Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính của công ty Xây Lắp 665.doc.DOC

Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính của công ty Xây Lắp 665

Mở đầu

Xây dựng cơ bản là ngành tạo ra cơ sở vật chất kỹ thuật quan trọng cho nền kinh tế quốc dân Đây là ngành mũi nhọn trong chiến lợc xây dựng và phát triển đất nớc Thành công của ngành xây dựng cơ bản trong những năm qua là điều kiện thúc đẩy công nghiệp hoá - hiện đại hoá đất nớc.

Để đầu t xây dựng cơ bản đạt đợc hiệu quả cao doanh nghiệp phải có biện pháp thích hợp quản lý nguồn vốn, khắc phục tình trạng lãng phí, thất thoát trong sản xuất, quá trình xây dựng cơ bản bao gồm nhiều khâu ( thiết kế, lập dự án, thi công, nghiệm thu ) do địa bàn thi công luôn thay đổi, thời gian thi công kéo dài nên công tác quản lý tài chính thờng phức tạp, có nhiều điểm khác biệt so với các ngành kinh doanh khác.

Từ khi nền kinh tế nớc ta chuyển sang cơ chế thị trờng nhà nớc đã trao quyền tự chủ cho các đơn vị hoạt động sản xuất kinh doanh và các doanh nghiệp phải thực sự chịu trách nhiệm về hoạt động kinh doanh của mình, cụ thể là phải tự hạch toán lỗ lãi Phân tích tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin về thực trạng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn Phân tích tài chính trở thành công cụ hết sức quan trọng trong quản lý kinh tế Phân tích tài chính cung cấp cho nhà quản lý cái nhìn tổng quát về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề tài chính trong tơng lai, cung cấp cho các nhà đầu t tình hình phát triển và hiệu quả hoạt động, giúp các nhà chính sách đa ra biện pháp quản lý hữu hiệu.

Hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng là nội dung quan trọng trong phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Trong điều kiện nền kinh tế mở muốn khẳng định đợc vị trí của mình trên thị trờng, muốn chiến thắng đợc các đối thủ cạnh tranh phần lớn phụ thuộc vào hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Hiệu quả kinh doanh sẽ đợc đánh giá qua phân tích tài chính, các chỉ tiêu phân tích sẽ cho biết bức tranh về hoạt động của doanh nghiệp giúp tìm ra hớng đi đúng đắn, có các chiến lợc và các quyêt định kịp thời nhằm đạt đợc hiệu quả kinh doanh cao nhất.

Trong khoá luận với đề tài “Phân tích tình hình tài chính Công ty xây lắp 665” tôi muốn đề cập tới một số vấn đề mang tíng lý thuyết về việc phân tích tình hình tài chính của Công ty xây lắp 665

Khoá luận gồm 3 chơng:

Chơng 1: Một số vấn đề lý luận chung về phân tích tình hình tài chính của doanh

nghiệp

Chơng 2: Phân tích tình hình tài chính của Công ty xây lắp 665 Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính

Do thiếu kinh nghiệm thực tế và hiểu biết về đề tài còn mang nặng tính lý thuyết nên khoá luận không tránh khỏi những thiếu sót.Tôi mong nhận đợc ý kiến đóng góp của các thầy cô và các bạn để khoá luận đợc hoàn thiện hơn.

Qua đây tôi xin gửi lời cảm ơn Công ty Công ty xây lắp 665 đã tạo mọi điều kiện thuận lợi trong thời gian tôi thực tập tại công ty Xin chân thành cảm ơn Thạc sĩ Nguyễn Anh Đào, các thầy cô và các bạn giúp đỡ tôi hoàn thành đề tài này.

Chơng I

Một số vấn đề lý luận chung về phân tích tìnhhình tài chính của doanh nghiệp

1.1 Tài chính doanh nghiệp và các mối quan hệ của tàichính doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm và đặc trng của tài chính doanh nghiệp

Tài chính đợc đặc trng bằng sự vận động độc lập tơng đối của tiền tệ với chức năng là tiền tệ thanh toán và phơng tiện cất trữ trong quá trình tạo lập hay sử dụng các quỹ tiền tệ đại diện cho sức mua nhất định ở các chủ thể kinh tế – xã hội Tài chính phản ánh tổng hợp các mối quan hệ kinh tế trong việc phân phối các nguồn lực hay sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng yêu cầu tích luỹ hay tiêu dùng của các chủ thể trong xã hội Tài chính doanh nghiệp là khâu quan trọng trong hệ thống tài chính của nền kinh tế thị trờng Tài chính doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế khách quan, gắn liền với sự ra đời của nền kinh tế hàng hoá - tiền tệ Sự tồn tại, tính chất, mức độ phát triển của tài chính doanh nghiệp phụ thuộc vào sự phát triển của nền kinh tế thị trờng Khi nền kinh tế thị trờng xuất hiện đã làm xuất hiện hàng loạt quan hệ tài chính mới Do vậy mà tính chất và phạm vi hoạt động của tài chính doanh nghiệp cũng có những thay đổi đáng kể Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các luồng chuyển dịch giá trị, các luồng vận động của những nguồn tài chính trong quá trình tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ, vốn của doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu doanh lợi trong khuôn khổ pháp luật.

Tài chính doanh nghiệp phản ánh các quan hệ kinh tế đa dạng trong các quá trình đó của hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp.

Trong nền kinh tế thị trờng, tài chính doanh nghiệp có những đặc trng sau:

- Tài chính doanh nghiệp phản ánh những luồng dịch chuyển giá trị trong nền kinh tế, đó chính là sự vận động của các nguồn tài chính gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nó thể hiện sự vận động của các nguồn tài chính đợc diễn ra giữa doanh nghiệp với ngân sách nhà nớc thông qua nộp thuế và tài trợ chính giữa các doanh nghiệp với thị trờng hàng hoá, sức lao động, tài chính , thông tin, dịch vụ trong việc cung ứng các yếu tố sản xuất ( đầu vào) cũng nh bán hàng hoá, dịch vụ ( đầu ra) của quá trình kinh doanh.

- Sự vận động của các nguồn tài chính doanh nghiệp không phải diễn ra một cách hỗn loạn mà nó đợc hoà nhập vào chu trình kinh tế của nền kinh tế thị trờng Đó là sự vận động chuyển hoá từ các nguồn tài chính thành các quỹ hoặc vốn kinh doanh của doanh nghiệp và ngợc lại Sự chuyển hoá qua lại đợc điều chỉnh bằng hệ thống các quan hệ phân phối dới hình thức giá trị để tạo lập hoặc sử dụng tiền tệ; phục vụ cho các mục tiêu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.2 Chức năng và vai trò của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng

1.1.2.1 Chức năng

Chức năng của tài chính biểu hiện khả năng khách quan vốn có của phạm trù tài chính

Tài chính doanh nghiệp có hai chức năng: - Phân phối dới hình thức giá trị xã hội.

- Giám đốc bằng đồng tiền hoạt động kinh doanh.

a.Chức năng phân phối: chức năng này giúp doanh nghiệp có khả năng khai thác,

thu hút các nguồn tài chính trong nền kinh tế để hình thành vốn kinh doanh của doanh nghiệp Trong quá trình sử dụng vốn cũng sử dụng chức năng phân phối, đó là việc cung ứng vốn cho các nhu cầu kinh doanh của các doanh nghiệp hay cung ứng vốn cho thị tr-ờng vốn Lợi nhuận thu đợc là mục đích của doanh nghiệp và cũng là yếu tố quan trọng nhất quyết định phơng hớng và cách thức đầu t, phân phối của doanh nghiệp.

b.Chức năng giám đốc: Bằng việc đo lờng, cân nhắc giữa những chi phí bỏ ra và hiệu

quả thu đợc, chức năng giám đốc có khả năng phát hiện các khuyết tật trong khâu phân phối để từ đó điều chỉnh quá trình phân phối nói riêng và phơng hớng, chiến lợc sản xuất kinh doanh nói chung.

Chức năng phân phối và chức năng giám đốc có quan hệ hữu cơ rất mật thiết với nhau Nhờ có phân phối mà tài chính có khả năng giám đốc Và ngợc lại, nhờ có giám đốc mà phân phối mới hiệu quả và lành mạnh đợc.

1.1.2.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng

Nếu nh trong nền kinh tế chỉ huy bao cấp của nớc ta trớc đây, vai trò của tài chính doanh nghiệp luôn thụ động, ảnh hởng đến sản xuất kinh doanh một cách hạn chế do sự can thiệp quá sâu của nhà nớc vào nền kinh tế thì khi chuyển sang nền kinh tế thị trờng với chính sách đổi mới và cơ chế năng động, cởi mở trong khuôn khổ pháp luật, vai trò của tài chính doanh nghiệp đợc đề cao và phát huy trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp:

-Tài chính doanh nghiệp là công cụ khai thác, thu hút các nguồn tài chính nhằm đảm bảo nhu cầu đầu t, phát triển của doanh nghiệp :

Trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung, vai trò này không đợc đặt ra là nhu cầu cấp bách do có sự bảo hộ từ ngân sách nhà nớc và các ngân hàng với lãi suất u đãi.

Khi sang nền kinh tế thị trờng vốn luôn là vấn đề sống còn đối với các doanh nghiệp nhu cầu đầu t và đợc đầu t ngày càng tăng, thị trờng vốn hoạt động sôi nổi, thị trờng chứng khoán ra đời.

Đây là môi trờng thuận lợi để các doanh nghiệp bằng nhiều hình thức khác nhau chủ động khai thác thu hút các nguồn vốn trong xã hội, từ nớc ngoài.

-Tài chính doanh nghiệp có vai trò sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả Đây là vai trò không kém phần quan trọng, đợc coi là điều kiện tồn tại và phát triển của mỗi doanh

nghiệp Trớc sức ép từ nhiều phía của thị trờng, sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả luôn mang lại lợi nhuận cao hơn cho doanh nghiệp

-Tài chính doanh nghiệp đợc sử dụng nh một công cụ để kích thích, thúc đẩy sản xuất kinh doanh.

Nhằm thúc đẩy tăng trởng trong hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp có thể sử dụng các công cụ tài chính nh đầu t, lãi suất, dịch vụ, tiền lơng, thởng…để kích thíchđể kích thích tăng năng suất lao động, kích thích tiêu dùng, kích thích thu hút vốn…để kích thích

- Tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng để kiểm tra các hoạt động sản suất kinh doanh của doanh nghiệp

Tình hình tài chính doanh nghiệp phản ánh hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một giai đoạn Thông qua số liệu kế toán, các chỉ tiêu tài chính có thể đánh giá đợc thực trạng của doanh nghiệp từ đó tìm ra nguyên nhân và khắc phục, điều chỉnh quá trình kinh doanh nhằm đạt đợc mục tiêu dự định.

1.1.3.Nguyên tắc tổ chức tài chính doanh nghiệp

Để đảm bảo thực hiện đợc các chức năng của mình tài chính doanh nghiệp cần đợc thực hiện đảm bảo các nguyên tắc sau:

- Tôn trọng pháp luật

- Tôn trọng nguyên tắc hạch toán kinh doanh

- Công tác tổ chức tài chính phải luôn giữ đợc chữ tín

- Tổ chức phải đảm bảo an toàn, phòng ngừa rủi ro bất trắc

1.1.4 Các mối quan hệ trong tài chính doanh nghiệp chủ yếu

1.1.4.1 Xét trong phạm vi hoạt động

- Quan hệ giữa tài chính doanh nghiệp với nhà nớc: Quan hệ này thể hiện trong quá trình phân phối lại tổng sản phẩm xã hội và thu nhập quốc dân giữa ngân sách nhà nớc với các doanh nghiệp thông qua hình thức doanh nghiệp nộp thuế vào ngân sách theo luật định Nhà nớc cũng tham gia cấp phát vốn đối với các doanh nghiệp nhà nớc hoặc tham gia với t cách ngời góp vốn trong các doanh nghiệp sở hữu hỗn hợp.

- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và thị trờng (thị trờng hàng hoá, thị trờng lao động, thị trờng tài chính) …để kích thích.Đây là những quan hệ về mua bán, trao đổi các yếu tố phục vụ quá trình sản xuất kinh doanh và tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ của doanh nghiệp Khác hẳn với thời kỳ bao cấp, trong cơ chế thị trờng các quan hệ này đợc phát triển mạnh mẽ - Quan hệ tài chính phát sinh trong nội bộ doanh nghiệp: là những quan hệ về phân phối, điều hoà cơ cấu kinh doanh, phân phối thu nhập giữa các thành viên (hoặc cổ đông) trong nội bộ doanh nghiệp và các quan hệ thanh toán hợp đồng lao động giữa doanh nghiệp và công nhân viên chức.

1.1.4.2 Xét theo nội dung kinh tế

Xét về nội dung kinh tế, các quan hệ tài chính doanh nghiệp chia làm ba nhóm sau: - Các quan hệ tài chính nhằm mục đích khai thác, thu hút vốn: Đó là những quan hệ về vay vốn, phát hành trái phiếu, cổ phiếu…để kích thíchnhằm tạo lập vốn kinh doanh của doanh nghiệp ở cơ chế thị trờng hiện nay, hình thức huy động vốn rất phong phú Cũng nhờ vào các mối quan hệ tài chính việc khai thác, thu hút vốn sẽ hiệu quả hơn.

- Các quan hệ tài chính về phân phối thu nhập và lợi nhuận: Những quan hệ này có liên quan đến nhiều đối tợng, chủ thể phân phối, nh: liên quan đến nhà nớc trong việc nộp thuế, liên quan đến ngân hàng trong thanh toán lãi, tín dụng, liên quan đến cổ đông trong việc thanh toán cổ tức, liên quan đến nội bộ doanh nghiệp trong việc bù đắp các chi phí của yếu tố đầu vào, việc phân bổ các quỹ của doanh nghiệp

Mục đích cao nhất và quan trọng nhất của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là giúp cho những ngời ra quyết định lựa chọn đợc phơng án kinh doanh tối u và đánh giá chính xác thực trạng tài chính và tiềm năng của doanh nghiệp Cũng giống mục đích trên, khi nghiên cứu tình hình tài chính, khi xem xét các mối quan hệ của tài chính doanh nghiệp có những điểm chung:

+ Phản ánh luồng vận động, chuyển dịch giá trị, sự vận động của các nguồn tài chính nảy sinh gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

+ Sự vận động, chuyển hoá của các nguồn tài lực trong kinh doanh không phải là hỗn loạn mà đợc điều chỉnh bằng hệ thống quan hệ phân phối dới hình thức giá trị thông qua việc tạo lập và sử dụng các loại quỹ tiền tệ, vốn kinh doanh của doanh nghiệp.

+ Động lực của sự vận động và chuyển hoá các nguồn tài lực là nhằm mục tiêu doanh lợi trong khuôn khổ cho phép của pháp luật.

1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp:

1.2.1 Khái niệm - ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp

1.2.1.1 Khái niệm

Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong kinh doanh đợc biểu hiện dới hình thái tiền tệ Đây cũng là quá trình xem xét, kiểm tra đối chiếu và so sánh về các số liệu tài chính hiện hành với quá khứ, thu thập, xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp Từ đó

Có thể đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp ngời sử dụng thông tin đa ra các quyết định quản lý và tài chính phù hợp.

1.2.1.2 ý nghĩa

Trong cơ chế mở các doanh nghiệp đợc tự do kinh doanh trong giới hạn pháp luật cho phép Do đó rất nhiều loại hình doanh nghiệp hoạt động và đầu chú trọng đến tình hình tài chính: chủ sở hữu của các doanh nghiệp, các cổ đông, nhà đầu t, nhà tài trợ, nhà

cung ứng, khách hàng, các cơ quan nhà nớc, các công nhân viên…để kích thíchMỗi đối tợng quan tâm đến tình hình tài chính dới các góc độ khác nhau:

- Với chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp: mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận, khả năng phát triển, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Ngoài ra các nhà quản trị còn quan tâm đến nhiều mục tiêu khác nh tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lợng sản phẩm và uy tín, mở rộng thị trờng, đóng phúc lợi xã hội, bảo vệ môi tr-ờng…để kích thíchDo đó họ quan tâm trớc hết đến lĩnh vực đầu t và tài trợ, đó chính là lợng thông tin doanh nghiệp cần để đánh giávà cân bằng tài chính, khả năng thanh toán, sinh lợi, rủi ro và dự đoán tình hình tài chính nhằm đa ra quyết định, kế hoạch đúng đắn.

- Với ngân hàng và các chủ nợ khác: Mối quan tâm của họ chủ yếu hớng vào khả năng thanh toán của doanh nghiệp Bên cạnh đó ngời cho vay cũng quan tâm đến khả năng sinh lợi của doanh nghiệp vì nó là cơ sở của việc và lãi cho vay dài hạn.

- Với các nhà cung cấp vật t, thiết bị, hàng hoá, dịch vụ nhờ vào tình hình tài chính họ sẽ quyết định đợc vấn đề bán chịu và cho trả chậm Cũng nh chủ ngân hàng và những ngời cho vay tín dụng, nhóm ngời này cũng cần phải biết đợc khả năng thanh toán hiện tại và tơng lai của khách hàng.

- Với các nhà đầu t: quan tâm nhiều đến yếu tố rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lời và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Vì vậy họ cần thông tin về tình hình tài chính, hoạt động của vốn, kết quả sản xuất kinh doanh, tiềm năng tăng trởng của doanh nghiệp và tính hiệu quả của công tác quản lý Những mối quan tâm trên nhằm đảm bảo sự an toàn và tính hiệu quả do dòng vốn đầu t của các nhà đầu t.

- Với các đối tợng khác: Cơ quan tài chính, thuế, nhà phân tích, khách hàng…để kích thíchcũng có nhu cầu về thông tin cơ bản giống nhóm trên bởi nó liên quan đến quyền lợi và trách nhiệm, đến khách hàng hiện tại và tơng lai của họ.

Phân tích tài chính doanh nghiệp mà chủ yếu là phân tích báo cáo tài chính và các chỉ tiêu đặc trng tài chính thông qua hệ thống các phơng pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, giúp ngời sử dụng thông tin từ những góc độ khác nhau có thể đánh giá toàn diện, tổng quát, vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính của doanh nghiệp Từ đó có thể nhận biết, phán đoán, dự báo và đa ra các quyết định tài chính, tài trợ và đầu t phù hợp.

1.2.2 Mục tiêu của phân tích tài chính

Căn cứ trên các nguyên tác về tài chính của doanh nghiệp, đánh giá khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, thực trạng và triển vọng của hoạt động tài chính, vạch ra những mặt tích cực và những mặt tiêu cực và tồn tại của việc thu chi tiền tệ, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hởng của các yếu tố.Trên cơ sở đó đề ra các biện pháp tích cực nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sản xuất kinh doanh, hớng tới 3 mục tiêu cơ bản sau:

- Nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu t, các chủ nợ và các ngời sử dụng thông tin khác để cho họ có thể ra quyết định phơng hớng và quy mô đầu t, tín dụng và các quyết định khác.Thông tin phải dễ hiểu đối với ngời có trình độ tơng đối về kinh doanh và về hoạt động kinh tế muốn nghiên cứu các thông tin này.

- Cung cấp thông tin giúp ngời sử dụng có thể đánh giá số lợng, thời gian và rủi ro của những khoản thu bằng tiền từ cổ tức hoặc tiền lãi Vì các dòng tiền của nhà đầu t liên quan với các dòng tiền của doanh nghiệp nên quá trình phân tích phải cung cấp thông tin để giúp họ đánh giá số lợng, thời gian và rủi ro của các đồng tiền thuần dự kiến thu đợc của doanh nghiệp

- Cung cấp thông tin về các nguồn lực kinh tế của doanh nghiệp, nghĩa vụ của doanh nghiệp tới các nguồn lực này và tác động của những nghiệp vụ kinh tế; những sự kiện và những tình huống mà tác động làm thay đổi các nguồn lực cũng nh nghĩa vụ đó.

1.2.4 Đối tợng phân tích tài chính doanh nghiệp

Để tiến hành phân tích tình hình tài chính, ngời phân tích phải sử dụng rất nhều tài liệu khác nhau, trong đó chủ yếu là các báo cáo tài chính Vì vậy căn cứ để phân tích là dựa vào các báo cáo tài chính.

Vai trò của các báo cáo tài chính trong doanh nghiệp:

+ Cung cấp những chỉ tiêu kinh tế – tài chính cần thiết, giúp kiểm tra, phân tích một cách tổng hợp, toàn diện, có hệ thống, tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp.

+ Cung cấp những thông tin, số liệu để kiểm tra, giám sát tình hình hạch toán kinh doanh, tình hình chấp hành các chính sách, các chế độ kinh tế – tài chính của doanh nghiệp.

+ Cung cấp những thông tin và số liệu cần thiết để phân tích, đánh giá những khả năng và tiềm năng kinh tế – tài chính của doanh nghiệp, giúp công tác dự báo và lập các kế hoạch tài chính ngắn hạn và dài hạn cho doanh nghiệp.

1.2.4.1 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính phản ánh tổng quát tình hình tài sản của doanh nghiệp và nguồn tài trợ cho những tài sản đó tại một thời điểm cụ thể, d ới hình thái tiền tệ.

Về bản chất bản cân đối kế toán là một bảng cân đối tổng hợp giữa tài sản với nguồn vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả.

Bảng cân đối kế toán là tài liệu quan trọng để nghiên cứu, đánh giá tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh, trình độ sử dụng vốn và những triển vọng kinh tế, tài chính của doanh nghiệp

Kết cấu của bảng gồm hai phần: Phần tài sản và phần nguồn vốn.

- Phần tài sản phản ánh toàn bộ tài sản hiện có tại thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và dụng của doanh nghiệp

+ Về mặt kinh tế: Thông qua phần tài sản có thể đánh giá tổng quát quy mô về tài sản, tính chất hoạt động, năng lực và trình độ sử dụng vốn.

+ Về mặt pháp lý: Số liệu ở phần tài sản thể hiện tiềm lực về số vốn mà doanh nghiệp có quyền quản lý, sử dụng lâu dài gắn với mục đích thu đợc các khoản lợi ích trong tơng lai.

- Phần nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành các loại tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo.

+ Về mặt kinh tế: Phần nguồn vốn cho phép ngời sử dụng thấy đợc thực trạng tài chính của doanh nghiệp.

+ Về mặt pháp lý: cho biết trách nhiệm của doanh nghiệp về tổng số vốn đã đăng ký kinh doanh với nhà nớc, về số tài sản đã hình thành bằng các loại vốn vay cũng nh trách nhiệm phải thanh toán các khoản nợ với ngời lao động, với cổ đông, với nhà cung

Tài sản = Vốn chủ sở hữu + Công nợ phải trả Vốn chủ sở hữu = Tài sản - Công nợ phải trả

1.2.4.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ kế toán của doanh nghiệp (cụ thể cho từng loại hoạt động), đồng thời phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nớc về thuế và các khoản phải nộp khác.

Có thể hiểu báo cáo kết qủa hoạt động kinh doanh là một bảng tóm lợc các khoản phải thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định Nó đợc sử dụng nh một bảng hớng dẫn để dự tính xem doanh nghiệp sẽ hoạt động ra sao trong tơng lai.

Báo cáo gồm 2 phần:

-Phần I: Lãi,lỗ phản ánh tình hình và kết quả kinh doanh gồm các chỉ tiêu:

(1) Doanh thu thuần (2) Gía vốn hàng bán (3) Lãi gộp

(4) Chi phí bán hàng và chi phí quản lý (5) Lãi thuần từ hoạt động kinh doanh

(6) Kết quả hoạt động khác ( hoạt động tài chính và hoạt động bất thờng) (7) Tổng lãi từ các hoạt động của doanh nghiệp

(8) Thuế thu nhập phải nộp (9) Lợi tức sau thuế

Tất cả các chỉ tiêu đều trình bày số liệu kỳ trớc, tổng số phát sinh trong kỳ báo cáo và số luỹ kế từ đầu năm đến cuối kỳ của báo cáo.

-Phần II: Phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nớc gồm các khoản

(1) Thuế các loại (2) Bảo hiểm xã hội

(3) Các khoản phải nộp khác

Các mục này trình bày theo các chỉ tiêu: số còn phải nộp kỳ trớc chuyển sang, só phát sinh trong kỳ báo cáo, số đã nộp trong kỳ báo cáo, số còn phải nộp đến cuối kỳ báo cáo.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đợc lập theo quý và năm ( không phân biệt doanh nghiệp lớn hay nhỏ).

1.2.4.3 Báo cáo lu chuyển tiền tệ

Báo cáo lu chuyển tiền tệ phản ánh việc hình thành và dụng quỹ tiền tệ hiện có của doanh nghiệp Dựa vào báo cáo này có thể phân tích đợc khả năng kinh doanh để tạo ra tiền của doanh nghiệp.

Các khoản mục chủ yếu phát sinh ảnh hởng tới khả năng thanh toán và nhu cầu tài chính bình thờng cho kỳ tiếp theo.

Kết cấu của báo cáo gồm 3 phần:

- Lu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

- Lu chuyển tiền từ hoạt động đầu t: phản ánh toàn bộ dòng tiền chi ra trực tiếp liên quan đến hoạt động đầu t của doanh nghiệp Các hoạt động đầu t bao gồm:

+ Đầu t cơ sở vật chất kỹ thuật cho doanh nghiệp + Đầu t cho các đơn vị khác

- Lu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp tới hoạt động tài chính của doanh nghiệp

Báo cáo lu chuyển tiền tệ đợc lập theo quý và năm (không phân biệt doanh nghiệp lớn hay nhỏ)

1.2.4.4 Thuyết minh báo cáo tài chính

Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp Bản thuyết minh này đợc lập ra để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp mà cha đ-ợc chi tiết ở các báo cáo khác.

Nội dung của báo cáo này trình bày khái quát đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp, nội dung một số chế độ kế toán đợc doanh nghiệp lựa chọn áp dụng, tình hình và lý do biến động của một số đối tợng tài sản, nguồn vốn quan trọng Đồng thời phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu và đa kiến nghị của doanh nghiệp.

Doanh nghiệp phải trình bày đầy đủ các chỉ tiêu theo nội dung đã quy định trong thuyết minh báo cáo tài chính Ngoài ra theo yêu cầu quản lý của bản thân doanh nghiệp, cơ quan quản lý cấp trên mà có thể quy định thêm nội dung cần thuyết minh.

1.2.4 Phơng pháp phân tích

1.2.4.1 Phơng pháp so sánh

Phơng pháp so sánh là phơng pháp đợc sử dụng phổ biến trong phân tích kinh tế Khi sử dụng phơng pháp này cần nắm chắc các nguyên tắc sau:

- Chọn tiêu chuẩn so sánh: tiêu chuẩn so sánh là chỉ tiêu đợc lựa chọn làm căn cứ

để so sánh, đợc gọi là gốc so sánh Tuỳ theo mục đích của nghiên cứu mà lựa chọn gốc so sánh thích hợp Các gốc so sánh có thể là:

+ Số liệu kỳ trớc: nhằm đánh giá xu hớng phát triển của các chỉ tiêu Kỳ đợc chọn phải là kỳ bình thờng, không có sự kiện đặc biệt.

+ Các mục tiêu đã dự kiến( kế hoạch, dự toán, định mức) nhằm đánh giá tình hình thực hiện so sánh với kế hoạch, dự toán, định mức.

+ Các chỉ tiêu trung bình của ngành, khu vực kinh doanh…để kích thíchnhằm hiểu rõ mặt mạnh, yếu của doanh nghiệp so với các doanh nghiệp cạnh tranh trong cùng ngành hoặc khẳng định vị trí của doanh nghiệp trong ngành và trong khu vực kinh doanh …để kích thích

- Điều kiện so sánh đợc: để tránh sự khập khiễng trong quá trình so sánh cần chú

ý một số điểm sau:

+ Các số liệu phản ánh cùng một nội dung kinh tế + Các số liệu phải có cùng phơng pháp tính toán + Các số liệu phải tính toán theo cùng đơn vị đo

+ Số liệu thu thập phải ở cùng phạm vi không gian và thời gian.

- Kỹ thuật so sánh: để đáp ứng các mục tiêu nghiên cứu thờng ngời ta sử dụng

các kỹ thuật so sánh sau

+ So sánh bằng số tuyệt đối: để thấy đợc sự biến động về khối lợng, quy mô của các hiện tợng kinh tế.

+ So sánh bằng số tơng đối: thấy đợc kết cấu của các mối quan hệ, tốc độ phát triển, mức độ biến đổi của các hiện tợng kinh tế.

+ So sánh bằng số bình quân: phản ánh đặc điểm chung của một đơn vị, một bộ phận hay một tổng thể chung có cùng tính chất.

+ So sánh bằng mức biến động tơng đối: mức biến động tơng đối là chênh lệch giữa trị số của kỳ phân tích với trị số của kỳ gốc nhng đã điều chỉnh theo quy mô kỳ phân tích Trị số kỳ gốc phải đợc điều chỉnh mới đảm bảo điều kiện so sánh.

+ So sánh theo chiều dọc: là quá trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ t ơng quan giữa các chỉ tiêu trong một kỳ của từng báo cáo tài chính.

+ So sánh theo chiều ngang: nhằm xác định, đánh giá chiều hớng biến động của từng chỉ tiêu trên báo cáo nhiều kỳ

1.2.4.2 Phơng pháp phân tích nhân tố

Phơng pháp phân tích nhân tố là phân tích các chỉ tiêu tổng hợp và phân tích các nhân tố tác động lên các chỉ tiêu đó Đây là phơng pháp đợc phát triển lên từ phơng pháp loại trừ thờng dùng trớc đây.

Trong đó phân tích nhân tố thuận mang tính xác định và phân tích trong không gian tĩnh- không xét các vấn đề về biến động Còn phân tích nhân tố nghịch là phân tích mối quan hệ mang tính sác xuất và xem xét biến động của các nhân tố theo thời gian Phân tích thuận là việc tiến hành phân tích các hiện tợng đã diễn ra trong quá khứ tại thời điểm hiện tại, còn phân tích nghịch là tại thời điểm hiện tại nghiên cứu cho tơng lai.

1.2.4.3.Phơng pháp cân đối

Phơng pháp cân đối đợc sử dụng nhiều trong hoạch định cho quá trình sản xuất kinh doanh, lập kế hoạch tài chính và đợc sử dụng ngay cả trong công tác kế toán để kiểm soát tình hình, xác định mức độ ảnh hởng của các nhân tố.

Qua bảng cân đối kế toán cho phép ta có thể đánh giá mối quan hệ của các yếu tố ảnh hởng lên tính cân đối, đến tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp.

1.2.4.4.Phơng pháp chi tiết

Mọi quá trình và kết quả kinh doanh đều có thể và cần thiết chi tiết theo nhiều hớng khác nhau nhằm mục đích đánh giá chính xác kết quả đạt đựơc Phơng pháp chi tiết đợc cụ thể bằng nhiều cách khác nhau:

- Chi tiết theo các bộ phận cấu thành chỉ tiêu: Việc nghiên cứu cho ta biết chỉ tiêu đợc cấu thành từ những yếu tố nào? Đóng góp của từng yếu tố tới kết quả chung ra sao? Từ đó các biện pháp đa ra mới có tính sát thực cao.

- Chi tiết theo thời gian: các kết quả kinh doanh thờng là kết quả của một quá trình trong từng khoảng thời gian nhất định Nếu kết quả đó đợc chi tiết theo thời gian thì mới có thể xem xét về mặt tiến độ thực hiện chỉ tiêu, nhịp độ công việc diễn ra, tính chất thời vụ của công việc…để kích thích

- Chi tiết theo thời điểm và phạm vi kinh doanh: Kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là kết quả của nhiều phân xởng, bộ phận, tổ đội…để kích thíchtạo nên Do vậy, chi tiết theo địa điểm và phạm vi hoạt động để đánh giá kết quả của từng bộ phận, chỉ ra những tồn tại và khai thác khả năng phát triển cũng nh tính toán các chỉ tiêu khác của doanh nghiệp.

Ngoài ra các phơng pháp trên, trong phân tích còn sử dụng thêm nhiều phơng pháp của thống kê: phơng pháp phân tổ, phơng pháp chỉ số, phơng pháp xác suất…để kích thích

Các phơng pháp phân tích rất quan trọng Nếu ta nắm vững các phơng pháp phân tích kinh tế thì chúng ta mới có thể đánh giá một cách khách quan kết quả của quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó đề ra các giải pháp và có những quyết định đúng đắn, kịp thời trong quá trình điều hành hoạt động ở doanh nghiệp

1.2.5 Nội dung phân tích

1.2.5.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính

Đánh giá khái quát tình hình tài chính là việc xem xét, nhận định về tình hình tài chính của doanh nghiệp Công việc này sẽ cung cấp cho ngời sử dụng thông tin cách nhìn tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay không; Điều đó cho phép chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và dự doán đợc khả năng phát triển hay chiều hớng suy thoái của doanh nghiệp.Từ đó đa ra các giải pháp hữu hiệu để quản lý doanh nghiệp.

Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp trớc hết căn cứ vào các số liệu đã phản ánh trên bảng cân đối kế toán để so sánh tổng số tài sản và nguồn vốn giữa cuối kỳ với đầu năm để thấy quy mô vốn và đơn vị sử dụng trong kỳ cũng nh khả năng huy động vốn từ các nguồn khác nhau của doanh nghiệp.

Tuy nhiên, nếu chỉ dựa vào sự tăng giảm của tổng tài sản và tổng nguồn vốn của doanh nghiệp thì cha thể thấy rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp Do vậy, cần phải phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục của bảng cân đối kế toán.

Đánh giá khái quát gồm các nội dung chủ yếu: - Xem xét tăng trởng vốn kinh doanh

Nguồn vốn kinh doanh là các nguồn hình thành nên vốn kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm: Nguồn vốn cố định và nguồn vốn lu động Các nguồn này đợc hình thành từ các chủ sở hữu, các nhà đầu t, các cổ đông Ngoài ra còn có thể hình thành từ phần lợi tức của doanh nghiệp bổ sung cho nguồn vốn.

Nguồn vốn cố định đợc sử dụng chủ yếu để đầu t, trang trải cho các loại tài sản cố định, mua sắm tài sản cố định, đầu t xây dựng cơ bản…để kích thích

Nguồn vốn lu động chủ yếu sử dụng để đảm bảo cho tài sản lu động: nguyên liệu, công cụ lao động, đồ dùng, hàng hoá…để kích thích

Để phân tích nguồn vốn kinh doanh và tình hình sử dụng nguồn vốn kinh doanh ngoài việc sử dụng các số liệu của bảng cân đối kế toán còn phải sử dụng các tài liệu chi tiêt khác: Bảng thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B04-DN), báo cáo tài sản cố định,

báo cáo lu chuyển tiền tệ Khi phân tích doanh nghiệp cần nắm đợc rằng nhu cầu về vốn kinh doanh (chủ yếu là vốn lu động) đợc xác định phù hợp với tính chất, quy mô kinh doanh và thờng đợc thể hiện qua kế hoạch dự trữ tài sản lu động.

Khi nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng đủ yêu cầu vốn kinh doanh của doanh nghiệp, trớc hết doanh nghiệp phải huy động từ các nguồn vay ngắn hạn, các khoản vay đến hạn cha trả, vay dài hạn.

Ngoài việc phân tích tình hình tăng giảm của từng nguồn vốn, ngời phân tích còn phải tiến hành nghiên cứa mức độ bảo đảm các nguồn vốn lu động với các loại tài sản dự trữ thực tế phục vụ cho việc đảm bảo các điều kiện của sản xuất kinh doanh

1.2.5.3 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

Tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh chất lợng công tác tài chính Khi nguồn bù đắp dự trữ thiếu, doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn Ngợc lại khi nguồn vốn bù đắp tài sản dự trữ bị thừa, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Nếu phần vốn đi chiếm dụng nhỏ hơn phần vốn bị chiếm dụng doanh nghiệp có thêm một phần vốn để đa vào quá trình sản xuất kinh doanh Ngợc lại doanh nghiệp sẽ bị giảm bớt vốn.

Qúa trình phân tích phải chỉ ra đợc các khoản đi chiếm dụng và bị chiếm dụng hợp lý.

- Những khoản đi chiếm dụng hợp lý là những khoản còn đang trong hạn trả: Khoản phải trả cho ngời bán cha hết hạn thanh toán, phải nộp ngân sách cha hết hạn nộp…để kích thích - Những khoản bị chiếm dụng hợp lý là những khoản cha đến hạn thanh toán: khoản bán chịu cho khách đang trong hạn thanh toán, khoản phải thu của đơn vị trực thuộc và phải thu khác…để kích thích

Trong quan hệ thanh toán, doanh nghiệp phải chủ động giải quyết vấn đề chiếm dụng và đi chiếm dụng trên cơ sở tôn trọng kỷ luật tài chính, kỷ luật thanh toán.

Phân tích khả năng thanh toán cho biết tình hình tài chính là tốt hay xấu Nếu tình hình tài chính tốt, doanh nghiệp có ít công nợ, khả năng thanh toán dồi dào, ít đi chiếm dụng Vì vậy sẽ tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động về vốn đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh thuận lợi Ngợc lại, tình hình tài chính gặp khó khăn, doanh nghiệp nợ nần dây da kéo dài mất tính chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh và đôi khi dẫn tới tình trạng phá sản.

Tuy nhiên, ngoài việc sử dụng bảng cân đối để đánh giá còn phải sử dụng các tài liệu hạch toán hàng ngày và một số tài liệu thực tế liên quan để có kết luận chính xác Cần đi sâu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Các chỉ tiêu cần xắp xếp theo trình tự nhất định Trình tự đó thể hiện nhu cầu thanh toán ngay cũng nh khả năng huy động ngay và thanh toán trong thời gian tới.

1.2.5.4 Phân tích hiệu quả kinh doanh

Phân tích hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân tài vật lực của doanh nghiệp để đạt đợc kết quả cao nhất trong quá trình

kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất Đây là vấn đề phức tạp và có quan hệ tới nhiều yếu tố: lao động, t liệu lao động, đối tợng lao động…để kích thích

Vì vậy, khi phân tích cần phải xem xét qua nhiều chỉ tiêu: hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh , sức sinh lời của vốn …để kích thích

Chỉ tiêu tổng quát để đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh thờng sử dụng trong phân tích đợc tính bằng công thức:

Hiệu quả kinh doanh =

Trong đó chi phí đầu ra đợc đo bằng chỉ tiêu giá trị tổng sản lợng, doanh thu, lợi tức…để kích thíchcòn chi phí đầu vào cơ bản của một doanh nghiệp bao gồm: vốn, nhân lực, các loại t liệu sản xuất…để kích thích

Công thức này phản ánh suất hao phí của các chỉ tiêu đầu vào, nghĩa là để đạt đợc một khối lợng kết quả đầu ra doanh nghiệp đã phải bỏ ra một lợng các yếu tố đầu vào (tiền vốn, đất đai,công nghệ – kỹ thuật, nguyên liệu, nhân sự, năng lợng, thông tin) nh thế nào, tổ chức sử dụng các nguồn lực đó ra sao để đạt đợc kết quả đó Hiệu quả sản xuất kinh doanh là một phạm trù kinh tế so sánh tơng đối Nó phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực, phản ánh chất lợng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vì thế nó đợc dùng làm tiêu chuẩn để đánh giá trình độ và chất lợng sản xuất kinh doanh của các tổ chức kinh tế.

Bên cạnh việc phân tích chỉ tiêu tổng quát, cần phải tiến hành phân tích một số chỉ tiêu chi tiết: hiệu quả sử dụng tài sản cố định (sức sản xuất, sức hao phí, sức sinh lợi…để kích thích)và hiệu quả sử dụng vốn lu động sức sản xuất, sức sinh lợi, tốc độ chu chuyển vốn)

1.3 Một số vấn đề trong công tác phân tích tài chính doanhnghiệp Việt Nam hiện nay

Trong cơ chế cũ, các doanh nghiệp nhà nớc đều đợc cấp vốn dễ dàng, đợc giao các chỉ tiêu cần hoàn thành trong kỳ Doanh nghiệp chỉ cần tiến hành sản xuất kinh doanh một cách máy móc, không chú trọng đến hiệu quả của công việc mà chỉ lo đáp ứng đợc chỉ tiêu đã đợc giao, chạy theo thành tích Hoạt động mang nhiều tính thụ động, phụ thuộc Đó chính là nguyên nhân tạo ra sự kém hiệu quả tronh hệ thống các doanh nghiệp nhà nớc trong thời kỳ đó và sự trì trệ, kém năng động trong tổ chức sản xuất kinh doanh đó vẫn còn ảnh hởng không ít tới cung cách làm ăn của nhiều doanh nghiệp hiện nay Từ khi đổi mới, nền kinh tế nớc ta chuyển sang một hình thái mới, đó là nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần có sự điều tiết của nhà nớc, các doanh nghiệp phải tự mình tổ chức sản xuất kinh doanh theo phơng thức hạch toán mới: lời ăn, lỗ chịu Nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh trở thành vấn đề cấp bách sống còn của các doanh nghiệp đi đòi với nó là nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính Doanh nghiệp cũng từ đó thấy đợc tầm quan trọng của việc phân tích hoạt động tài chính, tuy nhiên, hiện nay các doanh nghiệp khi phân tích hoạt động tài chính có nhiều thuận lợi nhng cũng gặp không ít khó khăn.

Trong nền kinh tế thị trờng để đứng vững trong môi trờng cạnh tranh gay gắt bắt buộc doanh nghiệp phải chú trọng tới tính hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh trong đơn vị mình Công tác phân tích tài chính đã khẳng định đợc vai trò của mình và mang tính thực tiển cao hơn Các doanh nghiệp đợc phép chủ động tổ chức phân tích theo hớng dẫn chung của nhà nớc và sử dụng các nguồn vốn theo cách thức phù hợp nhằm đạt kết quả cao nhất.

Nhà nớc cũng đã chú trọng công tác phân tích tài chính doanh nghiệp, đã có nhiều thông t, quy định mang tính chất hớng dẫn, t vấn cho các doanh nghiệp nhằm xử lý các vấn đề khó khăn thờng gặp phải trong việc phân tích tài chính Quy điịnh chế độ báo cáo thờng niên, tổ chức kiểm tra các báo cáo tài chính doanh nghiệp nhằm tạo ra những căn cứ trung thực cho công tác này Nhà nớc cũng đã có sự quan tâm tới công tác thống kê theo ngành dọc để hình thành những số liệu thống kê của từng ngành, từng lĩnh vực giúp cho việc so sánh, làm căn cứ cho doanh nghiệp trong hoạt động phân tích.

1.3.2 Khó khăn

Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp chủ yếu dựa trên các báo cáo tài chính nhng khó có thể đảm bảo rằng các số liêụ là hoàn toàn phản ánh đầy đủ, trung thực các nghiệp vụ kinh tế thực tế phát sinh tại doanh nghiệp Các báo cáo tài chính thờng phản ánh con số không thực về tình hình hoạt động kinh doanh của mình để giảm bớt số thuế phải nộp nhà nớc theo quy định, nhằm hợp lý hoá những khoản chi không hợp lý và tránh đợc sự rò rỉ thông tin cho các đối thủ cạnh tranh Điều này đã phần nào giải thích đợc nguyên nhân dẫn đến tình trạng chung của các doanh nghiệp là: công tác phân tích tài chính đạt hiệu quả thấp và kém mang tính thực tiễn.

Đối với các doanh nghiệp nhà nớc thờng quan tâm tới chỉ tiêu kế hoạch, các doanh nghiệp thờng đề ra kế hoạch thấp hơn năng lực thực tế của mình để doanh nghiệp không bị sức ép quá lớn khi hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm tài chính Vì vậy công tác phân tích, dự báo, lập kế hoạch thờng đợc sử dụng sai mục đích Đây là mục tiêu không có ý nghĩa về mặt hiệu quả, là hậu quả để lại của thời kỳ tập trung bao cấp trớc đây.

Trong doanh nghiệp vấn đề nhân sự cũng cần xem xét lại khi thiếu cán bộ quản lý có năng lực, hiểu biết về tình hình tài chính của doanh nghiệp cha cao, phần đông cha có trình độ đại học Hầu nh công tác tài chính còn rập khuôn, máy móc theo mẫu có sẵn, không hiểu bản chất của chỉ tiêu kinh tế, không linh hoạt trong xử lý số liệu Do vậy để công tác phân tích tài chính đạt hiệu quả thực tế còn là vấn đề khó khăn.

Một khó khăn nữa trong phân tích tài chính doanh nghiệp là thông tin Trong điều kiện hiện nay thông tin chính thức và thông tin đã đợc kiểm chứng còn thiếu nhiều, trong khi lợng thông tin thiếu chính xác, truyền miệng lại tràn lan Điều này gây khó khăn lớn cho doanh nghiệp trong công tác phân tích, dự báo và hoạch định kế hoạch.

Nớc ta những năm gần đây công tác phân tích tài chính đã đạt đợc một phần tuy còn thấp và gặp không ít khó khăn nên mặc dù đã tiến bộ nhng các doanh nghiệp cần quan tâm, chú trọng hơn để khắc phục những vớng mắc của phân tích tài chính nhằm đạt đợc mục tiêu đã định.

Công ty xây lắp 665 là một doanh nghiệp nhà nớc thuộc tổng công ty Thành An-Bộ quốc phòng, đợc thành lập theo quyết định 461/QĐQP ngày 17/04/1996 của bộ trởng Bộ

-Xây dựng đờng giao thông, bến cảng đến cấp 3

-Xây dựng công trình thuỷ lợi:kênh mơng,đê, kè, cống, trạm bơm đến quy mô vừa

-Hoàn thiện, trang trí nội thất, lắp đặt cơ điện nớc công trình, lắp đặt máy móc thiết bị sản xuất vật liệu phục vụ xây dựng

Công ty là đơn vị sản xuất kinh doanh với phơng thức hạch toán độc lập, có t cách pháp nhân, đợc mở tài khoản tại ngân hàng, đợc sử dụng con đấu riêng.

Hiện nay, trụ sở chính của công ty tại Nhân Chính- Thanh Xuân – Hà Nội

Trong hơn năm năm qua công ty đã từng bớc trởng thành về mọi mặt Công ty đã tham gia thi công nhiều công trình trong và ngoài quân đội, đợc nghiệm thu đánh giá tốt về chất lợng, nhanh về tiến độ, đợc khách hàng tín nhiệm Nh vậy đã phần nào khẳng định đợc việc sản xuất kinh doanh đang dần ổn định, tạo ra vị thế tơng đối tơng đối trên thị trờng, góp phần giải quyết công ăn việc làm, cải tạo xây dựng hệ thống cơ sở hạ tầng quốc gia, tạo tiền đề cho công nghiệp hoá- hiện đại hoá đất nớc.

Để đạt đợc điều đó công ty đã phải điều hành sản xuất kinh doanh hợp lý, khoa học để phát huy tối đa hiệu quả sản xuất kinh doanh đặc biệt là kế hoạch lập dự án đấu thầu Bên cạnh đó là sự phối hợp chặt chẽ giữa các bộ phận và sự phấn đấu không ngừng của cán bộ công nhân viên trong công ty.

2.1.2 Một số đặc điểm của công ty

2.1.2.1 Đặc điểm quy trình công nghệ

Công ty xây lắp 665 là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng Do vậy về cơ bản, điều kiện tổ chức hoạt động sản xuất cũng nh sản phẩm của công ty có sự khác biệt rất lớn so vơí các ngành sản xuất vật chất khác Sự khác biệt này qui định đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh của công ty.

- Tổ chức mặt bằng thi công:

Mặt bằng thi công của công ty thờng đợc bên chủ đầu t giao cho Tuy nhiên để quá trình sản xuất diễn ra thuận lợi công ty phải giải phóng mặt bằng và xác định mức độ thuận lợi, khó khăn trong quá trình tập kết và vận chuyển vật liệu để có biện pháp tổ chức cho phù hợp.

- Tổ chức các yếu tố sản xuất:

+ Về nguồn nhân lực: Sau khi ký kết hợp đồng giao nhận thầu, công ty giao nhiệm

vụ thi công công trình cho các xí nghiệp, các đội trực thuộc Giám đốc xí nghiệp hoặc đội trởng các đội trực thuộc chịu trách nhiệm điều động nhân công để tiến hành sản xuất Lực lợng lao động của công ty bao gồm cả công nhân trong biên chế và lao động thuê ngoài.

+ Về nguồn nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu là yếu tố cơ bản của quá trình xây lắp,

tạo nên thực thể công trình Trong các doanh nghiệp xây dựng nói chung và công ty xây lắp 665 nói riêng yếu tố nguyên vật liêụ bao gồm nhiều chủng loại phức tạp với khối l-ợng lớn Do vậy tổ chức cung ứng kịp thời và quản lý chặt chẽ các yếu tố này có ý nghĩa kinh tế quan trọng đối với hiệu quả sản xuất.

Thông thờng, khi nhu cầu nguyên vật liệu cho sản xuất phát sinh, chủ nhiệm công trình báo cáo tình hình với giám đốc công ty và phòng kế hoạch Trên cơ sở khả năng cung ứng của công ty, chủ nhiệm công trình có thể lĩnh nguyên vật liệu tại kho hoặc tiến hành xin tạm ứng và chủ động mua nguyên vật liệu tập kết tại chân công trình Nh vậy, một yêu cầu đặt ra là phải dự trữ đầy đủ và phải cung ứng kịp thời nguyên vật liệu cho sản xuất, tránh thiệt hại về ngừng sản xuất gây ra.

+ Về việc huy động máy thi công: Trên cơ sở biện pháp thi công đã đợc nêu ra trong

luận chứng kinh tế kỹ thuật, chủ nhiệm công trình xác định chủng loại và số lợng máy thi công cần thiết Khi nhu cầu sử dụng máy thi công phát sinh, chủ nhiệm công trình có thể thuê ngoài hoặc điều động máy thi công tại đội máy thi công công ty.

2.1.2.2 Đặc điểm về vốn

Tại thời điểm năm 2000 cơ cấu vốn của doanh nghiệp bao gồm 3 loại chính: -Vốn ngân sách cấp, tổng cục hậu cần và tổng công ty cấp: 9.606 triệu đồng -Vốn doanh nghiệp tự bổ sung: 2.224 triệu đồng

-Vốn vay : 14.676 triệu đồng

Tổng vốn kinh doanh là:26.506 triệu đồng

Hơn 4 năm hoạt động tổng vốn kinh doanh của doanh nghiệp đã tăng lên đáng kể , đã hình thành cơ chế quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả.

2.1.2.3 Đặc điểm bộ máy quản lý

Bộ máy quản lý của công ty xây lắp 665 đợc xây dựng trên mô hình quản lý tập trung đợc áp dụng rộng rãi trong các công ty trực thuộc tổng công ty, kết hợp với điều kiện tổ chức sản xuất của đơn vị, bộ máy quản lý kinh doanh của công ty bao gồm: Giám đốc, các phó giám đốc, kế toán trởng và các phòng quản lý nghiệp vụ: phòng kế hoạch, phòng tài chính, phòng dự án đấu thầu,phòng chính trị, văn phòng, các xí nghiệp và các đội trực thuộc công ty

Giám đốc công ty: Là ngời đứng đầu công ty, điều hành mọi hoạt động của công

ty, quyết định và chịu trách nhiệm trớc cơ quan nhà nớc có thẩm quyền, trớc pháp luật và trớc tập thể công nhân viên về mọi hoạt động và kết quả sản xuất kinh doanh của công ty.

Các phó giám đốc: Là ngời giúp việc cho giám đốc - điều hành một số lĩnh vực

công tác và chịu trách nhiệm trớc giám đốc và pháp luật Công ty có 4 phó giám đốc - Phó giám đốc phụ trách kế hoạch

- Phó giám đốc phụ trách dự án đấu thầu - Phó giám đốc quản lý kinh tế

- Phó giám đốc phụ trách chính trị

Phòng kế hoạch tổng hợp: Tham mu về công tác kê hoạch, lập - giao kế hoạch sản

xuất cho các đơn vị, kiểm tra đôn đốc thực hiện kế hoạch sản xuất, tổng hợp báo cáo thực hiện kế hoạch sản xuất của công ty cho ban giám đốc và tổng công ty, kiểm tra, quản lý chất lợng - kỹ thuật các công trình, quản lý hồ sơ và quyết toán công trình, quản lý lao động - tiền lơng, đầu t trang thiết bị xây dựng cơ bản.

Phòng dự án đấu thầu: Lập hồ sơ đấu thầu, quản lý hồ sơ đấu thầu và tham gia

đấu thầu các công trình.

Phòng tài chính: Có nhiêm vụ tổ chức hạch toán quá trình sản xuất kinh doanh

trong doanh nghiệp, đảm bảo tài chính cho toàn công ty đồng thời thực hiện công tác kế toán thống nhất theo qui định hiện hành.

Sơ đồ cơ cấu bộ máy kế toán

Phòng chính trị: Căn cứ vào nhiệm vụ sản xuât kinh doanh, chủ trơng chính sách của

Đảng – Nhà nớc xác định cơ cấu tổ chức Đảng, tổ chức quần chúng, giáo dục chính trị, lãnh đạo t tởng của đơn vị.

Văn phòng: Tiếp nhận các chủ trơng, chính sách, nghị quyết, lãnh đạo và tổ chức

triển khai thực hiện; giám sát, quản lý về chuyên môn ở các bộ phận liên quan.Văn phòng có nhiệm vụ giao dịch- đối nội - đối ngoại, thực hiện công tác hành chính, văn th, y tế và quản trị văn phòng.

2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty

2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính

Việc đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp giúp cung cấp những thông tin tổng hợp về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ là khả quan hay không khả quan cho phép ta có cái nhìn khái quát về thực trạng tài chính của công ty Dựa chủ yếu vào bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp làm tài liệu để phân tích, xem xét các mối quan hệ biến động của các chỉ tiêu Để đơn giản ta quy ớc đơn vị trong phân tích là nghìn đồng (1000 đồng).

Qúa trình đánh giá khái quát thực hiện qua 3 bớc:

2.2.1.1 Xem xét sự tăng trởng về vốn kinh doanh đầu kỳ và cuối kỳ

Muốn xem xét đợc sự tăng trởng về vốn kinh doanh ta tập trung phân tích ba mối quan hệ cân đối lớn trên bảng cân đối kế toán:

Mối quan hệ đầu tiên cần phải phân tích là mối quan hệ giữa tài sản và nguồn hình thành tài sản Theo quan điểm luôn chuyển vốn, tài sản của doanh nghiệp bao gồm tài sản lu động và tài sản cố định, mối quan hệ này đợc thể hiện ở cân đối 1.

- Cân đối 1:

[I(A)+IV(A)+I(B)] Tài sản=[B] nguồn vốn

(Hay: Tiền + Hàng tồn kho + TSCĐ = Nguồn vốn chủ sở hữu)

Nghĩa là: Nguồn vốn chủ sở hữu phải đủ để bù đắp cho các loại tài sản chủ yếu của doanh nghiệp để doanh nghiệp không phải đi vay hay chiếm dụng vốn của đơn vị khác, cá nhân khác.

Tuy nhiên cân đối này chỉ tồn tại trên lý thuyết, thực tế xảy ra 2 trờng hợp: + Trờng hợp 1:

[I(A) + IV(A) + I(B)] Tài sản > [B] Nguồn vốn

Phơng trình này thể hiện doanh nghiệp đang trong tình trạng thiếu vốn để trang trải (hay nguồn vốn chủ sở hữu không đủ bù đắp cho các loại tài sản chủ yếu của doanh nghiệp ) Do vậy, để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh đợc bình thờng doanh nghiệp phải huy động thêm vốn từ bên ngoài thông qua các khoản vay hoặc đi chiếm dụng dới các hình thức: Mua trả chậm hay thanh toán chậm hơn thời hạn thanh toán Việc đi vay hoặc đi chiếm dụng ở mức độ vừa phải trong thời gian hợp lý theo quy định tín dụng thì đợc coi là hợp pháp.

+ Trờng hợp 2:

[I(A) + IV(A) +I(B)] Tài sản < [B] Nguồn vốn

Nguồn vốn chủ hữu trang trải không hết cho các loại tài sản của doanh nghiệp ( doanh nghiệp thừa vốn) nên bị các doanh nghiệp khác chiếm dụng dới các hình thức: Mua chịu hàng hoá, ứng trớc cho bên bán, các khoản thế chấp, ký cợc, các khoản nợ cha

Nh vậy, công ty không thể tài trợ cho tất cả tài sản của mình bằng nguồn vốn chủ sở hữu mà phải đi vay hoặc đi chiếm dụng vốn để tài trợ ở cuối năm so với đầu năm tăng lên 14.857,065 triệu đồng cho thấy mức chiếm dụng vốn của doanh nghiệp ngày càng tăng.

- Cân đối 2:

[I(A) + II(A) + IV(A) + (B)] Tài sản = [B + Vay] Nguồn vốn

(Hay: Tiền + Hàng tồn kho + Đầu t ngắn hạn và dài hạn = Nguồn vốn chủ sở hữu + Các khoản vay)

Nghĩa là: Nguồn vốn chủ sở hữu cộng với các khoản vay phải bù đắp đầy đủ cho các loại tài sản và các khoản đầu t của doanh nghiệp (cả ngắn hạn và dài hạn)

Khi kinh doanh đã phát triển lên thì ngoài nhu cầu đầu t vốn cho các loại tài sản chủ yếu doanh nghiệp còn có nhu cầu đầu t cho các hoạt động khác để thu thêm lợi nhuận Lúc này, nếu vốn chủ sở hữu không đủ để bù đắp cho kinh doanh mở rộng thì doanh nghiệp phải huy động linh hoạt một cách hợp lý và hợp pháp.

Cân đối này cũng hầu nh không xảy ra trên thực tế, nó mang tính chất giả định Thực tế thờng xảy ra 2 trờng hợp:

+ Trờng hợp 1:

[I(A) + II(A) + IV(A) + (B)]Tài sản > [B + Vay] Nguồn vốn

Trong trờng hợp này doanh nghiệp đang bị thiếu vốn để trang trải cho các loại tài sản và các khoản đầu t cuả doanh nghiệp Để đảm bảo hoạt động của mình doanh nghiệp phải đi chiếm dụng vốn dới nhiều hình thức: Nhận tiền trớc của ngời mua, nợ tiền nhà cung cấp, nợ lơng…để kích thích

+ Trờng hợp 2:

[I(A) + II(A) + IV(A) + (B)}Tài sản < [B + Vay] Nguồn vốn

Phơng trình này thể hiện đang d thừa vốn Nguồn vốn của doanh nghiệp sẽ bị các doanh nghiệp và các đối tợng khác chiếm dụng dới dạng: Khách hàng nợ, tài sản sử dụng

Cân đối này thể hiện công ty đang làm ăn phát đạt, hoạt động sản xuất kinh doanh đợc phát triển mở rộng nhng doanh nghiệp thiếu vốn để kinh doanh mở rộng phải đi vay thêm vì nguồn vốn chủ sở hữu của công ty đã không đủ bù đắp cho tài sản cố địnhvà tài sản lu động hiện có của mình nh phân tích ở cân đối 1 cả đầu năm và cuối kỳ Nhng do l-ợng vốn đi vay cũng không đáp ứng nổi mức vốn thiếu nên cả hai thời điểm doanh nghiệp đều đi chiếm dụng vốn Số vốn đi chiếm dụng ở đầu năm là: 4.723.465 nghìn đồng và ở cuối kỳ là: 21.501.077 nghìn đồng, số ở cuối kỳ đã tăng lên so với đầu kỳ là 16.777.612 nghìn đồng, điều này ảnh hởng không nhỏ đến các khoản phải trả của công ty trong thời gian tới.

- Cân đối 3: [III(A) + V(A)] Tài sản = [A Vay] Nguồn vốn– Vay] Nguồn vốn

Cân đối này thực chất đợc rút ra từ cân đối 2 và phơng trình cơ bản của kế toán: Phơng trình cơ bản của kế toán :

Tài sản = nguồn vốn (1) Cân đối 2:

[I(A) + II(A) + IV(A) + (B)] Tài sản = [B + Vay] Nguồn vốn (2) Trừ vế cho vế của phơng trình (1) cho (2) ta sẽ có cân đối 3

[III(A) + V(A)] Tài sản = [A – Vay] Nguồn vốn Trong thực tế cân đối này ra cũng xảy ra 2 trờng hợp:

+ Trờng hợp 1: [III(A) + V(A)] Tài sản > [A – Vay] Nguồn vốn

Trờng hợp này tức nợ phải thu lớn hơn nợ phải trả: doanh nghiệp đi vay vốn nhng sử dụng không hết nên bị các doanh nghiệp khác chiếm dụng.

+ Trờng hợp 2: [III(A) + V(A)] Tài sản < [A – Vay] Nguồn vốn

Tức nợ phải thu nhỏ hơn nợ phải trả, doanh nghiệp đi vay vốn nhng không đủ đáp ứng nhu cầu kinh doanh nên đi chiếm dụng vốn của các đối tợng khác.

Mức vốn doanh nghiệp đi chiếm dụng hay bị chiếm dụng đúng bằng chênh lệch giữa vế trái và vế phải của cân đối 3

Nh ở cân đối 2 cho thấy công ty ngoài việc đi vay vốn đã đi chiếm dụng vốn của đối tợng khác, số vốn đi chiếm dụng ở cuối kỳ gấp 4,5 lần số vốn đi chiếm dụng ở đầu kỳ Điều này ảnh hởng không có lợi tới mối quan hệ giữa công ty với các đơn vị bị chiếm dụng vốn nếu các khoản vay là là quá hạn, không hợp pháp…để kích thích Chính vì vậy công ty nên xem xét lại những khoản chiếm dụng này để thực hiện thanh toán đúng thời hạn, đảm bảo chấp hành kỷ luật tài chính , kỷ luật thanh toán, lấy lại uy tín cho công ty và cân đối lại hoạt động kinh doanh của mình Công ty đi chiếm dụng nhiều một phần do đặc thù của ngành nghề kinh doanh, các công trình có giá trị lớn, thời gian hoàn thành lâu, vốn đầu t cho thi công một công trình nhiều, để nghiệm thu một công trình và hạch toán có thể kéo dài 2 đến 3 năm Vì vậy khi kết thúc mỗi kỳ kế toán con số doanh nghiệp còn nợ của nhà cung ứng nhiều, phải vay nắn hạn lớn…để kích thích

Nh vậy, khi phân tích tình hình tài chính của Công ty xây lắp 665 đã chuyển biến nhng không khả quan lắm vì số nợ vay và số đi chiếm dụng ngày càng nhiều Để cụ thể hơn tình hình này, bên cạnh việc so sánh tổng số tài sản và tổng số nguồn vốn đầu năm với cuối kỳ cần tiến hành phân tích cơ cấu tài sản và nguồn hình thành tài sản cũng nh tình hình biến động của các chỉ tiêu trong bảng cân đối tài sản Tổng tài sản thể hiện quy mô kinh doanh, cơ sở vật chất của doanh nghiệp, đặc biệt là cơ cấu tài sản thể hiện trình độ quản lý và ảnh hởng của nó đến hiệu quả kinh doanh.

2.2.1.2 Phân tích tình hình phân bổ vốn

Để đáp ứng đủ yêu cầu kinh doanh , phù hợp khả năng huy động vốn và đầu t gấp đôi đòi hỏi phải xem xét kết cấu và nguồn vốn căn cứ vào bảng cân đối kế toán.

Qúa trình phân tích kết cấu vốn không chỉ so sánh lợng vốn đầu kỳ và cuối kỳ mà còn phải xem xét từng khoản vốn chiếm tỷ lệ cao hay thấp trong tổng số để thấy đợc mức độ đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc đánh giá tỷ trọng đó cao hay thấp tuỳ thuộc vào loại hình doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp sản xuất kinh doanh: việc dự trữ nguyên vật liệu phải đầy đủ đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh

doanh Nếu là doanh nghiệp thơng mại: phải có lợng hàng hoá dự trữ cung cấp đủ cho nhu cầu mua của khách hàng trong kỳ kinh doanh tới.

Xem xét cơ cấu tài sản sẽ thấy sự hợp lý trong việc phân bổ vốn Đây là nhân tố quan trọng ảnh hởng đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Đối với Công ty xây lắp 665 – là doanh nghiệp sản xuất kinh doanh công ty phải chủ động tính toán và dự báo nhu cầu của doanh nghiệp về vốn, các loại nguyên vật liệu cho kỳ kinh doanh tiếp theo, các khoản phải thu, mua sắm thiết bị mới phục vụ cho quá trình thi công công trình…để kích thích nhằm giữ vị trí chủ động, đảm bảo thực hiện tốt tiến độ và chất lợng công trình đợc giao.

Bảng1: Bảng phân tích tình hình phân bổ vốn năm 2000

Đơn vị: Nghìn đồng

Số tiền%Số tiền%Số tiền%

Tổng số vốn cuối năm tăng 23,67%, chứng tỏ quy mô về vốn tăng tơng đối, kéo theo cơ cấu tài sản có sự thay đổi: Tài sản cố định giảm 2,19%, tài sản lu động tăng

Trong tài sản lu động thì các khoản phải thu chiếm tỷ trọng thấp nhất, đã giảm 2.282.758 nghìn với tỷ lệ tơng ứng là 7,53% chứng tỏ đồng vốn của doanh nghiệp đang

95.710.271 x 100 = 23,67%

85.051.806 x 100 = 26,67%