83 QUẢN TRỊ vốn lưu ĐỘNG tại CÔNG TY TRÁCH NHIỆM hữu hạn đầu tư 3r

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH  NGUYỄN PHƯƠNG TRANG LỚP: CQ54/11.14 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN ĐẦU TƯ 3R Chuyên ngành: Tài doanh nghiệp Mã số: 11 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: PGS.TS.VŨ VĂN NINH Hà Nội – 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn NGUYỄN PHƯƠNG TRANG MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC .iii DANH MỤC CÁC HÌNH .2 DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC SƠ ĐỒ .4 LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3.Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2.Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.3.Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động 25 1.3.Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp……………… 29 1.3.1 Nhân tố khách quan 29 1.3.2 Nhân tố chủ quan 30 CHƯƠNG 2:THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ 3R TRONG THỜI GIAN QUA 31 2.1.Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Đầu tư 3R 31 2.1.1.Quá trình thành lập phát triển Công ty TNHH Đầu tư 3R .31 2.1.2.Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Đầu tư 3R…33 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu công ty………………………… 2.2.Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty thời gian qua 38 2.2.1.Thực trạng vốn lưu động phân bổ vốn lưu động 53 2.2.2.Thực trạng nguồn vốn lưu động tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động…………………………………………………………………………56 2.2.3.Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 2.2.4.Thực trạng quản trị vốn tiền 2.2.5.Thực trạng quản trị nợ phải thu 2.2.6.Thực trạng quản trị vốn tồn kho dự trữ 2.2.7 Thực trạng hiệu suất hiệu sử dung vốn lưu động 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động công ty 2.3.1.Những kết đạt 2.3.2.Những hạn chế nguyên nhân CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ 3R…103 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty TNHH Đầu tư 3R………………………………………………………………………… 3.1.1 Bối cảnh kinh tế- xã hội 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Đầu tư 3R 3.2.1 Điều chỉnh hợp lý phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động… 3.2.2 Xác định lượng tiền tồn quỹ hợp lý, xây dựng kế hoạch lưu chuyển tiền tệ cho năm tới……………… 3.2.3 Giảm thiểu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang đề xuất phương pháp xác định vốn tồn kho dự trữ hợp lý 3.2.4 Hạn chế nợ phải thu nợ phải thu khó địi 3.2.5 Nâng cao hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.6 Các giải pháp khác 3.3 Điều kiện để thực giải pháp KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO BCTC Báo cáo tài CĐKT Cân đối kế toán CSH Chủ sở hữu CPBH Chi phí bán hàng DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu HTK Hàng tồn kho KNTT Khả toán LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế NV Nguồn vốn QLDN Quản lý doanh nghiệp TCDN Tài doanh nghiệp TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1: Mơ hình tài trợ thứ nhất: 12 Hình 2: Mơ hình tài trợ thứ hai: 13 Hình 3: Mơ hình tài trợ thứ ba .14 Hình 4: Tổng chi phí giữ tiền mặt: 17 Hình 5: Mơ hình EOQ mơ tả sau: 21 Hình 6: Mơ hình EOQ giả định số lượng đặt hàng lần đặt đặn 21 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Phân tích biến động nguồn vốn…………………………… Bảng 2.2 Phân tích biến động tài sản……………………………… Bảng 2.3 Phân tích tình hình kết kinh doanh……………………… Bảng 2.4 Quy mô kết cấu vốn lưu động…………………………… Hình 2.5 Sự thay đổi kết cấu tài sản lưu động………………………… Bảng 2.6 Nguồn tài trợ vốn lưu động………………………………… Bảng 2.7 Cơ cấu tài sản lưu động……………………………………… Bảng 2.8 Quy mô, kết cấu tiền tương đương tiền…………………… Bảng 2.9 Hệ số khả toán…………………………………… Bảng 2.10 Quy mô, kết cấu hàng tồn kho……………………………… Bảng 2.11 Tình hình luân chuyển vốn tồn kho………………………… Bảng 2.12 Sự biến động nợ phải thu…………………………………… Bảng 2.13 Tình hình quản trị nợ phải thu……………………………… Bảng 2.14 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động……………… DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1: Quy trình đánh giá uy tín khách hàng: 19 Sơ đồ 2: Tổ chức máy quản lý công ty 36 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Nền kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi vận hành theo chế thị trường, mở cửa, hội nhập với kinh tế toàn cầu.Đối với doanh nghiệp Việt Nam, mặt đem lại hội việc mở rộng tiếp cận thị trường mặt khác thách thức khơng nhỏ q trình cạnh tranh để thích nghi với thay đổi kinh tế toàn cầu.Đặc biệt điều kiện kinh tế khủng hoảng giai đoạn việc tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh hiệu yếu tố định đến lợi nhuận doanh nghiệp Vốn lưu động phận vốn kinh doanh nói chung nên khơng nằm ngồi u cầu VLĐ có khả định tới quy mơ kinh doanh doanh nghiệp, hiệu sử dụng VLĐ tác động trực tiếp tới trình tái sản xuất doanh nghiệp, ảnh hưởng đến kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Trong trình thực tập Công ty trách nhiệm hữu hạn Đầu tư 3R, em nhận thấy vốn lưu động giữ vai trò thiếu việc phát triển sản xuất kinh doanh cơng ty.Cơng ty chưa có phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên phù hợp với đặc điểm kinh doanh công ty, việc xác định nhu cầu vốn lưu động chủ yếu dựa cảm tính mang tính chủ quan, dựa theo ý muốn nhà quản trị chưa có cơng thức cụ thể, nên còn mặt hạn chế định, chưa mang lại hiệu tối ưu nhất.Vì lý trên, nhận thức rõ vai trò công tác quản trị vốn lưu động trình sản suất kinh doanh định sâu tìm hiểu hồn thành chuyên đề tốt nghiệp với đề tài: “Quản trị vốn lưu động tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Đầu tư 3R” Đối tượng mục đích nghiên cứu Vốn lưu động tình hình quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Đầu tư 3R Qua việc sâu nghiên cứu đề tài, nhằm đem kiến thức đã học tài doanh nghiệp nói chung vốn lưu động nói riêng ứng dụng vào thực tế, củng cố nâng cao kiến thức để hiểu cách sâu xa hơn, thực tế công tác quản trị vốn doanh nghiệp Đồng thời mong muốn đóng góp số ý kiến công tác quản trị sử dụng vốn lưu động đơn vị thực tập Đối tượng nghiên cứu đề tài vốn lưu động công tác quản trị vốn lưu động Bao gồm chỉ tiêu nội dung kinh tế thể qua báo cáo tài tổng hợp như: Báo có kết kinh doanh, Bảng cân đối kế tốn, Các tài liệu liên quan Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: Công ty TNHH Đầu tư 3R Tầng Nhà 25T1, Lô N05, KĐT Đông Nam, Trần Duy Hưng, Phường Trung Hòa, Quận Cầu Giấy, Hà Nội - Về thời gian: Đề tài tập trung nghiên cứu tình hình sử dụng vốn quản trị vốn lưu động công ty thời gian gần gồm năm 2018, 2019 hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Việt Nam Phương pháp nghiên cứu - Luận án sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính định lượng sở phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử để xem xét, luận giải, phân tích, đánh giá vấn đề đặt liên quan đến đề tài nghiên cứu - Về phương pháp nghiên cứu định tính, luận án sử dụng phương pháp phân tích thống kê, diễn giải, tổng hợp, đối chiếu so sánh, đồ thị biểu đồ, điều tra khảo sát thực tế để phản ánh phân tích, đánh giá, luận giải Các dấu hiệu báo động rủi ro toán tiềm ẩn lượng tiền dự trữ doanh nghiệp không đủ toán khoản nợ đến hạn Hệ số khả toán tức thời điểm cuối năm tăng so với đầu năm, có cải thiện mức thấp.Trong nên kinh tế gặp khủng hoảng, hàng tồn kho không tiêu thụ nhiều khoản nợ phải thu gặp nhiều khó khăn thu hồi việc khả tốn hồn tồn xảy Về hệ số khả toán thời thời điểm cuối năm giảm so với đầu năm, nhỏ 1, chứng tỏ công ty chưa có điều kiện hoạt động liên tục toán hết khoản nợ ngắn hạn tài sản chưa trì sách tài trợ an tồn Trong điều kiện cần tốn nợ ngắn hạn mà không cần lý gấp hàng tồn kho hệ số khả tốn nhanh thể chưa đạt, hệ số thời điểm cuối năm giảm mạnh so với đầu năm 0,0752 lần tương ứng giảm 38,43%, tín hiệu nguy hiểm, cơng ty cần có biện pháp cải thiện nhanh chỉ số Nếu trì hệ số thấp gây nguy hiểm cơng ty buộc phải tốn khoản nợ thời gian ngắn hàng tồn kho nợ phải thu khơng thu hồi doanh nghiệp khả tốn Cơng ty cần có sách cụ thể việc xác định lượng tồn tiền quỹ để xác định xác chủ động lập, thực kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm để việc quản trị vốn tiền thuận lợi rõ ràng 2.2.5 Thực trạng quản trị nợ phải thu BẢNG 2.9 CƠ CẤU KHOẢN PHẢI THU ĐVT: ĐỒNG 12/31/2019 Chỉ tiêu III, Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khách hàng 12/31/2018 Chênh lệch 2019/2018 Số tiền(VND) Tỷ trọng Số tiền(VND) Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ 2,745,770,680 100% 2,433,857,047 100% 311,913,633 12.82% 2,433,857,047 100.00% 311,913,633 12.82% 2,745,770,680 100.00% ( Nguồn : BCTC năm 2018- 2019 công ty TNHH Đầu tư 3R) Nợ phải thu công ty bao gồm toàn phải thu khách hàng Tại thời điểm 31/12/2019 giá trị khoản phải thu ngắn hạn 2,745,770,680 đồng, tăng 311,913,633 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 12,82% so với thời điểm năm 2018.Theo bảng 2.9, biến động khoản phải thu phải thu khách hàng (toàn khoản phải thu phải thu khách hàng, chiếm 100% năm 2018 2019) tăng 12,82% Đối với cơng ty có lĩnh vực hoạt động chủ yếu kinh doanh mỹ phẩm việc bán chịu điều tất yếu, nhiên khoản cao Khoản thu khách hàng chủ yếu khoản mà công ty phần phân phối bên đại lý chưa tiến hành tốn cho phần cho cơng ty Để xem xét cụ thể hiệu thu hồi nợ công ty,ta xét tới chỉ tiêu vòng quay nợ phải thu bảng sau: BẢNG 2.10 TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ NỢ PHẢI THU ĐVT: ĐỒNG Chênh lệch 2019/2018 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2019 Năm 2018 Doanh thu bán hàng cung cấp dvụ Các khoản phải thu bình qn I Số vịng quay khoản phải thu II Kỳ thu tiền bình quân VND 95,027,535,490.0 83,021,760,175.0 12,005,775,315 14.46% VND 2,589,813,863.5 2,323,132,301.0 266,681,563 11.48% Vòng 36.69 35.74 0.96 2.67% Ngày 9.81 10.07 (0.26) (2.60)% ( Nguồn : BCTC năm 2018- 2019 công ty TNHH Đầu tư 3R) Căn bảng phân tích, vòng quay khoản phải thu qua hai năm gần tăng nhẹ Cụ thể đầu năm 2019, số vòng quay khoản phải thu 35,74 vòng, đến cuối năm tăng lên 36,69 vòng Do làm cho kỳ thu tiền bình quân giảm 0,26 ngày ( từ 10,07 ngày giảm còn 9,81 ngày) điều cho thấy cơng tác quản lý bán hàng, thu hồi nợ công ty cải thiện, làm cho tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng Có thể phần đánh giá rằng, công ty đã phần chủ động điều chỉnh quy mô, cấu khoản phải thu Tuy nhiên, tỷ trọng nợ phải thu chiếm khoảng 22- 23% vốn lưu động, số vòng quay khoản phải thu tăng mạnh, kỳ chu chuyển bình qn giảm, cho thấy cơng tác quản lý sử dụng khoản phải thu dần cải thiện rõ rệt, cần tăng cường biện pháp quản trị khoản phải thu Trong thời gian tới, công ty phải nghiên cứu sách cung cấp dịch vụ, bán chịu thật hợp lý để đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, tăng cường biện pháp quản lý khoản phải thu để giảm thiểu việc chiếm dụng vốn khách hàng nhà cung cấp Nhìn chung, công tác quản trị nợ phải thu tốt bối cảnh cơng ty gặp nhiều khó khăn mà tăng số vòng quay nợ phải thu Tuy nhiên cần có cơng tác đánh giá đối tượng vay tốt tránh để xảy nợ phải thu khó đòi, đồng thời phải xem xét kỹ lưỡng khoản mục toán hợp đồng giao khốn, tránh tình trạng giai đoạn đại lý nhận hàng mà chưa tốn cho cơng ty 2.2.6 Thực trạng quản trị hàng tồn kho Hầu hết doanh nghiệp có hàng tồn kho tất cơng đoạn mua, sản xuất bán không diễn vào thời điểm Mặt khác, cần có hàng tồn kho để trì khả hoạt động thông suốt dây chuyền sản xuất, hoạt động phân phối, tránh tượng gián đoạn trình sản xuất đồng thời sử dụng hợp lý tiết kiệm vốn lưu động Vì vậy, hàng tồn kho phận quan trọng cấu vốn lưu động Công ty Công ty TNHH Đầu tư 3R công ty hoạt động lĩnh vực kinh doanh thương mại nên hàng tồn kho chủ yếu thành phẩm Vốn tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng cao tổng VLĐ công ty Ta xem xét kỹ khoản mục hàng tồn kho qua bảng sau: BẢNG 2.11 TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO ĐVT: ĐỒNG Chỉ tiêu ĐVT Năm 2019 Năm 2018 Chênh lệch 2019/2018 Giá vốn hàng bán Trị giá HTK bình quân I Số vòng quay hàng tồn kho II Số ngày vòng quay HTK Tuyệt đối Tỷ lệ VND 14,668,764,891 11,619,227,424 3,049,537,467 26.25% VND 7,642,628,926 6,477,961,327 1,164,667,600 17.98% Vòng 1.92 1.79 0.13 7.01% Ngày 187.56 200.71 (13.14) (6.55)% ( Nguồn : BCTC năm 2018- 2019 công ty TNHH Đầu tư 3R) Theo bảng 2.11: Tình hình quản trị hàng tồn kho, cho thấy vòng quay hàng tồn kho công ty năm 2019 1,92 vòng có nghĩa đồng vốn tồn kho quay 1,92 vòng, so với năm 2018 tăng 0,13 vòng tương ứng với tỷ lệ tăng 7,01% Đồng thời với đó, số ngày vòng quay hàng tồn kho công ty đã giảm xuống từ 200,71 ngày xuống đến 187,56 ngày, giảm 13.14 ngày so với năm 2018 Nguyên nhân tốc độ tăng giá vốn bán hàng lớn so với tốc độ tăng hàng tồn kho Giá vốn công ty năm 2019 tăng so với năm 2018 3,049,537,467 đồng lượng tiêu thụ công ty tăng chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tăng cao tình hình kinh tế khó khăn Việc vòng quay hàng tồn kho tăng, số ngày vòng quay giảm độ luân chuyển hàng tồn kho nhanh nên khả sinh lời tăng, cho thấy doanh nghiệp có sách quản lý hàng tồn kho tốt Từ dẫn đến dòng tiền doanh nghiệp tăng lên doanh nghiệp thuận lợi tài tương lai Thời hạn hàng tồn kho bình quân tăng làm cho chi phí bảo quản, chi phí tài tăng Nguyên nhân doanh nghiệp có nhiều đơn đặt hàng nên tiến hành dự trữ nguyên vật liệu Vì vòng quay hàng tồn kho giảm hợp lý Như vậy, qua việc xem xét tình hình quản trị hàng tồn kho ta thấy công ty đã trọng đến hàng tồn kho, đã có biện pháp để quản trị HTK công tác dự trữ, bảo quản, quản lý HTK kinh doanh Tuy nhiên công ty cần có biện pháp để xác định lượng tồn kho tối ưu để giúp DN có đủ HTK cho hoạt động kinh doanh vừa tiết kiệm chi phí 2.2.7 Thực trạng hiệu suất, hiệu sử dụng VLĐ công ty BẢNG 2.12 HIỆU SUẤT VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG ĐVT: ĐỒNG Chỉ tiêu Doanh thu VLĐ bình quân Lợi nhuận sau thuế I Số vòng quay VLĐ II Kỳ luân chuyển VLĐ III Hàm lượng VLĐ IV Tỷ suất lợi nhuận sau thuế VLĐ V.Mức tiết ĐVT Năm 2019 VND Năm 2018 Chênh lệch 2019/2018 Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) 59,432,704,434 8,604,238,473 14.48% VND 12,400,956,189 10,748,939,251 1,652,016,938 15.37% VND 10,785,507,589 8,846,041,337 1,939,466,252 21.92% Vòng 5.49 5.53 (0.0427) (0.77)% Ngày 65.62 65.11 0.5072 0.78% % 18.23% 18.09% 0.0014 0.78% % 86.9732% 82.2969% 4.6763% 5.68% VND (95,863,006.86) 45,978,573,457.06 (46,074,436,464) (100.21)% kiệm Vốn lưu động ( Nguồn : BCTC năm 2018- 2019 công ty TNHH Đầu tư 3R) Trong năm 2019, hiệu quản lý vốn lưu động công ty thể rõ qua bảng 2.12 Cụ thể: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty năm 2019 giảm xuống so với năm 2018, thể qua chỉ tiêu số vòng quay vốn lưu động kỳ luân chuyển vốn lưu động Cụ thể, số vòng quay vốn lưu động năm 2018 5,53 vòng đến năm 2019 giảm còn 5,49 vòng với tỷ lệ giảm 0,77%, đã làm cho kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng từ 65,11 ngày lên 65,62 ngày Tốc độ luân chuyển vốn lưu động phụ thuộc vào hai nhân tố doanh thu vốn lưu động bình quân Năm 2019 doanh thu tăng 8,604,238,473 đồng, vốn lưu động bình quân tăng 1,652,016,938 đồng làm cho vòng quay vốn lưu động giảm 0,0427 lần Mức tiết kiệm vốn lưu động: đã phân tích, năm 2019 số vòng quay vốn lưu động giảm nhẹ, kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng lên, hiệu sử dụng vốn lưu động công ty giảm xuống, từ làm cho cơng ty lãng phí 46,074,436,464 đồng Đây biển chưa tốt việc quản trị vốn lưu động, thực đáng báo động Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động: nhìn vào bảng số liệu, tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động công ty tăng Năm 2018 82,2969% đến năm 2019 tăng lên đến 86,9732% Do chủ yếu từ lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng nên lợi nhuận sau thuế hoạt động kinh doanh tăng 21,92% so với năm 2018 vốn lưu đọng bình qn tăng nên điều đã làm cho tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động tăng Tỷ suất lợi nhuận tăng cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thay đổi theo chiều hướng tích cực Nhìn chung, hiệu sử dụng vốn lưu động công ty chưa thực hiệu quả, cần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động trình kinh doanh, mức tiết vốn lưu động mức thấp, cần có sách phù hợp để tránh gây lãng phí vốn lưu động 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động công ty 2.3.1.Những kết đạt Thứ nhất, quản trị vốn tiền: Công ty dự trữ đủ tiền để chi trả nhu cầu thường xuyên phát sinh hoạt động kinh doanh: tiền cơng tác phí cho cán bộ, tiền chi trả tiếp khách, tiền điện nước sinh hoạt,… với mức tối thiểu giúp giảm chi phí quản lý chi phí hội Về việc quản lý khoản thu chi tiền mặt, công ty tổ chức khoa học, có biện pháp quản lý thu chi tách riêng cơng việc kế tốn thủ quỹ; khoản tiền chi phải thơng qua ý kiến giám đốc phó giám đốc trước thủ quỹ rút tiền phải có chứng từ đầy đủ hóa đơn, giấy đề nghị tạm ứng, ; việc kiểm tra đối chiếu tiền tồn quỹ sổ quỹ tiến hành hàng tháng giám sát ban lãnh đạo Thứ hai, công tác quản lý nợ phải thu: Tuy năm vừa qua, công ty đã tăng cường tiêu thụ sản phẩm, với nỗ lực kế hoạch thu hồi nợ hợp lý nên năm qua công ty khơng có khoản phải thu ngắn hạn khó đòi hay hạn Thứ ba, quản trị hàng tồn kho: Lượng vốn tồn kho công ty lớn, nhiên tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhanh nên khả sinh lời tăng, cho thấy công ty có thích ứng nhanh chóng cơng tác quản trị hàng tồn kho, bối cảnh công ty gặp khó khăn việc tăng số vòng quay hàng tồn kho dấu hiệu tích cực Thứ tư, chấp hành chế độ sách Nhà nước xã hội, thực đầy đủ nghĩa vụ với Ngân sách nhà nước, đảm bảo cho sống cán công nhân ổn định nâng cao 2.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân Thứ nhất, bố trí mơ hình vốn lưu động: Tài sản lưu động công ty tài trợ toàn nguồn vốn ngắn hạn Nguồn VLĐ thường xuyên công ty < tức Công ty chưa đảm bảo nguyên tắc cân tài chính, nguyên nhân tài sản lưu động giảm còn nợ ngắn hạn tăng lên nhiều, việc cải thiện thường đòi hỏi phải huy động nguồn vốn dài hạn nhanh chóng để tránh nguy khả toán Nhằm ngăn ngừa tình trạng cân đối tài chính, DN cần lập kế hoạch tài dài hạn nhằm thực cân đối dòng tiền tỏng dài hạn, thực phân tích tình nhằm kiểm tra khả cân đối tài bối cảnh kinh tế khó khăn Thứ hai, cấu vốn lưu động: đặc thù ngành nghề kinh doanh công ty kinh doanh dịch vụ, mà lượng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao (68,10%) nên cấu vốn lưu động chưa hợp lý, công ty cần điều chỉnh hàng tồn kho cho phù hợp, cân cấu vốn lưu động Thứ ba, xác định nhu cầu vốn lưu động: Cơng ty chưa có phương pháp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên phù hợp với đặc điểm kinh doanh Công ty Việc xác định nhu cầu VLĐ chủ yếu dựa cảm tính mang tính chủ quan, dựa theo ý muốn chủ quan nhà quản trị chưa có cơng thức cụ thể, nên còn mặt hạn chế định, chưa mang lại hiệu tối ưu Điều ảnh hưởng không nhỏ tới kế hoạch kinh doanh công ty Thứ tư , quản trị nợ phải thu: Đối với cơng ty có lĩnh vực hoạt động chủ yếu kinh doanh mỹ phẩm việc bán chịu điều tất yếu, nhiên khoản cao Toàn khoản nợ phải thu khoản phải thu khách hàng Khoản thu khách hàng chủ yếu khoản mà công ty phần phân phối bên đại lý chưa tiến hành tốn cho phần cho cơng ty.Tỷ trọng nợ phải thu cao, chiếm 22-23% vốn lưu động Thứ năm, quản trị hàng tồn kho: công tác xác định vốn tồn kho dự trữ chưa có phương pháp rõ rang, chủ yếu dựa vào kinh nghiệm số liệu khứ Thứ sáu, hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động: hiệu sử dụng vốn lưu động công ty chưa thực hiệu quả, đặc biệt mức tiết kiệm vốn lưu động chưa hợp lý Mức tăng trưởng lợi nhuận lại khơng có nhiều chuyển biến, cơng ty cần xem xét công tác phương pháp quản trị vốn lưu động để đạt hiệu cao Thứ bảy, cơng ty chưa có phận cán chun mơn quản lý tài mà gộp chung phòng kế tốn – tài mà chủ yếu chỉ thực nghiệp vụ kế toán, cán tài chưa linh hoạt động học hỏi Do vậy, công tác lập kế hoạch tài chính, kế hoạch lưu chuyển tiền tệ kỳ chưa coi nhiệm vụ trọng tâm, gây ảnh hưởng khơng nhỏ tới việc hoạch định sách, xác định nhu cầu, đề thực kế hoạch tiêu thụ sản phẩm, sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ 3R 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty TNHH Đầu tư 3R thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội ... với đề tài: ? ?Quản trị vốn lưu động tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Đầu tư 3R? ?? 2 Đối tư? ??ng mục đích nghiên cứu Vốn lưu động tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty TNHH Đầu tư 3R Qua việc sâu... trạng quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Đầu tư 3R thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Đầu tư 3R Mặc dù đã cố gắng hết sức, xong hạn. .. ty? ??……………………… 2.2.Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty thời gian qua 38 2.2.1.Thực trạng vốn lưu động phân bổ vốn lưu động 53 2.2.2.Thực trạng nguồn vốn lưu động tổ chức đảm bảo nguồn vốn