SvnhForum com CAU HOI PHAN TICH BAI TAP NHTW

CÂU HỎI PHÂN TÍCH Câu 1: Phân tích chức NHTW; Liên hệ Việt Nam Các chức của NHTW bao gồm:      - Là Ngân hàng phát hành: Ngân hàng Trung ương quan phép phát hành tiền TW Giấy bạc NHTW phát hành vào lưu thơng phương tiện tốn hợp pháp khơng hạn chế nước NHTW có trách nhiệm việc xác định số lượng, thời điểm phát hành tiền, phương thức nguyên tắc phát hành tiền, đảm bảo ổn định tiền tệ Vai trò: Nhằm đảm bảo cho Chính phủ kiểm soát thay đổi của mức cung tiền phạm vi toàn quốc Tạo điều kiện cho NHTW kiểm soát khả mở rộng tín dụng của NHTM điều chỉnh lượng tiền phát hành cho phù hợp với nhu cầu tiền của kinh tế Tạo nên thống lưu thông tiền tệ, đảm bảo giấy bạc NH phát hành có sở kinh tế pháp lý cao Thu nhập qua phát hành tiền của NHTW sử dụng lợi ích quốc gia Ngun tắc: Phát hành tiền có đảm bảo vàng (phát hành đảm bảo dự trữ vàng có kho dự trữ) phát hành tiền có đảm bảo hàng hóa (thường đảm bảo chứng khốn phủ giấy nhận nợ phát hành từ doanh nghiệp) Ý nghĩa: Lượng tiền trung ương sở tạo tiền gửi của NHTG, ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng của NHTG, tổng phương tiện tốn kinh tế ảnh hưởng đến toàn kinh tế Là ngân hàng ngân hàng: Cơ sở: Xuất phát từ chức Ngân hàng độc quyền phát hành tiền vai trò quản lý vĩ mô của NHTW Nội dung: Mở tài khoản nhận tiền gửi của NHTG Là thành trung tâm toán cho hệ thống Ngân hàng Cấp tín dụng cho NHTG NHTG có nhu cầu đủ điều kiện cấp tín dụng Thực quản lý nhà nước NHTG Là ngân hàng Chính phủ: Làm thủ quỹ Kho bạc Nhà nước (mở tài khoản nhận tiền gửi NS) - Cho NSNN vay cần thiết Tổ chức tốn cho Kho bạc Nhà nước Đại lý cho Chính phủ việc phát hành GTCG Tư vấn cho Chính phủ Trực tiếp quản lý bảo quản dự trữ quốc gia LIÊN HỆ VIỆT NAM Khoản 3, điều Luật NHNN Việt Nam 46/2010/QH12 quy định rõ chức của NHNN Việt Nam, theo đó: “Ngân hàng Nhà nước thực chức quản lý nhà nước tiền tệ, hoạt động ngân hàng ngoại hối (sau gọi tiền tệ ngân hàng); thực chức của Ngân hàng trung ương phát hành tiền, ngân hàng của tổ chức tín dụng cung ứng dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ.” Thời gian qua đặc biệt hai năm trở lại đây, NHNN Việt Nam thực tương đối tốt chức của mình, qua góp phần hiệu việc thực thi sách tiền tệ quốc gia, thúc đẩy kinh tế phát triển ổn định NHNN Việt Nam độc quyền phát hành tiền qua kênh sau: - Thứ nhất, cho vay NHTM chủ yếu hình thức tái cấp vốn cho vay cầm cố GTCG, chiết khấu GTCG…Qua đây, NHNN VN phần thể chức NH của NH - Thứ hai, cho vay CP: nhằm bù đắp thiếu hụt tạm thời NSNN cho vay trước năm tài Qua đây, NHNN VN phần thể chức NH của CP - Thứ ba, mua GTCG thị trường mở - Thứ tư, mua ngoại tệ thị trường ngoại hối Câu 2: Phân tích ưu điểm - hạn chế mơ hình NHTW trực thuộc Chính phủ độc lập với Chính phủ Liên hệ thực tiễn Việt Nam NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG TRỰC TḤC CHÍNH PHỦ Theo mơ hình này, NHTW phận của Chính phủ chịu chi phối trực tiếp, tồn diện của Chính phủ nhân sự, tài đặc biệt các định liên quan đến việc xây dựng thực các sách tiền tệ  - - Ưu điểm: Tập trung quyền lực để khai thác tiềm xây dựng kinh tế thời kỳ tiền phát triển, tạo thuận lợi cho việc điều hành thực sách tiền tệ Có thể coi động lực chủ yếu của mơ hình NHTW trực thuộc Chính phủ Ưu tiên phục vụ cho các mục tiêu cấp bách trước mắt của quốc gia tăng trưởng, thất nghiệp, đờng thời sách tiền tệ kiểm soát với mục đích sử dụng phối hợp đờng với các sách kinh tế vĩ mơ khác nhằm đảm bảo mức độ liều lượng tác  động hiệu của tổng thể các sách mục tiêu vĩ mô thời kỳ => Tăng cường khả phối hợp CSTT CSTK Có máy hành chính, quan nhà nước đầy quyền lực, tạo uy tín độ tin cậy Chính phủ sử dụng ng̀n lực từ NHTW để bù đắp thiếu hụt ngân sách Nhược điểm: Giảm tính độc lập của NHTW, chủ động việc thực sách tiền tệ, làm NHTW xa rời mục tiêu dài hạn cảu ổn định giá trị đờng tiền bị phụ thuộc vào Chính phủ NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG ĐỢC LẬP VỚI CHÍNH PHỦ Theo mơ hình này, NHTW khơng nằm nội các Chính phủ Quan hệ NHTW Chính phủ quan hệ hợp tác   Ưu điểm: Độc lập, toàn quyền việc xây dựng thực CSTT mà không bị ảnh hưởng các áp lực tiêu của Ngân sách các áp lực trị khác Tăng tính chủ động giảm độ trễ việc thực thi CSTT nhằm đạt các mục tiêu kiềm chế lạm phát, ổn định hệ thống tài chính, phát triển kinh tế,… Tự chủ tổ chức cấu tài nhân Nhược điểm: Khó có kết hợp hài hoà CSTT NHTW CP LIÊN HỆ VIỆT NAM Hiện nay, Việt Nam áp dụng mơ hình NHTW trực thuộc CP Điều hồn tồn phù hợp với bối cảnh tình hình nước ta Theo đó, NHNN VN quan ngang trực thuộc CP, chủ động tham mưu cho Đảng Nhà nước định hướng, giải pháp vận hành sách tiền tệ, kiềm chế lạm phát Để hạn chế phần nhược điểm của mơ hình đảm bảo tính độc lập cho NHNN, VN nhìn nhận NHNN thiết chế đặc biệt, khơng hồn tồn quan hành Kể từ năm 2011 đến nay, NHNN lựa chọn trọng đến việc thực mục tiêu cuối cùng, mục tiêu cao của sách tiền tệ là: Ổn định giá trị đồng tiền (biểu rõ qua tiêu lạm phát) Đồng thời khẳng định NHNN cho vay CP nhằm bù đắp thiếu hụt tạm thời, cho vay trước năm tài chứ khơng cho vay để bù đắp thâm hụt ngân sách năm tài Câu 3: Phân tích giớng – khác giữa quỹ dự trữ phát hành quỹ nghiệp vụ phát hành tiền mặt NHNN Việt Nam Mối liên hệ giữa quỹ Đánh giá khả kiểm soát các kênh phát hành tiền NHTW  Giống nhau: Tiền nằm cả quỹ đều chuẩn bị đưa ngồi lưu thơng đều phản ánh lượng tiền mặt đưa từ lưu thơng về Tiêu chí QUỸ DTPH Là quỹ chứa các loại tiền bảo quản quản lý kho tiền TW của NHNN các kho tiền Khái niệm chi nhánh NHNN tỉnh, TP trực thuộc TW Quỹ DTPH kho tiền TW Tiền từ nhà in Tiền không đủ tiêu chuẩn lưu thông, tiền đình lưu hành thu hời từ lưu thơng Tiền từ quỹ DTPH chi nhánh NHNN Tiền từ quỹ NVPH SGD Nhập quỹ NHNN Quỹ DTPH chi nhánh NHNN tỉnh TP Từ quỹ DTPH kho tiền TW Từ quỹ DTPH các chi nhánh NHNN tỉnh TP khác Nhập từ quỹ NVPH chi nhánh Quỹ DTPH kho tiền TW Chuyển đến quỹ TPH chi nhánh NHNN tỉnh, TP Đối với các loại tiền nhằm thay đổi cấu mệnh giá Xuất tiền không đủ tiêu chuẩn lưu thông để tiêu huỷ Xuất các loại tiền CP Xuất quỹ công bố lưu hành Quỹ DTPH chi nhánh NHNN tỉnh, TP Điều chuyển tiền sang quỹ DTPH chi nhánh NHNN khác kho tiền TW Xuất tiền cho quỹ NVPH chi nhánh Điều hoà quỹ DTPH Căn cứ nhu cầu thu, chi tiền mặt; diện tích, điều kiện an toàn của Điều hoà quỹ kho tiền NHNN chi nhánh; dự báo DTPH/Định mức quỹ NVPH tình hình thu, chi tiền mặt của NHNN chi nhánh lập kế hoạch điều chuyển tiền mặt Quỹ QUỸ NVPH Là quỹ chứa các loại tiền bảo quản, quản lý kho tiền SGD NHNN các kho tiền chi nhanh NHNN tỉnh, TP trực thuộc TW Nhập từ quỹ DTPH Tiền thu hồi từ lưu thông (gồm tiền không đủ tiêu chuẩn lưu hành đình lưu hành) Xuất cho các TCTD, KBNN nhằm đáp ứng nhu cầu tiền mặt Xuất để nhập vào quỹ DTPH Định mức quỹ NVPH Cơ sở định mức: cứ vào định mức kho chứa, độ an toàn, nhu cầu sử dụng tiền mặt Định mức quỹ thực tế tiền mặt quỹ định kỳ tháng lần (hoặc đột xuất), Cục trưởng Cục DTPH các kho tiền TW tiền Phát hành Kho quỹ phê duyệt mặt thuộc Quỹ DTPH hệ định mức tồn quỹ NVPH thống NHNN Câu 4: Giải thích quỹ nghiệp vụ phát hành được định mức, hãy phân tích các để định mức quỹ nghiệp vụ phát hành Định mức tồn quỹ việc số lượng tiền mặt định quỹ Lý NHNN định mức cho quỹ dự trữ phát hành bởi: + Điều kiện sở vật chất còn hạn hẹp Số lượng kho đủ tiêu chuẩn không nhiều, đặc biệt tiền chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố + Diện tích kho bé, sức chứa + Độ an toàn chưa cao + Nếu dự trữ quá nhiều hay quá gây hậu nghiêm trọng, dự trữ quá nhiều sức chứa ít, điều kiện an ninh không đảm bảo sẽ xảy mát, hư hỏng đờng thời tốn kém chi phí kho, chi phí trơng nom Nhưng dự trữ quá sẽ không kịp thời đáp ứng nhu cầu chi tiền mặt dẫn đến hậu nghiêm trọng cho kinh tế Căn cứ nhu cầu thu, chi tiền mặt, diện tích, điều kiện an tồn của kho tiền NHNN chi nhánh; dự báo tình hình thu chi tiền mặt của NHNN chi nhánh, Cục trưởng Cục Phát hành Kho quỹ trình Thống đốc NHNN phê duyệt định mức tờn quỹ dự trữ phát hành qua mà Vụ Phát hành kho quỹ thực điều chuyển tiền mặt Quỹ dự trữ phát hành các kho tiền TW tổ chức điều chuyển tiền mặt thuộc Quỹ dự trữ phát hành hệ thống NHNN cho hợp lý để đảm bảo nhu cầu tiền mặt của kinh tế, nhu cầu tiền dự trữ phát hành, nhu cầu thay tiền không đủ chuẩn lưu thơng, tiền đình lưu hành Định mức tờn quỹ phát hành thay đổi để thích ứng với yêu cầu thực tế qua thời gian Câu 5: “Tiền mặt quá trình vận chuyển phải được đảm bảo an tồn tuyệt đới” Anh/chị hãy phân tích chứng minh quan điểm đó Việt Nam Tiền mặt loại tiền giấy, tiền kim loại NHTW phát hành Ở Việt Nam, xuất phát từ thói quen, tâm lý ưa tiền mặt của đại đa số người dân mà nhu cầu sử dụng tiền mặt lớn tồn nhiều rủi ro quá trình vận chuyển tiền mặt Chính vậy, NHNN ln quản lý chặt chẽ đặc biệt trọng đảm bảo an tồn tuyệt đối quá trình vận chuyển tiền mặt, điều thể rõ qua TT01/2014 của NHNN VN Theo đó, việc tổ vận chuyển tiền mặt tổ chức chặt chẽ các khâu, từ nhận, đóng gói niêm phong; bốc lên phương tiện vận chuyển; vận chuyển đường, dến địa điểm nhận; giao hàng kết thúc hoàn thành đầy đủ các thủ tục giao nhận Vận chuyển tiền mặc phải giữ bí mật thơng tin, đảm bảo an toàn đường vận chuyển: NHNN quy định thf[i gian vận chuyển, sử dụng xe chuyên dụng, có lực lượng vụ trang có chun mơn nghiệp vụ trang bị vũ áp tải, phối kết hợp với các lực lượng khác có cố xảy Câu 6: Phân tích các nguyên tắc hoạt động tín dụng NHTW Cơ sở xác định cách xác định hạn mức tín dụng NHNN Việt Nam Hạn mức tín dụng mức dư nợ tối đa thoả thuận bên vay bên cho vay Có loại HMTD HMTD cuối quý, HMTD quý số kiểm tra  Có nguyên tắc hoạt động tín dụng NHTM: - Thứ nhất: Tơn trọng HMTD đã đặt Đây nguyên tắc quan trọng HĐTD của NHTW HMTD khác NHTM loại cho vay, việc áp dụng quản lý HMTD của NHTW các TCTD thời kỳ định có mối liên quan mật thiết với việc áp dụng HMTD của TCTD kinh tế - Thứ hai: Các khoản tín dụng phải gắn với mục tiêu CSTT quốc gia Tất các hoạt động của NHTW nhằm thực CSTT quốc gia Chính vậy, ngun tắc phản ánh phù hợp mục tiêu CSTT quốc gia Chính vậy, ngun tắc phản ánh phù hợp mục tiêu nghiệp vụ tín dụng với mục tiêu quản lý vĩ mô của NHTW - Thứ ba: NHTW giữ vai trò chủ động mới quan hệ tín dụng NHTW chủ động đưa định lãi suất, điều kiện hạn mức  Cơ sở xác định HMTD NHNN Việt Nam: - Nhu cầu mở rộng tín dụng của NH mục tiêu tăng trưởng tín dụng cho tồn kinh tế - Đặc điểm kinh doanh của NHTM - Tính mùa vụ của SXKH năm ảnh hưởng của NHTM - Yêu cầu chuyển đổi cấu tín dụng  Cách xác định HMTD NHNN Việt Nam: - Tại NHTM: Chậm vào ngày 15 tháng hàng quý, các TCTD chi nhánh ngân hàng nước gửi 01 hồ sơ đề nghị thông báo hạn mức chiết khấu giấy tờ có giá qua đường bưu điện, fax nộp trực tiếp cho NHNN (Vụ Tín dụng) để làm sở xác định thông báo HMCK cho các TCTD, chi nhánh NH nước quý - Tại Hội sở NHTW: Căn cứt hồ sơ đề nghị thông báo HMCK của các TCTD, chi nhánh NH nước ngoài, chậm vào ngày 20 tháng hàng quý NHNN thực phân bổ thông báo HMCK cho các TCTD, chi nhánh NH nước ngồi có đề nghị theo mẫu NHNN phân bổ thông báo HMCK cho các TCTD, chi nhánh NH nước ngồi có đề nghị thông báo HMCK gửi tới NHNN thời gian quy định Câu 7: Phân tích hoạt động quản lý ngoại hối NHTW; Quản lý tỷ giá NHNN Việt Nam từ tháng 1/2011 đến  Chính sách quản lý ngoại hối: Là quy định pháp lý, thể chế của Chính phủ vấn đề quản lý ngoại tệ, quản lý các chứng từ có giá ngoại tê các ngoại hối khác việc sử dụng, trao đổi, mua bán thị trường nội địa quan hệ toán với nước ngồi - Mục đích: Ổn định giá trị đờng tiền quốc gia, tạo cân cán cân toán quốc tế tăng dự trữ ngoại hối - Nội dung: + Hệ thống quy định với các giao dịch vãng lai người cư trú không cư trú + Hệ thống các quy định với các giao dịch vốn, quản lý đầu tư trực tiếp, đầu tư gián tiếp các chứng từ có giá + Hệ thống quy định hoạt động ngoại hối của các TCTD + Hệ thống quy định nhằm quản lý vàng tiêu chuẩn quốc tế + Các quy định chế tỷ giá nguyên tắc xác định công bố tỷ giá - Cơ cấu quản lý dự trữ ngoại hối: Cơ cấu dự trữ ngoại hối không xác định cấu xuất nhập của đất nước cam kết trả nợ vốn vay mà cần tính đến khả toán cần thiết phục vụ cho mục đích can thiệp thị trường - Quản lý dự trữ ngoại hối nhà nước: + NHTW phải thực an toàn, sinh lời đảm bảo khả toán + Hoạt động quản lý ngoại hối linh hoạt, tiến hành dạng chuyển đổi đồng tiền, kết hợp với đầu tư  Chính sách tỷ giá: Căn cứ vào chế tỷ giá xác định, NHTW có nhiệm vụ xây dựng sách điều hành tỷ giá nhằm sử dụng tỷ giá cách hiệu cho mục tiêu điều tiết vĩ mơ nói chung CSTT nói riêng - Nội dung: + Xác định biên độ dao động của tỷ giá bán lẻ xoay quanh tỷ giá bình quân liên ngân hàng + Xây dựng mối liên hệ chặt chẽ sách tỷ giá sách lãi suất + Điều hành tỷ giá mối quan hệ chặt chẽ với việc sử dụng phối hợp hệ thống công cụ CSTT  Quản lý ngoại hối, tỷ giá NHNN Việt Nam từ 1/2011 đến nay: Năm 2011: Diễn biến tỷ giá có xu hướng tăng vào đầu năm nhiên ổn định trở lại các khoản thời gian còn lại của năm NHNN điều chỉnh tăng tỷ giá bình qn liên ngân hàng thêm 9,3% đờng thời giam biên độ dao động xuống 1% Xoá bỏ hoạt động kinh doanh vàng thị trường tránh đầu tích trữ Áp trần lãi suất huy động USD 3% sau giảm xuống 2%, kết hợp với tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc ngoại tệ nhằm giảm lợi ích của việc nắm giữ USD khuyến khích người dân tiết kiệm VNĐ Năm 2012: Điều chỉnh biên độ dao động xuống còn 1%, điều phản ánh sát cung, cầu ngoại tệ thị trường, đờng thời hạn chế tình trạng gom ngoại tệ đầu NHNN hạn chế đối tượng cho vay ngoại tệ Năm 2013: NHNN điều chỉnh tăng tỷ giá bình quân liên ngân hàng giữ năm rưỡi lên mức 21036 NHNN tiến hành bán ngoại tệ tháng để ổn định thị trường Năm 2015: Vào tháng 9, NHNN điều chỉnh lãi suất USD của cá nhân xuống còn 0% nhằm chống đơla hoá Câu 8: Phân tích ý nghĩa việc tổ chức toán giữa các ngân hàng thông qua NHNN - Thúc đẩy vận động về vốn giữa các NHTM, phát huy vai trò toán của NHTM kinh tế, góp phần thúc đẩy chu chuyển vốn các DN, TCKT, cá nhân Các NHTM toán bù trừ toán lân qua hệ thống toán của NHNN, vốn sẽ chuyển giao từ NH qua NH khác cách nhanh chóng, xác - Giúp quá trình toán nhanh chóng, xác NHNN sẽ người tính toán toán các NH với nhau, họ không cần phải gặp giao dịch mà việc NHNN sẽ làm hộ cho các NHNN Đồng thời đảm bảo yêu cầu vốn của kinh tế - Tạo ng̀n vớn tín dụng cho NHTW điều kiện cho thị trường tiền tệ phát triển - Tăng tỷ trọng toán không dùng tiền mặt, giảm chi phí lưu thơng, giảm áp lực tiền mặt, giúp NHTW xác định điều tiết MB, MS xác Ở góc độ NHTW, việc hạn chế giao dịch tiền mặt lưu thông sẽ giúp quan quản lý kiểm soát cung tiền, theo kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô Còn đứng góc độ xã hội, khơng kiểm soát đường của dòng tiền sẽ tạo hội cho các hoạt động rửa tiền, tín dụng đen của đối tượng phi pháp Việt Nam quá trình hội nhập, tham gia cơng ước quốc tế nên việc hạn chế rủi ro giao dịch lại trở nên quan trọng Câu 9: Phân tích vai trò cơng cụ dự trữ bắt buộc Vai trò thể điều hành sách tiền tệ NHNN Việt Nam từ năm 2011 đến nay? - Bình ổn lãi suất qua đêm thị trường liên ngân hàng: Được thực thông qua lượng dự phòng trung bình Sự thiếu cân tức thời nhu cầu tiền mặt cho chi trả các NH bù đắp lượng phần dự phòng chu kỳ trì mà khơng cần phải vay, giảm áp lực lãi suất thị trường Ngoài ra, lãi suất ngắn thị trường tiền tệ tăng nhiều dự tính các NH kiếm lời cách cho vay, qua cung thêm vốn khả dụng cho thị trường Dự trữ toán bị thiếu hụt lượng dự phòng trung bình sẽ bù đắp cho thiếu hụt Ngược lại các NH vay thị trường làm cho dự trữ của thêm dời - Điều tiết vớn khả dụng hệ thớng NH: Sự đòi hỏi có DTBB làm tăng nhu cầu vốn khả dụng của các NH, từ hình thành chức điều tiết vốn khả dụng của DTBB - Kiểm soát tăng trưởng tiền tệ: Trong điều kiện các công cụ gián tiếp trực tiếp khác khơng có hiệu quả, chức coi chức thiết yếu của DTBB NHTW kiểm soát tăng trưởng tiền tệ thông qua kiểm soát khối lượng tiền gửi phát hành séc mà các NH tạo - Tạo thu nhập cho NHTW: Do các NHTM có dư số tiền gửi DTBB NHTW nên NHTW coi ng̀n vốn huy động của mang cho vay thị trường liên ngân hàng cho vay tái cấp vốn, tái chiết khấu,…và số tiền không trả lãi Câu 10: Phân tích hiệu quả quản lý phương pháp quản lý dự trữ bắt buộc nối tiếp nhau, trùng phần trùng hoàn toàn, liên hệ Việt Nam Phương pháp nối tiếp: Ưu điểm Nhược điểm Đối với TCTD + Dễ dàng tính toán số tiền cần phải dự trữ kỳ + Đối tượng phải DTBB hoàn toàn chủ động việc sử dụng dự trữ + Giảm chi phí thực DTBB + Tuy nhiên, tính toán khơng tốt sẽ phải chấp nhận lãi suất cao thời điểm đảm bảo DTBB dẫn tới lợi nhuận bị ảnh hưởng Đối với NHTW + Cách xác định tính toán đơn giản + Giúp cho NHTW dự báo xác hay chắn cầu của DTBB + Khó kiểm soát khả cho vay của các đối tượng phải dự trữ số dư tiền gửi để tính DTBB biến đổi khơng ngừng + Có thể tác động tới CSTT của NHTW làm cho lãi suất ngắn hạn biến động lớn, gây bất ổn cho TTTT Phương pháp trùng phần: Kỳ trì kỳ xác định trùng phần (ngày cuối của kỳ xác định trùng với ngày của kỳ trì) Đây phương pháp phần lớn các nước sử dụng: Nhật, Hàn, Sing,… Với các quản lý này, đối tượng thuộc diện phải DTBB quan tâm đến DTBB, không sử dụng quá mức dự trữ có Vì vậy, số dư tiền gửi để tính DTBB lãi suất thị trường biến động Hiệu thực CSTT của phương pháp cao phương pháp nối tiếp Tuy nhiên các đối tượng phải DTBB có hội sử dụng để sinh lời Câu 11: Phân tích quan điểm: “Cơng cụ Chính sách tái cấp vớn có tính linh hoạt cơng cụ Dự trữ bắt buộc” Chính sách tái cấp vốn DTBB công cụ gián tiếp của CSTT Chính sách TCV sách mà NHTW thực cho vay TCV các NHTM Các hình thức: Chiết khấu GTCG, cho vay có đảm bảo cầm cố GTCG, TCV khác DTBB số tiền mà NHTM buộc phải trì tài khoản tiền gửi NHTW Đối tượng phải DTBB các TCTD có hoạt động nhận tiền gửi Cách xác định: Mức dự trữ = Tỷ lệ DTBB * Số dư bình quân tài khoản phải dự trữ kỳ xác định Công cụ sách TCV có tính linh hoạt cơng cụ DTBB thể qua các điểm sau: DTBB Chỉ thay đổi nhỏ DTBB tác động lớn đến dự trữ của hệ thống ngân hàng Mức độ tác động ảnh hưởng tới mức cung tiền, tăng trưởng tín dụng, lạm phát Mức độ tác động các TCTD NHTW sử dụng cơng cụ DTBB cách điều chỉnh tăng Công cụ thực giảm mức DTBB Thời gian tác động Phạm vi tác động Tính thị trường Trong khoảng thời gian định Tồn hệ thống NHTM Cơng cụ DTBB quy định NHTW đưa các TCTD có hoạt động nhận tiền gửi, TCTD không tuân thủ sẽ bị xử phạt theo pháp luật Chính sách TCV Bằng việc thay đổi hạn mức các điều kiện TCV, NHNN điều chỉnh quy mơ tác động của cơng cụ sách TCV Mức độ điều chỉnh khác các NH NHTW có hình thức áp dụng sách TCV tái chiết khấu, cho vay bảo đảm cấm cố GTCG TCV khác Tác động đến dự trữ của hệ thống NHTM, đặc biệt các NHTM có nhu cầu lớn vốn Vốn khả dụng của NH TCV dựa nhu cầu vốn của TCTD, các TCTD có đủ điều kiện có quyền tham gia khơng tham gia hoạt động TCV với NHTW CHƯƠNG 8: NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ Bài 1: 26/03/201X, NHNN thông báo đấu thầu GTCG có giá trị đến hạn toán là 250 tỷ: Phương thức đấu thầu: Đấu thầu khối lượng Hình thức mua bán: Mua hẳn (0< Tc khối lượng NHNN muốn can thiệp = A = 250 tỷ  Phân bổ thầu cho từng NHTM  Tỷ lệ phân bổ thầu: 𝐾=   - - 𝐴 ∑2𝑖=1 𝑎𝑖 = 250 ∗ 100% = 69,44% 360 Khối lượng trúng thầu của từng NHTM: NH A = 230 * 69,44% = 159,712 (tỷ đồng) NH B = 130 * 69,44% = 90,288 (tỷ đồng) Tổng khối lượng trúng thầu = 250 (tỷ đồng) Xác định giá mua các loại TPKB trúng thầu của NHNN: 𝐺𝑡 𝐺đ = 𝐿∗𝑇 1+ 365 Xét thứ tự ưu tiên GTCG: Ưu tiên mua những loại GTCG có thời hạn còn lại ngắn trước, nếu thời hạn còn lại bằng thì ưu tiên mua GTCG có khối lượng lớn trước GTCG A1 được NHNN mua lại hết, GTCG A4 chỉ được NHNN mua 104,712 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐴) = 55 8%∗29 1+ 365 + 104,712 8%∗47 365 1+ = 159,297 (tỷ đồng) - GTCG B1, B2 được NHNN mua lại hết, GTCG B4 chỉ được NHNN mua 35,288 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐵) = 35 8%∗33 1+ 365 + 20 8%∗52 1+ 365 + 35,288 8%∗67 365 1+ = 89,3 (tỷ đồng) Vậy NHNN và NHTM thực hiện toán và chuyển giao QSH GTCG cho Sau nhận được kết quả thông báo đấu thầu, các NHTM phải chuyển giao QSH GTCG cho NHNN NHNN toán tiền mua các GTCG cho các NHTM Bài 2: 01/07/200Y, NHNN thông báo đấu thầu GTCG có giá trị đến hạn toán là 250 tỷ: Phương thức đấu thầu: Đấu thầu khối lượng Hình thức mua bán: Mua hẳn (0< Tc khối lượng NHNN muốn can thiệp = A = 250 tỷ  Phân bổ thầu cho từng NHTM  Tỷ lệ phân bổ thầu: 𝐴 250 𝐾= = ∗ 100% = 58,14% ∑𝑖=1 𝑎𝑖 430 Khối lượng trúng thầu của từng NHTM: NH A = 215 * 58,14% = 125 (tỷ đồng) NH B = 215 * 58,14% = 125 (tỷ đồng)  Tổng khối lượng trúng thầu = 250 (tỷ đồng)  Xác định giá mua các loại TPKB trúng thầu của NHNN: 𝐺𝑡 𝐺đ = 𝐿∗𝑇 1+ 365 - Xét thứ tự ưu tiên GTCG: Ưu tiên mua những loại GTCG có thời hạn còn lại ngắn trước, nếu thời hạn còn lại bằng thì ưu tiên mua GTCG có khối lượng lớn trước - GTCG A1 được NHNN mua lại hết, GTCG A2 chỉ được NHNN mua 65 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐴) = 60 8%∗21 1+ 365 + 65 8%∗29 1+ 365 = 124,315 (tỷ đồng) - GTCG B1, B4 được NHNN mua lại hết, GTCG B2 chỉ được NHNN mua tỷ đồng: 𝐺đ(𝐵) = 45 8%∗27 1+ 365 + 75 8%∗44 1+ 365 + 8%∗46 1+ 365 = 123,969 (tỷ đồng) Vậy NHNN và NHTM thực hiện toán và chuyển giao QSH GTCG cho Sau nhận được kết quả thông báo đấu thầu, các NHTM phải chuyển giao QSH GTCG cho NHNN NHNN toán tiền mua các GTCG cho các NHTM Bài 3: 14/08/200Z, NHNN thông báo đấu thầu GTCG có giá trị đến hạn toán là 280 tỷ: Phương thức đấu thầu: Đấu thầu khối lượng Hình thức mua bán: Mua có kỳ hạn Thời hạn mua: 25 ngày Lãi suất công bố: 9%/năm Tên, thời hạn Tín phiếu kho bạc (A1), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (A2), 273 ngày Tín phiếu NHNN (A), năm Ngày đến Thời hạn Lãi suất hạn còn lại (%/năm) toán NGÂN HÀNG A Khối lượng đến hạn toán của GTCG 25/09/200Z 42 55 30/09/200Z 47 55 01/10/200Z 48 40 ∑ 𝑨 = 𝟏𝟓𝟎 NGÂN HÀNG B Tín phiếu kho bạc, (B1), 273 ngày Tín phiếu kho bạc, (B2), 273 ngày Tín phiếu kho bạc, (B3), năm 28/09/200Z 45 20 05/10/200Z 52 35 09/09/200Z 26 75 ∑ 𝑩 = 𝟏𝟑𝟎 NGÂN HÀNG C Tín phiếu kho bạc (C1), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (C2), năm 03/10/200Z 50 20 20/11/200Z 98 30 ∑ 𝑪 = 𝟓𝟎     Tổng khối lượng đặt thầu của NH = 330 tỷ Tổng khối lượng đặt thầu của NH > khối lượng NHNN muốn can thiệp = A = 280 tỷ Phân bổ thầu cho từng NHTM Tỷ lệ phân bổ thầu: 𝐴 280 𝐾= = ∗ 100% = 84,848% ∑𝑖=1 𝑎𝑖 330 Khối lượng trúng thầu của từng NHTM: NH A = 84,848% * 150 = 127,273 (tỷ đồng)   - - NH B = 84,848% * 130 = 110,303 (tỷ đồng) NH C = 84,848% * 50 = 42,424 (tỷ đồng) Tổng khối lượng trúng thầu = 280 (tỷ đồng) Xác định giá mua các loại TPKB trúng thầu của NHNN: 𝐺𝑡 𝐺đ = 𝐿∗𝑇 1+ 365 Xét thứ tự ưu tiên GTCG: Ưu tiên mua những loại GTCG có thời hạn còn lại ngắn trước, nếu thời hạn còn lại bằng thì ưu tiên mua GTCG có khối lượng lớn trước GTCG A1, A2 được NHNN mua lại hết, GTCG A3 chỉ được NHNN mua 17,273 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐴) = 55 9%∗42 1+ 365 + 55 + 9%∗46 1+ 365 17,273 1+ 9%∗48 365 = 125,89 (tỷ đồng) - GTCG B3, B1 được NHNN mua lại hết, GTCG B2 chỉ được NHNN mua 15,303 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐵) = 75 9%∗26 1+ 365 + 20 9%∗45 1+ 365 + 15,303 9%∗52 365 1+ = 109,412 (tỷ đồng) - GTCG C1 được NHNN mua lại hết, GTCG C2 chỉ được NHNN mua 22,424 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐴) = 20 9%∗50 1+ 365 + 22,424 = 41,651 (tỷ đồng) 9%∗98 365 1+ Vậy NHNN và NHTM thực hiện toán và chuyển giao QSH GTCG cho Sau nhận được kết quả thông báo đấu thầu, các NHTM phải chuyển giao QSH GTCG cho NHNN NHNN toán tiền mua các GTCG cho các NHTM  Giá bán lại các GTCG sau 25 ngày: 𝐿 ∗ 𝑇𝑏 𝐺𝑣 = 𝐺đ ∗ (1 + ) 365 9%∗25 𝐺𝐴 = 125,89 ∗ (1 + ) = 126,666 (tỷ đồng) 𝐺𝐵 = 109,412 ∗ (1 + 𝐺𝐶 = 41,651 ∗ (1 + 365 9%∗25 365 9%∗25 365 ) = 110,086 (tỷ đồng) ) = 41,908 (tỷ đồng) Bài 4: 05/04/200X, NHNN thông báo đấu thầu GTCG có giá trị đến hạn toán là 200 tỷ: Phương thức đấu thầu: Đấu thầu khối lượng Hình thức mua bán: Bán có kỳ hạn Thời hạn mua: 15 ngày Lãi suất công bố: 9%/năm Tên, thời hạn Ngày đến Thời hạn Lãi suất Khối lượng hạn còn lại (%/năm) toán NGÂN HÀNG A Tín phiếu kho bạc (A1), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (A2), 273 ngày Tín phiếu NHNN (A3), năm đến hạn toán của GTCG 21/04/200X 16 20 24/04/200X 19 35 24/04/200X 19 20 ∑ 𝑨 = 𝟕𝟓 NGÂN HÀNG B Tín phiếu kho bạc, (B1), 273 ngày Tín phiếu kho bạc, (B2), 273 ngày Tín phiếu kho bạc, (B3), 273 ngày 18/05/200X 43 30 16/06/200X 72 25 01/06/200X 57 25 ∑ 𝑩 = 𝟖𝟎 NGÂN HÀNG C Tín phiếu kho bạc (C1), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (C2), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (C3), năm 03/05/200X 28 20 02/05/200X 27 30 04/08/200X 121 30 ∑ 𝑪 = 𝟖𝟎     Tổng khối lượng đặt thầu của NH = 235 tỷ Tổng khối lượng đặt thầu của NH > khối lượng NHNN muốn can thiệp = A = 200 tỷ Phân bổ thầu cho từng NHTM Tỷ lệ phân bổ thầu: 𝐴 200 𝐾= = ∗ 100% = 85,106% ∑𝑖=1 𝑎𝑖 235 Khối lượng trúng thầu của từng NHTM: NH A = 85,106% * 75 = 63,83 (tỷ đồng) NH B = 85,106% * 80 = 68,085 (tỷ đồng) NH C = 85,106% * 80 = 68,085 (tỷ đồng)  Tổng khối lượng trúng thầu = 200 (tỷ đồng)  Xác định giá mua các loại TPKB trúng thầu của NHNN: 𝐺𝑡 𝐿∗𝑇 1+ 365 - Xét thứ tự ưu tiên GTCG: Ưu tiên mua những loại GTCG có thời hạn còn lại ngắn trước, nếu thời hạn còn lại bằng thì ưu tiên mua GTCG có khối lượng lớn trước - GTCG A1, A2 được NHNN mua lại hết, GTCG A3 chỉ được NHNN mua 8,83 tỷ đồng: 𝐺đ = 𝐺đ(𝐴) = 20 9%∗16 1+ 365 + 35 9%∗19 1+ 365 + 8,83 1+ 9%∗19 365 = 63,547 (tỷ đồng) - GTCG B1, B3 được NHNN mua lại hết, GTCG B2 chỉ được NHNN mua 13,085 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐵) = 30 9%∗43 1+ 365 + 25 9%∗57 1+ 365 + 13,085 9%∗74 365 1+ = 67,189 (tỷ đồng) - GTCG C1, C2 được NHNN mua lại hết, GTCG C3 chỉ được NHNN mua 18,085 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐴) = 20 9%∗28 1+ 365 + 30 9%∗57 1+ 365 + 18,085 1+ 9%∗121 365 = 57,147 (tỷ đồng) Vậy NHNN và NHTM thực hiện toán và chuyển giao QSH GTCG cho Sau nhận được kết quả thông báo đấu thầu, các NHTM phải chuyển giao QSH GTCG cho NHNN NHNN toán tiền mua các GTCG cho các NHTM  Giá bán lại các GTCG sau 25 ngày: 𝐿 ∗ 𝑇𝑏 𝐺𝑣 = 𝐺đ ∗ (1 + ) 365 9%∗15 𝐺𝐴 = 63,547 ∗ (1 + ) = 63,782 (tỷ đồng) 𝐺𝐵 = 67,189 ∗ (1 + 𝐺𝐶 = 57,147 ∗ (1 + 365 9%∗15 365 9%∗15 365 ) = 67,438 (tỷ đồng) ) = 57,358 (tỷ đồng) Bài 5: 09/10/200Y, NHNN thông báo đấu thầu GTCG có giá trị đến hạn toán là 250 tỷ: Phương thức đấu thầu: Đấu thầu khối lượng Hình thức mua bán: Bán có kỳ hạn Thời hạn bán: 25 ngày Lãi suất công bố: 8%/năm Tên, thời hạn Ngày đến hạn toán Tín phiếu kho bạc 07/11/200Y Thời hạn Lãi suất dự còn lại thầu (%) (Ngày) NGÂN HÀNG A 29 Lãi suất phát hành (%/năm) Mệnh giá (Tỷ đồng) Trả lãi trước 90 (A1), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (A2), 182 ngày 09/11/200Y 31 Tín phiếu kho bạc (A3), năm 05/12/200Y 57 8,5%/năm Trả lãi sau, trả lần đến hạn 9,5%/năm Trả lãi sau, lãi ko nhập gốc, trả lần đến hạn 10%/năm 160 170 NGÂN HÀNG B Trả lãi sau, trả 05/11/200Y 27 lần đến hạn 95 9%/năm Tín phiếu kho bạc, Trả lãi trước 12/11/200Y 34 130 (B2), 273 ngày 9%/năm Trả lãi sau, lãi Trái phiếu kho nhập gốc, trả 26/12/200Y 78 105 bạc, (B3), năm lần đến hạn 10%/năm  Vì là chiết khấu có thời hạn 25 ngày nên GTCG đăng ký mua phải có thời hạn còn lại dài thời hạn còn lại của giao dịch bán Như vậy, tất cả các GTCG đều hợp lệ, đủ điều kiện tham gia TTM Do phương thức trả lãi khác nên Gt # MG Ta phải tính giá trị đến hạn toán của các GTCG: GTCG Gt (Tỷ đồng) A1 – Ngắn hạn, trả lãi 𝐺𝑡 = 𝑀𝐺 = 90 trước A2 – Ngắn hạn, trả lãi 𝐿𝑠∗𝑛 9,5%∗182 sau, trả lần đến 𝐺𝑡 = 𝑀𝐺 ∗ (1 + = 160 ∗ (1 + ) ) = 167,579 365 365 hạn A3 – Dài hạn, trả lãi sau, lãi ko nhập gốc, 𝐺𝑡 = 𝑀𝐺 ∗ [1 + (𝐿𝑠 ∗ 𝑛)] = 170 ∗ [1 + (10% ∗ 2)] = 204 trả lần đến hạn B1 – Ngắn hạn, trả lãi 𝐿𝑠∗𝑛 9%∗273 sau, trả lần đến 𝐺𝑡 = 𝑀𝐺 ∗ (1 + = 95 ∗ (1 + ) ) = 101,395 365 365 hạn B2 – Ngắn hạn, trả lãi 𝐺𝑡 = 𝑀𝐺 = 130 trước B3 – Dài hạn, trả lãi sau, lãi nhập gốc, trả 𝐺𝑡 = 𝑀𝐺 ∗ (1 + 𝐿𝑠)𝑛 = 105 ∗ (1 + 10%)4 = 153,731 lần đến hạn Tổng khối lượng đặt thầu của NH A = 461,576 (tỷ đồng) Tổng khối lượng đặt thầu của NH B = 385,126 (tỷ đồng)  Tổng khối lượng đặt thầu của NH = 846,702 Tín phiếu kho bạc, (B1), 273 ngày  Tổng khối lượng đặt thầu của NH > khối lượng NHNN muốn can thiệp = A = 350 tỷ  Phân bổ thầu cho từng NHTM  Tỷ lệ phân bổ thầu: 𝐴 350 𝐾= = ∗ 100% = 41,337% ∑𝑖=1 𝑎𝑖 846,702 Khối lượng trúng thầu của từng NHTM: NH A = 41,337% * 461,576 = 190,802 (tỷ đồng) NH B = 41,337% * 385,126 = 109,198 (tỷ đồng)  Tổng khối lượng trúng thầu = 300 (tỷ đồng)  Xác định giá mua các loại TPKB trúng thầu của NHNN: 𝐺𝑡 𝐺đ = 𝐿∗𝑇 1+ 365 - Xét thứ tự ưu tiên GTCG: Ưu tiên mua những loại GTCG có thời hạn còn lại ngắn trước, nếu thời hạn còn lại bằng thì ưu tiên mua GTCG có khối lượng lớn trước - GTCG A1 được NHNN mua lại hết, GTCG A2 chỉ được NHNN mua 100,802 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐴) = 90 8%∗29 1+ 365 + 100,802 8%∗31 365 1+ = 189,553 (tỷ đồng) - GTCG B1 được NHNN mua lại hết, GTCG B2 chỉ được NHNN mua 7,803 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐵) = 101,395 8%∗27 1+ 365 + 7,803 8%∗34 365 1+ = 108,544 (tỷ đồng) Vậy NHNN và NHTM thực hiện toán và chuyển giao QSH GTCG cho Sau nhận được kết quả thông báo đấu thầu, các NHTM phải chuyển giao QSH GTCG cho NHNN NHNN toán tiền mua các GTCG cho các NHTM  Giá mua lại các GTCG sau 25 ngày: 𝐿 ∗ 𝑇𝑏 𝐺𝑣 = 𝐺đ ∗ (1 + ) 365 8%∗25 𝐺𝐴 = 189,553 ∗ (1 + ) = 190,591 (tỷ đồng) 𝐺𝐵 = 108,544 ∗ (1 + 365 8%∗25 365 ) = 109,139 (tỷ đồng) Bài 6: 05/06/201X, NHNN thông báo đấu thầu GTCG có giá trị đến hạn toán là 300 tỷ: Phương thức đấu thầu: Đấu thầu lãi suất Phương thức xét thầu: Lãi suất thống nhất Hình thức mua bán: Bán có kỳ hạn Thời hạn bán: 20 ngày Tên, thời hạn Tín phiếu kho bạc (A1), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (A2), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (A3), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (A4), 182 ngày Lãi suất dự thầu (%/năm) NGÂN HÀNG A Thời hạn còn lại (Ngày) Khối lượng đến hạn toán của GTCG (Tỷ đồng) 25 10 35 49 10,1 35 57 10,2 45 38 10,4 20 ∑ 𝑨 = 𝟕𝟓 NGÂN HÀNG B Tín phiếu kho bạc, (B1), 182 ngày Tín phiếu kho bạc, (B2), 182 ngày Tín phiếu kho bạc, (B3), 182 ngày Tín phiếu kho bạc, (B4), 182 ngày 38 10,1 20 59 10,2 30 104 10,3 45 24 10,4 30 ∑ 𝑩 = 𝟕𝟓 NGÂN HÀNG C Tín phiếu kho bạc (C1), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (C2), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (C3), 182 ngày Tín phiếu kho bạc (C4), 182 ngày 49 10,1 20 69 10,2 40 61 10,3 50 97 10,4 35 ∑ 𝑪 = 𝟖𝟎  Vì là giao dịch bán có thời hạn 20 ngày nên thời hạn còn lại của GTCG đăng ký mua phải dài thời hạn của giao dịch bán có kỳ hạn Như vậy, tất cả các GTCG đều hợp lệ và đủ điều kiện tham gia TTM  Do NH bán có kỳ hạn nên ta có bảng sắp xết lãi suất (Đơn vị: Tỷ đồng) LS (%/năm) NH A NH B NH C ∑ Luỹ kế 10 35 35 35 10,1 35 20 20 75 110       - - 10,2 45 30 40 115 225 10,3 45 50 95 320 10,4 20 30 35 85 405 Lãi suất trúng thầu = 10,2%/năm Tổng khối lượng đặt thầu của NH tại mức LS trúng thầu = 320 tỷ Tổng khối lượng đặt thầu của NH > khối lượng NHNN muốn can thiệp = A = 300 tỷ Phân bổ thầu cho từng NHTM Tỷ lệ phân bổ thầu: 𝐴 300 − 225 𝐾= = ∗ 100% = 85,106% ∑𝑖=1 𝑎𝑖 95 Khối lượng trúng thầu của từng NHTM: NH A = 85,106% * 75 = 63,83 (tỷ đồng) NH B = 85,106% * 80 = 68,085 (tỷ đồng) NH C = 85,106% * 80 = 68,085 (tỷ đồng) Tổng khối lượng trúng thầu = 200 (tỷ đồng) Xác định giá mua các loại TPKB trúng thầu của NHNN: 𝐺𝑡 𝐺đ = 𝐿∗𝑇 1+ 365 Xét thứ tự ưu tiên GTCG: Ưu tiên mua những loại GTCG có thời hạn còn lại ngắn trước, nếu thời hạn còn lại bằng thì ưu tiên mua GTCG có khối lượng lớn trước GTCG A1, A2 được NHNN mua lại hết, GTCG A3 chỉ được NHNN mua 8,83 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐴) = 20 9%∗16 1+ 365 + 35 9%∗19 1+ 365 + 8,83 1+ 9%∗19 365 = 63,547 (tỷ đồng) - GTCG B1, B3 được NHNN mua lại hết, GTCG B2 chỉ được NHNN mua 13,085 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐵) = 30 9%∗43 1+ 365 + 25 9%∗57 1+ 365 + 13,085 9%∗74 365 1+ = 67,189 (tỷ đồng) - GTCG C1, C2 được NHNN mua lại hết, GTCG C3 chỉ được NHNN mua 18,085 tỷ đồng: 𝐺đ(𝐴) = 20 9%∗28 1+ 365 + 30 9%∗57 1+ 365 + 18,085 1+ 9%∗121 365 = 57,147 (tỷ đồng) Vậy NHNN và NHTM thực hiện toán và chuyển giao QSH GTCG cho Sau nhận được kết quả thông báo đấu thầu, các NHTM phải chuyển giao QSH GTCG cho NHNN NHNN toán tiền mua các GTCG cho các NHTM  Giá bán lại các GTCG sau 20 ngày: 𝐿 ∗ 𝑇𝑏 𝐺𝑣 = 𝐺đ ∗ (1 + ) 365 𝐺𝐴 = 63,547 ∗ (1 + 𝐺𝐵 = 67,189 ∗ (1 + 𝐺𝐶 = 57,147 ∗ (1 + Bài 7: Bài 8: Bài 9: Bài 10: 9%∗20 ) = 63,86 (tỷ đồng) 365 9%∗20 365 9%∗20 365 ) = 67,52 (tỷ đồng) ) = 57,423 (tỷ đồng) CHƯƠNG 9: THANH TRA, GIÁM SÁT VÀ KIỂM SOÁT NỘI BỘ CỦA NHTW Bài 1: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu= ∑ 𝑽𝑻𝑪 𝑻𝑺𝑪 rủi ro ∗ 𝟏𝟎𝟎% VTC = VTC cấp + VTC cấp – Khoản phải trừ khỏi VTC VTC cấp = (1) + (2) + (3) + (4) + (5) – [(10) + (11) + (12) + (13) + (14) + (15)] = 2150 + 270 + 140 + 125 + 75 – (7 + + 45 +15 + + 50) = 2636 VTC cấp = 50% * (6) + 40% * (7) + (8) + (9) – {[(8) + (9)] – 1,25% * (16)} = 750 * 50% + 100 * 40% + 170 + 50 – [(170 + 50) – 1,25% * 15850] = 613,125 Khoản phải trừ khỏi VTC = => VTC = 2636 + 613,125 = 3249,125 => Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu= 3249,125 15850 = 20,5% > 9% Vậy NH đã chấp hành đúng quy định theo TT 36 Giới hạn góp vốn= ∑ Tổng mức góp vốn của NH VĐL + Quỹ dự trữ (14)+(15) = (1)+(2)+(3) = 5+50 2150+270+140 = 2,148% < 40%  NH ko vi phạm quy định Bài 2: VTC riêng lẻ = VTC cấp + VTC cấp – Các khoản giảm trừ VTC VTC cấp = 3500 + 700 + 440 + 330 + 90 = 5060 VTC cấp = 1700 Các khoản giảm trừ VTC = 320 + 100 = 420  VTC riêng lẻ = 5060 + 1700 – 420 = 6340 Tổng TS rủi ro riêng lẻ = 0% * 27000 + 20% * 87780 + 50% * 35170 + 100% * 27450 + 150% * 150 = 62816  Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu= ∑  NH thực hiện tốt quy định 𝑽𝑻𝑪 𝑻𝑺𝑪 rủi ro ∗ 𝟏𝟎𝟎% = 𝟔𝟑𝟒𝟎 𝟔𝟐𝟖𝟏𝟔 = 𝟏𝟎, 𝟎𝟗𝟑 > 𝟗% Bài 3: VTC riêng lẻ = VTC cấp + VTC cấp – Các khoản giảm trừ VTC VTC cấp = 5320 VTC cấp = B1 – B2 – B3 Các khoản giảm trừ VTC = 180 + B1 = 50% * 240 + 550 + 220 + 160 = 1080 + B2 = + B3 =  VTC cấp = 1080  VTC = 5320 + 1080 – 180 = 6220  Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu= ∑ 𝑽𝑻𝑪 𝑻𝑺𝑪 rủi ro ∗ 𝟏𝟎𝟎% = 𝟔𝟐𝟐𝟎 𝟔𝟗𝟓𝟎𝟎 = 𝟖, 𝟗𝟓% < 𝟗%  Xử lỷ VP theo Điều 16 TT 36 Bài 4:  Tỷ lệ dự trữ khoản: + Tổng NPT = 51250 + TS có tính khoản = 2620 + 1200 + 510 + 450 + 150 + 120 = 4950  Tỷ lệ dự trữ khoản= 4950 51250 = 9,659% < 10%  Xử lý VP theo Điều 16 TT 36, NH cần tăng TS có tính khoản cao  Tỷ lệ khả chi trả cho 30 ngày= TS có tính khoản cao Dòng tiền 30 ngày tiếp theo = 4950 10000 = 49,5% < 50%  Xử lý VP theo Điều 16 TT 36  Tỷ lệ dư nợ cho vay với tiền gửi= Tổng dư nợ cho vay Tổng tiền gửi = 𝐿 𝐷 = 71100 80000 = 88,875% > 80%  Xử lý VP theo Điều 16 TT 36 𝐵  Tỷ lệ tối đa NH được sử dụng để cho vay trung, dài hạn= 𝐴 = ∗ 100% = 𝐶 21000−18210 5050 = 2790 5050 = 55,247% < 60%  NH thực hiện đúng quy định Bài 5:  Tổng dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi: Tổng dư nợ L = 1200 + 8500 – 1310 = 8390 Tổng tiền gửi R = 6520 + 4210 + 450 – 1000 = 10180 => 𝐿𝐷𝑅 = 𝐿 8390 ∗ 100% = ∗ 100% = 82,416% > 80% 𝑃 10180  Xử lý VP theo Điều 16 TT 36  Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn sử dụng cho vay trung, dài hạn: 𝐵 3140 𝐴 = ∗ 100% = ∗ 100% = 45,84% > 35% 𝐶 6850  NH thực hiện đúng quy định  Tỷ lệ góp vốn mua CP= 300+650 2150+370 = 37,698% < 40%  NH chấp hành tốt quy định ... của DTBB NHTW kiểm soát tăng trưởng tiền tệ thông qua kiểm soát khối lượng tiền gửi phát hành séc mà các NH tạo - Tạo thu nhập cho NHTW: Do các NHTM có dư số tiền gửi DTBB NHTW nên NHTW coi... GTCG mà NHTW cần mua bán, NHTW niêm yếu trước mức lãi suất Đầu thầu lãi suất Là việc xét thầu sở lãi suất, khối lượng dự thầu của các TCTD, khối lượng GTCG mà NHTW cần mua bán, NHTW quy... tham gia hoạt động TCV với NHTW Câu 12: Phân tích lý để NHTM trở thành đối tác quan trọng nhất NHTW thực nghiệp vụ Thị trường mở NHTM đối tác quan trọng của NHTW xét phương diện: độ