thực trạng tình hình tài chính tại công ty cp đầu tư -kiến trúc- xây dựng toàn thịnh phát.

Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính GVHD:ThS. Ngô Ngọc Cương 1 SV: Lê Thò Mỹ Quế Lời Mở Đầu Việt Nam sau khi chuyển đổi cơ chế quản lý kinh tế từ nên kinh tế kế hoạch tập trung bao cấp quan liêu sang nên kinh tế hàng hóa nhiều thành phần, hoạt động theo cơ chế thị trường với sự quản lý vĩ mơ của nhà nước theo định hướng XHCN. Các doanh nghiệp phải tự chủ về tài chính và chủ động trong kinh doanh. Họ phải tự đề ra phương hướng, chiến lược phát triển kinh doanh sao cho có hiệu quả để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của chính doanh nghiệp mình. Để hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả thì vấn đề cơ bản nhất mà các doanh nghiệp ln phải quan tâm là tình hình tài chính. Một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển bền vững cần phải có các hoạt động: nghiên cứu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình hiện tại của cả nền kinh tế, của chính doanh nghiệp, từ đó, vạch ra các chiến lược phát triển ngắn hạn và dài hạn, nhằm mục đích cuối cùng là tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu. Một trong những hoạt động quan trong đó là phân tích tài chính và đánh giá hiệu quả tài chính, thơng qua đó tìm các giải pháp nâng cao hiệu quả tài chính, cũng như nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh trong tương lai của doanh nghiệp. Từ sự cần thiết khách quan của việc phân tích tình hình tài chính, từ vị trí quan trọng của cơng tác tài chính trong doanh nghiệp, từ những kiến thức đã học cũng như những kiến thức thực tế trong qua trình thực tập tại tại Cơng ty CP Đầu Tư – Kiến Trúc – Xây Dựng Tồn Thịnh Phát, tơi thực hiện đề tài : “ Thực trạng tình hình tài chính tại Cơng ty CP Đầu Tư – Kiến Trúc – Xây Dựng Tồn Thịnh Phát” để đối chiếu giữa lý thuyết và thực tế, hồn thành bài khóa luận. Đồng thời qua đó rút ra bài học kinh nghiệm về những hạn chế và cả những thành cơng của cơng tác tài chính của đơn vị, làm phong phú thêm hành trang về chun mơn quản trị tài chính mà tơi đã chọn làm nghề nghiệp. Việc phân tích tình hình hoạt động tài chính tại cơng ty CP Đầu Tư – Kiến Trúc – Xây Dựng Tồn Thịnh Phát để đánh giá chính xác tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, tính hợp Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính GVHD:ThS. Ngô Ngọc Cương 2 SV: Lê Thò Mỹ Quế lý và bất hợp lý của những hoạt động liên quan đến vần đề tài chính của doanh nghiệp, xác định được những ngun nhân và mức độ ảnh hưởng cùa các nhân tố đến tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Nghiên cứu tình hình hoạt động của cơng ty để thấy được những điểm mạnh và những mặt còn hạn chế trong cơng tác quản trị tài chính của cơng ty, để từ đó rút ra những kinh nghiệm cũng như ra đưa ra các biện pháp nhằm khắc phục cũng như đề ra những phương án kinh tế hiệu quả nhằm nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, để cơng ty tiếp tục đứng vững trên thị trường và ngày càng phát triển lớn mạnh hơn. Nội dung của bài báo cáo này là chủ yếu tập trung vào nghiên cứu và phân tích tình hình tài chính qua các năm 2007, 2008, 2009 của cơng ty Tồn Thịnh Phát, dựa vào Bảng báo cáo hoạt động kinh doanh và Bàng cân đối kế tốn để tìm hiểu các chỉ số tài chính cũng như tình hình tài sản, nguồn vốn, doanh thu và lợi nhuận trong 3 năm qua của cơng ty diễn biến như thế nào. Thơng qua việc nghiên cứu này để đưa ra các nhận xét về các chỉ số tài chính mà cơng ty đã đạt được nhằm đánh giá xem cơng tác quản trị tài chính của cơng ty đã hiệu quả hay chưa, đồng thời đóng góp một vài biện pháp để việc quản lý tài chính của doanh nghiệp đạt được hiệu quả cao hơn. Phương pháp chủ yếu được sử dụng trong bài chun đề này là phương pháp so sánh, dựa vào Báo cáo tài chính qua các năm ta thu thập được số liệu, tính tốn được các chỉ số tài chính trong các năm đó. Thơng qua việc lập nên các bảng biểu ta so sánh được các chỉ số qua các năm tăng hay giảm, thấy được mức độ chênh lệch cao hay thấp, tìm hiểu ngun nhân dẫn đến những biến động nếu có. Việc sử dụng phương pháp so sánh cho phép người phân tích tập hợp các chỉ tiêu tài chính qua các năm để có thể nhận biết được tài chính của doanh nghiệp thay đổi theo xu hướng nào và đưa ra các dự báo trong tương lai dựa trên tình hình hiện tại. Các số liệu tài chính được sử dụng so sánh trong bài chun đế này là: - Tài sản và nguồn vốn. - Kết qủa hoạt động sản xuất kinh doanh. - Các chỉ số tài chính. Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính GVHD:ThS. Ngô Ngọc Cương 3 SV: Lê Thò Mỹ Quế Dựa vào đó chun đề này bao gồm ba chương chính: Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính. Chương 2: Giới thiệu chung về Cty CP ĐT – KT – XD TỒN THỊNH PHÁT. Chương 3: Thực trạng tình hình tài chính tại cơng ty ĐT – KT – XD Tồn Thịnh Phát. Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính GVHD:ThS. Ngô Ngọc Cương 4 SV: Lê Thò Mỹ Quế CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Ý NGHĨA VÀ MỤC ĐÍCH CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH: 1.1.1 KHÁI NIỆM: Phân tích báo cáo tài chính là q trình xem xét, kiểm tra về nội dung, kết cấu, thực trạng các chỉ tiêu tài chính trên báo cáo tài chính. Từ đó so sánh đối chiếu chỉ tiêu tài chính trên báo cáo tài chính với các chỉ tiêu tài chính trong q khứ, hiện tại, tương lai ở tại doanh nghiệp, ở phạm vi ngành, địa phương, lãnh thổ, quốc gia… nhằm xác định thực trạng, đặc điểm, xu hướng, tiềm năng tài chính của doanh nghiệp để cung cấp thơng tin tài chính phục vụ cho việc thiết lập các giải pháp quản trị tài chính thích hợp, hiệu quả. 1.1.2 Ý NGHĨA: Có nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng kết quả phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Mỗi đối tượng quan tâm đến những khía cạnh khác nhau về tài chính của doanh nghiệp để phục vụ cho mục đích của mình. - Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích báo cáo tài chính cung cấp các thơng tin về tồn bộ tình hình tài chính của doanh nghiệp mình, từ đó làm cơ sở cho các dự báo tài chính, các quyết định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận. - Đối với các nhà đầu tƣ: các nhà đầu tư quan tâm đến hai mặt đó là lợi tức cổ phần họ nhận được hàng năm và giá trị thị trường của cổ phiếu( hay giá trị của doanh nghiệp). Qua phân tích báo cáo tài chính, họ sẽ biết được khả năng sinh lợi cũng như tiềm năng phát triển của doanh nghiệp. - Đối với các nhà cho vay nhƣ Ngân hàng, Cơng ty tài chính, các trái chủ: mối quan tâm của các nhà cho vay là doanh nghiệp có khả năng trả nợ hay khơng. Vì thế họ muốn biết khả năng thanh tốn và khả năng sinh lời của doanh nghiệp. - Đối với các khoản vay ngắn hạn: người cho vay quan tâm đặt biệt đến khả năng thanh tốn của doanh nghiệp, có nghĩa là khả năng ứng phó của doanh nghiệp với những khoản vay đến hạn thanh tốn. - Đối với những khoản vay dài hạn: ngồi khả năng thanh tốn, họ còn quan tâm đến khả năng sinh lời vì việc hồn vốn và lãi sẽ phụ thuộc vào khả năng sinh lời này. Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính GVHD:ThS. Ngô Ngọc Cương 5 SV: Lê Thò Mỹ Quế - Đối với các cơ quan nhà nƣớc nhƣ cơ quan thuế, tài chính, chủ quản: qua phân tích báo cáo tài chính cho thấy tực trạng về tài chính của doanh nghiệp, trên cơ sở đó cơ quan thuế sẽ tính tốn chính xác mức thuế mà cơng ty phải nộp; các cơ quan chủ quản, tài chính sẽ có biện pháp quản lý hiệu quả hơn. 1.1.3 MỤC ĐÍCH: Thơng qua việc đi sâu nghiên cứu các số liệu tài chính, các nhà doanh nghiệp có thể hiểu rõ hiện tại: những gì xảy ra tại cơng ty, đánh giá thực trạng của doanh nghiệp, đánh giá chính xác tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, tính hợp lý và bất hợp lý của những hoạt động liên quan đến vấn đề tài chính của doanh nghiệp, xác định được những ngun nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Từ đó đưa ra các biện pháp khắc phục và đề ra những phương án kinh tế hiệu quả nhằm nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Dự báo tƣơng lai: dựa trên tình hình hiện tại, năng lực hiện tại và khả năng tiềm tàng để đưa ra dự báo về kết quả hoạt động trong tương lai. Q trình phân tích cho phép đánh giá đúng thực trạng tài chính, phản ánh những mặt lành mạnh và chưa lành mạnh trong q trình tăng hay giảm vốn, ngun nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố. Trên cơ sở đó đề ra những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả và kỷ luật tài chính nhất là giải quyết các mối quan hệ tài chính với nhà nước, với bạn hàng, các đối tác khác có liên quan đến doanh nghiệp…Tạo ra vị tríquan trọng và có tính chất tổng hợp của sự phân tích này, các vấn đề chủ yếu cần được giải đáp trong q trình phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp: - Hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. - Những điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp. - Các khó khăn hiện tại của doanh nghiệp. - Khả năng sinh lời của doanh nghiệp và mức độ rủi ro về tài chính. 1.2 PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH: 1.2.1 Phƣơng pháp so sánh: Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính GVHD:ThS. Ngô Ngọc Cương 6 SV: Lê Thò Mỹ Quế So sánh dọc: So sánh các số liệu của cùng một chỉ tiêu của cơng ty qua các thời kỳ khác nhau. 1.2.2. Phƣơng pháp phân tích theo xu hƣớng: Xem xu hướng biến động trong thời gian là một biện pháp quan trọng để đánh giá các tỷ số trở nên xấu đi hay phát triền theo chiều hường phát triển tốt đẹp. Có thể so sánh với năm trường đó hoặc theo dõi sự biến động qua nhiều năm. Kết quả so sánh là thơng tin rất cần thiết cho cả người quản trị cơng ty lẫn nhà đầu tư. 1.3 TÀI LIỆU SỬ DỤNG KHI PHÂN TÍCH: Tài liệu dùng cho phân tích báo cáo tài chính gồm hai tài liệu chủ yếu sau: 1.3.1 Bảng cân đối kế tốn: Bảng cân đối kế tốn là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng qt tồn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo. Bảng cân đối kế tốn được lập và báo cáo định kỳ cho các cơ quan chức năng theo q, năm, dựa vào bảng cân đối kế tốn có thể thấy được tồn bộ tài sản của doanh nghiệp hiện có, hình thái vật chất, cơ cấu tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn. Nhờ đó, ta có được cái nhìn khái qt về tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo. Bảng cân đối kế tốn gồm hai phần: phần tài sản và phần nguồn vốn 1.3.1.1. Phần tài sản: Phản ánh tồn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo bao gồm những nội dung sau - Tài sản lƣu động và đầu tƣ ngắn hạn: phản ánh giá trị của tài sản lưu động và các khoảng đầu tư ngắn hạn thuộc quyền quản lý của doanh nghiệp, có thời gian ln chuyển ngắn( khơng q một năm hay một chu kỳ sản xuất kinh doanh). Trong đó, chia thành 6 mục sau: + Tiền: là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tồn bộ số tiền hiện có của doanh nghiệp, bao gồm tiền mặt, tiền gởi ngân hàng, tiền đang chuyển. Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính GVHD:ThS. Ngô Ngọc Cương 7 SV: Lê Thò Mỹ Quế + Các khoảng đầu tƣ tài chính ngắn hạn: là các khoản đầu tư chứng khốn, góp vốn liên doanh, cho vay vốn… có thời hạn thu hồi khơng q 1 năm. + Các khoản phải thu: là những khoản tiền mà khách hàng và các bên liên quan đang nợ doanh nghiệp vào thời điểm lập bảng cân đối kế tốn. Các khoản này sẽ được trả trong thời gian ngắn( dưới 1 năm) + Hàng tồn kho: bao gồm ngun vật liệu, cơng cụ, dụng cụ, hàng hóa trong kho, hàng gởi đi bán, hàng đang đi đường, sản phẩm dở dang… những tài sản này có thời gian ln chuyển ngắn thường khơng q 1 năm. + Tài sản lƣu động khác bao gồm các khoản tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn. + Chi phí sự nghiệp là những khoản chi sự nghiệp chưa được phê duyệt quyết tốn. - Tài sản cố định và đầu tƣ dài hạn: + Tài sản cố định: gồm những tài sản có thời hạn sử dụng lâu dài và có giá trị lớn theo quy định của chế độ kế tốn. Bao gồm: tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vơ hình, tài sản cố định th tài chính. + Các khoảng đầu tư tài chính dài hạn: là các khoảng góp vốn liên doanh, đầu tư chứng khốn dài hạn, cho vay dài hạn. Đây là các khoảng đầu tư tài chính có thời hạn thu hồi vốn trên 1 năm hoặc trên 1 chu kỳ hoạt động kinh doanh bình thường. + Chi phí xây dựng cơ bản dở dang: là tập hợp các khoản chi phí xây dựng cơ bản ở các doanh nghiệp có tiến hành cơng tác đầu tư xây dựng cơ bản tại thời điểm lập bảng cân đối vẫn chưa hồn thành và chưa quyết tốn. + Các khoảng ký quỹ, ký cược dài hạn: là những khoảng ký quỹ, ký cược có thời hạn trên 1 năm. + Chi phí trả trước dài hạn. 1.3.1.2. Phần nguồn vốn: Phản ánh tồn bộ nguồn vốn và kết cấu nguồn vốn hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo. Các nguồn vốn được chia thành - Nợ phải trả: phản ánh tồn bộ các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn mà doanh nghiệp còn nợ đến thời điểm lập báo cáo. Nợ ngắn hạn là các khoản nợ có thời gian đáo hạn dưới 1 năm Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính GVHD:ThS. Ngô Ngọc Cương 8 SV: Lê Thò Mỹ Quế hoặc trong 1 chu kỳ kinh doanh. Nợ dài hạn là các khoản nợ có thời gian đáo hạn trên 1 năm và chưa trả trong kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường. Ngồi ra còn có nợ khác là chi phí phải trả, tài sản thừa chờ xử lý, nhận ký quỹ, ký cược dài hạn do đơn vị khác th nhà, th dụng cụ hoặc ký hợp đồng kinh tế thời hạn 1 năm trở lên. - Nguồn vốn chủ sổ hữu: phản ánh tồn bộ vốn thuộc vào cổ đơng, chủ sở hữu của doanh nghiệp. Vốn chủ sở hữu bao gồm: vốn do các cổ đơng đóng góp và các vốn được hình thành trong q trình phân phối lợi nhuận vá từ lợi nhuận để lại của các kỳ kinh doanh trước. Trong bảng cân đối kế tốn ln có sự cân bằng giữa hai gái trị tài sản và nguồn vốn. 1.3.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng qt tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, trong kỳ kế tốn được chi tiết theo từng lĩnh vực hoạt động và tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước. Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm có: + Phần I: Lãi- Lỗ. Phần này phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác. + Phần II: tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước. Phần này phản ánh tình hình thực hiện các khoản phải nộp cho nhà nước. + Phần III: thuế giá trị gia tăng được khấu trừ, được miễn giảm. 1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH: 1.4.1 Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế tốn: Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế tốn là nhận xét khái qt về quan hệ kết cấu và biến động kết cấu của tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế tốn sẽ giúp cho doanh nghiệp đánh giá kết cấu tái chính hiện hành có biết động phù hợp với hoạt động của doanh nghiệp hay khơng. 1.4.1.1. Phân tích chung và đánh giá tài sản của doanh nghiệp: Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính GVHD:ThS. Ngô Ngọc Cương 9 SV: Lê Thò Mỹ Quế Mục đích của phân tích tài sản doanh nghiệp là nhằm đánh giá tổng qt cở sở vật chất kỹ thuật, tiềm lực kinh tế của doanh nghiệp ở q khứ, hiện tại và khả năng ở tương lai, căn cứ chủ yếu là dựa vào bảng cân đối kế tốn của doanh nghiệp qua nhiều kỳ. Khi phân tích sử dụng phương pháp so sánh các chỉ tiêu qua nhiều kỳ để có sự đánh giá chính xác các xu hướng, bản chất của sự biến động. Đánh giá sự biến động của tài sản chúng ta so sánh số cuối kỳ với số đầu kỳ hay số của năm sau so với số của năm trước. - Nếu số đầu kỳ > số cuối năm: phản ánh tài sản của doanh nghiệp được mở rộng và do đó có điều kiện mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh. - Nếu số cuối kỳ < số đầu năm: phản ánh tài sản của doanh nghiệp bị thu hẹp do đó quy mơ sản xuất kinh doanh có thể bị giảm sút nếu khơng sử dụng vốn có hiệu quả hơn. 1.4.1.2. Phân tích đánh giá tình hình nguồn vốn: - Phân tích sự biến động của nguồn vốn doanh nghiệp: + Tổng nguồn vốn của doanh nghiệp phản ánh khả năng đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp, nếu tổng nguồn vốn tăng, tài sản của doanh nghiệp được mở rộng và có điều kiện mở rộng quy mơ sản xuất và ngược lại. + Nợ phải trả của doanh nghiệp phản ánh khả năng tận dụng nguồn vốn từ bên ngồiđể phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. + Nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp được hình thành từ khi thành lập doanh nghiệp và được bổ sung trong q trình hoạt động của doanh nghiệp. Nguồn vốn chủ sở hữu phản ánh sức mạnh về vốn về tài chính và sức mạnh chung của doanh nghiệp. - Phân tích kết cấu nguồn vốn của doanh nghiệp: Kết cấu nguồn vốn của doanh nghiệp là tương quan tỷ lệ giữa nguồn vốn chủ sở hữu với nợ phải trả ở doanh nghiệp. Kết cấu này được phản ánh qua tỷ suất tài trợ của doanh nghiệp: Nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất tài trợ = vốn nguồn Tổng hữu sở chủ vốn Nguồn + Tỷ suất này từ 40%- 50%: Được coi là bình thường, chấp nhận. + Tỷ suất này từ 50%- 80%: Doanh nghiệp đủ vốn, mức độ chủ động tài chính càng cao thì tỷ suất càng cao. Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính GVHD:ThS. Ngô Ngọc Cương 10 SV: Lê Thò Mỹ Quế + Tỷ suất này từ 40%- 10%: Doanh nghiệp thiếu vốn và mức độ chủ động tài chính càng thấp thì tỷ suất càng thấp. 1.4.2. Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo KQHĐKD: Quan hệ kết cấu và biến động kết cấu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp đánh giá khái qt hiệu quả kinh doanh và q trình sinh lợi của doanh nghiệp. 1.4.2.1. Phân tích và đánh giá tình hình doanh thu: Việc thực hiện chỉ tiêu doanh thu bán hàng có ảnh hưởng rất lớn đến tình hình tài chính của doanh nghiệp và q trình sản xuất của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp thực hiện được chỉ tiêu doanh thu bán hàng hay tốc độ tăng trưởng tốt thì tình hình tài chính của doanh nghiệp được tiến triển, hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả và tiếp tục thực hiện tốt cho q trình sản xuất và ngược lại. 1.4.2.2. Phân tích và đánh giá tình hình chi phí: Kết hợp chi phí cố định và chi phí biến đổi trong cả năm được tổng chi phí bỏ ra để phục vụ cho q trình sản xuất kinh doanh. 1.4.2.3. Phân tích và đánh giá tình hình lợi nhuận: Lợi nhậun là biểu hiện bằng tiền kết quả tài chính cuối cùng của doanh nghiệp. Dựa vào bảng báo cáo kết quả họct động kinh doanh để thấy được tình hình tăng giảm lợi nhuận của doanh nghiệp. Qua đó thấy được lợi nhuận từ các hoạt động của doanh nghiệp tăng hay giảm như thế nào so với kế hoạch và so với năm trước. 1.4.3. Phân tích tài chính qua các chỉ số tài chính: 1.4.3.1. Tỷ số khả năng thanh tốn- Liquidity Ratios: + Tỷ số thanh tốn hiện hành- Current Ratio: là một trong những thước đo khả năng thanh tốn của doanh nghiệp và được sử dụng rộng rãi nhất. Tỷ số thanh tốn hiện hành Rc = hạn ngắn Nợ động lưu sản Tài [...]... trong lĩnh vực xây dựng của cơng ty Phó Tổng giám đốc bộ phận đầu tư: cũng tư ng tự như Phó Tổng giám đốc xây dựng, Phó Tổng giám đốc đầu tư cũng chỉ chịu trách nhiệm trước Tổng giám đốc trong lĩnh vực đầu tư Cơng ty TTP Cons: đây là cơng ty thuộc bộ phận xây dựng trực tiếp thực hiện các khâu trong hoạt động xây dựng Đây là đơn vị sẽ tính giá trị dự tốn khi tham gia dự thầu các dự án xây dựng, sau đó... CỦA CƠNG TY: Cơng ty CP Đầu Tư - Kiến Trúc - Xây Dựng Tồn Thịnh Phát chun thực hiện những hợp đồng về tư vấn, thiết kế và thi cơng những cơng trình xây dựng dân dụng và cơng nghiệp Một hợp đồng xây dựng được ký kết sẽ trải qua các bước như sau: GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 21 SV: Lê Thò Mỹ Quế Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính + Bước 1: Cơng ty xây dựng mua bộ hồ sơ mời thầu của chủ đầu tư + Bước... và thực hiện việc đầu tư 2.1.4 Phƣơng hƣớng phát triễn của cơng ty trong thời gian sắp tới: Hiện nay, kế hoạch kinh doanh của Cơng ty CP Đầu Tư - Kiến Trúc - Xây Dựng Tồn Thịnh Phát trong thời gian sắp tới là: + Xây dựng: trở thành một trong những cơng ty xây dựng hàng đầu tại Việt Nam, phát triển cơng ty trên cơ sở tăng trưởng ổn định và quản lý hiệu quả bằng việc thành lập các cơng ty GVHD:ThS Ngô... 24 SV: Lê Thò Mỹ Quế Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP ĐT – KT – XD TỒN THỊNH PHÁT 3.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN: 3.1.1 Phân tích chung và đánh giá tài sản của doanh nghiệp: Bảng 3.1 Phân tích chung tài sản các năm 2007, 2008, 2009 Đơn vò tính: 1.000.000 VNĐ Mã TÀI SẢN Năm Chênh lệch số 2007 2008 2009 2008/2007... ngành Thực hiện tốt các hợp đồng xây dựng để tạo dựng uy tín cho cơng ty ngày càng phát triễn và đứng vững trên thị trường, thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước 2.1.3 Đặc điểm và cơ cấu tổ chức của Cơng ty CP Đầu Tƣ - Kiến Trúc - Xây Dựng Tồn Thịnh Phát: 2.1.3.1 Đặc điểm của Cơng ty: Cơng ty hoạt động trong các lĩnh vực sau: + Thi cơng xây dựng: là lĩnh vực thành cơng nhất của Tồn Thịnh Phát do cơng ty. .. một cơng ty có thể giải thích theo 3 cách sau: (1) Sử dụng hiệu quả tải sản hiện có (2) Gia tăng đòn bẩy tài chính (3) Tăng tỷ suất sinh lợi trên doanh thu GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 16 SV: Lê Thò Mỹ Quế Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính CHƢƠNG 2: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CƠNG TY CP ĐẦU TƢ – KIẾN TRÚC – XÂY DỰNG TỒN THỊNH PHÁT 2.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CƠNG TY Tên cơng ty: Cơng ty CP Đầu Tƣ... Trúc - Xây Dựng Tồn Thịnh Phát Trụ sở chính: 262A Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phƣờng 8, Quận 3 MST: 0302602811 2.1.1 Giới thiệu cơng ty: Cơng ty CP Đầu Tư - Kiến Trúc - Xây Dựng Tồn Thịnh Phát được thành lập vào ngày 28/04/2003 theo giấy phép đăng ký kinh doanh số 4103001584 do Sở Kế Hoạch và Đầu Tư thành phố Hồ Chí Minh cấp, với số vốn điều lệ ban đầu là 220.000.000.000đ (Hai trăm hai mươi tỷ đồng) Cơng ty hồn... quy mơ lớn và nắm bắt kịp thời các cơ hội đầu tư trong lĩnh vực tài chính cũng như bất động sản Tiếp theo ta sẽ xem xét tình hình kinh doanh của doanh nghiệp thơng qua báo cáo KQHĐKĐ để hiểu rõ hơn q trình hoạt động tài chính của cơng ty trong 3 năm GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 28 SV: Lê Thò Mỹ Quế Khóa luận tốt nghiệp Phân tích tài chính 3.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BÁO CÁO KQHĐKD: Bảng 3.4.Phân... tài chính Tỷ số đòn bầy tài chính đánh giá mức độ mà một doanh nghiệp tài trợ cho hoạt động kinh doanh của mình bằng vốn vay Các nhà cung cấp tín dụng căn cứ vào tỷ số đòn bẩy tài chính để ấn định mức lãi suất cho vay đối với doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, tỷ số đòn bẩy tài chính sẽ giúp nhà quản trị tài chính lựa chọn cấu trúc vốn hợp lý nhất cho doanh nghiệp Qua chỉ số đòn bẩy tài chính nhà đầu. .. ty đang phát triển hoạt động tại Phú Quốc với mục tiêu trở thành nhà đầu tư, nhà cung cấp hang đầu về vật liệu xây dựng cho địa bàn huyện đảo này 2.1.3.2 Sơ đồ tổ chức hoạt động của các phòng ban: Đại hội đồng cổ đơng Ban kiểm sốt Hội đồng quản trị VP HDQT Tổng Giám đốc P Tổng GĐ phụ trách bộ phận XD P.Tổng GĐ phụ trách đầu tư Cty TTP Cons Giáo dục Cty TTP Arch Đầu tư vào Cty và các dự án 2.1.3.3 Chức