ANV-Ban-tin-IR-thang-6.2019

NAVICO – ANV BẢN TIN IR 6T.2019 LỢI NHUẬN TỐT TRONG BỐI CẢNH SỤT GIẢM CỦA NGÀNH Tháng 7/2019 TABLE OF CONTENTS TỔNG QUAN NGÀNH CÁ TRA VIỆT NAM DỰ LIỆU XUẤT KHẨU TIN TỨC THỊ TRƯỜNG TÌNH HÌNH KINH DOANH NAVICO DỮ LIỆU XUẤT KHẨU BÁO CÁO TÀI CHÍNH 01 TỔNG QUAN NGÀNH CÁ TRA VIỆT NAM KIM NGẠCH XUẤT KHẨU Kim ngạch xuất cá tra Việt Nam đạt 926.7 triệu USD (-7% yoy) tháng đầu năm 2019 EU 133.2 triệu USD (+16% YOY) CÁC TIỂU VƯƠNG QUỐC Ả RẬP THỐNG NHẤT 21.5 triệu USD (-4% YOY) 14.4 % 13.0 % MỸ TRUNG QUỐC HONGKONG 2.3 % 120.9 triệu USD (-42% YOY) 3.3 % 261.5 triệu USD (+8% YOY) 28.2 % ĐÔNG NAM Á 115.7 triệu USD (+22% YOY) 12.5 % MEXICO 30.5 triệu USD (-13% YOY) 1.6 % COLOMBIA 2.8 % 14.8 triệu USD (-41% YOY) BRAZIL 25.9 triệu USD (-32% YOY) % THỊ PHẦN Trung Quốc – Hongkong thị trường xuất lớn cá tra Việt Nam với 28.2% thị phần EU Đơng Nam Á có mức tăng trưởng vượt bậc đạt 16% 22% so với kỳ thị trường Mỹ sụt giảm mạnh mức 42% T7/2019 20,000 T6/2019 T5/2019 T4/2019 T3/2019 T2/2019 T1/2019 T12/2018 T11/2018 T10/2018 T9/2018 T8/2018 T7/2018 T6/2018 T5/2018 T4/2018 T3/2018 T2/2018 T1/2018 T12/2017 T11/2017 T10/2017 T9/2017 T8/2017 T7/2017 T6/2017 T5/2017 T4/2017 T3/2017 T2/2017 T1/2017 T12/2016 T11/2016 T10/2016 T9/2016 T8/2016 T7/2016 T6/2016 T5/2016 T4/2016 T3/2016 T2/2016 T1/2016 GIÁ CÁ TRA NGUYÊN LIỆU Giá cá nguyên liệu giảm mạnh suốt tháng qua mức giá 19,500 đồng/kg, thấp vòng năm qua (1) sản lượng thu hoạch tăng (2) giảm nhập từ thị trường Mỹ Giá cá tra loại I khu vực Đồng Tháp (đồng) 36,000 19,500 TỔNG QUAN CÁC THỊ TRƯỜNG XUẤT KHẨU TRUNG QUỐC MỸ Trung Quốc tiếp tục thị trường xuất lớn cá tra Việt Nam Mức tăng trưởng mạnh thị trường nhờ vào xu hướng sử dụng sản phẩm cá tra chuỗi nhà hàng Trung Quốc giúp tăng nhận diện sản phẩm cá tra người tiêu dùng Trung Quốc Ngoài việc thắt chặt vấn đề xuất tiểu ngạch giúp tăng trưởng xuất ngạch vào thị trường Tiếp nối mức giảm 7.7% quý 1/2019, thị trường Mỹ có mức sụt giảm 62% Qúy 2/2019 Nguyên nhân hàng tồn kho cao giá giảm mạnh hạn chế sức mua nhà nhập Tuy nhiên thị trường khả cao hồi phục tốt tháng tới hàng tồn kho xử lý xong nhà nhập cần trữ hàng cho kì nghỉ lễ ĐÔNG NAM Á EU Mức tăng mạnh 22% so với kỳ thị trường Đông Nam Á nhờ vào hiệu ứng nhu cầu – giá bán Việc giảm giá cá tra giúp kích thích sản lượng tiêu dùng thị trường Thị trường Đông Nam Á nhạy cảm với thay đổi giá cá tra họ tiếp tục nhập lượng lớn sản phẩm cá tra mức giá hấp dẫn Kim ngạch xuất EU tăng trưởng 16% so với kỳ Việc hình ảnh cá tra Việt Nam dần khôi phục sau đợt khủng hoảng giá cá tra giảm mạnh giúp kích thích tiêu dùng Sự kiện ký hiệp định EVFTA động lực kích thích tăng trưởng xuất cá tra thị trường CÁC THỊ TRƯỜNG TIỀM NĂNG Các thị trường tiềm cho cá tra xuất Việt Nam tăng trưởng mạnh bao gồm Trung Quốc, EU, Đông Nam Á Nhật Bản EU Hiệu ứng EVFTA việc giảm thuế cải thiện hình ảnh cá tra Trung Quốc Xu hướng sử dụng sản phẩm cá tra chuỗi nhà hàng Nhật Bản Giảm thuế nhờ vào FTA Việt Nam – Nhật Bản Đơng Nam Á – Nhật Bản ĐƠNG NAM Á Nhu cầu tăng từ Thái Lan Phillippines 02 KẾT QUẢ KINH DOANH NAVICO TỔNG QUAN CÔNG TY Chỉ số thị trường Đồ thị kỹ thuật Vốn hóa 3,426.55 tỷ đồng Giá đóng cửa (15/07/2019) 27,250 đồng Biên độ giá 52 tuần 14,190 - 32,528 đồng Tỷ lệ sở hữu nước 2.70% P/E 4.66 P/B 1.65 Lợi nhuận 40.0% 35.0% EPS ROA Tỷ lệ đòn bẩy (Lần) ROE 6,000 37.0% 5,000 30.0% 4,000 25.0% 20.0% 19.6%3,000 15.0% 2,000 10.0% 1,000 5.0% -VND 0.0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 Nợ/Tổng Tài Sản Nợ/Vốn Chủ Sở Hữu 0.9 0.5 2013 2014 2015 2016 2017 2018 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH XUẤT KHẨU Kim ngạch xuất Nam Việt đạt 66.6 triệu USD (+11% yoy) tháng đầu năm 2019 EU 10.7 triệu USD (-3% YOY) CÁC TIỂU VƯƠNG QUỐC Ả RẬP THỐNG NHẤT 0.3 triệu USD (+13% YOY) 16.0 % 0.9 % MỸ TRUNG QUỐC – HONGKONG 17.5 triệu USD (+53% YOY) 0.5 % 0.6 triệu USD (-29% YOY) 4.7 % 26.2 % ĐÔNG NAM Á 12.7 triệu USD (+30% YOY) 19.1 % MEXICO 3.1 triệu USD (-21% YOY) 3.8 % COLOMBIA 5.4 % 2.5 triệu USD (-48% YOY) BRAZIL 3.6 triệu USD (-53% YOY) % THỊ PHẦN Mặc dù giá bán cá tra giảm mạnh Nam Việt đạt mức tăng trưởng kim ngạch 11% chủ yếu nhờ vào tăng trưởng mạnh từ hai thị trường lớn Trung Quốc Đông Nam Á TỔNG QUAN TÌNH HÌNH XUẤT KHẨU Tuy giá bán giảm mạnh tăng trưởng sản lượng mức 12% so với kỳ giúp Nam Việt giữ mức tăng trưởng kim ngạch Sản lượng xuất (Tấn) -4% +26% +7% +29% 6,525 5,850 6,125 6,450 +4% 3,475 Feb 12% Tăng trưởng sản lượng so với kỳ 4,775 +25% Jan 33,200 Tấn sản phẩm xuất tháng đầu năm 2019 Mar Apr 2018 2019 May Jun TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Navico đạt 353 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (tăng 83% so với kỳ) nhờ vào tăng trưởng kim ngạch xuất mức tăng chậm giá vốn hàng bán Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ mức 15.6% 6T.2018 lên 25.4% 6T.2019 Kết HĐKD – tiêu Hợp – Tỷ đồng Thức ăn 6T2019 6T2018 Doanh thu 1,974.8 1,683.2 17% Giá vốn hàng bán 1,472.9 1,421.0 4% 501.8 262.3 91% Khác 25.4% 15.6% 1.2 0.7 70% Lợi nhuận từ HĐKD 396.2 213.8 85% 0.8% Lợi nhuận sau thuế 353.0 193.4 83% 17.9% 11.5% 2,780 1,516 Lợi nhuận gộp Biên lợi nhuận gộp Lợi nhuận tài Biên LNST Lãi cổ phiếu (đồng) % YOY 83.7% 10.9% 83% Cá tra xuất 0.2% Cá tra nguyên liệu 4.5% Phụ phẩm HÌNH ẢNH MỚI NHẤT CỦA VÙNG NI BÌNH PHÚ Please click on this link to see the flycam video of the farming site 80% Xây dựng hoàn thành 20 Ao cá giống thả 150 Ao cá thịt thả HOẠT ĐỘNG IR Vào ngày 12 13 tháng 6, Navico tham gia HSC Emerging Vietnam 2019 thuyết trình Nam Việt cho gần 20 quỹ đầu tư khắp giới THANK YOU! Mr Thien Doan (Trợ lý TGĐ) Thien.doan@navicorp.com.vn +849 3666 3666 Ms Phuong Doan (Bộ phận IR) Phuong.ir@navicorp.com.vn +849 1937 9091