/ / CTCPCK Eurocapital (ECC) Tầng 2, toà nhà Thành Công 25 Láng Hạ, Hà Nội Tel ( 84 4) 514 4444 Email contact@eurocapital vn Website www eurocapital vn Chịu trách nhiệm thực hiện Nguyễn Phồn Hậu Phạm[.]
/ 2008 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 CTCPCK Eurocapital (ECC) Tầng 2, tồ nhà Thành Cơng 25 Láng Hạ, Hà Nội Tel:( 84 -4) 514 4444 Email: contact@eurocapital.vn Website: www.eurocapital.vn Chịu trách nhiệm thực hiện: Nguyễn Phồn Hậu Phạm Bá Viên Phan Diễm Hằng Trần Hoàng Sơn Đỗ Bảo Ngọc Nguyễn Lan Hương Lưu Thị Cẩm Thúy Lê Khắc Chính contact@eurocapital.vn DIỄN BIẾN GIAO DỊCH TRONG NGÀY Trang TIN TỨC - SỰ KIỆN – BÌNH LUẬN Trang TÂM ĐIỂM THỊ TRƯỜNG TRONG NGÀY Trang DỰ ĐOÁN PHIÊN GIAO DỊCH KẾ TIẾP Trang KHUYẾN NGHỊ Trang GÓC TRAO ĐỔI Trang PHỤ LỤC Trang 10 CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN EUROCAPITAL 04/08/2008 DIỄN BIẾN GIAO DỊCH NGÀY 04/08 DIỄN BIẾN GIAO DỊCH TRONG NGÀY HOSE Khối lượng Vn Index 9.947 4.548 1-Aug 4-Aug 110 ECC CỔ PHIẾU & CCQ VN-Index: Chỉ số VN-Index hôm tiếp tục giảm -7,7 điểm (-1,75%) so với phiên cuối tuần trước, đóng cửa mức 439,41 điểm Tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường 12,54 triệu đơn vị, với tổng giá trị giao dịch 476,24 tỷ đồng (so với phiên trước tăng +0,63% khối lượng tăng +19,08% giá trị giao dịch) Trong đó, giao dịch khớp lệnh đạt 11,99 triệu đơn vị với giá trị 464,89 tỷ đồng Giao dịch thoả thuận phiên 546,53 ngàn đơn vị với giá trị 11,34 tỷ đồng So với phiên trước có 49 chứng khốn tăng giá; 101 chứng khốn giảm giá 10 chứng khoán đứng giá HASTC–Index: Chỉ số HaSTC-Index hôm tiếp tục giảm -3,95 điểm (-2,81%) so với phiên cuối tuần trước, đóng cửa mức 136,50 điểm Tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường đạt 4,54 triệu đơn vị với tổng giá trị 147,80 tỷ đồng Trong đó: khối lượng giao dịch khớp lệnh 4,04 triệu đơn vị với giá trị 131,82 tỷ đồng (so với phiên trước giảm -21,35% khối lượng giảm -20,59% giá trị giao dịch); so với phiên trước có 46 cổ phiếu tăng giá; 96 cổ phiếu giảm giá cổ phiếu đứng giá Khối lượng giao dịch trái phiếu phiên hôm đạt 8,76 triệu đơn vị với giá trị 751,90 tỷ đồng.(so với phiên trước tăng 71,86% khối lượng 63,98% giá trị) CUNG-CẦU CHỨNG KHOÁN TRONG NGÀY: Tổng số lệnh đặt mua phiên 10.382 lệnh với tổng khối lượng đặt mua 21.772.110 chứng khoán, so với ngày giao dịch trước giảm -25,51% Tổng số lệnh đặt bán phiên 16.607 lệnh với tổng khối lượng đặt bán 33.817.740 đơn vị, so với phiên trước tăng 27,44% Chênh lệch khối lượng (mua - bán) -12.045.630 chứng khoán, hiệu số mua – bán phiên giao dịch trước 2.692.670 chứng khoán 120 HASTC-Index 136,50 140 130 6.419 3.000 140,45 5.266 30-Jul 6.000 8.004 4-Aug 29-Jul 150 143,32 9.000 29-Jul HASTC 30-Jul 31-Jul Khối lượng HASTC-Index ECC GIAO DỊCH NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI: 5.000 4.000 KL(000CK) 1-Aug 7.500 145,46 143,10 3.000 2.000 1.000 29-Jul HOSE - NDTNN 30-Jul 31-Jul KL Mua 1-Aug KL Bán 4-Aug ECC Tổng 1.000 800 KL('000 CK) 12.543 31-Jul 400 12.000 KLGD('000 CK) 12.388 415 15.000 14.075 430 30.000 447,11 439,41 22.500 21.127 444,40 15.815 VN-Index 445 451,36 448,27 KLGD('000 CK) 460 600 400 200 29-Jul HASTC - NDTNN 30-Jul 31-Jul KL Mua 1-Aug KL Bán Tổng 4-Aug ECC NĐTNN tiếp tục mua vào triệu đơn vị với giá trị 97,81 tỷ đồng, tăng 39,06% khối lượng 16,44% giá trị so với phiên cuối tuần trước Lượng bán tiếp tục giảm, đạt 400 nghìn đơn vị, trị giá 17,44 tỷ đồng Do chênh lệch mua - bán tăng mạnh đạt tới 1,63 triệu đơn vị, tương đương 80,37 tỉ VNĐ, giảm 49,58% khối lượng 46,10% giá trị so với phiên giao dịch cuối tuần trước NĐTNN phiên hôm tiếp tục bán trái phiếu, với lượng bán ròng đạt 3,8 triệu đơn vị, giá trị bán ròng đạt 323,56 tỉ VNĐ BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 DIỄN BIẾN GIAO DỊCH NGÀY 04/08 PHÂN TÍCH KĨ THUẬT: Trong phiên giao dịch đầu tuần này, VNI tiếp tục giảm mà khơng có nhiều giằng co phiên tuần trước, thêm 7,7 điểm đóng cửa mức 439,41 điểm KLGD mức cao, tính khoản tiếp tục trì Trên đồ thị, đường MACD có thêm phiên giảm nhẹ xuống so với đường tín hiệu Tuy nhiên lực giảm không mạnh, khả phục hồi thị trường Chỉ báo RSI giảm di chuyển bên miền giới hạn, sức mua thị trường tiếp tục yếu Tín hiệu SO phiên đột ngột giảm mạnh cắt ngưỡng mua, cho thấy chu kì tăng kết thúc Trên dải Bollinger Bands, VNI xuống, tiếp xúc với đường tín hiệu, cịn dải BB thu hẹp lại, báo hiệu cho xu thị trường Với dấu hiệu nhiều khả năng, thị trường tiếp tục giảm (có thể xuống mốc 61,8% Fibonacci-mức 429 điểm) BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 DIỄN BIẾN GIAO DỊCH NGÀY 04/08 SỰ KIỆN - BÌNH LUẬN Nhóm thơng tin Tin tức – Sự kiện Bình luận DCT: Giải trình chênh lệch KQKD hai kỳ báo cáo Theo đó, Doanh thu Q2/2008 đạt 59.527 triệu đồng (tăng 74,37% so với Q1/2008) LNTT đạt 13.479 (tăng 47,21% so với Q1/2008) TYA: Giải trình tăng trần 10 phiên liên tiếp NĐT nước mua 869.670 CP bán 437.850 CP, NĐTNN mua 84.860 CP bán 516.680 CP ASP: Bổ nhiệm Kế tốn trưởng Ơng Vũ Văn Thắng đảm nhận chức danh kế tốn trưởng thay ơng Huỳnh Bửu Tuấn từ ngày 01/08/2008 HOSE PPC: Kết giao dịch cổ phiếu cổ đông lớn Deutsche Bank Aktiengesellschaf Deutshce Asset Management (Asia) Limited nắm giữ 16.213.493 CP, mua 269.340 CP vào ngày 28/07/2008 CAN: Kết giao dịch cổ phiếu cổ đông lớn Balestrand Limited nắm giữ 526.070 CP, bán 103.750 CP từ ngày 28/7/2008 đến ngày 30/7/2008 TMS: Kết giao dịch cổ phiếu cổ đơng nội Ơng Bùi Tuấn Ngọc – CT HĐQT nắm giữ 444.589 CP, mua 43.440 CP vào ngày 31/07/2008 SGH: Tạm ứng cổ tức đợt 1/2008 Theo đó, ngày giao dịch khơng hưởng quyền: 12/08/2008; ngày đăng ký cuối cùng: 14/08/2008 HASTC MMC: BCTC quý II/ 2008 Doanh thu bán hàng dịch vụ đạt 6.246.354.259 đồng, LNST đạt 1.260.191.357 đồng EPS ĐẠT 1.050 đồng SRB: BCTC quý II/ 2008 Doanh thu bán hàng dịch vụ đạt 2.827.486.695 đồng, LNST đạt 16.096.460 đồng SDY: BCTC quý II/ 2008 Doanh thu bán hàng dịch vụ đạt 77.752.740.074 đồng, LNST đạt 1.974.656.285 đồng EPS đạt 1.316 đồng KMF: Giải trình kết kinh doanh quý II/2008 Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ đạt 34 294 218 148 đồng, tăng 2,61 lần so với kỳ trước Doanh thu tăng quý kỳ sản xuất tiêu thụ cơng ty VFR: BCTC quý II/ 2008 Doanh thu bán hàng dịch vụ đạt 48.381.270.128 đồng, LNST đạt 10.937.793.9947 đồng EPS đạt 729,18 đồng SDS: Kết GD cổ phiếu cổ đông nội Công ty CP Sông Đà 12 bán 50.000 CP, số CP năm giữ sau thực GD 335.000CP BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 SỰ KIỆN - BÌNH LUẬN YSC: BCTC quý II/ 2008 Doanh thu bán hàng dịch vụ đạt 15.653.056.099 đồng, LNST đạt 1.794.177.246 đồng EPS đạt 2.493 đồng Nhập siêu mức báo động TIN TRONG NƯỚC Bộ Công Thương cho biết nhập siêu tháng qua mức 15,01 tỷ USD, 40,7% tổng kim ngạch xuất tăng gần 2,4 lần so với kỳ năm trước Những mặt hàng nhập tăng mạnh so với kỳ năm trước linh kiện ôtô, thép thành phẩm, phôi thép, phân urê, xăng dầu, nhóm hàng máy móc, thiết bị, phụ tùng, dầu mỡ động thực vật, bột giấy Riêng mặt hàng xăng dầu, lượng tăng 11,1% trị giá tăng 90% Dự báo tháng tới lượng tăng không nhiều giá xăng dầu mức cao nên kim ngạch nhập mặt hàng tiếp tục tăng Tuy nhiên, Bộ Công Thương khẳng định nhập tiếp tục xu hướng giảm khơng nhóm hàng cần kiểm sốt mà số nhóm hàng khác Những tháng cuối năm, cán cân thương mại tiếp tục cải thiện (Nguồn: Dantri) Kiểm soát chặt việc tăng cước taxi Thủ tướng Nguyễn Tấn Dũng vừa yêu cầu bộ, ngành địa phương liệt kiểm tra thị trường, không để tăng giá bất hợp lý số mặt hàng dịch vụ, đặc biệt cước vận tải taxi, phân bón, sữa thuốc chữa bệnh Trong công điện phát đi, Thủ tướng nhấn mạnh, ngành địa phương cần kiểm soát giá cước vận tải, giá cước taxi, không để xảy việc lợi dụng việc điều chỉnh giá xăng dầu để tăng cước vận tải bất hợp lý Người đứng đầu Chính phủ yêu cầu UBND tỉnh, thành phố có giải pháp cụ thể để kiểm tra, kiểm sốt giá cả, thị trường, thiết khơng để xảy tình trạng đầu cơ, găm hàng, tăng giá bất hợp lý Các địa phương phải kiểm soát chặt việc giữ ổn định giá bán số hàng hóa đến hết năm 2008 theo đạo Chính phủ điện, than, nước sạch, cước vận chuyển xe bt cơng cộng (Nguồn: Vnexpress) Giá dầu THƠNG TIN KINH TẾ THẾ GIỚI Phiên giao dịch cuối tuần trước, giá dầu nhẹ giao tháng Sở giao dịch hàng hóa New York (NYMEX) tăng 1,02 USD/thùng, dừng mức 125,1 USD/thùng Giá dầu thô Brent giao tháng thị trường London tăng 0,2 USD/thùng, dừng mức 124,18 USD/thùng Ở thời điểm 10h sáng nay, giá dầu thô nhẹ giao tháng thị trường châu Á đứng mức 926,3 USD/thùng, giá dầu thô Brent giao tháng thị trường London dừng mức 125,3 USD/thùng Giá vàng Chốt phiên giao dịch cuối tuần trước, giá vàng giao New York giảm 3,6 USD/oz (0,4%), 911,3 USD/oz Giá vàng giao kỳ hạn tháng 12 NYMEX giảm 5,2 USD/oz (0,6%), 917,5 USD/oz Vào lúc 10h sáng nay, giá vàng giao tăng lên mức 914,2 USD/oz Giá vàng giao kỳ hạn tháng 12 NYMEX tăng thêm gần USD/oz, đứng mức 922 USD/oz Giá dầu tăng mạnh tình hình căng thẳng gia tăng Trung Đơng, đồng thời dự báo khí tượng thủy văn Mỹ cho biết, bão nhiệt đới Edouard hình thành mạnh lên, ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất dầu nước vịnh Mexico Giá vàng tăng USD tăng giá mạnh mẽ trước thông tin xấu không xấu dự kiến kinh tế Mỹ Thêm vào đó, sáng giá vàng hỗ trợ tăng giá dầu Sáng nay, giá vàng JSC thị trường nước niêm yết mức 1.859.000 đồng/chỉ (mua vào) 1.865.000 đồng/chỉ (bán ra), tăng BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN NGÀY 04/08/2008 SỰ KIỆN - BÌNH LUẬN 2.000 đồng/chỉ so với sáng thứ tuần trước Giá vàng Bảo Tín Minh Châu tương ứng 1.860.000 đồng/chỉ 1.870.000 đồng/chỉ, tăng 2.000 đồng/chỉ Giá vàng PNJ 1.857.000 đồng/chỉ 1.863.000 đồng/chỉ, không thay đổi so với giá niêm yết dịp cuối tuần Thị trường chứng khoán Mỹ Chứng khoán Mỹ tiếp tục điểm phiên giao dịch cuối tuần trước Cụ thể, số công nghiệp Dow Jones tiếp tục giảm 51,7 điểm (0,45%), đóng cửa mức 11.326,32, giảm 0,39 % so với tuần trước thấp 14,61% so với kỳ năm 2007 Chỉ số Nasdaq giảm 14,59 điểm (0,63%), chốt mức 2.310,96, cao tuần trước 0,02% giá trị thấp kỳ năm ngoái 12,87% Cuối cùng, số S&P 500 giảm 7,07 điểm (0,56%), đóng cửa mức 1.260,31, tăng 0,2% so với tuần trước 14,17% so với kỳ năm trước THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN THẾ GIỚI Thị trường chứng khốn Châu Âu Tính đến 16h20 ngày 4/8/2008 theo Việt Nam, hầu hết số chứng khốn châu Âu giảm điểm Cụ thể, CAC 40 Pháp giảm 8,43 điểm (0,2%); DAX Đức giảm 9,39 điểm (0,15%); riêng FTSE Anh tăng 42,9 điểm (0,8%) Thị trường chứng khốn Châu Á Tính đến 16h20 ngày 4/8/2008 theo Việt Nam, hầu hết số chứng khoán châu Á giảm điểm Cụ thể, Hang Seng Hồng Kông giảm 347,68 điểm (1,52%); Shanghai Trung Quốc giảm 60,08 điểm (2,14%); Nikkei 225 Nhật giảm 161,41 điểm (1,23%); KOSPI Hàn Quốc giảm 30,72 điểm (1,95%) Chứng khoán Mỹ giảm điểm giá dầu tăng hàng loạt thông tin xấu tỷ lệ thất nghiệp, doanh số bán xe hãng ôtô công bố Chứng khoán châu Âu giảm điểm giảm điểm HSBC Belgium's Fortis Riêng chứng khoán Anh tăng điểm dẫn đầu tăng điểm công ty dầu mỏ BP Shell giá dầu tăng ngày thứ liên tiếp Chứng khoán châu Á giảm điểm mạnh dẫn đầu giảm điểm công ty vận tải sau hãng Nissan báo cáo thu nhập giảm Daewoo Shipbuilding &Marine Engineering Co cho biết khác hàng họ hủy đơn đặt hàng BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 TÂM ĐIỂM – DỰ ĐOÁN TÂM ĐIỂM BLUE CHIP ĐỒNG LOẠT GIẢM ĐIỂM Phiên đầu tuần thị trường tiếp tục xuống, số chứng khoán hai sàn đồng loạt giảm điểm Cụ thể: Vn – index giảm 7,7 điểm (1,72%) đứng 439,41 điểm, giá trị giao dịch đạt 476,24 tỷ đồng Hastc – inde giảm 3,95 điểm (2,81%) đóng cửa 136,5 điểm, giá trị giao dịch đạt 131,83 tỷ đồng Trong tuần trước, diễn biến thị trường có phân hóa rõ nét, đan xen giảm giá đa số CP sàn mã tăng giá chủ yếu cổ phiếu bluechip, có kết kinh doanh tốt (tính đến hết quý – 2008) Tuy nhiên ngày giao dịch hôm thị trường lại cho thấy diễn biến hầu hết mã chứng khoán giảm giá, kể cổ phiếu bluechip, có kết kinh doanh tốt Có thể kể đến trường hợp của: HPG, DPM, STB, ACB, KBC, PVS Giải thích cho tượng này, nhiều chuyên gia cho đầy hiệu ứng nối tiếp phiên giảm điểm cuối tuần trước nhiều nhà đầu tư bán mạnh, minh chứng giá trị khớp lệnh phiên đứng mức cao, tương đương giá trị phiên cuối tuần trước Ngoài ra, phần kết việc cụ thể hóa lợi nhuận nhà đầu tư mã có đợt tăng dài vừa qua như: HPG, PVS, KBC, DPM mã bluechip có ảnh hưởng đáng kể đến số, việc thị trường giảm điểm tất yếu DỰ ĐOÁN PHIÊN GIAO DỊCH KẾ TIẾP Ngưỡng 450 điểm vượt qua phiên giao dịch tuần trước bước cản lớn khiến VNI không giữ đà tăng điểm Xu hướng cụ thể hóa lợi nhuận diễn rõ nét số mã cổ phiếu định hướng tăng điểm mạnh tuần trước như: FPT, HPG, DPM, PET…khiến nhóm cổ phiếu Blue Chips đồng loạt giảm sàn Sức cầu giảm mạnh chưa có thơng tin khả quan hỗ trợ thị trường giai đoạn khiến nhiều NĐT lưỡng lự thận trọng định rải ngân Khối lượng giao dịch tiếp tục biểu thận trọng nhà đầu tư, dù cổ phiếu đánh giá tốt tạo hội mua vào Tồn phiên có 12,5 triệu đơn vị, trị giá 476 tỷ đồng, chưa tạo bước chuyển so với phiên liền trước Kết thúc phiên giao dịch, VNI giảm 7,7 điểm mức 439,41 điểm có xu hướng giảm điểm với tốc độ ngày mạnh phiên trước Tuy nhiên, đợt điều chỉnh thời kỳ tích lũy cho VNI trước bộc lộ xu hướng phụ thuộc nhiều vào thông tin hỗ trợ từ điều hành vĩ mô Với thông tin như: thị trường tiền tệ tỷ giá VND/USD ổn định, lãi suất ngân hàng giảm nhẹ, giá mặt hàng thiết yếu Chính phue kiểm soát chặt chẽ Đặc biệt khả lới lỏng tín dụng từ mức tăng trưởng 30% lên 40% theo dự báo Deustche Bank, tín hiệu mang nhiều hi vọng khấn khích ngân hàng, doanh nghiệp đặc biệt TTCKVN thời gian tới Tuy nhiên ngắn hạn, VNI tiếp tục có xu hướng điều chỉnh giảm lượng bán lớn số mã định hướng BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 KHUYẾN NGHỊ - GÓC TRAO ĐỔI KHUYẾN NGHỊ Ngưỡng kháng cự 450 điểm bước cản lớn VNI Nhiều NĐT cụ thể hóa lợi nhuận khiến lượng cung tăng mạnh lượng cầu giảm chưa có thơng tin tốt hỗ trợ thị trường khiến giới đầu tư lưỡng lự thận trọng Bởi vậy, xin khuyến nghị: - Đối với NĐT dài hạn: Xem xét dải ngân dần danh mục đầu tư vào mã cổ phiếu có kết kinh doanh khả quan, bị ảnh hưởng tác động chung kinh tế, có tính khoản Tuy nhiên, dừng hoạt động dải ngân VNI giảm mốc 400 điểm - Đối với NĐT ngắn hạn: Tận dụng hội phiên điều chỉnh cắt lỗ mã chứng khốn có kết không khả quan khoản nhằm cấu lại danh mục đầu tư Chốt lãi mã cổ phiếu nhỏ lên giá mạnh thời gian vừa qua xuất lượng cung đột biến Bên cạnh cắt lỗ tạm thời dừng hoạt đồng dải ngân ngắn hạn VNI giảm 400 điểm GÓC TRAO ĐỔI LÀM THẾ NÀO ĐỂ TÁCH RỜI CẢM XÚC KHỎI THỊ TRƯỜNG Quản lý danh mục đầu tư nghiệp vụ quan trọng kinh doanh chứng khốn, cơng cụ hữu hiệu để hạn chế rủi ro tối đa hóa lợi nhuận Vấn đề đặt làm để quản lý danh mục đầu tư cách tối ưu nhất? Sự cần thiết việc quản lý danh mục đầu tư? - Thứ nhất, đa dạng hoá danh mục đầu tư nhu cầu người đầu tư, có trường hợp giá chứng khoán định giá chứng khoán chứa đựng rủi ro rủi ro san sẻ thơng qua việc đa dạng hoá danh mục đầu tư - Thứ hai, quản lý danh mục đầu tư cần thiết liên quan đến lứa tuổi khách hàng đầu tư Các nhà đầu tư lứa tuổi khác có nhu cầu riêng sách lựa chọn danh mục đầu tư liên quan đến rủi ro Thơng thường người già ưa thích đầu tư vào chứng khốn có độ an tồn cao trái phiếu Chính phủ, cịn giới trẻ lại thích đầu tư vào chứng khốn có độ rủi ro cao kỳ vọng mức lợi tức cao Quy trình quản lý danh mục đầu tư Quản lý danh mục đầu tư q trình liên tục có hệ thống gồm bước: - Thứ nhất, xác định mục tiêu đầu tư Trọng tâm việc xác định mục tiêu xác định rõ mức độ rủi ro chấp nhận chủ đầu tư mức độ lợi nhuận mong đợi tương thích với mức độ rủi ro - Thứ hai, xây dựng chiến lược phù hợp với mục tiêu bao gồm việc lập tiêu chuẩn phân bổ đầu tư - Thứ ba, giám sát theo dõi diễn biến giá tương đối chứng khoán thị trường, mức độ rủi ro lợi nhuận mong đợi - Thứ tư, điều chỉnh danh mục đầu tư phù hợp với diễn biến thị trường mục tiêu đầu tư Quản lý danh mục đầu tư cách chủ động hay bị động? Học thuyết thị trường hữu hiệu cho rằng, việc quản lý danh mục đầu tư chủ động (tức dựa vào kỹ thuật công nghệ phân tích, đầu tư vào loại chứng khốn đó) lãng phí thời gian tiền bạc Học thuyết khuyến khích cho chiến lược đầu tư bị động Mục tiêu chiến lược đầu tư bị động tạo dựng danh mục đầu tư đa dạng hóa hồn tồn Điều trái ngược hẳn với quản lý chủ động tìm chứng khốn định giá thấp hay cao giá thị trường để mua bán kiếm lời Những yêu cầu quản trị viên chuyên nghiệp - Thứ nhất, phải tạo mức lợi nhuận trung bình mức độ rủi ro cụ thể Lý thuyết phân tích danh mục đầu tư đại chứng minh mức sinh lời sau loại trừ rủi ro vượt trội thơng qua nắm bắt thời thị BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN NGÀY 04/08/2008 GĨC TRAO ĐỔI trường khả lựa chọn cấu chứng khoán danh mục đầu tư Đối với quản trị viên danh mục cổ phiếu, có khả dự báo thời điểm lên xuống thị trường cổ phiếu, điều chỉnh thành phần cấu tạo danh mục đầu tư để đón đầu xu hướng thị trường nắm giữ cổ phiếu có lợi nhuận mong đợi cao thị trường lên giá - Thứ hai, khả đa dạng hóa chứng khốn danh mục để loại bỏ rủi ro không hệ thống (rủi ro không hệ thống rủi ro tác động vào tài sản chủ thể đó) Mức độ đa dạng hóa đánh giá sở mối tương quan mức sinh lời danh mục thành viên thiết lập với danh mục thị trường Vì vậy, quản lý danh mục đầu tư có vai trị quan trọng Tối ưu danh mục đầu tư phụ thuộc vào tuổi tác mức thuế, tâm lý rủi ro Nhiệm vụ nhà quản lý danh mục đầu tư tập hợp danh mục chứng khốn phù hợp với địi hỏi BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 PHỤ LỤC PHỤ LỤC THỐNG KÊ GIAO DỊCH TP HCM 04/08/08 KLGD(‘000CK) GTGD(Tỉ VNĐ) NN Mua(‘000CK) NN Bán(‘000CK) GT NN Mua(Tỉ VNĐ) GT NN Bán(Tỉ VNĐ) KL Đặt Mua(‘000CK) KL Chào Bán(‘000CK) Dư Mua(‘000CK) Dư Bán('000CK) so với 01/08/08 Giá trị % +/- 12.543 476 2.102 469 98 17 21.772 33.818 264 588 12.388 412 1.512 931 84 32 29.230 26.537 543 417 so với TB phiên trước Giá trị % +/1% 16% 39% -50% 16% -46% -26% 27% -51% 41% 15.758 491 2.050 1.886 105 58 34.681 29.119 526 365 TOP GIẢM TOP TĂNG MCK BT6 TCT ANV LBM NSC MCP ACL NHC PAC SJS Giá 51,5 103,0 41,5 24,3 27,8 14,0 35,2 42,5 42,4 71,5 +/- % +/1,5 3,0 1,2 0,7 0,8 0,4 1,0 1,2 1,2 2,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 MCK TRC DQC SAM VNS SGT UNI SFC HAS DRC BBT TOP KL NN MUA MCK GMD HPG PET DPM FPT DPR VSH VNM SSI NTL 01/08/2008 04/08/2008 19.000 39.680 19.240 412.360 77.640 76.250 3.000 92.860 20.450 -20% -3% 3% -75% -7% -70% -37% 16% -50% 61% 434.560 421.500 384.000 146.500 126.790 72.000 68.310 66.030 53.130 46.250 Giá +/- 65,0 45,7 19,6 42,7 33,0 16,5 26,4 16,5 33,0 6,6 % +/- -2,0 -1,4 -0,6 -1,3 -1,0 -0,5 -0,8 -0,5 -1,0 -0,2 -3,0 -3,0 -3,0 -3,0 -2,9 -2,9 -2,9 -2,9 -2,9 -2,9 TOP KL NN BÁN %KLGD 66,7% 14,6% 57,1% 24,8% 27,5% 89,5% 76,9% 85,3% 78,7% 27,2% MCK ABT VNM HPG BHS MPC SAM PRUBF1 ALP FMC PET 01/08/2008 04/08/2008 %KLGD 74.340 30.850 500 106.160 15.540 128.200 4.000 9.060 - 70.000 58.070 55.100 53.860 35.520 28.890 28.040 27.440 20.830 15.600 68,3% 75,0% 1,9% 9,8% 89,2% 58,9% 12,3% 48,5% 36,3% 2,3% 10 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 PHỤ LỤC TOP KLGD NHIỀU NHẤT MCK HPG REE PET GMD DPM BHS FPT HMC PRUBF1 VFMVF4 TOP DƯ MUA – DƯ BÁN 01/08/2008 04/08/2008 %KLGD MCK 487.620 25.670 97.010 57.760 1.563.470 126.960 272.140 14.330 255.890 201.970 2.894.470 815.370 672.690 651.290 589.540 548.255 461.730 267.020 227.220 213.840 23,1% 6,5% 5,4% 5,2% 4,7% 4,4% 3,7% 2,1% 1,8% 1,7% TTP HPG PVT VIS SJS DDM CYC TSC TYA SFI Dư mua MCK 42.129 STB 26.747 SSI 20.828 DPM 20.127 SAM 18.239 DQC 16.976 SBT 11.658 TCM 7.551 BBC 7.411 PET 7.349 VFMVF1 Dư bán 79.393 55.245 31.884 28.630 25.475 24.911 22.542 21.069 16.589 14.762 TOP QUY MƠ LỆCH MCK Quy mơ lệnh mua 8.204 6.860 5.887 5.441 5.351 4.386 4.283 4.002 3.762 3.716 FMC BT6 FBT GMD DDM TTP SJS ABT PAC NSC Quy mô lệnh bán MCK SGC VKP CNT VNS BHS KMR VFMVF1 SBT HBC FBT 6.225 6.136 5.710 5.522 5.102 4.349 4.229 4.163 3.554 3.491 THỐNG KÊ GIAO DỊCH HÀ NỘI 04/08/08 KLGD(000CK) GTGD(Tỉ VNĐ) NN Mua(000CK) NN Bán(000CK) GT NN Mua(Tỉ VNĐ) GT NN Bán(Tỉ VNĐ) KL Đặt Mua(000CK) KL Chào Bán(000CK) Dư Mua(000CK) Dư Bán(000CK) 4.548 148 559 237,1 18,6 10,0 7.740 9.786 3.252 4.704 So với 01/08/08 Giá trị % thay đổi 5.266 169 276 100,2 12,6 4,0 9.998 10.200 3.949 5.496 -14% -13% 103% 137% 48% 149% -23% -4% -18% -14% So với phiên trước Giá trị % thay đổi 7.814 257 387 198,4 18,4 4,7 12.519 12.433 3.322 5.284 -42% -42% 45% 20% 2% 113% -38% -21% -2% -11% 11 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 PHỤ LỤC TOP TĂNG MCK VC3 NGC DTC NTP NVC TLT S99 SDS RCL VSP Giá 18,2 20,8 78,2 46,9 34,0 15,7 68,3 28,9 68,6 105,6 TOP GIẢM +/- % +/0,7 0,8 3,0 1,8 1,3 0,6 2,6 1,1 2,6 4,0 MCK 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 3,9 3,9 SD4 SD9 KBC SJC NPS PTC HNM DST SDC PGS TOP KL NN MUA MCK 01/08/2008 04/08/2008 VNR PVS BTS VTL HLY NBC 1.000 254.300 - 322.900 225.000 5.000 4.500 1.000 1.000 01/08/2008 04/08/2008 PVS ACB VNR TBC NBC NTP PVI PVC NVC VCS 592.600 910.100 19.300 265.400 39.200 23.800 243.000 5.100 71.600 117.900 656.000 465.100 329.800 266.100 169.800 161.600 135.000 124.500 118.800 117.300 MCK 14,4 19,2 130,0 21,9 24,3 12,2 14,7 9,8 34,5 14,8 Dư bán -0,6 -0,8 -5,4 -0,9 -1,0 -0,5 -0,6 -0,4 -1,4 -0,6 -4,0 -4,0 -4,0 -4,0 -4,0 -3,9 -3,9 -3,9 -3,9 -3,9 TOP KL NN BÁN %KLGD 97,9% 34,3% 27,6% 91,8% 2,9% 0,6% TOP KLGD NHIỀU NHẤT MCK Dư mua MCK 01/08/2008 04/08/2008 %KLGD PVS BCC VC7 VNR SDJ CDC S99 HLY NTP RCL 2.000 16.300 0 0 37.700 0 200.000 10.700 8.000 5.000 5.000 2.000 1.500 1.400 1.000 1.000 30,5% 15,4% 46,8% 1,5% 68,5% 5,6% 1,9% 4,1% 0,6% 7,9% TOP GIÁ TRỊ GIAO DỊCH LỚN NHẤT (triệu VND) %KLGD 14,4% 10,2% 7,3% 5,9% 3,7% 3,6% 3,0% 2,7% 2,6% 2,6% MCK 01/08/2008 04/08/2008 %KLGD PVS ACB VNR NTP NBC S99 PVC VCS NVC PVI 28.267 56.020 482 1.073 1.435 6.141 191 4.830 2.341 6.630 30.207 27.585 8.237 7.543 6.411 5.290 4.798 4.784 4.039 3.557 20,4% 18,7% 5,6% 5,1% 4,3% 3,6% 3,2% 3,2% 2,7% 2,4% 12 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 PHỤ LỤC TOP GIÁ TRỊ RÒNG NĐTNN (triệu VND) MCK VNR PVS VTL BTS NBC ACB BBS BHV BVS C92 Giá trị mua ròng 7.951 1.140 85 59 38 0 0 MCK BCC SDJ S99 VC7 CDC RCL NTP HLY PVI TBC TOP QUY MƠ LỆCH Giá trị bán rịng -125 -112 -102 -89 -86 -69 -47 -22 -13 -12 MCK MIC SDJ NTP PTC NVC VSP TLT SDY TV4 HCC Quy mô lệnh mua 13.782 7.300 6.604 5.443 4.857 4.415 3.849 3.443 3.406 2.980 MCK Quy mô lệnh bán NVC HCC BLF NST TLT HBE TBC POT BVS TXM 4.097 4.067 3.655 3.460 3.338 3.320 3.036 2.926 2.894 2.871 13 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 PHỤ LỤC BẢNG GIÁ OTC Ngày 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 04/08/08 Tên công ty NH Đại Á NH An Bình NH Sài gịn - HN NH Qn Đội NH Nhà Hà Nội NH Xuất nhập NH Hàng hải NH Phương Nam NH Ngoài quốc doanh NH Dầu khí tồn cầu NH Ngoại Thương NH Quốc Tế NH Kỹ Thương Tổng cơng ty Bảo Việt Tập đồn tài DK Trái phiếu SSI Chứng khốn Việt Nam Chứng khốn Đại Việt Tập đồn Hồng Anh GL Quốc Cường Gia Lai Tổng công ty xây dựng VN CTCP xi măng hà tiên Tổng công ty xây dựng Licogi16 Cơng ty Địa ốc Sài gịn Cơng ty xây dựng Sao Mai AG Công ty Vận tải Biển Vận tải biển Bắc Cơng ty Container Sài Gịn Cơng ty Vận tải biển VN Công ty viễn thông tin học bưu điện Công ty CP XNK Hà Anh Mã GD DAB ABB SHB MB HBB EIB MSB PNB VPB GB VCB VIB TCB BAOVIET PVFC TSSI VNS DVS HAGL QCGL VINACONEX XMHT2 LICOGI16 SACOMREAL SMCC VINASHIP NOSCO VICONSHIPS VOSCO CTIN HAC Giá TC 10.3 7.8 8.5 16.1 12.3 22 10.7 13.8 11.2 39 14.7 23 19 14 245 11 110 20 19 12.4 36 16 32 40 40.5 20 17 100 22 Thay đổi -0.2 0 -1.1 -0.2 -1 -0.2 -0.3 -0.1 -2 0.1 -1 -5 -19 0 -4 -0.9 -0.1 -1 0 6.5 0 -4 -1 Ghi Khối Ngân hàng TMCP Tài chính, Bảo hiểm, Cty chứng khoán Ngành xây dựng, Bất động sản Ngành vận tải biển Các ngành khác 14 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 PHỤ LỤC KHUYẾN CÁO Bản báo cáo thực độc lập, khách quan Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Eurocapital dựa nguồn thông tin tin cậy Tuy nhiên, không đảm bảo thông tin liệu sử dụng báo cáo hoàn toàn đầy đủ xác Những ý kiến báo cáo mang tính tham khảo, chúng tơi khơng chịu trách nhiệm kết từ việc sử dụng toàn phần nội dung báo cáo để kinh doanh Bản báo cáo giữ quyền tài sản Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Eurocapital, khơng dùng để bán Xin vui lịng ghi rõ nguồn trích dẫn thơng tin báo cáo Bản báo cáo lưu hành nội Mọi thắc mắc ý kiến đóng góp xin liên hệ: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Eurocapital Địa chỉ: Tầng 2, tịa nhà Thành Cơng, 25 Láng Hạ, Hà Nội Điện thoại: +844.514.4444 Email: contact@eurocapital.vn 15 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/08/2008 ... lượng HASTC-Index ECC GIAO DỊCH NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI: 5.000 4.000 KL(000CK) 1-Aug 7.500 145,46 143,10 3.000 2.000 1.000 29-Jul HOSE - NDTNN 30-Jul 31-Jul KL Mua 1-Aug KL Bán 4-Aug ECC Tổng 1.000... NGÀY 04/08 DIỄN BIẾN GIAO DỊCH TRONG NGÀY HOSE Khối lượng Vn Index 9.947 4.548 1-Aug 4-Aug 110 ECC CỔ PHIẾU & CCQ VN-Index: Chỉ số VN-Index hôm tiếp tục giảm -7,7 điểm (-1,75%) so với phiên cuối... KLGD('000 CK) 460 600 400 200 29-Jul HASTC - NDTNN 30-Jul 31-Jul KL Mua 1-Aug KL Bán Tổng 4-Aug ECC NĐTNN tiếp tục mua vào triệu đơn vị với giá trị 97,81 tỷ đồng, tăng 39,06% khối lượng 16,44%