BẢN CÁO BẠCH TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ

TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ (Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh ñăng ký thuế số 0300452060 ñăng ký lần ñầu ngày 29/09/2006 số ðKKD: 4103005338, ñăng ký thay ñổi lần thứ ngày 16/03/2010) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG Tên cổ phiếu Loại cổ phiếu Mệnh giá Giá bán (ñấu giá) Giá bán (CBCNV) Tổng số lượng chào bán – CBCNV : : : : : : : Cổ phiếu Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ tổng hợp Dầu khí Cổ phiếu phổ thơng 10.000 đồng/cổ phiếu 17.000 ñồng/cổ phiếu 10.000 ñồng/cổ phiếu 14.370.000 cổ phiếu 2.760.000 cổ phiếu – Phát hành bên : 11.610.000 cổ phiếu Tổng giá trị chào bán : 143.700.000.000 ñồng (theo mệnh giá) TỔ CHỨC TƯ VẤN VÀ BẢO LÃNH PHÁT HÀNH: CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN DẦU KHÍ Trụ sở: 18 Lý Thường Kiệt, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội, Việt Nam ðiện thoại: 04 3934 3888 Fax: Email: psi@psi.vn Website: www.psi.vn 04 3934 3999 Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh: Lầu 7, số 1-5 Lê Duẩn, P Bến Nghé, Q 1, TP.HCM ðiện thoại: 08.3911 1818 Fax: 08.3911 1919 Chi nhánh Vũng Tàu: Phòng 112, Tòa nhà Petro Tower, Số Hoàng Diệu, TP.Vũng Tàu ðiện thoại: 064.6254 520 Fax: 064.6254 521 TỔ CHỨC KIỂM TỐN: CƠNG TY TNHH DELOITTE VIỆT NAM ðịa chỉ: Số 8, Phạm Ngọc Thạch, ðống ða, Hà Nội ðiện thoại: 04.3852 4123 Fax: 04.3852 4143 Website: www.deloitte.com.vn TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ MỤC LỤC I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO 1 Rủi ro kinh tế Rủi ro luật pháp Rủi ro đặc thù Cơng ty Rủi ro tỷ giá Rủi ro dự án sử dụng vốn thu ñược từ ñợt chào bán Rủi ro ñợt chào bán Tính hấp dẫn cổ phiếu Rủi ro pha loãng cổ phiếu Rủi ro khác II NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ðỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức phát hành Tổ chức tư vấn bảo lãnh phát hành III CÁC KHÁI NIỆM VÀ TỪ VIẾT TẮT IV TÌNH HÌNH VÀ ðẶC ðIỂM CỦA TỔ CHỨC ðĂNG KÝ CHÀO BÁN Tóm tắt trình hình thành phát triển PETROSETCO 1.1 Giới thiệu Công ty PETROSETCO 1.2 Quá trình phát triển 10 1.3 Các kiện bật năm 2009 13 Cơ cấu máy quản lý Công ty 14 Danh sách cổ đơng nắm giữ từ 5% vốn cổ phần PETROSETCO; Danh sách cổ đơng sáng lập tỷ lệ cổ phần nắm giữ; Cơ cấu cổ đơng 20 Danh sách công ty mẹ công ty PETROSETCO, công ty mà PETROSETCO nắm giữ quyền kiểm sốt cổ phần chi phối, công ty nắm quyền kiểm sốt cổ phần chi phối đối vối PETROSETCO 22 4.1 Những công ty PETROSETCO nắm giữ từ 50% số lượng cổ phần 22 4.2 Công ty liên doanh, liên kết 23 4.3 Những công ty giữ quyền kiểm soát chi phối PETROSETCO 24 BẢN CÁO BẠCH Trang I TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ Hoạt ñộng kinh doanh 24 5.1 Sản lượng sản phẩm, giá trị dịch vụ qua năm 24 5.2 Một số tiêu kinh doanh Công ty thời gian qua 34 5.3 Nguyên vật liệu 40 5.4 Chi phí sản xuất 41 5.5 Trình độ cơng nghệ 42 5.6 Tình hình nghiên cứu phát triển sản phẩm 42 5.7 Tình hình kiểm tra chất lượng sản phẩm dịch vụ 42 5.8 Hoạt ñộng Marketing 43 5.9 Nhãn hiệu thương mại, ñăng ký phát minh sáng chế quyền 43 5.10 Các Hợp ñồng lớn ñang ñược thực ñã ký kết năm 2009 44 Báo cáo kết hoạt ñộng kinh doanh hai năm gần 45 6.1 Những ñiểm quan tâm xem xét Báo cáo tài Tổng Cơng ty 45 6.2 Tóm tắt số tiêu hoạt ñộng sản xuất kinh doanh Công ty hai năm gần (báo cáo hợp nhất) 47 6.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty năm báo cáo 48 Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành 50 7.1 Phân tích điểm mạnh, điểm yếu, hội, thách thức (SWOT) 50 7.2 Vị Công ty ngành 51 7.3 Triển vọng phát triển ngành 52 7.4 ðánh giá phù hợp ñịnh hướng phát triển Công ty với ñịnh hướng ngành, sách Nhà nước, xu chung giới 55 Chính sách ñối với người lao ñộng 56 8.1 Số lượng người lao động Cơng ty 56 8.2 Chính sách đào tạo, lương thưởng, trợ cấp 57 Chính sách cổ tức 59 10 Tình hình hoạt động tài (theo báo cáo hợp nhất) 59 10.1 Các tiêu 59 10.2 Các tiêu tài chủ yếu 63 11 Hội ñồng quản trị, Ban Tổng Giám ñốc, Ban kiểm soát, Kế toán trưởng 65 BẢN CÁO BẠCH Trang II TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ 12 Tài sản 83 13 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức 03 năm tới 2010 - 2013 85 13.1 Các tiêu kế hoạch 85 13.2 Các giải pháp thực mục tiêu chiến lược 85 14 ðánh giá Tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 90 15 Thông tin cam kết chưa thực Công ty 91 16 Các thông tin tranh chấp kiện tụng liên quan tới Cơng ty ảnh hưởng đến giá Cổ phiếu phát hành 91 V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN 92 Loại cổ phiếu: 92 Mệnh giá: 92 Tổng số cổ phiếu chào bán: 92 Giá chào bán dự kiến: 92 Phương pháp tính giá: 92 Phương thức phân phối: 93 Thời gian phân phối cổ phiếu: 93 ðăng ký mua cổ phiếu: 94 Phương thức thực quyền: 94 10 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ ñối với người nước 94 11 Các hạn chế liên quan ñến việc chuyển nhượng: 95 12 Các lại thuế có liên quan: 95 13 Ngân hàng mở tài khoản phong toả nhận tiền mua cổ phiếu: 95 VI MỤC ðÍCH CHÀO BÁN 96 Các văn ñược ban hành Cơng ty liên quan đến đợt chào bán 96 Mục đích chào bán 96 Phương án khả thi 96 VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ðƯỢC TỪ ðỢT CHÀO BÁN 102 VIII CÁC ðỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ðỢT CHÀO BÁN 103 IX PHỤ LỤC 104 BẢN CÁO BẠCH Trang III TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Rủi ro kinh tế phát sinh làm sai lệch kỳ vọng nhà ñầu tư Rủi ro kinh tế thường đo lường khía cạnh kỳ vọng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Rủi ro kinh tế liên quan đến khả tốn người mua, sức cầu người tiêu dùng, Tình hình kinh tế Việt Nam 25.00% Giá trị (%) 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Năm Tốc ñộ tăng trưởng GDP Chỉ số CPI Nguồn: Tổng cục thống kê Tốc ñộ tăng trưởng kinh tế Việt Nam ảnh hưởng trực tiếp mạnh mẽ ñến nhu cầu sử dụng lượng nói chung dịch vụ cung cấp theo nói riêng Với dự báo tăng trưởng kinh tế Việt Nam (GDP) năm 2010 6,5 %/năm, nhu cầu tiêu thụ lượng tăng bình quân 13%/năm thị trường tiềm với mức độ cạnh tranh khơng cao rủi ro kinh tế tác động đến hoạt động Cơng ty năm 2010 năm không lớn Rủi ro luật pháp Hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần, PETROSETCO chịu ảnh hưởng văn pháp luật Luật Doanh nghiệp Ngoài ra, niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán, PETROSETCO phải tuân theo Luật chứng khoán, văn Pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán Hiện nay, hệ thống luật pháp Việt Nam ñang q trình xây dựng hồn thiện Luật văn luật BẢN CÁO BẠCH Trang TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ chỉnh sửa cho phù hợp với phát triển kinh tế Những thay đổi có ảnh hưởng định tới phát triển PETROSETCO Rủi ro ñặc thù Cơng ty PETROSETCO đơn vị trực thuộc Tập đồn Dầu khí Việt Nam, hoạt động Cơng ty liên quan đến lĩnh vực lượng, mang tính chiến lược quốc gia Do đó, điều chỉnh thay đổi sách lĩnh vực lượng ñược cân nhắc cách thận trọng Hoạt ñộng kinh doanh PETROSETCO ñược ña dạng hóa sản phẩm, với lĩnh vực kinh doanh thuộc nhiều ngành nghề khác như: dịch vụ dầu khí, kinh doanh phân phối, bất ñộng sản, nhiên liệu sinh học, khách sạn, … Với ñặc thù hoạt ñộng ña ngành mình, PETROSETCO có lợi khơng phụ thuộc vào ngành Vì vậy, ngành nghề ñược lựa chọn ñầu tư phù hợp góp phần hạn chế rủi ro đặc thù ngành Rủi ro tỷ giá Hoạt ñộng kinh doanh PETROSETCO có phận đáng kể doanh thu từ hoạt ñộng thương mại xuất nhập Vì vậy, kết hoạt động PETROSETCO chịu ảnh hưởng từ biến ñộng tỷ giá tiền ñồng Việt Nam với loại ngoại tệ ñược sử dụng để tốn Nhìn chung, ảnh hưởng biến động tỷ giá đến hoạt động Cơng ty không gây bất lợi lớn, phần hoạt ñộng kinh doanh xuất nhập mang tính mùa vụ Thứ hai PETROSETCO hoạt động lĩnh vực xuất (sắn lát) nhập (điện thoại di động, máy tính xách tay, thiết bị viễn thơng, tin học, máy móc vật tư ngành Dầu khí, …) Do việc biến động tỷ giá gây điều kiện thuận lợi bên cạnh ảnh hưởng bất lợi Chẳng hạn, biến ñộng gây bất lợi cho nhập tỷ giá tăng ñồng thời ñiều kiện thuận lợi cho hoạt ñộng xuất Tuy nhiên, biến ñộng tỷ giá thuận lợi hay khó khăn PETROSETCO cịn phụ thuộc vào xu hướng biến động tỷ trọng lĩnh vực hoạt ñộng liên quan ñến xuất khẩu, nhập BẢN CÁO BẠCH Trang TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ Ngồi ra, tỷ giá có thay đổi với biên độ kiểm sốt ñiều tiết kinh tế Nhà nước Bên cạnh đó, với thị trường tài ngày phát triển, doanh nghiệp có nhiều cơng cụ giúp hạn chế rủi ro tỷ giá Tại thời điểm 31/12/2009, Tổng Cơng ty có khoản vay 24.385.473 la Mỹ với tỷ giá USD/VNð 17.941 tương ñương 910.781.586.602 ñồng Cuối niên độ kế tốn, Tổng Cơng ty áp dụng phương pháp hạch tốn kế tốn theo Thơng tư số 201/2009/TT-BTC ngày 15/10/2009 Bộ Tài Nếu ghi nhận theo chuẩn mực kế toán Việt Nam số 10, lợi nhuận trước thuế cho năm báo cáo tài kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2009 Tổng Công ty giảm 15.295.831.325 ñồng khoản mục “Chênh lệch tỷ giá hối đối” phần Vốn chủ sở hữu bảng cân đối kế tốn Tổng Cơng ty ngày 31 tháng 12 năm 2009 tăng khoản tương ứng Rủi ro dự án sử dụng vốn thu ñược từ ñợt chào bán ðợt chào bán nhằm huy ñộng vốn cho: Dự án cao ốc Thanh ða; Dự án cải tạo Khách sạn Holiday Mansion; Dự án Trung tâm dịch vụ ñời sống Dung Quất; Dự án kho sắn lát Gia Lai; Dự án phân phối PP Thơng thường dự án bất động sản có độ trễ định kế hoạch đầu tư thu hồi vốn, nhiên Cơng ty dự báo trước có kế hoạch sử dụng hiệu vốn huy động khách hàng q trình triển khai dự án Với nhiều năm hoạt ñộng ngành xuất sắn lát, nhiều mối quan hệ hợp tác với ñối tác nước lợi PETROSETCO việc triển khai dự án kho sắn lát thị trường Việt Nam PETROSETCO chủ động nguồn ngun liệu sản lượng xuất sắn lát năm PETROSETCO 250.000 Hiện tại, nhu cầu hạt nhựa PP Việt Nam 500.000 tấn/năm công suất nhà máy PP Dung Quất 150.000 tấn/năm, nên việc phân phối PP cho nhà máy PP Dung Quất đem lại lợi lớn cho Cơng ty BẢN CÁO BẠCH Trang TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ Vì vậy, nhìn nhận, PETROSETCO có mặt lợi chuẩn bị tốt để triển khai dự án cách thành công Rủi ro ñợt chào bán ðợt chào bán cổ phiếu ñược chào bán cho cán công nhân viên với giá 10.000 đồng/cổ phiếu phát hành bên ngồi với giá khởi ñiểm 17.000 ñồng/cổ phiếu Giá khởi ñiểm giá bảo lãnh phát hành, nên rủi ro đợt chào bán khó có khả xảy Tính hấp dẫn cổ phiếu ðợt chào bán cổ phiếu ñể ñầu tư dự án ñược ñánh giá mang lại hiệu cao Lợi nhuận kế hoạch năm 2010 tính sở có đóng góp dự án triển khai, nên EPS khơng thay đổi sau phát hành Hơn nữa, cổ phiếu chào bán bên ngồi PSI bảo lãnh chắn Công ty tiến hành niêm yết bổ sung phát hành thành công Do đó, cổ phiếu Cơng ty có tính hấp dẫn cao Rủi ro pha lỗng cổ phiếu Trong đợt phát hành này, PETROSETCO phát hành cổ phiếu ñể tăng vốn thực góp Cơng ty từ 544,72 tỷ đồng lên 699 tỷ đồng cho cán cơng nhân viên đấu giá bên ngồi nên việc phát hành thêm có rủi ro pha lỗng sau: Pha lỗng quyền biểu quyết: cổ đơng hữu khơng tham gia đấu giá quyền biểu cổ đơng sau phát hành cịn 544,72/699 = 77,83% Pha loãng thu nhập cổ phần (EPS): xây dựng kế hoạch cho năm 2010, Cơng ty tính đến vốn điều lệ Do đó, rủi ro pha lỗng EPS cho kế hoạch 2010 khơng xảy Pha lỗng giá thị trường: Cơng ty phát hành thêm cổ phần khơng ưu tiên chào bán cho cổ đơng hữu theo tỷ lệ nên giá tham chiếu HOSE khơng bị điều chỉnh Tuy nhiên, giá thực tế Cơng ty bị điều chỉnh theo nguyên tắc sau CP lưu hành x thị giá + CP phát hành CBCNV x 10.000 + CP phát hành bên ngồi x giá đấu thành cơng = Giá loãng Tổng CP lưu hành sau phát hành BẢN CÁO BẠCH Trang TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ Ví dụ: Giá đóng cửa cổ phiếu PETROSETCO vào ngày phát hành 25.000 ñồng/cổ phiếu Giả sử giá phát hành ñúng giá khởi ñiểm 17.000 ñồng/cổ phần Giá cổ phiếu sau pha loãng là: 55.203.500 x 25.000 + 2.760.000 x 10.000 + 11.610.000 x 17.000 = 23.070 69.573.500 Ghi chú: Vốn thực góp Cơng ty là: 554.720.000.000 đồng, tương đương 55.472.000 cổ phần, cổ phiếu quỹ 268.500 cổ phiếu Số cổ phiếu lưu hành Cơng ty 55.203.500 cổ phiếu Số cổ phiếu sau phát hành (giả sử cổ phiếu quỹ 268.500 cổ phiếu) 69.573.500 cổ phiếu Cơng ty cịn 58.000 cổ phiếu phát hành cho cán công nhân viên theo chương trình thu hút nhân tài giấy phép chào bán số 169/UBCK-GCN ngày 12/09/2007 Ủy ban chứng khoán Nhà nước Cổ phiếu sau phát hành phải có 02 tháng để Cơng ty hồn thành thủ tục niêm yết bổ sung tiến hành giao dịch nên việc chiết khấu giá ñấu giá so với giá thị trường tất yếu Việc huy ñộng vốn cách phát hành thêm cổ phần cần thiết để PETROSETCO có nguồn vốn đáp ứng cho nhu cầu ñầu tư phát triển theo ñịnh hướng chiến lược Rủi ro từ việc cổ phiếu bị pha loãng ñược hạn chế Công ty sử dụng tối ưu nguồn vốn huy động trì tốt hoạt ñộng sau ñợt phát hành Nhà ñầu tư ñầu tư vào cổ phiếu Công ty sở kỳ vọng tăng trưởng tương lai Công ty, thực tế dự án ñang triển khai Cơng ty đáp ứng kỳ vọng Rủi ro khác Những rủi ro mà Công ty lường trước hay lượng hóa thiên tai, động đất, lũ lụt, gây thiệt hại tài sản Công ty Những rủi ro phát sinh thực tế lại gây thiệt hại lớn cho hoạt ñộng Cơng ty BẢN CÁO BẠCH Trang TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ Nguyên liệu ñầu vào: Sắn lát Tổng mức ñầu tư: 1.500 tỷ ñồng NPV dự kiến: 1.298 tỷ ñồng IRR dự kiến: 22,3% PETROSETCO thành lập Cơng ty cổ phần Nhiên liệu sinh học Miền Trung ñể triển khai thực dự án nhà máy Bio-Ethanol, ñã nhận giấy phép ñầu tư Khu kinh tế Dung Quất – Quảng Ngãi Dự kiến ñến cuối năm 2010 nhà máy thức vào hoạt động Dự án ñược ñối tác tham gia góp vốn gồm: Cơng ty lọc dầu Bình Sơn (BSR) Tổng Cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam Tồn sản phẩm Ethanol ñược dùng pha vào xăng với tỷ lệ từ 5-10%, Nhà máy ñồng thời sản xuất gạch xỉ từ xỉ than trình sản xuất Ethanol làm vật liệu xây dựng, kết hợp sản xuất thức ăn gia súc từ bã sắn Dự án cao ốc Petrosetco Tower: (tham khảo 5.1.4a) Các dự án Vũng Tàu: Khu ñất ñịa số 12 Trương Cơng ðịnh, Phường Khu đất địa số Trần Khắc Chung, Phường Khu ñất ñịa số 37 ñường 30/4, phường Khu ñất ngã tư ñường 30/4 ñường Lê Quang ðịnh, P Thắng Nhất Khu đất Khu Chí Linh A ñường Nguyễn Hữu Cảnh, P Thắng Nhất 14 ðánh giá Tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức Với tư cách tổ chức tư vấn, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Dầu khí ñưa ñánh giá hoạt ñộng kinh doanh Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ tổng hợp Dầu khí giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2013 dựa sở thu thập thông tin, nghiên cứu phân tích thực trạng hoạt động tình hình tài Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Dầu khí cho kế hoạch lợi nhuận cổ tức Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ tổng hợp Dầu BẢN CÁO BẠCH Trang 90 TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ khí dự kiến giai ñoạn 2010 - 2013 phù hợp khả thi khơng có biến động bất thường bất khả kháng tác động tới hoạt động Cơng ty Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Dầu khí (PSI) lưu ý nhận xét PSI có giá trị tham khảo cho nhà ñầu tư PSI khuyến cáo nhà ñầu tư nên tham khảo Bản cơng bố thơng tin trước định đầu tư Các thơng tin trình bày nhận định nêu khơng hàm ý PSI bảo đảm giá trị cổ phiếu kết ñầu tư vào cổ phiếu 15 Thông tin cam kết chưa thực Cơng ty Khơng có 16 Các thông tin tranh chấp kiện tụng liên quan tới Công ty ảnh hưởng đến giá Cổ phiếu phát hành Khơng có BẢN CÁO BẠCH Trang 91 TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN Loại cổ Cổ phiếu phổ thơng phiếu: Mệnh giá: 10.000 đồng/cổ phần Tổng số cổ 14.370.000 cổ phiếu, đó: phiếu chào bán: – Phát hành cho cán công nhân viên: 2.760.000 cổ phiếu (theo chương trình lựa chọn Hội đồng quản trị ñịnh sau ñã ñược ðại hội ñồng cổ ñông thông qua chủ trương) Việc phát hành tn thủ theo thơng tư 18/TT-BTC Bộ tài – Phát hành rộng rãi cơng chúng: 11.610.000 cổ phiếu theo hình thức đấu giá Giá chào Cán nhân viên 10.000 ñồng/cổ phiếu bán dự Chào bán bên ngồi: 17.000 đồng/cổ phiếu (PSI cam kết bảo lãnh kiến: phát hành với giá 17.000 ñồng/cổ phiếu) Phương Petrosetco hoạt ñộng lĩnh vực cung cấp dịch vụ Dầu khí cổ pháp tính phiếu niêm yết thị trường chứng khốn tập trung nên việc xác giá: ñịnh giá vào: Giá thị trường ñược chiết khấu rủi ro khoản (cổ phiếu chào bán cần 02 tháng ñể giao dịch) Phương pháp P/E Chỉ tiêu 2009 2010 119.280.290.826 114.400.000.000 Số cổ phiếu lưu hành (cp) 55.203.500 69.573.500 Thu nhập cổ phần 2.160,73 1.644,30 10,5 10,5 22.688 17.256 Lợi nhuận sau thuế (ñ) (EPS) Hệ số P/E ngành (lần) Giá cổ phiếu (ñ/cp) Giá chào bán ñồng thời giá bảo lãnh phát hành ñược xác ñịnh BẢN CÁO BẠCH Trang 92 TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ 17.000 đồng/cổ phiếu Phương Cổ phần phát hành cho CBCNV Tổng Công ty thực phân thức phân phối phối: Cổ phần ñược phân phối cho nhà ñầu tư thơng qua hình thức đấu giá rộng rãi công chúng Công ty không hạn chế số lượng cổ phần nhà ñầu tư tham gia ñấu giá Tuy nhiên, ñể ñảm bảo việc giao dịch thuận lợi cho nhà ñầu tư sau phát hành, nhà ñầu tư tham gia ñăng ký mua tối thiểu 10 cổ phiếu số lượng ñăng ký mua phải bội số 10 Thời gian Thực thời gian 90 ngày kể từ có giấy chứng nhận đăng phân phối ký phát hành Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cổ phiếu: Dự kiến thực Quý III năm 2010 Stt Nội dung Công việc Thời gian (ngày làm việc) Nhận giấy phép phát hành cổ phiếu D công chúng Công bố thông tin ñợt phát hành D+1→D+7 Nhà ñầu tư ñăng ký nộp tiền cọc D + → D + 27 mua cổ phiếu (bao gồm CBCNV) Tổng hợp danh sách nhà ñầu tư T+30 tham dự ñấu giá Tổ chức buổi đấu giá Gửi thơng báo kết ñấu giá cho T+33 T+34 → T+38 nhà ñầu tư Trả tiền cọc cho nhà ñầu tư khơng T+34 → T+40 trúng đấu giá Thu tiền mua bổ sung nhà ñầu T+34 → T+48 tư trúng ñấu giá (bao gồm CBCNV) Báo cáo kết ñợt phát hành cổ T+49 → T+58 phiếu BẢN CÁO BẠCH Trang 93 TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ 10 Thực phân phối cổ phiếu cho T+49 → T+69 nhà ñầu tư trúng ñấu giá (bao gồm CBCNV) 11 Thực niêm yết bổ sung T+70 → T+85 ðăng ký Cơng bố báo chí: thời gian ngày kể từ ngày Ủy ban mua cổ Chứng khốn Nhà nước thức cấp giấy chứng nhận đăng ký phát phiếu: hành, tổ chức phát hành công bố việc phát hành cổ phiếu số báo liên tiếp Thực nhận đăng ký mua cổ phiếu vịng 20 ngày làm việc kể từ ngày thông báo thức phương tiện thơng tin đại chúng Dự kiến nhà ñầu tư ñăng ký mua cổ phiếu PETROSETCO tháng Quý III/2010 CBCNV: ñăng ký Văn phịng Cơng ty, số 12 AB Thanh ða, P.27, Q Bình Thạnh, Tp Hồ Chí Minh Nhà đầu tư: Thơng qua Cơng ty chứng khốn đại lý phát hành Phương thức toán: CBCNV: Thanh toán tiền mặt chuyển khoản Nhà ñầu tư khác: Theo quy chế ñấu giá Chuyển giao cổ phiếu: thực thời gian 30 ngày kể từ ngày kết thúc ñợt phát hành Phương ðợt phát hành cổ phiếu Công ty không ưu tiên phát hành cho cổ thức thực đơng hữu theo tỷ lệ quyền: 10 Giới hạn Căn cứ: tỷ lệ nắm ðiều lệ tổ chức hoạt động Cơng ty khơng giới hạn tỷ lệ nắm giữ giữ ñối với cổ phiếu Cơng ty người nước ngồi người nước ngồi BẢN CÁO BẠCH Quyết định 55/2009/Qð-TTg qui định nhà đầu tư nước ngồi mua, bán chứng khốn thị trường chứng khốn Việt Nam nắm giữ tối Trang 94 TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ đa 49% cổ cơng ty cổ phần ñại chúng 11 Các hạn chế Cổ phiếu phát hành tăng vốn điều lệ Cơng ty tự chuyển liên quan nhượng ñến việc chuyển nhượng: 12 Các lại thuế Nhà ñầu tư: phải chịu thuế thu nhập tiến hành chuyển nhượng có liên cổ phiếu theo Luật thuế thu nhập cá nhân Quốc hội khoá XII, kỳ quan: họp thứ 2, số 04/2007/QH12 ngày 21 tháng 11 năm 2007 Công ty: Thuế thu nhập doanh nghiệp: PETROSETCO thuộc ñối tượng chịu thuế thu nhập doanh nghiệp với thuế suất 25% theo Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH12 ngày 03/06/2008 Tuy nhiên Cơng ty miễn năm kể từ có thu nhập chịu thuế giảm 50% cho năm theo Công văn 10997/BTC-CST ngày 08/09/2006 Bộ Tài việc ưu đãi thuế Thu nhập doanh nghiệp ñối với doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa PETROSETCO đăng ký với quan thuế việc áp dụng ưu ñãi thuế từ năm 2007 Thuế giá trị gia tăng: Hiện nay, mức thuế suất thuế giá trị gia tăng áp dụng cho mặt hàng Công ty 10% Các loại thuế khác: Hoạt ñộng sản xuất kinh doanh PETROSETCO thuộc ñối tượng chịu thuế số loại thuế khác theo quy ñịnh pháp luật 13 Ngân hàng mở tài khoản phong toả nhận tiền mua cổ phiếu: Tồn số tiền thu từ đợt phát hành chuyển vào tài khoản phong tỏa Cơng ty mở tại: Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) – Chi nhánh TP HCM ðịa chỉ: 13 Kỳ ðồng, quận 3, TP HCM ðiện thoại: (08) 3931 8979 Số hiệu tài khoản phong tỏa: 007.100.4650739 BẢN CÁO BẠCH Trang 95 TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ VI MỤC ðÍCH CHÀO BÁN Stt Các văn ban hành Cơng ty liên quan ñến ñợt chào bán Loại Số văn Tờ trình Ngày Nơi ban Nội dung hành 08/DVTHðK 21/04/2010 HðQT Phương án phát hành tăng vốn ñiều lệ Nghị 10/NQ- DVTHDK 21/04/2010 ðHðCð ðại hội thường niên nghị thơng qua phương án phát hành ðiều Mục đích chào bán Nhằm bổ sung vốn kinh doanh sử dụng vốn cho dự án ñầu tư Nhằm nâng cao lực kinh doanh, khả cạnh tranh Công ty kế hoạch tài tới Ổn định nhân sự, nâng cao tinh thần nhiệt tình người lao động đóng góp cho phát triển với Công ty Phương án khả thi 3.1 Dự án khu phức hợp Petrosetco Tower Thanh ða: 3.1.1 Mục tiêu ñầu tư: Tham gia thị trường bất ñộng sản: kinh doanh hộ cao cấp, văn phòng cho thuê, trung tâm thương mại… nhằm ña dạng hóa kinh doanh ngành nghề, tận dụng mạnh sẵn có nguồn lực quỹ đất, khả quản lý khai thác kinh doanh cao ốc, văn phòng, thương mại làm tăng doanh thu, lợi nhuận cho Tổng Cơng ty, tối đa hóa giá trị cho cổ đơng 3.1.2 Tiến độ dự án: Dự án ñã ñược UBND TP HCM chấp thuận thỏa thuận quy hoạch kiến trúc ðang trình thi tuyển kiến trúc Dự kiến khởi công xây dựng: Quý 4/2010 BẢN CÁO BẠCH Trang 96 TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ Dự kiến hồn thành phần móng tồn cơng trình: q 2/2011 3.1.3 Các tiêu kinh tế - kỹ thuật: a Quy mơ đầu tư: Diện tích khu đất xây dựng: 19.592,4 m2; Diện tích phù hợp quy hoạch: 8,095 m2; Mật độ xây dựng: 68%; Tổng diện tích sàn XD: 104.931 m2; Quy mô: 34 tầng (không kể tầng hầm, tầng kỹ thuật mái) b Các tiêu kinh tế - tài chính: Tổng mức đầu tư dự kiến: 1.610 tỷ đồng (suất ñầu tư dự kiến 15,3 triệu ñồng/m2, khoảng 800 USD/m2 tương tự dự án The maner, Sài gòn Pearl số dự án ngành Dầu khí PetroLand, Lanmark) Vốn ñầu tư: Vốn chủ sở hữu: 289 tỷ ñồng (trong ñó có 100 tỷ ñồng giá trị ñất) - theo điều nghị định 153/2007/Nð-CP vốn chủ sở hữu tối thiểu 15% Vốn vay: 485 tỷ ñồng Vốn huy ñộng khách hàng: 836 tỷ ñồng Hiện giá (NPV): 730 tỷ đồng Tỷ suất hồn vốn nội bộ: 21,93% Thời gian hoàn vốn: năm c Tiến ñộ giải ngân vốn chủ sở hữu năm 2010 ñầu năm 2011 (sử dụng ñể chuẩn bị thủ tục ñầu tư, thi tuyển kiến trúc, ñầu tư phần móng cơng trình,…): Thời gian Số tiền giải ngân Tháng 11/2010 : 48 tỷ ñồng Quý 01/2011 : 142 tỷ ñồng Tổng cộng 180 tỷ ñồng 3.2 Dự án trung tâm dịch vụ dầu khí Quảng Ngãi: 3.2.1 Mục tiêu đầu tư: BẢN CÁO BẠCH Trang 97 TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ Tận dụng lợi quỹ đất sẵn có Dung Quất, Quảng Ngãi ñể xây dựng lực dự trữ, tiếp nhận sản phẩm hạt nhựa PP, nâng cao lực vị phân phối hạt nhựa khu vực Miền Trung kinh doanh cho thuê văn phòng làm việc Dung Quất 3.2.2 Tiến ñộ dự án: Dự án ñã ñược khu kinh tế Dung Quất cấp giấy phép đầu tư ðang q trình thiết kế kỹ thuật thi công Dự kiến khởi công xây dựng: tháng 07/2010 Dự kiến hồn thành đưa vào sử dụng: tháng 11/2010 3.2.3 Các tiêu kinh tế - kỹ thuật: a Quy mơ đầu tư: Văn phịng cho th: 1.512 m2 Trung tâm trưng bày giới thiệu & phân phối sản phẩm PP: 2.520 m2 b Các tiêu kinh tế - tài chính: Tổng mức đầu tư: 19.802.832.000 ñồng Hiện giá (NPV): 4.905.151.594 ñồng Tỷ suất hoàn vốn nội bộ: 18,2% Vốn ñầu tư: Vốn chủ sở hữu c Tiến ñộ giải ngân: Thời gian Số tiền giải ngân Tháng 03/2010 : 100.000.000 ñồng Tháng 05/2010 : 5.400.000.000 ñồng Tháng 11/2010 : 14.302.832.000 ñồng Tổng 3.3 19.802.832.000 ñồng Dự án hệ thống kho Gia Lai: 3.3.1 Mục tiêu ñầu tư: BẢN CÁO BẠCH Trang 98 TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ Hiện nay, Petrosetco ñã ký hợp ñồng nguyên tắc cung cấp nguyên liệu sắn lát cho Nhà máy Ethanol Dung Quất nhà máy Ethanol Bình Phước Việc đầu tư xây dựng hệ thống kho ñể thực thu mua, dự trữ sắn lát vùng nguyên liệu sắn lát lớn Việt nam nhằm cung ứng sắn lát nguyên liệu ñầu vào cho nhà máy Bio-Ethanol thuộc Tập đồn Dầu Khí đầu tư xuất Ngồi ra, hệ thống kho cịn phục vụ cho việc kinh doanh mặt hàng thu mua hàng nông sản: cà phê, tiêu, bắp… cho hoạt ñộng kinh doanh xuất khẩu, cho hoạt động phân phối phân bón cho khu vực Tây Nguyên, Miền trung 3.3.2 Tiến ñộ dự án: Dự án ñã ñược tỉnh Gia Lai thống chủ trương ñầu tư ðang chuẩn bị thủ tục liên quan ñến việc triển khai dự án Dự kiến khởi cơng xây dựng: cuối q 2/2010 Dự kiến hồn thành ñưa vào sử dụng: tháng 01/2011 3.3.3 Các tiêu kinh tế - kỹ thuật: a Quy mô ñầu tư: Trung tâm phân phối sắn lát: 10.000 m2, cơng suất chứa tối đa: 50.000 b Các tiêu kinh tế - tài chính: Tổng mức đầu tư: 18.582.223.194 ñồng: Hiện giá (NPV): 2.376.613.679 ñồng Tỷ suất hồn vốn nội bộ: 19,18% Vốn đầu tư: Vốn chủ sở hữu c 3.4 Tiến ñộ giải ngân: Thời gian Số tiền giải ngân Tháng 05/2010 100.000.000 ñồng Tháng 08/2010 3.200.000.000 ñồng Tháng 01/2011 15.282.223.194 ñồng Tổng 18.582.223.194 ñồng Dự án nâng cấp khách sạn Holiday Mansion: 3.4.1 Mục tiêu ñầu tư: BẢN CÁO BẠCH Trang 99 TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ Nâng cấp lực kinh doanh khách sạn Holday Mansion 3.4.2 Tiến ñộ dự án: Dự án ñã ñược phê duyệt ñầu tư Dự án ñang thực thủ tục chuẩn bị xây dựng Dự kiến khởi công xây dựng: cuối tháng 04/2010 Dự kiến hoàn thành: tháng 10/2010 3.4.3 Các tiêu kinh tế - kỹ thuật: a Quy mơ đầu tư: Khách sạn: 37 phịng Nhà hàng: cơng suất tối ña 80 người b Các tiêu kinh tế - tài chính: Tổng mức đầu tư dự kiến: 12.000.000.000 tỷ ñồng NPV: 3.238.000.000 ñồng IRR: 21,43% Hoàn vốn: năm Vốn ñầu tư: Vốn chủ sở hữu c Tiến ñộ giải ngân vốn chủ sở hữu: Thời gian Số tiền Petrosetco giải ngân Tháng 03/2010 : 200.000.000 ñồng Tháng 04/2011 : 2.400.000.000 ñồng Tháng 11/2011 : 9.400.000.000 ñồng Tổng cộng BẢN CÁO BẠCH 12.000.000.000 đồng Trang 100 TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ 3.5 ðầu tư vốn lưu ñộng hoạt ñộng kinh doanh phân phối hạt nhựa PP: 3.5.1 Giới thiệu dự án: Petrosetco trở thành nhà phân phối sản phẩm hạt nhựa PP cho Nhà máy lọc Dầu Dung Quất Hiện nay, Việt Nam phải nhập 100% nguyên liệu nhựa PP, với kinh nghiệm hoạt ñộng kinh doanh phân phối sẵn có việc tham gia phân phối sản phẩm PP góp phần làm tăng doanh số lợi nhuận cho Petrosetco cổ đơng 3.5.2 Tiến độ dự án: Chính thức thức phân phối sản phẩm hạt nhựa PP Dung Quất: ñầu tháng 07/2010 3.5.3 Các tiêu kinh tế - kỹ thuật: a Quy mô phân phối: Khối lượng phân phối dự kiến năm 2010: 20.000 tấn/năm b Các tiêu kinh tế - tài chính: Doanh thu dự kiến năm 2010: 380 tỷ ñồng Doanh thu bình quân năm dự kiến năm sau: 1.300 tỷ đồng/năm Vịng quay vốn bình qn: vịng / năm Vốn lưu động bình qn: 64 tỷ đồng (trong vốn chủ sở hữu: 19 tỷ đồng, vốn vay: 45 tỷ ñồng) c Doanh thu dự kiến: Stt ðvt Sản lượng phân phối Tấn Doanh thu dự kiến ðồng BẢN CÁO BẠCH Năm 2010 Năm 2011 20,000 80,000 380.000.000.000 1.300.000.000.000 Trang 101 TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ðƯỢC TỪ ðỢT CHÀO BÁN Tổng cộng nhu cầu sử sụng vốn chủ sở hữu dự kiến năm 2010 ñầu năm 2011 Stt Tên dự án Tổng nhu cầu vốn Vốn chủ sở hữu Vốn vay Vốn huy ñộng từ khách hàng Dự án cao ốc 1.610.000.000.000 289.000.000.000 485.000.000.000 19.802.832.000 19.802.832.000 18.582.223.194 18.582.223.194 12.000.000.000 12.000.000.000 64.000.000.000 19.000.000.000 45.000.000.000 1.724.385.055.194 358.385.055.194 530.000.000.000 836.000.000.000 Thanh ða Dự án Trung tâm dịch vụ ñời sống Dung Quất Dự án kho sắn lát Gia Lai Dự án cải tạo Khách sạn Holiday Mansion Dự án phân phối PP Tổng cộng 836.000.000.000 Ghi chú: dự án Thanh ða, vốn tự có bao gồm tiền ñất ðể huy ñộng vốn chủ sở hữu, Công ty thực chào bán 14.370.000 cổ phiếu, đó: – Phát hành cho cán cơng nhân viên: 2.760.000 cổ phiếu với giá 10.000 ñồng/cổ phiếu – Phát hành rộng rãi công chúng: 11.610.000 cổ phiếu theo hình thức đấu giá với giá khởi điểm đồng thời giá bảo lãnh 17.000 đồng/cổ phiếu Cơng ty dự kiến thu ñược số tiền ñáp ứng nhu cầu giải ngân cho dự án năm 2010 Việc phân chia nguồn vốn cho dự án nêu dự kiến Tùy theo tiến ñộ thi cơng nhu cầu vốn giai đoạn triển khai dự án Cơng ty xem xét để có điều chỉnh sử dụng vốn cho phù hợp hiệu đồng thời Cơng ty ln chủ ñộng sử dụng nguồn vốn vay ngân hàng nguồn vốn khác để bù đắp khoản vốn cịn thiếu hụt (nếu có) BẢN CÁO BẠCH Trang 102 TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ VIII CÁC ðỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ðỢT CHÀO BÁN Tổ chức Tư vấn bảo lãnh phát hành Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Dầu khí Trụ sở chính: ðịa : 18 Lý Thường Kiệt, quận Hồn Kiếm, Hà Nội ðiện thoại : (84-04) 3934 3888 Fax : (84-04) 3934 3999 Chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh ðịa : Lầu Tòa nhà PetroVietnam, số 01 Lê Duẩn, quận 1, Tp Hồ Chí Minh ðiện thoại : (84-08) 3911 1818 Fax : (84-08) 3911 1919 Tổ chức kiểm tốn Cơng ty TNHH Deloitte Việt Nam ðịa : 08 Phạm Ngọc Thạch, ðống ða, Hà Nội, Việt Nam ðiện thoại : (84-04) 3852 4123 Fax : (84-04) 3852 4143 BẢN CÁO BẠCH Trang 103 TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP DẦU KHÍ IX PHỤ LỤC BẢN CÁO BẠCH Trang 104