Hà Nội
Thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội bao gồm những nội dung chính sau:
• Thẩm định về nhu cầu vốn đầu tư:
Cán bộ tín dụng cần xem xét cơ cấu và quy mô tổng vốn đầu tư của dự án và xem xét tính hợp lý của cơ cấu vốn đầu tư đó.
- Vốn xây dựng - Vốn thiết bị
- Vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh - Vốn khác
• Thẩm định về nguồn vốn
Cán bộ tín dụng xác định các nguồn tài trợ có thể có của dự án, đồng thời xem xét tính đảm bảo của các nguồn.
- Vốn tự có
- Vốn vay Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội
- Vốn vay từ nguồn khác( vay thương mại, vay của ngân hàng khác…) • Thẩm định về tính khả thi, hiệu quả của kế hoạch SXKD của dự án về mặt tài chính
Trên cơ sở các kết luận của quá trình thẩm định dự án về phương diện kỹ thuật như: công suất thiết kế, công suất thực tế, quy trình công nghệ và căn cứ theo kết quả thẩm định về thị trường đầu vào, đầu ra của dự án, xu hướng biến động của tỷ giá, lạm phát… cán bộ tín dụng thẩm định doanh thu, chi phí và lợi nhuận của dự án. Cụ thể:
- Thẩm định tính hợp lý của yêu tố doanh thu bán hàng dự kiến qua các kỳ của dự án.
- Thẩm định tính hợp lý của yếu tố chi phí giá thành tương ứng với các kỳ của dự án.
- Thẩm định tính hợp lý của yếu tố kết quả kinh doanh dự kiến qua các kỳ của dự án.
Cán bộ thẩm định lựa chọn phương pháp thẩm định phù hợp nhất để thẩm định dự án. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính thường được lựa chọn là:
- Giá trị hiện tại ròng của dự án - Tỷ suất hoàn vốn nội bộ
- Thời gian thu hồi vốn của dự án - Lợi nhuận bình quân
- Điểm hoà vốn
- Cân đối khả năng trả nợ
• Thẩm định về tính rủi ro của dự án - Các rủi ro dự kiến
- Sử dụng phương pháp phân tích độ nhậy để tiến hành phân tích rủi ro: cán bộ tín dụng xem xét sự thay đổi của các chỉ tiêu NPV, IRR khi một trong ba biến: giá bán, sản lượng, chi phí khả biến thay đổi. Từ đó đánh giá độ nhạy của các chỉ tiêu này đối với các biến.
• Thẩm định về kế hoạch trả nợ của dự án - Tổng mức vốn vay đầu tư cơ bản:
+ Vay Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội + Vay Ngân hàng thương mại khác - Thời hạn vay
- Thời gian ân hạn - Lãi suất cho vay
*Ví dụ minh hoạ về thẩm định tài chính dự án vay vốn SXKD XNK tại Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội
A. Tóm lược về dự án “Dây chuyền đồng bộ sản xuất mì phở ăn liền và nhà xưởng sản xuất" của công ty Sản xuất - Dịch vụ và Xuất nhập khẩu Nam Hà Nội.
- Tên dự án: Dây chuyền đồng bộ sản xuất mì phở ăn liền và nhà xưởng sản xuất.
- Chủ đầu tư: Công ty Sản xuất - Dịch vụ và Xuất nhập khẩu Nam Hà Nội.
- Hình thức đầu tư: Đầu tư mới dây chuyền đồng bộ sản xuất mì phở ăn liền và nhà xưởng sản xuất.
- Thời gian thực hiện dự án: Thời gian khởi công Quý II/2004. Thời gian hoàn thành trong năm 2004.
- Sản phẩm của dự án: mì ăn liền loại gói 80gr túi OPP và gói 80gr túi Graft, phở ăn liền gói 80gr túi OPP.
- Tổng vốn đầu tư: 22.485.314.290 đồng.