Đang tải... (xem toàn văn)
CÂU HỎI THẢO LUẬN NHÓM LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ 1 Các công cụ tài chính thì thường được gọi là các chứng khoán Như bạn đã nêu trong bài thuyết trình thì cổ phiếu là chứng khoán vốn Vậy còn có loại nào là chứng khoán vốn nữa không và chứng khoán nợ thì gồm có những cái gì ? Chứng khoán nợ (debt securities) là chứng khoán xác nhận quyền được nhận lại khoản vốn đã ứng trước cho nhà phát hành vay khi chứng khoán đáo hạn cũng như quyền được đòi những khoản lãi theo thoả thuận từ việc cho vay Bao g.
CÂU HỎI THẢO LUẬN NHĨM LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Các cơng cụ tài thường gọi chứng khoán Như bạn nêu thuyết trình cổ phiếu chứng khốn vốn Vậy cịn có loại chứng khốn vốn khơng chứng khốn nợ gồm có ? -Chứng khốn nợ (debt securities): chứng khoán xác nhận quyền nhận lại khoản vốn ứng trước cho nhà phát hành vay chứng khốn đáo hạn quyền địi khoản lãi theo thoả thuận từ việc cho vay Bao gồm: trái phiếu, chứng tiền gửi… - Chứng khoán vốn (equity securities) chứng khoán xác nhận quyền sở hữu phần thu nhập vào tài sản công ty phát hành Bao gồm : cổ phiếu , chứng quỹ đầu tư Thị trường tài có nhiều chức Vậy chức hoạt động khơng hiệu có tác động đến thị trường tài hay khơng ? nêu 1-2 ví dụ - Tất nhiên có Ví dụ 1: Vốn khơng ln chuyển từ người thừa vốn đến người thiếu vốn => sử dụng vốn khơng hiệu Ví dụ 2: Người nắm giữ cơng cụ tài khơng thể chuyển đổi thành tiền dễ dàng => khơng nắm giữ chứng khốn => DN , NN phát hành cổ phiếu , trái phiếu để huy động vốn Qua ví dụ ta thấy thị trường tài khâu then chốt để tạo phân bổ vốn cách có hiệu , góp phần nâng cao sức sản xuất hiệu kinh tế nói chung Trong thời điểm dịch Covid diễn , hoạt động kinh tế bị trì trệ Vậy hệ thống tài gặp phải vấn đề gì? (he thong -> thi truong) Có thể nói bối cảnh hệ thống tài từ trước vốn sơ khai , kênh dẫn vốn cho thị trường cổ phiếu trái phiếu non yếu , điều dẫn đến ngân hàng kênh cung ứng chủ đạo kinh tế ( chiếm 60% tổng lượng vốn ) Và hoạt động ngân hàng ngành bị ảnh hưởng nặng nề Covid gặp khó khăn mục : hoạt động tác nghiệp ngày , giao dịch Hệ thống tài Việt Nam cịn non yếu ? Vậy rủi ro mà hệ thống tài gặp phải ? Nợ xấu lớn, mức độ sở hữu chéo cao số liệu báo cáo cịn thiếu tin cậy, xác Ngân hàng Thế giới nhận định rủi ro lớn với hệ thống tài Việt Nam • Theo báo cáo đánh giá khu vực tài vừa Ngân hàng Thế giới (WB) công bố, Việt Nam nhận xét đạt tiến đáng ghi nhận thời gian qua tăng trưởng kinh tế đạt 7% thu nhập đầu người tăng gấp lần Tuy nhiên, kinh tế tăng trưởng chậm lại năm gần đây, hệ thống tài - vốn có giá trị tương đương 200% GDP năm bộc lộ hạn chế, khó khăn + Cụ thể, nợ xấu ước tính lên tới khoảng 12% tổng dư nợ thời điểm cuối năm 2012, tức cao nhiều số liệu báo cáo tổ chức tín dụng vượt ngưỡng an tồn 3% ROA bình quân giảm từ 1,8% năm 2007 xuống 0,5% năm 2012, song nguy hiểm số "bị phóng đại" chất lượng số liệu tài cịn thấp • Sự khơng đồng số liệu báo cáo tổ chức khác bắt nguồn từ việc phân loại nợ trích lập dự phòng chưa thỏa đáng, đánh giá tài sản chấp khơng đáng tin cậy, khơng có chế hiệu để buộc tổ chức phải cập nhật thông tin kịp thời chất lượng cho Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) Mức độ sở hữu chéo cao ngân hàng với ngân hàng doanh nghiệp nguyên nhân dẫn đến bất ổn hệ thống Theo WB ( ngân hàng TG) , cấu cổ đông phức tạp gây quan ngại sâu sắc xung đột lợi ích tính minh bạch khoản vay, dẫn đến tình trạng lách quy định an tồn giới hạn cấp tín dụng Có vẻ hệ thống tài Việt Nam đối mặt với rủi ro lớn nợ xấu lớn, mức độ sở hữu chéo cao số liệu báo cáo cịn thiếu tin cậy, xác theo nhóm bạn trả lời câu hỏi trước Vậy có giải pháp khơng ? Chính phủ ngân hàng Nhà nước có nhiều biện pháp tập trung xử lí rủi ro dấu hiệu tích cực không rõ Công ty Mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp (DATC) thành lập để giúp xử lý khoản nợ xấu doanh nghiệp đến hoạt động mờ nhạt tài sản lại chủ yếu dạng hàng tồn kho, khoản phải thu khoản đầu tư khoản Việc thành lập công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng (VAMC) đánh giá bước tính đáng kể để giải nợ xấu, song WB cho chiến lược chưa rõ ràng Cụ thể, việc xử lý nợ qua VAMC cịn phụ thuộc vào hấp dẫn cơng ty với cuác ngân hàng, song mua trái phiếu tổ chức này, ngân hàng phải trích lập dự phịng 20% khơng tính vào tài sản sinh lời, đó, số ngân hàng gặp khó khăn nghiêm trọng khoản quan tâm đến việc bán nợ xấu cho VAMC Ngoài ra, tài sản chuyển nhượng lưu kho mà khơng có quản lý giải cách chủ động, giá trị theo thời gian Cho nên chuyên gia WB đưa số khuyến nghị để giúp lành mạnh hóa hệ thống tài Việt Nam : Biện pháp cải cách cấp bách phải kiểm tốn tài đặc biệt để đo lường xác tỷ lệ nợ xấu kiểm tốn hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Nhà nước, xác định hình thức liên kết chéo chủ yếu ngân hàng khách hàng vay nhằm giám sát rủi ro hệ thống trình cải cách Chính phủ cần có chương trình nâng cao lực hoạt động ngân hàng cách cấp vốn bổ sung cho tổ chức tín dụng khả hoạt động để đáp ứng quy định an toàn vốn tối thiểu loại bỏ cách trật tự ngân hàng yếu Người tham gia giao dịch thị trường cân nhắc cảm thấy chưa yên tâm chất lượng thông tin? Có hai yếu tố quan trọng người tham gia giao dịch thị trường (bao gồm người đầu tư) cần cân nhắc lúc cố gắng đánh giá chất lượng thông tin Thứ nhất, kiểm tra liệu người sản xuất-cung cấp thơng tin có động để nói dối thị trường khơng Thứ hai, cân nhắc khả thực người sản xuất thông tin để đạt mức chất lượng thơng tin yêu cầu Như vậy, người mua thông tin lưu ý đánh giá tính trung thực lẫn lực chuyên môn người sản xuất-cung cấp thông tin Tham gia đầu tư tài qua mạng xã hội có phải lựa chọn đúng? (đã có ng chọn) Hiện nay, mạng xã hội xuất thông nhiều lớp học đầu tư tài với lời kêu gọi “một vốn bốn lời” Kinh doanh đầu tư tài online thực tế khơng phải xấu mà phương thức tiện lợi hết bị biến tấu nhằm trục lợi Trước tham gia đầu tư, bạn cần phải tìm hiểu thật kỹ giấy tờ pháp lý tài sản chấp lĩnh vực Cẩn thận để nhận biết nhiều điểm phi lý dấu hiệu kinh doanh dạng giống theo mơ hình đa cấp, lấy tiền người trước trả tiền người sau Khi tham gia vào hình thức này, bạn cần phải thật cẩn trọng để tránh trường hợp bị nguồn vốn đầu tư ban đầu Thị trường đấu giá OTC gì? Thị trường đấu giá loại thị trường tập trung, tài sản tài giao dịch thơng qua phương pháp đấu giá cạnh tranh mở Các yêu cầu để thị trường đấu giá vận hành khả thi là: - Cơ sở hạ tầng cho giao dịch tập trung; - Tài sản có đặc tính tương tự; - Khối lượng chào bán mua tối thiểu đó; - Market maker hoạt động có lãi Đặc điểm bật thị trường đấu giá tài sản tài có sở hạ tầng cho cơng tác giao dịch tập trung OTC: (over-the-counter) loại thị trường không cần thiết phải có hệ thống giao dịch tập trung OTC có hai đặc tính quan trọng Thứ nhất, khơng có hạ tầng giao dịch tập trung Thứ hai, thị trường vận hàng nhờ hệ thống tác nhân trung gian, người trung gian sẵn sàng mua bán loại chứng khoán định theo yêu cầu Họ gọi dealer Dealer khái niệm khác với người môi giới thông thường broker (broker không mua bán chứng khốn cho họ) khác với khái niệm trung gian tài thơng thường (định chế trung gian tài sản xuất tài tài tự bán để mua chứng khốn, cịn dealer bán chứng khốn mà họ mua vào) 9.Thị trường sơ cấp thứ cấp có chất khác sao? Thị trường sơ cấp thị trường dành cho chứng khoán phát hành lần đầu, mà trước chưa có sở hữu Khi công ty phát hành thêm cổ phiếu mới, tồn thị trường thứ cấp, cơng ty cổ phiếu giống hệt lưu hành Thị trường thứ cấp công cụ phân phối đường ống dẫn nguồn vốn cần huy động Các thị trường thứ cấp vận hành theo phương thức phù hợp Trái lại, thị trường thứ cấp dành cho giao dịch chứng khốn phát hành trước Thị trường sơ cấp cung cấp phương tiện để trao đổi tài sản tài chính, tạo tính khoản cho người sở hữu tài sản, đồng thời xây dựng chế xác định giá trị tài sản tức thời Cả thị trường sơ cấp lẫn thứ cấp theo dạng thức đấu giá tập trung OTC, tuỳ điều kiện cho phép 10 Khi tham gia đầu tư tài cần lưu ý gì? Khi đầu tư vào cổ phiếu cần lưu ý Khi tham gia đầu tư tài bạn cần lưu ý Lĩnh vực mà bạn dự định tham gia có rủi ro ưu điểm Bạn cần phải nắm bắt kiến thức để có đủ hiểu biết tham gia vào lĩnh vực Bạn phải đủ bình tĩnh đốn trước biến động thị trường tài chính, đợt sóng ngắn Và định đầu tư dài hạn hay ngắn hạn Nếu đầu tư vào cổ phiếu, bạn cần phải nắm rõ nguyên tắc bán hay mua vào thời điểm Nếu đầu tư vào trái phiếu, doanh nghiệp bạn muốn đầu tư sở hữu yếu tố để đảm bảo sinh lợi nhuận 11.Các hình thức đầu tư tài là? =]] nói hình thức thơi, để lại cho người hỏi bổ sung vàng, gửi tk, chứng khốn Đầu tư vàng Đây hình thức đầu tư an toàn thường thấy cá nhân hay hộ gia đình có vốn, sợ rủi ro hay số cá nhân chưa tìm thấy kênh đầu tư thích hợp Mặc dù với ưu thoải mái thời gian đầu tư, việc mua bán trở nên thoải mái nhiên hình thức đầu tư tiềm tàng nhiều rủi ro, giá vàng thường xuyên có biến động thất thường, cao – mai thấp chuyện bình thường nên để thu lợi nhuận từ hình thức đầu tư bạn cần phải có tính tốn định thật xác Gửi tiết kiệm Đây hình thức đầu tư coi an tồn tuyệt tỷ lệ rủi ro thấp, bạn hồn tồn n tâm đầu tư mà không sợ gặp phải trường hợp bị thất thua lỗ Mặc dù tương đối an tồn nhiên tỷ lệ sinh lời từ hình thức đầu tư không cao, mức lãi sinh lời dao động từ – 8%/năm Bên cạnh đó, việc tốc độ lạm phát, đồng tiền ngày trở nên nay, tỷ lệ số tiền lãi bạn nhận ngày có giá trị Đầu tư chứng khốn Có thể hiểu hình thức đầu tư giống việc bạn gián tiếp đầu tư vào doanh nghiệp vậy, thay đầu tư tiền trực tiếp vào cơng ty bạn đầu tư thơng qua việc mua chứng khốn doanh nghiệp So với kênh đầu tư tài đầu tư chứng khoán mang lại lợi nhuận cao hơn, hình thức tài lại linh hoạt, khơng cần phải có nhiều vốn, dù tay có từ vài triệu đồng bạn tham gia hình thức đầu tư Tuy khả sinh lời cao thời gian ngắn, khơng bó buộc khoản vốn tham gia việc sinh lời từ hình thức đầu tư chứng khốn cịn tùy thuộc vào tình trạng làm ăn doanh nghiệp đó, doanh nghiệp làm ăn yếu kém, hay thua lỗ số cổ phiếu mà bạn có gần trở nên giá trị bạn sớm phải đối mặt với bàn tay trắng Bởi thế, có ý định tham gia hình thức đầu tư bạn cần tìm hiểu kỹ xem thị trường chứng khoán biến động ngồi cần phải tìm hiểu kỹ tình trạng hoạt động cơng ty, doanh nghiệp mà bạn bỏ vốn Cũng giống đầu tư chứng khốn, hình thức đầu tư khơng u cầu nguồn vốn ban đầu tham gia cao, cần từ khoảng vài USD bạn tham gia hình thức đầu tư Tuy nhiên, với khoản lợi nhuận cao rủi ro mà loại hình mang lại tương đối lớn Vì trước định tham gia hình thức đầu tư bạn cần phải có vốn kiến thức định với tham vấn người có kinh nghiệm lĩnh vực trước để tránh rủi ro trắng Lấy ví dụ điển hình hình thức đầu tư Bitcoin – thuật ngữ khiến thị trường đầu tư chao đảo năm qua Đầu tư bất động sản Đây coi kênh đầu tư mang lại giá trị lợi nhuận cao thu hút quan tâm nhiều nhà đầu tư, đặc biệt thành phố lớn như: Hà Nội, TP.Hồ Chí Minh, Đà Nẵng…thì nhu cầu ngành đầu tư lại tăng mạnh Để tham gia thị trường đầu tư ngồi việc bạn cần phải có nguồn vốn đầu tư tương đối lớn bạn cần có kiến thức yếu tố địa điểm, chất lượng dự án,… 12 Khi người vay tìm đến thị trường tiền tệ? - Thị trường tiền tệ nơi giao dịch mua bán, chuyển nhượng vốn ngắn hạn thể nhân pháp nhân thực theo quy chế thông lệ đặc thù phạm vi không gian thời gian xác định - Người vay bao gồm: NHNN, KBNN NHTM TCTD phi ngân hàng, doanh nghiệp, thể nhân nhà môi giới Tất chủ thể tìm đến thị trường tiền tệ với mục đích mong muốn khác Chính mà tác động chủ thể vào thị trường tiền tệ khác biệt Nhưng lại người vay tìm đến TTTT có nhu cầu vốn ngắn hạn để đảm bảo khả khoản, trì hoạt động thường xuyên thị trường tiền tệ hay đơn giản kinh doanh kiếm lợi nhuận + NHNN: đối tác mua bán vốn thực đơn vị kinh doanh mà đơn vị điều hành chuyển vốn từ NHTM thừa vốn đến NHTM thiếu vốn cách bán lượng tín phiếu kho bạc định để trì hoạt động thường xuyên TTTT, đồng thời hỗ trợ cho ngân sách nhà nước công tác huy động vốn điều kiện NHTM tổ chức tài khác tạm thời không đủ khả tham gia +KBNN; phát hành tín phiếu kho bạc ( cơng cụ ngắn hạn phát hành chủ yếu qua TTTT với khối lượng lớn thường xuyên) + NHTM tổ chức tài trung gian: tổ chức có khả bán khoản vốn ngắn hạn với khối lượng lớn để đảm bảo khả khoản, dùng nguồn vốn nhàn rỗi để tạm thời kinh doanh + doanh nghiệp, cá nhân, môi giới: tham gia với tư cách người vay,bán,chiết khấu, cầm cố giấy tờ có giá ngắn hạn hối phiếu tín phiếu kỳ phiếu, chứng tiền gửi với mục đích giải nhu cầu vốn ngắn hạn kinh doanh kiếm lời 13 Thực trạng phát triển tài nước ta? Nguyên nhân đâu mà ? Về thị trường vốn ngắn hạn hay gọi thị trường tiền tệ Nhìn chung thị trường chưa phát triển Ngân hàng Nhà nước NHTW, chưa thực đóng vai trị can thiệp có hiệu vào thị trường Các loại lãi suất NHTW: lãi suất bản, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất chiết khấu, lãi suất nghiệp vụ thị trường mở, lãi suất đấu thầu tín phiếu kho bạc nhà nước có tác động rõ nét đến thị trường Các cơng cụ điều hành sách tiền tệ, đặc biệt công cụ dự trữ bắt buộc thiếu linh hoạt Các NHTM Tổ chức tín dụng cạnh tranh với tăng lãi suất huy động vốn cách chiều, tạo nguy tiềm ẩn rủi ro cho NHTM Về thị trường chứng khốn Có thể khẳng định rằng, tiến trình phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam, tiềm việc tham gia NHTM lớn Việc NHTM cổ phần niêm yết cổ phiếu Trung tâm giao dịch chứng khốn, NHTM NN cổ phần hóa thực phát hành cổ phiếu lần đầu Trung tâm, tới có thêm số Cơng ty kinh doanh chứng khoán NHTM vào hoạt động tạo đà thúc đẩy thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển mạnh Song thời điểm này, có gần 100 cơng ty cổ phần niêm yết cổ phiếu Trung tâm giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh q ít, tạo nghèo nàn hàng hóa thị trường chứng khoán Cổ phiếu NHTM chưa niêm yết giao dịch phần hạn chế tính sơi động thị trường Tính khoản thị trường chưa cao Thông tin chưa thật minh bạch • nguyên nhân : Ngân hàng TW chưa thực mạnh, lực điều hành sách tiền tệ vận hành nghiệp vụ NHTW hạn chế Hoạt động dịch vụ NHTM TCTD chưa phát triển Tiến trình cấu lại NHTM chưa đạt kết dự kiến, đặc biệt xử lý nợ xấu có xu hướng gia tăng trở lại Việc tăng vốn điều lệ để đảm bảo tỷ lệ an tồn theo thơng lệ quốc tế • Tiến trình cổ phần hóa DNNN nói chung, cổ phần hóa NHTM Nhà nước nói riêng cịn chậm, lực cản cho phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam Bên cạnh đó, việc Hội đồng quản trị NHTM cổ phần có tư tưởng chần chừ, chậm đưa cổ phiếu NHTM cổ phần niêm yết Trung tâm giao dịch chứng khốn, làm chậm tiến trình nói 14 Nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu ? (duoc different questions) Q14.1 Ưu, nhược điểm đầu tư cổ phiếu Ưu điểm - Nhận lãi từ hoạt động doanh nghiệp mà không cần quản lý Sở hữu cổ phiếu sở hữu phần vốn điều lệ cơng ty, có quyền hưởng cổ tức (tiền lãi hàng năm) mà không cần tham gia quản lý, giám sát thường xuyên - Có quyền biểu tham gia vào hoạt động công ty Nhược điểm - Cổ tức (tiền lãi hàng năm) chia không cố định phụ thuộc vào kết kinh doanh công ty; - Mua bán cổ phiếu phải thông qua sàn giao dịch (nếu công ty niêm yết) thông qua giao dịch thỏa thuận Công ty không mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu cho người khác Q14.2 Ưu, nhược điểm đầu tư trái phiếu Ưu điểm - Lãi trái phiếu không phụ thuộc vào tình hình kinh doanh cơng ty dù làm ăn thua lỗ, công ty phải trả đủ tiền lãi, không cắt giảm bỏ cổ phiếu - Nếu công ty ngừng hoạt động, lý tài sản, người sở hữu trái phiếu trả tiền trước người có cổ phần ưu đãi cổ phần thơng thường - Đầu tư trái phiếu rủi ro không lớn, tiền lãi từ trái phiếu hàng năm nhận tiền gốc vào năm đáo hạn trái phiếu - Có thể chuyển nhượng trái phiếu thơng qua sàn giao dịch bán lại cho công ty Nhược điểm - Khơng có quyền biểu quyết, tham gia vào hoạt động công ty; - Một rủi ro khác mà nhà đầu tư trái phiếu phải đối mặt rủi ro tái đầu tư nhận tiền lãi phải lo đầu tư số tiền Q14.3 Nên đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu? Cổ phiếu trái phiếu mua bán thị trường chứng khốn có rủi ro giá quy định cung cầu định Cổ phiếu thường công cụ đầu tư ngắn hạn, trái phiếu nắm giữ thời gian lâu Lợi nhuận cổ phiếu mang lại lớn kèm với mức độ rủi ro Trái phiếu có mức độ rủi ro thấp lãi suất cố định họ thường có lợi nhuận thấp Do đó, việc nên đầu tư vào cổ phiếu hay trái phiếu phụ thuộc vào khả tài chính, thời gian cần thu hồi vốn mức độ chấp nhận rủi ro nhà đầu tư 15 Trong tài liệu bạn gửi, thấy có đề cập đến Quỹ tín dụng Ngân dân Trung ương với số 01, k biết liệu số thay đổi chưa Quỹ sinh để làm ? định chọn câu hồng dzợ :> ndtu b :) ok chưa Ln có Quỹ tín dụng nhân dân Trung ương tổ chức tín dụng hợp tác, quỹ Tín dụng Nhân dân sở (viết tắt QTDND sở), tổ chức tín dụng đối tượng khác tham gia góp vốn thành lập; Nhà nước hỗ trợ vốn để hoạt động lĩnh vực tiền tệ, tín dụng dịch vụ Ngân hàng, nhằm mục đích hỗ trợ nâng cao hiệu hoạt động hệ thống QTDND, giúp QTDND Cơ sở xã, phường phát triển ổn định Quỹ tín dụng Trung ương hoạt động khơng mục đích lợi nhuận Chức Quỹ Điều hồ vốn hệ thống; • Cung ứng dịch vụ, chăm sóc, tư vấn cho Quỹ tín dụng thành viên; • Kinh doanh tiền tệ, tín dụng dịch vụ ngân hàng; • Thực số nhiệm vụ tổ chức liên kết hệ thống QTDND Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định Mạng lưới hoạt động • Mạng lưới Quỹ tín dụng Trung ương trải rộng 53 tỉnh, thành phố Việt Nam với 26 chi nhánh gần 100 phịng giao dịch (số liệu tính đến 05/2012) trực tiếp chăm sóc, điều hồ vốn hỗ trợ 1.000 QTDND -cơ sở thành viên nước, tăng cường mối liên kết hệ thống 17 Vì nói bảo hiểm bảo vệ khỏi tổn thất tài tốn nhiều tiền mua bảo hiểm, chí trăm triệu ? Cơng ty bảo hiểm có chức chủ yếu cung cấp phương tiện để bảo vệ hộ gia đình hãng kinh doanh trước tổn thất tài rủi ro định gây thơng qua việc cung cấp hợp đồng bảo hiểm cam kết bồi thường cho người mua khoản tiền định trường hợp xảy rủi ro Các rủi ro bảo hiểm bao gồm tai nạn, trộm, cháy, ốm đau, khả làm việc, chết Trường hợp chết bồi thường nhiều MỞ RỘNG : 18 Trong thời gian chưa đến kỳ đáo hạn bảo hiểm, trả tiền cho người mua insurance cơng ty làm ? Các cơng ty bảo hiểm thu phí bảo hiểm để thành lập nên quỹ bảo hiểm phục vụ cho mục đích bồi thường Do hầu hết khoản phí bảo hiểm thu hết trước bồi thường nên công ty bảo hiểm có khoảng thời gian từ năm hàng chục năm để sử dụng quỹ bảo hiểm Tiền quỹ bảo hiểm chưa dùng để bồi thường đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản thực hoạt động đầu tư tài khác góp vốn liên doanh, thành lập cơng ty chứng khốn, cung cấp khoản tín dụng trực tiếp… https://phantichtaichinh.com/cac-loai-hinh-trung-gian-tai-chinh-hiennay/#1_Cac_cong_ty_bao_hiem_Insurances_Companies chương NHTM lưu ký chứng khốn, mua bán trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp mà khơng có hoạt động kinh doanh chứng khoán khác Vì vậy, NHTM khơng phép đầu tư cổ phiếu Câu Các đối tượng không NHTM cho vay ? Theo điều 10, thông tư 22 ban hành NHTW vào ngày 15/11/2019, có hiệu lực từ ngày 01/01/2020, đối tượng không cho vay: - Thành viên Hội đồng quản trị; thành viên Hội đồng thành viên, thành viên Ban kiểm soát, Tổng giám đốc (Giám đốc), Phó Tổng giám đốc (Phó giám đốc) chức danh tương đương tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi… - Cha, mẹ, vợ, chồng, thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Hội đồng thành viên, thành viên Ban kiểm sốt, Tổng giám đốc (Giám đốc), Phó Tổng giám đốc (Phó giám đốc) chức danh tương đương Các trường hợp nêu không áp dụng với quỹ tín dụng nhân dân với trường hợp cấp tín dụng hình thức phát hành thẻ tín dụng cho cá nhân Câu Rủi ro tín dụng rủi ro mà NHTM phải đối mặt Vậy, NHTM có yêu cầu tất cho vay ngân hàng phải có tài sản đảm bảo để giảm rủi ro hay không ?(Giang đặt trước rùi nha) okee =)) Về nguyên tắc tất vay phải có tài sản đảm bảo Tuy nhiên, ngân hàng ghi vào hợp đồng tín dụng loại đảm bảo mà ngân hàng bán để thu nợ khách hàng không trả nợ tín dụng khơng cần tài sản đảm bảo cấp cho khách hàng có uy tín, thường khách hàng làm ăn thường xuyên có lãi, tình hình tài vững mạnh, xảy tình trạng dây dưa, vay tương đối nhỏ so với vốn người vay Các khoản cho vay theo thị Chính Phủ mà Chính Phủ yêu cầu, không cần tài sản bảo đảm Theo Luật Tổ chức Tín dụng, khoản cho vay Tổ chức tài lớn, cơng ty lớn, khoản cho vay thời gian ngắn mà ngân hàng có khả giám sát việc bán hàng… khơng cần tài sản đảm bảo Ngồi ra, Luật tổ chức tín dụng năm 2004 sửa đổi khoản 2, điều 52 có ghi sau: “Tổ chức tín dụng có quyền xem xét, định cho vay sở có bảo đảm khơng có bảo đảm tài sản cầm cố, chấp khách hàng vay, bảo lãnh bên thứ ba chịu trách nhiệm định mình…” Câu Đề xuất số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư BĐS hoạt động cho vay ngân hàng Hoạt động cho vay hoạt động quan trọng nhất, đem lại lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng thương mại Để có định cho vay hay khơng dự án địi hỏi ngân hàng phải tiến hành thẩm định dự án cách kỹ lưỡng, đặc biệt dự án đầu tư bất động sản đòi hỏi lượng vốn lớn từ Ngân hàng, thị trường Bất động sản chứa đựng nhiều rủi ro.Vì vậy, ngân hàng quan tâm tới việc nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư nhằm giảm thiểu tối đa khoản cho vay không hợp lý, gây thiệt hại cho ngân hàng • • • • • • • • • • • Nâng cao trình độ, kinh nghiệm CBTĐ Nâng cao nhận thức CBTĐ vai trị thẩm định tài dự án nói chung, dự án đầu tư BĐS nói riêng Xây dựng hệ thống cung cấp thông tin thẩm định dự án đầu tư BĐS Nâng cao tính xác việc tính tốn tiêu đánh giá Cần linh hoạt dự tính mức thay đổi yếu tố dự án, đặc biệt giá bán sản phẩm BĐS đầu Xây dựng tiêu chuẩn đánh giá hiệu tài dự án đầu tư BĐS Tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin vào q trình thẩm định Hồn thiện tổ chức thẩm định MBB Nâng cao phối kết hợp, chia sẻ thông tin hỗ trợ kỹ cán chuyên môn Định hướng hoạt động chế sách hợp lý, dự báo biến động kinh tế để đưa quy trình hướng dẫn cụ thể, kịp thời hỗ trợ cho cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư BĐS Tăng cường hoạt động kiểm toán nội bộ, tiến hành tra kiểm tra công tác thẩm định tài dự án đầu tư BĐS Câu Giải pháp nâng cao lòng trung thành khách hàng lĩnh vực bán lẻ NHTM Việt Nam Hiện nay, khách hàng quan hệ với nhiều ngân hàng, có ngân hàng họ trung thành nhất, nên ngồi việc ngân hàng đưa chương trình để thu hút khách hàng mới, ngân hàng cần ý đến khách hàng Trong đó, cần đặc biệt ý đến khách hàng chọn ngân hàng ngân hàng để sử dụng chủ yếu sản phẩm dịch vụ ngân hàng tiếp tục trung thành với ngân hàng, tiếp tục chọn ngân hàng làm ngân hàng giao dịch Một số giải pháp để nâng cao lòng trung thành khách hàng: 1, Nhóm giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ: • • Chất lượng dịch vụ cảm nhận cần đánh giá thường xuyên, từ đó, ngân hàng hiểu thực trạng chất lượng dịch vụ, xác định nội dung cần cải tiến để nâng cao chất lượng dịch vụ Chú ý cải tiến yếu tố cảm nhận độ tin cậy, phương diện hữu hình đáp ứng nhu cầu khách hàng, lực phục vụ, đáp ứng nhân viên để nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng 2, Nhóm giải pháp hài lịng: • • Lựa chọn, đào tạo tạo động lực cho nhân viên, giúp họ tăng kỹ để phục vụ khách hàng tốt Xây dựng gói dịch vụ trọn gói riêng lẻ để phù hợp với phân khúc khách hàng, đa dạng hóa mức độ dịch vụ, có linh hoạt đáng kể mức độ dịch vụ, ý cải tiến yếu tố hài lòng chi nhánh khách hàng 3, Nhóm giải pháp chi phí chuyển đổi: • • Thiết kế thủ tục, điều kiện sách để ràng buộc gia tăng chi phí khách hàng chuyển đổi nhằm giữ chân khách hàng Có sách ưu đãi thủ tục, thời gian giao dịch (khách hàng VIP, tích điểm), ưu đãi tài (mức phí, khuyến mại) để khuyến khích khách hàng trì sử dụng dịch vụ thu hút,giữ chân khách hàng dài hạn 4, Giải pháp trách nhiệm xã hội • • Cần chủ động tối đa hóa ngân sách để triển khai nhiều chương trình trách nhiệm xã hội Triển khai chương trình từ thiện, giúp đỡ người có hồn cảnh khó khăn, tài trợ học bổng cho sinh viên, hỗ trợ chương trình nghiên cứu khoa học nhằm hỗ trợ cộng đồng toàn xã hội đặc biệt khách hàng ghi nhận 5, Giải pháp đặc điểm khách hàng • • • Có chương trình chăm sóc riêng khách hàng cá nhân nữ khách hàng có gia đình Chú ý đến đối tượng khách hàng trẻ tuổi, khách hàng có thu nhập cao, nghề nghiệp chun mơn cao Tiếp tục chăm sóc có sách phù hợp để tiếp tục thu hút khách hàng Câu 11: NHNN đưa hạn mức tăng trưởng tín dụng hàng năm cho NHTM Điều ảnh hưởng đến hoạt động NHTM? - Các NH buộc phải tìm cách nâng cao hiệu hoạt động tín dụng: Vì bị hạn chế tốc độ tăng trưởng -> tìm kiếm dự án, phương án vay vốn có hiệu để đảm bảo chất lượng TD, tăng thu từ lãi cho NH - Khó khăn việc trì tỷ trọng cách hợp lý - Nhiều NH có điều kiện tiếp cận với dự án thực hiểu qua nhiên lại bị yếu tố hạn mức tín dụng NHNN quy định cản trở - NHTM Việt Nam nói riêng: • Hạn mức tín dụng dao hai lưỡi: Việc Ngân hàng Nhà nước giao hạn mức tín dụng cho NHTM đánh giá tác động tới hệ thống tiền tệ chiều hướng Nhằm kiểm soát chặt chẽ chất lượng tín dụng ngân hàng thương mại tránh tình trạng “đánh đồng” sức khỏe đơn vị tài chính, Ngân hàng Nhà nước tiến hành phân loại tín dụng theo nhóm giao tiêu tăng trưởng cụ thể cho nhóm Theo đó, ngân hàng nhóm giao tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2012 17%, nhóm 15% Hai nhóm cịn lại có tiêu tăng trưởng tín dụng 8% 0% Việc phân loại tín dụng ngân hàng nhà nước bước đầu đánh giá tích cực giúp cải thiện khoản toàn hệ thống, giúp hạn chế tăng trưởng NHTM mức phù hợp hơn, giảm áp lực huy động vốn, giúp mặt lãi suất giảm Tuy nhiên, bên cạnh tác động tích cực, định phân nhóm NHNN lại khiến ngân hàng “chiếu dưới” điêu đứng đứng trước nguy khách hàng rút tiền khỏi ngân hàng gửi vào ngân hàng xếp nhóm 1,2 Vơ hình chung, định phân loại nhóm tín dụng lại khiến cho tình hình khoản, huy động vốn ngân hàng chiếu khó lại khó khăn Câu 10 Câu 12: Tại Fitch/Moodys hạ bậc tín nhiệm NHTM dựa vấn đề tăng trưởng tín dụng thiếu hụt vốn Fitch ba tổ chức giám định tài có uy tín giới, chun đưa hệ số tín nhiệm lực tiền tệ cơng ty, phủ để đánh giá xếp hạng lực tài đối tượng giám định, phục vụ giới đầu tư Vì tăng trưởng tín dụng cao thiếu hụt vốn dẫn đến chất lượng tín dụng, an tồn vốn khoản Fitch hạ bậc tín nhiệm ACB VCB tăng trưởng tín dụng q nhanh khơng đáp ứng tỷ lệ an tồn vốn CAR Fitch Ratings dự báo tăng trưởng tín dụng cao làm ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng chưa khẳng định chất lượng tín dụng ACB nói riêng ngành NH VN nói chung thực giảm sút Chúng xin chia sẻ thơng tin tỉ lệ an tồn vốn ACB mức 9% Fitch Ratings e ngại tín dụng ngoại tệ rủi ro lạm phát tăng cao tỉ giá bất ổn làm khách hàng khó trả nợ Tuy nhiên họ khơng biết ACB cho vay ngoại tệ chủ yếu cho doanh nghiệp xuất khách hàng có biện pháp bảo hiểm nên rủi ro khơng có Fitch hạ mức đánh giá tín nhiệm hai ngân hàng VCB ACB với lý tín dụng tăng nóng Về lý thuyết, cho vay nhiều, tăng nóng ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng, rủi ro cao Nhưng có rủi ro hay khơng lại chuyện khác phải dựa vào diễn biến thực tế Cũng cần giải mã việc tăng tín dụng nóng, tỉ lệ cao số tuyệt đối thấp, thị phần tín dụng ngân hàng cịn nhỏ so với mặt chung Theo mình, đánh giá Fitch kinh tế VN hệ thống ngân hàng có sở Tuy nhiên, thực tiễn VN có nhiều điều mà tính tốn khơng thể bao qt hết Câu 13: Các NHTM Việt Nam có thời gian đối mặt với rủi ro khoản Các cậu nêu số biện pháp quản lý rủi ro khoản NHTM VN không? - Thực trạng rủi ro khoản NHTM VN Hiện tại, vấn đề khoản Ngân hàng Thương mại Việt Nam trầm trọng Các Ngân hàng thương mại nằm tình trạng "hoảng sợ" không dám cho vay Nợ xấu hệ thống, gốc rễ vấn đề khoản Điều khơng dễ dàng giải nhanh chóng, vào thời điểm thị trường tài sản chưa tan băng - Biện pháp quản lý rủi ro khoản NHTM VN • Đối với Ngân hàng nhà nước Ngân hàng nhà nước cần hỗ trợ khoản cho NHTM thơng qua cơng cụ điều hành sách tiền tệ Trong bối cảnh thực thi sách thắt chặt tiền tệ, tín dụng nhằm kiềm chế lạm phát Đối với NHTM lớn, có nhiều giấy tờ có giá đủ tiêu chuẩn việc hỗ trợ khoản thông qua nghiệp vụ thị trường mở Ngân hàng Nhà nước Đối với NHTM nhỏ không đủ giấy tờ có giá khơng có khả cạnh tranh thị trường mở Ngân hàng Nhà nước hỗ trợ thông qua công cụ tái cấp vốn Việc hỗ trợ Ngân hàng Nhà nước ngắn hạn NHTM yêu cầu phải điều chỉnh lại cấu nguồn sử dụng nguồn cho phù hợp, hạn chế thấp rủi ro khoản • Đối với NHTM Thực việc cấu lại tài sản nợ tài sản có cho phù hợp Đây công việc quan trọng để quản lý rủi ro khoản NHTM Các ngân hàng cần xem lại cấu danh mục tài sản nợ, tài sản có cho phù hợp, nhằm hạn chế thấp rủi ro xảy ra, cấu lại nguồn vốn huy động cho vay thị trường; cấu lại dư nợ cho vay ngắn hạn với cho vay trung hạn, nguồn huy động ngắn hạn dùng vay trung, dài hạn Thực việc phát hành giấy tờ có giá, điều chỉnh cấu cho vay vào lĩnh vực nhạy cảm rủi ro nhiều chứng khoán, bất động sản tiêu dùng Các ngân hàng phải trì tỷ lệ dự trữ (bao gồm tiền mặt ngân hàng, tiền gửi Ngân hàng Trung ương tài sản có tính lỏng cao khác) Làm để đảm bảo trì dự trữ bắt buộc Ngân hàng Trung ương để đối phó với dịng tiền Việc kết hợp dự trữ sơ cấp dự trữ thứ cấp giúp ngân hàng chủ động vừa đối phó với rủi ro khoản vừa có thu nhập hợp lý Các ngân hàng cần xem xét lại cấu danh mục tài sản nợ, tài sản cho phù hợp nhằm hạn chế rủi ro mứt thấp cấu lại nguồn vốn huy động cho vay thị trường I (huy động tiền gửi từ tổ chức dân cư); cấu lại dư nợ cho vay ngắn hạn với cho vay trung, dài hạn, nguồn huy động ngắn hạn dùng vay trung, dài hạn Thực việc phát hành giấy tờ có giá, điều chỉnh cấu huy động vốn thị trường I thị trường II (thị trường liên ngân hàng); điều chỉnh cấu cho vay vào lĩnh vực nhạy cảm rủi ro cao chứng khoán, bất động sản tiêu dùng Thực tốt quản lý rủi ro lãi suất khe hở lãi suất: Cần hoàn thiện quy định liên quan đến huy động cho vay (nhất huy động, cho vay trung, dài hạn) theo lãi suất thị trường; cần có cách giải khoa học để khơng xảy tình trạng khách hàng gửi tiền rút tiền trước hạn lãi suất thị trường tăng cao có đối thủ khác đưa lãi suất cao, hấp dẫn khách hàng Hiện nay, xuất thực tế doanh nghiệp vay vốn ngân hàng đến hạn không chịu trả nợ vay họ e ngại sau trả khó vay lại tiền từ ngân hàng Vì thế, họ sẵn sàng chịu phạt lãi suất hạn ghi hợp đồng vậy, so cịn thấp lãi suất cho vay Chính điều gây ảnh hưởng lớn đến khả khoản ngân hàng Thực tốt quản lý rủi ro kỳ hạn: Sự không cân đối kỳ hạn tài sản nợ tài sản có ngân hàng lý quan trọng làm cho ngân hàng gặp khó khăn khoản thời gian qua Vấn đề sử dụng vốn ngắn hạn vay trung, dài hạn với tỷ trọng lớn ngắn hạn trung, dài hạn thời hạn cụ thể khác (ví dụ huy động trung, dài hạn hai năm cho vay trung hạn ba năm) làm cho ngân hàng khó khăn việc kiểm sốt dịng tiền dịng tiền vào Thực biện pháp hạn chế rủi ro: Thị trường tiền tệ phái sinh Việt Nam hạn chế, nhiên, sau đợt biến động thị trường tiền tệ thời gian qua, chắn ngân hàng quan tâm nhiều giúp cho ngân hàng quản lý tốt tài sản nợ, tài sản có Với thực trạng thị trường nay, vấn đề nâng cao chất lượng quản lý rủi ro khoản nhằm giảm thiểu rủi ro vỡ nợ mối quan tâm hàng đầu, tốn khó đặt khơng với ngân hàng riêng lẻ mà toàn hệ thống từ Ngân hàng Nhà nước ngân hàng thương mại Quản lý rủi ro khoản không đơn vấn đề dòng tiền, vấn đề cấu tài sản Nợ - Có bảng cân đối tài sản mà hoạt động quản trị ngân hàng thương mại Vì thế, NHTM cần hiểu rõ tầm quan trọng quản lý rủi ro khoản, chủ động xây dựng sách khung quản lý rủi ro khoản, thiết lập quy trình cụ thể nhằm xác định, đo lường, kiểm soát rủi ro khoản xảy Các ngân hàng cần có khả dự báo với độ xác cao luồng tiền vào, luồng tiền ra, đặc biệt luồng tiền liên quan tới cam kết ngoại bảng nghĩa vụ tài sản nợ để chủ động đưa kế hoạch hoạt động tình bất ngờ Cuối cùng, ngân hàng cần hiểu rõ mối quan hệ hữu quan loại rủi ro rủi ro tín dụng, rủi ro tỷ giá với rủi ro khoản để có định hướng đắn việc hoạch định sách kinh doanh Câu 14: Phân tích khác NHTM cơng ty tài - Khái niệm: + Ngân hàng thương mại tổ chức kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng với hoạt động thường xuyên nhận tiền gửi, cho vay cung cấp dịch dịch vụ ngân hàng cho kinh tế quốc dân + Công ty tài định chế tài trung gian thành lập dạng công ty trực thuộc NHTM hay tập đồn kinh tế có nhiệm vụ huy động vốn trung, dài hạn vay Công ty tài khơng phép huy động vốn ngắn hạn thực nghiệp vụ trung gian tốn – Những điểm giống nhau: Cơng ty tài ngân hàng thương mại Việt Nam tổ chức tài thực hoạt động tài chính, tiền tệ – Những điểm khác nhau: Tiêu chí Ngân hàng TM Huy động vốn Huy động vốn ng – Vốn tiền gửi: ti – Vốn vay: phát h – Vốn khác: vốn Sử dụng vốn – Cho vay: đ +Cho vay ứng trư + Cho vay theo h + Cho vay thấu c + Cho vay chiết k – Đầu tư: mua ch Cung cấp dịch vụ toán – Dịch vụ trung Câu 15: Tại NHTM phải quản lý tài sản? Mục tiêu: Mục tiêu quản lý tài sản ngân hàng thương mại mục tiêu quản lý ngân hàng, tối đa hóa lợi ích chủ ngân hàng sở đảm bảo an toàn Đảm bảo an tồn (an tồn khoản, an tồn tín dụng an toàn khác) Ngân hàng huy động hàng nghìn tỷ đồng doanh nghiệp, tổ chức xã hội hàng triệu cá nhân vay đầu tư, vốn sở hữu ngân hàng thường chiếm phần nhỏ (khoảng 10%) Hệ thống tài nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng có tính nhạy cảm trước biến đổi bất thường kinh tế nước, khu vực toàn cầu Những tổn thất to lớn ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp nghiêm trọng tới ổn định trị – kinh tế – xã hội đời sống tầng lớp dân cư Vì vậy, an tồn hệ thống ngân hàng mối quan tâm thường xuyên tầng lớp dân cư, Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước nhà quản lý ngân hàng Các Bộ luật, Nghị định, quy định thường đưa điều khoản cấm, hạn chế, phải thực liên quan tới hoạt động ngân hàng Các quy định nhìn chung hướng hoạt động ngân hàng vào khung an toàn Bên cạnh đó, quan quản lý cịn đặt hình thức kiểm tra, giám sát hoạt động ngân hàng điều khoản phạt vi phạm từ đơn giản phạt tiền, đến hình thức cao hạn chế hoạt động, kiểm soát đặc biệt, rút phép để buộc ngân hàng phải tuân thủ quy định an toàn Bên cạnh việc thực quy định quan quản lý cấp trên, ngân hàng có sách đảm bảo an toàn riêng, phù hợp với giai đoạn cụ thể Nguồn tiền ngân hàng chủ yếu tiền gửi doanh nghiệp cá nhân, ngân hàng phải có nghĩa vụ chi trả nhanh chóng Khách hàng gửi tiền khơng có khả kiểm sốt hoạt động ngân hàng quan quản lý, song họ lại nhạy cảm với thông tin hoạt động tư cách đạo đức người quản lý ngân hàng họ có quyền lựa chọn gửi tiền rút tiền yêu cầu nhanh chóng kịp thời Điều đáng cân nhắc nhiều nhu cầu loại khách lại mâu thuẫn với yêu cầu an toàn ngân hàng Do ngân hàng ln phải tính tốn nhu cầu khách hàng phải đáp ứng nhu cầu hợp pháp cách tốt Mỗi ngân hàng phải xây dựng sách quy chế kiểm sốt để đảm bảo an tồn Tăng khả sinh lời Sự tồn phát triển ngân hàng chủ yếu dựa vào khả sinh lời ngân hàng Tăng khả sinh lời cách đảm bảo an tồn Ngân hàng phải tìm kiếm khoản thu để vừa bù đắp khoản chi vừa có thu nhập rịng Các chủ sở hữu lng mong đợi mức lợi tức hấp dẫn, tương xứng rủi ro mà họ chấp nhận Nếu lợi tức cổ phần giảm, thị giá cổ phiếu ngân hàng giảm giá, uy tín ngân hàng suy giảm, dẫn đến suy giảm dòng tiền gửi vào ngân hàng Nếu nhà quản lý ngân hàng không đáp ứng yêu cầu gia tăng quyền lợi cổ đơng chính, họ bị việc Tăng khả sinh lời cách tốt để trả lương cao cho người lao động, để tăng suất tính liêm khiết cần thiết cán ngân hàng Tăng khả sinh lời biện pháp quan trọng để ngân hàng tăng quỹ tích luỹ (tăng vốn chủ), thiết lập quỹ dự phòng lớn, đủ sức chống đỡ rủi ro Câu 16: Phân tích vai trò vốn chủ sở hữu (VCSH) hoạt động ngân hàng? VCSH góp phần bảo vệ lợi ích người gửi tiền Kinh doanh ngân hàng thường xuyên đối đầu với rủi ro Các khoản tổn thất ngân hàng bù đắp VCSH (đầu tiên quỹ dự phịng rủi ro, sau lợi nhuận tích lũy cuối vốn cổ phần) Trong trường hợp ngân hàng phá sản ngừng hoạt động, khoản tiền gửi hoàn trả trước, sau đến nghĩa vụ với phủ người lao động, khoản vay, cuối đến chủ giấy nợ có khả chuyển đổi, cổ phần ưu đãi, cổ phần thường Như vậy, quy mô VCSH lớn, người gửi tiền người cho vay cảm thấy an tâm ngân hàng (với điều kiện khác nhau) Khi quan bảo hiểm tiền gửi thành lập, VCSH góp phần giảm bớt rủi ro cho quan bảo hiểm VCSH tạo lập tư cách pháp nhân trì hoạt động ngân hàng Để hoạt động, điều kiện ngân hàng phải có số vốn tối thiểu ban đầu (vốn pháp định) Số vốn này, trước hết để mua sắm (hoặc thuê) trang thiết bị, nhà cửa cần thiết cho q trình kinh doanh, phần cịn lại tham gia vào trình kinh doanh ngân hàng Để cạnh tranh tốt, ngân hàng phải không ngừng đổi công nghệ ngân hàng, nâng cao suất lao động an toàn cho ngân hàng VCSH sử dụng để nhập công nghệ mới, mở thêm chi nhánh quầy giao dịch, mở văn phòng đại diện VCSH góp phần điều chỉnh hoạt động ngân hàng Rất nhiều quy định hoạt động ngân hàng nhà chức trách tiền tệ có liên quan chặt chẽ với VCSH Quy mơ cấu trúc hoạt động ngân hàng điều chỉnh theo VCSH Câu 17: Phân tích mối liên hệ khoản mục tài sản nguồn vốn ngân hàng thương mại Mối liên hệ nguồn vốn tài sản mối liên hệ huy động sử dụng vốn Đó hai mặt trình hoạt động ngân hàng Mối liên hệ sinh lời Tài sản mang lại thu nhập chủ yếu cho ngân hàng nguồn vốn liên quan tới chi phí chủ yếu ngân hàng, chi phí trả lãi Quy mô huy động tăng, tài sản tăng, Khả sinh lời lớn ngược lại Nếu dùng tiêu chênh lệch thu chi để đo mối liên hệ sinh lời nguồn vốn tài sản, sinh lời tăng lãi suất bình quân tài sản phải lớn lãi suất bình quân nguồn vốn, lãi suất biên tài sản phải lớn lãi suất biên nguồn vốn Điều có nghĩa nguồn vốn gia tăng nguồn vốn với qui mô cấu trúc định, cần phân bổ (tạo thành) tài sản sinh lời thích hợp Việc gia tăng cho vay đầu tư với mức rủi ro thấp điều kiện để gia tăng sinh lời Ngân hàng theo đuổi lãi suất huy động cao để tìm kiếm nguồn tiền với qui mơ lớn, vay với lãi suất cao, từ lãi suất cho vay phải chấp nhận thị trường, nỗ lực tìm kiếm nguồn với chi phí thấp Những ngân hàng không tham gia đặt giá (không đủ lớn để tham gia định lãi suất thị trường), phải tự điều chỉnh cấu nguồn vốn tài sản nhằm thoả mãn yêu cầu sinh lời Mối liên hệ sinh lời nguồn vốn tài sản thường đo tỷ lệ tài sản sinh lãi chênh lệch lãi suất Tài sản sinh lãi tài sản mang lại thu nhập từ lãi cho ngân hàng Một số tài sản sinh lời song không xếp vào tài sản sinh lãi cho ngân hàng cổ phiếu, ngân quỹ dùng để kinh doanh ngoại tệ Do hoạt động cho vay đầu tư vào chứng khoán (giấy nợ) hoạt động chủ yếu, nên thu từ lãi khoản thu lớn ngân hàng Mối liên hệ an tồn Ngân hàng phải trì mối liên hệ an toàn theo Luật định Qui mô cấu trúc tiền gửi liên quan chặt chẽ đến ngân quỹ chứng khoán khoản kỳ hạn nợ khoản tín dụng Một số ngân hàng từ cấu trúc, tính ổn định khoản nguồn, định cấu trúc, tính khoản tài sản Một số ngân hàng, ngược lại, từ qui mơ cấu trúc tài sản dự tính tìm kiếm, quản lý qui mơ cấu trúc nguồn cho thích hợp Một danh mục tài sản bao gồm khoản cho vay đầu tư rủi ro cao, bị tổn thất lớn làm giảm uy tín ngân hàng Phản ứng dân chúng rút tiền khỏi ngân hàng Nguồn tiền suy giảm nhanh mạnh đẩy ngân hàng đến phá sản Một danh mục tài sản bao gồm phần lớn tài sản rủi ro thấp hạn chế thu nhập ngân hàng, hạn chế ngân hàng mở rộng qui mô môi trường kinh doanh đầy biến động Khả mở rộng thị trường nguồn vốn ngân hàng bị giảm sút Nếu người hết câu hỏi( để phịng ngừa khơng cịn j để hỏi thôi, câu không xài ) câu hỏi lớn ECB phải đối mặt Hiện tại, nhà đầu tư chờ đợi liệu Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) phiên họp ngày 28/10 có thừa nhận tầm nghiêm trọng áp lực lạm phát hay không Họ mong muốn lời giải thích từ ECB sách tiền tệ "siêu nới lỏng” thời gian qua Những định quan trọng tương lai gói hỗ trợ khẩn cấp đại dịch ECB phải đợi tới tháng 12 biết Tuy nhiên, áp lực đà tăng giá lượng tình trạng gián đoạn chuỗi cung ứng quy mơ tồn cầu, họp tới buộc phải mang lại kết tích cực Sau câu hỏi quan trọng mà thị trường khắp lục địa già muốn đặt ngân hàng quyền lực khu vực Lạm phát cao có tác động triển vọng sách tương lai? ECB phải thừa nhận áp lực lạm phát kéo dài lâu so với dự báo quan chưa cho thu lại sách hỗ trợ Dự báo tỷ lệ lạm phát ECB vào năm 2023 mốc 1,5%, thấp mục tiêu 2%, nhà hoạch định sách cho biết việc thắt chặt sách q sớm gây tổn hại đến kinh tế Philip Lane, nhà kinh tế học trưởng ECB tranh luận tình hình lạm phát diễn khối thời điểm không khiến quan thay đổi sách tiền tệ hữu tốc độ tăng giá dịch vụ tiền lương tương đối thấp “Họ phải thận trọng”, theo Craig Inches, trưởng phận đánh giá Royal London Asset Management “Nếu họ bắt đầu thắt chặt sách, thị trường ngoại vi gặp khó khăn” Mâu thuẫn kế hoạch ECB xu hướng định giá thị trường lãi suất Trên thực tế, kỳ vọng tăng lãi suất xuất vài tuần trở lại thị trường định giá mức kỳ vọng lãi suất tăng 0,1% vào cuối năm 2022 Điều khơng qn với quan điểm nới lỏng sách tiền tệ ECB điểm quan ngại lãi suất cho vay tăng cao nguồn khiến cho điều kiện tài bị thắt chặt Tái định giá hệ trình điều chỉnh mạnh mẽ diễn Anh Mỹ, nơi nhà đầu tư dự báo quan chức thắt chặt sách hỗ trợ Lane lên tiếng phản pháo lại xu hướng định giá thị trường nói trên, chủ tịch ECB Christine Lagarde làm điều tương tự họp hơm 28/10 “Chúng tơi tự đốn ECB trì sách hỗ trợ, thị trường lại tiếp tục phịng hộ với quan điểm ECB sớm thắt chặt sách”, theo nhà kinh tế học Anatoli Annenkov đến từ Societe Generale Lạm phát có ổn định áp lực giá dịu nhiệt? Đối với số nhà hoạch định sách, động không ngừng thay đổi thúc đẩy lạm phát điều khơng nên bị lờ Do đó, quan điểm ECB thời điểm lạm phát ổn định trở lại chủ đề quan tâm Jen Weidmann, chủ tịch Bundesbank, người trích sách tiền tệ nới lỏng ECB, lần đưa cảnh rủi ro lạm phát hồi tuần trước ơng cơng bố kế hoạch “thối vị” vào đầu tháng 12 Lạm phát khối eurozone 3,4% - mức cao ghi nhận kể từ năm 2008, dự báo tăng lên 4% cuối năm Vấn đề cần quan tâm điều xảy lạm phát kỳ vọng vượt lên mức mục tiêu dấu hiệu dự báo sóng tác động lần hai lên tiền lương bắt đầu xuất Rủi ro triển vọng kinh tế Tình trạng đứt gãy chuỗi cung ứng đà tăng giá lượng cho thấy tác động từ gió chướng kinh tế bắt đầu gia tăng kể từ kỳ họp tháng ECB Đức vấp phải không khó khăn từ tình trạng đứt gãy chuỗi cung ứng định chế tài hàng đầu quốc gia cắt giảm dự báo tăng trưởng kinh tế kinh tế số châu Âu năm 2021 từ 3,7% xuống 2,4% Và xu hướng tăng giá lượng làm trầm trọng hóa tình trạng lạm phát, cịn làm giảm sức mua người tiêu dùng, lợi nhuận doanh nghiệp “Chúng chờ đợi việc có thêm lãnh đạo ECB thừa nhận rủi ro giảm tốc kinh tế”, chun gia phân tích BofA chia sẻ Điều xảy sau chương trình thu mua khẩn cấp đại dịch kết thúc? Quyết định điều xảy sau chương trình thu mua khẩn cấp đại dịch (hay gọi PEPP), trị giá 1,85 nghìn tỷ euro, kết thúc vào tháng 3/2022 tới đây, đưa tháng 12, thời điểm tại, thảo luận tiến hành ECB nên trì linh hoạt mà PEPP mang lại quan quay trở lại với sách thơng thường, theo Francois Villeroy de Galhau, nhà hoạch định sách ECB Theo báo cáo gần đây, ECB nghiên cứu kế hoạch thu mua trái phiếu nhằm ngăn cản sụp đổ thị trường sau PEPP chấm dứt, bổ sung vào chương trình thu mua tài sản trị giá 20 tỷ euro tháng quan hiệu lực ... đây, tốc độ tăng tiền gửi chậm lại, lý câu chuyện tiền để dành dân chúng bị cạn kiệt (? ?ây lý chính) , tiền dùng chi tiêu nhiều lên, khả kiếm đi, chí có lúc khơng làm tiền, nên nguồn tiền để dành Ngồi... in đúc tiền Tổ chức quản lý in đúc tiền: NHNN ký hợp đồng với nhà máy in tiền có quản lý giám sát tài cơng an Thống đốc báo cáo tổ chức thủ tướng phủ kết in đúc tiền II) Bảo quản tiền, tài sản... bạn khơng có tiền để gửi vào với lãi suất Bạn rút tiền tài khoản 9% phải chịu mức phí phạt Một cách khác gửi tiền vào tài khoản có lãi suất tiền gửi tự điều chỉnh Bạn cịn gửi thêm tiền lãi suất