Phân tích tình hình tài chính tại công ty thép đan việt

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG - PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY THÉP ĐAN VIỆT KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC HỆ CHÍNH QUY NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai Giảng viên hướng dẫn: ThS Phạm Thị Nga HẢI PHÒNG - 2017 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3.Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4.Trình tự bước tiến hành phân tích tài doanh nghiệp 1.2.Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.Phương pháp so sánh 1.2.2.Phương pháp phân tích tỷ số 11 1.2.3 Phương pháp phân tích tài dupont 19 1.2.3.1 Phân tích tổng hợp tình hình tài phương trình dupont 20 CHƯƠNG : PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH THỰC TRẠNG CƠNG TY THÉP ĐAN VIỆT 22 2.1 Khái quát chung Công ty thép Đan Việt 22 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển Công ty thép Đan Việt 22 Các phương hướng chủ yếu 22 Chiến lược phát triển trung dài hạn 23 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty TNHH TM thép Đan Việt 23 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH TM thép Đan Việt 24 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Công ty TNHH TM thép Đan Việt 26 2.2.1 Phân tích tài chung Công ty TNHH TM thép Đan Việt 26 2.2.2 Phân tích tình hình tài qua báo cáo kết kinh doanh 40 2.2.3.Phân tích nhóm tiêu tài đặc trưng 47 2.2.3.1.Nhóm tiêu khả tốn 47 2.2.3.2.Nhóm tiêu cấu tài tình hình đầu tư 51 2.2.3.Nhóm tiêu hoạt động 55 2.2.3.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 60 2.2.4 Phân tích phương trình dupont 64 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TM ĐAN VIỆT 71 3.1 Đánh giá chung mục tiêu Công ty TNHH TM thép Đan Việt 71 3.1.1 Thuận lợi 71 3.1.2 Tồn nguyên nhân 72 3.1.3 Mục tiêu doanh nghiệp 73 3.2 Các biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 73 3.2.1 Giảm khoản phải thu 74 3.2.2 Thúc đẩy gia tăng doanh thu, tăng vòng quay vốn nhằm nâng cao lợi nhuận 79 3.2.3 Hồn thiện hệ thống báo cáo tài 81 3.3 Một số kiến nghị tạo điều kiện thực biện pháp cách thuận lợi có hiệu 82 3.3.1 Đối với nhà nước: 82 3.3.2 Đối với doanh nghiệp 82 KẾT LUẬN 84 DANH MỤC VIẾT TẮT CSH Chủ sở hữu Đvt Đơn vị tính LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế TSDH Tài sản dài hạn VNĐ Việt Nam đồng Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phịng LỜI MỞ ĐẦU Trong tình hình kinh tế vô phát triển nay, có nhiều các, doanh nghiệp hình thành kinh doanh nhiều lĩnh vựa khác nhau, với nhiêu quy mơ lớn nhỏ Trong doanh nghiệp đó, có số doanh nghiệp chưa tìm hướng đứng đắnvà gặp nhiều vấn đề vướng mắc nên khơng thể tồn Bên cạnh đó, có nhiều kinh doanh vô thành công khiến nhìn vào cảm thấy ngưỡng mộ Một lí để doanh nghiệp tồn tại, đứng vững ngày phát triển phải có tiềm lực tài mạnh mẽ để tiến hành sản xuất cạnh tranh có hiệu Mặt khác theo đà phát triển kinh tế, mối quan hệ tài ngày trở nên phong phú Là doanh nghiệp mục tiêu đề họ làm để tối đa hóa lợi nhuận hay gia tăng giá trị cho doanh nghiệp Vì để tồn phát triển vững mạnh, doanh nghiệp cần đặt hướng chiến lược vững cho mình, đồng thời tạo sức cạnh tranh cao không với doanh nghiệp nước cịn với doanh nghiệp nước ngồi Từ thực tế đó, doanh nghiệp muốn nhận thức rõ khả tồn để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh phải vào phân tích kĩ lưỡng tình hình tài hàng năm Nhờ vậy, chủ doanh nghiệp hay nhà đầu tư có thông tin cho việc định định hướng cho tương lai tốt Dựa kiến thức giảng dạy tích luỹ trường đại học Dân Lập Hải Phịng sau thời gian thực tập Cơng ty TNHH TM thép Đan Việt, giúp đỡ Ban Giám đốc, bác, cô chú, anh chị doanh nghiệp cô giáo Phạm Thị Nga hướng dẫn, em lựa chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài Cơng ty thép Đan Việt” cho khố luận tốt nghiệp Bố cục khóa luận: ngồi phần mở đầu, phần kết luận đề tài chia bố cục làm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH TM thép Đan Việt Chương 3: Đề xuất số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Thương mại thép Đan Việt Do kiến thức thời gian có hạn nên khóa luận em khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong q thầy bạn tham khảo góp ý cho nghiên cứu em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! Sv Nguyễn Thị Ngọc Mai Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phịng CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu đặc trưng tài thơng qua hệ thống phương pháp, công cụ kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thơng tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá tồn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, để nhận biết phán đoán dự báo đưa định tài chính, định tài trợ, đầu tư phù hợp 1.1.2.Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường có quản lý vi mơ nhà nước có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nhà đầu tư, cung cấp tín dụng ngắn hạn dài hạn, nhà quản lý doanh nghiệp, quan thuế, quan quản lý nhà nước, người lao động…các đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Phân tích tài giúp cho tất đối tượng có thơng tin phù hợp với mục đích mình, sở họ đưa định hợp lý kinh doanh - Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận nên mối quan tâm lớn họ khả sinh lãi doanh nghiệp, bên cạnh họ quan tâm đến tính an tồn đồng vốn họ, họ quan tâm nhiều đến mức độ rủi ro dự án đầu tư đặc biệt rủi ro tài doanh nghiệp Phân tích tài giúp họ đánh giá khả sinh lời ổn định lâu dài doanh nghiệp Các nhà cung cấp tín dụng quan tâm đến khả doanh nghiệp hồn trả khoản nợ - Các nhà quản lý doanh nghiệp cần thông tin để kiểm sốt đạo tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp họ thường phải quan tâm đến khía cạnh phân tích tài Phân tích tài giúp họ định hướng định đầu tư, cấu nguồn tài chính, phân chia lợi nhuận đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh để có biện pháp điều chỉnh phù hợp Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phịng - Cơ quan thuế quan tâm đến số thuế mà doanh nghiệp phải nộp Thơng tin tài giúp họ nắm tình hình thực nghĩa vụ nộp thuế ngân sách, số phải nộp, nộp phải nộp - Cơ quan thống kê hay nghiên cứu thơng qua phân tích tài tổng hợp tiêu kinh tế toàn ngành, khu vực hay tồn kinh tế để phân tích tầm vĩ mô, đưa chiến lược phát triển kinh tế dài hạn - Người lao động quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp để đánh giá triển vọng tương lai Người lao động làm việc doanh nghiệp mong muốn biết sức mạnh thực doan nghiệp mình, tình hình sử dụng quỹ, phân chia lợi nhuận kế hoạch kinh doanh tương lai để có niềm ti với doanh nghiệp tạo động lực làm việc tốt Như vậy, thấy vai trị phân tích tài cung cấp thơng tin hữu ích cho tất đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác nhau, giúp cho họ có sở vững để đưa định phù hợp với mục đích 1.1.3.Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Để trở thành công cụ đắc lực giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đối tượng quan tâm đến hoạt động doanh nghiệp có định đắn kinh doanh, phân tích tài doanh nghiệp cần đạt mục tiêu sau: - Đánh giá xác tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác cấu nguồn vốn, tài sản, khả toán, khả sing lãi, rủi ro tài chính… nhằm đáp ứng thơng tin cho tất đối tượng quan tâm đếnHoạt động doanh nghiệp nhà đầu tư, cung cấp tín dụng, quản lý doanh nghiệp, quan thuế , người lao động… - Định hướng định đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp định đầu tư tài trợ, phân chia lợi nhuận… - Trở thành sở cho dự báo tài chính, giúp người phân tích dự đốn tiềm tài doanh nghiệp tương lai - Là công cụ để kiểm soát hoạt động kinh doanh doanh nghiệp sở kiểm tra, đánh giá tiêu kết đạt so với tiêu kế hoạch, dự tốn, định mức… từ đó, xác định điểm mạnh điểm yếu hoạt động kinh doanh, giúp cho doanh nghiệp có định giải pháp đắn đảm bảo kinh doanh đạt hiệu cao Mục tiêu đặc biệt quan trọng với nhà quản trị doanh nghiệp Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phịng 1.1.4.Trình tự bước tiến hành phân tích tài doanh nghiệp  Thu thập thơng tin: phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, phục vụ cho q trình dự đốn tài Nó bao gồm thông tin nội đến thơng tin bên ngồi, thơng tin kế tốn thông tin quản lý khác, thông tin số lượng giá trị…trong thơng tin kế toán phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp, nguồn thơng tin đặc biệt quan trọng Do phân tích tài thực tế phân tích báo cáo tài doanh nghiệp  Xử lý thông tin: giai đoạn phân tích tài q trình xử lý thông tin thu thập Trong giai đoạn người sử dụng thơng tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, có phương pháp xử lý thơng tin khác phục vụ mục tiêu phân tích đặt ra: xử lý thông tin trịnh xếp thông tin theo mục tiêu định nhằm tính tốn, so sánh giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết phục vụ cho trịnh dự đoán định.Dự đoán định: thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để người sử dụng thơng tin dự đốn nhu cầu đưa định tài Có thể nói mục tiêu phân tích tài đưa định tài Đối với chủ doan nghiệp phân tích tài nhằm đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển tối đa hóa lợi nhuận Đối với người cho vay đầu tư vào doanh nghiệp đưa định tài trợ đầu tư cấp doanh nghiệp đưa định quản lý doanh nghiệp… 1.2.Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối liên hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phòng 1.2.1.Phương pháp so sánh Khi áp dụng phương pháp so sánh cần ý yếu tố sau: Thứ nhất: điều kiện so sánh  Phải tồn đại lượng (2 tiêu)  Các đại lượng (các tiêu) phải đảm bảo tính chất so sánh Đó thống nội dung kinh tế, thống phương pháp tính tốn, thống thời gian đơn vị đo lường Thứ 2: xác định gốc để so sánh Kỳ gốc so sánh phụ thuộc vào mục đích phân tích Cụ thể:  Khi xác định xu hướng tốc độ phát triển tiêu phân tích gốc so sánh xác định trị số tiêu phân tích kỳ trước hàng loạt kỳ trước ( năm trước) Lúc so sánh tiêu kỳ với kỳ trước, năm với năm trước hàng loạt kỳ trước  Khi đánh giá tình hình thực mục tiêu, nhiệm vụ đặt gốc so sánh trị số kế hoạch tiêu phân tích Khi đó, tiến hành so sánh thực tế với kế hoạch tiêu  Khi xác định vị trí doanh nghiệp gốc so sánh xác định giá trị trung bình nghành hay tiêu phân tích đối thủ cạnh tranh Thứ 3: kỹ thuật so sánh Kỹ thuật so sánh thường sử dụng so sánh số tuyệt đối, so sánh số tương đối  So sánh số tuyệt đối để thấy biến động số tuyệt đối tiêu phân tích  So sánh số tương đối để thấy thực tế so với kỳ gốc tiêu tăng hay giảm phần trăm Nguồn tài liệu sử dụng: bao gồm báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo lập dựa vào phương pháp kế tốn tổng hợp sơ liệu từ sổ sách kế toán, theo tiêu tài phát sinh thời điểm thời kỳ định Các báo cáo tài phản ánh cách hệ thống tình hình tài sản đơn vị thời điểm, kết hoạt động kinh doanh tình hình sử dụng vốn thời kỳ định Đồng thời giải trình giúp cho đối tượng sử dụng thơng tin tài nhận biết thực trạng tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh đơn vị để đưa định phù hợp Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phòng Trong kinh tế thị trường đối tượng sử thơng tin tài rộng rãi: nhà quản lý nhà nước quản lý doanh nghiệp, cổ đơng chủ đầu tư, chủ tài trợ…vì vậy, báo cáo tài phải đảm bảo tính hệ thống, đồng bộ, số liệu phản ánh trung thực, xác, phục vụ đầy đủ kịp thời Hệ thống báo cáo tài bao gồm:  Bảng cân đối kế tốn  Báo cáo kết kinh doanh  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Thuyết minh báo cáo tài 1.2.1.1.Bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định (cuối ngày, cuối quý, cuối năm) Do đó, số liệu phản ánh bảng cân đối kế toán sử dụng làm tài liệu chủ yếu phân tích tổng tài sản, nguồn vốn kết cấu tài sản, nguồn vốn Kết cấu bảng cân đối kế tốn gồm phần chính: phần tài sản phần nguồn vốn Cả phần tài sản nguồn vốn bao gồm hệ thống tiêu tài phát sinh phản ánh nội dung tài sản nguồn vốn Các tiêu xếp thành mục, khoản theo trình tự logic, khoa học phù hợp với yêu cầu quản lý phân tích tài doanh nghiệp Bảng cân đối kế tốn Mơ tả thời điểm định Tài sản Nguồn vốn doanh nghiệp Tài sản Nguồn vốn Tài sản ngắn hạn - Vốn tiền - Đầu tư ngắn hạn - Các khoản phải thu - Tồn kho Nợ phải trả - Nợ ngắn hạn Tài sản dài hạn - Tài sản cố định - Đầu tư dài hạn Vốn chủ sở hữu - Vốn kinh doanh - Quỹ dự trữ - Lãi chưa phân phối - Nợ dài hạn  Phần tài sản gồm tiêu phản ánh toàn trị giá tài sản có thời điểm Trị giá tài sản có doanh nghiệp bao gồm toàn tài Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phịng tự hồn thành chu kỳ kinh doanh mà khơng cần có hỗ trợ, vay mượn từ bên Ngoài ra, khả tài kinh doanh doanh nghiệp bao khả vốn, vị trí mặt kinh doanh” Với doanh nghiệp khả tài nội nhiều, vấn đề đặt sâu vào khả tài có tác dụng cụ thể trình kinh doanh Từ có biện pháp cụ thể nhằm nâng cao khả tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề này, em nghiên cứu tình hình tài Cơng ty TNHH TM thép Đan Việt xin đề xuất số biện pháp với công ty sau : 3.2.1 Giảm khoản phải thu  Căn đưa giải pháp Trong q trình phân tích tình hình tài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, ta nhận thấy khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản tài sản ngắn hạn: năm 2014, tổng khoản phải thu là: 8.217.800.158đ chiếm chiếm 9,25 % tổng tài sản chiếm tới 14,71% tổng tài sản ngắn hạn Năm 2015, tổng khoản phải thu công ty 9.234.443.376 đ, chiếm 11,58% tổng ts chiếm tới 20,55% tài sản ngắn hạn, đến năm 2016 tổng khoản phải thu 19.100.260.271đ chiếm 13,37% tổng tài sản chiếm 17.33% tài sản ngắn hạn, qua năm khoản phải thu tăng lên quy mô tỷ trọng chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn lớn Trong đó, phải thu khách hàng khoản phải thu khác 19.050.260.271đ, tương ứng với 99% tổng số khoản phải thu (năm 2016) Nhận thấy khoản phải thu năm 2016 lớn khoản phải thu năm 2015(tăng 9.865.816.895đ tương ứng với 106,84%), tốc độ tăng khoản phải thu lớn so với tốc độ tăng doanh thu, chứng tỏ doanh thu có tăng lên thực thu chưa cao Hơn nữa, vốn lưu động đầu tư nhiều, hiệu chưa cao, số ngày vịng quay vốn lưu động cịn dài Chính việc giảm khoản phải thu, đặc biệt biện pháp giảm khoản phải thu khách hàng khoản phải thu khác yêu cầu cấp thiết với ban lãnh đạo  Mục tiêu - Giảm khoản vốn bị chiếm dụng - Tăng vòng quay vốn lưu động giảm số ngày doanh thu thực - Tăng nguồn vốn tự tài trợ cho tài sản cố định Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page 74 Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phòng  Nội dung thực Qua bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh, ta thấy tổng khoản phải thu nợ ngắn hạn công ty qua năm cao, chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản ngắn hạn Khoản phải thu khách hàng phải thu khác tăng lên làm cho tổng khoản phải thu ngắn hạn tăng theo Do mà doanh nghiệp cần phải tìm giải pháp nhằm thu hồi nợ tốt Để thực việc thu hồi nợ ta thực biện pháp thu hồi công nợ sau: Mở sổ theo dõi chặt chẽ chi tiết khoản phải thu khách hàng, phải phân biệt rõ ràng khoản nợ, theo dõi chi tiết khoản nợ, phân tích tình hình trả nợ đối tượng khách hàng Có biện pháp ngăn ngừa rủi ro khoản nợ khơng thể tốn: trích lập dự phịng, chiết khấu tốn… Có sách bán chịu đắn khách hàng, xem xét khả toán sở hợp đồng kinh tế đến kì hạn khả tài doanh nghiệp Mở sổ theo dõi chi tiết tình hình cơng nợ bạn hàng, phân loại khoản nợ để có sách cho phù hợp Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng kinh tế điều kiện toán thời gian toán Doanh nghiệp vừa thực biện pháp đồng thời kết hợp với biện pháp chiết khấu cho khách hàng: thời hạn toán khách hàng thời gian 30 ngày toán trước 10 ngày hưởng 0,6% giá trị phải trả, trả khoản 10 đến 20 ngày hưởng chiết khấu 0,45% giá trị phải trả, trả khơng hưởng chiết khấu * Xác định nhóm khách hàng: Bảng 22: Xác định nhóm khách hàng: Loại Thời gian trả chậm (tháng) Tỷ trọng (%) 1–3 17 3–6 25 >6 58 Việc phân tích đánh giá mức chiết khấu đưa để định chấp nhận hay khơng dựa vào việc tính giá trị dịng tiền đơn kỳ n (PV) tính giá trị tương lai sau n kỳ dịng tiền đơn (FV) Ta có cơng thức sau: FVn =PV x (1+nR) Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page 75 Khóa luận tốt nghiệp PVn = Trường ĐH Dân Lập Hải Phòng 𝐹𝑉 1+𝑛𝑅 Trong đó: FV : giá trị tương lai sau n kỳ dòng tiền đơn PV : giá trị dòng tiền đơn kỳ thứ n R : lãi suất Công ty áp dụng hình thức chiết khấu cho khoản tiền tốn tháng, lớn tháng không hưởng chiết khấu Vì cơng ty phải tốn lãi suất cho ngân hàng tháng lần, khoản nợ vượt q tháng cơng ty phải trả lãi cho khoản Tỷ lệ chiết khấu cao mà công ty chấp nhận được: A 𝑃𝑉 = 𝐴(1 − 𝑖%) − ≥0 + 𝑛𝑅 Trong đó: A : khoản tiền hàng cơng ty cần tốn chưa có chiết khấu i% : tỷ lệ chiết khấu mà công ty dành cho khách hàng T : khoảng thời gian toán từ khách hang nhận hang A (1- i%) : khoản tiền toán khách hàng trừ chiết khấu R : lãi suất ngân hàng ( 7% / năm) Ngân hàng yêu cầu công ty trả lãi tháng lần Trường hợp 1: khách hàng tốn vịng tháng (0< T ≤3) 1-i% ≥ 1+4(7%× 12) i% ≤7% Trường hợp 2: khách hàng toán từ – tháng ( 3< T < 6) 1-i% ≥ 1+2(7%× 12) i%≤3% Trường hợp khách hàng toán sau tháng kể từ ngày nợ cơng ty khơng hưởng chiết khấu Bảng 23: Bảng kê chiết đề xuất Loại Thời gian toán t (tháng) Tỷ lệ chiết khấu đề xuất (%) 0–3 10 3–6 >6 Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page 76 Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phịng Sau có thoả thuận hưởng chiết khấu bán hang với khách hàng, công ty hi vọng với bảng kê chiết khấu đề xuất khuyến khích khách hàng tốn nhanh  Dự kiến kết Giảm khoản phải thu vừa tăng doanh thu thực vừa cải thiện sách tín dụng Với sách tín dụng đảm bảo cho doanh nghiệp đạt doanh thu dự kiến Ước tình có 17% khách hàng toán trước thời hạn khoản thời gian trước 10 ngày hưởng chiết khấu 0,6%, có 25% khách hàng tốn khoản thời gian từ 10 đến 20 ngày hưởng chiết khấu 0,45%, cịn lại 58% khách hàng khơng tốn trước hạn Khoản phải thu: Khoản tiền thu = 19.050.260.271đ × 42%= 8.001.109.313(đ) Khoản tiền thực thu =8.001.109.313 - (19.050.260.271×17%×0,6% + 19.050.260.271 x 25% x0,45%) = 7.960.246.505(đ) Chi phí chiết khấu = 8.001.109.313 -7.960.246.505 = 40.862.808 (đ) Chỉ tiêu Bảng 24: tổng chi phí dự tính: Đơn vị Số tiền 46.862.808 Chi phí chiết khấu cho khách hàng Triệu đồng Chi phí khác Triệu đồng 6.000.000 Tổng chi phí Triệu đồng 46.862.808 Với phương pháp chiết khấu khuyến khích khách hàng tốn nhanh hơn, làm giảm khoản phải thu Đồng thời, việc thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo, doanh nghiệp không thu hồi khoản nợ, mà tạo điều kiện thiết lập mối quan hệ tốt với khách hàng Ta nhận thấy rằng, với việc doanh nghiệp thu hồi 960.246.505đ, làm tăng lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp lượng chi phí lãi vay khoản thực thu với lãi suất 12%/năm, LNST tăng tương ứng 3.558.351.211đ Để đánh giá hiệu từ giải pháp nhằm giảm khoản phải thu ta đánh giá lại số hoạt động sau: Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page 77 Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phòng Bảng 25: Bảng đánh giá lại hệ số hoạt động Đơn Năm 2016 vị Trước biện pháp Sau biện pháp Chỉ tiêu Chênh lệch +/- % Tổng tài sản Đồng 142.806.105.677 142.759.242.869 Vốn chủ sở hữu Đồng 46.507.668.212 46.507.668.212 (46.862.808) (0,03) - 0,00 Doanh thu Đồng 227.215.597.650 227.215.597.650 - 0,00 Giá vốn Đồng 213.968.914.512 213.968.914.512 Vốn lưu động Đồng 110.198.491.178 110.151.628.370 Các khoản phải thu Đồng Lợi nhuận sau thuế Đồng 3.239.794.000 6.798.145.211 Số vòng quay khoản Vòng 11,90 20,47 8,58 72,09 (12,68) (41,89) - 0,00 (46.862.808) (0,04) 19.100.260.271 11.099.150.958 (8.001.109.313) (41,89) 3.558.351.211 109,83 phải thu Kỳ thu tiền bình qn Ngày 30,26 17,59 Vịng quay vlđ Vòng 2,062 2,063 0,001 0,043 Số ngày vòng quay vlđ Ngày 174,60 174,52 (0,07) (0,04) Tỷ suất LNST doanh % thu (ROS) 1,43 2,99 1,57 109,83 Tỷ suất sinh lời tổng tài % 2,27 4,76 2.49 109,90 6,97 14,62 7,65 109,83 sản(ROA) Tỷ suất sinh csh(ROE) lời vốn % Nhận thấy, khoản phải thu giảm xuống (giảm 8.001.109.313đ, tương ứng với 41,89%), số vòng quay khoản phải thu tăng 8,58 vòng, tương đương với 72,09%, kì thu tiền giảm tương ứng (giảm 12,68 ngày, tương ứng với 41,89%) so với lúc doanh nghiệp chưa thực giải pháp Bên cạnh vịng quay vốn lưu động tăng lên 0.001 vòng (tương ứng với 0,043%) số ngày vòng quay vốn lưu động giảm xuống ,07 ngày tương ứng với 0,04% so với lúc doanh nghiệp chưa thực giải pháp Việc thực giải pháp giúp doanh nghiệp thu hồi khoản phải thu từ khách hàng, mà nâng cao hiệu sử dụng nguồn vlđ mình, ROA, ROS, ROE tăng so với trước thực giải pháp Cụ thể, ROS tăng 1,57%, ROA tăng 2,49%, ROE tăng 7,65% so với trước biện pháp Qua q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp, lãi suất ngân hàng hành, mối quan hệ doanh nghiệp khách hàng, tìm hiểu phân loại khoản nợ doanh nghiệp, nhận thấy giải pháp có lợi hoàn Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page 78 Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phịng tồn có tính khả thi Do việc thực giải pháp doanh nghiệp cần thiết 3.2.2 Thúc đẩy gia tăng doanh thu, tăng vòng quay vốn nhằm nâng cao lợi nhuận  Căn đưa giải pháp Qua số liệu phân tích ta thấy, doanh thu năm 2016 có tăng so với năm 2015 Trong thời giam qua, công ty tập trung vào khai thác nguồn khách hàng từ bạn hàng thường xuyên, truyền thống, chưa trọng đến việc mở rộng thị trường để phát triển thị phần Tuy công ty non trẻ, chưa đủ sức cạnh tranh với doanh nghiệp lớn ngành, cơng ty hồn tồn khắc phục cách khai thác, mở rộng thị phần, tìm bạn hàng  Mục tiêu Xét hiệu sử dụng vốn việc tăng doanh thu góp phần tăng vịng quay vốn lưu động, tăng lợi nhuận, giúp cho trình tái sản xuất mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh tiến hành nhanh  Nội dung thực Để đẩy nhanh tốc độ tăng doanh thu, từ tăng lợi nhuận, cơng ty cần tăng cường cơng tác nghiên cứu thị trường Cơng ty nên tìm cách mở rộng thị trường, tìm kiếm bạn hàng mới, đặc biệt bạn hàng lớn nhà máy, khu chế xuất, khu công nghiệp Muốn mở rộng thị trường, cơng ty cần có kế hoạch phát triển kênh phân phối riêng cho Bên cạnh việc trì mối quan hệ thân thiết với khách hàng thân quen, công ty cần chủ động gửi thư chào hàng bảng báo giá, kèm theo lời đề nghị hưởng ưu đãi (giá thấp, chiết khấu, khuyến mãi…) đến khách hàng tiềm Đây cách tiếp thị có hiệu Để thực biện pháp này, công ty phải tiến hành công tác nghiên cứu thị trường, thực chương trình quảng cáo, marketing để giới thiệu cho khách hàng cơng ty lợi ích mà họ có ký kết hợp đồng với công ty Đồng thời công ty phải áp dụng phương thức bán hàng linh hoạt, nhằm phục vụ tối đa nhu cầu khách hàng, cải thiện trình độ quản lý doanh nghiệp nhằm mang đến cho khách hàng dịch vụ tốt Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page 79 Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phòng  Dự kiến kết Theo nghiên cứu thị trường, dựa vào kinh nghiệm doanh nghiệp trước thực hoạt động trên, xét tình hình thực tế kết cơng ty đạt năm qua, dự kiến doanh thu công ty sau thực biện pháp tăng 15%, tức đạt 261 297.937.298 đồng (năm2017) Các khoản chi phí dự kiến chiếm tỷ lệ sau : giá vốn hàng bán tăng tương ứng 15% : 213.968.914.512 x 115% = 246.064.251.689 đồng Chi phí bán hàng tăng 20%: 989.402.800 x 120% = 1.187.283.360 đồng Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 15%: 201.381.680 x 115% = 3.461.363.863 đồng Chi phí nghiên cứu thị trường marketing 150.000.000 đồng chi phí khác 50.000.000 đồng Tổng chi phí: 246.064.251.689 +1.187.283.360 +3.461.363.863 +150.000.000 +50.000.000 =250.912.898.912 đồng Sau trừ khoản chi phí, lợi nhuận trước thuế tăng làm cho lợi nhuận sau thuế công ty tăng, thể bảng sau: Bảng 26 : Bảng dự kiến kết đạt sau thực biện pháp thúc đẩy tăng doanh thu Chỉ tiêu Đvt Trước thực Sau thực biện pháp biện pháp Chênh lệch % Giá trị Doanh thu Đồng 227.215.597.650 261.297.937.298 34.082.339.648 15 Giá vốn Đồng 213.968.914.512 246.064.251.689 32.095.337.177 15 LNTT Đồng 4.499.713.888 LNST Đồng 3.239.794.000 Vốn lưu động BQ Đồng 77.563.563.282 83.923.775.471 6.360.212.189 Vốn cố định BQ Đồng 33.700.977.825 35.544.421.312 1.843.443.487 5,47 7Vòng quay tổng vốn Vòng 2,04 2,19 0,15 Vòng quay VLĐ Vòng 2,93 3,11 0,18 Vòng quay VCĐ Vòng 6,74 7,35 0,61 Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T 10.385.038.386 5.885.324.498 130,8 7.477.227.638 4.237.433.638 130,8 8,2 Page 80 Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phịng Tổng chi phí thực biện pháp bao gồm chi phí giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí marketing chi phí khác ước tính 250.912.898.912 đồng Sau thực biện pháp thúc đẩy tăng doanh thu doanh thu cơng ty đạt mức 261.297.937.298 đồng Sau trừ khoản chi phí cần thiết lợi nhuận trước thuế công ty đạt mức 10 385.038.386 đồng lợi nhuận sau thuế đạt 7.477.227.638 đồng tăng 130,8% so với trước chưa thực biện pháp tăng doanh thu Như vậy, sau dự kiến doanh thu công ty tăng lên 15% so với chưa thực hiện, yếu tố giá vốn thay đổi, khoản chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp tăng, thu nhập khác chi phí khác giữ nguyên, kết nhận lợi nhuận trước thuế tăng 885.324.498 đồng, làm cho lợi nhuận sau thuế tăng 4.237.433.638 đồng tương ứng 130,8% Vòng quay vốn lưu động vòng quay vốn cố định tăng, vòng quay vốn lưu động tăng 0.18 vòng, vòng quay vốn cố định tăng 0.61 vòng, vòng quay tổng vốn tăng 0.15 vòng Với biện pháp tăng doanh thu cách thu hút thêm khách hàng mở rộng thị trường, cơng ty nâng cao hiệu sử dụng vốn, góp phần tăng lợi nhuận, mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh 3.2.3 Hồn thiện hệ thống báo cáo tài Trên thực tế Cơng ty trách TNHH TM thép Đan Việt doanh nghiệp khác chưa có đầy đủ hệ thống báo cáo tài Hệ thống báo cáo tài công ty bao gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo thuyết minh tài Tuy cơng ty làm tốt việc phân tích báo cáo tài để hồn thiện hệ thống báo cáo tài cơng ty cần bổ xung thêm báo cáo lưu chuyển tiền tệ Vì việc đưa báo cáo lưu chuyển tiền tệ vào hệ thống báo cáo cơng ty cần thiết Vì báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp, phản ánh q trình hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Thông tin lưu chuyển tiền doanh nghiệp giúp cho đối tượng sử dụng báo cáo tài có sở để dánh giá khả tạo khoản tiền sử dụng khoản tiền hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page 81 Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phòng  Tác dụng chủ yếu báo cáo lưu chuyển tiền tệ là: Cung cấp thông tin để đánh giá khả tạo tiền, khoản tương đương tiền nhu cầu doanh nghiệp việc sử dụng khoản tiền Cung cấp thông tin cho đối tượng sử dụng báo cáo phân tích đánh giá thời gian mức độ chắn việc tạo khoản tiền doanh nghiệp Cung cấp thông tin nguồn tiền hình thành từ hoạt động kinh doanh hoạt động đầu tư tài để đánh giá ảnh hưởng hoạt động tình hình tài doanh nghiệp Cung cấp thông tin đánh giá khả toán xác định nhu cầu tiền doanh nghiệp kỳ hoạt động Nhận xét chung: Trên số biện pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty trách nhiêm hữu hạn Thương mại thép Đan Việt Dựa vào nhận xét đánh giá sở lý luận đề biện pháp, ta thấy chúng có tính khả thi Sau thực biện pháp hiệu sử dụng vốn công ty tăng lên 3.3 Một số kiến nghị tạo điều kiện thực biện pháp cách thuận lợi có hiệu 3.3.1 Đối với nhà nước: Có sách, chế độ ưu đãi, khuyến khích hoạt động sản xuất kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Nhà nước nên xem xét đến doanh nghiệp nhà đường cổ phần hố sách vốn, thuế… Kiến nghị với nhà nước, ngành chức như: giao thông vận tải, quản lý thị trường xuất nhập khẩu, thuế tăng cường kiểm tra giám sát doanh nghiệp khác để tạo sân chơi lành mạnh Thiết lập chế pháp lý cụ thể, rõ ràng, chặt chẽ 3.3.2 Đối với doanh nghiệp Tăng cường đào tạo quản lý, nâng cao trình độ cơng nhân, đáp ứng đầy đủ với nhu cầu đổi ngày Thực sách gắn quyền lợi trách nhiệm với phận cá nhân, sách thưởng phạt minh bạch, phù hợp Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page 82 Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phòng Xem xét, bố trí lại cấu lao động phù hợp, người, việc Kiên xử lý nghiêm khắc với cán công nhân viên thiếu ý thức, chuyên mơn Nâng cao lực, trình độ thực tiễn cán quản lý, sản xuất, kỹ thuật, tác động trực tiếp đến nếp nghĩ cách làm tổ sản xuất, đảm bảo hiệu quả, tiết kiệm, đáp ứng yêu cầu nhà quản lý Thực tốt sách khách hàng, thu hút khách hàng lớn, giữ chân khách hàng Thực việc phân tích tài cách sâu sắc thường xuyên thông qua số tiêu phù hợp với mục đích phân tích Việc phân tích tài cơng ty nên giao cho cán có lực, trình độ chun mơn, để đánh giá đưa nhận xét xác tình hình tài cơng ty kiến nghị giúp cho nhà quản trị đưa kiến nghị liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page 83 Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phịng KẾT LUẬN Tài lĩnh vực quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc phân tích tài giúp cho chủ doanh nghiệp có nhìn sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp Qua nhìn thấy điểm mạnh, điểm yếu, hay tìêm lực chưa khai thác, từ đưa định tài đắn nhằm mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Xuất phát từ tầm quan trọng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, với kiến thức trang bị với hoạt động thực tiễn công ty trách nhiêm hữu hạn Thương mại thép Đan Việt, em hoàn thành khố luận tốt nghiệp với đề tài “ Phân tích tình hình tài Cơng ty thép Đan Việt ” Do thời gian học tập tìm hiểu thực tế công ty ngắn kiến thức hiểu biết em có hạn nên khố luận em khó tránh khỏi khiếm khuyết thiếu sót Em mong góp ý, phê bình thầy giáo, cô Công ty TNHH TM thép Đan Việt bạn để khoá luận em hoàn chỉnh Cuối em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ ban lãnh đạo cơng ty, phịng tài kế tốn cơng ty trách nhiêm hữu hạn Thương mại thép Đan Việt hướng dẫn tận tình, sát giáo Phạm Thị Nga thầy cô giáo khác tạo điều kiện giúp đỡ em hồn thành khố luận Em xin chân thành cảm ơn! Hải phòng, ngày 26 tháng 10 năm 2017 Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page 84 Khóa luận tốt nghiệp Trường ĐH Dân Lập Hải Phòng TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài Cơng ty TNHH TM thép Đan Việt 2014-2016 Nguyễn Tấn Bình, Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê 2005 Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ, Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Học viện tài Ngơ Ngọc Mai, Quản trị tài doanh nghiệp, Học viên tài Lê Thị Xuân, Phân tích sử dụng Báo cáo tài chính, Học viện Ngân hàng năm 2010 Sinh viên : Nguyễn Thị Ngọc Mai- Lớp QT1502T Page 85 CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI ĐAN VIỆT Số 108B Chùa Hàng, Phường Hồ Nam, Quận Lê Chân, TP Hải Phịng BÁO CÁO TÀI CHÍNH Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2016 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2016 Đơn vị: VNĐ TÀI SẢN A Tài sản ngắn hạn 1) Tiền khoản tương đương tiền 2) Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 3) Các khoản phải thu ngắn hạn 4) Hàng tồn kho 5) Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn 1) Các khoản phải thu dài hạn 2) Tài sản cố định 3) Bất động sản đầu tư 4) Các khoản đẩu tư tài dài hạn TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A Nợ phải trả I) Nợ ngắn hạn 1) Vay nợ thuê tài ngắn hạn 2) Phải trả người bán ngắn hạn Mã số 100 110 120 130 140 150 200 210 220 240 250 300 310 Thuyết minh V.01 V.02 V.03 V.04 V.05 Số cuối năm 110,198,491,178 3,719,455,730 19,100,260,271 80,357,375,594 7,021,399,583 32,607,614,499 32,607,614,499 142,806,105,677 96,298,437,465 90,935,325,788 87,321,435,159 3,375,042,629 Số đầu năm 79,722,976,536 37,608,202,828 25,379,647,872 24,523,000,000 II) Nợ dài hạn 1) Vay nợ thuê tài dài hạn B Vốn chủ sở hữu I) Vốn chủ sở hữu 1) Vốn góp chủ sở hữu 2) Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN 330 334 400 410 411 420 V.22 5,363,111,677 5,363,111,677 46,507,668,212 46,507,668,212 42,000,000,000 4,499,713,888 142,806,105,677 12,228,554,956 12,228,554,956 42,114,773,708 42,114,773,708 42,000,000,000 106,819,384 79,722,976,536 BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI ĐAN VIỆT Số 108B Chùa Hàng, Phường Hồ Nam, Quận Lê Chân, TP Hải Phịng Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2016 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2016 Chỉ tiêu 1) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2) Các khoản giảm trừ doanh thu 3) Doanh thu bán hàng ccdv 4) Giá vốn hàng bán 5) Lợi nhuận gộp bán hàng ccdv 6) Doanh thu hoạt động tài 7) Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay 8) Chi phí bán hàng 9) Chi phí quản lý doanh nghiệp 10) Lợi nhuận từ HĐKD 11) Thu nhập khác 12) Chi phí khác 13) Lợi nhuận khác 14) Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15) Chi phí thuế TNDN phải nộp 16) Lợi nhuận sau thuế TNDN Mã số O1 O2 10 11 20 21 22 23 24 25 30 31 32 40 50 51 60 Thuyết minh VI.1 VI.2 VI.3 VI.4 Năm 227,215,597,650 227,215,597,650 213,968,914,512 13,246,683,138 50,517,568 4,798,202,398 4,401,895,294 989,402,800 3,009,881,620 4,499,7313,888 4,499,713,888 1,259,918,888 3,239,794,000 Đơn vị: VNĐ Năm trước 219,545,894,024 219,545,894,024 206,657,619,296 12,888,274,728 723,246,527 6,940,454,856 6,940,454,856 3,450,888,050 3,533,604,624 -313,426,275 1,130,000,000 709,754,3414 420,245,659 106,819,384 29,909,248 76,909,956 ... : PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH THỰC TRẠNG CƠNG TY THÉP ĐAN VIỆT 2.1 Khái quát chung Công ty thép Đan Việt 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển Công ty thép Đan Việt Tên gọi, trụ sở giao dịch công ty. .. vụ Công ty TNHH TM thép Đan Việt 23 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH TM thép Đan Việt 24 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH TM thép Đan Việt 26 2.2.1 Phân. .. nhiệt tình tham gia đóng góp vào hoạt động từ thiện địa phương 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Công ty TNHH TM thép Đan Việt 2.2.1 Phân tích tài chung Cơng ty TNHH TM thép Đan Việt 2.2.1.1