(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam

(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại ở Việt Nam

MỤC LỤC Trang Trang phụ bì a Lời cam đoan Mục lục Danh mục các từ viết tắt MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CHO VAY ĐTCK CỦA NHTM 1.1 Khái niệm, đặc điểm hoạt động cho vay NHTM 1.2 Phân loại cho vay của NHTM 1.3 Khái niệm, đặc điểm hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của 10 NHTM 1.3.1 Khái niệm hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán NHTM 10 1.3.2 Những đặc điểm hoạt động cho vay ĐTCK 14 1.4 Vai trò hoạt động cho vay ĐTCK 15 1.5 Các nguyên tắc hoạt động cho vay ĐTCK 18 1.6 Nội dung pháp luật về hoạt động cho vay ĐTCK NHTM 20 CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CHO 26 VAY ĐTCK CỦA NHTM Ở VIỆT NAM 2.1 Tổng quan về hoạt động cho vay ĐTCK của NHTM ở Việt Nam 26 2.2 Thực trạng các quy đị nh pháp luật hoạt động cho vay ĐTCK 29 NHTM ở Việt Nam 2.2.1 Về điều kiện cho vay đầu tư chứng khoán 29 2.2.2 Về trình tự, thủ tục cho vay đầu tư chứng khoán 32 2.3 Về chủ thể, quyền nghĩa vụ chủ thể tham gia hoạt động cho 36 vay đầu tư chứng khoán 2.3.1 Về chủ thể tham gia hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 36 2.3.2 Về quyền nghĩa vụ chủ thể tham gia hoạt động cho vay đầu 40 tư chứng khoán 2.3.2.1 Về quyền nghĩa vụ bên cho vay 40 2.3.2.2 Về quyền nghĩa vụ bên vay 42 2.4 Thời hạn và phương thức cho vay ĐTCK 44 2.4.1 Thời hạn cho vay ĐTCK 44 2.4.2 Phương thức cho vay ĐTCK 45 2.5 Hợp đồng tín dụng hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn 45 2.5.1 Nợi dung của hợp đờng tí n dụng 45 2.5.2 Hiệu lực của hợp đồng tí n dụng 47 2.5.3 Giải quyết tranh chấp phát sinh từ hợp đồng tín dụng 49 2.6 Quản lý nhà nước hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 56 2.6.1 Vai trò của quản lý Nhà nước đối với hoạt động cho vay ĐTCK 56 2.6.2 Thẩm quyền của các quan quản lý nhà nước 58 2.6.3 Các biện pháp quản lý nhà nước đối với hoạt động cho vay ĐTCK 61 CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN 68 THIỆN PHÁP LUẬT VỀ CHO VAY ĐTCK CỦA NHTM Ở VIỆT NAM 3.1 Cơ sở đưa giải pháp 68 3.2 Một số kiến nghị cụ thể 72 3.2.1 Hồn thiện hệ thớng pháp luật 72 3.2.2 Tăng cường việc giám sát thị trường tài để tăng tính minh bạch, 79 ngăn ngừa nguy xảy khủng hoảng tài KẾT LUẬN 83 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CK : Chứng khoán TTCK: Thị trường chứng khoán ĐTCK: Đầu tư chứng khoán UBCK: Ủy ban chứng khoán NHNN: Ngân hàng nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại TCTD: Tổ chức tí n dụng Quy chế 1627: Quy chế cho vay của tổ chức tí n dụng đối với khách hàng (Ban hành theo Quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN ngà y 31/12/2001 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ) Chỉ thị 03: Chỉ thị số 03/2007/CT-NHNN ngày 28/5/2007 kiểm soát quy mơ, chất lượng tín dụng và cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán Quyết đị nh 03: Quyết định số 03/2008/QĐ-NHNN ngày 1/2/2008 việc cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư và kinh doanh chứng khoán MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Ngày 11 tháng năm 1998, Chính phủ ban hành Nghị định số 48/1998/NĐ-CP chứng khoán thị trường chứng khốn Hai năm sau đó, Thị trường chứng khốn Việt Nam thức thực phiên giao dịch vào ngày 28 tháng năm 2000 Là thị trường non trẻ quy mô nhỏ so với nước qua mười năm hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam chứng tỏ vai trò kênh dẫn vốn quan trọng cho hoạt động đầu tư, sản xuất Tuy nhiên, thân kênh thu hút vốn cho thị trường chứng khốn, có hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại Việt Nam chưa phải thực khai thơng Thực tiễn hoạt động thị trường chứng khoán thời gian qua cho thấy, nhu cầu vay cho vay đầu tư chứng khoán Việt Nam lớn Đơn cử năm 2007, thời điểm trước hạn mức cho vay đầu tư chứng khoán áp dụng, hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán diễn sôi động động lực quan trọng tăng trưởng thị trường chứng khoán Việt Nam Chỉ số Vn Index đạt tới mức đỉnh cao 1.170,67 điểm vào ngày 12 tháng năm 2007 Tháng 10 năm 2010, thời điểm mà thị trường chứng khoán hỗ trợ mạnh địn bẩy tài chính, có phiên khoản đạt mức kỷ lục lên tới 9000 tỷ đồng/phiên hai sàn Điều chứng tỏ, tăng trưởng thị trường chứng khoán Việt Nam phụ thuộc lớn vào địn bẩy tài Bản thân khả tài nhà đầu tư chứng khốn hữu hạn, vậy, họ có nhu cầu vay tiền ngân hàng để đầu tư Về phía ngân hàng hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn kênh thu nhiều lợi nhuận.Tuy nhiên, lúc cung cầu lĩnh vực cho vay đầu tư chứng khốn gặp cách dễ dàng gặp phải rào cản pháp luật Ngày 28/5/2007, Thống đốc Ngân hàng nhà nước Việt Nam ban hành Chỉ thị số 03/2007/CT-NHNN kiểm sốt quy mơ, chất lượng tín dụng cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán Chỉ thị khống chế dư nợ vốn cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư, kinh doanh chứng khoán mức 3% (ba phần trăm) tổng dư nợ tín dụng tổ chức tín dụng Quy định gặp nhiều phản ứng nhà đầu tư ngân hàng thương mại ngăn chặn nguồn tiền quan trọng cung cấp cho thị trường chứng khoán Ngày 01/02/2008, Thống đốc Ngân hàng nhà nước tiếp tục ban hành Quyết định số 03/2008/QĐ-NHNN việc cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư kinh doanh chứng khoán Theo định mới, tổng dư nợ cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư kinh doanh chứng khốn khơng vượt q 20% (hai mươi phần trăm) vốn điều lệ tổ chức tín dụng Quyết định tiếp tục bị coi rào cản khiên cưỡng pháp luật hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán Thị trường chứng khoán Việt Nam phản ứng tiêu cực với quy định hai văn pháp luật kể Chỉ số Vn Index điểm, khoản hai sàn sụt giảm Trong bối cảnh khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008 - 2009, quy định hạn chế cho vay đầu tư chứng khoán coi nguyên nhân dẫn đến suy giảm thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian dài Trước tình hình đó, việc nghiên cứu pháp luật hoạt động cho vay chứng khoán ngân hàng thương mại Việt Nam nhằm phân tích điểm hợp lý bất cập pháp luật hành lĩnh vực đưa đề xuất, kiến nghị để hoàn thiện pháp luật vấn đề cấp thiết Tình hình nghiên cứu đề tài Việt Nam Liên quan đến đề tài này, có số cơng trình nghiên cứu sau đây: - TS Lê Thị Thu Thủy (2002), Pháp luật cầm cố tài sản vay vốn ngân hàng, Tạp chí nghiên cứu lập pháp (số 11); - TS Lê Thị Thu Thủy (2004), Tài sản cầm cố vay vốn ngân hàng, Tạp chí khoa học pháp lý (sớ 4); - PGS.TS Trần Ngọc Thơ (2007), Chỉ thị 03 làm cho thị trường chứng khoán ảm đạm - Báo điện tử laodong.com.vn ngày 5/7; - Nguyễn Hà (2007), Khống chế cho vay chứng khoán – Cú sốc mang tên hành chính, báo điện tử vietnamnet ngày 12/9; - ThS Nguyễn Thị Anh Đào (2009), Sự tham gia các ngân hàng thương mại cở phần vào thị trường chứng khốn Việt Nam – Đề tài cấp trườn g Đại học Q́c gia Hà Nợi Những cơng trình nghiên cứu, viết đề cập đến vài khía cạnh hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán khơng phải cơng trình nghiên cứu khoa học mang tính hệ thống Hiện chưa có cơng trình nghiên cứu pháp luật chuyên sâu mang tính tổng thể vấn đề Vì vậy, việc nghiên cứu đề tài mặt đảm bảo tính cấp thiết, mặt khác đảm bảo tính cho luận văn khoa học Phạm vi nghiên cứu của đề tài Đề tài tập trung nghiên cứu quy định pháp luật Việt Nam hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của NHTM , có đối chiếu với pháp luật nước ngoài; sở đó , đề tài phân tích bất cập , hạn chế pháp luật hành và đề xuất phương hướng h oàn thiện pháp luật về hoạt động cho vay ĐTCK của NHTM ở Việt Nam Mục đích nghiên cứu Đề tài có mục đích làm sáng tỏ vấn đề lý luận thực tiễn pháp luật hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại Việt Nam đưa kiến giải khoa học vấn đề Phƣơng pháp nghiên cứu Cơ sở phương pháp luận đề tài phép biện chứng vật Phương pháp nghiên cứu sử dụng đề tài bao gồm: phân tích, tổng hợp, so sánh, thống kê, lịch sử, xã hội học v.v… Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận văn gồm 03 chương: - Chương 1: Một số vấn đề lý luận cho vay đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại; - Chương 2: Thực trạng pháp luật hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại Việt Nam; - Chương 3: Một số giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật về hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại Việt Nam CHƢƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CHO VAY ĐẦU TƢ CHỨNG KHOÁN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Khái niệm, đặc điểm hoạt động cho vay NHTM Cho vay hoạt động phổ biến đời sống thương mại Một số tài liệu có định nghĩa khái niệm “cho vay” tài liệu, nội hàm khái niệm khơng hồn tồn đồng với Từ điển Bách khoa toàn thư định nghĩa: “cho vay chuyển vốn hình thái tiền tệ hay vật tổ chức cá nhân (gọi chung chủ nợ hay người cho vay) cho tổ chức cá nhân (gọi chung nợ hay người vay) sử dụng thời hạn định với điều kiện có hồn trả vốn phải trả thêm khoản lãi gọi lợi tức” [25] Định nghĩa chưa hồn tồn xác cho hoạt động cho vay ln có yếu tố lãi suất Trên thực tế , lãi suất áp dụng đa số tất trường hợp cho vay , ví dụ hoạt động cho vay giữa cá nhân khơng có lãi suất Theo từ điển Wikipedia, khái niệm “cho vay” đồng với khái niệm “tín dụng” Từ điển định nghĩa: “Cho vay, gọi tín dụng, việc bên (bên cho vay) cung cấp nguồn tài chính cho đối tượng khác (bên vay) bên vay hoàn trả tài chính cho bên cho vay thời hạn thỏa thuận thường kèm theo lãi suất Do hoạt động làm phát sinh khoản nợ nên bên cho vay gọi chủ nợ, bên vay gọi nợ” [29] Đây định nghĩa chưa xác, lẽ nội hàm khái niệm “cho vay” hẹp so với nội hàm khái niệm “tín dụng” Theo khoản 14 – Điều Luật tổ chức tín dụng năm 2010: “Cấp tín dụng việc thỏa thuận để tổ chức, cá nhân sử dụng khoản tiền cam kết cho phép sử dụng khoản tiền theo nguyên tắc có hồn trả nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao toán, bảo lãnh ngân hàng nghiệp vụ cấp tín dụng khác” Như vậy, cho vay nghiệp vụ hoạt động cấp tín dụng nên khơng thể đồng khái niệm “cho vay” với khái niệm “tín dụng” Khoản 16 – Điều Luật tổ chức tín dụng 2010 định nghĩa: “ Cho vay hình thức cấp tín dụng, theo bên cho vay giao cam kết giao cho khách hàng khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định thời gian định theo thỏa thuận với ngun tắc có hồn trả gốc lãi” Với việc xác đị nh tài sản cho vay là “một khoản tiền” thì đị nh nghĩ a này thích hợp với hoạt động cho vay NHTM Đối với hoạt động cho vay ngồi ngân hàng ngồi việc cho vay tiền , chủ thể cịn cho vay tài sản khác Theo tơi, khái niệm “cho vay” định nghĩa sau : Cho vay việc bên (gọi bên cho vay hay chủ nợ ) chuyển nhượng quyền sở hữu một khoản tiền tài sản khác cho bên (gọi bên vay hay nợ) ngun tắc có hồn trả gốc lãi (nếu có) Hoạt động cho vay NHTM có đặc thù định Để có thể đưa khái niệm chí nh xác về hoạt động này , cần xem xét đặc điểm hoạt động cho vay NHTM Theo tơi, hoạt động có đặc điểm sau: - Về chủ thể : chủ thể hoạt động cho vay thường bao gồm hai bên bên cho vay (là NHTM ) bên vay (là tổ chức , cá nhân có nhu cầu vay vớn) Trong mợt sớ trường hợp, có tham gia bên thứ ba , ví dụ bên bảo lãnh - Về tài sản cho vay : tài sản cho vay khoản tiền , số tiền vay nhiều hay í t là thỏa thuận giữa NHTM với khách hàng cứ vào nhu cầu củ a các bên, khả cho vay NHTM , khả trả nợ khách hàng quy định pháp luật Đây là sự khác biệt giữa hoạt động cho vay của NHTM so với các hoạt động cho vay khác , đối với các hoạt động cho vay khác thì tài sản cho vay không nhất thiết là một khoản tiền mà có thể là một tài sản khác - Về lãi suất : NHTM là một chủ thể kinh doanh hoạt đợng vì mục tiêu lợi nḥn, thế, cho vay , NHTM yêu cầu bên vay phải trả l ãi suất cho khoản tiền vay Mức lãi suất các bên thỏa thuận cứ vào quy đị nh của pháp luật tại thời điểm cho vay Đây là một sự khác biệt nữa giữa hoạt động cho vay NHTM với hoạt động cho vay ngân hàng , hoạt động cho vay ngân hàng có thể có lãi suất hoặc không - Về biện pháp bảo đảm thực hiện hợp đờng : để bảo đảm an tồn cho hoạt động của mì nh , cho khách hàng vay tiền , NHTM thường yêu cầu khách hàng phả i thực hiện các biện pháp bảo đảm việc trả lại tiền vay Trong đó , phổ biến nhất là biện pháp cầm cố , thế chấp và bảo lãnh , ngồi , mợt sớ í t trường hợp thì biện pháp tí n chấp cũng có thể được áp dụng Trong đó , đối với các hoạt động cho vay ngoài ngân hàng thì không nhất thiết phải có các biện pháp bảo đảm thực hợp đồng Với những đặc điểm đã phân tí ch ở , đưa khái niệm hoạt động cho vay của NHT M sau: Hoạt động cho vay NHTM hoạt động mà đó, bên cho vay là các NHTM chuyển nhượng quyền sở hữu một khoản tiền cho bên vay nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi 1.2 Phân loại cho vay của NHTM Hoạt động cho vay NHTM đa dạng Việc phân loại cho vay NHTM vào tiêu chí phương thức, mục đích, thời hạn cho vay… Cụ thể sau: Bên cạnh đó, quan có chức tra – giám sát chuyên ngành quan tra của NHNN , UBCK cũng cần tổ chức thực hiện việc tra - giám sát cách hiệu Ngoài việc xử lý hành vi vi phạm điều quan trọng là chúng ta phải nắm bắt được một cách kị p thời và xác thực tiễn hoạt động định chế tài , đó có hoạt động cho vay ĐTCK của các NHTM , để từ có giải pháp can thiệp kịp thời các trường hợp cần thiết KẾT LUẬN CHƢƠNG Tại chương luận văn, tác giả đưa số kiến nghị cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật hoạt động cho vay ĐTCK NHTM Việt Nam , đó có việc hoàn thiện một số chế đị nh pháp luật dân sự , tín dụng ngân hàng Tác giả kiến nghị việc tăng cường công tác kiểm tra , giám sát thị trường tài để tăng cường tính minh bạch , ngăn ngừa nguy xảy các cuộc khủng hoảng tài 82 KẾT LUẬN Hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn NHTM có nhiều tác động đến thị trường tài Việt Nam thời gian qua Những tác động bao gồm hai khía cạnh, tích cực tiêu cực Ở khía cạnh tích cực, việc các NHTM cho các nhà đầu tư CK vay tiền để kinh doanh chứng khoán đã làm tăng lượng tiền cung cấp cho TTCK Điều đó giúp tăng cường tí nh khoản cho TTCK , nguyên nhân quan trọng khiến TTCK nước ta tă ng trưởng với tốc độ khá nhanh và trở thành một kênh dẫn vốn quan trọng cho nền kinh tế Ở phía ngược lại, hoạt động cho vay ĐTCK có tác động bất lợi đến thị trường tài Đó là NHTM và các nhà đầu tư CK mải chạy theo lợi nhuận trước mắt quên nguyên tắc an tồn , đẩy mạnh hoạt đợng vay /cho vay ĐTCK dẫn đến nguy lạm phát cao , bong bóng chứng khoán phì nh to có thể dẫn đến khủng hoảng tài Trước tì nh hì nh đó , sự can thiệp của Nhà nước vào hoạt động cho vay ĐTCK của NHTM là hoàn toàn cần thiết Nhà nước can thiệp vào hoạt động cho vay ĐTCK không phải là để ngăn cản , triệt tiêu sự tồn tại của hoạt động này v ì làm ngược lại nguyên tắc tôn trọng quyền tự kinh doanh chủ thể Mục đích Nhà nước khơng có khác việc tạo chế phù hợp để hoạt động cho vay ĐTCK có thể diễn một cách lành mạnh, phát huy tối đa các tác động tí ch cực , hạn chế tối đa tác động tiêu cực hoạt động kinh tế nói chung thị trường tài nói riêng Trong những năm qua , quan nhà nước có thẩm quyề n, đặc biệt NHNN , đã ban hành nhiều văn bản pháp luật và thực hiện nhiều giải pháp khác để quản lý hoạt động cho vay ĐTCK NHTM Từ chỗ để cho các NHTM khá thoải mái việc cung cấp nghiệp vụ cho vay ĐTCK 83 , đến , NHNN đã đưa các quy đị nh hạn chế hoạt đợng này Chính nhờ vào can thiệp kị p thời và quyết liệt của NHNN mà hoạt động cho vay ĐTCK của NHTM đã vào một trật tự nhất đị nh Mặc dù TTCK suy giảm chị u ảnh h ưởng cuộc khủng hoảng tài chí nh diễn thế giới , đã không xảy một sự sụp đổ NHTM Việt Nam Nhà nước thành công việc giữ vững thị trường tài chí nh , góp phần vào ổn định ph át triển kinh tế Việt Nam điều kiện kinh tế thế giới gặp khủng hoảng Tuy nhiên , vẫn tồn tại những bất cập công tác quản lý cũng cách thức tác động của Nhà nước đối với hoạt động cho vay ĐTCK của NHTM Việt Nam Các quan Nhà nước tỏ khá lúng túng và bị động việc điều chỉ nh hoạt động này Điều đó thể hiện qua việc buông lỏng hoạt động cho vay ĐTCK một thời gian dài khiến cho nó phát triển quá đà khơng có kiểm sốt Sau đó , Nhà nước lại vội vàng ban hành quy định hạn chế NHTM cho vay ĐTCK Sự bất cập cũng đến từ các biện pháp mà NHNN sử dụng để kiểm soát hoạt động cho vay ĐTCK Cách thức điều hành mang nặng tính tì nh thế , đối phó và thiếu một tầm nhì n dài hạn nên đã gây những tác động bất lợi nhất đị nh cho thị trường tài chí nh và ảnh hưởng khơng nhỏ tới lợi ích chủ thể Sự bất cập nội dung các văn bản pháp luật công tác quản lý cịn ngun nhân dẫn tình trạng gian lận vi phạm pháp luật hoạt động cho vay ĐTCK xảy phổ biến Để hạn chế tì nh trạng này , giải pháp tốt mà nên làm tạo chế vận hành cho thị trường tài lành mạnh , đó các chủ thể nhận thấy rằng , nếu mì nh vi phạm pháp luật phải chịu chi phí lớn so với việc chấp hành pháp luật Trước tì nh hì nh đó , cần phải thường xuyên nghiên cứu lý luận thực tiễn liên quan đến hoạt động cho vay ĐTCK NHTM 84 Việt Nam Từ mang lại nhìn tổng thể đưa kiến giải khoa học hoạt động này, góp phần khắc phục bất cập pháp luật hành hoạt động cho vay ĐTCK NHTM Đề tài thực khơng ngồi mục đích Đề tài hồn thành dựa nghiên cứu khách quan kiến nghị mang tính chất chủ quan tác giả Đây chưa thể coi đề tài hoàn thiện , việc nghiên cứu phải thực thường xuyên vì các quan hệ xã hội luôn trạng thái động , cịn quy phạm pháp luật mợt trạng thái tương đối tĩ nh nên thường sau sự phát triển củ a các quan hệ xã hội Tác giả đề tài mong rằng, nhà nghiên cứu, học giả khác tiếp tục nghiên cứu bổ sung, góp phần hồn thiện pháp luật hoạt động cho vay ĐTCK NHTM Việt Nam 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Chính phủ (2008), Quyết đị nh số 34/2008/QĐ-TTg ngày 3/3 Thủ tướng Chí nh phủ việc thành lập Ủy ban Giám sát tài chính Quốc gia, Hà Nội Đảng cộng sản Việt Nam (2006), Văn kiện Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ X, Nxb Chí nh trị Q uốc gia, Hà Nội Đảng cộng sản Việt Nam (2011), Văn kiện Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ XI, Nxb Chí nh trị Quốc gia , Hà Nội Minh Đức (2007), Cho vay đầu tư chứng khoán: ngân hàng bày tỏ quan điểm, báo điện tử vneconomy ngày 29/6 Minh Đức (2008), Cho vay chứng khoán: Cơ chế tốt cho trung dài hạn, báo điện tử vneconomy ngày 6/2 Nguyễn Hà (2007), Khống chế cho vay chứng khoán – Cú sốc mang tên hành chí nh, báo điện tử vietnamnet ngày 12/9 Lan Hương (2011), Doanh nghiệp chứng khoán lỗ hàng loạt, báo điện tử vneconomy.vn ngày 14/7 Nguyễn Đại Lai (2010), Cơ chế lãi suất thỏa thuận trung và dài hạn vào thực tiễn sao, Tạp chí chứng khốn tháng 4, Hà Nội Ngân hàng Nhà nước (2007), Chỉ thị số 03/2007/CT-NHNN ngày 28/5 NHNN kiểm sốt quy mơ , chất lượng tín dụng cho vay đầu tư , kinh doanh chứng khoán, Hà Nội 10 Ngân hàng Nhà nước (2009), Công văn số 8883/ NHNN-CSTT ngày 12/11 Thống đốc NHNN việc cho vay lãi suất thỏa thuận, Hà Nội 11 Ngân hàng Nhà nước (2001), Quy chế cho vay tổ chức tín dụng khách hàng (ban hành theo Quyết đị nh số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31 tháng 12), Hà Nội 86 12 Ngân hàng Nhà nước (2008), Quyết định số 03/2008/QĐ-NHHH ngày 1/2 Thống đốc NHNN việc cho vay , chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư kinh doanh chứng khoán, Hà Nội 13 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5 NHNN quy định tỷ lệ an toàn hoạt động tổ chức tín dụng , Hà Nội 14 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 07/2010/TT-NHNN ngày 2/2 NHNN quy định cho vay đồng Việt Nam theo lãi suất thỏa thuận tổ chức tín dụng khách hàng, Hà Nội 15 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 12/2010/TT-NHNN ngày 14/4 NHNN hướng dẫn Tổ chức tín dụng cho vay đồng Việt Nam khách hàng theo lãi suất thỏa thuận, Hà Nội 16 Ngân hàng thương mại cổ phần quốc tế Việt Nam (2009), Hạn mức cho vay theo đối tượng khách hàng Ban hành kèm theo Quyết định số 173/2009/QĐ-VIB ngày 22/01, Hà Nội 17 Dương Thị Phượng (2010), Giám sát thị trường chứng khoán – Những bài học đúc kế t được từ cuộc khủng hoảng thị trường tài chí nh , Tạp chí chứng khoán Việt Nam tháng 18 Quốc hội (1997), Luật tổ chức tín dụng, Hà Nội 19 Quốc hội (2010), Luật tổ chức tín dụng, Hà Nội 20 Quốc hội (2007), Luật chứng khoán, Hà Nội 21 Quốc hội, (2010), Luật chứng khoán sửa đổi, Hà Nội 22 Quốc hội (2005), Bộ luật dân sự, Hà Nội 87 23 Hồ Sỹ Thụy (2010), Ngân hàng nhà nước phạm luật , báo điện tử vietnamnet ngày 24/7 Website: 24 http://acb.com.vn/khcn/cn_chovaycamcocpcny.jsp 25 http://dictionary.bachkhoatoanthu.gov.vn 26.http://higbank.com/index.php?option=com_content&view=article&i d=84&Itemid=73&lang=vi 27 http://saga.vn/dictview.aspx?id=1172 28 http://vafi.org.vn/2006/news.php?id=1639 29 http://vi.wikipedia.org 30 http://vnexpress.net/gl/kinh-doanh/chung-khoan/2008/04/3ba0196e/ 31 http://vpb.com.vn/khach-hang-ca-nhan/sn-phm-tin-dng/cho-vay-cotai-sn-m-bo/135 32.http://westernbank.vn/homepage.aspx?ctrl=Detail&News=2008102 30542046073 88 ... gia hoạt động cho vay đầu tƣ chứng khoán 2.3.1Về chủ thể tham gia hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán Chủ thể hoạt động cho vay ĐTCK gồm hai bên, bên vay bên cho vay Trong đó, bên cho vay ngân. .. khoán của ngân hàng thương mại Việt Nam CHƢƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CHO VAY ĐẦU TƢ CHỨNG KHOÁN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Khái niệm, đặc điểm hoạt động cho vay NHTM Cho vay hoạt động phổ... thời điểm trước hạn mức cho vay đầu tư chứng khoán áp dụng, hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn diễn sơi động động lực quan trọng tăng trưởng thị trường chứng khoán Việt Nam Chỉ số Vn Index đạt