác suất xảy rủi ro gây tổn thất lớn cao Vì vậy, địi hỏi ngân hàng phải có biện pháp phòng ngừa cụ thể, đặc biệt cần trọng đến chất lượng thẩm định dự án vay vốn SXKD XNK nói chung chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK nói riêng nhằm hạn chế tối đa rủi ro thiệt hại xảy Phan Thị Bình - TCDN44A Chuyên đề tốt nghiệp 1.2.Thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập ngân hàng thương mại 1.2.1.Sự cần thiết thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK NHTM Thẩm định tài dự án rà sốt, đánh giá cách khoa học tồn diện khía cạnh tài dự án giác độ nhà đầu tư: doanh nghiệp, tổ chức kinh tế khác, cá nhân Đối với dự án vay vốn SXKD XNK NHTM, thẩm định tài dự án coi q trình rà sốt, đánh giá lại, xác định tính hợp lý hay xác thơng tin tài mà khách hàng cung cấp dự án đệ trình lên ngân hàng Để đưa định chấp nhận hay từ chối cho vay dự án vay vốn SXKD XNK việc tiến hành thẩm định dự án nói chung thẩm định tài nói riêng thực cẩn thiết Điều xuất phát từ đặc trưng riêng có dự án vay vốn SXKD XNK xuất phát từ vai trò quan trọng thẩm định tài dự án hoạt đơng cho vay ngân hàng Nói chung, dự án vay vốn SXKD XNK thuờng chịu tác động nhiều yếu tố kinh tế, trị, xã hội ngồi nước, khó cho ngân hàng việc thu thập kiểm tra tính xác thơng tin khách hàng cung cấp Đồng thời dự án vay vốn SXKD XNK mang đặc trưng dự án nói chung nhu cầu vay vốn lớn, thời gian sử dụng vốn vay dài, thường gây dựng theo hướng có lợi cho khách hàng Do vậy, dự án vay vốn SXKD XNK thường chứa đựng nhiều rủi ro rủi ro xảy thường gây tổn thất nghiêm trọng đòi hỏi ngân hàng phải quan tâm, xem xét kỹ lưỡng truớc định cho vay Phan Thị Bình - TCDN44A Chuyên đề tốt nghiệp Xét vai trị thẩm định tài dự án, thẩm định tài ngân hàng có ý nghĩa vơ quan trọng, thể khía cạnh sau: *Ra định đầu tư đắn, có sở đảm bảo hiệu vốn đầu tư *Đánh giá tính khả thi, hiệu tài chính, khả trả nợ vốn, rủi ro tiềm tàng dự án *Xác định điều kiện vay như: xác định giá trị khoản vay vào mức độ rủi ro dự án, thời hạn cho vay, xác định thời hạn nợ *Tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích, đối tượng tiết kiệm vốn q trình thực *Góp ý, tư vấn cho chủ đầu tư để thực đầu tư có hiệu Ngược lại, thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK không thực tốt không quan tâm đầy đủ ảnh hưởng đến tính đắn định chấp nhận hay từ chối cho vay dự án, từ làm hội nhận khoản thu nhập tưong lai ngân hàng từ dự án đầu tư có hiệu kết thẩm định bị sai lệch gây tổn thất cho ngân hàng vốn, kéo dài thời hạn thu hồi vốn ảnh hưởng đến kế hoạch nguồn vốn, gây uy tín, giảm tính cạnh tranh hoạt động ngân hàng Như vậy, thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK thực cần thiết, quan trọng có ý nghĩa định trình thẩm định dự án vay vốn SXKD XNK để cán tín dụng đưa định có lợi cho ngân hàng Phan Thị Bình - TCDN44A Chuyên đề tốt nghiệp 1.2.2.Nội dung thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK NHTM Thẩm định thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK bao gồm nhiều nội dung liên quan chặt chẽ với nội dung chủ yếu cần trọng là: 1.2.2.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư dự án vay vốn SXKD XNK Trong giai đoạn chuẩn bị đầu tư, chủ dự án phải ước tính số vốn đầu tư cần thiết để xây dựng mới, mở rộng, cải tạo sở có nhằm đạt mục tiêu dự án Số vốn đầu tư dự kiến tổng mức vốn đầu tư Ngân hàng cần tiến hành thẩm định tổng mức vốn đầu tư dự án vay vốn SXKD XNK mà khách hàng đệ trình để xác định mức cho vay hợp lý Vì việc thẩm định tiêu vô quan trọng Nó giúp ngân hàng định tài trợ cho vốn đầu tư dự tính khơng q thấp khíến dự án bị đổ vỡ khơng dự tính cao dẫn đến phản ánh sai hiệu tài dự án Tổng mức vốn đầu tư bao gồm chi phí dự tính cho việc chuẩn bị đầu tư, chi phí thực đầu tư xây dựng, chi phí thực sản xuất, lãi xuất ngân hàng chủ đầu tư thời gian thực đầu tư, vốn lưu động ban đầu cho sản xuất dự án sản xuất, chi phí bảo hiểm, chi phí dự phịng giới hạn chi phí tối đa dự án xác định định dt Có thể chia tổng mức vốn đầu tư thành hai loại: vốn đầu tư vào tài sản cố định vốn đầu tư vào tài sản lưu động (vốn lưu động ban đầu) - Vốn đầu tư vào tài sản cố định bao gồm chi phí chuẩn bị, chi phí xây lắp mua sắm thiết bị - Vốn đầu tư vào tài sản lưu động (vốn lưu động ban đầu) gồm chi phí để tạo tài sản lưu động ban đầu (cho chu kỳ sản xuất xây Phan Thị Bình - TCDN44A Chuyên đề tốt nghiệp dựng đầu tiên) nhằm đảm bảo cho dự án vào hoạt động bình thường theo điều kiện kinh tế, kỹ thuật dự tính Tổng mức vốn đầu tư dự kiến dự án cần xem xét theo giai đoạn trình thực dự án Đặc biệt ngân hàng, việc xác định tiến độ giải ngân phù hợp với giai đoạn dự án giúp cho trình điều hành vốn ngân hàng thuận lợi khâu lập kế hoạch nguồn vốn sử dụng vốn, đồng thời giúp ngân hàng theo dõi tốt hoạt động đầu tư, từ đánh giá mức độ hiệu đồng vốn bỏ Ngoài ra, việc thẩm định, ngân hàng cần phải quan tâm đến cấu vốn đầu tư ngoại tệ, nội tệ để từ xác định nguồn ngoại tệ đảm bảo cho dự án thực 1.2.2.2 Thẩm định nguồn tài trợ dự án Dự án tài trợ nhiều nguồn khác nhau, ngân hàng cần thẩm định khả đảm bảo tính khả thi nguồn để làm đưa định tài trợ cho dự án hay không tài trợ mức cho vay Các nguồn tài trợ cho dự án bao gồm: -Nguồn vốn tự có doanh nghiệp: nguồn có từ phát hành cổ phiếu, thặng dư vốn, lợi nhuận để lại …mà khách hàng dùng để tài trợ cho dự án Ngân hàng cần phải phân tích, đánh giá tình hình tài chính, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từ cân đối xác định nguồn vốn tự có tham gia doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế việc xác định phần vốn tự có doanh nghiệp dự án khó khăn Nhiều doanh nghiệp lấy tài sản sử dụng để làm vốn tự có nên khó xác định giá trị phần tài sản góp vào dự án -Nguồn vốn vay tổ chức tín dụng khác: Nếu khách hàng sử dụng nguồn vốn vay khác ngân hàng cần kiểm tra độ tin cậy khả cho vay, số lượng, điều kiện thời hạn cho vay nguồn vay Phan Thị Bình - TCDN44A 10 Chuyên đề tốt nghiệp 3.2.4 Nâng cao chất lượng công tác thu thập xử lý thông tin phục vụ thẩm định Thông tin thu thập quan trọng trình thẩm định dự án tài vay vốn SXKD XNK Các thơng tin cần xác, chân thực, có độ tin cậy cao có nguồn gốc cụ thể Để nâng cao chất lượng công tác thu thập xử lý thông tin, cán thẩm định cần trọng số vấn đề sau: - Đối với thông tin khách hàng cung cấp cần u cầu thơng tin qua kiểm tốn cơng ty kiểm tốn độc lập ngân hàng tự th cơng ty kiểm toán độc lập để kiểm toán báo cáo tài doanh nghiệp cung cấp trước đặt mối quan hệ với doanh nghiệp - Thông tin mà cán thu thập cần tổng hợp từ nhiều nguồn: khách hàng cung cấp, thông tin nội hệ thống ngân hàng, thông tin từ trung tâm thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà so sánh, điều chỉnh để có thơng tin xác, đầy đủ phục vụ cho công tác thẩm định - Các thông tin thu thập cần phải lưu trữ thành file liệu, văn bản, hình ảnh…để làm sở thống kê phân tích cho nhiều dự án thuộc nhiều lĩnh vực khác Bên cạnh đó, cán thẩm định cần thường xuyên phối hợp, trao đổi cập nhật thông tin với nhằm tăng khả đánh giá xu hướng vận động đầu tư dự đốn rủi ro xảy ra, đảm bảo kết luận thẩm định đắn phù hợp với thực tế Phan Thị Bình - TCDN44A 62 Chun đề tốt nghiệp 3.2.5.Hồn thiện phương pháp thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK Việc lựa chọn phương pháp thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK có ý nghĩa định tới chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng cần nghiên cứu phương pháp thẩm định tài dự án đại áp dụng nhiều ngân hàng nước tiên tiến giới, xem xét lại khả năng, ưu nhược điểm ngân hàng để lựa chọn phương pháp thẩm định tài dự án phù hợp nhất, khoa học Đối với, công tác thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội nay, nội dung phương pháp thẩm định lưạ chọn nhìn chung đáp ứng yêu cầu công tác thẩm định Tuy nhiên để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cịn cần phải hoàn thiện số nội dung sau: * Về thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ Ngân hàng cần phải thẩm định xác quy mơ cấu tổng mức vốn đầu tư Cán thẩm định cần so sánh quy mô cấu tổng vốn đầu tư dự án với dự án lĩnh vực, nghành nghề dự án tương tự tiến hành doanh nghiệp khác Đặc biệt, cán thẩm định cần xác định mức dự phịng hợp lý sở phân tích yếu tố liên quan như: tỷ giá, lạm phát, lãi suất thị trường nước quốc tế Đối với dự án lớn, phức tạp thường bao gồm vốn cố định vốn lưu động ròng, Ngân hàng cần tính tốn đủ yếu tố tổng vốn đầu tư trình thẩm định, nhiều trường hợp doanh nghiệp bỏ qua phần vốn lưư động ròng lập soạn thảo dự án Khi thẩm định nguồn tài trợ dự án, Ngân hàng cần phải đánh giá kỹ tính khả thi nguồn tài trợ, đặc biệt phải thẩm định kỹ nguồn vốn tự có sở phân tích tình hình tài tình hình sản xuất kinh Phan Thị Bình - TCDN44A 63 Chuyên đề tốt nghiệp doanh doanh nghiệp thơng qua báo cáo tài gửi đến Ngân hàng * Về thẩm định doanh thu, chi phí lợi nhuận Dự án vay vốn SXKD XNK thường chịu tác động nhiều yếu tố mang tính rủi ro giá cả, lạm phát tỷ giá Do thẩm định tính họp lý doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua kỳ dự án, cán thẩm định cần ý tới sụ tác động yếu tố nhằm đưa dự tính sát với thực tế Khi xác định doanh thu dự án cần phải làm rõ nguồn hình thành như: doanh thu từ sản phẩm chính, doanh thu từ sản phẩm phụ, từ cho thuê lao vụ…Đối với yếu tố chi phí sản xuất cần xác định dựa giá thành sản phẩm Cán thẩm định cần sâu kiểm tra đầy đủ yếu tố chi phí giá thành sản phẩm Ngồi ra, cán thẩm định cần ý tới việc xác định mức khấu hao hợp lý Việc trích khấu hao ảnh hưởng tới thời gian thu hồi vốn ngân hàng, trích khấu hao cần đảm bảo tổng mức khấu hao qua năm phải nguyên giá tài sản cố định, phải tính đến khấu hao tài sản cố định khác doanh nghiệp đem vào phục vụ dự án *Về thẩm định dòng tiền xác định lãi suất chiết khấu Để đảm bảo nguyên tắc xác định dòng tiền, cán thẩm định cần đưa đầy đủ chi phí hội, giá trị thu hồi từ tài sản cố định, vốn lưư động ròng vào tính tốn dịng tiền Vốn đầu tư ban đầu thường không chi thời điểm mà phân bố rải rác theo tiến độ thực dự án Cán thẩm định nên chia vốn đầu tư theo thời điểm phù hợp để giảm bớt sai lệch xác định dòng tiền hàng năm dự án Việc áp dụng lãi suất chiết khấu cần thống theo quan điểm chung để đánh giá so sánh dự án với Đối với dự Phan Thị Bình - TCDN44A 64 Chuyên đề tốt nghiệp án vay vốn SXKD XNK Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội, cấu tài trợ vốn hỗn hợp, lãi suất chiết khấu áp dụng cho dự án lãi suất bình quân – WACC WACC = Wd x Kd + Wc x Ks Trong : Wd tỷ trọng vốn vay tổng mức vốn đầu tư Wc tỷ trọng vốn tự có doanh nghiệp Kd chi phí nợ vay ngân hàng Ks chi phí vốn tự có Tuy nhiên, để xác định chi phí vốn tự có - K s- phức tạp, phần vốn thường chiếm tỷ lệ nhỏ nên Ngân hàng dùng lãi suất cho vay áp dụng với dự án cộng thêm phần bù rủi ro Phần bù rủi ro cần xác định dựa vào thời hạn, tính chất, mức độ rủi ro cao hay thấp dự án Ngân hàng xác định mức bù rủi ro từ 1,5% đến 2,5% Việc xác định nhằm mục đích tạo sở thống tron cách xác định lãi suất chiết khấu từ tạo điều kiện cho việc so sánh đánh giá dự án cách khách quan nhất, khơng thiết phải xác định xác mức rủi ro dự án *Về thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án Ngân hàng cần xem xét bổ sung thêm số tiêu khác như: số doanh lợi PI, điểm hoà vốn cho đời dự án -Chỉ số doanh lợi: PV PI = -Vo Trong đó: PV giá trị thu nhập ròng dự án Vo vốn đầu tư ban đầu *Về phân tich rủi ro dự án Việc phân tích rủi ro dự án Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội tiến hành sơ sài, thiếu xác Hiện tại, Ngân hàng sử dụng Phan Thị Bình - TCDN44A 65 Chuyên đề tốt nghiệp phương pháp phân tích độ nhạy sở phân tích ảnh hưởng yếu tố để đánh giá rủi ro dự án Điều này, làm cho kết phân tích có hạn chế định, đòi hỏi cán thẩm định phải thay đổi cách thức tiến hành phân tích rủi ro theo hướng phù hợp Khi phân tích độ nhạy, cán thẩm định cần xác định rõ đâu yếu tố thay đổi ảnh hưởng tới hiệu tài dự án Đồng thời, phải phân tích, tìm quy luật biến đổi yếu tố để lựa chọn cách thức tiến hành phân tích độ nhạy hiệu Cán tín thẩm định cần nghiên cứu để dùng thêm phương pháp phân tích tình phương pháp phân tích mơ nhằm đánh giá rủi ro dự án cách tồn diện xác Ngồi ra, q trình phân tích rủi ro dự án, cán thẩm định nên ý tới biện pháp phịng tránh rủi ro như: yếu tố giá bán, mức bán, sản lượng cố định cách sử dụng hợp đồng cung cấp, hợp đồng kỳ hạn 3.2.6.Tăng cường trang thiết bị công nghệ phục vụ thẩm định dự án Tiếp tục phát huy mạnh công nghệ, Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội cần đầu tư thêm máy móc thiết bị nâng cấp sở vật chất kỹ thuật có để phục vụ tốt cho cơng tác thẩm định dự án Trước mắt, việc xây dựng trụ sở rộng rãi, đại, trang bị cán tín dụng máy tính cá nhân Về lâu dài ngân hàng cần đầu tư xây dựng phòng tra cứu tư liệu phục vụ việc lưu trữ tra cứu thông tin thị trường, khách hàng, pháp luật Ngân hàng cần nghiên cứu xây dựng chương trình phần mềm phục vụ cơng tác thẩm định tài dự án để tiết kiệm thời gian, đạt hiệu cao Nếu kinh phí cho phép, ngân hàng mua đặt hàng công ty phần mềm thiết kế theo nhu cầu Phan Thị Bình - TCDN44A 66 Chuyên đề tốt nghiệp 3.2.7.Quản lý tốt rủi ro tín dụng tài trợ dự án vay vốn SXKD XNK Ngoài nhân tố rủi ro khách quan chủ quan tín dụng thơng thường, tín dụng tài trợ dự án vay vốn SXKD XNK chịu ảnh hưởng lớn hai nhân tố lãi suất tỷ giá đồng tiền giao dịch Sự biến động thường xuyên hai nhân tố, tạo thêm thuận lợi cho ngân hàng nghiệp vụ tín dụng gây thiệt hại cho khách hàng ngược lại Để quản lý rủi ro với lãi suất tỷ giá, ngân hàng nước áp dụng giải pháp nghiệp vụ kinh doanh hối đoái thị trường tiền tệ với công cụ chủ yếu sau: - Hợp đồng mua bán kỳ hạn - Nghiệp vụ SWAP lãi suất - Hợp đồng quyền chọn lãi suất tỷ giá Với điều kiện người sở vật chất, thơng tin quan hệ uy tín dụng thị trường quốc tế Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội áp dụng hình thức kinh doanh nhằm tăng thu nhập dịch vụ, đồng thời quản lý rủi ro biến động thị trường tiền tệ, giảm thiểu rủi ro tài trợ cho dự án vay vốn SXKD XNK 3.3.Một số kiến nghị nhằm cao chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập 3.3.1 Kiến nghị với phủ Bộ Ban ngành có liên quan Chính phủ cần trì mơi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngân hàng thương mại, đồng thời cần xây dựng mơi trường kinh tế mà đồng tiền đầu tư cách có hiệu Chính phủ phải tránh khơng để xảy tình trạng lạm phát Phan Thị Bình - TCDN44A 67 Chuyên đề tốt nghiệp mức hoạt động tài Nhà nước khơng rõ ràng NHTM khách hàng đưa định đầu tư mà dự Chính phủ cần thiết lập hệ thống pháp luật đồng bộ, quán tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động lành mạnh, tạo yên tâm cho ngân hàng giúp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Đồng thời, Chính phủ cần đạo cho doanh nghiệp nghiêm túc chấp hành chế độ kế toán hành, phải thực cơng khai tình hình tài Việc tạo tin cậy cho ngân hàng thông tin tài doanh nghiệp ngân hàng tiến hành thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK doanh nghiệp Các Bộ ngành liên quan cần ban hành văn hướng dẫn thực văn pháp luật Nhà nước lĩnh vực đầu tư SXKD XNK cách chi tiết, rõ ràng nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng lập dự án vay vốn SXKD XNK cho ngân hàng tiến hành thẩm định dự án 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quan quản lý cao ngân hàng thương mại, việc ban hành quy chế, quy định… phù hợp, kịp thời để hỗ trợ hoạt động cho ngân hàng thương mại cần thiết Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần nâng cao vai trị trung tâm thơng tin tín dụng dụng việc cung cấp thơng tin mà ngân hàng cần doanh nghiệp tình hình tài chính, thơng tin phi tài chính, quan hệ tín dụng doanh nghiệp với tổ chức tín dụng,…Những thông tin cần cập nhật thường xuyên có đảm bảo pháp lý Phan Thị Bình - TCDN44A 68 Chuyên đề tốt nghiệp Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần chuẩn hoá tài liệu liên quan đến lập thẩm định dự án để tạo điều kiện thuận lợi cho sở thực Trong tài liệu này, Ngân hàng Ngân hàng Nhà nước cần có quy định rõ quyền hạn trách nhiệm cán thực thẩm định 3.3.3.Kiến nghị với Ngân hàng Ngoại thương Việt nam Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam cần định kỳ trao đổi kinh nghiệm nghiệp vụ toàn hệ thống để đúc rút kinh nghiêm nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài dự án, góp phần nâng cao hiệu hoạt động tồn hệ thống Cẩm nang tín dụng Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam văn hướng dẫn hiệu cho cán tín dụng thực nghiệp vụ Tuy nhiên với tính chất phức tạp lĩnh vực cho vay dự án đặc biệt cho vay dự án SXKD XNK, đòi hỏi cẩm nang tín dụng phải có sửa đổi theo hướng hoàn thiện liên tục bổ sung cập nhật theo sát yêu cầu thực tế Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam cần tăng mức phán chi nhánh dự án trung dài hạn cao mức 35 tỷ đồng Điều nhằm tăng tính chủ động tạo điều kiện thuận lợi cho chi nhánh hoạt động cho vay dự án, giảm thời gian thẩm định, chi phí thẩm định, nắm bắt kịp thời hội đầu tư 3.3.4.Kiến nghị với chủ đầu tư Chủ đầu tư cần nghiêm chỉnh chấp hành quy định việc xây dựng, lập thẩm định dự án đầu tư Bộ kế hoạch đầu tư ban hành Các chủ đầu tư phải lập đầy đủ biểu mẫu theo quy định phải có bảng dự toán vốn đầu tư theo khoản mục, bảng tính huy động vốn theo chương trình Phan Thị Bình - TCDN44A 69 Chuyên đề tốt nghiệp đầu tư tiến độ thực dự án , bảng tính vốn hoạt động, bảng tính khả trả nợ theo biểu gốc lãi, đồng thời phải có phối hợp với ngân hàng dự án trình thẩm định dự án vào hoạt động Các chủ đầu tư cần cung cấp đầy đủ trung thực thơng tin tài liên quan báo cáo tài doanh nghiệp tiêu hiệu tài dự án, điều khơng có lợi cho ngân hàng mà cịn có lợi cho chủ đầu tư Bởi rủi ro xảy dự án bị phá hỏng khơng ngân hàng chịu thiệt hại mà chủ đầu tư phải chịu chung số phận Ngồi chủ đầu tư cịn bị truy tố trước pháp luật khơng tìm cách trả nợ cho ngân hàng Phan Thị Bình - TCDN44A 70 Chuyên đề tốt nghiệp KẾT LUẬN Hướng tới mục tiêu Phát triển - An toàn - Hiệu hoạt động cho vay theo dự án nói chung dự án vay vốn SXKD XNK nói riêng, Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội ln phấn đấu làm tốt công tác thẩm định dự án, đặc biệt quan tâm tới việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK Xuất phát từ yêu cầu, mục đích, nhiệm vụ đặt trình nghiên cứu đề tài, em cố gắng nghiên cứu, kết hợp lý luận thực tiễn hồn thành khố luận với đề tài “ Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội” Khoá luận đạt kết sau: Thứ nhất, hệ thống hoá vấn đề lý luận chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội Thứ hai, phân tích tình tình thẩm định tài dự án Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội Chỉ hạn chế, tồn cần tiếp tục giải Thứ ba, đề xuất giải pháp có tính thực tiễn nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội đồng thời đưa kiến nghị phủ, Bộ ban nghành liên quan, Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam với chủ đầu tư để tạo điều kiện thuân lợi cho Ngân hàng trình thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK Với kiến thức kinh nghiệm thực tiễn hạn chế, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo người có kinh nghiệm quan tâm đến đề tài để viết em hồn thiện Phan Thị Bình - TCDN44A 71 Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “Thẩm định tài dự án ”, PGS- TS Lưu Thị Hương chủ biên Giáo trình “Tài doanh nghiệp” PGS-TS Lưu Thị Hương chủ biên Giáo trình “Ngân hàng thương mại quản trị nghiệp vụ”,TS Phan Thị Thu Hà- TS Nguyễn Thị Thu Thảo chủ biên – NXB Thống kê – 2002 Sách “ Tiền tệ ngân hàng thị trường tài chính” Federic S Mishkin NXB Khoa học kỹ thuật – 2001 Sách “Nghiệp vụ toán quốc tế”, PGS.TS Nguyễn Thu Thảo “Cẩm nang tín dụng”, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Báo cáo kết kinh doanh Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội qua năm Báo cáo thẩm định dự án Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội Luận văn tốt nghiệp K41, K442, K43 10 Các tài liệu tham khảo khác Phan Thị Bình - TCDN44A 72 Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẨU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.Khái quát chung dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập 1.1.1.Dự án vay vốn vay vốn SXKD XNK 1.1.2.Vai trò tín dụng ngân hàng dự án vay vốn SXKD XNK .3 1.1.3.Rủi ro tín dụng tài trợ cho dự án SXKD XNK 1.2.Thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập ngân hàng thương mại 1.2.1.Sự cần thiết thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK NHTM 1.2.2.Nội dung thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK NHTM 1.2.2.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư dự án vay vốn SXKD XNK 1.2.2.2 Thẩm định nguồn tài trợ dự án 10 1.2.2.3.Thẩm định doanh thu, chi phí, lợi nhuận xác định dịng tiền hàng năm dự án 11 1.2.2.5 Thẩm định lãi suất chiết khấu 14 1.2.2.6.Thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án 15 1.2.2.7.Thẩm định rủi ro dự án 18 1.3.Chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập ngân hàng thương mại 20 1.3.1 Khái niệm .20 1.3.2.Các tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 21 Phan Thị Bình - TCDN44A 73 Chuyên đề tốt nghiệp 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập 22 1.4.1.Các nhân tố chủ quan .22 1.4.2.Các nhân tố khách quan 24 CHƯƠNG 26 THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẨU TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG HÀ NỘI .26 2.1 Giới thiệu khái quát Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội 26 2.1.1.Sự đời phát triển 26 2.1.2 Sơ đồ tổ chức 28 2.1.3.Kết hoạt động Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội .29 2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội 32 2.2.1.Quy trình thẩm định dự án vay vốn SXKD XNK 32 2.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội .33 B Sự cần thiết phải đầu tư mục tiêu dự án 36 2.3.Đánh giá chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội 47 2.3.1 Kết đạt 47 2.3.2.Hạn chế nguyên nhân 48 2.3.2.1 Hạn chế 48 2.3.2.2.Nguyên nhân 50 CHƯƠNG 57 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN SXKD XNK TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG HÀ NỘI 57 Phan Thị Bình - TCDN44A 74 Chuyên đề tốt nghiệp 3.1.Định hướng hoạt động cho vay ngân hàng ngoại thương Hà Nội 57 3.1.1.Định hướng chung Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội 57 3.1.2.Định hướng hoạt động cho vay Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội 58 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội .59 3.2.1.Tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng tuyển dụng đội ngũ cán thẩm định dự án 59 3.2.2.Nâng cao nhận thức vai trò chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK 60 3.2.3.Tổ chức, quản lý công tác thẩm định dự án vay vốn SXKD XNK cách khoa học, hiệu 61 3.2.4 Nâng cao chất lượng công tác thu thập xử lý thông tin phục vụ thẩm định 62 3.2.5.Hoàn thiện phương pháp thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK 63 3.2.6.Tăng cường trang thiết bị công nghệ phục vụ thẩm định dự án 66 3.2.7.Quản lý tốt rủi ro tín dụng tài trợ dự án vay vốn SXKD XNK 67 3.3.Một số kiến nghị nhằm cao chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập 67 3.3.1 Kiến nghị với phủ Bộ Ban ngành có liên quan 67 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam .68 3.3.3.Kiến nghị với Ngân hàng Ngoại thương Việt nam .69 3.3.4.Kiến nghị với chủ đầu tư 69 KẾT LUẬN 71 Phan Thị Bình - TCDN44A 75 Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Tình hình huy động vốn Bảng 2: Tình hình sử dụng vốn Bảng 3: Công suất thực tế dây chuyền đồng sản xuất mì phở ăn liền Bảng 4: Kế hoach trả nợ vay Bảng 5: Số lượng dự án vay vốn SXKD XNK thẩm định cho vay Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội Phan Thị Bình - TCDN44A 76 ... tiền hàng năm dự án, tiêu tài dự án, mức độ rủi ro dự án? ?? 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập Chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn. .. chân thành cảm ơn! CHƯƠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẨU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.Khái quát chung dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập. .. nghiệp 1.2 .Thẩm định tài dự án vay vốn sản xuất kinh doanh xuất nhập ngân hàng thương mại 1.2.1.Sự cần thiết thẩm định tài dự án vay vốn SXKD XNK NHTM Thẩm định tài dự án rà sốt, đánh giá cách